Phân Tích Các Nhân Tố Tác Động Đến Khả Năng Sinh Lời Của Ngân Hàng Thương Mại Cổ Phần Việt Nam

Luận văn thạc sĩ phân tích các nhân tố ảnh hưởng đến khả năng sinh lời của ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam, cung cấp cái nhìn sâu sắc.

• Tác giả: Cao Ngọc Thủy
• Người hướng dẫn: PGS. Trương Quang Thông
• Trường học: Trường Đại Học Kinh Tế TP.HCM
• Chuyên ngành: Tài Chính Ngân Hàng
• Đề tài: Phân Tích Các Nhân Tố Tác Động Đến Khả Năng Sinh Lời Của Ngân Hàng Thương Mại Cổ Phần Việt Nam
• Loại tài liệu: Luận Văn Thạc Sĩ
• Năm xuất bản: 2013
• Địa điểm: TP.HCM

Tóm tắt

I. Tổng Quan Về Khả Năng Sinh Lời Ngân Hàng Tiêu Chí Đo Lường

Ngân hàng thương mại (NHTM) hoạt động trong lĩnh vực tài chính, tiền tệ. Mục tiêu chính là lợi nhuận. NHTM cung cấp vốn tín dụng, dịch vụ thanh toán và thực thi chính sách tiền tệ. Xây dựng hệ thống ngân hàng hiệu quả là mục tiêu quan trọng của Việt Nam. Trong cạnh tranh khốc liệt, tăng cường hiệu quả kinh doanh, nâng cao khả năng sinh lời ngân hàng là giải pháp bền vững. Bài viết này phân tích các yếu tố ảnh hưởng đến khả năng sinh lời của các NHTMCP Việt Nam.

1.1. Các Tỷ Số Đo Lường Hiệu Quả Hoạt Động Ngân Hàng

Đo lường khả năng sinh lời của ngân hàng thương mại thông qua nhiều chỉ số. Các chỉ số quan trọng bao gồm: ROA, ROE và NIM. ROA (Return on Assets) đo lường hiệu quả sử dụng tài sản để tạo lợi nhuận. ROE (Return on Equity) đo lường lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu. NIM (Net Interest Margin) đo lường thu nhập lãi cận biên. Các chỉ số này phản ánh hiệu quả hoạt động và khả năng sinh lời của ngân hàng.

1.2. Mối Liên Hệ Giữa Lợi Nhuận và Rủi Ro Ngân Hàng

Lợi nhuận là chỉ tiêu tổng hợp phản ánh hiệu quả kinh doanh và sự phát triển bền vững của ngân hàng. Hiệu quả hoạt động và khả năng sinh lời liên quan chặt chẽ đến khả năng thanh toán và triển vọng phát triển. Cần kết hợp chỉ tiêu lợi nhuận với các chỉ tiêu khác như khả năng thanh khoản, mức độ chấp nhận rủi ro, cơ cấu tài sản, và kế hoạch phát triển dài hạn. Theo Luật các Tổ chức tín dụng ban hành ngày 16/06/2010, ngân hàng hoạt động nhằm mục tiêu lợi nhuận.

II. Xác Định Yếu Tố Ảnh Hưởng Lợi Nhuận Ngân Hàng Cách Phân Loại

Các yếu tố ảnh hưởng đến khả năng sinh lời của ngân hàng được chia thành hai nhóm chính. Nhóm thứ nhất là các yếu tố bên trong ngân hàng, chịu ảnh hưởng bởi quyết định của ban lãnh đạo. Nhóm thứ hai là các yếu tố bên ngoài ngân hàng, chịu ảnh hưởng bởi môi trường kinh tế vĩ mô và chính sách. Việc phân loại này giúp hiểu rõ hơn về nguồn gốc và tác động của từng yếu tố đến lợi nhuận ngân hàng thương mại.

2.1. Các Nhân Tố Bên Trong Tác Động Đến Lợi Nhuận

Các yếu tố bên trong bao gồm: quy mô tài sản, quy mô vốn chủ sở hữu, quy mô tiền gửi, hoạt động tín dụng và rủi ro tín dụng, mức độ đa dạng hóa, chi phí hoạt động, chính sách lãi suất, rủi ro thanh khoản, công nghệ thông tin và năng suất lao động. Theo Cao Ngọc Thủy (2013), các yếu tố này chịu sự kiểm soát trực tiếp của ban lãnh đạo ngân hàng.

2.2. Yếu Tố Bên Ngoài Tác Động Đến Khả Năng Sinh Lời Ngân Hàng

Các yếu tố bên ngoài bao gồm: tốc độ tăng trưởng kinh tế, tỷ lệ lạm phát, tốc độ cung tiền, sự phát triển của thị trường chứng khoán, sự tự do hóa thị trường ngoại hối. Các yếu tố này nằm ngoài tầm kiểm soát của ngân hàng và chịu ảnh hưởng bởi môi trường kinh tế vĩ mô và chính sách của chính phủ. Ví dụ, tốc độ tăng trưởng kinh tế ảnh hưởng trực tiếp đến nhu cầu vay vốn của doanh nghiệp và cá nhân.

III. Phương Pháp Nghiên Cứu Hiệu Quả Hoạt Động Ngân Hàng Mô Hình

Luận văn sử dụng phương pháp ước lượng hồi quy với dữ liệu bảng để phân tích các yếu tố ảnh hưởng đến khả năng sinh lời của các NHTMCP Việt Nam. Các mô hình hồi quy ứng dụng bao gồm: Pooled Ordinary Least Square (Pooled OLS), Fixed Effects (FE) và Random Effects (RE). Kết quả của 3 mô hình được kiểm định và so sánh để tìm ra mô hình phù hợp nhất.

3.1. Dữ Liệu Nghiên Cứu Về Lợi Nhuận Ngân Hàng

Dữ liệu nghiên cứu bao gồm 40 NHTMCP Việt Nam (bao gồm 4 NHTM Nhà nước đã cổ phần hóa) trong giai đoạn 2006-2012. Biến độc lập (nhân tố bên trong và bên ngoài ngân hàng) và biến phụ thuộc (khả năng sinh lời) được lấy từ báo cáo tài chính đã kiểm toán của các ngân hàng và số liệu thống kê của Ngân hàng Phát triển Châu Á (ADB).

3.2. Các Biến Trong Mô Hình Hồi Quy Yếu Tố Ảnh Hưởng Lợi Nhuận

Các biến trong mô hình hồi quy bao gồm biến phụ thuộc (ROA, ROE) và biến độc lập (các yếu tố bên trong và bên ngoài ngân hàng). Các biến độc lập bên trong ngân hàng bao gồm quy mô tài sản, quy mô vốn chủ sở hữu, quy mô tiền gửi, tỷ lệ nợ xấu. Các biến độc lập bên ngoài ngân hàng bao gồm tốc độ tăng trưởng GDP, tỷ lệ lạm phát.

IV. Ứng Dụng Phân Tích Các Nhân Tố Ảnh Hưởng Kết Quả Đo Lường

Kết quả mô hình hồi quy cho thấy các nhân tố bên trong ngân hàng có ảnh hưởng đáng kể đến khả năng sinh lời. Quy mô tài sản có tương quan dương với ROA, cho thấy các ngân hàng lớn có khả năng tạo ra lợi nhuận tốt hơn. Tuy nhiên, tỷ lệ nợ xấu có tương quan âm với ROA, cho thấy nợ xấu làm giảm lợi nhuận ngân hàng. Các nhân tố bên ngoài như tăng trưởng kinh tế và lạm phát cũng có tác động đáng kể.

4.1. Ảnh Hưởng Của Quy Mô Ngân Hàng Đến Khả Năng Sinh Lời

Quy mô tài sản ngân hàng có mối tương quan dương với khả năng sinh lời. Các ngân hàng có quy mô lớn có lợi thế về kinh tế nhờ quy mô, tiếp cận nguồn vốn dễ dàng hơn và đa dạng hóa hoạt động kinh doanh. Tuy nhiên, quy mô quá lớn cũng có thể dẫn đến khó khăn trong quản lý và kiểm soát rủi ro. Theo nghiên cứu của Sufian (2011), quy mô ngân hàng có tương quan dương với ROA tại Hàn Quốc.

4.2. Tác Động Của Nợ Xấu Ngân Hàng Đến Lợi Nhuận

Tỷ lệ nợ xấu có tác động tiêu cực đến khả năng sinh lời của ngân hàng. Nợ xấu làm giảm thu nhập từ hoạt động tín dụng, tăng chi phí dự phòng rủi ro và làm giảm giá trị tài sản. Các ngân hàng cần quản lý rủi ro tín dụng chặt chẽ để giảm thiểu nợ xấu và bảo vệ lợi nhuận. Theo Cao Ngọc Thủy (2013), nợ xấu là một trong những thách thức lớn nhất đối với các NHTMCP Việt Nam.

4.3. Tầm Quan Trọng Của Quản Trị Rủi Ro Ngân Hàng

Quản trị rủi ro hiệu quả là yếu tố then chốt để đảm bảo sự ổn định và khả năng sinh lời của ngân hàng. Quản trị rủi ro bao gồm việc xác định, đo lường, giám sát và kiểm soát các loại rủi ro khác nhau như rủi ro tín dụng, rủi ro thanh khoản, rủi ro hoạt động và rủi ro thị trường. Các ngân hàng cần xây dựng hệ thống quản trị rủi ro toàn diện và tuân thủ các quy định của Ngân hàng Nhà nước.

V. Giải Pháp Nâng Cao Khả Năng Sinh Lời Ngân Hàng TMCP Việt Nam

Để nâng cao khả năng sinh lời cho các NHTMCP Việt Nam, cần có sự phối hợp giữa chính phủ, Ngân hàng Nhà nước (NHNN) và các ngân hàng. Chính phủ cần tạo môi trường kinh tế vĩ mô ổn định và hỗ trợ phát triển thị trường tài chính. NHNN cần hoàn thiện khung pháp lý và tăng cường giám sát hoạt động ngân hàng. Các ngân hàng cần nâng cao hiệu quả hoạt động, quản lý rủi ro chặt chẽ và đa dạng hóa hoạt động kinh doanh.

5.1. Kiến Nghị Với Chính Phủ Về Chính Sách Tiền Tệ

Chính phủ cần duy trì ổn định kinh tế vĩ mô, kiểm soát lạm phát và tỷ giá hối đoái. Cần có chính sách hỗ trợ doanh nghiệp phát triển, tạo điều kiện cho các ngân hàng mở rộng tín dụng. Ngoài ra, cần đẩy mạnh cải cách thể chế, nâng cao năng lực cạnh tranh của nền kinh tế.

5.2. Kiến Nghị Với NHNN Về Quản Lý Tăng Trưởng Tín Dụng

NHNN cần hoàn thiện khung pháp lý về hoạt động ngân hàng, đặc biệt là về quản lý rủi ro tín dụng và xử lý nợ xấu. Cần tăng cường giám sát hoạt động ngân hàng, đảm bảo các ngân hàng tuân thủ các quy định về an toàn vốn và thanh khoản. NHNN cũng cần có chính sách khuyến khích các ngân hàng nâng cao năng lực tài chính và quản trị.

5.3. Giải Pháp Tăng Hiệu Quả Sử Dụng Vốn Tại NHTMCP

Các NHTMCP cần tăng cường quản lý chi phí, nâng cao hiệu quả sử dụng vốn và tài sản. Cần đa dạng hóa hoạt động kinh doanh, phát triển các sản phẩm dịch vụ mới để tăng thu nhập. Ngoài ra, cần đầu tư vào công nghệ thông tin, nâng cao năng suất lao động và chất lượng dịch vụ.

VI. Tương Lai Khả Năng Sinh Lời Ngân Hàng Việt Nam Triển Vọng

Triển vọng khả năng sinh lời ngân hàng Việt Nam phụ thuộc vào nhiều yếu tố, bao gồm sự phục hồi của kinh tế, cải thiện môi trường kinh doanh và nâng cao năng lực cạnh tranh của các ngân hàng. Với những nỗ lực cải cách và hội nhập quốc tế, hệ thống ngân hàng Việt Nam có tiềm năng phát triển mạnh mẽ và đóng góp tích cực vào sự phát triển kinh tế xã hội của đất nước.

6.1. Tác Động Của Công Nghệ Ngân Hàng Đến Lợi Nhuận

Công nghệ ngân hàng có vai trò ngày càng quan trọng trong việc nâng cao hiệu quả hoạt động và khả năng sinh lời của ngân hàng. Các ngân hàng cần đầu tư vào công nghệ số, phát triển các kênh giao dịch trực tuyến và ứng dụng các giải pháp công nghệ mới để giảm chi phí và tăng doanh thu. Theo báo cáo của McKinsey, ứng dụng công nghệ số có thể giúp các ngân hàng giảm chi phí hoạt động tới 30%.

6.2. Nâng Cao Chất Lượng Tài Sản Để Tăng Lợi Nhuận

Nâng cao chất lượng tài sản là yếu tố quan trọng để cải thiện khả năng sinh lời của ngân hàng. Các ngân hàng cần tăng cường quản lý rủi ro tín dụng, kiểm soát nợ xấu và xử lý tài sản đảm bảo hiệu quả. Ngoài ra, cần đầu tư vào các tài sản có giá trị và tiềm năng tăng trưởng để tăng thu nhập. Theo Ngân hàng Nhà nước, việc xử lý nợ xấu là một trong những nhiệm vụ trọng tâm của ngành ngân hàng trong giai đoạn tới.

Trích đoạn nội dung tài liệu

CHƯƠNG 1 TỔNG QUAN VỀKHẢ NĂNG SINH LỜI CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 1.1 Khả năng sinh lời của ngân hàng thương mại Theo định nghĩa trong Luật các Tổ chức tín dụng ban hành ngày 16/06/2010, ngân hàng thương mại là loại hình ngân hàng được thực hiện tất cả các hoạt động ngân hàng và các hoạt động kinh doanh khác theo quy định của Luật này nhằm mục tiêu lợi nhuận. Các ngân hàng thương mại tiến hành hoạt động kinh doanh trên nhiều lĩnh vực khác nhau để có được nguồn thu, đồng thời kiểm soát thận trọng chi phí để lợi nhuận có thể đạt được như kỳ vọng của cổ đông và nhà quản trị. Bên cạnh đó, ngân hàng cần kiểm soát chặt chẽ rủi ro, quản lý thận trọng danh mục đầu tư, đảm bảo khả năng thanh khoản trong suốt quá trình hoạt động. Lợi nhuận là chỉ tiêu tổng hợp phản ánh hiệu quả kinh doanh cũng như đánh giá sự phát triển bền vững của một ngân hàng.

Hiệu quả hoạt động và khả năng sinh lời có mối quan hệ chặt chẽ với khả năng thanh toán và chỉ ra triển vọng phát triển trong tương lai. Khi phân tích chỉ tiêu lợi nhuận cần phải kết hợp với các chỉ tiêu khác như khả năng thanh khoản, mức độ chấp nhận rủi ro, cơ cấu tài sản cũng như kế hoạch phát triển lâu dài của ngân hàng. Để đo lường khả năng sinh lời, các ngân hàng cần phải xem xét mức lợi nhuận sau một kỳ hoạt động trong mối tương quan với nguồn vốn, tài sản, khả năng bù đắp chi phí cho những thất thoát xảy ra. Khả năng sinh lời của ngân hàng thương mại thông thường được đo lường bằng các tỷ lệ sau đây: 1.1 Tỷ lệ thu nhập trên tổng tài sản (ROA) Tỷ lệ thu nhập trên tổng tài sản là tỷ số thể hiện tương quan giữa khả năng sinh lợi và tài sản của ngân hàng.

ROA cho thấy hiệu quả của ngân hàng trong việc sử dụng tài sản để tạo ra lợi nhuận hay nói cách khác,ROA là chỉ tiêu đánh giá hiệu quả công tác quản lý của ngân hàng. ROA thể hiện bình quân cứ 1 đồng tài sản (LUAN.nam TIEU LUAN MOI download : [e-mail] 5 được sử dụng trong hoạt động kinh doanh sẽ tạo ra bao nhiêu đồng lợi nhuận và được tính bằng công thức: Lợ i nhuận ròng ROA = Tổng tài sả n Syfari(2012),Abuzar (2013) và nhiều nhà nghiên cứu khác đã sử dụng tỷ lệ ROA để đo lường khả năng sinh lời của ngân hàng. Kết quả nghiên cứu cho thấy ROA phụ thuộc vào nhiều nhân tố như chi phí hoạt động, khả năng thanh khoản, quy mô ngân hàng, rủi ro tín dụng, quy mô tiền gửi khách hàng, lạm phát, tăng trưởng kinh tế, cung tiền.2 Tỷ lệ thu nhập trên vốn chủ sở hữu (ROE) Tỷ lệ thu nhập trên vốn chủ sở hữu đo lường tỷ lệ thu nhập cho các cổ đông của ngân hàng. ROE thể hiện số tiền thu nhập mà các cổ đông nhận được từ việc đầu tư một đồng vốn vào ngân hàng.

ROE được tính bằng công thức sau đây: Lợi nhuận ròng ROE = Tổng vốn chủ sở hữu Trong các nghiên cứu củaGul, Irshad và Zaman (2011); Zeitun (2012);Abuzar (2013); ROE được sử dụng làm biến phụ thuộc để phân tích các nhân tố tác động đến khả năng sinh lời của ngân hàng. ROE tương tự như ROA, cũng phụ thuộc vào các yếu tố như tài sản, vốn chủ sở hữu, tiền gửi của khách hàng, chi phí trên thu nhập. Theo những kết quả nghiên cứu trên, khả năng giải thích của các mô hình sử dụng ROE là biến phụ thuộc không cao bằng các mô hình với biến phụ thuộc là ROA. Điều này phù hợp với đặc thù trong hoạt động của NHTM.

Với công cụ chủ yếu là đòn bẩy tài chính, các NHTM sử dụng nguồn vốn huy động để tài trợ cho các hoạt động kinh doanh tạo ra lợi nhuận. Cơ cấu nguồn vốn huy động trên tổng tài sản càng lớn thì tỷ lệ vốn chủ sở hữu của ngân hàng nhỏ. Từ đó tỷ suất sinh lời trên vốn chủ sở hữu sẽ cho kết quả khả quan nhưng lại không thể phản ánh được những rủi ro có thể xảy ra sau đó. Tỷ lệ ROE cao chưa thể khẳng định hiệu quả kinh doanh tốt của ngân hàng và tỷ lệ ROE thấp cũng chưa thể khẳng định ngân hàng kinh doanh kém hiệu quả.nam TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.3 Tỷ lệ thu nhập lãi cận biên (NIM) Tỷ lệ thu nhập lãi cận biên đo lường khả năng sinh lời cơ bản từ hoạt động tín dụng của ngân hàng theo mức tài sản có sinh lời.

Đây là yếu tố thể hiện khả năng tạo ra lợi nhuận trong hoạt động kinh doanh của ngân hàng với tư cách là một trung gian tài chính. NIM càng cao thì ngân hàng càng có nhiều lợi nhuận. NIM được tính bằng công thức sau đây: Thu nhập lãi − Chi phí lãi NIM = Tài sản có sinh lời Tỷ lệ thu nhập lãi cận biên được các nhà quản trị ngân hàng quan tâm, theo dõi vì tỷ lệ này giúp cho ngân hàng dự báo trước khả năng sinh lời thông qua việc kiểm soát chặt chẽ các tài sản có sinh lời cũng như tìm kiếm những nguồn vốn có chi phí thấp. Liu và Wilson (2010); Dietrich và Wanzenried (2011) đã sử dụng tỷ lệ thu nhập lãi cận biên là một biến phụ thuộc trong các nghiên cứu về nhân tố tác động đến khả năng sinh lời của ngân hàng.

NIM được đo lường từ thu nhập lãi và chi phí lãi mà không đề cập đến chi phí dự phòng rủi ro tín dụng. Do đó, tỷ lệ thu nhập lãi cận biên lớn chưa thể phản ánh được hiệu quả kinh doanh thực của ngân hàng.2 Các nhân tố tác động đến khả năng sinh lời của ngân hàng thương mại Trên thế giới đã có rất nhiều công trình nghiên cứu về các nhân tố ảnh hưởng đến khả năng sinh lời của ngân hàng. Các nghiên cứu tập trung vào việc tìm hiểu khả năng sinh lời của ngân hàng ở một khu vực, một nhóm các quốc gia có những điểm tương đồng hoặc chỉ tập trung trong phạm vi một quốc gia cụ thể. Kết quả thu được về các nhân tố ảnh hưởng đến khả năng sinh lời của ngân hàngđược chia làm hai loại: các nhân tố bên trong và các nhân tố bên ngoài.1 Các nhân tố bên trong ngân hàng Các nhân tố bên trong ảnh hưởng đến khả năng sinh lời của ngân hàng là các nhân tố chịu ảnh hưởng bởi các quyết định mang tính chủ quan của ban lãnh đạo (LUAN.nam TIEU LUAN MOI download : [e-mail] 7 ngân hàng.

Các nhân tố này bao gồm: quy mô tài sản, quy mô vốn chủ sở hữu, quy mô tiền gửi khách hàng, hoạt động tín dụng và rủi ro tín dụng, mức độ đa dạng hóa hoạt động kinh doanh, chi phí hoạt động, chính sách lãi suất, rủi ro thanh khoản, công nghệ thông tin và năng suất lao động.1 Quy mô tài sản ngân hàng Quy mô tài sản ngân hàng là kết quả của việc sử dụng vốn trong ngân hàng. Đây là những tài sản được hình thành từ các loại nguồn vốn trong quá trình hoạt động. Các thành phần của tài sản bao gồm: ngân quỹ, danh mục tín dụng, danh mục đầu tư, tài sản cố định và các tài sản khác. Để tối đa hóa lợi nhuận, tối thiểu hóa rủi ro, đảm bảo nhu cầu thanh khoản và khả năng sinh lời, ngân hàng luôn quan tâm đến việc thực hiện chiến lược đa dạng hóa các khoản mục tài sản, đảm bảo danh mục tài sản có thể chuyển đổi một cách linh hoạt, phù hợp với những biến động của môi trường kinh doanh.

Đặc biệt, với tính lợi thế kinh tế nhờ quy mô, các ngân hàng có quy mô tài sản lớn sẽ có nhiều cơ hội thuận lợi hơn trong quá trình mở rộng kênh phân phối sản phẩm, dịch vụ, tiết kiệm các chi phí trong giao dịch, từ đó có thể tăng được lợi nhuận. Tuy nhiên, khi quy mô ngân hàng quá lớn, việc quản trị khối tài sản này sẽ đòi hỏi nguồn nhân lực có trình độ chuyên môn cao và tốn kém nhiều chi phí trong quá trình quản lý, điều hành. Tính phi kinh tế nhờ quy mô xuất hiện, việc tăng trưởng tài sản đối với ngân hàng trong trường hợp này sẽ làm giảm lợi nhuận. Kết quả nghiên cứu của Sufian và Razali (2008) tại Philippines đã tìm ra mối tương quan âm giữa quy mô ngân hàng và khả năng sinh lợi.

Trong khi đó, kết quả nghiên cứu của Sufian (2011) tại Hàn Quốc;Alper và Anbar (2011) tại Thổ Nhĩ Kỳ; Gur, Irshad và Zaman (2011) tại Pakistan lại tìm ra mối tương quan dương giữa quy mô và khả năng sinh lời của các ngân hàng.2 Quy mô vốn chủ sở hữu của ngân hàng Vốn chủ sở hữu của ngân hàng hay còn được gọi là vốn tự có bao gồm phần giá trị thực có của vốn điều lệ, các quỹ dự trữ và một số tài sản nợ khác theo quy (LUAN.nam TIEU LUAN MOI download : [e-mail] 8 định của NHNN. Vốn chủ sở hữu cung cấp nguồn lực tài chính cho ngân hàng hoạt động trong thời gian mới thành lập và giúp ngân hàng kịp thời ứng phó khi có rủi ro phát sinh. Vốn chủ sở hữu có tính ổn định cao, không ngừng gia tăng qua từng năm và là nguồn vốn có tính quyết định quy mô hoạt động của một ngân hàng. Các tỷ lệ an toàn trong hoạt động kinh doanh của ngân hàng như giới hạn tín dụng, giới hạn đầu tư.

đều được xác định dựa trên vốn chủ sở hữu. Để nâng cao sức đề kháng trước các rủi ro và nguy cơ phá sản trong kinh doanh, các ngân hàng phải duy trì sự ổn định, tăng trưởng vốn chủ sở hữu một cách hợp lý. Tốc độ tăng trưởng vốn chủ sở hữu phải phù hợp với quy mô hoạt động và mức độ rủi ro trong kinh doanh. Nhà quản trị quản lý hiệu quả vốn chủ sỡ hữu sẽ làm tăng khả năng sinh lời của các ngân hàng một cách bền vững.

Trong một nghiên cứu về khả năng sinh lợi của ngân hàng từ 18 nước Châu Âu trong giai đoạn 1986 – 1989, Molyneux và Thornton (1992) đã chỉ ra rằng quy mô vốn chủ sở hữu có tác động thuận chiều đến hiệu quả hoạt động kinh doanh. Nghiên cứu của Athanasoglou và các cộng sự (2005) dựa trên dữ liệu của các ngân hàng Hy Lạp trong khoảng thời gian từ 1985 đến 2001 cũng đưa ra kết quả: vốn là một nhân tố quan trọng giải thích khả năng sinh lợi của ngân hàng.Quy mô vốn ngân hàng càng lớn thì khả năng sinh lợi càng cao. Mối tương quan thuận nàytiếp tục được tìm thấy trong nghiên cứu của Naceur và Goaied (2008); Sufian và Razali (2008), Syfari (2012).