Hoàn thiện chính sách tài chính tại công ty cổ phần

Cải cách chính sách tài chính tại công ty cổ phần là một yếu tố quan trọng trong việc nâng cao hiệu quả hoạt động kinh doanh. 81 trang · Hà Nội · 2013.

• Tác giả: Võ Thị Bích Hạnh
• Người hướng dẫn: PGS. Đoàn Thị Thu Hà
• Trường học: Hà Nội
• Chuyên ngành: Quản lý tài chính
• Đề tài: Cải tiến chính sách tài chính tại công ty cổ phần
• Loại tài liệu: chuyên đề thực tập
• Năm xuất bản: 2013
• Địa điểm: Hà Nội

Mục lục chi tiết

• LỜI MỞ ĐẦU
• 1. CHƯƠNG I: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ QUẢN LÝ TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP
• 1.1. TỔNG QUAN VỀ TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP
• 1.2. CHỨC NĂNG CỦA TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP
• 1.3. CÁC MỐI QUAN HỆ TÀI CHÍNH TRONG DOANH NGHIỆP
• 1.4. ĐẶC ĐIỂM CỦA TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP
• 1.5. QUẢN LÝ TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP
• 1.6. MỤC TIÊU CỦA QUẢN LÝ TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP
• 1.7. CÁC NGUYÊN TẮC QUẢN LÝ TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP
• 2. CHƯƠNG II: THỰC TRẠNG QUẢN LÝ TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƯ VÀ PHÁT TRIỂN KỸ THUẬT VIỆT NAM
• 2.1. GIỚI THIỆU TỔNG QUAN VỀ CÔNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƯ VÀ PHÁT TRIỂN KỸ THUẬT VIỆT NAM
• 2.2. BỘ MÁY QUẢN LÝ TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƯ VÀ PHÁT TRIỂN KỸ THUẬT VIỆT NAM
• 2.3. THỰC TRẠNG QUẢN LÝ TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƯ VÀ PHÁT TRIỂN KỸ THUẬT VIỆT NAM
• 2.4. ĐÁNH GIÁ HOẠT ĐỘNG QUẢN LÝ TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƯ VÀ PHÁT TRIỂN KỸ THUẬT TẠI VIỆT NAM
• 3. CHƯƠNG III: GIẢI PHÁP HOÀN THIỆN QUẢN LÝ TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƯ VÀ PHÁT TRIỂN KỸ THUẬT VIỆT NAM
• 3.1. MỤC TIÊU, CHIẾN LƯỢC CỦA CÔNG TY TRONG THỜI GIAN TỚI
• 3.2. GIẢI PHÁP HOÀN THIỆN QUẢN LÝ TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƯ VÀ KỸ THUẬT VIỆT NAM
• 3.3. ĐIỀU KIỆN ĐỂ THỰC HIỆN GIẢI PHÁP TỐT
• DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO

Tóm tắt

I. Tổng quan về cải cách chính sách tài chính tại công ty cổ phần

Cải cách chính sách tài chính tại công ty cổ phần là một yếu tố quan trọng trong việc nâng cao hiệu quả hoạt động kinh doanh. Chính sách tài chính không chỉ ảnh hưởng đến khả năng huy động vốn mà còn quyết định đến sự phát triển bền vững của doanh nghiệp. Việc cải cách này cần được thực hiện một cách đồng bộ và có hệ thống để đảm bảo tính hiệu quả và khả năng cạnh tranh.

1.1. Khái niệm và vai trò của chính sách tài chính

Chính sách tài chính là tập hợp các quy định, nguyên tắc nhằm quản lý và sử dụng nguồn lực tài chính của doanh nghiệp. Nó đóng vai trò quan trọng trong việc định hướng các hoạt động tài chính, đảm bảo sự ổn định và phát triển của công ty.

1.2. Tình hình hiện tại của chính sách tài chính tại công ty cổ phần

Hiện nay, nhiều công ty cổ phần đang gặp khó khăn trong việc áp dụng chính sách tài chính hiệu quả. Các vấn đề như quản lý chi phí, tối ưu hóa nguồn vốn và phân tích tài chính chưa được thực hiện một cách đồng bộ.

II. Những thách thức trong cải cách chính sách tài chính tại công ty cổ phần

Cải cách chính sách tài chính tại công ty cổ phần đối mặt với nhiều thách thức. Những thách thức này không chỉ đến từ nội bộ mà còn từ môi trường bên ngoài. Việc nhận diện và giải quyết các thách thức này là rất cần thiết để đảm bảo sự thành công của quá trình cải cách.

2.1. Thách thức từ môi trường kinh doanh

Môi trường kinh doanh hiện nay đang thay đổi nhanh chóng với sự cạnh tranh gay gắt. Các công ty cổ phần cần phải điều chỉnh chính sách tài chính để thích ứng với những biến động này.

2.2. Thách thức từ nội bộ công ty

Nội bộ công ty cũng gặp nhiều khó khăn trong việc thực hiện cải cách chính sách tài chính. Sự thiếu hụt thông tin và năng lực quản lý tài chính là những vấn đề cần được khắc phục.

III. Phương pháp cải cách chính sách tài chính hiệu quả tại công ty cổ phần

Để cải cách chính sách tài chính hiệu quả, công ty cổ phần cần áp dụng các phương pháp khoa học và thực tiễn. Những phương pháp này sẽ giúp tối ưu hóa quy trình quản lý tài chính và nâng cao hiệu quả sử dụng nguồn lực.

3.1. Tối ưu hóa quy trình quản lý tài chính

Công ty cần xây dựng quy trình quản lý tài chính rõ ràng, minh bạch. Việc này sẽ giúp nâng cao hiệu quả trong việc sử dụng nguồn lực tài chính.

3.2. Đầu tư vào công nghệ tài chính

Sử dụng công nghệ tài chính hiện đại sẽ giúp công ty cải thiện khả năng phân tích và dự báo tài chính, từ đó đưa ra các quyết định chính xác hơn.

IV. Ứng dụng thực tiễn của cải cách chính sách tài chính tại công ty cổ phần

Việc áp dụng các cải cách chính sách tài chính đã mang lại nhiều kết quả tích cực cho các công ty cổ phần. Những ứng dụng này không chỉ giúp cải thiện tình hình tài chính mà còn nâng cao khả năng cạnh tranh trên thị trường.

4.1. Kết quả đạt được từ cải cách chính sách tài chính

Nhiều công ty đã ghi nhận sự tăng trưởng doanh thu và lợi nhuận sau khi áp dụng các cải cách trong chính sách tài chính. Điều này cho thấy tầm quan trọng của việc cải cách.

4.2. Bài học kinh nghiệm từ các công ty thành công

Các công ty thành công trong việc cải cách chính sách tài chính thường có sự chuẩn bị kỹ lưỡng và áp dụng các phương pháp quản lý tài chính hiện đại.

V. Kết luận và tương lai của cải cách chính sách tài chính tại công ty cổ phần

Cải cách chính sách tài chính tại công ty cổ phần là một quá trình liên tục và cần thiết. Tương lai của các công ty phụ thuộc vào khả năng thích ứng và cải tiến chính sách tài chính của họ.

5.1. Tương lai của chính sách tài chính tại công ty cổ phần

Trong bối cảnh kinh tế toàn cầu hóa, các công ty cổ phần cần phải liên tục cải cách chính sách tài chính để duy trì và phát triển.

5.2. Đề xuất hướng đi cho các công ty cổ phần

Các công ty cổ phần nên chú trọng vào việc đào tạo nhân lực và áp dụng công nghệ mới trong quản lý tài chính để nâng cao hiệu quả hoạt động.

Nội dung chính

Bối cảnh và vấn đề nghiên cứu

Trong xu thế hội nhập kinh tế quốc tế và sự phát triển của nền kinh tế thị trường, các doanh nghiệp Việt Nam đứng trước nhiều cơ hội mở rộng thị trường nhưng đồng thời phải đối mặt với áp lực cạnh tranh gay gắt, sự biến động của thị trường tài chính và nguy cơ khan hiếm nguồn lực. Trong hệ thống các nguồn lực của doanh nghiệp, nguồn lực tài chính giữ vai trò quyết định đến việc duy trì hoạt động sản xuất kinh doanh và nâng cao năng lực cạnh tranh.

Công ty Cổ phần Đầu tư và Phát triển kỹ thuật Việt Nam (VDI) hoạt động trong các lĩnh vực đặc thù đòi hỏi nguồn vốn lớn, thời gian thu hồi vốn kéo dài và mức độ rủi ro cao như: tư vấn thiết kế, thi công xây dựng công trình dân dụng, công nghiệp, thực hiện các dự án tổng thầu EPC, chuyển giao công nghệ và xử lý môi trường. Thực tiễn vận hành đòi hỏi công ty phải thiết lập cơ chế quản lý tài chính khoa học nhằm đảm bảo an toàn vốn và tối ưu hóa hiệu quả hoạt động. Đề tài "Hoàn thiện quản lý tài chính tại Công ty Cổ Phần Đầu tư và Phát triển kỹ thuật Việt Nam – VDI" được tác giả Võ Thị Bích Hạnh thực hiện dưới sự hướng dẫn của PGS. Đoàn Thị Thu Hà nhằm phân tích thực trạng và đưa ra các giải pháp cải thiện công tác quản lý tài chính của đơn vị.

Mục tiêu và nhiệm vụ nghiên cứu của đề tài bao gồm:

1. Hệ thống hóa cơ sở lý luận chung về tài chính doanh nghiệp và quản lý tài chính trong doanh nghiệp.
2. Phân tích thực trạng công tác quản lý tài chính tại Công ty Cổ phần Đầu tư và Phát triển kỹ thuật Việt Nam giai đoạn 2009 – 2012 và Quý I/2013; làm rõ các điểm mạnh, điểm yếu và nguyên nhân của những hạn chế.
3. Đề xuất hệ thống giải pháp và kiến nghị nhằm hoàn thiện công tác quản lý tài chính tại công ty trong giai đoạn tiếp theo.

Đối tượng nghiên cứu là hoạt động quản lý tài chính tại Công ty Cổ phần Đầu tư và Phát triển kỹ thuật Việt Nam. Phạm vi nghiên cứu về không gian tập trung tại trụ sở chính và các chi nhánh của công ty; phạm vi về thời gian tập trung vào số liệu hoạt động tài chính từ năm 2009 đến năm 2012 và số liệu cập nhật đến hết quý I năm 2013.

Cơ sở lý thuyết và phương pháp

Khung lý thuyết của đề tài được xây dựng trên hệ thống lý luận về tài chính doanh nghiệp và quản trị tài chính doanh nghiệp:

• Bản chất và chức năng của tài chính doanh nghiệp: Phân tích tài chính doanh nghiệp như một hệ thống các quan hệ kinh tế dưới hình thức giá trị gắn liền với quá trình tạo lập, phân phối và sử dụng các quỹ tiền tệ. Hai chức năng cốt lõi được làm rõ gồm chức năng phân phối và chức năng giám đốc bằng tiền.
• Các mối quan hệ tài chính: Quan hệ giữa doanh nghiệp với Nhà nước (thuế, phí); với thị trường tài chính (huy động vốn vay, phát hành chứng khoán, tiền gửi); với các thị trường khác (thị trường hàng hóa, dịch vụ, lao động); và các mối quan hệ tài chính nội bộ.
• Nguyên tắc quản lý tài chính: Tôn trọng pháp luật, tôn trọng nguyên tắc hạch toán trong kinh doanh (lấy thu bù chi, đảm bảo có lãi), giữ chữ tín trong giao dịch tài chính, đảm bảo an toàn và hiệu quả, cùng các nguyên tắc về giá trị thời gian của tiền và tác động của thuế.
• Hệ thống chỉ tiêu phân tích tài chính: Sử dụng 4 nhóm chỉ tiêu tài chính cơ bản:
  • Khả năng thanh toán ngắn hạn: Tỷ số thanh toán hiện hành, tỷ số thanh toán nhanh.
  • Khả năng cân đối vốn (đòn bẩy tài chính): Hệ số nợ, tỷ số Nợ phải trả trên Vốn chủ sở hữu, tỷ số khả năng thanh toán lãi vay (TIE).
  • Hiệu quả hoạt động: Vòng quay hàng tồn kho, kỳ thu tiền bình quân, vòng quay các khoản phải thu, hiệu suất sử dụng tài sản cố định (TSCĐ), hiệu suất sử dụng tổng tài sản.
  • Khả năng sinh lời: Lợi nhuận ròng biên (ROS), tỷ suất sinh lợi trên tổng tài sản (ROA), tỷ suất sinh lợi trên vốn chủ sở hữu (ROE).

Phương pháp nghiên cứu được tác giả áp dụng bao gồm:

• Phương pháp thu thập và tổng hợp tài liệu lý thuyết từ giáo trình, ấn phẩm chuyên ngành và văn bản pháp lý.
• Phương pháp thu thập số liệu thực tế từ các phòng ban, trực tiếp từ Phòng Kế toán và Phòng Hành chính - Nhân sự của Công ty VDI.
• Phương pháp so sánh và phân tích tỷ số tài chính: So sánh số liệu theo chuỗi thời gian (2009 - 2012 và Quý I/2013), so sánh cơ cấu tỷ trọng tài sản - nguồn vốn, phân tích biến động các chỉ tiêu doanh thu, chi phí, lợi nhuận qua các bảng biểu thống kê.

Nguồn dữ liệu nghiên cứu là các báo cáo tài chính nội bộ của Công ty VDI (Bảng cân đối kế toán, Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh giai đoạn 2009 - 31/3/2013) cùng các báo cáo nhân sự và hồ sơ năng lực thực hiện dự án của công ty.

Nội dung chính theo từng chương

Chương I: Cơ sở lý luận về quản lý tài chính doanh nghiệp

Chương I hệ thống hóa các khái niệm, mục tiêu, nguyên tắc và nội dung của quản lý tài chính doanh nghiệp:

• Mục tiêu quản lý tài chính: Làm rõ ba mục tiêu nền tảng gồm tối đa hóa giá trị tài sản cho các chủ sở hữu, hỗ trợ các hoạt động quản lý khác trong nội bộ doanh nghiệp và góp phần nâng cao hiệu quả quản lý tài chính quốc gia.
• Các yếu tố ảnh hưởng: Phân chia thành nhóm yếu tố môi trường bên ngoài (môi trường vĩ mô gồm chính trị, pháp luật, kinh tế, khoa học công nghệ; môi trường vi mô gồm đối thủ cạnh tranh, khách hàng, nhà cung cấp) và nhóm yếu tố môi trường bên trong (loại hình sở hữu doanh nghiệp, lĩnh vực hoạt động đa ngành hay đơn ngành, quy mô hoạt động và mục tiêu chiến lược từng thời kỳ).
• Nội dung công tác quản lý tài chính: Gồm 5 khâu liên hoàn: Phân tích tài chính (đọc BCTC và tính toán các chỉ số); Hoạch định tài chính (xác định mục tiêu và lập kế hoạch ngân sách); Tổ chức thực hiện kế hoạch tài chính (quản lý vốn cố định thông qua khấu hao và quản lý hiện vật, quản lý vốn lưu động, quản lý vốn đầu tư tài chính); Kiểm tra tài chính (kiểm tra trước, trong và sau khi thực hiện kế hoạch); và Ban hành các quyết định tài chính (quyết định đầu tư, quyết định tài trợ cơ cấu vốn, quyết định phân phối lợi nhuận).

Chương II: Thực trạng quản lý tài chính tại Công ty Cổ phần Đầu tư và Phát triển kỹ thuật Việt Nam

Chương II trình bày khái quát về công ty, phân tích bộ máy quản lý và đánh giá thực trạng tài chính qua số liệu thực tế:

• Tổng quan về VDI: Thành lập ngày 02/07/2009 (ĐKKD 0104033232, đại diện pháp nhân: Giám đốc Hồ Linh Phi), trụ sở tại Từ Liêm, Hà Nội cùng các văn phòng đại diện tại Hà Nội, TP. Hồ Chí Minh và TP. Vinh. Công ty thực hiện nhiều dự án quy mô lớn như: Thi công hệ thống xử lý nước thải KCN Tân Kim - Long An (2009), BVĐK Nam Đàn (2009), Thép Pomina - Vũng Tàu (2010), KCN Đình Vũ - Hải Phòng (2010), Trung tâm cứu hộ Gấu Tam Đảo (2011), BV Tâm thần Phú Thọ (5,5 tỷ VNĐ) và dự án Khu ký túc xá Formosa Hà Tĩnh (tổng mức đầu tư 480 tỷ VNĐ, diện tích sàn 74.346 m²).
• Bộ máy quản lý tài chính: Vận hành theo mô hình trực tuyến - chức năng gồm Tổng Giám đốc $\rightarrow$ Kế toán trưởng trụ sở chính $\rightarrow$ Kế toán trưởng chi nhánh TP.HCM và chi nhánh Vinh $\rightarrow$ Kế toán viên chuyên trách (kế toán tổng hợp, kế toán TSCĐ/BHXH, kế toán vật tư/thanh toán, kế toán thuế/ngân hàng, thủ quỹ).
• Thực trạng cấu trúc tài chính:

Bảng tổng hợp tình hình tài sản và nguồn vốn của VDI (Đơn vị: VNĐ)

Chỉ tiêu	31/12/2009	31/12/2010	31/12/2011	31/12/2012	31/03/2013
A. Tài sản ngắn hạn	4.492.369.065	10.348.611.110	17.234.607.755	12.376.573.851	11.695.909.284
- Tiền và tương đương tiền	726.008.917	3.515.545.436	6.295.883.287	2.037.561.432	2.037.561.432
- Phải thu ngắn hạn	2.749.735.823	4.485.504.633	8.049.791.067	8.012.207.970	7.949.303.473
- Hàng tồn kho	675.883.937	1.937.623.012	1.790.657.265	1.025.969.816	1.310.468.948
B. Tài sản dài hạn	16.950.417.335	21.732.896.904	17.538.411.828	17.339.665.652	12.626.217.879
- Tài sản cố định	14.452.814.658	19.505.009.714	16.015.159.280	15.960.329.324	12.372.580.403
Tổng cộng tài sản	21.442.786.399	32.081.508.014	34.773.019.582	29.716.239.503	25.322.127.163
A. Nợ phải trả	1.353.885.587	7.904.579.075	9.018.020.221	9.399.930.003	5.861.591.543
- Nợ ngắn hạn	971.283.423	4.696.439.541	6.621.273.987	8.024.581.638	4.358.115.175
- Nợ dài hạn	382.602.164	3.208.139.534	2.396.746.234	1.375.348.365	1.503.476.368
B. Vốn chủ sở hữu	20.088.900.812	24.176.928.939	25.754.999.361	20.316.309.500	18.460.535.619
- Vốn đầu tư của CSH	15.000.000.000	15.000.000.000	15.000.000.000	15.000.000.000	15.000.000.000
- LNST chưa phân phối	5.053.853.999	8.367.548.202	9.859.133.887	4.506.308.636	2.676.125.420
Tổng cộng nguồn vốn	21.442.786.399	32.081.508.014	34.773.019.582	29.716.239.503	25.322.127.163

Bảng tổng hợp kết quả hoạt động kinh doanh của VDI (Đơn vị: VNĐ)

Chỉ tiêu	Năm 2009	Năm 2010	Năm 2011	Năm 2012	Quý I/2013
1. Doanh thu bán hàng & CCDV	19.501.089.090	28.346.862.897	32.643.224.182	20.774.830.414	6.520.020.008
2. Doanh thu thuần	19.491.501.668	28.331.047.672	32.446.176.909	20.572.288.316	6.417.082.272
3. Giá vốn hàng bán	11.694.901.001	16.290.352.411	18.494.320.838	8.331.776.768	2.502.662.086
4. Lợi nhuận gộp	7.796.600.667	12.040.695.261	13.951.856.071	12.240.511.548	3.914.420.186
5. Chi phí tài chính	160.000.000	624.482.714	572.980.617	550.455.789	40.001.850
(Trong đó: Chi phí lãi vay)	156.400.000	473.935.559	504.508.901	530.509.090	16.250.000
6. Chi phí quản lý doanh nghiệp	899.701.000	287.148.742	300.000.000	5.655.989.000	307.303.446
7. Lợi nhuận trước thuế	6.738.471.999	11.156.730.936	13.145.541.127	6.008.411.515	3.568.167.227
8. Lợi nhuận sau thuế TNDN	5.053.853.999	8.367.548.202	9.859.155.845	4.506.308.636	2.676.125.420

• Đánh giá hoạt động quản lý tài chính:
  • Điểm mạnh: Doanh nghiệp có tính tự chủ tài chính cao, tỷ trọng vốn chủ sở hữu luôn chiếm ưu thế (từ 68,37% đến 93,07% tổng nguồn vốn); khả năng thanh toán ngắn hạn được đảm bảo; hiệu quả kiểm soát giá vốn hàng bán tốt (tỷ lệ giá vốn/doanh thu thuần giảm từ 60% năm 2009 xuống 57% năm 2010).
  • Điểm yếu: Bị khách hàng chiếm dụng vốn lớn khi khoản phải thu ngắn hạn luôn chiếm trên 60% tài sản ngắn hạn (năm 2012 chiếm 64,74%); chưa thực hiện trích lập dự phòng nợ phải thu khó đòi; không tham gia hoạt động đầu tư tài chính ngắn và dài hạn khiến nguồn tiền nhàn rỗi bị lãng phí; nợ lương người lao động tăng cao trong năm 2012 (đạt 1,508 tỷ VNĐ, tăng 56% so với 2011); chi phí quản lý doanh nghiệp năm 2012 tăng đột biến lên 5,656 tỷ VNĐ làm suy giảm lợi nhuận.
  • Nguyên nhân: Tác động suy thoái kinh tế sau khủng hoảng 2008 - 2009 ảnh hưởng đến thị trường xây dựng, bất động sản; doanh nghiệp chưa xây dựng quy chế thu hồi công nợ chặt chẽ và công tác dự báo, lập kế hoạch ngân sách chưa sát thực tế.

Chương III: Giải pháp hoàn thiện quản lý tài chính tại Công ty Cổ phần Đầu tư và Phát triển kỹ thuật Việt Nam

Chương III đề xuất hệ thống giải pháp gắn liền với định hướng phát triển của VDI:

• Các nhóm giải pháp chuyên môn:
  1. Hoàn thiện bộ máy quản lý tài chính: Phân định rõ chức năng, quyền hạn giữa kế toán trưởng trụ sở chính và kế toán chi nhánh; chuẩn hóa quy trình báo cáo và ứng dụng phần mềm quản lý tài chính kế toán đồng bộ.
  2. Hoàn thiện công tác phân tích tài chính: Định kỳ thực hiện phân tích chuyên sâu các nhóm chỉ số tài chính (thanh toán, đòn bẩy, hiệu suất hoạt động, sinh lời) thay vì chỉ dừng lại ở việc đọc số liệu cơ bản trên BCTC.
  3. Hoàn thiện công tác hoạch định tài chính: Xây dựng hệ thống định mức chi phí, dự toán thu - chi theo từng công trình/dự án; kết hợp chặt chẽ giữa mục tiêu sản xuất kinh doanh với kế hoạch ngân sách hàng năm.
  4. Hoàn thiện tổ chức thực hiện kế hoạch tài chính:
     • Quản lý vốn cố định: Thực hiện trích khấu hao tài sản cố định phù hợp với mức độ hao mòn thực tế; có kế hoạch thanh lý tài sản cũ và tái đầu tư máy móc công nghệ hiện đại.
     • Quản lý vốn lưu động: Rút ngắn kỳ thu tiền bình quân, đàm phán phương thức thanh toán theo tiến độ thi công, kiên quyết thu hồi công nợ và thực hiện trích lập quỹ dự phòng nợ phải thu khó đòi.
     • Quản lý vốn đầu tư tài chính: Tận dụng nguồn tiền nhàn rỗi để đầu tư tài chính ngắn hạn (gửi tiết kiệm kỳ hạn ngắn, mua chứng chỉ tiền gửi) nhằm tối ưu hóa hiệu quả sử dụng vốn.
  5. Hoàn thiện công tác kiểm tra tài chính: Thiết lập quy trình kiểm soát nội bộ trước, trong và sau khi triển khai kế hoạch tài chính; tăng cường kiểm toán nội bộ tại các chi nhánh.
  6. Hoàn thiện quyết định đầu tư tài chính: Nâng cao chất lượng thẩm định dự án đầu tư EPC, cân đối cơ cấu vốn vay và vốn tự có hợp lý nhằm tận dụng đòn bẩy tài chính.
• Điều kiện thực hiện giải pháp: Đưa ra các kiến nghị cụ thể đối với cơ quan quản lý Nhà nước (hoàn thiện hành lang pháp lý, chính sách tín dụng hỗ trợ doanh nghiệp) và đối với nội bộ Công ty VDI (đào tạo nhân lực tài chính, nâng cao kỷ luật tài chính).

Kết quả và đóng góp

Khóa luận đã tổng hợp toàn diện bức tranh tài chính của Công ty Cổ phần Đầu tư và Phát triển kỹ thuật Việt Nam qua 4 năm hoạt động đầu tiên (2009 – 2012) và giai đoạn đầu năm 2013:

• Phản ánh rõ nét sự tăng trưởng và suy giảm quy mô tài chính: Doanh thu thuần tăng trưởng liên tục từ 19,492 tỷ VNĐ (2009) lên đỉnh điểm 32,446 tỷ VNĐ (2011), sau đó sụt giảm còn 20,572 tỷ VNĐ (2012) do ảnh hưởng chung của thị trường; lợi nhuận sau thuế tương ứng đạt đỉnh 9,859 tỷ VNĐ (2011) và giảm xuống 4,506 tỷ VNĐ (2012). Đến Quý I/2013, doanh thu thuần đạt 6,417 tỷ VNĐ và LNST đạt 2,676 tỷ VNĐ cho thấy tín hiệu phục hồi.
• Nhận diện các điểm nghẽn tài chính trọng yếu: Tỷ trọng các khoản phải thu ngắn hạn ở mức cao (chiếm trên 60% tài sản ngắn hạn), áp lực nợ lương người lao động năm 2012 (1,508 tỷ VNĐ) và chi phí quản lý doanh nghiệp tăng bất thường (5,656 tỷ VNĐ năm 2012).
• Đóng góp hệ thống giải pháp đồng bộ từ khâu tổ chức bộ máy, phân tích, lập kế hoạch, quản lý vốn lưu động đến kiểm soát rủi ro đầu tư, phù hợp với đặc thù của doanh nghiệp hoạt động trong lĩnh vực kỹ thuật môi trường và tổng thầu EPC.

Hạn chế và hướng nghiên cứu tiếp

Khóa luận có một số hạn chế gắn liền với phạm vi tiếp cận dữ liệu:

• Dữ liệu nghiên cứu của năm 2013 mới chỉ phản ánh tình hình quý I, chưa đánh giá được đầy đủ chu kỳ tài chính trọn vẹn của cả năm 2013.
• Báo cáo phân tích tập trung chủ yếu vào Bảng cân đối kế toán và Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh; số liệu về Báo cáo lưu chuyển tiền tệ chi tiết chưa được khai thác sâu do hạn chế dữ liệu nội bộ.

Hướng nghiên cứu tiếp theo có thể mở rộng:

• Đánh giá tác động dài hạn của các hợp đồng tổng thầu EPC quy mô lớn (như dự án KTX Formosa 480 tỷ VNĐ) đến cơ cấu dòng tiền thực tế của doanh nghiệp.
• Xây dựng mô hình định lượng quản trị rủi ro tài chính và tối ưu hóa chi phí vốn đối với các dự án xử lý môi trường trong bối cảnh các quy chuẩn kỹ thuật môi trường ngày càng nâng cao.

Giá trị tham khảo

Khóa luận là tài liệu tham khảo chuyên môn cho:

• Sinh viên, học viên các ngành Quản lý kinh tế, Quản trị kinh doanh, Tài chính - Kế toán đang thực hiện chuyên đề tốt nghiệp hoặc nghiên cứu về quản trị tài chính tại các doanh nghiệp cổ phần.
• Các nhà quản lý, kế toán trưởng tại các doanh nghiệp ngành xây dựng dân dụng, công nghiệp và chuyển giao công nghệ môi trường trong việc thiết kế mô hình kiểm soát công nợ, quản lý dòng tiền và tổ chức bộ máy kế toán chi nhánh.

Câu hỏi thường gặp

1. Lĩnh vực hoạt động và các dự án tiêu biểu của Công ty VDI trong giai đoạn nghiên cứu là gì? Công ty VDI hoạt động trong lĩnh vực tư vấn thiết kế, thi công xây lắp công trình dân dụng, công nghiệp, giao thông, viễn thông; tổng thầu EPC; xử lý ô nhiễm và bảo vệ môi trường; nghiên cứu và chuyển giao công nghệ. Một số dự án tiêu biểu gồm: Nhà máy xử lý nước thải KCN Tân Kim - Long An (2009), BVĐK Nam Đàn (2009), Thép Pomina - Vũng Tàu (2010), KCN Đình Vũ - Hải Phòng (2010), Trung tâm cứu hộ Gấu Tam Đảo (2011), BV Tâm thần Phú Thọ (5,5 tỷ VNĐ) và Khu ký túc xá Formosa Hà Tĩnh (tổng vốn đầu tư 480 tỷ VNĐ).

2. Cơ cấu bộ máy quản lý tài chính của VDI được tổ chức như thế nào? Bộ máy quản lý tài chính của công ty gồm: Tổng Giám đốc $\rightarrow$ Kế toán trưởng trụ sở chính $\rightarrow$ Kế toán trưởng chi nhánh TP. Hồ Chí Minh và Kế toán trưởng chi nhánh TP. Vinh $\rightarrow$ Đội ngũ kế toán viên phụ trách các mảng: kế toán tổng hợp, kế toán TSCĐ/BHXH, kế toán vật tư/thanh toán, kế toán thuế/ngân hàng và thủ quỹ.

3. Tình hình biến động doanh thu và lợi nhuận sau thuế của VDI qua các năm ra sao?

• Doanh thu thuần: Năm 2009 đạt 19,492 tỷ VNĐ; năm 2010 đạt 28,331 tỷ VNĐ; năm 2011 đạt đỉnh 32,446 tỷ VNĐ; năm 2012 giảm còn 20,572 tỷ VNĐ; Quý I/2013 đạt 6,417 tỷ VNĐ.
• Lợi nhuận sau thuế: Năm 2009 đạt 5,054 tỷ VNĐ; năm 2010 đạt 8,368 tỷ VNĐ; năm 2011 đạt 9,859 tỷ VNĐ; năm 2012 giảm xuống 4,506 tỷ VNĐ; Quý I/2013 đạt 2,676 tỷ VNĐ.

4. Những tồn tại lớn nhất trong công tác quản lý vốn lưu động tại VDI giai đoạn 2009 – 2012 là gì? Khoản phải thu ngắn hạn chiếm tỷ trọng rất lớn trong tài sản ngắn hạn (năm 2009 chiếm 61,71%, năm 2012 chiếm 64,74% và Quý I/2013 chiếm 62%), cho thấy công ty bị khách hàng chiếm dụng vốn nhiều. Đồng thời, công ty chưa thực hiện trích lập quỹ dự phòng nợ phải thu khó đòi và để tồn đọng nợ lương người lao động lên đến 1,508 tỷ VNĐ trong năm 2012.

5. Tác giả đề xuất các nhóm giải pháp chính nào trong Chương III? Tác giả đề xuất 6 nhóm giải pháp: (1) Hoàn thiện bộ máy quản lý tài chính; (2) Hoàn thiện công tác phân tích tài chính; (3) Hoàn thiện công tác hoạch định tài chính; (4) Hoàn thiện tổ chức thực hiện kế hoạch tài chính (quản lý vốn cố định, vốn lưu động, vốn đầu tư tài chính); (5) Hoàn thiện kiểm tra tài chính; (6) Hoàn thiện quy trình ban hành quyết định đầu tư tài chính.

Kết luận

Chuyên đề thực tập của tác giả Võ Thị Bích Hạnh đã khái quát toàn diện cơ sở lý luận về quản lý tài chính doanh nghiệp và phản ánh chi tiết thực trạng tài chính tại Công ty Cổ phần Đầu tư và Phát triển kỹ thuật Việt Nam giai đoạn 2009 – 2012 và Quý I/2013. Bằng việc phân tích các báo cáo tài chính và hệ thống chỉ số cụ thể, tác giả đã chỉ rõ những ưu điểm về tự chủ nguồn vốn cũng như những điểm nghẽn về quản lý công nợ và chi phí quản lý. Hệ thống giải pháp được đề xuất trong công trình mang tính ứng dụng thực tiễn, đóng góp định hướng quan trọng giúp công ty củng cố năng lực tài chính và nâng cao hiệu quả sản xuất kinh doanh.

Trích đoạn nội dung tài liệu

LỜI MỞ ĐẦU 1. Lý do lựa chọn đề tài Trong bối cảnh hội nhập kinh tế quốc tế đang diễn ra với tốc độ rất nhanh, ngày càng lớn, phạm vi ngày càng sâu rộng cùng với nền kinh tế thị trường phát triển như vũ bão trên toàn thế giới đã mở ra cho Doanh nghiệp Việt Nam nhiều cơ hội, thuận lợi nhưng đồng hành với nó là không ít là không ít những khó khăn, thử thách, nguồn lực đang dần cạn kiệt, trở nên khan hiếm, cạnh tranh rất khốc liệt, thị trường bị một số Doanh nghiệp nước ngoài thâu tóm, lũng đoạn… Doanh nghiệp Việt Nam muốn tồn tại và phát triển được thì phải có quan điểm, tư duy và nhận thức đúng để có thể tận dụng được cơ hội, tránh được các khó khăn, thử thách, đặc biệt là phải sử dụng hiệu quả các nguồn lực. Một trong các nguồn lực vô cùng quan trọng của doanh nghiệp đó chính là nguồn lực tài chính. Bất kỳ một doanh nghiệp nào cũng phải có nó mới có thể bắt đầu một hoạt động sản xuất kinh doanh nào đó của mình.

Vì vậy, muốn đứng vững và phát triển trên thương trường, các doanh nghiệp phải sử dụng và quản lý tài chính hợp lý. Công ty cổ phần Đầu tư và Phát triển kỹ thuật Việt Nam thuộc hình thức công ty cổ phần. Công ty chuyên thiết kế các công trình dân dụng, công nghiệp, thi công xây dựng các hệ thống xử lý môi trường, phân tích môi trường, dịch vụ lập báo cáo đánh giá tác động của môi trường, phân tích các thông số hóa – sinh học, tư vấn lập dự toán, tổng dự toán các dự án, vận hành dự án, hoạt động nghiên cứu khoa học, chuyển giao công nghệ…Đó là các hoạt động đòi hỏi phải có nguồn lực tài chính lớn mạnh, mức độ rủi ro cao, thời gian thu hồi vốn rất lâu. Vì vậy, Công ty phải có cách thức sử dụng và quản lý tài chính hiệu quả, chuyên nghiệp và khoa học.

Qua các vấn đề cấp thiết trình bày ở trên, em chọn nghiên cứu đề tài “Hoàn thiện quản lý tài chính tại Công ty Cổ Phần Đầu tư và Phát triển kỹ thuật Việt Nam – VDI” để thấy rõ được thực trạng quản lý tài chính Công ty hiện nay có những điểm mạnh, điểm yếu nào. Từ đó đưa ra giải pháp hoàn thiện quản lý tài chính của Công ty trong thời gian sắp tới. Đồng thời, góp phần vào sự phát triển của Công ty và đưa uy tín, thương hiệu của Công ty đi lên. Võ Thị Bích Hạnh CQ513635 QLKT51A LUAN VAN CHAT LUONG download : add [e-mail] Chuyên đề thực tập PGS.Đoàn Thị Thu Hà 2.

Mục đích nghiên cứu đề tài - Trình bày một cách tổng quan có hệ thống các vấn đề lý luận chung về Quản lý tài chính doanh nghiệp. - Rút ra các điểm mạnh, điểm yếu về quản lý tài chính của Công ty Cổ Phần đầu tư và Phát triển kỹ thuật Việt Nam – VDI hiện nay và nguyên nhân các điểm yếu qua phân tích thực trạng quản lý tài chính mà Công ty đang áp dụng. - Đưa ra giải pháp hoàn thiện quản lý tài chính tại Công ty Cổ Phần đầu tư và Phát triển kỹ thuật Việt Nam trong thời gian sắp tới. Đối tƣợng, phạm vi nghiên cứu của đề tài - Đối tượng nghiên cứu là quản lý tài chính tại Công ty Cổ Phần Đầu tư và Phát triển kỹ thuật Việt Nam - Phạm vi nghiên cứu là của đề tài là tìm hiểu, phân tích và đánh giá tình hình sử dụng, quản lý tài chính tại Công ty Cổ Phần đầu tư và Phát triển kỹ thuật Việt Nam trong thời gian 4 năm ( từ năm 2009 đến năm 2012).