Phân Tích Các Yếu Tố Ảnh Hưởng Đến Khả Năng Sinh Lời Của Hệ Thống Ngân Hàng Thương Mại Việt Nam

Luận văn thạc sĩ phân tích các yếu tố ảnh hưởng đến khả năng sinh lời của hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam, cung cấp cái nhìn sâu sắc và dữ liệu thực tiễn.

• Tác giả: Lê Văn Giao
• Người hướng dẫn: TS. Phạm Thị Tuyết Trinh
• Trường học: Trường Đại Học Ngân Hàng Thành Phố Hồ Chí Minh
• Chuyên ngành: Tài chính - Ngân hàng
• Đề tài: Phân Tích Các Yếu Tố Ảnh Hưởng Đến Khả Năng Sinh Lời Của Hệ Thống Ngân Hàng Thương Mại Việt Nam
• Loại tài liệu: luận văn thạc sĩ
• Năm xuất bản: 2022
• Địa điểm: Thành phố Hồ Chí Minh

Tóm tắt

I. Tổng Quan Về Khả Năng Sinh Lời Ngân Hàng Tại Việt Nam

Trong bối cảnh hội nhập kinh tế quốc tế sâu rộng, khả năng sinh lời ngân hàng trở thành yếu tố sống còn đối với các ngân hàng thương mại Việt Nam. Các ngân hàng đóng vai trò trung gian tài chính, luân chuyển vốn từ người thừa sang người cần, và sức khỏe của hệ thống ngân hàng phản ánh sức mạnh của nền kinh tế. Đánh giá hiệu quả hoạt động ngân hàng thông qua lợi nhuận là yếu tố then chốt. Việc xác định các yếu tố ảnh hưởng lợi nhuận ngân hàng là vô cùng cần thiết để đảm bảo sự phát triển bền vững. Theo nghiên cứu của Lê Văn Giao (2022), các ngân hàng Việt Nam đang đối mặt với sự cạnh tranh khốc liệt từ các tổ chức tài chính quốc tế, đòi hỏi các ngân hàng phải hiểu rõ lợi thế và khắc phục điểm yếu để đưa ra chiến lược phát triển phù hợp.

1.1. Tầm quan trọng của ROE ngân hàng và ROA ngân hàng

Các chỉ số ROE ngân hàng (Return on Equity) và ROA ngân hàng (Return on Assets) là những thước đo quan trọng đánh giá khả năng sinh lời ngân hàng. ROE phản ánh hiệu quả sử dụng vốn chủ sở hữu, trong khi ROA cho biết khả năng tạo ra lợi nhuận từ tổng tài sản. Việc phân tích và cải thiện hai chỉ số này giúp ngân hàng nâng cao hiệu quả hoạt động ngân hàng và thu hút đầu tư. Theo Lê Văn Giao (2022), các ngân hàng cần tập trung vào việc tối ưu hóa cả ROE và ROA để đảm bảo sự phát triển bền vững.

1.2. Thách thức trong việc duy trì lợi nhuận ngân hàng ổn định

Duy trì lợi nhuận ngân hàng ổn định là một thách thức lớn trong bối cảnh kinh tế vĩ mô biến động và cạnh tranh gia tăng. Các yếu tố như lãi suất, lạm phát, và tỷ giá hối đoái có thể ảnh hưởng đáng kể đến khả năng sinh lời ngân hàng. Ngoài ra, nợ xấu ngân hàng và chi phí hoạt động cũng là những yếu tố cần được kiểm soát chặt chẽ. Theo Lê Văn Giao (2022), các ngân hàng cần chủ động quản trị rủi ro ngân hàng và linh hoạt điều chỉnh chiến lược kinh doanh để đối phó với các thách thức này.

II. Cách Xác Định Yếu Tố Ảnh Hưởng Lợi Nhuận Ngân Hàng

Việc xác định các yếu tố ảnh hưởng lợi nhuận ngân hàng là bước quan trọng để đưa ra các giải pháp cải thiện khả năng sinh lời ngân hàng. Các yếu tố này có thể được chia thành hai nhóm chính: yếu tố nội tại (ví dụ: chất lượng tín dụng, quy mô ngân hàng, cơ cấu sở hữu) và yếu tố vĩ mô (ví dụ: GDP, lạm phát, chính sách tiền tệ). Phân tích các yếu tố này giúp ngân hàng hiểu rõ hơn về điểm mạnh, điểm yếu và các cơ hội, thách thức trong môi trường kinh doanh. Theo Lê Văn Giao (2022), việc kết hợp phân tích định lượng và định tính là cần thiết để có cái nhìn toàn diện về các yếu tố ảnh hưởng lợi nhuận ngân hàng.

2.1. Phân tích các yếu tố nội tại tác động khả năng sinh lời ngân hàng

Các yếu tố nội tại như chất lượng tín dụng, quy mô ngân hàng, cơ cấu sở hữu, và hiệu quả hoạt động ngân hàng có ảnh hưởng trực tiếp đến khả năng sinh lời ngân hàng. Chất lượng tín dụng thể hiện qua tỷ lệ nợ xấu ngân hàng, quy mô ngân hàng ảnh hưởng đến khả năng tiếp cận vốn và thị trường, cơ cấu sở hữu có thể tác động đến chiến lược kinh doanh và quản trị rủi ro. Hiệu quả hoạt động ngân hàng được đo lường bằng các chỉ số như NIM ngân hàng (Net Interest Margin) và CIR ngân hàng (Cost-to-Income Ratio). Theo Lê Văn Giao (2022), các ngân hàng cần tập trung cải thiện các yếu tố nội tại để nâng cao khả năng sinh lời.

2.2. Đánh giá tác động của môi trường kinh tế vĩ mô đến ROE ngân hàng

Môi trường kinh tế vĩ mô có ảnh hưởng đáng kể đến ROE ngân hàng và ROA ngân hàng. Các yếu tố như GDP, lạm phát, lãi suất, và tỷ giá hối đoái có thể tác động đến nhu cầu tín dụng, chi phí vốn, và lợi nhuận của ngân hàng. Chính sách tiền tệ của Ngân hàng Nhà nước cũng có thể ảnh hưởng đến khả năng sinh lời ngân hàng. Theo Lê Văn Giao (2022), các ngân hàng cần theo dõi sát sao các biến động kinh tế vĩ mô và điều chỉnh chiến lược kinh doanh phù hợp để giảm thiểu rủi ro và tận dụng cơ hội.

III. Phương Pháp Nâng Cao Khả Năng Sinh Lời Ngân Hàng Thương Mại

Để nâng cao khả năng sinh lời ngân hàng thương mại, cần áp dụng đồng bộ các giải pháp từ quản trị nội bộ đến thích ứng với môi trường kinh tế vĩ mô. Các giải pháp bao gồm cải thiện chất lượng tín dụng, tối ưu hóa chi phí hoạt động, tăng cường ứng dụng công nghệ ngân hàng, và đa dạng hóa sản phẩm dịch vụ. Đồng thời, cần chú trọng đến quản trị rủi ro ngân hàng và tuân thủ các quy định pháp luật. Theo Lê Văn Giao (2022), việc xây dựng một chiến lược kinh doanh linh hoạt và bền vững là yếu tố then chốt để nâng cao khả năng sinh lời ngân hàng.

3.1. Cải thiện chất lượng tín dụng và giảm thiểu nợ xấu ngân hàng

Chất lượng tín dụng là yếu tố quan trọng nhất ảnh hưởng đến khả năng sinh lời ngân hàng. Việc cải thiện chất lượng tín dụng đòi hỏi quy trình thẩm định chặt chẽ, quản trị rủi ro hiệu quả, và giám sát tín dụng thường xuyên. Giảm thiểu nợ xấu ngân hàng giúp giảm chi phí dự phòng rủi ro và tăng lợi nhuận. Theo Lê Văn Giao (2022), các ngân hàng cần tập trung vào việc xây dựng một danh mục tín dụng lành mạnh và đa dạng.

3.2. Tối ưu hóa chi phí hoạt động và tăng cường hiệu quả hoạt động

Tối ưu hóa chi phí hoạt động là một trong những cách hiệu quả nhất để nâng cao khả năng sinh lời ngân hàng. Các biện pháp bao gồm cắt giảm chi phí không cần thiết, tăng cường ứng dụng công nghệ ngân hàng để tự động hóa quy trình, và cải thiện hiệu quả hoạt động của nhân viên. Theo Lê Văn Giao (2022), các ngân hàng cần liên tục đánh giá và cải thiện quy trình hoạt động để giảm chi phí và tăng năng suất.

3.3. Ứng dụng công nghệ ngân hàng và phát triển sản phẩm dịch vụ mới

Ứng dụng công nghệ ngân hàng là xu hướng tất yếu để nâng cao khả năng sinh lời ngân hàng trong thời đại số. Các ngân hàng cần đầu tư vào các giải pháp công nghệ như ngân hàng số, thanh toán điện tử, và phân tích dữ liệu để cải thiện trải nghiệm khách hàng và tăng doanh thu. Phát triển sản phẩm dịch vụ mới, đáp ứng nhu cầu đa dạng của khách hàng, cũng là một yếu tố quan trọng. Theo Lê Văn Giao (2022), các ngân hàng cần chủ động đổi mới và sáng tạo để duy trì lợi thế cạnh tranh.

IV. Ứng Dụng Mô Hình CAMELS Đánh Giá Hiệu Quả Hoạt Động Ngân Hàng

Mô hình CAMELS là một công cụ hữu ích để đánh giá hiệu quả hoạt động ngân hàng và xác định các yếu tố ảnh hưởng đến khả năng sinh lời ngân hàng. CAMELS bao gồm các yếu tố: Capital adequacy (Khả năng đáp ứng vốn), Asset quality (Chất lượng tài sản), Management (Quản lý), Earnings (Lợi nhuận), Liquidity (Thanh khoản), và Sensitivity to market risk (Độ nhạy cảm với rủi ro thị trường). Phân tích CAMELS giúp ngân hàng xác định điểm mạnh, điểm yếu và đưa ra các giải pháp cải thiện. Theo Lê Văn Giao (2022), việc áp dụng mô hình CAMELS một cách toàn diện và thường xuyên là cần thiết để đảm bảo sự ổn định và phát triển bền vững của ngân hàng.

4.1. Phân tích các thành phần của mô hình CAMELS trong bối cảnh Việt Nam

Phân tích các thành phần của mô hình CAMELS trong bối cảnh Việt Nam giúp ngân hàng hiểu rõ hơn về các yếu tố ảnh hưởng đến khả năng sinh lời ngân hàng và quản trị rủi ro ngân hàng. Ví dụ, khả năng đáp ứng vốn cần được đánh giá dựa trên các quy định của Ngân hàng Nhà nước, chất lượng tài sản cần được xem xét dựa trên tỷ lệ nợ xấu ngân hàng, và thanh khoản cần được đảm bảo để đáp ứng nhu cầu rút tiền của khách hàng. Theo Lê Văn Giao (2022), việc điều chỉnh mô hình CAMELS cho phù hợp với đặc điểm của thị trường Việt Nam là cần thiết để có kết quả phân tích chính xác.

4.2. Sử dụng mô hình Dupont để phân tích ROE ngân hàng chi tiết

Mô hình Dupont là một công cụ hữu ích để phân tích ROE ngân hàng một cách chi tiết. Mô hình này chia ROE thành ba thành phần: biên lợi nhuận, vòng quay tài sản, và đòn bẩy tài chính. Phân tích Dupont giúp ngân hàng xác định các yếu tố chính ảnh hưởng đến ROE và đưa ra các giải pháp cải thiện. Theo Lê Văn Giao (2022), việc kết hợp mô hình Dupont với mô hình CAMELS giúp ngân hàng có cái nhìn toàn diện về hiệu quả hoạt động và khả năng sinh lời.

V. Kết Luận và Hàm Ý Chính Sách Nâng Cao Lợi Nhuận Ngân Hàng

Nghiên cứu về các yếu tố ảnh hưởng lợi nhuận ngân hàng tại Việt Nam cho thấy rằng cả yếu tố nội tại và yếu tố vĩ mô đều có vai trò quan trọng. Các ngân hàng cần tập trung vào việc cải thiện chất lượng tín dụng, tối ưu hóa chi phí hoạt động, tăng cường ứng dụng công nghệ ngân hàng, và quản trị rủi ro ngân hàng hiệu quả. Đồng thời, cần theo dõi sát sao các biến động kinh tế vĩ mô và điều chỉnh chiến lược kinh doanh phù hợp. Theo Lê Văn Giao (2022), việc xây dựng một hệ thống ngân hàng vững mạnh và hiệu quả là yếu tố then chốt để thúc đẩy sự phát triển kinh tế của Việt Nam.

5.1. Hàm ý chính sách đối với Ngân hàng Nhà nước Việt Nam

Ngân hàng Nhà nước Việt Nam cần tiếp tục hoàn thiện khung pháp lý và chính sách để tạo điều kiện cho các ngân hàng phát triển bền vững. Các chính sách cần tập trung vào việc tăng cường quản trị rủi ro ngân hàng, khuyến khích ứng dụng công nghệ ngân hàng, và thúc đẩy cạnh tranh lành mạnh. Theo Lê Văn Giao (2022), Ngân hàng Nhà nước cần đóng vai trò là người điều phối và giám sát hiệu quả để đảm bảo sự ổn định của hệ thống ngân hàng.

5.2. Hướng nghiên cứu tiếp theo về khả năng sinh lời ngân hàng

Các nghiên cứu tiếp theo về khả năng sinh lời ngân hàng có thể tập trung vào việc phân tích tác động của các yếu tố mới như biến đổi khí hậu, rủi ro an ninh mạng, và sự phát triển của fintech. Ngoài ra, cần có thêm các nghiên cứu so sánh hiệu quả hoạt động giữa các ngân hàng Việt Nam và các ngân hàng trong khu vực để xác định các best practices. Theo Lê Văn Giao (2022), việc tiếp tục nghiên cứu và cập nhật kiến thức về khả năng sinh lời ngân hàng là cần thiết để đảm bảo sự phát triển bền vững của hệ thống ngân hàng Việt Nam.

Trích đoạn nội dung tài liệu

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH LÊ VĂN GIAO PHÂN TÍCH CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN KHẢ NĂNG SINH LỜI CỦA HỆ THỐNG NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ Chuyên ngành: Tài chính - Ngân hàng Mã số chuyên ngành: 8 34 02 01 Thành phố Hồ Chí Minh - Năm 2022 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH LÊ VĂN GIAO PHÂN TÍCH CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN KHẢ NĂNG SINH LỜI CỦA HỆ THỐNG NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ Chuyên ngành: Tài chính ngân hàng Mã số: 8 34 02 01 NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: TS. Phạm Thị Tuyết Trinh Thành phố Hồ Chí Minh - Năm 2022 i LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan kết quả trong luận văn Tài chính ngân hàng: “Phân tích các yếu tố ảnh hưởng đến khả năng sinh lời của hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam” là công trình nghiên cứu của riêng tôi dưới sự hướng dẫn khoa học của TS. Phạm Thị Tuyết Trinh. Tôi cam đoan về tính trung thực trong nội dung và kết quả nghiên cứu trong luận văn này. Các tài liệu tham khảo trong nghiên cứu được cung cấp nguồn rõ ràng. Hồ Chí Minh, ngày 10 tháng 11 năm 2022 Tác giả Lê Văn Giao ii LỜI CẢM ƠN Để hoàn thành bài luận văn thạc sĩ này, tôi xin gửi lời cảm ơn chân thành đến TS. Phạm Thị Tuyết Trinh đã hướng dẫn và hỗ trợ tôi hoàn thiện bài luận văn thạc sĩ. Tôi xin chân thành cảm ơn! TP. Hồ Chí Minh, ngày 10 tháng 11 năm 2022 Tác giả Lê Văn Giao iii TÓM TẮT 1. Tiêu đề Phân tích các yếu tố ảnh hưởng đến khả năng sinh lời của hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam. Tóm tắt Nhằm xây dựng mô hình nghiên cứu "Các yếu tố ảnh hưởng đến khả năng sinh lời của hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam", tác giả đã tổng kết và kế thừa các nghiên cứu trước đó như nghiên cứu của Hồ Thị Hồng Minh & Nguyễn Thị Cành (2015), Nguyễn Thành Đạt (2019), Lâm Chí Dũng & Võ Hoàng Diễm Trinh, (2020), Nguyễn Thành Đạt & Nguyễn Thị Mỹ Duyên (2021), Batten & Vo (2019), Farkasdi và c. Trong nghiên cứu này, tác giả thu thập dữ liệu bảng của 24 NHTM trong giai đoạn 2005 - 2021. Dữ liệu được phân tích bằng phần mềm Eviews 10 với các mô hình hồi quy theo Pooled OLS, FEM, và REM. Theo kết quả nghiên cứu, mô hình Pooled OLS phù hợp với phân tích ROA trong nghiên cứu này. Tác động của các yếu tố đến ROA đều có ý nghĩa thống kê. Trong đó, có sáu yếu tố ảnh hưởng tích cực đến ROA, đó là CAP, INF, LIQ, SIZE và GDP, và hai yếu tố là COST và LLR có ảnh hưởng tiêu cựu. Trong hồi quy mô hình cố định với biến phụ thuộc ROE, kết quả thỏa mãn các điều kiện kiểm định. Kết quả phân tích cho thấy D (GDP) có tác động tích cực và có ý nghĩa thống kê đến ROE và LLR. ROE bị ảnh hưởng tiêu cực và có ý nghĩa thống kê bởi yếu tố này. Theo kết quả của nghiên cứu, các NHTM do nhà nước sở hữu nắm cổ phần chi phối (trên 50% - theo Quốc Hội, 2020) sẽ có lợi thế về quy mô, dẫn đến hiệu quả hoạt động tốt hơn. Dựa trên đặc điểm của từng yếu tố tác động và hướng tác động, tác giả cũng đề xuất các hàm ý chính sách đối với việc nâng cao lợi nhuận của các NHTM Việt Nam, cũng như đối với NHNN và Chính phủ Việt Nam. Từ khóa Khả năng sinh lời, ROA, ROE, NHTM. Title Factors affecting the business performance of Vietnam Joint Stock Commercial Banks. Abstract In order to build a research model on "factors affecting the profitability of the Vietnamese commercial banking system", the author summarized and inherited previous studies such as Ho Thi Hong Minh & Nguyen. Thi Canh (2015), Nguyen Thanh Dat (2019), Lam Chi Dung & Vo Hoang Diem Trinh (2020), Nguyen Thanh Dat & Nguyen Thi My Duyen (2021), Batten & Vo (2019), Farkasdi và c. In this study, the author collected panel data from 24 commercial banks during the period 2005–2021. The data was analyzed using Eviews 10 software with Pooled OLS, FEM, and REM regression models. According to the research findings, the Pooled OLS model is appropriate for ROA analysis in this study. The impact of these factors on ROA is Giá trị thống kêally significant. Six factors have a positive influence on ROA, namely CAP, INF, LIQ, SIZE, GDP, and two factors, COST and LLR, have a negative influence. In the regression of the FEM model with the Biến phụ thuộc ROE, the results satisfy the test conditions. The results of the analysis show that D (GDP) has a positive and Giá trị thống kêally significant impact on ROE and LLR. ROE is negatively and Giá trị thống kêally significantly affected by this factor. According to the results of the study, public commercial banks with majority ownership (more than 50%, according to the National Assembly, 2020) will enjoy scale advantages, leading to better operational efficiency. Based on the characteristics of each influencing factor and the direction of impact, the author also proposes policy implications for improving the profitability of Vietnamese commercial banks, as well as for the State Bank of Vietnam and the Government of Vietnam. Keywords: Profitability, ROA, ROE, commercial banks. v DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT STT Từ viết tắt Tiếng Anh Tiếng Việt 1 INF Consumer Price Index Chỉ số giá tiêu dùng 2 FEM Fixed Effect Model Mô hình tác động cố định 4 GDP Gross Domestic Product Tổng sản phẩm quốc nội 5 NHNN Ngân hàng Nhà nước 6 NHTM Ngân hàng thương mại 7 NHTW Ngân hàng trung ương 9 NNIM Non Net Interest Margin Tỷ lệ thu nhập ngoài lãi cận biên 10 KNSL Khả năng sinh lời 11 Pooled OLS Pooled Ordinary Least Squares Mô hình hồi quy gộp theo phương pháp ước lượng bình phương tối thiểu thông thường 12 REM Random Effects Model Mô hình tác động ngẫu nhiên 14 ROA Return On Asset Tỷ suất sinh lời trên tổng tài sản 15 ROE Return On Equity Tỷ suất sinh lời trên vốn chủ sở hữu 16 TCTD Tổ chức tín dụng 17 TMCP Thương mại cổ phần 18 TSSL Tỷ suất sinh lợi 20 VAMC VietNam Asset Management Công ty quản lý tài sản của tổ Company chức tín dụng Việt Nam 21 VSCH Vốn chủ sở hữu 22 WB World Bank Ngân hàng thế giới vi DANH MỤC BẢNG VÀ HÌNH Bảng 3.1 Diễn giải các biến và đo lường .1 Kết quả thống kê mô tả .2 Ma trận tương quan .3 Kiểm tra tính dừng các biến .4 Ước lượng mô hình ROA lần 1 theo các phương pháp Pooled OLS, FEM, REM .5 Ước lượng Pooled OLS .6 Kiểm định so sánh hai mô hình Pooled OLS và FEM .7 Ước lượng mô hình REM .8 Kiểm định so sánh giữa FEM và REM .9 Kiểm định so sánh giữa Pooled OLS và REM .10 Kết quả chạy mô hình Pooled OLS .11 Ước lượng mô hình ROE lần 1 theo các phương pháp Pooled OLS, FEM, REM .12 Kiểm định so sánh hai mô hình Pooled OLS và FEM .13 Ước lượng mô hình REM .14 Kiểm định so sánh giữa FEM và REM .15 Chạy mô hình FEM. Kiểm định Lagrange .17 Kết quả chạy mô hình FEM .18 Tóm tắt kết quả tác động các biến độc lập đến ROA .19 Tóm tắt kết quả tác động các biến độc lập đến ROE .11: Đồ thị phân tán phần dư . 48 vii MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN .iv DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT. v DANH MỤC BẢNG .vi MỤC LỤC . vii CHƯƠNG 1.GIỚI THIỆU NGHIÊN CỨU . 1 Tính cấp thiết của đề tài . 1 Mục tiêu nghiên cứu .1 Mục tiêu tổng quát .2 Mục tiêu cụ thể . 3 Câu hỏi nghiên cứu. 3 Đối tượng và phạm vi nghiên cứu . 3 Phương pháp nghiên cứu . 4 Đóng góp của đề tài . 4 Kết cấu luận văn .TỔNG QUAN LÝ THUYẾT VÀ CÁC NGHIÊN CỨU TRƯỚC. 6 Ngân hàng thương mại và khả năng sinh lời của các ngân hàng thương mại.1 Khái niệm ngân hàng thương mại .2 Khái niệm về khả năng sinh lời của các ngân hàng thương mại.3 Các chỉ tiêu đo lường khả năng sinh lời. 8 Các yếu tố ảnh hưởng đến khả năng sinh lời của ngân hàng thương mại. Các yếu tố nội tại. Các yếu tố vĩ mô . 13 Các nghiên cứu trước đây về những yếu tố tác động đến KNSL của NHTM .1 Các nghiên cứu nước ngoài .2 Các nghiên cứu trong nước . 16 viii Kết luận chương 2 .PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU . 23 Giả thiết nghiên cứu . 23 Mô hình nghiên cứu đề xuất . 26 Mô tả các biến trong mô hình nghiên cứu. Biến phụ thuộc . Biến độc lập. 27 Phương pháp ước lượng . 31 Kết luận chương 3 .KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU VÀ THẢO LUẬN . 34 Phân tích thống kê mô tả . 34 Phân tích tương quan . 36 Kiểm định tính dừng của các biến . 36 Phân tích các yếu tố tác động đến ROA .1 Lựa chọn mô hình phù hợp . 42 Phân tích các yếu tố tác động đến ROE .1 Lựa chọn mô hình phù hợp . 47 Thảo luận kết quả nghiên cứu . 48 Kết luận chương 4 .KẾT LUẬN VÀ HÀM Ý CHÍNH SÁCH . 55 Hàm ý chính sách .1 Rủi ro tín dụng .2 Tỷ lệ chi phí hoạt động trên tổng tài sản (COST) .3 Tăng trưởng tổng giá trị sản phẩm quốc nội (GDP) .4 Tỷ lệ vốn (CAP) .5 Tỷ lệ thanh khoản (LIQ) .6 Quy mô ngân hàng (SIZE) .7 Tỷ lệ lạm phát.8 Loại ngân hàng (TYPE) .9 Khuyến nghị đối với Ngân hàng Nhà nước . 62 Những điểm còn hạn chế của nghiên cứu và hướng nghiên cứu trong tương lai . 63 TÀI LIỆU THAM KHẢO . GIỚI THIỆU NGHIÊN CỨU Tính cấp thiết của đề tài Là huyết mạch của nền kinh tế, tất cả các nền kinh tế trên thế giới phụ thuộc nhiều vào các ngân hàng với tư cách là một trung gian tài chính. Chính các ngân hàng là cầu nối cho việc luân chuyển vốn giữa các chủ thể trong nền kinh tế, từ những người thừa đến những người có nhu cầu. Thông qua sức khỏe của các ngân hàng cũng là thước đo sức mạnh của nền kinh tế. Sức khỏe của các ngân hàng thường được đo lường bằng khả năng sinh lời (KNSL). Cho nên, để đánh giá vấn đề hiệu quả của bất kỳ loại hình doanh nghiệp nào thì và lợi nhuận vẫn luôn là yếu tố quan trọng nhất để đánh giá. Lợi nhuận các ngân hàng được coi là thước đo hiệu quả, do đó, việc xác định các yếu tố ảnh hưởng đến lợi nhuận của các ngân hàng được cho là cần thiết.