The effect of credit risk management on the financial performance of commercial banks in vietnam

Luận văn nghiên cứu ảnh hưởng của quản lý rủi ro tín dụng đến hiệu quả tài chính của các ngân hàng thương mại tại Việt Nam. Phân tích và đánh giá chi tiết.

• Tác giả: Nguyễn Việt Thanh
• Người hướng dẫn: Ms. Phạm Hồng Linh (MSc)
• Trường học: Banking Academy
• Chuyên ngành: Banking and Finance
• Đề tài: The Effect Of Credit Risk Management On The Financial Performance Of Commercial Banks In Vietnam
• Loại tài liệu: Graduation Thesis
• Năm xuất bản: 2022
• Địa điểm: Hanoi

Mục lục chi tiết

• GUARANTEE STATEMENT
• ACKNOWLEDGEMENTS
• TABLE OF CONTENT
• 1. CHAPTER 1: GENERAL THEORY AND BACKGROUND ON CREDIT RISK MANAGEMENT AND BANK FINANCIAL PERFORMANCE
• 1.1. Introduction on the bank financial performance
• 1.2. Bank financial performance
• 1.3. Measures of bank financial performance
• 1.4. Credit risk management in commercial Banks
• 1.4.1. Credit risk in commercial Banks
• 1.4.2. Concept of credit risk management in commercial banks
• 1.4.3. Measures of Credit Risk Management
• 1.5. Literature review of credit risk management on banks financial performance
• 1.6. Other factors affect the bank financial performance
• 1.6.1. Bank Specific Factors
• 1.6.2. Variables Definition and Measurement
• 2. CHAPTER 2: RESEARCH METHOD
• 2.1. Data Processing and Analysis
• 3. CHAPTER 3: THE OVERVIEW OF THE FINANCIAL PERFORMANCE OF COMMERCIAL BANKS IN VIETNAM AND CREDIT RISK MANAGEMENT
• 3.1. The current state of commercial banks' business activity in Vietnam from 2011 to 2021
• 3.1.1. Overview of Vietnamese commercial banking system in the research period
• 3.1.2. Commercial Banking System Size
• 3.1.3. Loan Outstanding Balance
• 3.2. The current state of the financial performance of commercial banks in Vietnam
• 3.3. The current state of credit risk management in Vietnamese commercial banks
• 3.3.1. Non-performing Loan Ratio
• 3.3.2. Capital Adequacy Ratio (CAR)
• 4. CHAPTER 4: RESULTS OF THE EXPERIMENTAL MODEL ON EFFECTS OF CREDIT RISK MANAGEMENT ON THE THE FINANCIAL PERFORMANCE OF COMMERCIAL BANKS IN VIETNAM
• 4.1. Summary Descriptive Statistics of Study Variables
• 4.2. Correlation Analysis and Multicollinearity Check
• 4.2.1. Breush – Pagan Test
• 4.3. Result of The Model
• 4.3.1. The effect of credit risk management on the financial performance of commercial banks
• 5. CHAPTER 5: SOLUTIONS AND RECOMMENDATIONS
• 5.1. Development orientation of the banking industry from the Government and The State Bank of Vietnam
• 5.2. Solutions for Vietnam commercial banks
• 5.2.1. Controlling bad debt and non-performing loan ratio
• 5.2.2. Increasing owner’s equity proportion
• 5.2.3. Managing operating costs and expenses
• 5.3. Recommendations for the government and The State Bank of Vietnam
• 5.3.1. Effective monetary and fiscal policy implementation
• 5.3.2. Improving the capacity of forecasting indicatore
• 5.3.3. Continuing to closely monitor bad debt and other safety indicators
• LIST OF TABLES
• LIST OF CHARTS
• INTRODUCTION
• 0.1. The urgency of the research
• 0.2. Research objectives
• 0.3. Research questions
• 0.4. Objects, Scope and Limitation of Research
• 0.5. Research method
• 0.6. Research structure

Tóm tắt

I. Tổng Quan Quản Lý Rủi Ro Tín Dụng và Ngân Hàng Việt Nam

Sự phát triển kinh tế vượt bậc của Việt Nam trong những năm gần đây khẳng định vai trò của ngành ngân hàng trong hệ thống tài chính. Tuy nhiên, ngành ngân hàng cũng đối mặt với nhiều thách thức từ các cuộc khủng hoảng tài chính trước đây. Ngân hàng cung cấp dịch vụ tài chính và duy trì dòng tiền, tạo điều kiện thanh toán, sản xuất và thương mại. Hiệu quả trong hoạt động ngân hàng là mối quan tâm hàng đầu, đóng góp vào lợi nhuận dài hạn, sự ổn định và lợi thế cạnh tranh, thúc đẩy sự phát triển của các ngân hàng Việt Nam trong bối cảnh hội nhập quốc tế. Do cạnh tranh gay gắt giữa các ngân hàng, các tổ chức tài chính và ngân hàng nước ngoài, việc đánh giá các yếu tố ảnh hưởng đến hiệu quả tài chính của ngân hàng, đặc biệt là lợi nhuận, là rất quan trọng. Bài viết này tập trung vào mối quan hệ giữa lợi nhuận và rủi ro tín dụng, cũng như quản lý rủi ro tín dụng trong lĩnh vực ngân hàng. Theo Chenini Hajer và Jarboui Anis (2015), hiệu quả tài chính ngân hàng có thể được định nghĩa là việc đạt được các mục tiêu của ngân hàng trong khung thời gian đã thỏa thuận với chi phí thấp nhất có thể trong khi sử dụng các nguồn lực hiện có của ngân hàng.

1.1. Tầm Quan Trọng Của Quản Lý Rủi Ro Tín Dụng Hiệu Quả

Quản lý rủi ro tín dụng không chỉ ảnh hưởng trực tiếp đến hiệu quả tài chính và uy tín của ngân hàng mà còn quyết định sự phát triển bền vững. Khi quản lý rủi ro tín dụng không tốt, rủi ro tín dụng tăng lên, khách hàng không thể trả nợ, và ngân hàng phải chịu những tổn thất to lớn. Điều này đặc biệt đúng với các ngân hàng còn yếu kém trong kinh doanh và dịch vụ tài chính. Khi các nhà quản lý ngân hàng nhận thức rõ tác động của quản lý rủi ro tín dụng đến hiệu quả tài chính, họ sẽ thận trọng hơn trong các quyết định tín dụng và có cơ chế phòng ngừa rủi ro tín dụng tốt nhất. Mục tiêu của nghiên cứu là xác định và làm rõ tác động của quản lý rủi ro tín dụng và các yếu tố khác đến hiệu quả tài chính của các ngân hàng thương mại Việt Nam thông qua phân tích định lượng và định tính.

1.2. Các Yếu Tố Ảnh Hưởng Hiệu Quả Tài Chính Ngân Hàng

Hiệu quả tài chính ngân hàng chịu ảnh hưởng bởi nhiều yếu tố, bao gồm cả yếu tố bên trong và bên ngoài. Các yếu tố nội tại như chất lượng quản lý, hiệu quả hoạt động và khả năng sinh lời đóng vai trò quan trọng. Các yếu tố bên ngoài bao gồm môi trường kinh tế vĩ mô, chính sách tín dụng và sự cạnh tranh giữa các ngân hàng. Việc đánh giá toàn diện các yếu tố này giúp ngân hàng đưa ra các quyết định chiến lược phù hợp để cải thiện hiệu quả hoạt động. Theo tài liệu nghiên cứu, các yếu tố này sẽ được phân tích chi tiết hơn trong các chương sau của luận văn. Sự kết hợp giữa các yếu tố nội tại và ngoại sinh ảnh hưởng đến sự ổn định và khả năng phát triển của các ngân hàng thương mại Việt Nam.

1.3. Mục Tiêu và Phạm Vi Nghiên Cứu Quản Lý Rủi Ro Tín Dụng

Nghiên cứu này tập trung vào tác động của quản lý rủi ro tín dụng và các yếu tố vi mô, vĩ mô đến hiệu quả tài chính của các ngân hàng thương mại. Đồng thời, báo cáo cũng thảo luận về tình hình hoạt động của các ngân hàng thương mại từ năm 2011 đến 2021. Trên cơ sở đó, luận văn đưa ra các khuyến nghị và lựa chọn bổ sung để cải thiện hiệu quả tài chính và thúc đẩy ngành ngân hàng phát triển. Các câu hỏi nghiên cứu bao gồm: Liệu các yếu tố liên quan đến quản lý rủi ro tín dụng có ảnh hưởng đến hiệu quả tài chính của ngân hàng? Quản lý rủi ro tín dụng ảnh hưởng như thế nào đến hiệu quả tài chính của ngân hàng, tích cực hay tiêu cực?

II. Phương Pháp Đo Lường Hiệu Quả Tài Chính Ngân Hàng Nhanh Chóng

Hiệu quả tài chính ngân hàng được đánh giá thông qua khả năng sinh lời, thể hiện qua các chỉ số như ROA (Return on Assets) và ROE (Return on Equity). Các chỉ số này phản ánh khả năng tạo ra lợi nhuận từ tài sản và vốn chủ sở hữu của ngân hàng. Ngoài ra, NIM (Net Interest Margin) và CIR (Cost-to-Income Ratio) cũng là những chỉ số quan trọng để đánh giá hiệu quả hoạt động. Các ngân hàng phải có tài sản để kinh doanh và tạo ra lợi nhuận. Để đánh giá hiệu quả hoạt động ngân hàng, tài sản được phân loại thành các loại sau: tài sản sinh lời (ví dụ: cho vay, đầu tư tài chính), tài sản và nợ phải trả (tiền gửi từ khách hàng, cho vay từ khách hàng, v.v.) từ các ngân hàng khác…) và tài sản thông thường (ví dụ: tài sản cố định như văn phòng, máy móc và thiết bị…).

2.1. ROA Return on Assets Chỉ Số Sinh Lời Từ Tài Sản

ROA cho biết mức lợi nhuận mà một công ty có thể tạo ra trên một đơn vị tài sản. Doanh nghiệp và nhà phân tích sử dụng tỷ lệ tài chính này để đánh giá hiệu quả sử dụng tài sản của công ty để tạo ra lợi nhuận (M. Tỷ lệ này phản ánh hiệu quả kinh doanh trên một đơn vị tài sản của ngân hàng, là thước đo hiệu quả đầu tư của ngân hàng vì tất cả tài sản đều có thể được đầu tư để tạo ra lợi nhuận và tạo ra lãi hàng ngày, ngoại trừ tiền mặt và tài sản cố định. ROA giúp các nhà quản lý thấy được khả năng chung của ngân hàng trong việc tạo thu nhập từ tài sản.

2.2. ROE Return on Equity Đo Lường Khả Năng Sinh Lời Từ Vốn

Tương tự như ROA, tỷ lệ tài chính này cho biết lợi nhuận mà một doanh nghiệp có thể tạo ra từ một đơn vị vốn chủ sở hữu, được coi là một thước đo hiệu quả tài chính của ngân hàng. Nếu một doanh nghiệp có ROE cao và ổn định trong những năm qua, điều đó cho thấy hoạt động của doanh nghiệp ổn định và hiệu quả, thể hiện lợi thế cạnh tranh cao cho doanh nghiệp. Theo tiêu chuẩn quốc tế, một doanh nghiệp hoạt động hiệu quả phải có ROE trong khoảng 12 đến 15% trở lên. Các cổ đông của ngân hàng rất quan tâm đến tỷ lệ ROE. ROE càng cao, khả năng sinh lời của ngân hàng càng lớn.

2.3. NIM Net Interest Margin Biên Lãi Ròng Tiền Vay

Tỷ lệ này xác định khoảng cách giữa thu nhập lãi và chi phí phải trả cho các nhà đầu tư của ngân hàng. Từ số liệu này, khách hàng sẽ biết ngân hàng thu được bao nhiêu từ chênh lệch lãi suất giữa hoạt động tiền gửi và hoạt động đầu tư tín dụng. Giống như các doanh nghiệp khác, ngân hàng phải có tài sản để đưa vào kinh doanh và tạo ra lợi nhuận. Thu nhập được tạo ra từ tài sản sinh lời được tính vào danh mục này. Để đo lường hiệu quả tài chính của ngân hàng, tỷ lệ NIM được tính như trên. Để tăng ROA, các ngân hàng phải tìm cách tăng tài sản sinh lời của mình. Trong số các mục của tổng tài sản, các khoản vay là lợi nhuận chính cho các ngân hàng.

III. Rủi Ro Tín Dụng Định Nghĩa Phân Loại và Cách Quản Lý

Rủi ro tín dụng là rủi ro phát sinh từ việc người vay không tuân thủ các điều khoản của hợp đồng tín dụng. Các biểu hiện cụ thể là việc khách hàng thanh toán chậm, thanh toán không đầy đủ hoặc không trả được nợ khi đến hạn trả gốc và lãi, gây ra thiệt hại tài chính và khó khăn trong hoạt động kinh doanh của ngân hàng thương mại. Một trong những vấn đề cho sự tồn tại và phát triển của một ngân hàng thương mại trong bối cảnh cạnh tranh và hội nhập hiện nay là khả năng quản lý rủi ro, đặc biệt là rủi ro tín dụng, một cách toàn diện và có hệ thống.

3.1. Phân Loại Rủi Ro Tín Dụng Theo Tiêu Chí Khác Nhau

Có thể phân loại rủi ro tín dụng trong ngân hàng dựa trên các tiêu chí sau: Dựa vào tổn thất, có rủi ro mất vốn chủ sở hữu (người vay không thể trả nợ đầy đủ, ngân hàng phụ thuộc vào giá trị thanh lý tài sản) và rủi ro tích lũy vốn chủ sở hữu (ngân hàng không thể thu hồi khoản vay do đáo hạn, ảnh hưởng đến kế hoạch sử dụng vốn và thanh toán cho khách hàng). Dựa vào khách hàng, có rủi ro từ khách hàng cá nhân, doanh nghiệp, tổ chức kinh tế, tổ chức tài chính và rủi ro quốc gia hoặc khu vực địa lý. Dựa vào phạm vi, có rủi ro tín dụng cá nhân (phát sinh từ một khoản vay cụ thể) và rủi ro tín dụng hệ thống (xảy ra không chỉ cho một ngân hàng mà lan rộng ra toàn bộ lĩnh vực ngân hàng).

3.2. Khái Niệm Quản Lý Rủi Ro Tín Dụng Trong Ngân Hàng

Quản lý rủi ro tín dụng có thể được hiểu là quá trình xác định, phân tích các yếu tố rủi ro, đo lường mức độ rủi ro, trên cơ sở đó, lựa chọn và thực hiện các biện pháp và quản lý các hoạt động tín dụng nhằm hạn chế rủi ro tín dụng và loại bỏ các rủi ro trong quá trình cấp tín dụng. Quản lý rủi ro tín dụng hiệu quả cho phép ngân hàng cắt giảm chi phí, cải thiện thu nhập, duy trì vốn chủ sở hữu, xây dựng niềm tin của khách hàng và nhà đầu tư, tạo ra các điều kiện mở rộng thị trường và tăng thị phần và vị thế. Nội dung của quản lý rủi ro tín dụng trong các ngân hàng thương mại bao gồm lập kế hoạch chiến lược tín dụng, cũng như phát triển các quy trình và chính sách tín dụng.

3.3. Các Biện Pháp Quản Lý Rủi Ro Tín Dụng Hiệu Quả

Quản lý rủi ro tín dụng cần bao gồm phân tích tín dụng (thu thập và xử lý thông tin), kiểm soát tín dụng (theo dõi việc sử dụng vốn vay) và xử lý nợ (thu hồi nợ, tái cấu trúc nợ). Bên cạnh đó, việc xây dựng chính sách tín dụng phù hợp, đa dạng hóa danh mục cho vay và sử dụng các công cụ bảo hiểm rủi ro cũng rất quan trọng. Các ngân hàng thương mại Việt Nam cần liên tục nâng cao năng lực quản lý rủi ro tín dụng để đảm bảo an toàn và hiệu quả hoạt động. Điều này đòi hỏi sự đầu tư vào công nghệ, đào tạo nhân lực và tuân thủ các quy định pháp luật.

IV. Ảnh Hưởng Quản Lý Rủi Ro Tín Dụng Đến Hiệu Quả Ngân Hàng

Quản lý rủi ro tín dụng ảnh hưởng trực tiếp đến hiệu quả tài chính và uy tín của ngân hàng. Quản lý rủi ro tín dụng không tốt sẽ làm tăng nợ xấu, giảm khả năng sinh lời và thậm chí có thể dẫn đến phá sản. Ngược lại, quản lý rủi ro tín dụng hiệu quả giúp ngân hàng giảm thiểu nợ xấu, tăng cường khả năng sinh lời và nâng cao uy tín trên thị trường. Do tỷ lệ vốn chủ sở hữu trên tổng giá trị tài sản của ngân hàng quá thấp, chỉ một vài danh mục cho vay (với giá trị đáng kể) không thể thu hồi có thể dẫn đến những tổn thất đáng kể cho ngân hàng, thậm chí có thể dẫn đến phá sản.

4.1. Mối Quan Hệ Giữa Nợ Xấu và Hiệu Quả Tài Chính

Nợ xấu là một trong những yếu tố chính ảnh hưởng tiêu cực đến hiệu quả tài chính của ngân hàng. Khi tỷ lệ nợ xấu tăng cao, ngân hàng phải trích lập dự phòng rủi ro, làm giảm lợi nhuận và ROE. Ngoài ra, nợ xấu còn làm tăng chi phí quản lý và thu hồi nợ, ảnh hưởng đến NIM và CIR. Các ngân hàng thương mại Việt Nam cần kiểm soát chặt chẽ chất lượng tín dụng để hạn chế sự gia tăng của nợ xấu. Việc áp dụng các tiêu chuẩn thẩm định tín dụng khắt khe hơn và tăng cường giám sát sau cho vay là rất quan trọng.

4.2. Tác Động Của Quản Lý Rủi Ro Đến Khả Năng Sinh Lời

Quản lý rủi ro tín dụng hiệu quả giúp ngân hàng duy trì khả năng sinh lời ổn định và bền vững. Bằng cách giảm thiểu rủi ro tín dụng, ngân hàng có thể giảm chi phí dự phòng rủi ro, tăng thu nhập từ lãi và phí, và cải thiện ROA và ROE. Ngoài ra, quản lý rủi ro tín dụng còn giúp ngân hàng thu hút khách hàng và nhà đầu tư, nâng cao uy tín và giá trị thương hiệu. Do đó, các ngân hàng thương mại Việt Nam cần coi quản lý rủi ro tín dụng là một trong những ưu tiên hàng đầu.

4.3. Áp Dụng Chuẩn Mực Basel II III và Quản Lý Rủi Ro

Việc áp dụng các chuẩn mực quốc tế như Basel II và Basel III có tác động tích cực đến quản lý rủi ro tín dụng của các ngân hàng thương mại Việt Nam. Các chuẩn mực này yêu cầu ngân hàng phải tăng cường vốn tự có, cải thiện quy trình quản trị rủi ro và nâng cao tính minh bạch trong hoạt động. Tuy nhiên, việc áp dụng các chuẩn mực này cũng đặt ra nhiều thách thức đối với các ngân hàng, đặc biệt là các ngân hàng có quy mô nhỏ và vừa. Các ngân hàng thương mại Việt Nam cần có lộ trình và kế hoạch cụ thể để đáp ứng các yêu cầu của Basel II và Basel III.

V. Giải Pháp Quản Lý Rủi Ro Tín Dụng Cho Ngân Hàng Việt Nam

Để nâng cao hiệu quả quản lý rủi ro tín dụng và cải thiện hiệu quả tài chính, các ngân hàng thương mại Việt Nam cần thực hiện đồng bộ các giải pháp về chính sách, quy trình, công nghệ và nhân lực. Cần có sự phối hợp chặt chẽ giữa các bộ phận trong ngân hàng và sự hỗ trợ từ Ngân hàng Nhà nước. Cần chủ động kiểm soát nợ xấu và tỷ lệ nợ xấu, tăng tỷ lệ vốn chủ sở hữu, quản lý chi phí và các khoản chi phí hoạt động.

5.1. Nâng Cao Chất Lượng Thẩm Định Tín Dụng và Giám Sát Vay

Quy trình thẩm định tín dụng cần được cải thiện để đánh giá chính xác rủi ro tín dụng của khách hàng. Cần thu thập đầy đủ thông tin về khách hàng, phân tích kỹ lưỡng tình hình tài chính và khả năng trả nợ. Đồng thời, cần tăng cường giám sát sau cho vay để phát hiện sớm các dấu hiệu rủi ro và có biện pháp xử lý kịp thời. Việc ứng dụng công nghệ thông tin vào quy trình thẩm định và giám sát tín dụng sẽ giúp nâng cao hiệu quả và giảm thiểu sai sót.

5.2. Đa Dạng Hóa Danh Mục Cho Vay và Sử Dụng Công Cụ Bảo Hiểm

Việc tập trung quá nhiều vào một số ngành hoặc một số khách hàng lớn có thể làm tăng rủi ro tín dụng. Do đó, các ngân hàng thương mại Việt Nam cần đa dạng hóa danh mục cho vay, mở rộng sang các lĩnh vực tiềm năng và phân tán rủi ro. Ngoài ra, việc sử dụng các công cụ bảo hiểm rủi ro tín dụng như bảo lãnh tín dụng, bảo hiểm tín dụng xuất khẩu cũng giúp ngân hàng giảm thiểu tổn thất khi xảy ra sự kiện rủi ro.

5.3. Tăng Cường Đào Tạo và Nâng Cao Năng Lực Quản Lý Rủi Ro

Đội ngũ cán bộ quản lý rủi ro cần được đào tạo bài bản về các kiến thức và kỹ năng chuyên môn. Cần cập nhật thường xuyên các quy định pháp luật, các chuẩn mực quốc tế và các phương pháp quản lý rủi ro tiên tiến. Ngoài ra, cần xây dựng văn hóa quản lý rủi ro trong toàn ngân hàng, khuyến khích mọi nhân viên tham gia vào quá trình nhận diện và kiểm soát rủi ro.

VI. Triển Vọng Quản Lý Rủi Ro và Hiệu Quả Tài Chính Ngân Hàng

Trong bối cảnh hội nhập quốc tế sâu rộng và sự phát triển mạnh mẽ của công nghệ, quản lý rủi ro tín dụng và hiệu quả tài chính của các ngân hàng thương mại Việt Nam sẽ tiếp tục đối mặt với nhiều thách thức và cơ hội. Các ngân hàng cần chủ động đổi mới, sáng tạo và linh hoạt để thích ứng với sự thay đổi của môi trường kinh doanh. Để thực hiện chính sách tiền tệ và tài khóa hiệu quả, cần cải thiện năng lực của các chỉ báo dự báo. Tiếp tục theo dõi chặt chẽ nợ xấu và các chỉ số an toàn khác.

6.1. Ứng Dụng Công Nghệ Số Trong Quản Lý Rủi Ro

Chuyển đổi số ngân hàng là xu hướng tất yếu và mang lại nhiều lợi ích cho quản lý rủi ro tín dụng. Các công nghệ như trí tuệ nhân tạo (AI), học máy (Machine Learning), dữ liệu lớn (Big Data) có thể được sử dụng để phân tích dữ liệu khách hàng, đánh giá rủi ro và phát hiện gian lận. Ngoài ra, các nền tảng cho vay trực tuyến (P2P Lending) và các sản phẩm tài chính số khác cũng mở ra cơ hội tiếp cận khách hàng mới và đa dạng hóa danh mục cho vay.

6.2. Hợp Tác Quốc Tế và Nâng Cao Tuân Thủ

Các ngân hàng thương mại Việt Nam cần tăng cường hợp tác với các tổ chức quốc tế, các ngân hàng nước ngoài và các chuyên gia quản lý rủi ro để học hỏi kinh nghiệm và nâng cao năng lực. Đồng thời, cần tuân thủ đầy đủ các quy định pháp luật của Việt Nam và các chuẩn mực quốc tế về quản lý rủi ro. Việc tuân thủ tốt sẽ giúp ngân hàng giảm thiểu rủi ro pháp lý và nâng cao uy tín trên thị trường.

6.3. Phát Triển Nguồn Nhân Lực Quản Lý Rủi Ro Chất Lượng Cao

Để đáp ứng yêu cầu ngày càng cao của công việc quản lý rủi ro, các ngân hàng thương mại Việt Nam cần chú trọng phát triển nguồn nhân lực chất lượng cao. Cần xây dựng các chương trình đào tạo chuyên sâu về quản lý rủi ro, khuyến khích cán bộ tham gia các khóa học và chứng chỉ quốc tế. Ngoài ra, cần tạo môi trường làm việc chuyên nghiệp, năng động và sáng tạo để thu hút và giữ chân nhân tài.

Nội dung chính

Bối cảnh và vấn đề nghiên cứu

Trong tiến trình phát triển và hội nhập kinh tế quốc tế của Việt Nam, hệ thống ngân hàng thương mại giữ vai trò trung tâm trong việc luân chuyển dòng vốn, cung cấp dịch vụ thanh toán và tài trợ cho các hoạt động sản xuất kinh doanh. Môi trường kinh doanh của ngành ngân hàng ngày càng đối mặt với sự cạnh tranh gay gắt từ các định chế tài chính phi ngân hàng, các tổ chức tài chính quốc tế và các chi nhánh ngân hàng nước ngoài có tiềm lực tài chính lớn.

Hoạt động cấp tín dụng đóng vai trò là nguồn thu nhập chủ yếu của các ngân hàng thương mại tại Việt Nam. Tuy nhiên, hoạt động này luôn tiềm ẩn rủi ro khi khách hàng không thực hiện hoặc không có khả năng thực hiện nghĩa vụ trả nợ gốc và lãi đúng hạn. Việc đẩy mạnh tín dụng giúp gia tăng tài sản sinh lời nhưng đồng thời làm gia tăng mức độ rủi ro tín dụng. Nếu công tác quản trị rủi ro tín dụng không đạt hiệu quả, nợ xấu gia tăng sẽ trực tiếp bào mòn lợi nhuận thông qua chi phí trích lập dự phòng rủi ro, gây tổn thất vốn và đe dọa sự an toàn hệ thống.

Mục tiêu nghiên cứu:

1. Hệ thống hóa cơ sở lý luận về rủi ro tín dụng, quản trị rủi ro tín dụng và hiệu quả tài chính của ngân hàng thương mại.
2. Đánh giá thực trạng hoạt động kinh doanh, hiệu quả tài chính và công tác quản trị rủi ro tín dụng của 24 ngân hàng thương mại tại Việt Nam trong giai đoạn 2011–2021.
3. Xác định và đo lường mức độ tác động của các chỉ số quản trị rủi ro tín dụng cùng các yếu tố nội tại và kinh tế vĩ mô đến hiệu quả tài chính (đại diện bởi ROA) thông qua mô hình kinh tế lượng.
4. Đề xuất các giải pháp đối với các ngân hàng thương mại và kiến nghị đối với Chính phủ, Ngân hàng Nhà nước nhằm nâng cao hiệu quả quản trị rủi ro và hiệu quả tài chính.

Câu hỏi nghiên cứu:

1. Các yếu tố liên quan đến quản trị rủi ro tín dụng có tác động đến hiệu quả tài chính của ngân hàng thương mại tại Việt Nam hay không?
2. Mức độ và chiều hướng tác động (tích cực hay tiêu cực) của quản trị rủi ro tín dụng đến hiệu quả tài chính của ngân hàng thương mại diễn ra như thế nào?

Đối tượng và phạm vi nghiên cứu:

• Đối tượng nghiên cứu: Tác động của quản trị rủi ro tín dụng đến hiệu quả tài chính của các ngân hàng thương mại tại Việt Nam.
• Phạm vi không gian: 24 ngân hàng thương mại tại Việt Nam (bao gồm 4 ngân hàng thương mại nhà nước và 20 ngân hàng thương mại cổ phần) có công bố báo cáo tài chính định kỳ.
• Phạm vi thời gian: Giai đoạn 11 năm, từ năm 2011 đến năm 2021 (tổng cộng 264 quan sát).

---

Cơ sở lý thuyết và phương pháp

Khung lý thuyết và các khái niệm cơ bản

Khóa luận dựa trên định nghĩa của Chenini Hajer và Jarboui Anis (2015) về hiệu quả tài chính ngân hàng, được xác định là việc đạt được các mục tiêu trong khung thời gian nhất định với chi phí thấp nhất dựa trên nguồn lực sẵn có. Hiệu quả tài chính được phản ánh qua các chỉ tiêu: Tỷ suất sinh lời trên tổng tài sản (ROA), Tỷ suất sinh lời trên vốn chủ sở hữu (ROE) và Thu nhập lãi thuần biên (NIM). Trong mô hình định lượng, tác giả lựa chọn ROA làm biến phụ thuộc đo lường hiệu quả sinh lời trên một đơn vị tài sản.

Theo Peter S. Hudgins (2004), rủi ro tín dụng là rủi ro phát sinh khi người vay không tuân thủ các điều khoản hợp đồng tín dụng, biểu hiện qua việc trả nợ trễ hạn, không đầy đủ hoặc mất khả năng trả nợ gốc và lãi. Dựa trên phân loại của Thái Hà Phạm (2017), rủi ro tín dụng được chia theo mức độ tổn thất (rủi ro mất vốn, rủi ro ứ đọng vốn), theo đối tượng khách hàng (cá nhân, doanh nghiệp/định chế tài chính, quốc gia) và theo phạm vi (rủi ro cá biệt, rủi ro hệ thống).

Khung pháp lý áp dụng trong đánh giá rủi ro tín dụng tại Việt Nam gồm:

• Thông tư 11/2021/TT-NHNN: Quy định về phân loại nợ từ nhóm 1 đến nhóm 5 và tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu 9% đối với các ngân hàng chưa áp dụng Basel II.
• Thông tư 41/2016/TT-NHNN: Quy định tỷ lệ an toàn vốn (CAR) theo chuẩn Basel II đạt mức tối thiểu 8% từ ngày 01/01/2020.

Nhóm biến	Biến số	Ký hiệu	Cách tính / Đo lường	Tác giả tham chiếu	Dấu kỳ vọng
Biến phụ thuộc	Tỷ suất sinh lời trên tổng tài sản	ROA	Lợi nhuận sau thuế / Tổng tài sản	M. Hargrave (2022)	—
Biến quản trị RRTD	Tỷ lệ nợ xấu	NPL	Nợ xấu / Tổng dư nợ cho vay	Musyoki & Kadubo (2012)	(-)
	Tỷ lệ an toàn vốn	CAR	(Vốn cấp 1 + Vốn cấp 2) / Tổng tài sản có rủi ro	Wahyudi (2020)	(-)
	Tỷ lệ đòn bẩy	LR	Tổng nợ phải trả / Vốn chủ sở hữu	Alshatti (2015)	(-)
	Chi phí trên tài sản cho vay	CLA	Tổng chi phí hoạt động / Tổng dư nợ	Appa (1996), Bhattarai (2016)	(+)
Biến nội tại ngân hàng	Quy mô ngân hàng	SIZE	Logarit tự nhiên của tổng tài sản: $\ln(\text{Total Assets})$	Anggari & Dana (2020)	(+)
	Tỷ lệ cho vay / Tổng tài sản	LOAN	Tổng dư nợ cho vay / Tổng tài sản	Menicucci & Paolucci (2016)	(+)
	Tỷ lệ tiền gửi / Tổng tài sản	DEPOSITS	Tổng tiền gửi khách hàng / Tổng tài sản	Gul, Irshad & Zaman (2011)	(+)
Biến kinh tế vĩ mô	Tăng trưởng kinh tế	GDP	Tốc độ tăng trưởng tổng sản phẩm quốc nội	Ameur & Mhiri (2013)	(-)
	Tỷ lệ lạm phát	INF	Tỷ lệ lạm phát hàng năm	Samhan & Al-khatib (2015)	(+)
	Lãi suất thực tế	IR	Lãi suất thực tế điều chỉnh theo lạm phát	Altavilla et al. (2018)	(+)

Phương pháp nghiên cứu và quy trình xử lý dữ liệu

Mô hình hồi quy tổng quát dạng bảng (Panel Data): $$Y_{it} = \beta_0 + \beta_1 NPL_{it} + \beta_2 CAR_{it} + \beta_3 LR_{it} + \beta_4 CLA_{it} + \beta_5 SIZE_{it} + \beta_6 LOAN_{it} + \beta_7 DEPOSITS_{it} + \beta_8 INF_{t} + \beta_9 GDP_{t} + \beta_{10} IR_{t} + \varepsilon_{it}$$

Dữ liệu được thu thập từ báo cáo tài chính, báo cáo thường niên đã kiểm toán của 24 ngân hàng thương mại, Ngân hàng Nhà nước Việt Nam, kết hợp các chỉ tiêu vĩ mô từ cơ sở dữ liệu World Bank và Statista. Số liệu được tổng hợp trên Microsoft Excel 2016 và xử lý thống kê bằng phần mềm Stata 16 thông qua quy trình kiểm định:

1. Thống kê mô tả và phân tích tương quan tuyến tính Pearson; kiểm tra hiện tượng đa cộng tuyến bằng hệ số phóng đại phương sai (VIF).
2. Ước lượng các mô hình: Hồi quy gộp (Pooled OLS), Mô hình tác động cố định (FEM) và Mô hình tác động ngẫu nhiên (REM).
3. Sử dụng kiểm định Breusch–Pagan Lagrange Multiplier để chọn giữa Pooled OLS và REM; kiểm định Likelihood Ratio (F-test) để chọn giữa Pooled OLS và FEM; kiểm định Hausman để chọn giữa FEM và REM.
4. Kiểm định các khuyết tật của mô hình được chọn: Kiểm định Modified Wald nhằm phát hiện phương sai sai số thay đổi (Heteroskedasticity) và kiểm định Wooldridge nhằm phát hiện hiện tượng tự tương quan (Autocorrelation).
5. Áp dụng phương pháp bình phương bé nhất tổng quát khả thi (Feasible Generalized Least Squares - FGLS) theo phương pháp của Aitken (1936) để khắc phục triệt để hiện tượng phương sai thay đổi và tự tương quan.

---

Nội dung chính theo từng chương

Chapter 1: General Theory and Background on Credit Risk Management and Commercial Banks Financial Performance

Chương 1 hệ thống hóa toàn diện các lý thuyết nền tảng về hiệu quả tài chính và quản trị rủi ro tín dụng trong ngân hàng thương mại:

• Làm rõ bản chất kinh tế của hiệu quả tài chính và vai trò của các chỉ tiêu sinh lời ROA, ROE, NIM.
• Định nghĩa rủi ro tín dụng, phân tích các nguyên nhân gây ra rủi ro mất vốn và rủi ro ứ đọng vốn; làm rõ quy trình quản trị rủi ro tín dụng gồm ba nội dung chính: lập chiến lược và chính sách tín dụng, phân tích đánh giá khả năng trả nợ của khách hàng, và phân tán rủi ro thông qua trích lập dự phòng và hệ thống chấm điểm tín dụng nội bộ.
• Phân tích các thước đo đo lường rủi ro tín dụng gồm NPL, CAR, LR và CLA.
• Tổng hợp các công trình nghiên cứu thực nghiệm quốc tế (Poudel, 2012; Musyoki & Kadubo, 2012; Abiola & Alausi, 2014; Alshatti, 2015; Ekinci & Poyraz, 2019) và các nghiên cứu tại Việt Nam (Đàm Dân Lụy, 2010; Lê Tam Thanh et al., 2021), từ đó chỉ ra khoảng trống nghiên cứu về đánh giá tổng thể mối quan hệ giữa quản trị rủi ro tín dụng và hiệu quả tài chính ngân hàng tại Việt Nam.

Chapter 2: Research Method

Chương 2 trình bày chi tiết về thiết kế nghiên cứu:

• Xây dựng hệ thống 10 giả thuyết nghiên cứu ($H1$ đến $H10$) về mối quan hệ giữa các biến rủi ro tín dụng, biến nội tại ngân hàng, biến kinh tế vĩ mô đối với biến phụ thuộc ROA.
• Mô tả chi tiết công thức tính toán và đơn vị đo lường cho từng biến số.
• Thiết lập mô hình hồi quy dữ liệu bảng và quy trình kiểm định kinh tế lượng trên mẫu nghiên cứu gồm 24 ngân hàng thương mại tại Việt Nam trong giai đoạn 2011–2021 với 264 quan sát.

Chapter 3: The Overview of the Financial Performance of Commercial Banks in Vietnam and Credit Risk Management

Chương 3 phân tích thực trạng hoạt động kinh doanh, quy mô, hiệu quả tài chính và rủi ro tín dụng của hệ thống ngân hàng Việt Nam giai đoạn 2011–2021:

• Cơ cấu hệ thống: Quá trình tái cơ cấu theo Đề án 254 (giai đoạn 2011–2015) ghi nhận hàng loạt thương vụ hợp nhất, sáp nhập (M&A) như sáp nhập SCB, Ficombank và Vietnam Tin Nghia (2012); Habubank sáp nhập vào SHB (2012); Western Bank hợp nhất với PVFC (2013); DaiABank sáp nhập vào HDBank (2013); MDBank sáp nhập vào Maritime Bank (2015); MHBank sáp nhập vào BIDV (2015); Southern Bank sáp nhập vào Sacombank (2015); và Ngân hàng Nhà nước mua lại bắt buộc với giá 0 đồng 3 ngân hàng (VNCB, OceanBank, GPBank vào năm 2015).

Loại hình ngân hàng	2011	2012	2013	2014	2015	2016	2017	2018	2019	2020	2021
NHTM 100% vốn Nhà nước	5	5	5	5	7	4	4	4	4	4	4
NHTM Cổ phần	37	34	33	33	28	31	31	31	31	31	31
Ngân hàng 100% vốn nước ngoài	5	5	5	5	5	8	9	9	9	9	9
Ngân hàng liên doanh	4	4	4	4	3	2	2	2	2	2	2

• Quy mô tài sản: Tổng tài sản của 24 ngân hàng tăng từ 3.465.719 tỷ đồng (2011) lên 12.246.715 tỷ đồng (2021). Nhóm 4 ngân hàng thương mại nhà nước (Vietcombank, Vietinbank, BIDV, Agribank - "Big 4") luôn chiếm tỷ trọng chi phối trên 50% tổng tài sản toàn hệ thống (51,63% năm 2011; đạt đỉnh 58,51% năm 2017 và ở mức 52,28% năm 2021).
• Dư nợ tín dụng và huy động vốn: Tăng trưởng tín dụng thấp ở giai đoạn 2011–2012 (~12,8%), phục hồi mạnh mẽ giai đoạn 2015–2017 (24,09% năm 2015; 21,57% năm 2016; 19,69% năm 2017), sau đó tăng trưởng chậm lại do kiểm soát an toàn hệ thống và ảnh hưởng của đại dịch Covid-19 (đạt 14,05% năm 2021). Tỷ trọng dư nợ của nhóm NHTMCP tăng đều từ 34,33% (2011) lên 43,69% (2021). Tăng trưởng huy động tiền gửi bùng nổ giai đoạn 2012–2016 (~18–23%/năm) và giảm tốc xuống mức 10,53% vào năm 2021.
• Thực trạng hiệu quả sinh lời (ROA): ROA bình quân suy giảm giai đoạn 2012–2015, sau đó phục hồi từ năm 2017. Giai đoạn 2017–2021, nhóm NHTMCP có ROA cao hơn nhóm Big 4 (năm 2021, ROA của NHTMCP đạt 1,50% so với 0,98% của Big 4).
• Thực trạng rủi ro tín dụng: Tỷ lệ nợ xấu (NPL) toàn hệ thống đạt đỉnh 4,86% năm 2012, sau đó giảm dần xuống 1,89% vào các năm 2018–2019, nhưng tăng trở lại lên 3,00% (2020) và 3,79% (2021) do tác động của đại dịch Covid-19. Tỷ lệ an toàn vốn (CAR) của nhóm Big 4 dao động quanh mức 9–11% (đạt 9,07% năm 2021), thấp hơn mức bình quân 12,10% của nhóm NHTMCP.

Chapter 4: Results of the Experimental Model on Effects of Credit Risk Management on the Financial Performance of Commercial Banks in Vietnam

Chương 4 thực hiện các bước kiểm định định lượng và phân tích kết quả hồi quy:

• Kiểm tra tương quan và đa cộng tuyến: Hệ số tương quan cặp giữa các biến độc lập đều nhỏ hơn 0,8. Hệ số VIF trung bình đạt 2,38 và không có biến nào có VIF vượt quá 10, khẳng định không xảy ra hiện tượng đa cộng tuyến nghiêm trọng.
• Lựa chọn mô hình:
  • Kiểm định Breusch–Pagan: $\chi^2 = 91,4$, $p\text{-value} = 0,000 < 0,05$ $\rightarrow$ Mô hình REM phù hợp hơn Pooled OLS.
  • Kiểm định Likelihood Ratio: $F\text{-value} = 6,5$, $p\text{-value} = 0,000 < 0,05$ $\rightarrow$ Mô hình FEM phù hợp hơn Pooled OLS.
  • Kiểm định Hausman: $\chi^2 = 58,6$, $p\text{-value} < 0,05$ $\rightarrow$ Mô hình FEM phù hợp hơn REM.
• Kiểm định khuyết tật mô hình FEM:
  • Kiểm định Modified Wald: $\chi^2 = 2506,7$, $p\text{-value} = 0,000 < 0,05$ $\rightarrow$ Mô hình có hiện tượng phương sai sai số thay đổi.
  • Kiểm định Wooldridge: $F = 215,8$, $p\text{-value} < 0,05$ $\rightarrow$ Mô hình có hiện tượng tự tương quan bậc 1 ($\text{lag } 1$).
• Kết quả ước lượng mô hình FGLS: Tác giả sử dụng mô hình FGLS để khắc phục các khuyết tật trên.

Kiểm định	Mục đích kiểm định	Giá trị thống kê	$p$-value	Kết luận lựa chọn
Breusch – Pagan	Chọn giữa Pooled OLS và REM	$\chi^2 = 91,4$	$0,000$	Chọn REM
Likelihood Ratio	Chọn giữa Pooled OLS và FEM	$F = 6,5$	$0,000$	Chọn FEM
Hausman	Chọn giữa REM và FEM	$\chi^2 = 58,6$	$< 0,05$	Chọn FEM
Modified Wald	Phát hiện phương sai thay đổi	$\chi^2 = 2506,7$	$0,000$	Có phương sai thay đổi
Wooldridge	Phát hiện tự tương quan	$F = 215,8$	$< 0,05$	Có tự tương quan bậc 1

Chapter 5: Solutions and Recommendations

Dựa trên định hướng phát triển ngành ngân hàng của Chính phủ và Ngân hàng Nhà nước, chương 5 đề xuất:

• Giải pháp cho các ngân hàng thương mại Việt Nam:
  1. Kiểm soát nợ xấu và tỷ lệ nợ xấu: Nâng cao chất lượng thẩm định tín dụng, giám sát chặt chẽ mục đích sử dụng vốn vay và chủ động xử lý nợ xấu tồn đọng.
  2. Gia tăng tỷ trọng vốn chủ sở hữu: Nâng cao năng lực tài chính, đảm bảo hệ số an toàn vốn theo chuẩn mực quốc tế Basel II và Basel III.
  3. Quản trị chi phí và chi phí hoạt động: Tối ưu hóa bộ máy vận hành, đẩy mạnh chuyển đổi số để giảm thiểu chi phí trên mỗi đơn vị tài sản cho vay.
• Kiến nghị đối với Chính phủ và Ngân hàng Nhà nước:
  1. Phối hợp đồng bộ và hiệu quả giữa chính sách tiền tệ và chính sách tài khóa.
  2. Nâng cao năng lực phân tích, dự báo các chỉ số kinh tế vĩ mô để hỗ trợ định hướng thị trường.
  3. Tiếp tục duy trì cơ chế giám sát chặt chẽ nợ xấu và các chỉ tiêu an toàn hoạt động của toàn hệ thống ngân hàng.

---

Kết quả và đóng góp

Kết quả nghiên cứu chính

Kết quả hồi quy FGLS tại Bảng 4.10 của khóa luận chỉ ra sự tương thích cũng như khác biệt giữa kết quả thực nghiệm và kỳ vọng lý thuyết ban đầu:

Biến số	Dấu kỳ vọng ban đầu	Kết quả mô hình thực nghiệm (FGLS)	Mức độ phù hợp với kỳ vọng
NPL (Tỷ lệ nợ xấu)	(-)	(-)	Phù hợp kỳ vọng
CAR (Tỷ lệ an toàn vốn)	(-)	(-)	Phù hợp kỳ vọng
LR (Tỷ lệ đòn bẩy)	(-)	(-)	Phù hợp kỳ vọng
CLA (Chi phí trên tài sản cho vay)	(+)	(+)	Phù hợp kỳ vọng
SIZE (Quy mô ngân hàng)	(+)	(+)	Phù hợp kỳ vọng
LOAN (Tỷ lệ cho vay / Tổng tài sản)	(+)	Không có mối quan hệ	Không phù hợp kỳ vọng
DEPOSITS (Tỷ lệ tiền gửi / Tổng tài sản)	(+)	(-)	Trái ngược kỳ vọng
GDP (Tăng trưởng GDP)	(-)	Không có mối quan hệ	Không phù hợp kỳ vọng
INF (Lạm phát)	(+)	(-)	Trái ngược kỳ vọng
IR (Lãi suất thực tế)	(+)	(-)	Trái ngược kỳ vọng

Đóng góp của đề tài

• Về mặt lý luận: Khóa luận củng cố cơ sở lý thuyết về mối quan hệ giữa quản trị rủi ro tín dụng và hiệu quả tài chính ngân hàng tại các nền kinh tế mới nổi, đặc biệt trong bối cảnh các ngân hàng thương mại Việt Nam đang chuyển dịch áp dụng chuẩn mực an toàn vốn Basel II.
• Về mặt thực tiễn: Nghiên cứu cung cấp bức tranh toàn cảnh 11 năm (2011–2021) về diễn biến quy mô tài sản, cơ cấu tiền gửi, tín dụng và nợ xấu của 24 ngân hàng thương mại Việt Nam. Mô hình thực nghiệm khẳng định tỷ lệ nợ xấu, hệ số đòn bẩy và tỷ lệ an toàn vốn có tác động tiêu cực đến ROA, trong khi quy mô tài sản và chi phí trên tài sản cho vay có tác động cùng chiều.

---

Hạn chế và hướng nghiên cứu tiếp

• Hạn chế về cỡ mẫu và phạm vi dữ liệu: Nghiên cứu mới khảo sát 24 ngân hàng thương mại lớn tại Việt Nam có báo cáo tài chính liên tục giai đoạn 2011–2021, chưa bao phủ toàn bộ hệ thống các ngân hàng thương mại cổ phần nhỏ, ngân hàng liên doanh và ngân hàng 100% vốn nước ngoài.
• Hạn chế về chỉ tiêu đo lường: Mô hình thực nghiệm tập trung sử dụng ROA làm biến đại diện cho hiệu quả tài chính, chưa mở rộng ước lượng đồng thời cho các chỉ tiêu khác như ROE hay NIM trong mô hình FGLS cuối cùng.
• Hướng mở rộng: Các nghiên cứu tiếp theo có thể mở rộng khung thời gian sau giai đoạn đại dịch Covid-19, phân tích tác động theo từng phân nhóm ngân hàng (ngân hàng thương mại nhà nước so với ngân hàng thương mại cổ phần) hoặc bổ sung các biến đại diện cho chuẩn mực quản trị rủi ro thanh khoản và rủi ro thị trường.

---

Giá trị tham khảo

Tài liệu là nguồn tham khảo chuyên môn phù hợp cho:

• Sinh viên, học viên chuyên ngành Tài chính - Ngân hàng, Kinh tế học: Tham khảo cách thức xây dựng khung lý thuyết, thiết lập hệ thống giả thuyết nghiên cứu và quy trình xử lý dữ liệu bảng (Panel Data) trên phần mềm Stata (từ kiểm định đa cộng tuyến, Breusch–Pagan, Likelihood Ratio, Hausman đến kiểm định khuyết tật mô hình và ước lượng FGLS).
• Nhà nghiên cứu và phân tích tài chính: Sử dụng chuỗi số liệu thống kê chi tiết giai đoạn 2011–2021 về quy mô tổng tài sản, nợ xấu, CAR, tăng trưởng tín dụng và huy động vốn của hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam.
• Cán bộ quản trị rủi ro tại các ngân hàng thương mại: Tham khảo các phân tích thực nghiệm về tác động của nợ xấu, đòn bẩy tài chính và chi phí vận hành tín dụng để xây dựng chính sách cấp tín dụng và phân bổ vốn hợp lý.

---

Câu hỏi thường gặp

1. Khóa luận sử dụng mô hình kinh tế lượng nào để đưa ra kết quả ước lượng cuối cùng?

Tác giả sử dụng mô hình bình phương bé nhất tổng quát khả thi (FGLS - Feasible Generalized Least Squares). Ban đầu, mô hình tác động cố định (FEM) được lựa chọn thông qua các kiểm định Breusch–Pagan, Likelihood Ratio và Hausman ($p < 0,05$). Tuy nhiên, kiểm định Modified Wald phát hiện hiện tượng phương sai thay đổi ($\chi^2 = 2506,7; p = 0,000$) và kiểm định Wooldridge phát hiện hiện tượng tự tương quan bậc 1 ($F = 215,8; p < 0,05$), do đó phương pháp FGLS được áp dụng để khắc phục hoàn toàn hai khuyết tật này.

2. Tỷ lệ nợ xấu (NPL) của hệ thống ngân hàng Việt Nam biến động như thế nào trong giai đoạn 2011–2021?

Tỷ lệ nợ xấu toàn hệ thống được Ngân hàng Nhà nước công bố là 3,30% vào năm 2011 và tăng lên đỉnh điểm 4,86% vào năm 2012. Sau đó, nhờ các biện pháp tái cơ cấu, tỷ lệ nợ xấu giảm dần xuống mức 1,89% trong các năm 2018–2019. Dưới tác động của đại dịch Covid-19, tỷ lệ nợ xấu tăng trở lại lên 3,00% năm 2020 và đạt 3,79% vào năm 2021.

3. Có sự khác biệt nào về chỉ số ROA và CAR giữa nhóm ngân hàng thương mại nhà nước và nhóm ngân hàng thương mại cổ phần?

• Về ROA: Giai đoạn 2012–2015, ROA của cả hai nhóm đều suy giảm. Từ năm 2017 đến năm 2021, nhóm NHTMCP có sự bứt phá vượt trội, đạt ROA 1,50% vào năm 2021 so với mức 0,98% của nhóm 4 ngân hàng nhà nước.
• Về CAR: Nhóm 4 ngân hàng nhà nước duy trì hệ số an toàn vốn quanh mức 9–11% (năm 2021 đạt 9,07%), luôn thấp hơn nhóm NHTMCP (năm 2021 đạt 12,10%).

4. Các thương vụ sáp nhập, hợp nhất ngân hàng tiêu biểu nào trong Đề án 254 được ghi nhận trong khóa luận?

Trong giai đoạn tái cơ cấu 2011–2015, các thương vụ tiêu biểu gồm: hợp nhất SCB, Ficombank và Vietnam Tin Nghia (2012); Habubank sáp nhập vào SHB (2012); Western Bank hợp nhất với PVFC (2013); DaiABank sáp nhập vào HDBank (2013); MDBank sáp nhập vào Maritime Bank (2015); MHBank sáp nhập vào BIDV (2015); Southern Bank sáp nhập vào Sacombank (2015); và Ngân hàng Nhà nước mua lại bắt buộc 0 đồng đối với VNCB, OceanBank, GPBank (2015).

5. Những biến số nào trong mô hình FGLS cho kết quả không phù hợp hoặc trái ngược với kỳ vọng lý thuyết ban đầu?

• Biến tỷ lệ cho vay/tổng tài sản (LOAN) và tăng trưởng kinh tế (GDP): Mô hình FGLS cho thấy không có mối quan hệ có ý nghĩa thống kê với ROA (khác với kỳ vọng ban đầu là LOAN mang dấu dương và GDP mang dấu âm).
• Biến tỷ lệ tiền gửi/tổng tài sản (DEPOSITS), tỷ lệ lạm phát (INF) và lãi suất thực tế (IR): Cả ba biến đều cho kết quả tác động âm (-) lên ROA, trái ngược hoàn toàn với kỳ vọng tác động dương (+) ban đầu.

---

Kết luận

Khóa luận tốt nghiệp của tác giả Nguyễn Việt Thanh đã thực hiện phân tích toàn diện thực trạng hoạt động kinh doanh và lượng hóa tác động của quản trị rủi ro tín dụng đến hiệu quả tài chính của 24 ngân hàng thương mại Việt Nam giai đoạn 2011–2021. Kết quả thực nghiệm qua mô hình FGLS chứng minh tỷ lệ nợ xấu (NPL), tỷ lệ đòn bẩy (LR) và tỷ lệ an toàn vốn (CAR) có tác động tiêu cực đến ROA, trong khi quy mô tổng tài sản (SIZE) và chi phí trên tài sản cho vay (CLA) có tác động tích cực. Công trình cung cấp hệ thống luận cứ thực nghiệm chuẩn xác, phục vụ công tác quản trị nội bộ tại các ngân hàng thương mại và hoạch định chính sách an toàn hệ thống của cơ quan quản lý.

Trích đoạn nội dung tài liệu

BANKING ACADEMY ADVANCED PROGRAM ================= GRADUATION THESIS THE EFFECT OF CREDIT RISK MANAGEMENT ON THE FINANCIAL PERFORMANCE OF COMMERCIAL BANKS IN VIETNAM STUDENT NAME: ZNGUYEN VIET THANH CLASS: K21CLCA COURSE: 2018-2022 STUDENT ID: 21A4010948 INSTRUCTOR: zMS. PHAM HONG LINH (MSc) Hanoi, May, 2022 GUARANTEE STATEMENT The author certifies that the research findings in the thesis are the result of my efforts and have not previously been published in any other research program. The research findings and other documents (citations, tables, formulas, graphs, and other papers) utilized in this work have been agreed upon and fully cited by the authors. If this is a crime, I would wish to undertake complete responsibility for the foregoing commitments in front of the Thesis Defense Council, the Faculty of Banking, and the law.

Hanoi, May 𝟐𝟏𝒕𝒉 2022 Author Nguyen Viet Thanh i ACKNOWLEDGEMENTS It gives me great pride to be able to study a high-quality bachelor's program at Banking Academy since it encourages young students to widen their thought and advanced abilities in a variety of highly practical disciplines, allowing for future self- development. After months of hard work, my research is complete, and it is now time for me to express my gratitude to everyone who has eagerly supported me. I'd like to express my appreciation and sincere thanks to Ms. Pham Hong Linh, Master in Banking and Finance, who has committed all of her time and passion to provide students with important knowledge and constructive ideas.

Because of her unconditional support, I've learned new approaches, broadened my critical and logical thinking, and developed advanced abilities that will be highly valuable in my future profession and life. Furthermore, I'd want to thank all of the Banking Academy's teachers and lecturers who actively aided me in finishing this thesis. Sincere Thanks ii TABLE OF CONTENT GUARANTEE STATEMENT. ii LIST OF TABLES.

vii LIST OF CHARTS. The urgency of the research. Objects, Scope and Limitation of Research. 3 CHAPTER 1: GENERAL THEORY AND BACKGROUND ON CREDIT RISK MANAGEMENT AND BANK FINANCIAL PERFORMANCE .1 Introduction on the bank financial performance .1 Bank financial performance .2 Measures of bank financial performance .2 Credit risk management in commercial Banks .1 Credit risk in commercial Banks .2 Concept of credit risk management in commercial banks .3 Measures of Credit Risk Management .3 Literature review of credit risk management on banks financial performance 11 1.4 Other factors affect the bank financial performance.1 Bank Specific Factors .1 Variables Definition and Measurement.

Error! Bookmark not defined.4 Data Processing and Analysis. 23 CHAPTER 3: THE OVERVIEW OF THE FINANCIAL PERFORMANCE OF COMMERCIAL BANKS IN VIETNAM AND CREDIT RISK MANAGEMENT .1 The current state of commercial banks' business activity in Vietnam from 2011 to 2021 .1 Overview of Vietnamese commercial banking system in the research period .2 Commercial Banking System Size .3 Loan Outstanding Balance .2 The current state of the financial performance of commercial banks in Vietnam .3 The current state of credit risk management in Vietnamese commercial banks .1 Non-performing Loan Ratio .2 Capital Adequacy Ratio (CAR). 35 CHAPTER 4: RESULTS OF THE EXPERIMENTAL MODEL ON EFFECTS OF CREDIT RISK MANAGEMENT ON THE THE FINANCIAL PERFORMANCE OF COMMERCIAL BANKS IN VIETNAM .1 Summary Descriptive Statistics of Study Variables .2 Correlation Analysis and Multicollinearity Check .1 Breush – Pagan Test.5 Result of The Model .1 The effect of credit risk management on the financial performance of commercial banks. 43 CHAPTER 5: SOLUTIONS AND RECOMMENDATIONS .1 Development orientation of the banking industry from the Government and The State Bank of Vietnam .2 Solutions for Vietnam commercial banks .1 Controlling bad debt and non-performing loan ratio .2 Increasing owner’s equity proportion .3 Managing operating costs and expenses .3 Recommendations for the government and The State Bank of Vietnam .1 Effective monetary and fiscal policy implementation .2 Improving the capacity of forecasting indicatore .3 Continuing to closely monitor bad debt and other safety indicators.

55 vi LIST OF TABLES Table Page Table 2.1: Variables use in research 21 Table 3.1: Structure of Vietnam's commercial banking system 2011-2021 25 Table 4.1: Statistical table of variables 36 Table 4.2: Correlation matrix between independent variables 37 Table 4.3: Multicollinearity test 37 Table 4.4: Breush – Pagan test 38 Table 4.5: Likelihood test 38 Table 4.6: Hausman test 39 Table 4.7: Wald test 39 Table 4.8: Wooldrige test 39 Table 4.9: Estimated results of factors affecting ROA 40 Table 4.10: Comparison between initial expectations and results 41 vii LIST OF CHARTS Chart Page Chart 3.1: The total assets of 24 Vietnamese commercial bank from 2011 to 26 2021 Chart 3.2: The proportion comparison of total assets of state-owned 27 commercial banks and joint-stock commercial banks in the period 2011- 2021 Chart 3.3: Loan outstanding balance of 24 Vietnamese commercial banks 28 during the research period Chart 3.4: Loan outstanding balance proportion 29 Chart 3.5: Deposit mobilization of 24 Vietnamese commercial banks in the 30 period 2011-2021 Chart 3.6: Deposit proportion 31 Chart 3.7: ROA of Vietnamese commercial bank groups from 2011 to 2021 32 Chart 3.8: Average NPL ratio of Vietnamese commercial banks from 2011- 33 2021 Chart 3.9: Non-performing loans proportion distribution between 2 group 34 Chart 3.10: Capital adequacy ratio between two group 35 viii INTRODUCTION 1. The urgency of the research The spectacular economic improvement of recent years is a significant milestone in Vietnam's development in the globalization trend. In which the banking industry plays an undeniable role in the local financial system, although facing numerous obstacles since many countries' previous financial crises. Banks provide financial services to all members of society and maintain the cash flow, facilitating payment, manufacturing, and trading between countries in the area and globally.

Bank managers are always concerned about efficiency in banking operations because efficient banks contribute to long-term earnings, bank stability, and increased competitive advantages, boosting the development of Vietnamese banks in an international integration environment. Because competition is fierce not only between banks, but also between financial intermediaries, financial institutions, and foreign banks with significant financial capacity and international experience, the competitive environment in Vietnam's financial market is becoming extremely competitive. As a result, it is critical to assess the factors affecting these banks' financial performance, especially their profits, since recommendations will be provided based on statistical analysis to assist managers in orienting and reorganizing their operations. Credit extension is the primary source of revenue for commercial banks, but it also results in financial losses if the consumers fail to meet their debt payback obligations.

The bank's income will improve if it promotes credit activities, which may lead to an increase in profitable assets, but the risks associated with this activity will also rise. As a result, administrators, researchers, and policymakers are always interested in the relationship between profit and credit risk, as well as credit risk management in the banking sector. Credit risk management not only directly affects the financial performance and reputation of the bank but also determines the sustainable development of the bank in the future. When credit risk management is not good, it will increase credit risk, customers will not be able to repay, and banks will suffer enormous losses, especially banks that are still poor in business and financial services.

Credit is the main profitable business. When bank 1 managers are well aware of the impact of credit risk management on financial performance, they will tend to make credit decisions more cautiously and have the best credit risk prevention mechanism for banks to maintain stable financial performance. That is the reason why the topic "The effect of credit risk management on the financial performance of commercial banks in Vietnam" was chosen for research in this study. Research objectives Through quantitative and qualitative analysis, the study aims to identify and clarify the impact of credit risk management and other factors on the financial performance of Vietnamese commercial banks.

The thesis focuses on how credit risk management as well as micro and macro factors influence commercial bank financial performance. Furthermore, the report discusses the operational status of commercial banks from 2011 to 2021. On this foundation, the thesis offers additional recommendations and options for improving financial performance and advancing the banking industry as a whole. Research questions The study was conducted with the hope of answering the following questions: - Whether factors related to credit risk management affects the bank's financial performance? - How credit risk management affects the bank's financial performance, positive or negative? 4.

Objects, Scope and Limitation of Research Objects: The effect of credit risk management on the financial performance of commercial banks in Vietnam The research timeframe: 2011-2021 Sample scope: 24 Vietnamese commercial banks operating in the period 2011-2021 and periodically publishing financial statements 5. Research method The study uses the following research methods: - Method of analyzing and synthesizing documents to systematize theoretical issues related to the collection of available data, statistics, analysis, and synthesis 2 to assess the current status of credit risk management as well as financial performance in the Vietnamese commercial banking system. - Quantitative method: The thesis uses a regression model based on panel data to assess the impact of credit risk management on bank financial performance in the period from 2011-to 2021. The source of data used is collected from reliable data sources such as the State Bank, financial statements published by banks.

Research structure The study is divided into 5 main chapters: Chapter 1: General theory and background on credit risk management and commercial banks financial performance Chapter 2. Research method Chapter 3: The overview of Vietnamese commercial banks financial performance and credit risk management Chapter 4: Results of the experimental model on effects of credit risk management on the operation of Vietnamese commercial banks Chapter 5: Solutions and recommendations 3 CHAPTER 1: GENERAL THEORY AND BACKGROUND ON CREDIT RISK MANAGEMENT AND BANK FINANCIAL PERFORMANCE 1.1 Introduction on the bank financial performance 1.1 Bank financial performance Chenini Hajer and Jarboui Anis (2015) argued that Bank Financial performance is an economic category and could be defined as the attainment of the bank's objectives in the agreed-upon time frame and at the lowest possible cost while utilizing available resources of the bank. The business performance of banks directly determines the existence and development of each bank. If a bank's business operations are effective, the bank's reputation will improve, resulting in an increase in customers’ trust and credit, which also lead to increased equity mobilization.

From that commercial banks have the facility and ability to expand operations and generate more profits as well as accumulate and have many conditions to improve service quality to attract customers. As a result, banks will gain more and more and the number of customers keeps increasing. This circulation brings enormous benefits for both banks and consumers, as long as the bank’s performance is still in a good condition. The performance of commercial banks is generally measured by the ratio between profit to total assets (ROA) and equity (ROE).

The statistics of profit reflect a bank's financial performance, it is determined by interest income from loans and investments, revenue from service activities as well as the size and quality of assets. The analysis of the business performance of banks through ratios must consider many different factors, over different periods to see the development trends and movement rules of banks. Besides, the research must also be based on the actual operation of the bank, having an insight view of each component that constitutes the analytical criteria, it will be easier to identify the reasons for the increase and decrease of the indicators and also, easier to find effective and reasonable solutions as a result of deep research.2 Measures of bank financial performance The commercial bank's business performance is assessed through the bank's financial capacity. The financial capacity is shown through the analysis of factors affecting the bank's business activities.

In order to ensure the stability and development of the commercial bank's operations, it is necessary to ensure the safety criteria in the bank's operations.