Đánh giá tác động của tín dụng vi mô đến phúc lợi và nghèo đói của hộ gia đình nông thôn Việt Nam

Luận văn thạc sĩ nghiên cứu ueh impact evaluation of micro credit on welfare and poverty on the vietnam rural household, khảo sát thực trạng, phân tích nguyên nhân, đề xuất giải

• Tác giả: Phạm Tiến Thành
• Người hướng dẫn: Dr. Phạm Bảo Dương
• Trường học: University Of Economics Ho Chi Minh City
• Chuyên ngành: Development Economics
• Đề tài: Đánh Giá Tác Động Của Tín Dụng Vi Mô Đến Phúc Lợi Và Nghèo Đói Của Hộ Gia Đình Nông Thôn Việt Nam
• Loại tài liệu: Luận văn thạc sỹ
• Năm xuất bản: 2012
• Địa điểm: Hồ Chí Minh

Mục lục chi tiết

• DECLARATION
• ACKNOWLEDGEMENTS
• ABSTRACT
• TABLE OF CONTENT
• 1.1. Objectives of the study
• 1.2. Organization of the research
• 1.3. Overview of Poverty
• 1.4. Method of defining poverty
• 1.5. Overview of Microcredit
• 1.6. Characteristics of Microcredit
• 1.7. Overview of rural credit market in Vietnam
• 1.8. Overview of microcredit program in Vietnam
• 1.9. Impact of micro credit on welfare/ living standard of the rural households
• 1.10. Determinants of the accessibility to microcredit programs
• 3. CHAPTER III: RESEARCH METHODOLOGY AND DATA DESCRIPTION
• 3.1. Model of determinants of access to credit
• 3.2. Impact Evaluation techniques
• 3.3. Impact evaluation using PSM technique
• 3.4. Impact evaluation using DID technique
• 3.5. Determinants on microcredit participation
• 3.6. Impact of microcredit on welfare of rural households using PSM
• 3.7. Impact of microcredit on welfare of the rural poor using PSM
• 3.8. Impact of microcredit on welfare of rural households using DID with fixed effect
• 3.9. Comparison between the results of PSM and DID method
• 4. CONCLUSION, POLICY RECOMMENDATION AND LIMITATION
• LIST OF ABBREVIATIONS
• LIST OF TABLES AND FIGURES
• 1. CHAPTER I: INTRODUCTION
• 1.1. Problem Statement
• 1.2. Objectives of the study
• 1.3. Research questions
• 1.4. Organization of the research
• 2. CHAPTER II: LITERATURE REVIEW
• 2.1. Overview of Poverty
• 2.1.1. Definition
• 2.1.2. Method of defining poverty

Tóm tắt

I. Tổng quan về tác động của tín dụng vi mô đến phúc lợi hộ gia đình nông thôn

Tín dụng vi mô đã trở thành một công cụ quan trọng trong việc giảm nghèo và nâng cao phúc lợi cho hộ gia đình nông thôn tại Việt Nam. Nghiên cứu này sẽ phân tích tác động của tín dụng vi mô đến phúc lợi của các hộ gia đình, đặc biệt là những hộ nghèo. Theo báo cáo của GSO, tỷ lệ nghèo ở nông thôn vẫn còn cao, và tín dụng vi mô được xem là một giải pháp khả thi để cải thiện tình hình này.

1.1. Định nghĩa tín dụng vi mô và vai trò của nó

Tín dụng vi mô là hình thức cho vay nhỏ nhằm hỗ trợ những người có thu nhập thấp, giúp họ có khả năng đầu tư vào sản xuất và cải thiện đời sống. Chương trình này không chỉ cung cấp vốn mà còn đi kèm với các dịch vụ tài chính khác như tư vấn và đào tạo.

1.2. Tình hình nghèo đói ở nông thôn Việt Nam

Nghèo đói ở nông thôn Việt Nam vẫn là một thách thức lớn. Theo GSO, tỷ lệ nghèo ở khu vực nông thôn cao hơn nhiều so với thành phố. Nhiều hộ gia đình không có khả năng tiếp cận các nguồn tín dụng chính thức, dẫn đến việc họ phải vay mượn từ các nguồn không chính thức với lãi suất cao.

II. Vấn đề và thách thức trong việc tiếp cận tín dụng vi mô

Mặc dù tín dụng vi mô đã được triển khai rộng rãi, nhưng vẫn còn nhiều thách thức trong việc tiếp cận của các hộ gia đình nông thôn. Các yếu tố như địa lý, trình độ học vấn và nhận thức về tín dụng vi mô ảnh hưởng lớn đến khả năng tiếp cận.

2.1. Rào cản địa lý trong việc tiếp cận tín dụng

Nhiều hộ gia đình nông thôn sống ở vùng sâu, vùng xa, nơi mà các tổ chức tài chính không thể tiếp cận. Điều này dẫn đến việc họ không thể tham gia vào các chương trình tín dụng vi mô.

2.2. Thiếu thông tin và nhận thức về tín dụng vi mô

Nhiều hộ gia đình không biết đến các chương trình tín dụng vi mô hoặc không hiểu rõ về lợi ích của chúng. Việc thiếu thông tin này làm giảm khả năng tham gia của họ vào các chương trình hỗ trợ tài chính.

III. Phương pháp đánh giá tác động của tín dụng vi mô

Để đánh giá tác động của tín dụng vi mô đến phúc lợi hộ gia đình, nghiên cứu sử dụng phương pháp Propensity Score Matching (PSM). Phương pháp này giúp so sánh các hộ gia đình tham gia và không tham gia vào chương trình tín dụng vi mô một cách chính xác.

3.1. Phương pháp Propensity Score Matching PSM

PSM là một kỹ thuật thống kê giúp xác định tác động của một can thiệp bằng cách so sánh các nhóm có đặc điểm tương tự. Phương pháp này giúp loại bỏ các yếu tố gây nhiễu và cung cấp cái nhìn rõ ràng hơn về tác động của tín dụng vi mô.

3.2. Dữ liệu và nguồn thông tin sử dụng trong nghiên cứu

Nghiên cứu sử dụng dữ liệu từ Khảo sát mức sống hộ gia đình Việt Nam (VHLSS) năm 2008, cung cấp thông tin chi tiết về thu nhập, chi tiêu và điều kiện sống của các hộ gia đình nông thôn.

IV. Kết quả nghiên cứu về tác động của tín dụng vi mô

Kết quả nghiên cứu cho thấy tín dụng vi mô có tác động tích cực đến phúc lợi của hộ gia đình nông thôn. Các hộ gia đình tham gia chương trình có mức thu nhập và chi tiêu cao hơn so với những hộ không tham gia.

4.1. Tác động đến thu nhập và chi tiêu của hộ gia đình

Nghiên cứu chỉ ra rằng các hộ gia đình tham gia tín dụng vi mô có mức thu nhập bình quân đầu người cao hơn. Điều này cho thấy tín dụng vi mô không chỉ giúp tăng thu nhập mà còn cải thiện mức sống của họ.

4.2. Tác động đến các chỉ số phúc lợi khác

Ngoài thu nhập, tín dụng vi mô còn ảnh hưởng đến các chỉ số phúc lợi khác như sức khỏe, giáo dục và điều kiện sống. Các hộ gia đình có khả năng chi tiêu cho giáo dục và chăm sóc sức khỏe tốt hơn.

V. Kết luận và khuyến nghị cho tương lai của tín dụng vi mô

Nghiên cứu kết luận rằng tín dụng vi mô có tác động tích cực đến phúc lợi của hộ gia đình nông thôn, nhưng cần có những cải tiến trong việc tiếp cận và triển khai chương trình. Các khuyến nghị sẽ được đưa ra để cải thiện hiệu quả của tín dụng vi mô.

5.1. Khuyến nghị chính sách để cải thiện chương trình tín dụng vi mô

Cần có các chính sách hỗ trợ để mở rộng khả năng tiếp cận tín dụng vi mô cho các hộ nghèo, bao gồm việc tăng cường thông tin và đào tạo cho người dân.

5.2. Tương lai của tín dụng vi mô tại Việt Nam

Tín dụng vi mô có tiềm năng lớn trong việc giảm nghèo và nâng cao phúc lợi. Tuy nhiên, cần có sự phối hợp giữa các tổ chức tài chính và chính quyền địa phương để đảm bảo rằng các chương trình này thực sự đến tay những người cần thiết.

Trích đoạn nội dung tài liệu

UNIVERSITY OF ECONOMICS INSTITUTE OF SOCIAL STUDIES HO CHI MINH CITY THE HAGUE VIETNAM THE NETHERLANDS VIETNAM - NETHERLANDS PROGRAMME FOR M.A IN DEVELOPMENT ECONOMICS IMPACT EVALUATION OF MICROCREDIT ON WELFARE OF THE VIETNAM RURAL HOUSEHOLD BY PHAM TIEN THANH MASTER OF ARTS IN DEVELOPMENT ECONOMICS HO CHI MINH CITY, OCTOBER 2012 LUAN VAN CHAT LUONG download : add [e-mail] UNIVERSITY OF ECONOMICS INSTITUTE OF SOCIAL STUDIES HO CHI MINH CITY THE HAGUE VIETNAM THE NETHERLANDS VIETNAM - NETHERLANDS PROGRAMME FOR M.A IN DEVELOPMENT ECONOMICS IMPACT EVALUATION OF MICROCREDIT ON WELFARE OF THE VIETNAM RURAL HOUSEHOLD A thesis submitted in partial fulfilment of the requirements for the degree of MASTER OF ARTS IN DEVELOPMENT ECONOMICS By PHAM TIEN THANH Academic Supervisor: DR. PHAM BAO DUONG HO CHI MINH CITY, OCTOBER 2012 LUAN VAN CHAT LUONG download : add [e-mail] DECLARATION I certify that the contents of thesis have been carried out and written by me to the best of my knowledge and with the support in preparing this paper from many different sources. I certify that this thesis has not been submitted to any other programs or journals. HCMC, October 15th , 2012 PHAM TIEN THANH i LUAN VAN CHAT LUONG download : add [e-mail] ACKOWLEDGEMENTS This thesis is impossible to be achieved without the support and assistance of the following people: Firstly, I would like to express my greatest gratitude to Dr.

Pham Bao Duong, my academic supervisor, who advised and instructed and supported me during the process of this thesis. His expertise and his suggestions have provided a good basis for the improvement of my research. His enthusiasm and encouraging is also a motivation for me to achieve me thesis. I would like to give my special thanks to Prof.

Nguyen Trong Hoai, Dean of Vietnam–The Netherlands Programme and Dr. Pham Khanh Nam, Academic Director of Vietnam –The Netherlands Programme. Their knowledge and enthusiasm has supported me a lot during my thesis writing process. This is also a good opportunity to express my appreciation to all the lecturers who equipped me with valuable knowledge during my study at Vietnam –The Netherlands Programme.

I would also like to appreciate Mr. Nguyen Khanh Duy, Lecturer at the Faculty of Development Economics, University of Economics, Ho Chi Minh City. His support with data as well as using econometrics software is a great contribution to the completion of my thesis. Lastly, I am grateful to my beloved parents who gave moral support and encouraged me to finish my thesis during writing process.

ii LUAN VAN CHAT LUONG download : add [e-mail] ABSTRACT This research evaluates the impact of microcredit on the welfare of households living in the Vietnam rural areas, especially the poor. The research is analyzed based on a data of the Vietnam household living standard survey (VHLSS) in the year 2008. The difference of the research in comparison with the previous studied about the relationship between microcredit and welfare is the employment of propensity score matching (PSM) method, thus it reflects the impact of microcredit on rural households’ living standard better and more precisely. The result shows that microcredit will result in better welfare of rural households via a greater increase in the income and consumption per capita per month of the participating households.

However, the result about the poor rural households showed that microcredit does not result in a higher increase in income of the participants than that of the nonparticipants, but contributes to a greater rise in the consumption. The research also showed the determinants on the accessibility to microcredit programs of the households living in rural regions. The results found out that the probability of accessing the microcredit sources of the rural households in Vietnam is still low. Moreover, the proportionate of accessibility to microcredit of the poor household is even less that of the non- poor households, which means microcredit programs mistarget the poor households.

From those results, the research gives policy recommendations to improve microcredit programs in rural areas as well as to support more poor households to access to microcredit sources. iii LUAN VAN CHAT LUONG download : add [e-mail] TABLE OF CONTENT DECLARATION. iii TABLE OF CONTENT. iv LIST OF ABBRIVIATIONS.

vi LIST OF TABLES AND FIGURES. Objectives of the study. Organization of the research. Overview of Poverty.

Method of defining poverty. Overview of Microcredit. Characteristics of Microcredit. Overview of rural credit market in Vietnam.

Overview of microcredit program in Vietnam. Impact of micro credit on welfare/ living standard of the rural households. Determinants of the accessibility to microcredit programs .24 iv LUAN VAN CHAT LUONG download : add [e-mail] CHAPTER III .30 RESEARCH METHODOLOGY AND DATA DESCRIPTION. Model of determinants of access to credit .Impact Evaluation techniques.

Impact evaluation using PSM technique. Impact evaluation using DID technique. Determinants on microcredit participation. Impact of microcredit on welfare of rural households using PSM.

Impact of microcredit on welfare of the rural poor using PSM. Impact of microcredit on welfare of rural households using DID with fixed effect. Comparison between the results of PSM and DID method. Comparison with previous studies .59 CONCLUSION, POLICY RECOMMENDATION AND LIMITATION .63 v LUAN VAN CHAT LUONG download : add [e-mail] LIST OF ABBREVIATIONS GSO General Statistics Office MOLISA Ministry of Labor, Invalids and Social Affairs DOLISA Department of Labor, Invalids and Social Affairs MFIs Micro Finance Institutions VBA Vietnam Bank for Agriculture and Rural Development VBSP The Vietnam Bank for Social Policies WB World Bank UN The United Nations PSM Propensity Score Matching VHLSS Vietnam household living standard survey NN Nearest neighbor PSM Propensity Score Matching DD or DID Difference in Difference or Double Difference vi LUAN VAN CHAT LUONG download : add [e-mail] LIST OF TABLES AND FIGURES List of Tables Table 2.1: Poverty Rate in Vietnam .2: Characteristics of Microcredit Programs in Vietnam from 2005 to 2011 .3: Main Characteristics of the MFIs in 2011 .4: Characteristics of Microcredit Programs by VBSP from 2005 to 2011 .5: Summary of Some Main Findings about the Impact of Microcredit Programs on Welfare/ Living Standards .1: Descriptions of the Determinants on Accessibility to Microcredit .2: Variables in the Analysis of the Impact of Microcredit using DID .3: Characteristics of Comparison Groups in 2008 .1: Impact of Microcredit on Income/Consumption of Rural Households using Independent Sample T-Test Methods .2: Impact of Microcredit on Income/Consumption of the Rural Poor using Independent Sample T-Test Methods .3: Distribution of Eligibility with respect to Treatment Households .4: Credit Access with respect to Eligible Households .5: Probit Estimations of Determinants on Accessibility to Microcredit .6: Probit Estimation of Model 3 with Marginal Effect .7: Impact of Microcredit on Income of Rural Households using PSM.8: Impact of Microcredit on Consumption of Rural Households using PSM .9: Impact of Microcredit on Income of the Rural Poor using PSM .10: Sector of Production and Business on Which the Loan was Spent .11: Reasons of Unchanged or Worse Living Condition .12: Impact of Microcredit on Consumption of the Rural Poor using PSM .13: Impact of Microcredit on Welfare of Rural households using DID with fixed effect .14: Result Comparison between PSM and DID Method .15: Results from the Previous Studies.

57 vii LUAN VAN CHAT LUONG download : add [e-mail] List of Figures Figure 2.1 : Gross Loan Portfolio of microcredit in Vietnam from 2005 to 2011 .2 : Characteristics of Microcredit Programs by VBSP from 2005 to 2011 .3 : Determinants on Accessibility to Microcredit and Welfare Indicators .1 : Illustration of Impact Evaluation Using DID Method. 39 viii LUAN VAN CHAT LUONG download : add [e-mail] CHAPTER I INTRODUCTION The purpose of this chapter is to present chapter introduction of microcredit program as well as scope of the research such research methodology, research data, research objectives, and research questions.Problem Statement Vietnam is considered one of the few countries that has obtained the remarkable achievement in poverty reduction. As annual reports by GSO showed, the poverty rate has declined from 37.4 percent in 1998, to 18.1 percent in 2004 to 13. In a report by GSO (2008), the poverty rate in rural areas (16.1 percent) was higher than that in urban areas (6.

A large number of farmers in Vietnam are still living in poverty and under poor living standards. Moreover, they have difficulties with accessing to credit sources especially, formal credit sources. As a result, they mostly borrow from informal sources for financing their production as well as for consumption. That results in the fact that they may fall into deeper debt and default debt.

Therefore, in order to gain the more preeminent achievement of hunger eradication and poverty reduction as well as to help the poor escape from poverty, the Vietnam Government have invested a great number of capital as well as provided financial services to support the rural households, especially the poor in rural areas via credit programs. One of the special credit programs that the Government applied the program is microcredit. As the definition by Microcredit Summit (1997), microcredit program is a program which provides small loans to poor people so that they can generate income to improve their living standard. Many countries have applied microcredit programs as a tool of poverty reduction as well as a channel of providing credit to rural households.

Microcredit has been popularly applied and its impact on welfare or living standard of households has 1 LUAN VAN CHAT LUONG download : add [e-mail] been studied by many authors. However, there are two mixed opinions about the impact of microcredit as follows:  On the bright side, Khandker, S. (1998), Yunus (2009) considered microcredit as the tool for the purpose of poverty alleviation and hunger eradication. To reaffirm this statement, the study by Alexander (2011), Zaman (1999), Kumar (2005), and Sarangi (2007) showed that microcredit program has positive impacts on the household’s welfare via increasing their income and consumption.

 On the limited side, some researchers argued that microcredit insignificantly affects welfare of households. Coleman (1999) stated that there is no evidence of the microcredit program impact on the living standard which is reflected via assets and income. However, in Vietnam, does this program actually have impacts on welfare and poverty of the rural households, especially the poor rural households as well as target these poor households? In Vietnam, there have been also many researches about the impact of microcredit program on the households, especially the households in rural areas and the poor rural households. Cuong Nguyen (2008) proved that VBSP microcredit programs enhance the incomes and expenditures of the rural households in Vietnam.

Also in his research, microcredit program is found to decrease the poverty-gap and poverty- severity indexes as well as contribute to poverty reduction of the participating households positively. However, he found that among the participating households, the proportion of the non-poor is higher than that of the poor. Tra Pham (2011) reconfirmed that participation in microcredit programs by VBSP have positive effect on self-employment profits of rural households. Moreover, she found that participation in microcredit program results in the higher increase in income of the poorest households than that of the medium-income households in Vietnam rural regions, then 2 LUAN VAN CHAT LUONG download : add [e-mail] this leads to the positive impact on poverty alleviation.

In a research on the case of the Vietnam rural households by Nadine R. (2012), microcredit program was founded to improve the quality of water supply and the sanity system reflected via safer removal of human waste. The research is conducted in order to evaluate the impact of microcredit on welfare of rural household, as well as the poor in rural areas. This research mainly focuses on PSM method using cross-sectional data, and applies DID method with fix effect technique using panel data to compare the results of PSM method.