Chuyên đề thực tập tốt nghiệp nghiên cứu các nhân tố ảnh hưởng đến khả năng thanh khoản của các ngân hàng thương mại việt nam giai đoạn 2011 2021

Nghiên cứu các nhân tố ảnh hưởng đến khả năng thanh khoản của ngân hàng thương mại Việt Nam giai đoạn 2011-2021, cung cấp cái nhìn sâu sắc về thị trường.

• Tác giả: Nguyễn Thu Trang
• Người hướng dẫn: TS. Nguyễn Đăng Khoa
• Trường học: Trường Đại Học Kinh Tế Quốc Dân
• Chuyên ngành: Thống Kê Kinh Tế
• Đề tài: Nhân Tố Ảnh Hưởng Đến Khả Năng Thanh Khoản Của Ngân Hàng Thương Mại Việt Nam (2011-2021)
• Loại tài liệu: chuyên đề thực tập
• Năm xuất bản: 2023
• Địa điểm: Hà Nội

Mục lục chi tiết

• LỜI CAM ĐOAN
• LỜI CẢM ƠN
• 1. CHƯƠNG 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VÀ KHẢ NĂNG THANH KHOẢN CỦA NGÂN HÀNG
• 1.1. Tổng quan về ngân hàng thương mại
• 1.2. Khái niệm về ngân hàng thương mại
• 1.3. Vai trò của ngân hàng thương mại
• 1.4. Các hình thức ngân hàng thương mại
• 1.5. Khả năng thanh khoản của ngân hàng
• 1.5.1. Thanh khoản và rủi ro thanh khoản
• 1.5.2. Nguyên nhân gây ra rủi ro thanh khoản
• 1.5.3. Hậu quả của rủi ro thanh khoản với hoạt động ngân hàng
• 2. CHƯƠNG 2: PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU
• 2.1. Mô hình nghiên cứu và dữ liệu nghiên cứu
• 2.2. Phương pháp hồi quy dữ liệu mảng
• 2.3. Quy trình phân tích hồi quy dữ liệu mảng
• 3. CHƯƠNG 3: KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU VÀ THẢO LUẬN
• 3.1. Kết quả nghiên cứu
• 3.1.1. Kết quả phân tích tương quan
• 3.1.2. Kết quả phân tích hồi quy
• 3.2. Thảo luận kết quả nghiên cứu
• 3.2.1. Các nhân tố có ý nghĩa thống kê trong mô hình sai số chuẩn mạnh Robust (với mức ý nghĩa 5%)
• 3.2.2. Các nhân tố còn lại trong mô hình
• 3.3. Kết quả đạt được từ nghiên cứu
• 3.4. Đề xuất một số giải pháp nhằm nâng cao khả năng thanh khoản cho ngân hàng
• 3.5. Một số hạn chế của đề tài
• 3.6. Đề xuất hướng nghiên cứu mới
• TÀI LIỆU THAM KHẢO
• PHỤ LỤC

Tóm tắt

I. Tổng quan về khả năng thanh khoản của ngân hàng thương mại

Khả năng thanh khoản của ngân hàng thương mại là một yếu tố quan trọng trong việc đảm bảo sự ổn định và phát triển của hệ thống tài chính. Khả năng thanh khoản được định nghĩa là khả năng của ngân hàng trong việc đáp ứng kịp thời các yêu cầu rút tiền của khách hàng và thực hiện các nghĩa vụ tài chính khác. Theo Trương Quang Thông (2010), thanh khoản không chỉ liên quan đến việc có đủ tiền mặt mà còn bao gồm khả năng chuyển đổi tài sản thành tiền mặt một cách nhanh chóng mà không làm giảm giá trị. Rủi ro thanh khoản có thể xảy ra khi ngân hàng không thể đáp ứng các yêu cầu này, dẫn đến mất uy tín và có thể gây ra tình trạng phá sản. Do đó, việc quản lý rủi ro thanh khoản là một trong những nhiệm vụ hàng đầu của các ngân hàng thương mại. Hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam đã trải qua nhiều biến động trong giai đoạn 2011-2021, với nhiều yếu tố tác động đến khả năng thanh khoản như tình hình tài chính, chính sách tiền tệ và các yếu tố kinh tế vĩ mô.

1.1. Tầm quan trọng của khả năng thanh khoản

Khả năng thanh khoản không chỉ ảnh hưởng đến hoạt động của ngân hàng mà còn tác động đến toàn bộ nền kinh tế. Các ngân hàng thương mại đóng vai trò trung gian tài chính, cung cấp vốn cho các doanh nghiệp và cá nhân. Nếu một ngân hàng không có khả năng thanh khoản tốt, nó sẽ không thể cho vay, dẫn đến giảm khả năng đầu tư và phát triển của nền kinh tế. Hơn nữa, trong bối cảnh cạnh tranh ngày càng gia tăng, các ngân hàng cần duy trì tính thanh khoản để thu hút khách hàng và giữ vững vị thế trên thị trường. Việc quản lý tốt khả năng thanh khoản giúp ngân hàng duy trì sự ổn định và phát triển bền vững, đồng thời giảm thiểu rủi ro trong hoạt động kinh doanh.

II. Các nhân tố ảnh hưởng đến khả năng thanh khoản

Nghiên cứu đã chỉ ra rằng có nhiều nhân tố ảnh hưởng đến khả năng thanh khoản của ngân hàng thương mại Việt Nam trong giai đoạn 2011-2021. Các yếu tố này bao gồm tình hình tài chính của ngân hàng, chính sách tiền tệ của Ngân hàng Nhà nước, và các yếu tố kinh tế vĩ mô như lãi suất và tỷ lệ thất nghiệp. Theo nghiên cứu của Vũ Thị Hồng (2013), các ngân hàng cần phải chú ý đến việc quản lý dòng tiền và cân đối giữa nguồn vốn huy động và cho vay. Việc duy trì tỷ lệ vốn vay trên vốn huy động hợp lý sẽ giúp ngân hàng có khả năng thanh khoản tốt hơn. Ngoài ra, sự biến động của thị trường tài chính cũng có thể ảnh hưởng đến khả năng thanh khoản của ngân hàng. Khi thị trường tài chính không ổn định, nhu cầu rút tiền của khách hàng có thể tăng lên, gây áp lực lên khả năng thanh khoản của ngân hàng.

2.1. Tình hình tài chính của ngân hàng

Tình hình tài chính của ngân hàng là một trong những yếu tố quyết định đến khả năng thanh khoản. Các ngân hàng có tình hình tài chính tốt thường có khả năng huy động vốn dễ dàng hơn và có thể đáp ứng nhanh chóng các yêu cầu rút tiền của khách hàng. Ngược lại, các ngân hàng có tình hình tài chính yếu kém sẽ gặp khó khăn trong việc duy trì khả năng thanh khoản. Theo nghiên cứu của Aspachs et al. (2005), các yếu tố như tỷ lệ nợ xấu, chi phí vốn và lợi nhuận cũng có tác động lớn đến khả năng thanh khoản của ngân hàng. Việc quản lý tốt các yếu tố này sẽ giúp ngân hàng duy trì khả năng thanh khoản ổn định và giảm thiểu rủi ro trong hoạt động kinh doanh.

III. Đề xuất giải pháp nâng cao khả năng thanh khoản

Để nâng cao khả năng thanh khoản, các ngân hàng thương mại cần thực hiện một số giải pháp quan trọng. Đầu tiên, cần cải thiện quy trình quản lý dòng tiền, đảm bảo rằng ngân hàng có thể đáp ứng kịp thời các yêu cầu rút tiền của khách hàng. Thứ hai, ngân hàng cần đa dạng hóa nguồn vốn huy động, không chỉ dựa vào tiền gửi của khách hàng mà còn tìm kiếm các nguồn vốn khác như phát hành trái phiếu hoặc vay từ các tổ chức tài chính khác. Cuối cùng, việc tăng cường quản lý rủi ro thanh khoản cũng rất cần thiết. Các ngân hàng cần xây dựng các kịch bản ứng phó với các tình huống khẩn cấp để đảm bảo rằng họ có thể duy trì khả năng thanh khoản trong mọi hoàn cảnh.

3.1. Cải thiện quy trình quản lý dòng tiền

Cải thiện quy trình quản lý dòng tiền là một trong những giải pháp quan trọng nhất để nâng cao khả năng thanh khoản. Ngân hàng cần theo dõi chặt chẽ dòng tiền vào và ra, từ đó có thể dự đoán được nhu cầu rút tiền của khách hàng. Việc sử dụng các công cụ phân tích tài chính hiện đại sẽ giúp ngân hàng có cái nhìn tổng quan về tình hình tài chính của mình và đưa ra các quyết định kịp thời. Hơn nữa, ngân hàng cũng cần xây dựng các chính sách khuyến khích khách hàng giữ tiền gửi lâu dài, từ đó giảm áp lực lên khả năng thanh khoản.

Nội dung chính

Tổng quan nghiên cứu

Khả năng thanh khoản của các ngân hàng thương mại là yếu tố sống còn đối với sự ổn định và phát triển của hệ thống tài chính. Trong giai đoạn 2011-2021, hệ thống ngân hàng Việt Nam đã trải qua nhiều biến động kinh tế vĩ mô và chính sách tiền tệ, đặt ra thách thức lớn trong việc duy trì thanh khoản hiệu quả. Theo số liệu thống kê, tỷ lệ tài sản thanh khoản trung bình của các ngân hàng thương mại Việt Nam trong giai đoạn này là khoảng 18,1% tổng tài sản, với mức biến động từ 4,5% đến 61,1%. Nghiên cứu nhằm mục tiêu phân tích các nhân tố ảnh hưởng đến khả năng thanh khoản của 30 ngân hàng thương mại tại Việt Nam trong giai đoạn 2011-2021, từ đó đề xuất các giải pháp nâng cao hiệu quả quản lý thanh khoản. Phạm vi nghiên cứu bao gồm các ngân hàng thương mại cổ phần chiếm 65% tổng số ngân hàng, với dữ liệu thu thập từ báo cáo tài chính và các nguồn thống kê chính thức. Kết quả nghiên cứu có ý nghĩa quan trọng trong việc hỗ trợ các nhà quản lý ngân hàng và cơ quan quản lý nhà nước trong việc xây dựng chính sách và chiến lược quản trị rủi ro thanh khoản, góp phần đảm bảo sự ổn định của hệ thống tài chính quốc gia.

Cơ sở lý thuyết và phương pháp nghiên cứu

Khung lý thuyết áp dụng

Nghiên cứu dựa trên các lý thuyết về ngân hàng thương mại và quản trị rủi ro thanh khoản. Khả năng thanh khoản được định nghĩa là khả năng của ngân hàng trong việc đáp ứng kịp thời các nghĩa vụ tài chính, bao gồm thanh toán tiền mặt và giải ngân vốn cho khách hàng. Rủi ro thanh khoản phát sinh khi ngân hàng không thể chuyển đổi tài sản thành tiền mặt nhanh chóng mà không làm giảm giá trị. Lý thuyết về thanh khoản nhân tạo và thanh khoản tự nhiên được áp dụng để phân tích các yếu tố nội tại và ngoại tại ảnh hưởng đến thanh khoản. Mô hình nghiên cứu sử dụng các biến chính gồm: Quy mô ngân hàng (SIZE), Tỷ lệ vốn chủ sở hữu (CAP), Tỷ lệ cho vay khách hàng trên tổng tài sản (LTA), Tỷ lệ nợ phải trả trên vốn chủ sở hữu (D/E), Khả năng sinh lời (ROE), Tăng trưởng GDP (GGDP) và Lãi suất tiền gửi (BR). Các khái niệm chuyên ngành như tỷ lệ tài sản thanh khoản, rủi ro tín dụng, và các chỉ số tài chính ngân hàng được sử dụng để đánh giá và phân tích.

Phương pháp nghiên cứu

Nghiên cứu sử dụng phương pháp định lượng với dữ liệu mảng (panel data) thu thập từ 30 ngân hàng thương mại Việt Nam trong giai đoạn 2011-2021, tổng cộng 330 quan sát. Dữ liệu được lấy từ báo cáo tài chính công khai và các nguồn thống kê chính thức như Tổng cục Thống kê và Ngân hàng Nhà nước Việt Nam. Phân tích thống kê mô tả được thực hiện để đánh giá đặc tính cơ bản của các biến. Phân tích tương quan được sử dụng để xác định mối quan hệ giữa các biến độc lập và biến phụ thuộc. Mô hình hồi quy dữ liệu mảng với các phương pháp Pooled OLS, Fixed Effects Model (FEM) và Random Effects Model (REM) được áp dụng để đánh giá tác động của các nhân tố đến khả năng thanh khoản. Kiểm định Hausman và các kiểm định khác được sử dụng để lựa chọn mô hình phù hợp nhất. Mô hình sai số chuẩn mạnh (Robust) được áp dụng để khắc phục hiện tượng phương sai sai số thay đổi, đảm bảo tính chính xác và tin cậy của kết quả.

Kết quả nghiên cứu và thảo luận

Những phát hiện chính

1. Quy mô ngân hàng (SIZE) có ảnh hưởng tích cực và có ý nghĩa thống kê ở mức 5% đến khả năng thanh khoản. Ngân hàng có quy mô tài sản lớn hơn thường có khả năng huy động vốn và cho vay cao hơn, từ đó tăng cường thanh khoản.
2. Tỷ lệ cho vay khách hàng trên tổng tài sản (LTA) có ảnh hưởng tiêu cực và có ý nghĩa thống kê ở mức 1% đến khả năng thanh khoản. Tỷ lệ cho vay cao làm giảm lượng tài sản thanh khoản, tăng rủi ro thanh khoản cho ngân hàng.
3. Khả năng sinh lời trên vốn chủ sở hữu (ROE) tác động tích cực đến khả năng thanh khoản với ý nghĩa thống kê ở mức 5%. Ngân hàng có lợi nhuận cao hơn sẽ có nguồn lực tài chính tốt hơn để duy trì thanh khoản.
4. Lãi suất tiền gửi (BR) có tác động tích cực và rất có ý nghĩa thống kê (mức 1%) đến khả năng thanh khoản. Lãi suất tiền gửi cao giúp ngân hàng thu hút vốn từ khách hàng, tăng nguồn vốn hoạt động.
5. Các biến như tỷ lệ vốn chủ sở hữu (CAP), tỷ lệ nợ phải trả trên vốn chủ sở hữu (D/E) và tăng trưởng GDP (GGDP) có ảnh hưởng không đồng nhất hoặc mức ý nghĩa thấp hơn, trong đó GGDP có tác động tiêu cực đến khả năng thanh khoản với ý nghĩa ở mức 10%.

Thảo luận kết quả

Kết quả cho thấy quy mô ngân hàng là yếu tố quan trọng giúp tăng khả năng thanh khoản, phù hợp với các nghiên cứu trước đây và thực tế tại Việt Nam, nơi các ngân hàng lớn thường được hưởng ưu đãi về vốn và có khả năng huy động vốn tốt hơn. Tỷ lệ cho vay khách hàng cao làm giảm tài sản thanh khoản, gây áp lực lên khả năng thanh toán của ngân hàng, điều này phản ánh thực trạng nhiều ngân hàng thương mại Việt Nam tập trung vào mở rộng tín dụng mà chưa cân đối tốt nguồn vốn. Khả năng sinh lời cao giúp ngân hàng tăng cường nguồn lực tài chính, từ đó cải thiện thanh khoản, đồng thời nâng cao uy tín và niềm tin của khách hàng. Lãi suất tiền gửi là công cụ quan trọng để thu hút vốn, khi lãi suất tăng, lượng tiền gửi tăng, giúp ngân hàng cải thiện thanh khoản. Tác động tiêu cực của tăng trưởng GDP đến thanh khoản có thể do nhu cầu cho vay tăng cao trong giai đoạn kinh tế phát triển, làm giảm dự trữ thanh khoản. Các kết quả này được minh họa qua các biểu đồ hồi quy và ma trận tương quan, thể hiện rõ mối quan hệ giữa các biến và khả năng thanh khoản.

Đề xuất và khuyến nghị

1. Tăng cường quản lý và điều tiết quy mô tài sản ngân hàng: Các ngân hàng cần mở rộng quy mô một cách hợp lý, thông qua việc huy động vốn đa dạng từ các tổ chức trong và ngoài nước, đồng thời cân đối tỷ lệ tài sản thanh khoản để đảm bảo sự ổn định lâu dài. Thời gian thực hiện: 1-3 năm; Chủ thể: Ban lãnh đạo ngân hàng và cơ quan quản lý.
2. Quản lý chặt chẽ các khoản cho vay và đầu tư vào tài sản thanh khoản: Ngân hàng cần áp dụng các biện pháp thận trọng trong cấp tín dụng, tăng cường kiểm soát rủi ro tín dụng, đa dạng hóa danh mục đầu tư nhằm giảm thiểu rủi ro thanh khoản. Thời gian thực hiện: liên tục; Chủ thể: Bộ phận tín dụng và quản lý rủi ro.
3. Nâng cao hiệu quả sinh lời để tăng khả năng thanh khoản: Tăng cường phát triển dịch vụ, ứng dụng công nghệ thông tin, tối ưu hóa chi phí và nâng cao năng suất hoạt động nhằm gia tăng lợi nhuận. Thời gian thực hiện: 2-5 năm; Chủ thể: Ban điều hành và phòng kinh doanh.
4. Sử dụng công cụ lãi suất tiền gửi để thu hút vốn: Điều chỉnh lãi suất tiền gửi phù hợp nhằm tăng lượng vốn huy động, đặc biệt là nguồn vốn trung và dài hạn, giúp cân đối nguồn vốn và nâng cao thanh khoản. Thời gian thực hiện: theo chu kỳ chính sách tiền tệ; Chủ thể: Ban quản lý tài chính và marketing.

Đối tượng nên tham khảo luận văn

1. Các nhà quản lý ngân hàng thương mại: Giúp hiểu rõ các yếu tố ảnh hưởng đến thanh khoản, từ đó xây dựng chiến lược quản trị rủi ro và tối ưu hóa nguồn vốn.
2. Cơ quan quản lý nhà nước và Ngân hàng Nhà nước Việt Nam: Hỗ trợ trong việc xây dựng chính sách tiền tệ và giám sát hoạt động ngân hàng nhằm đảm bảo sự ổn định hệ thống tài chính.
3. Các nhà nghiên cứu và sinh viên chuyên ngành tài chính - ngân hàng: Cung cấp cơ sở lý thuyết và phương pháp nghiên cứu thực tiễn về quản trị thanh khoản ngân hàng.
4. Nhà đầu tư và chuyên gia phân tích tài chính: Giúp đánh giá hiệu quả hoạt động và rủi ro thanh khoản của các ngân hàng thương mại, hỗ trợ quyết định đầu tư chính xác hơn.

Câu hỏi thường gặp

1. Khả năng thanh khoản của ngân hàng được đo lường như thế nào?
   Khả năng thanh khoản được đo bằng tỷ lệ tài sản thanh khoản trên tổng tài sản (LIQ), phản ánh mức độ dự trữ tài sản có thể chuyển đổi nhanh thành tiền mặt để đáp ứng nhu cầu thanh toán.

2. Những yếu tố nào ảnh hưởng mạnh nhất đến khả năng thanh khoản của ngân hàng?
   Quy mô ngân hàng, tỷ lệ cho vay khách hàng trên tổng tài sản, khả năng sinh lời trên vốn chủ sở hữu và lãi suất tiền gửi là những yếu tố có ảnh hưởng đáng kể và có ý nghĩa thống kê cao.

3. Tại sao tỷ lệ cho vay khách hàng lại ảnh hưởng tiêu cực đến thanh khoản?
   Tỷ lệ cho vay cao làm giảm lượng tài sản thanh khoản, vì các khoản cho vay thường có tính thanh khoản thấp, gây áp lực lên khả năng đáp ứng các nghĩa vụ tài chính ngắn hạn của ngân hàng.

4. Lãi suất tiền gửi tác động như thế nào đến khả năng thanh khoản?
   Lãi suất tiền gửi cao giúp ngân hàng thu hút nhiều vốn từ khách hàng, tăng nguồn vốn hoạt động và cải thiện khả năng thanh khoản.

5. Nên áp dụng giải pháp nào để nâng cao khả năng thanh khoản hiệu quả nhất?
   Tăng cường quản lý quy mô tài sản, kiểm soát chặt chẽ các khoản cho vay, nâng cao hiệu quả sinh lời và sử dụng công cụ lãi suất tiền gửi là các giải pháp thiết thực và hiệu quả.

Kết luận

• Nghiên cứu xác định bốn nhân tố chính ảnh hưởng đến khả năng thanh khoản của ngân hàng thương mại Việt Nam giai đoạn 2011-2021: quy mô ngân hàng, tỷ lệ cho vay khách hàng, khả năng sinh lời và lãi suất tiền gửi.
• Quy mô ngân hàng và khả năng sinh lời có tác động tích cực, trong khi tỷ lệ cho vay khách hàng ảnh hưởng tiêu cực đến thanh khoản.
• Lãi suất tiền gửi là công cụ quan trọng giúp ngân hàng thu hút vốn và nâng cao thanh khoản.
• Mô hình hồi quy dữ liệu mảng với sai số chuẩn mạnh được lựa chọn để đảm bảo tính chính xác và tin cậy của kết quả.
• Các bước tiếp theo bao gồm mở rộng phạm vi nghiên cứu, bổ sung thêm các chỉ số đánh giá thanh khoản và áp dụng các giải pháp quản lý nhằm nâng cao hiệu quả hoạt động ngân hàng.

Hành động ngay hôm nay: Các nhà quản lý ngân hàng và cơ quan quản lý cần áp dụng các kết quả nghiên cứu để xây dựng chiến lược quản trị thanh khoản hiệu quả, góp phần đảm bảo sự ổn định và phát triển bền vững của hệ thống tài chính Việt Nam.

Trích đoạn nội dung tài liệu

Chương 1, cũng như nhằm phù hợp với dữ liệu được thu thập, tác giả đã tiếp tục sử dụng một số loại biến khác dé thêm vào mô hình, gồm: Nhóm nhân tố bên trong: Quy mô (SIZE), Kha năng sinh lời của ngân hang (ROE), Tỷ lệ cho vay khách hàng trên tổng tài sản của ngân hàng (LTA), Tỷ lệ nợ phải trả trên vốn chủ sở hữu (D/E), Tỷ lệ vốn chủ sở hữu của ngân hang (CAP). Nhóm nhân tố bên ngoài: Tăng trưởng GDP (GGDP), Lãi suất tiền gửi (BR). Khả năng thanh khoản (LIQ) là biến phụ thuộc được đo lường theo chỉ số LI được xác định bởi Tỷ lệ tài sản thanh khoản trên tổng tài sản. Phương án phân tích như sau: hàng thương mại Việt Nam.

14 Biến phụ thuộc Kha năng thanh khoản (LIQ - Liquidity) Nhu đã trình bay ở trên, việc do lường kha năng thanh khoản của ngân hang, thường sử dụng 4 chỉ số. Tuy nhiên, tác giả đã quyết định sẽ sử dụng tỷ số LI, được tính bởi Tỷ lệ tài sản thanh khoản trên tổng tài sản của ngân hang dé làm biến phụ thuộc trong quá trình nghiên cứu. Lựa chọn trên được đưa ra dé phù hợp với điều kiện thu thập số liệu và nhằm thé hiện mức độ dự trữ thanh khoản của ngân hàng thương mại trong tổng quy mô vốn của nó. Công thức được sử dụng là: tài sản thanh khoản LIQ = tổng tài sản tiền mặt + các khoản tương đương tiền + tiền gửi ở các tổ chức tín dụng khác tổng tài sản Tài sản thanh khoản được định nghĩa là những tài sản có khả năng dễ dàng chuyên đổi thành tiền mặt, bao gồm: tiền mặt, tiền gin tại các tô chức tín dụng khác, tiền gửi tại Ngân hàng Nhà nước Việt Nam và chứng khoán kinh doanh, cho vay các tô chức tín dụng khác được sử dụng dé trả hoặc tài trợ cho khách hàng, tất cả đều phản ánh mức độ thanh khoản.

LIQ được dùng làm biến phụ thuộc dé chứng minh cho khả năng thanh khoản của ngân hàng thương mại, bởi vì nó phù hợp với điều kiện số liệu thu thập và thê hiện rõ nét mức độ dự trữ thanh khoản của ngân hàng thương mại theo tổng quy mô hoạt động. Biến độc lập Quy mô ngân hang (SIZE) Đề đo quy mô của một ngân hang, ta sử dụng tổng tài sản của ngân hàng. Tuy nhiên, giá trị của tông tài sản thường rat lớn so với các biến khác trong mô hình, vi vậy, tác giả đã sử dụng logarit cơ số 10 dé thu hẹp phạm vi giá trị và làm dữ liệu trơn tru hơn dé tính toán các phân tích dé dang hơn. SIZE = logo (tong tài sản) 15 Quy mô ngân hàng lớn có thé đem lại nhiều lợi ích về khả năng thanh khoản, trong đó có khả năng mở rộng hoạt động giao dịch của ngân hàng trên thị trường.

Khi quy mô ngân hàng lớn, ngân hàng có khả năng thu hút được nhiều khách hàng và giao dịch lớn hơn, từ đó tăng cường thanh khoản bằng việc tăng số lượng và giá trị các giao dịch. Quy mô lớn cũng đồng nghĩa với việc có nhiều nguồn vốn lớn hơn đề đáp ứng nhu cầu của khách hàng, từ đó giúp ngân hàng có thể cung cấp dịch vụ tài chính và cho vay nhiều hơn, cũng như tăng cường sự đa dạng hóa các sản phẩm tài chính. Điều này cũng giúp tăng cường thanh khoản bằng cách tạo ra nhiều sản phẩm và dịch vụ khác nhau, giúp ngân hàng thu hút được nhiều đối tác và khách hàng khác nhau. Tuy nhiên, đồng thời quy mô lớn cũng đòi hỏi ngân hàng có kỹ năng và kinh nghiệm quản lý rủi ro tốt hơn dé dam bảo thanh khoản của ngân hàng trong trường hợp có thi trường bị suy thoái hoặc khách hàng rút tiền đột ngột.

Tuy nhiên, sự tăng quy mô ngân hàng cũng có thé dẫn đến một số van dé, gây ảnh hưởng tiêu cực đến khả năng thanh khoản của ngân hàng. Khi quy mô ngân hàng quá lớn, tỷ lệ các khoản vay dai hạn trong tài sản của ngân hàng có thé tăng, trong khi các khoản vay ngắn han lại giảm. Điều này có thé dẫn đến tình trạng khó khăn trong việc thu hồi tiền từ các khoản vay dài hạn, gây ảnh hưởng tiêu cực đến khả năng thanh khoản của ngân hàng. Tóm lại, quy mô ngân hàng có ảnh hưởng đối với khả năng thanh khoản của ngân hang và ảnh hưởng này có thé cùng chiều hay ngược chiều phụ thuộc trên nhiều nhân tô quan trọng bao gồm tỷ lệ các khoản vay ngắn hạn và dài hạn, số khách hàng và SỐ giao dịch tại ngân hàng.

Tuy nhiên, dựa trên tình hình thực tế hiện nay của một số ngân hàng thương mại tại Việt Nam, nghiên cứu mong quy mô ngân hàng có tương quan cùng chiều với khả năng thanh khoản của ngân hàng. Giả thuyết 1: Khả năng thanh khoản của ngân hàng càng tăng khi quy mô của ngân hàng càng tăng. Tỷ lệ vốn chủ sở hữu của ngân hang (CAP) Là một chỉ số được tinh theo tỷ số giữa vốn chủ sở hữu ngân hàng và tông huy động vôn của ngân hàng. Định nghĩa như sau: 16 tổng uốn CSH CAP =—- RU tổng nguồn uốn Tỷ lệ vốn chủ sở hữu của ngân hàng đóng vai trò quan trọng trong việc đánh giá khả năng thanh khoản của ngân hàng.

Vốn chủ sở hữu đóng vai trò quan trọng trong việc bảo vệ ngân hàng khỏi rủi ro và tăng cường sức mạnh tài chính. Tỷ lệ vốn chủ sở hữu càng cao thì ngân hàng có khả năng thanh khoản cao hơn, bởi vì sẽ có nhiều nguồn vốn dé bảo đảm thanh toán. Khi tỷ lệ vốn chủ sở hữu của ngân hàng càng lớn, ngân hàng sẽ có mức độ đòn bây tài chính thấp hơn, tức là ngân hàng sử dụng ít hơn số tiền vay của bên thứ ba để tài trợ các hoạt động. Điều này cho thấy ngân hàng có nhiều vốn chủ sở hữu và ít phải tài trợ từ bên ngoài, giúp ngân hàng tăng khả năng thanh khoản bằng cách giảm thiêu rủi ro và tăng độ tin cậy của khách hàng.

Ngoài ra, tỷ lệ này càng lớn sẽ giúp nâng cao khả năng kiểm soát tốt hơn các rủi ro tài chính và giữ lại nhiều tiền dé đáp ứng các yêu cầu thanh toán khan cấp. Như vậy, tác giả kỳ vọng CAP sẽ có ảnh hưởng tích cực đến khả năng thanh khoản của các ngân hàng thương mai. Giá thuyết 2: Tỷ lệ vốn chủ sở hữu của ngân hàng càng cao, khả năng thanh khoản ngân hàng càng lớn. Tỷ lệ cho vay khách hàng trên tong tài san của ngân hang (LTA) Công thức: Lra= tổng cho uay khách hàng tổng tài sản Tỷ lệ cho vay khách hàng trên tổng tài sản của ngân hàng cho biết ty lệ phần trăm của khoản nợ ngân hàng đã cho vay cho khách hàng tương ứng với tổng tài sản của ngân hàng.

Khi LTA ngày càng cao, nhiều ngân hàng đã cho vay một phần tài sản của mình cho khách hàng, dẫn đến việc thiếu vốn nhăm tiến hành những giao dịch thanh toán bên trong ngân hàng, và như vậy sẽ giảm khả năng thanh khoản của ngân hàng. Khi khách hàng rút vốn hoặc tiến hành một số hoạt động thanh toán, ngân hàng cần có thêm nhiều nguồn lực tài chính dé đáp ứng nhu cầu của khách hang và nếu không có đủ tiền mặt thì ngân hàng sẽ phải bán tài sản nhằm có tiền mặt. Tuy nhiên, khi LTA ngày càng cao, ngân hàng sẽ có thêm tải sản phải bán và như vậy khả năng 17 bán nợ đề có tiền mặt thanh toán sẽ giảm. Đông thời cũng dẫn đến rủi ro lãi suất cao lên, vì sẽ phải có nguôn vôn dự trữ nhăm ứng phó với những khoản nợ đáo hạn.

Điêu này cũng dẫn đến giảm khả năng thanh khoản của ngân hàng, vì ngân hàng đã phải chi thêm tiên nhăm cân đôi nguôn dự trữ. Vì vậy, trong nghiên cứu này tác giả dự kiến tăng tỉ lệ LTA sẽ có ảnh hưởng tiêu cực đối với khả năng thanh khoản. Giả thuyết 3: Khả năng thanh khoản của ngân hàng thấp đi khi tỷ lệ cho vay khách hàng trên tổng tài sản của ngân hàng tăng lên. Tỷ lệ nợ phải trả trên von chủ sở hữu (D/E) Đề phản ánh mức độ tài chính của ngân hàng và do đó nhà đầu tư cũng thường dùng tỷ lệ nợ phải thanh toán trên vốn chủ sở hữu để so sánh.

D/E thê hiện mức độ tài chính của doanh nghiệp đang nợ và nó càng cao thì nguy cơ thất thoát vốn và khả năng thanh toán nợ càng cao và được tính theo công thức: D/E = tổ ong nợp hải ai trả tra tổng uốn CSH Đây là một chỉ số quan trọng trong đánh giá mức độ an toàn của ngân hàng. Khi tỷ lệ trên quá cao, điều đó có nghĩa là ngân hàng đang sử dụng một phần lớn vốn chủ sở hữu nhằm trang trải cho những khoản nợ phải trả của khách hàng. Điều này có thể đặt ngân hàng ở trạng thái rủi ro cao hơn nữa đối với khả năng đảm bảo thanh khoản và đáp ứng yêu cầu vay vốn của khách hàng. Ngoài ra, nếu tình hình tài chính xấu hơn hoặc tỷ lệ nợ phải trả trên vốn chủ sở hữu cao sẽ làm giảm sút khả năng của ngân hàng trong việc đối mặt với khó khăn và giải quyết những khoản nợ vay quá thời hạn.

Khi ấy, ngân hàng có thể phải bán tài sản nhằm thu tiền mặt, và điều này sẽ dẫn đến việc giảm khả năng thanh khoản của ngân hàng. Ngoài ra, Nguyễn Thị Mỹ Linh (2016) cũng cho biết D/E có ảnh hưởng xấu đối với khả năng thanh khoản của ngân hàng. Vậy cho nên, bài nghiên cứu kỳ vọng về khả năng thanh khoản và tỷ lệ nợ phải trả trên vôn chủ sở hữu có sự tương quan ngược chiêu. Giả thuyết 4: Tỷ lệ nợ phải trả trên vốn chủ sở hữu càng lớn thì khả năng thanh khoản của ngân hàng càng thấp.

18 Khả năng sinh lời của ngân hàng (ROE) Là lợi nhuận sau thuế trên vốn chủ sở hữu. ROE thường được sử dụng đề đo lường khả năng sinh lợi của một doanh nghiệp bang cách so sánh lợi nhuận sau thuế mà doanh nghiệp đạt được với số tiền vốn mà các cổ đông đã đầu tư vào doanh nghiệp đó. ROE = lợi nhuận sau thuế _ tổng uốn CSH ROE là chỉ tiêu được sử dụng trong nhiều nghiên cứu trước đây dé đánh giá hiệu quả sử dụng vốn chủ sở hữu của ngân hàng. Nhiều nghiên cứu đã tìm thấy mối liên hệ giữa ROE và khả năng thanh khoản: Bonfim & Kim (2011) và Vũ Thị Hồng (2015) cho thay mối liên hệ thuận chiều giữa khả năng thanh khoản của ngân hàng va ROE.