The effect of credit risk management on the financial performance of commercial banks in vietnam

Luận văn nghiên cứu ảnh hưởng của quản lý rủi ro tín dụng đến hiệu quả tài chính của các ngân hàng thương mại tại Việt Nam. Phân tích và đánh giá chi tiết.

• Tác giả: Nguyễn Việt Thanh
• Người hướng dẫn: Ms. Phạm Hồng Linh (MSc)
• Trường học: Banking Academy
• Chuyên ngành: Banking and Finance
• Đề tài: The Effect Of Credit Risk Management On The Financial Performance Of Commercial Banks In Vietnam
• Loại tài liệu: Graduation Thesis
• Năm xuất bản: 2022
• Địa điểm: Hanoi

Mục lục chi tiết

• GUARANTEE STATEMENT
• ACKNOWLEDGEMENTS
• TABLE OF CONTENT
• 1. CHAPTER 1: GENERAL THEORY AND BACKGROUND ON CREDIT RISK MANAGEMENT AND BANK FINANCIAL PERFORMANCE
• 1.1. Introduction on the bank financial performance
• 1.2. Bank financial performance
• 1.3. Measures of bank financial performance
• 1.4. Credit risk management in commercial Banks
• 1.4.1. Credit risk in commercial Banks
• 1.4.2. Concept of credit risk management in commercial banks
• 1.4.3. Measures of Credit Risk Management
• 1.5. Literature review of credit risk management on banks financial performance
• 1.6. Other factors affect the bank financial performance
• 1.6.1. Bank Specific Factors
• 1.6.2. Variables Definition and Measurement
• 2. CHAPTER 2: RESEARCH METHOD
• 2.1. Data Processing and Analysis
• 3. CHAPTER 3: THE OVERVIEW OF THE FINANCIAL PERFORMANCE OF COMMERCIAL BANKS IN VIETNAM AND CREDIT RISK MANAGEMENT
• 3.1. The current state of commercial banks' business activity in Vietnam from 2011 to 2021
• 3.1.1. Overview of Vietnamese commercial banking system in the research period
• 3.1.2. Commercial Banking System Size
• 3.1.3. Loan Outstanding Balance
• 3.2. The current state of the financial performance of commercial banks in Vietnam
• 3.3. The current state of credit risk management in Vietnamese commercial banks
• 3.3.1. Non-performing Loan Ratio
• 3.3.2. Capital Adequacy Ratio (CAR)
• 4. CHAPTER 4: RESULTS OF THE EXPERIMENTAL MODEL ON EFFECTS OF CREDIT RISK MANAGEMENT ON THE THE FINANCIAL PERFORMANCE OF COMMERCIAL BANKS IN VIETNAM
• 4.1. Summary Descriptive Statistics of Study Variables
• 4.2. Correlation Analysis and Multicollinearity Check
• 4.2.1. Breush – Pagan Test
• 4.3. Result of The Model
• 4.3.1. The effect of credit risk management on the financial performance of commercial banks
• 5. CHAPTER 5: SOLUTIONS AND RECOMMENDATIONS
• 5.1. Development orientation of the banking industry from the Government and The State Bank of Vietnam
• 5.2. Solutions for Vietnam commercial banks
• 5.2.1. Controlling bad debt and non-performing loan ratio
• 5.2.2. Increasing owner’s equity proportion
• 5.2.3. Managing operating costs and expenses
• 5.3. Recommendations for the government and The State Bank of Vietnam
• 5.3.1. Effective monetary and fiscal policy implementation
• 5.3.2. Improving the capacity of forecasting indicatore
• 5.3.3. Continuing to closely monitor bad debt and other safety indicators
• LIST OF TABLES
• LIST OF CHARTS
• INTRODUCTION
• 0.1. The urgency of the research
• 0.2. Research objectives
• 0.3. Research questions
• 0.4. Objects, Scope and Limitation of Research
• 0.5. Research method
• 0.6. Research structure

Tóm tắt

I. Tổng Quan Quản Lý Rủi Ro Tín Dụng và Ngân Hàng Việt Nam

Sự phát triển kinh tế vượt bậc của Việt Nam trong những năm gần đây khẳng định vai trò của ngành ngân hàng trong hệ thống tài chính. Tuy nhiên, ngành ngân hàng cũng đối mặt với nhiều thách thức từ các cuộc khủng hoảng tài chính trước đây. Ngân hàng cung cấp dịch vụ tài chính và duy trì dòng tiền, tạo điều kiện thanh toán, sản xuất và thương mại. Hiệu quả trong hoạt động ngân hàng là mối quan tâm hàng đầu, đóng góp vào lợi nhuận dài hạn, sự ổn định và lợi thế cạnh tranh, thúc đẩy sự phát triển của các ngân hàng Việt Nam trong bối cảnh hội nhập quốc tế. Do cạnh tranh gay gắt giữa các ngân hàng, các tổ chức tài chính và ngân hàng nước ngoài, việc đánh giá các yếu tố ảnh hưởng đến hiệu quả tài chính của ngân hàng, đặc biệt là lợi nhuận, là rất quan trọng. Bài viết này tập trung vào mối quan hệ giữa lợi nhuận và rủi ro tín dụng, cũng như quản lý rủi ro tín dụng trong lĩnh vực ngân hàng. Theo Chenini Hajer và Jarboui Anis (2015), hiệu quả tài chính ngân hàng có thể được định nghĩa là việc đạt được các mục tiêu của ngân hàng trong khung thời gian đã thỏa thuận với chi phí thấp nhất có thể trong khi sử dụng các nguồn lực hiện có của ngân hàng.

1.1. Tầm Quan Trọng Của Quản Lý Rủi Ro Tín Dụng Hiệu Quả

Quản lý rủi ro tín dụng không chỉ ảnh hưởng trực tiếp đến hiệu quả tài chính và uy tín của ngân hàng mà còn quyết định sự phát triển bền vững. Khi quản lý rủi ro tín dụng không tốt, rủi ro tín dụng tăng lên, khách hàng không thể trả nợ, và ngân hàng phải chịu những tổn thất to lớn. Điều này đặc biệt đúng với các ngân hàng còn yếu kém trong kinh doanh và dịch vụ tài chính. Khi các nhà quản lý ngân hàng nhận thức rõ tác động của quản lý rủi ro tín dụng đến hiệu quả tài chính, họ sẽ thận trọng hơn trong các quyết định tín dụng và có cơ chế phòng ngừa rủi ro tín dụng tốt nhất. Mục tiêu của nghiên cứu là xác định và làm rõ tác động của quản lý rủi ro tín dụng và các yếu tố khác đến hiệu quả tài chính của các ngân hàng thương mại Việt Nam thông qua phân tích định lượng và định tính.

1.2. Các Yếu Tố Ảnh Hưởng Hiệu Quả Tài Chính Ngân Hàng

Hiệu quả tài chính ngân hàng chịu ảnh hưởng bởi nhiều yếu tố, bao gồm cả yếu tố bên trong và bên ngoài. Các yếu tố nội tại như chất lượng quản lý, hiệu quả hoạt động và khả năng sinh lời đóng vai trò quan trọng. Các yếu tố bên ngoài bao gồm môi trường kinh tế vĩ mô, chính sách tín dụng và sự cạnh tranh giữa các ngân hàng. Việc đánh giá toàn diện các yếu tố này giúp ngân hàng đưa ra các quyết định chiến lược phù hợp để cải thiện hiệu quả hoạt động. Theo tài liệu nghiên cứu, các yếu tố này sẽ được phân tích chi tiết hơn trong các chương sau của luận văn. Sự kết hợp giữa các yếu tố nội tại và ngoại sinh ảnh hưởng đến sự ổn định và khả năng phát triển của các ngân hàng thương mại Việt Nam.

1.3. Mục Tiêu và Phạm Vi Nghiên Cứu Quản Lý Rủi Ro Tín Dụng

Nghiên cứu này tập trung vào tác động của quản lý rủi ro tín dụng và các yếu tố vi mô, vĩ mô đến hiệu quả tài chính của các ngân hàng thương mại. Đồng thời, báo cáo cũng thảo luận về tình hình hoạt động của các ngân hàng thương mại từ năm 2011 đến 2021. Trên cơ sở đó, luận văn đưa ra các khuyến nghị và lựa chọn bổ sung để cải thiện hiệu quả tài chính và thúc đẩy ngành ngân hàng phát triển. Các câu hỏi nghiên cứu bao gồm: Liệu các yếu tố liên quan đến quản lý rủi ro tín dụng có ảnh hưởng đến hiệu quả tài chính của ngân hàng? Quản lý rủi ro tín dụng ảnh hưởng như thế nào đến hiệu quả tài chính của ngân hàng, tích cực hay tiêu cực?

II. Phương Pháp Đo Lường Hiệu Quả Tài Chính Ngân Hàng Nhanh Chóng

Hiệu quả tài chính ngân hàng được đánh giá thông qua khả năng sinh lời, thể hiện qua các chỉ số như ROA (Return on Assets) và ROE (Return on Equity). Các chỉ số này phản ánh khả năng tạo ra lợi nhuận từ tài sản và vốn chủ sở hữu của ngân hàng. Ngoài ra, NIM (Net Interest Margin) và CIR (Cost-to-Income Ratio) cũng là những chỉ số quan trọng để đánh giá hiệu quả hoạt động. Các ngân hàng phải có tài sản để kinh doanh và tạo ra lợi nhuận. Để đánh giá hiệu quả hoạt động ngân hàng, tài sản được phân loại thành các loại sau: tài sản sinh lời (ví dụ: cho vay, đầu tư tài chính), tài sản và nợ phải trả (tiền gửi từ khách hàng, cho vay từ khách hàng, v.v.) từ các ngân hàng khác…) và tài sản thông thường (ví dụ: tài sản cố định như văn phòng, máy móc và thiết bị…).

2.1. ROA Return on Assets Chỉ Số Sinh Lời Từ Tài Sản

ROA cho biết mức lợi nhuận mà một công ty có thể tạo ra trên một đơn vị tài sản. Doanh nghiệp và nhà phân tích sử dụng tỷ lệ tài chính này để đánh giá hiệu quả sử dụng tài sản của công ty để tạo ra lợi nhuận (M. Tỷ lệ này phản ánh hiệu quả kinh doanh trên một đơn vị tài sản của ngân hàng, là thước đo hiệu quả đầu tư của ngân hàng vì tất cả tài sản đều có thể được đầu tư để tạo ra lợi nhuận và tạo ra lãi hàng ngày, ngoại trừ tiền mặt và tài sản cố định. ROA giúp các nhà quản lý thấy được khả năng chung của ngân hàng trong việc tạo thu nhập từ tài sản.

2.2. ROE Return on Equity Đo Lường Khả Năng Sinh Lời Từ Vốn

Tương tự như ROA, tỷ lệ tài chính này cho biết lợi nhuận mà một doanh nghiệp có thể tạo ra từ một đơn vị vốn chủ sở hữu, được coi là một thước đo hiệu quả tài chính của ngân hàng. Nếu một doanh nghiệp có ROE cao và ổn định trong những năm qua, điều đó cho thấy hoạt động của doanh nghiệp ổn định và hiệu quả, thể hiện lợi thế cạnh tranh cao cho doanh nghiệp. Theo tiêu chuẩn quốc tế, một doanh nghiệp hoạt động hiệu quả phải có ROE trong khoảng 12 đến 15% trở lên. Các cổ đông của ngân hàng rất quan tâm đến tỷ lệ ROE. ROE càng cao, khả năng sinh lời của ngân hàng càng lớn.

2.3. NIM Net Interest Margin Biên Lãi Ròng Tiền Vay

Tỷ lệ này xác định khoảng cách giữa thu nhập lãi và chi phí phải trả cho các nhà đầu tư của ngân hàng. Từ số liệu này, khách hàng sẽ biết ngân hàng thu được bao nhiêu từ chênh lệch lãi suất giữa hoạt động tiền gửi và hoạt động đầu tư tín dụng. Giống như các doanh nghiệp khác, ngân hàng phải có tài sản để đưa vào kinh doanh và tạo ra lợi nhuận. Thu nhập được tạo ra từ tài sản sinh lời được tính vào danh mục này. Để đo lường hiệu quả tài chính của ngân hàng, tỷ lệ NIM được tính như trên. Để tăng ROA, các ngân hàng phải tìm cách tăng tài sản sinh lời của mình. Trong số các mục của tổng tài sản, các khoản vay là lợi nhuận chính cho các ngân hàng.

III. Rủi Ro Tín Dụng Định Nghĩa Phân Loại và Cách Quản Lý

Rủi ro tín dụng là rủi ro phát sinh từ việc người vay không tuân thủ các điều khoản của hợp đồng tín dụng. Các biểu hiện cụ thể là việc khách hàng thanh toán chậm, thanh toán không đầy đủ hoặc không trả được nợ khi đến hạn trả gốc và lãi, gây ra thiệt hại tài chính và khó khăn trong hoạt động kinh doanh của ngân hàng thương mại. Một trong những vấn đề cho sự tồn tại và phát triển của một ngân hàng thương mại trong bối cảnh cạnh tranh và hội nhập hiện nay là khả năng quản lý rủi ro, đặc biệt là rủi ro tín dụng, một cách toàn diện và có hệ thống.

3.1. Phân Loại Rủi Ro Tín Dụng Theo Tiêu Chí Khác Nhau

Có thể phân loại rủi ro tín dụng trong ngân hàng dựa trên các tiêu chí sau: Dựa vào tổn thất, có rủi ro mất vốn chủ sở hữu (người vay không thể trả nợ đầy đủ, ngân hàng phụ thuộc vào giá trị thanh lý tài sản) và rủi ro tích lũy vốn chủ sở hữu (ngân hàng không thể thu hồi khoản vay do đáo hạn, ảnh hưởng đến kế hoạch sử dụng vốn và thanh toán cho khách hàng). Dựa vào khách hàng, có rủi ro từ khách hàng cá nhân, doanh nghiệp, tổ chức kinh tế, tổ chức tài chính và rủi ro quốc gia hoặc khu vực địa lý. Dựa vào phạm vi, có rủi ro tín dụng cá nhân (phát sinh từ một khoản vay cụ thể) và rủi ro tín dụng hệ thống (xảy ra không chỉ cho một ngân hàng mà lan rộng ra toàn bộ lĩnh vực ngân hàng).

3.2. Khái Niệm Quản Lý Rủi Ro Tín Dụng Trong Ngân Hàng

Quản lý rủi ro tín dụng có thể được hiểu là quá trình xác định, phân tích các yếu tố rủi ro, đo lường mức độ rủi ro, trên cơ sở đó, lựa chọn và thực hiện các biện pháp và quản lý các hoạt động tín dụng nhằm hạn chế rủi ro tín dụng và loại bỏ các rủi ro trong quá trình cấp tín dụng. Quản lý rủi ro tín dụng hiệu quả cho phép ngân hàng cắt giảm chi phí, cải thiện thu nhập, duy trì vốn chủ sở hữu, xây dựng niềm tin của khách hàng và nhà đầu tư, tạo ra các điều kiện mở rộng thị trường và tăng thị phần và vị thế. Nội dung của quản lý rủi ro tín dụng trong các ngân hàng thương mại bao gồm lập kế hoạch chiến lược tín dụng, cũng như phát triển các quy trình và chính sách tín dụng.

3.3. Các Biện Pháp Quản Lý Rủi Ro Tín Dụng Hiệu Quả

Quản lý rủi ro tín dụng cần bao gồm phân tích tín dụng (thu thập và xử lý thông tin), kiểm soát tín dụng (theo dõi việc sử dụng vốn vay) và xử lý nợ (thu hồi nợ, tái cấu trúc nợ). Bên cạnh đó, việc xây dựng chính sách tín dụng phù hợp, đa dạng hóa danh mục cho vay và sử dụng các công cụ bảo hiểm rủi ro cũng rất quan trọng. Các ngân hàng thương mại Việt Nam cần liên tục nâng cao năng lực quản lý rủi ro tín dụng để đảm bảo an toàn và hiệu quả hoạt động. Điều này đòi hỏi sự đầu tư vào công nghệ, đào tạo nhân lực và tuân thủ các quy định pháp luật.

IV. Ảnh Hưởng Quản Lý Rủi Ro Tín Dụng Đến Hiệu Quả Ngân Hàng

Quản lý rủi ro tín dụng ảnh hưởng trực tiếp đến hiệu quả tài chính và uy tín của ngân hàng. Quản lý rủi ro tín dụng không tốt sẽ làm tăng nợ xấu, giảm khả năng sinh lời và thậm chí có thể dẫn đến phá sản. Ngược lại, quản lý rủi ro tín dụng hiệu quả giúp ngân hàng giảm thiểu nợ xấu, tăng cường khả năng sinh lời và nâng cao uy tín trên thị trường. Do tỷ lệ vốn chủ sở hữu trên tổng giá trị tài sản của ngân hàng quá thấp, chỉ một vài danh mục cho vay (với giá trị đáng kể) không thể thu hồi có thể dẫn đến những tổn thất đáng kể cho ngân hàng, thậm chí có thể dẫn đến phá sản.

4.1. Mối Quan Hệ Giữa Nợ Xấu và Hiệu Quả Tài Chính

Nợ xấu là một trong những yếu tố chính ảnh hưởng tiêu cực đến hiệu quả tài chính của ngân hàng. Khi tỷ lệ nợ xấu tăng cao, ngân hàng phải trích lập dự phòng rủi ro, làm giảm lợi nhuận và ROE. Ngoài ra, nợ xấu còn làm tăng chi phí quản lý và thu hồi nợ, ảnh hưởng đến NIM và CIR. Các ngân hàng thương mại Việt Nam cần kiểm soát chặt chẽ chất lượng tín dụng để hạn chế sự gia tăng của nợ xấu. Việc áp dụng các tiêu chuẩn thẩm định tín dụng khắt khe hơn và tăng cường giám sát sau cho vay là rất quan trọng.

4.2. Tác Động Của Quản Lý Rủi Ro Đến Khả Năng Sinh Lời

Quản lý rủi ro tín dụng hiệu quả giúp ngân hàng duy trì khả năng sinh lời ổn định và bền vững. Bằng cách giảm thiểu rủi ro tín dụng, ngân hàng có thể giảm chi phí dự phòng rủi ro, tăng thu nhập từ lãi và phí, và cải thiện ROA và ROE. Ngoài ra, quản lý rủi ro tín dụng còn giúp ngân hàng thu hút khách hàng và nhà đầu tư, nâng cao uy tín và giá trị thương hiệu. Do đó, các ngân hàng thương mại Việt Nam cần coi quản lý rủi ro tín dụng là một trong những ưu tiên hàng đầu.

4.3. Áp Dụng Chuẩn Mực Basel II III và Quản Lý Rủi Ro

Việc áp dụng các chuẩn mực quốc tế như Basel II và Basel III có tác động tích cực đến quản lý rủi ro tín dụng của các ngân hàng thương mại Việt Nam. Các chuẩn mực này yêu cầu ngân hàng phải tăng cường vốn tự có, cải thiện quy trình quản trị rủi ro và nâng cao tính minh bạch trong hoạt động. Tuy nhiên, việc áp dụng các chuẩn mực này cũng đặt ra nhiều thách thức đối với các ngân hàng, đặc biệt là các ngân hàng có quy mô nhỏ và vừa. Các ngân hàng thương mại Việt Nam cần có lộ trình và kế hoạch cụ thể để đáp ứng các yêu cầu của Basel II và Basel III.

V. Giải Pháp Quản Lý Rủi Ro Tín Dụng Cho Ngân Hàng Việt Nam

Để nâng cao hiệu quả quản lý rủi ro tín dụng và cải thiện hiệu quả tài chính, các ngân hàng thương mại Việt Nam cần thực hiện đồng bộ các giải pháp về chính sách, quy trình, công nghệ và nhân lực. Cần có sự phối hợp chặt chẽ giữa các bộ phận trong ngân hàng và sự hỗ trợ từ Ngân hàng Nhà nước. Cần chủ động kiểm soát nợ xấu và tỷ lệ nợ xấu, tăng tỷ lệ vốn chủ sở hữu, quản lý chi phí và các khoản chi phí hoạt động.

5.1. Nâng Cao Chất Lượng Thẩm Định Tín Dụng và Giám Sát Vay

Quy trình thẩm định tín dụng cần được cải thiện để đánh giá chính xác rủi ro tín dụng của khách hàng. Cần thu thập đầy đủ thông tin về khách hàng, phân tích kỹ lưỡng tình hình tài chính và khả năng trả nợ. Đồng thời, cần tăng cường giám sát sau cho vay để phát hiện sớm các dấu hiệu rủi ro và có biện pháp xử lý kịp thời. Việc ứng dụng công nghệ thông tin vào quy trình thẩm định và giám sát tín dụng sẽ giúp nâng cao hiệu quả và giảm thiểu sai sót.

5.2. Đa Dạng Hóa Danh Mục Cho Vay và Sử Dụng Công Cụ Bảo Hiểm

Việc tập trung quá nhiều vào một số ngành hoặc một số khách hàng lớn có thể làm tăng rủi ro tín dụng. Do đó, các ngân hàng thương mại Việt Nam cần đa dạng hóa danh mục cho vay, mở rộng sang các lĩnh vực tiềm năng và phân tán rủi ro. Ngoài ra, việc sử dụng các công cụ bảo hiểm rủi ro tín dụng như bảo lãnh tín dụng, bảo hiểm tín dụng xuất khẩu cũng giúp ngân hàng giảm thiểu tổn thất khi xảy ra sự kiện rủi ro.

5.3. Tăng Cường Đào Tạo và Nâng Cao Năng Lực Quản Lý Rủi Ro

Đội ngũ cán bộ quản lý rủi ro cần được đào tạo bài bản về các kiến thức và kỹ năng chuyên môn. Cần cập nhật thường xuyên các quy định pháp luật, các chuẩn mực quốc tế và các phương pháp quản lý rủi ro tiên tiến. Ngoài ra, cần xây dựng văn hóa quản lý rủi ro trong toàn ngân hàng, khuyến khích mọi nhân viên tham gia vào quá trình nhận diện và kiểm soát rủi ro.

VI. Triển Vọng Quản Lý Rủi Ro và Hiệu Quả Tài Chính Ngân Hàng

Trong bối cảnh hội nhập quốc tế sâu rộng và sự phát triển mạnh mẽ của công nghệ, quản lý rủi ro tín dụng và hiệu quả tài chính của các ngân hàng thương mại Việt Nam sẽ tiếp tục đối mặt với nhiều thách thức và cơ hội. Các ngân hàng cần chủ động đổi mới, sáng tạo và linh hoạt để thích ứng với sự thay đổi của môi trường kinh doanh. Để thực hiện chính sách tiền tệ và tài khóa hiệu quả, cần cải thiện năng lực của các chỉ báo dự báo. Tiếp tục theo dõi chặt chẽ nợ xấu và các chỉ số an toàn khác.

6.1. Ứng Dụng Công Nghệ Số Trong Quản Lý Rủi Ro

Chuyển đổi số ngân hàng là xu hướng tất yếu và mang lại nhiều lợi ích cho quản lý rủi ro tín dụng. Các công nghệ như trí tuệ nhân tạo (AI), học máy (Machine Learning), dữ liệu lớn (Big Data) có thể được sử dụng để phân tích dữ liệu khách hàng, đánh giá rủi ro và phát hiện gian lận. Ngoài ra, các nền tảng cho vay trực tuyến (P2P Lending) và các sản phẩm tài chính số khác cũng mở ra cơ hội tiếp cận khách hàng mới và đa dạng hóa danh mục cho vay.

6.2. Hợp Tác Quốc Tế và Nâng Cao Tuân Thủ

Các ngân hàng thương mại Việt Nam cần tăng cường hợp tác với các tổ chức quốc tế, các ngân hàng nước ngoài và các chuyên gia quản lý rủi ro để học hỏi kinh nghiệm và nâng cao năng lực. Đồng thời, cần tuân thủ đầy đủ các quy định pháp luật của Việt Nam và các chuẩn mực quốc tế về quản lý rủi ro. Việc tuân thủ tốt sẽ giúp ngân hàng giảm thiểu rủi ro pháp lý và nâng cao uy tín trên thị trường.

6.3. Phát Triển Nguồn Nhân Lực Quản Lý Rủi Ro Chất Lượng Cao

Để đáp ứng yêu cầu ngày càng cao của công việc quản lý rủi ro, các ngân hàng thương mại Việt Nam cần chú trọng phát triển nguồn nhân lực chất lượng cao. Cần xây dựng các chương trình đào tạo chuyên sâu về quản lý rủi ro, khuyến khích cán bộ tham gia các khóa học và chứng chỉ quốc tế. Ngoài ra, cần tạo môi trường làm việc chuyên nghiệp, năng động và sáng tạo để thu hút và giữ chân nhân tài.

Trích đoạn nội dung tài liệu

BANKING ACADEMY ADVANCED PROGRAM ================= GRADUATION THESIS THE EFFECT OF CREDIT RISK MANAGEMENT ON THE FINANCIAL PERFORMANCE OF COMMERCIAL BANKS IN VIETNAM STUDENT NAME: ZNGUYEN VIET THANH CLASS: K21CLCA COURSE: 2018-2022 STUDENT ID: 21A4010948 INSTRUCTOR: zMS. PHAM HONG LINH (MSc) Hanoi, May, 2022 GUARANTEE STATEMENT The author certifies that the research findings in the thesis are the result of my efforts and have not previously been published in any other research program. The research findings and other documents (citations, tables, formulas, graphs, and other papers) utilized in this work have been agreed upon and fully cited by the authors. If this is a crime, I would wish to undertake complete responsibility for the foregoing commitments in front of the Thesis Defense Council, the Faculty of Banking, and the law.

Hanoi, May 𝟐𝟏𝒕𝒉 2022 Author Nguyen Viet Thanh i ACKNOWLEDGEMENTS It gives me great pride to be able to study a high-quality bachelor's program at Banking Academy since it encourages young students to widen their thought and advanced abilities in a variety of highly practical disciplines, allowing for future self- development. After months of hard work, my research is complete, and it is now time for me to express my gratitude to everyone who has eagerly supported me. I'd like to express my appreciation and sincere thanks to Ms. Pham Hong Linh, Master in Banking and Finance, who has committed all of her time and passion to provide students with important knowledge and constructive ideas.

Because of her unconditional support, I've learned new approaches, broadened my critical and logical thinking, and developed advanced abilities that will be highly valuable in my future profession and life. Furthermore, I'd want to thank all of the Banking Academy's teachers and lecturers who actively aided me in finishing this thesis. Sincere Thanks ii TABLE OF CONTENT GUARANTEE STATEMENT. ii LIST OF TABLES.

vii LIST OF CHARTS. The urgency of the research. Objects, Scope and Limitation of Research. 3 CHAPTER 1: GENERAL THEORY AND BACKGROUND ON CREDIT RISK MANAGEMENT AND BANK FINANCIAL PERFORMANCE .1 Introduction on the bank financial performance .1 Bank financial performance .2 Measures of bank financial performance .2 Credit risk management in commercial Banks .1 Credit risk in commercial Banks .2 Concept of credit risk management in commercial banks .3 Measures of Credit Risk Management .3 Literature review of credit risk management on banks financial performance 11 1.4 Other factors affect the bank financial performance.1 Bank Specific Factors .1 Variables Definition and Measurement.

Error! Bookmark not defined.4 Data Processing and Analysis. 23 CHAPTER 3: THE OVERVIEW OF THE FINANCIAL PERFORMANCE OF COMMERCIAL BANKS IN VIETNAM AND CREDIT RISK MANAGEMENT .1 The current state of commercial banks' business activity in Vietnam from 2011 to 2021 .1 Overview of Vietnamese commercial banking system in the research period .2 Commercial Banking System Size .3 Loan Outstanding Balance .2 The current state of the financial performance of commercial banks in Vietnam .3 The current state of credit risk management in Vietnamese commercial banks .1 Non-performing Loan Ratio .2 Capital Adequacy Ratio (CAR). 35 CHAPTER 4: RESULTS OF THE EXPERIMENTAL MODEL ON EFFECTS OF CREDIT RISK MANAGEMENT ON THE THE FINANCIAL PERFORMANCE OF COMMERCIAL BANKS IN VIETNAM .1 Summary Descriptive Statistics of Study Variables .2 Correlation Analysis and Multicollinearity Check .1 Breush – Pagan Test.5 Result of The Model .1 The effect of credit risk management on the financial performance of commercial banks. 43 CHAPTER 5: SOLUTIONS AND RECOMMENDATIONS .1 Development orientation of the banking industry from the Government and The State Bank of Vietnam .2 Solutions for Vietnam commercial banks .1 Controlling bad debt and non-performing loan ratio .2 Increasing owner’s equity proportion .3 Managing operating costs and expenses .3 Recommendations for the government and The State Bank of Vietnam .1 Effective monetary and fiscal policy implementation .2 Improving the capacity of forecasting indicatore .3 Continuing to closely monitor bad debt and other safety indicators.

55 vi LIST OF TABLES Table Page Table 2.1: Variables use in research 21 Table 3.1: Structure of Vietnam's commercial banking system 2011-2021 25 Table 4.1: Statistical table of variables 36 Table 4.2: Correlation matrix between independent variables 37 Table 4.3: Multicollinearity test 37 Table 4.4: Breush – Pagan test 38 Table 4.5: Likelihood test 38 Table 4.6: Hausman test 39 Table 4.7: Wald test 39 Table 4.8: Wooldrige test 39 Table 4.9: Estimated results of factors affecting ROA 40 Table 4.10: Comparison between initial expectations and results 41 vii LIST OF CHARTS Chart Page Chart 3.1: The total assets of 24 Vietnamese commercial bank from 2011 to 26 2021 Chart 3.2: The proportion comparison of total assets of state-owned 27 commercial banks and joint-stock commercial banks in the period 2011- 2021 Chart 3.3: Loan outstanding balance of 24 Vietnamese commercial banks 28 during the research period Chart 3.4: Loan outstanding balance proportion 29 Chart 3.5: Deposit mobilization of 24 Vietnamese commercial banks in the 30 period 2011-2021 Chart 3.6: Deposit proportion 31 Chart 3.7: ROA of Vietnamese commercial bank groups from 2011 to 2021 32 Chart 3.8: Average NPL ratio of Vietnamese commercial banks from 2011- 33 2021 Chart 3.9: Non-performing loans proportion distribution between 2 group 34 Chart 3.10: Capital adequacy ratio between two group 35 viii INTRODUCTION 1. The urgency of the research The spectacular economic improvement of recent years is a significant milestone in Vietnam's development in the globalization trend. In which the banking industry plays an undeniable role in the local financial system, although facing numerous obstacles since many countries' previous financial crises. Banks provide financial services to all members of society and maintain the cash flow, facilitating payment, manufacturing, and trading between countries in the area and globally.

Bank managers are always concerned about efficiency in banking operations because efficient banks contribute to long-term earnings, bank stability, and increased competitive advantages, boosting the development of Vietnamese banks in an international integration environment. Because competition is fierce not only between banks, but also between financial intermediaries, financial institutions, and foreign banks with significant financial capacity and international experience, the competitive environment in Vietnam's financial market is becoming extremely competitive. As a result, it is critical to assess the factors affecting these banks' financial performance, especially their profits, since recommendations will be provided based on statistical analysis to assist managers in orienting and reorganizing their operations. Credit extension is the primary source of revenue for commercial banks, but it also results in financial losses if the consumers fail to meet their debt payback obligations.

The bank's income will improve if it promotes credit activities, which may lead to an increase in profitable assets, but the risks associated with this activity will also rise. As a result, administrators, researchers, and policymakers are always interested in the relationship between profit and credit risk, as well as credit risk management in the banking sector. Credit risk management not only directly affects the financial performance and reputation of the bank but also determines the sustainable development of the bank in the future. When credit risk management is not good, it will increase credit risk, customers will not be able to repay, and banks will suffer enormous losses, especially banks that are still poor in business and financial services.

Credit is the main profitable business. When bank 1 managers are well aware of the impact of credit risk management on financial performance, they will tend to make credit decisions more cautiously and have the best credit risk prevention mechanism for banks to maintain stable financial performance. That is the reason why the topic "The effect of credit risk management on the financial performance of commercial banks in Vietnam" was chosen for research in this study. Research objectives Through quantitative and qualitative analysis, the study aims to identify and clarify the impact of credit risk management and other factors on the financial performance of Vietnamese commercial banks.

The thesis focuses on how credit risk management as well as micro and macro factors influence commercial bank financial performance. Furthermore, the report discusses the operational status of commercial banks from 2011 to 2021. On this foundation, the thesis offers additional recommendations and options for improving financial performance and advancing the banking industry as a whole. Research questions The study was conducted with the hope of answering the following questions: - Whether factors related to credit risk management affects the bank's financial performance? - How credit risk management affects the bank's financial performance, positive or negative? 4.

Objects, Scope and Limitation of Research Objects: The effect of credit risk management on the financial performance of commercial banks in Vietnam The research timeframe: 2011-2021 Sample scope: 24 Vietnamese commercial banks operating in the period 2011-2021 and periodically publishing financial statements 5. Research method The study uses the following research methods: - Method of analyzing and synthesizing documents to systematize theoretical issues related to the collection of available data, statistics, analysis, and synthesis 2 to assess the current status of credit risk management as well as financial performance in the Vietnamese commercial banking system. - Quantitative method: The thesis uses a regression model based on panel data to assess the impact of credit risk management on bank financial performance in the period from 2011-to 2021. The source of data used is collected from reliable data sources such as the State Bank, financial statements published by banks.

Research structure The study is divided into 5 main chapters: Chapter 1: General theory and background on credit risk management and commercial banks financial performance Chapter 2. Research method Chapter 3: The overview of Vietnamese commercial banks financial performance and credit risk management Chapter 4: Results of the experimental model on effects of credit risk management on the operation of Vietnamese commercial banks Chapter 5: Solutions and recommendations 3 CHAPTER 1: GENERAL THEORY AND BACKGROUND ON CREDIT RISK MANAGEMENT AND BANK FINANCIAL PERFORMANCE 1.1 Introduction on the bank financial performance 1.1 Bank financial performance Chenini Hajer and Jarboui Anis (2015) argued that Bank Financial performance is an economic category and could be defined as the attainment of the bank's objectives in the agreed-upon time frame and at the lowest possible cost while utilizing available resources of the bank. The business performance of banks directly determines the existence and development of each bank. If a bank's business operations are effective, the bank's reputation will improve, resulting in an increase in customers’ trust and credit, which also lead to increased equity mobilization.

From that commercial banks have the facility and ability to expand operations and generate more profits as well as accumulate and have many conditions to improve service quality to attract customers. As a result, banks will gain more and more and the number of customers keeps increasing. This circulation brings enormous benefits for both banks and consumers, as long as the bank’s performance is still in a good condition. The performance of commercial banks is generally measured by the ratio between profit to total assets (ROA) and equity (ROE).

The statistics of profit reflect a bank's financial performance, it is determined by interest income from loans and investments, revenue from service activities as well as the size and quality of assets. The analysis of the business performance of banks through ratios must consider many different factors, over different periods to see the development trends and movement rules of banks. Besides, the research must also be based on the actual operation of the bank, having an insight view of each component that constitutes the analytical criteria, it will be easier to identify the reasons for the increase and decrease of the indicators and also, easier to find effective and reasonable solutions as a result of deep research.2 Measures of bank financial performance The commercial bank's business performance is assessed through the bank's financial capacity. The financial capacity is shown through the analysis of factors affecting the bank's business activities.

In order to ensure the stability and development of the commercial bank's operations, it is necessary to ensure the safety criteria in the bank's operations.