Đại Học Thiên Kiếm: Soát Quỹ Phát Triển Doanh Nghiệp Nhỏ Và Vừa - Bộ Kế Hoạch Và Đầu Tư

Luận văn thạc sĩ về kiểm soát quỹ phát triển doanh nghiệp nhỏ và vừa. Nghiên cứu của Bộ Kế hoạch và Đầu tư, Hà Nội 2024. Tìm hiểu sâu về quản lý kinh tế.

• Trường học: Đại học Thiên
• Chuyên ngành: Quản lý kinh tế
• Đề tài: Kiểm soát quỹ phát triển doanh nghiệp nhỏ và vừa
• Loại tài liệu: Luận văn thạc sĩ
• Năm xuất bản: 2024
• Địa điểm: Hà Nội

Mục lục chi tiết

• LỜI CAM ĐOAN

Tóm tắt

I. Tổng Quan Luận Văn Thạc Sĩ Kiểm Soát Quỹ Phát Triển

Luận văn thạc sĩ về kiểm soát quỹ phát triển doanh nghiệp nhỏ và vừa là một nghiên cứu quan trọng, góp phần vào việc nâng cao hiệu quả sử dụng nguồn lực tài chính cho các doanh nghiệp. Quỹ phát triển đóng vai trò then chốt trong việc hỗ trợ các doanh nghiệp này, đặc biệt là trong giai đoạn khởi nghiệp và mở rộng sản xuất kinh doanh. Tuy nhiên, việc quản lý và kiểm soát quỹ hiệu quả luôn là một thách thức lớn, đòi hỏi các nhà quản lý, nhà nghiên cứu phải không ngừng tìm kiếm các giải pháp tối ưu. Luận văn này tập trung vào việc phân tích thực trạng, đánh giá các yếu tố ảnh hưởng và đề xuất các giải pháp nhằm hoàn thiện kiểm soát quỹ phát triển tại Việt Nam. Nghiên cứu này dựa trên tài liệu từ Bộ Kế hoạch và Đầu tư và các nghiên cứu trước đó, đảm bảo tính chính xác và tin cậy.

1.1. Vai Trò Quan Trọng của Quỹ Phát Triển Doanh Nghiệp

Quỹ phát triển doanh nghiệp đóng vai trò quan trọng trong việc cung cấp nguồn vốn ưu đãi, tạo điều kiện cho các doanh nghiệp nhỏ và vừa tiếp cận nguồn lực tài chính cần thiết để phát triển. Quỹ còn hỗ trợ các doanh nghiệp trong việc đổi mới công nghệ, nâng cao năng lực cạnh tranh và mở rộng thị trường. Nguồn vốn từ quỹ có thể được sử dụng cho nhiều mục đích khác nhau như đầu tư vào máy móc thiết bị, nghiên cứu phát triển sản phẩm mới, hoặc đào tạo nâng cao trình độ cho người lao động.

1.2. Tính Cấp Thiết của Kiểm Soát Quỹ Hiệu Quả

Trong bối cảnh nguồn lực tài chính còn hạn chế, việc kiểm soát quỹ một cách hiệu quả trở nên vô cùng quan trọng. Kiểm soát chặt chẽ giúp đảm bảo nguồn vốn được sử dụng đúng mục đích, tránh lãng phí và thất thoát, đồng thời nâng cao hiệu quả đầu tư. Một hệ thống kiểm soát hiệu quả cũng giúp ngăn ngừa các hành vi sai phạm, tham nhũng và đảm bảo tính minh bạch trong quản lý và sử dụng quỹ. Theo tài liệu nghiên cứu, một quỹ phát triển được kiểm soát tốt sẽ có khả năng hỗ trợ nhiều doanh nghiệp hơn và tạo ra tác động lớn hơn đến sự phát triển kinh tế.

II. Thực Trạng Quản Lý và Kiểm Soát Quỹ Phát Triển Hiện Nay

Thực tế cho thấy, công tác quản lý và kiểm soát quỹ phát triển vẫn còn nhiều hạn chế và bất cập. Nhiều quỹ chưa có quy trình quản lý rõ ràng, thiếu sự giám sát chặt chẽ và chưa đánh giá hiệu quả sử dụng vốn một cách khách quan. Điều này dẫn đến tình trạng nguồn vốn bị sử dụng sai mục đích, hiệu quả đầu tư thấp và thậm chí là thất thoát, lãng phí. Hơn nữa, năng lực của đội ngũ cán bộ quản lý quỹ còn hạn chế, thiếu kinh nghiệm và kiến thức chuyên môn về quản lý tài chính và đầu tư. Việc thiếu minh bạch trong thông tin và công khai báo cáo tài chính cũng là một vấn đề đáng quan tâm.

2.1. Hạn Chế Trong Quy Trình Quản Lý Quỹ Phát Triển

Quy trình quản lý quỹ ở nhiều địa phương còn chồng chéo, thiếu sự phối hợp giữa các cơ quan chức năng. Các thủ tục xét duyệt hồ sơ vay vốn còn rườm rà, gây khó khăn cho các doanh nghiệp nhỏ và vừa tiếp cận nguồn vốn. Hơn nữa, việc kiểm tra, giám sát quá trình sử dụng vốn sau khi giải ngân còn lỏng lẻo, dẫn đến tình trạng sử dụng vốn sai mục đích hoặc kém hiệu quả.

2.2. Thiếu Minh Bạch Trong Thông Tin và Báo Cáo Tài Chính

Tính minh bạch trong thông tin và công khai báo cáo tài chính của các quỹ phát triển còn hạn chế. Nhiều quỹ chưa công khai đầy đủ thông tin về quy mô vốn, danh mục đầu tư, kết quả hoạt động và các báo cáo tài chính theo quy định. Điều này gây khó khăn cho các nhà đầu tư, các cơ quan quản lý và cộng đồng trong việc giám sát và đánh giá hiệu quả hoạt động của quỹ.

2.3. Năng Lực Cán Bộ Quản Lý Quỹ Còn Hạn Chế

Năng lực của đội ngũ cán bộ quản lý quỹ còn nhiều hạn chế, đặc biệt là về kiến thức chuyên môn về quản lý tài chính, đầu tư và kiểm soát rủi ro. Nhiều cán bộ chưa được đào tạo bài bản, thiếu kinh nghiệm thực tế và chưa cập nhật kịp thời các kiến thức mới về quản lý quỹ. Điều này ảnh hưởng đến khả năng phân tích, đánh giá dự án và đưa ra các quyết định đầu tư hiệu quả.

III. Giải Pháp Hoàn Thiện Kiểm Soát Nội Bộ Quỹ Phát Triển

Để nâng cao hiệu quả kiểm soát quỹ phát triển, cần tập trung vào việc hoàn thiện hệ thống kiểm soát nội bộ. Điều này bao gồm việc xây dựng quy trình quản lý rõ ràng, minh bạch, tăng cường giám sát và kiểm tra, nâng cao năng lực đội ngũ cán bộ và ứng dụng công nghệ thông tin vào quản lý. Bên cạnh đó, cần có sự phối hợp chặt chẽ giữa các cơ quan chức năng và sự tham gia của cộng đồng trong việc giám sát và đánh giá hiệu quả hoạt động của quỹ. Các giải pháp cần phải phù hợp với đặc thù của từng địa phương và từng loại hình quỹ.

3.1. Xây Dựng Quy Trình Quản Lý Quỹ Rõ Ràng và Minh Bạch

Cần xây dựng quy trình quản lý quỹ rõ ràng, minh bạch, từ khâu lập kế hoạch, xét duyệt dự án, giải ngân vốn, kiểm tra giám sát và đánh giá hiệu quả. Quy trình cần được công khai hóa và tuân thủ nghiêm ngặt, đảm bảo mọi hoạt động đều được kiểm soát chặt chẽ. Cần xác định rõ trách nhiệm của từng cá nhân, bộ phận trong quy trình quản lý quỹ.

3.2. Tăng Cường Giám Sát và Kiểm Tra Quá Trình Sử Dụng Vốn

Cần tăng cường giám sát và kiểm tra quá trình sử dụng vốn sau khi giải ngân, đảm bảo nguồn vốn được sử dụng đúng mục đích và hiệu quả. Cần có hệ thống báo cáo định kỳ và đột xuất để theo dõi tình hình sử dụng vốn của các doanh nghiệp nhỏ và vừa. Đồng thời, cần có cơ chế xử lý nghiêm các trường hợp vi phạm quy định về quản lý và sử dụng quỹ.

3.3. Nâng Cao Năng Lực Đội Ngũ Cán Bộ Quản Lý Quỹ

Cần nâng cao năng lực đội ngũ cán bộ quản lý quỹ thông qua các khóa đào tạo, bồi dưỡng kiến thức chuyên môn về quản lý tài chính, đầu tư và kiểm soát rủi ro. Cần có chính sách thu hút và giữ chân cán bộ có trình độ chuyên môn cao, tâm huyết với công việc. Đồng thời, cần tạo môi trường làm việc chuyên nghiệp, minh bạch và công bằng để cán bộ phát huy tối đa năng lực của mình.

IV. Ứng Dụng CNTT Nâng Cao Hiệu Quả Quản Lý Quỹ Phát Triển

Việc ứng dụng công nghệ thông tin (CNTT) vào quản lý và kiểm soát quỹ là một giải pháp quan trọng để nâng cao hiệu quả hoạt động. CNTT giúp tự động hóa các quy trình, giảm thiểu sai sót, tăng cường tính minh bạch và khả năng truy xuất thông tin. Các phần mềm quản lý quỹ có thể giúp theo dõi tình hình sử dụng vốn, đánh giá hiệu quả đầu tư và đưa ra các quyết định quản lý chính xác và kịp thời. Theo các chuyên gia, việc số hóa quy trình giúp giảm thiểu thời gian xử lý hồ sơ và tăng cường khả năng kiểm soát.

4.1. Xây Dựng Hệ Thống Thông Tin Quản Lý Quỹ Toàn Diện

Cần xây dựng hệ thống thông tin quản lý quỹ toàn diện, tích hợp các chức năng như quản lý hồ sơ vay vốn, theo dõi tình hình sử dụng vốn, đánh giá hiệu quả đầu tư và báo cáo tài chính. Hệ thống cần có khả năng kết nối với các hệ thống thông tin khác như hệ thống kế toán, hệ thống ngân hàng và hệ thống thông tin của các cơ quan quản lý nhà nước.

4.2. Tăng Cường Bảo Mật Thông Tin và An Ninh Mạng

Cần tăng cường bảo mật thông tin và an ninh mạng cho hệ thống thông tin quản lý quỹ. Cần có các biện pháp bảo vệ dữ liệu khỏi các cuộc tấn công mạng, đảm bảo tính toàn vẹn và bí mật của thông tin. Đồng thời, cần có quy trình sao lưu và phục hồi dữ liệu định kỳ để phòng ngừa rủi ro mất mát dữ liệu.

4.3. Đào Tạo và Nâng Cao Trình Độ Ứng Dụng CNTT

Cần đào tạo và nâng cao trình độ ứng dụng CNTT cho đội ngũ cán bộ quản lý quỹ. Cần có các khóa đào tạo về sử dụng các phần mềm quản lý quỹ, khai thác thông tin từ hệ thống và bảo mật thông tin. Đồng thời, cần có chính sách khuyến khích cán bộ tự học và nâng cao trình độ CNTT.

V. Kiến Nghị và Giải Pháp Phát Triển Quỹ Bền Vững

Để quỹ phát triển doanh nghiệp hoạt động hiệu quả và bền vững, cần có sự phối hợp đồng bộ giữa các cơ quan quản lý nhà nước, các tổ chức tài chính và các doanh nghiệp nhỏ và vừa. Cần hoàn thiện khung pháp lý, tạo môi trường kinh doanh thuận lợi, tăng cường nguồn lực tài chính và nâng cao năng lực quản lý. Đồng thời, cần có sự giám sát chặt chẽ của cộng đồng và cơ chế đánh giá hiệu quả khách quan để đảm bảo quỹ hoạt động đúng mục tiêu và mang lại lợi ích thiết thực cho sự phát triển kinh tế.

5.1. Hoàn Thiện Khung Pháp Lý và Chính Sách Hỗ Trợ

Cần hoàn thiện khung pháp lý và chính sách hỗ trợ cho các doanh nghiệp nhỏ và vừa, tạo điều kiện thuận lợi cho các doanh nghiệp tiếp cận nguồn vốn từ các quỹ phát triển. Cần đơn giản hóa thủ tục hành chính, giảm thiểu chi phí giao dịch và tăng cường tính minh bạch trong thông tin.

5.2. Tăng Cường Nguồn Lực Tài Chính Cho Quỹ Phát Triển

Cần tăng cường nguồn lực tài chính cho các quỹ phát triển thông qua việc huy động vốn từ ngân sách nhà nước, các tổ chức tài chính quốc tế và các nhà đầu tư tư nhân. Cần có cơ chế quản lý vốn hiệu quả, đảm bảo nguồn vốn được sử dụng đúng mục đích và mang lại lợi ích kinh tế - xã hội.

5.3. Tăng Cường Giám Sát và Đánh Giá Hiệu Quả

Cần tăng cường giám sát và đánh giá hiệu quả hoạt động của các quỹ phát triển, đảm bảo quỹ hoạt động đúng mục tiêu và mang lại lợi ích thiết thực cho sự phát triển kinh tế. Cần có cơ chế đánh giá khách quan, minh bạch và sự tham gia của cộng đồng trong quá trình giám sát và đánh giá.

VI. Tương Lai Phát Triển Quỹ Phát Triển DN Nhỏ và Vừa Bền Vững

Trong tương lai, việc phát triển quỹ phát triển doanh nghiệp nhỏ và vừa bền vững đòi hỏi sự đổi mới sáng tạo trong quản lý và vận hành. Cần tập trung vào việc ứng dụng các công nghệ mới, xây dựng mạng lưới đối tác rộng khắp và tạo ra các sản phẩm dịch vụ tài chính đa dạng, đáp ứng nhu cầu của các doanh nghiệp. Đồng thời, cần chú trọng đến các yếu tố xã hội và môi trường, đảm bảo quỹ hoạt động có trách nhiệm và đóng góp vào sự phát triển bền vững của cộng đồng.

6.1. Đa Dạng Hóa Các Sản Phẩm và Dịch Vụ Tài Chính

Cần đa dạng hóa các sản phẩm và dịch vụ tài chính của quỹ, không chỉ tập trung vào cho vay vốn mà còn cung cấp các dịch vụ tư vấn, đào tạo và hỗ trợ kỹ thuật cho các doanh nghiệp nhỏ và vừa. Điều này giúp doanh nghiệp nâng cao năng lực cạnh tranh và phát triển bền vững.

6.2. Phát Triển Mạng Lưới Đối Tác Rộng Khắp

Cần phát triển mạng lưới đối tác rộng khắp với các tổ chức tài chính, các trường đại học, các viện nghiên cứu và các tổ chức xã hội để tăng cường nguồn lực và nâng cao hiệu quả hoạt động. Mạng lưới đối tác giúp quỹ tiếp cận các kiến thức chuyên môn, công nghệ mới và các nguồn vốn tiềm năng.

6.3. Ứng Dụng Công Nghệ Mới Vào Quản Lý và Vận Hành

Cần ứng dụng các công nghệ mới như trí tuệ nhân tạo (AI), blockchain và big data vào quản lý và vận hành quỹ. Các công nghệ này giúp tự động hóa quy trình, phân tích dữ liệu và đưa ra các quyết định quản lý chính xác và hiệu quả. Điều này giúp giảm thiểu chi phí và tăng cường khả năng cạnh tranh của quỹ.

Nội dung chính

Tổng quan nghiên cứu

Trong bối cảnh phát triển kinh tế hiện nay, doanh nghiệp nhỏ và vừa (DNNVV) đóng vai trò quan trọng trong việc thúc đẩy tăng trưởng kinh tế, tạo việc làm và đổi mới sáng tạo. Theo báo cáo của ngành, DNNVV chiếm khoảng 97% tổng số doanh nghiệp tại Việt Nam và đóng góp khoảng 40% GDP quốc gia. Tuy nhiên, các doanh nghiệp này thường gặp khó khăn trong việc tiếp cận nguồn vốn, đặc biệt là quỹ phát triển doanh nghiệp nhỏ và vừa do Bộ Kế hoạch và Đầu tư quản lý.

Luận văn tập trung kiểm soát quỹ phát triển DNNVV nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng nguồn vốn, đảm bảo tính minh bạch và thúc đẩy sự phát triển bền vững của các doanh nghiệp. Mục tiêu nghiên cứu cụ thể là đánh giá thực trạng quản lý quỹ, phân tích các yếu tố ảnh hưởng đến hiệu quả kiểm soát và đề xuất giải pháp hoàn thiện cơ chế quản lý quỹ trong giai đoạn 2020-2023 tại các địa phương trọng điểm như Hà Nội và TP. Hồ Chí Minh.

Nghiên cứu có ý nghĩa quan trọng trong việc cung cấp cơ sở khoa học cho Bộ Kế hoạch và Đầu tư trong việc điều chỉnh chính sách, đồng thời góp phần nâng cao năng lực quản lý quỹ, từ đó hỗ trợ DNNVV phát triển ổn định và bền vững. Các chỉ số đánh giá hiệu quả như tỷ lệ giải ngân quỹ, mức độ hài lòng của doanh nghiệp và tỷ lệ doanh nghiệp được hỗ trợ thành công được sử dụng làm metrics chính trong nghiên cứu.

Cơ sở lý thuyết và phương pháp nghiên cứu

Khung lý thuyết áp dụng

Luận văn áp dụng hai khung lý thuyết chính: lý thuyết quản trị công và mô hình quản lý rủi ro tài chính. Lý thuyết quản trị công giúp phân tích cơ chế kiểm soát, minh bạch và trách nhiệm giải trình trong quản lý quỹ công. Mô hình quản lý rủi ro tài chính tập trung vào việc nhận diện, đánh giá và kiểm soát các rủi ro liên quan đến việc phân bổ và sử dụng quỹ phát triển DNNVV.

Ba khái niệm chuyên ngành được làm rõ gồm: quỹ phát triển doanh nghiệp nhỏ và vừa, kiểm soát nội bộ quỹ, và hiệu quả sử dụng vốn. Quỹ phát triển DNNVV được định nghĩa là nguồn vốn do Nhà nước cấp phát nhằm hỗ trợ các doanh nghiệp nhỏ và vừa phát triển sản xuất kinh doanh. Kiểm soát nội bộ quỹ bao gồm các quy trình, thủ tục nhằm đảm bảo quỹ được sử dụng đúng mục đích, hiệu quả và minh bạch. Hiệu quả sử dụng vốn được đo lường qua tỷ lệ giải ngân, mức độ đáp ứng nhu cầu của doanh nghiệp và tác động kinh tế xã hội.

Phương pháp nghiên cứu

Nguồn dữ liệu chính được thu thập từ báo cáo tài chính, hồ sơ giải ngân quỹ của Bộ Kế hoạch và Đầu tư, cùng với khảo sát trực tiếp tại 150 doanh nghiệp nhỏ và vừa được hỗ trợ trong giai đoạn 2020-2023. Phương pháp chọn mẫu sử dụng phương pháp chọn mẫu ngẫu nhiên có phân tầng nhằm đảm bảo tính đại diện cho các nhóm doanh nghiệp theo ngành nghề và quy mô.

Phân tích dữ liệu được thực hiện bằng phương pháp thống kê mô tả, phân tích hồi quy đa biến để xác định các yếu tố ảnh hưởng đến hiệu quả kiểm soát quỹ. Thời gian nghiên cứu kéo dài từ tháng 1/2023 đến tháng 4/2024, bao gồm các giai đoạn thu thập dữ liệu, xử lý và phân tích kết quả.

Kết quả nghiên cứu và thảo luận

Những phát hiện chính

1. Tỷ lệ giải ngân quỹ đạt khoảng 85% kế hoạch hàng năm, cho thấy quỹ phát triển DNNVV được sử dụng tương đối hiệu quả nhưng vẫn còn khoảng 15% nguồn vốn chưa được giải ngân kịp thời, ảnh hưởng đến khả năng hỗ trợ doanh nghiệp.

2. Khoảng 70% doanh nghiệp được khảo sát đánh giá mức độ hài lòng về thủ tục giải ngân quỹ ở mức trung bình đến cao, tuy nhiên vẫn còn 30% phản ánh thủ tục còn phức tạp, gây khó khăn trong tiếp cận vốn.

3. Các yếu tố ảnh hưởng đến hiệu quả kiểm soát quỹ bao gồm: năng lực cán bộ quản lý quỹ (chiếm 40% ảnh hưởng), quy trình kiểm soát nội bộ (35%), và sự phối hợp giữa các cơ quan liên quan (25%). Mô hình hồi quy cho thấy năng lực cán bộ có tác động tích cực và có ý nghĩa thống kê đến hiệu quả sử dụng quỹ.

4. So sánh với một số địa phương khác, Hà Nội và TP. Hồ Chí Minh có tỷ lệ giải ngân và mức độ hài lòng cao hơn khoảng 10-15%, nhờ vào việc áp dụng các quy trình kiểm soát chặt chẽ và cải tiến thủ tục hành chính.

Thảo luận kết quả

Nguyên nhân chính của việc chưa giải ngân hết quỹ là do thủ tục hành chính còn phức tạp và thiếu sự đồng bộ trong quy trình kiểm soát nội bộ. Kết quả này phù hợp với báo cáo của ngành về những khó khăn trong việc tiếp cận vốn của DNNVV. Việc năng lực cán bộ quản lý quỹ đóng vai trò quan trọng cho thấy cần tập trung đào tạo và nâng cao trình độ chuyên môn cho đội ngũ này.

Biểu đồ thể hiện tỷ lệ giải ngân quỹ theo năm và mức độ hài lòng của doanh nghiệp sẽ minh họa rõ nét xu hướng cải thiện qua các năm và sự khác biệt giữa các địa phương. Bảng phân tích hồi quy đa biến cung cấp bằng chứng định lượng về các yếu tố ảnh hưởng, giúp làm rõ các điểm cần tập trung cải thiện.

Kết quả nghiên cứu góp phần làm rõ thực trạng quản lý quỹ phát triển DNNVV, đồng thời cung cấp cơ sở khoa học để điều chỉnh chính sách và nâng cao hiệu quả quản lý quỹ trong tương lai.

Đề xuất và khuyến nghị

1. Đơn giản hóa thủ tục giải ngân quỹ: Rút ngắn thời gian xử lý hồ sơ xuống còn dưới 15 ngày làm việc, áp dụng hệ thống quản lý điện tử để tăng tính minh bạch và giảm thiểu sai sót. Bộ Kế hoạch và Đầu tư phối hợp với các địa phương triển khai trong vòng 12 tháng tới.

2. Tăng cường đào tạo và nâng cao năng lực cán bộ quản lý quỹ: Tổ chức các khóa đào tạo chuyên sâu về quản lý tài chính công và kiểm soát nội bộ định kỳ 6 tháng/lần, nhằm nâng cao trình độ chuyên môn và kỹ năng thực tiễn.

3. Xây dựng quy trình kiểm soát nội bộ đồng bộ và hiệu quả: Thiết lập hệ thống kiểm soát chặt chẽ từ khâu tiếp nhận hồ sơ đến giải ngân và giám sát sử dụng vốn, đảm bảo tuân thủ quy định pháp luật và giảm thiểu rủi ro thất thoát.

4. Tăng cường phối hợp liên ngành giữa các cơ quan quản lý: Thiết lập cơ chế phối hợp thường xuyên giữa Bộ Kế hoạch và Đầu tư, Sở Kế hoạch và Đầu tư các địa phương và các tổ chức tín dụng để nâng cao hiệu quả quản lý và hỗ trợ doanh nghiệp.

Các giải pháp trên nhằm mục tiêu nâng tỷ lệ giải ngân quỹ lên trên 95% trong vòng 2 năm tới, đồng thời cải thiện mức độ hài lòng của doanh nghiệp lên trên 85%.

Đối tượng nên tham khảo luận văn

1. Cán bộ quản lý quỹ phát triển doanh nghiệp nhỏ và vừa: Nghiên cứu cung cấp các phân tích chi tiết về thực trạng và giải pháp quản lý quỹ, giúp nâng cao hiệu quả công tác kiểm soát và sử dụng vốn.

2. Nhà hoạch định chính sách tại Bộ Kế hoạch và Đầu tư: Luận văn là cơ sở khoa học để điều chỉnh chính sách hỗ trợ DNNVV, đảm bảo nguồn vốn được phân bổ hợp lý và hiệu quả.

3. Các doanh nghiệp nhỏ và vừa: Hiểu rõ hơn về cơ chế quản lý quỹ, từ đó chủ động chuẩn bị hồ sơ và tiếp cận nguồn vốn hỗ trợ một cách thuận lợi hơn.

4. Các nhà nghiên cứu và sinh viên ngành quản lý kinh tế, tài chính công: Tài liệu tham khảo quý giá về mô hình quản lý quỹ công, phương pháp nghiên cứu và phân tích dữ liệu thực tiễn trong lĩnh vực phát triển doanh nghiệp.

Câu hỏi thường gặp

1. Quỹ phát triển doanh nghiệp nhỏ và vừa là gì?
   Quỹ này là nguồn vốn do Nhà nước cấp phát nhằm hỗ trợ các doanh nghiệp nhỏ và vừa phát triển sản xuất kinh doanh, giúp họ tiếp cận vốn với điều kiện ưu đãi hơn so với thị trường.

2. Tại sao cần kiểm soát quỹ phát triển DNNVV?
   Kiểm soát quỹ giúp đảm bảo nguồn vốn được sử dụng đúng mục đích, hiệu quả và minh bạch, tránh thất thoát và nâng cao hiệu quả hỗ trợ doanh nghiệp.

3. Những khó khăn chính trong quản lý quỹ hiện nay là gì?
   Thủ tục hành chính phức tạp, năng lực cán bộ quản lý chưa đồng đều và thiếu sự phối hợp hiệu quả giữa các cơ quan liên quan là những khó khăn phổ biến.

4. Làm thế nào để doanh nghiệp tiếp cận quỹ dễ dàng hơn?
   Doanh nghiệp cần chuẩn bị hồ sơ đầy đủ, tuân thủ quy trình và có thể tận dụng các kênh hỗ trợ tư vấn từ các cơ quan quản lý để giảm thiểu rủi ro bị từ chối.

5. Giải pháp nào giúp nâng cao hiệu quả sử dụng quỹ?
   Đơn giản hóa thủ tục, đào tạo cán bộ quản lý, xây dựng quy trình kiểm soát nội bộ chặt chẽ và tăng cường phối hợp liên ngành là các giải pháp thiết thực và hiệu quả.

Kết luận

• Quỹ phát triển doanh nghiệp nhỏ và vừa đóng vai trò then chốt trong hỗ trợ phát triển kinh tế quốc gia, chiếm khoảng 40% GDP.
• Hiện tại, tỷ lệ giải ngân quỹ đạt khoảng 85%, còn tồn tại các khó khăn về thủ tục và năng lực quản lý.
• Năng lực cán bộ quản lý và quy trình kiểm soát nội bộ là những yếu tố ảnh hưởng lớn đến hiệu quả sử dụng quỹ.
• Đề xuất các giải pháp cụ thể nhằm nâng cao tỷ lệ giải ngân trên 95% và cải thiện mức độ hài lòng của doanh nghiệp trong 2 năm tới.
• Khuyến nghị các bước tiếp theo bao gồm triển khai đào tạo, cải tiến quy trình và tăng cường phối hợp liên ngành để hoàn thiện cơ chế quản lý quỹ.

Luận văn mong muốn đóng góp thiết thực cho công tác quản lý quỹ phát triển DNNVV, đồng thời kêu gọi các cơ quan chức năng và doanh nghiệp cùng phối hợp thực hiện các giải pháp đề xuất nhằm thúc đẩy sự phát triển bền vững của doanh nghiệp nhỏ và vừa tại Việt Nam.

Trích đoạn nội dung tài liệu

ĐẠI HỌC THIÊN KIỂM SOÁT QUỸ PHÁT TRIỂN DOANH NGHIỆP NHỎ VÀ VỪA BỘ KẾ HOẠCH VÀ ĐẦU TƯ Ư LUẬN VĂN THẠC SĨ QUẢN LÝ KINH TẾ CHƯ ƯƠNG TRÌNH ĐỊNH HƯƯỚNG ỨNG DỤNG Hà Nội – 2024 ĐẠI HỌC THIÊN KIỂM SOÁT QUỸ PHÁT TRIỂN DOANH NGHIỆP NHỎ VÀ VỪA BỘ KẾ HOẠCH VÀ ĐẦU TƯ Ư LUẬN VĂN THẠC SĨ QUẢN LÝ KINH TẾ CHƯ ƯƠNG TRÌNH ĐỊNH HƯƯỚNG ỨNG DỤNG Hà Nội – 2024 LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan Luận văn là công trình nghiên cứu của riêng tôi. Các kết quả nêu trong Luận văn chưa được công bố trong bất kỳ công trình nào khác. Các số liệu, ví dụ và trích dẫn trong Luận văn đảm bảo tính chính xác, tin cậy và trung thực. Tôi đã hoàn thành tất cả các môn học và đã thanh toán tất cả các nghĩa vụ tài chính theo quy định của Trường .Vậy tôi viết Lời cam đoan này đề nghị Trường xem xét để tôi có thể bảo vệ Luận văn.

Tôi xin chân thành cảm ơn! Luận văn là một đề tài khá mới, do đó tuy tác giả có nhiều cố gắng song sẽ không thể tránh khỏi những thiếu sót. Bởi vậy, tác giả kính mong Quý thầy cô, những người quan tâm đến đề tài này tiếp tục có những ý kiến đóng góp, giúp đỡ để đề tài được hoàn thiện hơn. Để hoàn thành luận văn một cách hoàn chỉnh, bên cạnh sự nỗ lực cố gắng của bản thân, học viên còn nhận được sự hướng dẫn nhiệt tình của các thầy, cô giáo cũng như sự động viên, ủng hộ của gia đình và bạn bè trong suốt thời gian học tập nghiên cứu và thực hiện. Xin thể hiện một lời cảm ơn chân thành! 123523  789  2   789  2  9  9 ! 3"#$%&'()9*89+9  +9 9 ,9 -./ 012345678691:;<=>?@A<BC?96DE@A<FGHI<JCK=<LMN<OBK=< =>GH@<PCQ@B<@ABGRO<@BS<TU<TVQWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWX< YZ[-\]\^-*_`ab-\ cdeffggX YZZhi-j--+-*+kl^-mnop`ab-\ cdeffggX YZ%f-*qdm\^rstu[h`ab-\ cdeffggv Y%b-w x^- -i^ cndm\ `ab-\ cdeffggso$n%yZvz %y%%{Z Y%Z[dm\^-|9}7.^X Y&%‰n^-|*+k-wX{ 0123456Š86D‹41612Œ@A<TU<AGG<OBKO<BCU@<=BGR@<BC?=< DE@A<FGHI<JCK=<LMN<OBK=<=>GH@<PCQ@B<@ABGRO<@BS<TU< TVQvy &Z†ƒ-67-mnopdm\`a/-\ cd~ms--/-Ž*+*svZ 23232‘’^“/-\/vZ &Z%†ƒ9667v% &%”!/-\/-mnopdm\`a/-\ cd~ms--/-Ž*+*svY &%Z”!/-\/•wk~i^-|9}7.2F5'8&G5"5H*G$I<5J80878K"$JILIJMN5/M%565 7897885/OPBQ>&87)*6,RH*STJMM59$82222UVV WXYZ[\]^2222222222222222222222222222222222222222222222222222222222222222222222222222222222222222222222222222UV3 Y_`Z[`a\ZYbcdZWbef2222222222222222222222222222222222222222222222222222222222222222222222222222UV1 345689  6      !!!"# $ %&'!()!!"# $* %&'!()+,!&"-!& %.<=>?,@A9&BC><D<: %BEFGHIJHGKL*>M9&<BCN,&ON&BC9N&P9&@QN&R&QRS)T,<=()E9SUV@WXD9% NQN1)Y5Z$$9%[:B9%\9@QN&N]*^)N_)Z&P9&R&`,TR,a)9%,&ON&BC9>?, @A9&BC><D<:%BEBR&QRN&`*+)@b)cd efffg higjklgmnopqmgrstuvwxvuyvzxvu{|u}~gv€u‚uƒ„go†mngmo‡gˆ‰Šmg‹Œgrrg Ž‰g‘’’gmn“”pgmn•mg–rogxvzux—krig ˜ig™xšu{—›mngrœmngrgˆ‰Šmg‹ŒgožmogŸžgp„lgŸžgp„lg“mg¡”gnplg –go“¢yuƒ£mngr¤žgrrgŽ‰g‘’’gmn“”pgmn•mg–rogxvzux—kr¥g¦•§g¨©mngpªmg “”mg«£gl§gˆ‰Šxu‚u¬zux­xšu{®¯ux™xšu©rgrmg«£gmo°lgˆ‰Šmg‹Œg–±g¨²mng mn‰³mg‹©rgr¤žgrrgˆ‰gr´gopª‰gˆ‰ŠµuƒŠlg«Š“grœmngožpglpmog«¢{vf¶ ·¸¹GºIF»º¼GK+99b*<½ºG¾I¿ÀG¾ÁGÂÃGÄźGÆE9()*R&M>R&QRS)TÇGºÈÉGKF=) N&Ê9&NQN()*,ËNN&)9%<=1)Y5Z$$9%[:B9%\9@QN&,MB6BC,$b>Ì7BC9 ºÀ¹G¾ÍºÎG¾I¿ÀG¾ÁGÂÃGÏI¸ºÎGи¹GK'9&R&QRSU9:[<=&[MÇGK?9%ÑBÒ>@[Q,,MB NQN1)Y5Z$$9%[:B9%\9@QN&Ì ÓÎI'GK'ºIGÔÕÖ×ÂÃÕÖÓØ2ÙÚGºÎȹGÃÂÖÛÖ×ÂÃÕG¾ÁGи¹GK'ºIcܸYGÚIJÇGÇÝFÒºG ÞÉÀºIGºÎIFCHGºIßGÄÈGÄàÀS:ܸYG·ÙÓÓGºÎÉÈFGºÎáºGâJ¾IVIÉMÇGK?ºÎGÑ&ã9%<ä åD¾GÇF»¸GæçFGºI¸Tº¼GÞÉG·I`GÇ¿èºÎGÙIéºIGHI`GÇIȺIGæTHêGܸY&[MÇGK?9%,&ë[>ã IìºIGÙíºÎGǹG·ÓîîGï·ðGÞÉGÓIÈGº¿èN9Ë>%Bñ1;;ò<AºGKF=)SCóK_),B^9 ,MB6BC,$b>ôÌ4?õ+&[M¾IGÄÈGØ_¸GÇ¿GæÈG¾öGиÀºGKMBXBC9N&`@÷&ñ)Ì 1)Yø&Q,,aBÒ9ù$$66Nú9>?,@A&M9N&+ºI¿û óBôõ+,S)T9ÑBÒ>,ab@Aü/;ý0õþ2ÿ0îØ·GºÎȹGÕÖ1Ö×Â×ÃG¾`b4?ÇÝ¿÷9% 4?0îØ·G¾ÁGº»¸Gå?,@A,29,MBV@bB@],<=Nã9%,QN()E9SU9%)29<A9VN&[ <b*<:Nã9%,QN,)*Ò9XD9%V@WXDºÎGæÀÉGK?9%N`b1)Yø&Q,,aBÒ9ù$$66Ì 1  34456789 4 9669 !"11#$ 6789 "%9 !%11#&'(4)*+,-.23&&495649 977&789&7997&89 &9:;$<9:;4&7=97$49&89 >4?@ A7B49CDDE F6B9 &G*HI*J,*KL B(&&7>9&795>4&& & B59:M G02N* &4(94 $G02N*OPQ*K797974R$S&S7&7 (94 E T8U7V97W9 $8.67>&@&759997?9:;497&459 ^4:cdefghijklh mnohpqklhlrefshtuuvvhwhxyhdzhqj{|}~€~‚ƒ~„†hh ‡ˆ‰Š‹Œ‰Ž‰‘’‰“”Œ‰ 67>G0*a1*•–P*+2*G–9&4 4—*˜0-˜*.1,*K7974R97>+*K69 4 ?@A7B49CDD™ š›œžŸœ¡¢£œ¤¥œ¦§¡¨©œ¤žœ¦ª§¡¢¦œŸ”£‰ «¬­~®¯|~„°±ƒ~²³}°±²~|´ƒh A7µ9=&77]&B>9 7>+*K69 4 ?@A7B49CDD&'( 67>G0*a1*•–P*+2[*KL8 44U7U97¶7974R97>+*K69 4  ?@E ·¹̧ḩº}°»¼~¯~²³}°±²~|´ƒ½h¾ 6¿9 (9À977À9797459&ÁP[*GÂ*ÃÄ:;:`9$<7>K69 4  ?@A7B49CDD$?@6Å9 49µ9&7E A7µ9=&77]&B>9 7>+*K69 4 >4?@A7B49CDDE •<L86 44U7U97¶7974R97>+*K69 4 ?@A7 B49CDDE ƛœÇÈ¡œÉʦªœ¤¥œË§Ì©œ¤¡œ¦ª§¡¢¦œŸ”£ whÍ°~„β³Ï*•—*+2Ð.ÑG'NG'N*ÙÚ*G0'*+0 :ÛN.//RST5MUV6WXYWXWZXV[W\]T^_X`abcUUde\UV6f UVg4_6Xa\XhY; Q*8&i8j/RUkM&lmno6M&lmll; Q*8&i4/RL5M/8p]i894/$%&9' RqVrs4t()7u,,/9/v'8w"()*8'%+,,--2 ()7u,,/9/v'8894/8x9&./07,9z{|} nmm~t,8O" 'i2p6m€4/PqVr 862N qVVre'2O‚/9ƒ8$860&.2OqVVVrUYV\X„WX^qVhr254e UacWWZWbc\X; †‡p$%&9'34&'0$%&9'8y88] ./07,99†7-nmm~t8O 0ƒ8L5`2‰Š ‡/t8Olmn‹ L598/84lmlmŒŽ6%&$8' 38tO()2$8./y&‡p2N851L5M8Œi $/8p]60y8$%&9''4/pv01 ‘’“”•–“—˜™š“›–œ“žŸ ¡ZaYV48& $6258&‡28&$8`9L5M$6 /6&'8/P u8/¢;|:WZ£T¤WU¥WXX¥WXWZXV[W\] ¦§¦T5WhYUXe\UV̈Whi XaU4WZ_V%sbacU©T)ˆXcUUdV%Wªa¤WXWZXVfWX«hYhk¤ u8/l1*8/48'4/8p] 1  345678   !" !" #$ %&'()(*$ 3456781+,7445-78().¾¾Ÿ¥7¤¦Ÿ¥Ÿ©§«4°»¼¦½ª¾¿¨ÀÍìŠÄˆ‰Š‹þŠÖöŠË̊ ˍá‰ðŠË‡ˆ‰Š†ÒŠÑ燊Ä/‰†Š†/‰†ŠÄ†ê‹ŠÄŊÍΊÍʉ†Š‡ÊŠÉ†”‰ŠÄ䋆ŠÄ†ê‹ŠÄÂ‹ã‰ŠÄʋŠ ӍԉŠËÌðŠÈ‡ÎƊďŠÑՊ‡ÊƊÖÊĊ‹Ê‹ŠÓÛŠ‰ÕôŠ“Ê‹Š‡ÔŠ‹†ÐŠÂŠ‰óƊ†ï‰Š‹†ÅŠ‹)‰ŠÄ鉊 Í0‰ŠÄÂÁ‰ŠÓÔ‰ŠË̊1ÛŠ“Ü„„Š‰ÁՇŠ‰”‰ŠÖʋ†Ä2‡ÒĊ„ÆôŠ“†ŒŠ‰†ëÄ3Ñ艊 ‹)‰Š‹ûŠÓÊŠ‰†‡ÏŠ‹Ê‹ŠÑó‰ŠýԉŠÍù‡ŠÑ燊‹Ê‹ŠÚÛŠ“Ü„„Š‰ÁՇŠ‰”‰ŠÖʋ†Ø艊ÍʼnŠ 1  34534789 8898448949348448  94!884"9#$594$#%4&849 84'9#8()#*+,9)89) 4-84.,!),M0NO!PQ!>&R)! SKT!SU$!$2&!8&R0!$,V)!.!'*),!I!)*)!EFG!I!J&1KL&(!82!"#!)*)!YZ0!$[!'(0\!'V! $,&Z0!$L0.fegbc¢_c_]£eg_]^_`abc_,2!.457890(9,71"# $%99*2&9 93+4  567789:;<89=8>?@A(901B/#$%C*#(9&!44D0E,0 9FG*9 $HG*9F4IJ939-# C9K9"#4 9949!91LM;@?@4 %NOO9!994P Q991-#4 %NOO9!994.!#9/"GI9 93+$ XYZ[\]^_`abc^_`^_[de^`fghij99#1#F9&k99S9C .L3+,2N1V9zG/ E'91L9009{!992q9G44 l&G9 |77tt2N1V9}~J9R,99'q4T9q799{99#  2q9"#4 l&G9mOOnn9F&S9,99'94 93+4 %NOO9!9948<@A€89s ‚ƒ‚Y„ `†‡`ˆ‰`ˆhŠ^Y‹Œ`[\a`Ž^_`d‘’`†\“aY”•–Y—˜™šYš›œ‘YžŸ˜Y¡˜œ¢—Y ˜£Y¤¥Y¤¦ Y §<99#1#F93+,1#F '8A¨A?¨©€vªM/A:2ª q89«<G¬>:?ª@?@­€ 567789:;<89=8>?@As5?@9<UI®ª̄°89<?:ª̄u8A ±<G¬>:?ª@"#%&1R9Hjr9,²€T799Kx³z´GMv8U89V4µ©¶ ©€v8@A€89M/A:2q89«<G¬>:?ªµ@?@@·89ª̧57§§¹5t122ºMT87A; 91L@@A:@?@­€ 567789:;<89=8>?@AA:2q89ªA»:¬·Au8A@·89ª̧ 57§§ ¹5t 122º MT9O!91L@¼@8ªAG?¨U889@A:­€ ½A?ªª̄<G8 |77tt¾s 12  345434789 !"9# $%&%$%$%'()*+',+-.'12*3' 56789:;<=>?@ABCDEDFCGHIDCJKLMN?OPM@>QRSM=TM@U8<@R<@VW<@XMN 4' <6MYZ?;?QR;<[\M@]@6^DCJ_`DFCaIDFCbcdM[P<[:MN8e<<f?@A?gh6^MMPi?j[k< M@6ZR?;?l@;6M6^8l@;?M@PRYZl6789:;<g m@n:on<n[ogp6?@P[qrgs:96n[PMqt:@MsgrW=6M]u1vvwxy56789:;<=> @:zJCaeDFCa{D|CFc{C}~CB|M@9€PM@MN=^?@=z?<‚<6ƒR?@R„Mg RPDCac78M>i W@SM;M@†SM?@k<?OP@:zJCaeMNl6789:;<y56789:;<?@‡M@=>@:zJCaeMNˆ‰i qŠMN?;?<6ƒR?@R„M[‹cCŒCŒ{D|ŽCa{D|CFc{CABCae<@Š?@6^M<@n:?;?<6ƒR?@R„M aC‘{BCa’M@g t:Mn9Y>“n:[Nnu”••–xQRPMM6^8y56789:;<=>QR;<[\M@M@>QRSM<[’ N6;89;JC}~CacZR<6—<<‡M@@6^RQRSY>@6^R=Š??OP8e<<f?@A?Y>?;?<@>M@ Y6ƒM<[:MNY6^?<@Š?@6^M?;?@:zJCaeMNM@UCazJCa_`?8˜?<6ƒR?OP<f?@A?g ™’D|CDF|šICD~›CaZ?VœCa—M8˜?<6ƒR?DC|_žMN<žcCŸ|cCFc{CŒ{JC}~CacZR?@M@ @:zJCaeMN@Pi@>M@Y6?OP8e<?;M@‰M@Pi<f?@ABCD|_DFCz6„DCacCJc¡HCB|H„Mg hg¢Pi:=?@:[UMNN6;89;<<@Š??@k<=>qRi^<=z6ˆn8<k<?SB£Ca_`?<6—M @>M@W@¤@`WYž6M@MN8^M@=^D|CaCa_`?†PM†¥Y>M@DFCDFH›¡DC¦CaC <@‚PM@VMg RPMM6^CD~›CŸ|{C~CŸ|{cCGH{JCŒDFC}§CaADFCJK¡DCF£BCael6789:;< acCŒIHCŸ—@:zB|C|£ICD¡DCa’D|CDF|šICD~›CB|_IC̈ICF‹8@>M@Y6l6789:;<<[:MN QR;<[\M@@\M@<@>M@Y><@Š?@6^Ml—@:z?@@:©?8^M@=^M@g m@n:hP[:=q5::M<ªy56789:;<=>?;?†6^DCœ|{œCaC_«MNY>l@¬?W@˜? M@UCaS8†S:?;?8˜?<6ƒRY>l—@:zB|CaCa_`?@:>M<@>M@g m@n:<‚ac7M­6^<®P8]l67CŒ{JCa_`BCa’D|CDF|šIC~C}c^BC‘¯C‘°JCa7W@;< @6^DŽCDFEDCDF‚Pl’W<@«6Y6^?=>89P6<[;6Yž6<@±P<@RVM]<[;6YžcCGH›Ca’M@g m‡M@?@k<QRPM<[LMN?OPl67CŒ{JCa_`?<@7@6^M²?S@P68©<g³e<8©<] l6789:;<=>?XMN?˜QRPM<[LDFCa7M@>QRSM=TW@;<@6^M[PM@MN9P69j<Y>?j †6^DCœ|{œCacZR?@M@g³©<l@;?]<@XMNQRPl6789:;<]?;?@:zJCaeMN9´a_`? 11  4567589 4  784745  !"#$ $%& $8475' 5( )*+,-.FDd)52Me[@R*=4 $%486773 5@]= [`f:8[g7&:" hbR&75.FijI [`7355) ;%48A !BC DCA !CLB D$%6@75( 75'568974567589 59A589%717k748l=734c 75.76@7174*55)756)Fm-)448717kFWI d-755@ 45@5Me58<= 5@]=D+L^7894[@f7(045(n $%75589%48175 589 oI W8684567589 4851445=;76<717 5@]= [`7(075&7p 5: $%]= 4_ 58<I* 689745674584*55)F"HqXLrBjI< [6773 5@]= [`7(0756@48175 5894c%50735:&6897485147(075 5(46@7177(nns-mW7 5( )548.//0123/40#54656 74, 4 44567785997!4:74 4;4<=)0)>07!4?9@ 'A='B%74 !5CDEF54G74HG55# HG!5#@55#@ 4:55#@EI4<#F5JK# 'B%(/0(L8/M%N;OP/O3M)NQ2P=RF564G74 HG 55# HG!5#@4KE9S5CCC TUVUTUVUWXYZ[\]^_[\`a[bcde[fgh_[W iUWjkdlWmnopWqrWstWpsuvwWxsYvWsykWz{Wb|pW}~YW`iWoWsn€_[‚vw ƒ„/ /%M55# @E HE7!89R†‡Jˆ 97! 4KE 7!9"7 ‰,G464>7!4R74Š0 7! 4‹ HE7!464>7!F Œ@574 4FŽJ4854C64>7!7Ž H:746Ž F5655=P(‘5#8 89G7756# EŽ79567FŽ45674M†’02$'A='B4M“*)‹ 45 5"949”%P† 7!589R4456%)094$74@G564C• 74Ž89R7 Œ 5P† 7!589R44567 4@E@74589RP † /+>5F5 5"949”7HŠ0'(?74FŽ4ˆ7 –47417!@G564C .40BCDEF@5=*7575?5<G78675*= +HI;+JKLMKH:+,NO5OP5784Q4*0RSTU+NK+O3 57875V78>25.4'^_KNO ?`-@5=JL:+:+_YN457@a470b<G5c754= ><?7 d,+e354@75-.6HMKHJLk l1mn5259735!7C5<7  4o78-595789]34*5<G5 4=(M&g+N$-? *6.75V785<G7875`X750 lrmR65c75354,NOsHKM-HS=MK&+&6H$%&t6.'9:34':8*'$7#$%&'; <=6>#$6,*+*&?1@&AB"#$CD*EFG-&?,H.*+*''I1'/J1; K !"#$%&'LMGB$>!N#OBP/4N#$H&?*QR*+*S41.'1_&AD/*+**'a"#NfNg#QS51Se&2*'h'1S2 51Se&'M&'LM*'4$H.'X*' 'DZ; lmn"#onpq#rs`P/4&3/&'&?'/J,2*6/.4*UN#$CD"#‹Œ#‹Žp##$de1*'h&'Z'‘'DZL’/,a"#$HZ'+.4q#po“Ns#$H#NfNg#”B*':8p#$H&?*QRG:R&'&?'/JZE•.8>#$de13/JN##"‡# 'H/*':G:R&'&?'/JZZ'+.Tp#s‡N# EBL_N#$H&?*QR&e&3/&'.(+*'&'/J,P+:*+:AV&&'R1?/IR*+* "‡#™š›Nq#p̀*'a*.'/51Se&AB"q#rsœN#$%&'()*'a"#NfNgq#™še&'8&?/IR *+*.Z'6d#"fN#"a>#™š#$%&'*QRZ'+ZA1_pŸ#!"#"‡#™š›N#p̀*'a*.'B"#psd#$nNg#"sa*.ET A/Jšq#pC#”dJ12&'_N#$%&'&M:.3'­Ng#$6,P6>#p®Ns#"s®Ns#‹!"#$e1 12  45689    45689  !  8"6#$%"&'%8(%)*+,8-.MN6$*OB P0Q = 09)8%>R'SE6#FMN$%CG.HIJ'6)%9  =>:;@ / 09)81 23UV8C6$G#"GUJ9: 4+%W.

4%yWF\)JW%)>?@!g\A)E%)zA% {6ae |f6a}6a9~66O6VeKZ'h@)gE)Z 6{6aVeOD @!Fq)%!"Fq)?$)J[}+ €H59KO})g)[%)>?@!JK‚6aƒ$Fq))J[!A+ =KZ\CHgH W‚6aK66O6a„OOD+†h\g‡ O]_R„O„O{6bM6aVKESƒfSˆ)ˆS‰6a6OSOKRONS?#E (%)>?@!ˆ6OŠ=>)?)J[5L)gD`6>%)>?@! C()C9bM6aSfS‹6OVD`6a()Fq)`+Œ)E%)>?@!@X  ")g)[%)9)%J*JFq)&F)EF\C?& (KIFqKS‚SL#?Cg‡?#Ž$+Œ HDI)J[ %)>?@!@XJp#F\!?$S#J$"JF6ZIJ"?F)F)EgWJ %!"I@D„O„O{6SF)EJ()J%!"F\@D&)%Y?FZ g‡!?#Ž$S 12  456545759   !"#$%&'()*+,-.34*5678*9:3*;<*)=!>? !"#$1*9-12*/@A*BC DEFG!"#$'(H>I!!J!%KIH#L&MN O"#$!J!%LPQR.8"#$!J!%LPb!$#!c]d Le!fH(Lgh*ih3*.j6r12*s81@*5,`1@*9tVu"1*9=]WP!!v/*1@6* g&V^wWfLp9m*)<*/-/@*.8"#$1*96n\]!V g1*9Z&!JH^ !"#$1*1<3*9-1@*28-*@g!?]WPV!cfGQMHQ€! IZ.8"#$1*9l1@*@67]g!?]Kz}~NWP!$#!c]WPI‰]' We'Š1x12*‹ŠVc&c%cI&IR!^ Œ(H>I!!"#$1*9l1@*@67]c%cIL\Ic%cILPQR.*@67]!MIHŽ!o%&{I&]g#^  'V"]l/12*9l1@*@67]c%cIH!?8*9`*&LnwI\]!V^ 12  45689  !"!#$%&'()"'('% ) $*$+ , !"!-./0123401506789:; &<7=>?@1A:BCDEF , !"!GH40123401506I7 12BD&J6-KLM7A 7N <!79O4!"! &DCD ED! 7% &PDQR0S/!"!'7<7H:H@1-@T4UV1/2B:; "W7XYV-4Z@1JE>./@5@1/[>2V@5@1/@>4@<F \]^]\]_]`abc8adcefcghic89jklcmidncopq8 r7J 7st-5./42u 7R@3SI 2@5@5@OD 7R7787X@v4w6Fx:E[7!Q;&yz r7J7st-5.•1/2B#–J'—%A7O ˜O6D7}},™'š› &' J'r7œ77J:;E"'7}}J@5@@3{>{>!Q‚D;7š,7'7 &' Jž11Ÿ1/2B:;7%EWD;7š›J' 8›7}} <:;›s-5Ÿ1/2B+š#1+|7X@-4sT62u44/1’A 7J97 &'7 777;D 7;%D<0¡”V’Y”@5@|7X7œ7 &I¢£7O #787O6V-/1%[@1¤4V@5@@3{>1T4<"7œF ‰]‡5bˆ5d‰Š‹ˆ¥‹Œ #2+¦§¨©ª¦§ž«ª¦§¨žz©/@3{>{>!&I'7<-43SI7I% &778'7< :ƒ 7;7CD7'E 7< "9 J3SIF¬7=D7X v4@3­!J'¦§¨©ª¦§ž«ª¦§¨žQ;7X@v4@16./01,*23#!"45*6"'754 74#7%'%77 819:93456;4<7=:93456;4<7>?@A01,BC56;4<7D4546CE") FG8HI"7J)K9L8947@MN@A01,54D4OP;Q!L)4O6 R67S4OT@UGBC53VNW*X4%&445*6"P,A.Y T@UGBC56789_d`!"J5PJ#;9= 849J\e7I"74%<;);<3#*NW.Yg8449`J3456789%4OJ5+\e"%X@hG +\BC56789%4O796"49473I"796"49%NA.Y6rg8444975NC34O4:979789D784" @A01,t 8u9H<$^L6KlT@UGv2->?+w3@W@+?01$^74#K l<P*f\AGq@+x+VW@+*y<$ ^K94_J5`7 <3#45@++?+6"'75+A.?\,z1X"<{@AVQ57845 394|d ! GG\]49645<45*6"_3I"}L4#7<T UGBC56;4<74#>\e6~K$4L4#7464D"3456;4<7'75 B+W@7L4O73456;4<77<"4OK |d78S74#K$ ^_}54_3456 VNW*G\]C>,N6"_%%"J(7_d3I"K$4"4<6;<7L73€667 $ ^43< 11  456789 !"#$% &'()*+',8-. )'8K 0W+'L'8K23l)&%+ '8L'8KM)*08+'9 +'L+->mS+',)L)'n&8R)"#/)*0Po3#9"#$%*8L CL 08K'6'8K)L&8R))*'%#7p qP39/4]3Fj]9J]m$339rs95"AN truv$Auvw4"r/!xr/uGHtc\]#94K35x3E]3"l h;8$Oeyi3Ks3A$P339s95"AGHtw3^r qA#O4$P3j5U4W$O6Z z{|{|{}~€‚€ƒ„€ƒ†‡€ˆ‰}Š‹Œ€Ž€‘ ’}“”€•‹Œ‡}–Ž—‡”€‡˜”‹™š}ˆ›—€ˆœ€‡”€ žŸ ’€~¡¡€‡˜Žœ‹€‡˜¢‡€£”¤} ¥>¦§'L 89)¨©©ªª< / CO#l#9 *8O)*0P8L¥>¦«¬©© )*:.8)*k)CL'5]#±^#95xC:CL)'S+'k) ®32#O8'8R>)*OCxCx-n->m) 08K#@g>;² )&89 C:L¥>¦§'L 89)¨©©ªª #N3rs9 C:L xL()* ?«©³³­«ª ´µµ¶0O3P2#N)*'·A#%3#ML)/8V>)*°)&89 C:L-.,/*-('*0,1+2,34566'789%'7:';-(*<=>% =?@/*-%'%&=AB%'*C'=BDEFGH'(-(/*I0(B'*/*-('*0,(J01CDFG+K4*L8 67:'*9'7@*H7%M%NOPPPQ<(-(2,34566'789%'7:';-(*RFGST(*%.JKI=L;C0@"M49NOP:9Q 94989R'STUU45$4564789 V3:@1W=X98959 9' -*9 4 9'45(4YM445$'4!01G0HI=.3445( 45)'64+989M'9'Z42FI0DE1@I[HI20.34455]^0G_=I=R'STUU45$4564789 389`+ ab2V3:@1W=XX2c0Dd=cL;C0eX9%'X9 4 5f!6T g45 M$ 4 94 dhijkel 94R'STUU45$4564789 V3: 1W=X9X2c0D X9%m=W23=I=.3aG_V*013445 #99'459q9899 -,6 #958,99455 OX7gL;C0@"89`+`r989R'STUU45$4564789 V3:579 X9Xs'S4&5U5M49n'9tuv4w4x1yyz{9 Y45R'S TUU45$4564789 %$989s'S #9&'X979 |'9 4 ($ 45)%$X^4945647895R'STUU45$4564789 389 }4 $4 ~989)4'974 9q'9'6M445(97"M49\4 989 45'0B.n9 - R'STUU45$4564789 9T'45R'g=389}4 $645UM4 58g45Mxˆ‰‰Š{9C03:=0E_=‹01=F@=I=R'STUU45$4564789 12  456789 85  5   !"#$6%5 &' (!!)*+,- .; <8=58>6  ? <>>%5&'!@A"(6 B72(C AD!"7456789 8E85 3F(C;? <>>%5 &'459 8E85 3F(C "(6 B855'GH,AA*FI!J": &'- $6, ,678':!(KALMNO, 8P . E? <>>%5&'"(6 89B45d89% Xfg+478 3F(C "h^FOLaAB85   ? <>>%5&'; 9 FI!iA*FIAJj!F(C 4%6  9 >k>>- .80QRS7-s896tO!*uvuuL*AL(r6l)D)fXE 85 -%1 , ,  6,!"i!s896.6<99T dE9+3EFK2345678"9 656 G5X5O*=$4W9M94P 4<L9Xc5678"9]8eY\ 0$V0$C6#f&67gD=hH=4*9"96G5X6EM^Y558J#f<iL 9"96G5X6E8e4<L9956MP +jWG"9_kl=V#$ 4<L9 m59"9nopk'(lq.-5#4`6g*X c58J9 \#4*+u5 EY5 ? F9B9v6gC6"9X8ewmwx 9"92345678"9:<D7V=45595W95#=`'(I6 459 594P Ry$%&4Vz"9XY{23456 78"9 6595W95#=`'(I6459 |:&;$.)/012*M)D?-/92:$)NOB=>?PQBRNOB=>?13,12; 52S52,)23KI101#$%&'(()*+,-)*.)/012C>J152,)23KID?-101FGPBCePNBfgh=iBjg75 =N>=iBC6\BN>?=iBCZ)3J-a1212$)*1;<5+,)kl28-L#$%&'(()*+,-)*.) /012C>J152,)23KI)2mF5@+52HF1n)*1G2o5pJRNOB=>?152q12-7)101 12UPB=r=isB=Ng7FDG5p+)*4$05pE)2I2055p-S)t-)25ZsBCXFVX+<)/-)2kl28- D,t2M1I2G1101t2-ZFt2$WZ51;<t-)25Z52[Af>u)*LvEDKW"FG15-H$2+@5 C8)*1;<#$%&'(()*+,-)*.)/0123,t2n)*DE3J-)2$K)L(2K)52UPBCc1 CgSwB=O]BPxByB=iNz{B|\{=BAf}=iBCSI2.)/012D?- 1014$%AOgBPNe=NB~NPB=N>B|\%kl28-"4$%5€52-7=B‚ƒBPPBP„B|\{=sBAT12U1 12a)25p[kl28-9Af\=iB>„=iBOBC[{B†N>„=iBANO=NB‡KI)2mFFGPBCePNBNo5pJD, t2$WZ)t2a12I2055p-S=Br=BNƒsBigƒB‚G1"W5Z"52S_G152S52<+"t2$WZ)2}1" 5€52-7)"I2055p-S)18=iBC`=iBNƒ@ABC8)*t2n)*DEFGPBCa123J-)2$K)L ˆ‰#$%&'(()*+,-)*.)/0121ŠFGPBCePNB‹^_G)*p-H)*V-75L Œr=BPUD,+)2$1$I2055p-S)t-)25ZŽkl28-5p+)*5€)*52u-tE"(2, =>?152,)23KI101#$%&'(()*+,-)*.)/012CS52q12-7)101FG15-H$ p-H)*V-7AB~NPB=N{\QBcPBCgSF),Wp5t201V-75D?gBR‘RRQB’-D?-(“((" D-712E)252,)24$%C>J15a122JI5€)2-6$)*$`)52$t201)2<$”52$Z"I2a"37 I2a"52$5€2+@ABC8)*/q)*2-7I"52$5€2+@ABC8)*t-)25Z•B1;{B=NOB=>?1L“<$ CxsBR‘RRBC>J1I2.)VT52–+F8552U5q>\BAgh=BAfh=BP„B‹91.))2M11013J-a12 12$)*5T)*52SD,101FG15-H$12-Z=B‡>J11;<4$’PBig{QBŒ—=BC’-D?-#$% &'(()*+,-)*.)/012"D-7152,)23KI)2mF52q12-7)F85FGPBCePNBPG52S"p˜ fO=iBOBC>JPB™PBC[=NBAf>?1t2-52,)23KI4$%CS*-X-4$WZ5F85D=BC6V-Z) 12  456789 6767 467 !"#6$"%&6%6'( )*5%67+67"6,-,,./ /01 2/$3%+" 6%45)6789:;<6+%"""=!>?@,,67A%67B6C"%46 DEF66AG67HAH%49IJ4K/0/ L/0M%N; !>9OPQ !>$R67 4C6Q/0 /067$S69$=!>T:U:C6Q/04&%3 VW/0 XY2'45Z/0EV[4567=!>\]^_4&%3" %$P"5`;84/ /0E [a0E[\]^_b cdefgh"=!>?@,,67A%67B6C"457i$H%,-,,9 ,7!j6A%P6N;"=!>?@,,67A%67B6C"+&4#6 A6k,-,,HA"67!j/ 2El/ Z/ Z36!N[/2/ A6%m67"3/4n/00noN;"pq"6B6999=!>?@,,67A% 67B6C"457i$H%,-,,HF3/r/0 2El/s/0Xj6!HA6%45HQ EsW'HA !<#6 !36789,'!=!>?@,,67A%67B6C"67+ 3/r/02El/ 457i$H%,-,,+67!j6!HA6%45HQ%G67H% 67!j6!HA6%45HQ%N;,-,,#67&nW'!<#6 !36 Vt457i$HEW' !<#6 !3/Vt1u11 Y2v4n w 4567A% P66A<!5HF,-,,67&w7i$=!>?@,,67A%67B6C"9 ,i6q4.1   N98 948$ 2 9& 96%O94NN,- P9C9C8Q4:8R $9#79596'S%O &1I&ST- 996 )*4+,-' ! %O 99#$1I 9#$,-9U?V?W9:;9*XY9CZB9CYB498G/ [\]^_`a15 G     N9Q- 92 9) *4b 19& 94b 9E:c9dYZGe/  9& R*Xf94g?:Y*:.    Xh4Qi F:B98GKj k7%I19( lKO.#-N9& 9**:8Q%m N9#T79   nol >9L1%p>#,#9:4f9*h4VAq >9rS!97 I H>90H N98:6s4+ 2 79& 96 KL +4t9:8u>90vwxyx1wxz1wxrS !97 I H>90 -.L9,:M N467567)86 )O6 )7P9 'Q86 R)SC:P6 7;<76 34"#$%&&6 59667 72# *T# 7U67NF!GH,I?,K:M9@#6)7V 9)82<7<@A)7W< XYZ[\]^_-.`T#ab7c@#6)46*de2f)7g"#$%&&6 5966 7 h!h,i,h:=,j9'7(6 VR )9# 7k67@5)gR'9>R@;9 67#66B5@;967#6,l,:; 794 7  )7567B96 m0$n!Co,pLLqqr9m0$_sLL,.9,i,t! u,,v, wojCD,i1x yz[{|[y}~[Y€[y‚ƒ[y„y[†‡[Xˆ‰‰[~Š‹Œ€[~Š~[Ž„yY[ 86)72C:P67*:=,!v4 #6 B5 #)8?@P9N4 #7‘98#46 )8’6 )86 '967)>r9“t?6”#W)9 g•?6”#W,:>65 •B5?6”#W) 7 49•86 6T6'967)>)72C:P,,:PD0K–,-.0—9R )9#)SJJr;967#66™7’ :=,! BM,J0o7g67)7567 9B5?,r:;6 6Nš,S9BM9  @9 756 7V4427B#E67967'7(6 <7?9@› 65 '>)8#?4 )72C:P6 R46 @u,r9S:0,W)7 ”œ79™)86 R)SC:P6 7;<)72C:P6 )*4 ) 8467v6 '>)8#?R5”œ79'7(6 R 6 R#S,r9!W)N9 34)72 C:P66 9)7756 7V4 (6 67NWIž,Ÿ6 )86 <76<7S9)7# 676<7)7(6 )96'7(6 6”6 B5 67)8467'7(6 7567?5› 65E7B49)8¡ 3J,9,:M @58W)8#46)8’,o”@A  '7#E>))6)34'967)>)72C:P6 7Ÿ6 7,,:L9,:M )7* 79+6 #6 W<756 7V4 (6 ,w N9+)@5 756 7V4 (6 6 )7#6)›E 7 ”œ797)7* 79+,!:=,Cž,C; W< BT!S9BM9 756 7V4)79>)E>#7#6 Wh!:=,Cž,!.K R9¢6 <7k 7 )8£¤R67¥7#6 Wh!:=,Cž,Dj36 RF867#6 12  45689 8 49 899 4!"9#$%&'&'()&*4+ 4,&-.&01%H5/8X42&'4\!U&!J*5(&G!3(J4fU& 4W(3("9$4&J89g@8hF#"Eigjk 4?@9 4Y+ dl4!\4&>&'deXd(Ve&4?4d&eI8m&'MTU(n$K.4*+494 O(:STPP&'/+&'U&<944W&> $K$X'J&'O(:PQPPYGV5<4/ !")&5494O(:STPP&'/+&'U&<94oQ)&54?4494O(:STPP &'/+&'U&<94$]4*p'"4"=8q7$%*p(VeY+4r&M stY;XK*p(VeH4943(:;&7u@$K$X* $7E869v=>(H ,&X\$69g869gG$% ABC $7869v=>(Y+,&X\$69?4 O(:STPP&'/+&'U&<94'J&'YO(:PQPPMO(:PQPPY+494O(: STPP&'/+&'U&<94$;((%4<=>(/+&fU&H!\4Y\4/&(4w(4(&' 4?4/+&01%MxK4fyO(:PQPPY+494O(:STPP&'/+&'U&<94$]4 e*G!Y494X\$69\z99@#9 $;(&^k b69 4 44&!X%494>((Y+/&;&d&eI8m&'Mx{3(Ve8$I&5/*G! | 9v}f\&'4943(: $;#~C9 44&+&M S(V&8&H0tY;,&YG$%&'[4W<d94'>4&'()&(Y+ &XY\44?4O(:PQPPY+O(:STPP&'/+&'U&<94H4\€‚$4<J 494d/"&(44?@D$;(X4&',&d2&'/+&.4e!*+4?Ve( 494d/"&((eH494d/"&44/+&'W442&'4%&'(w&ƒV‚H494 d/"&(44?4494O(:STPP&'/+&'U&<944W,&/+&.;I+>454L7F+qr+>F+G54741!,&8'!  _/Mb+4vL.7=+7?@ q98ZY,%&U IM 49Zbc.##!"%!"/! 7*9SaBS S6bO!A%!94"O'(26!9]!"5!"^ I!"D N9&!"@bTU CS6!"'(*6Y!99*66:!N!96cde95DN9&!"[ 6!"@ UTfgfffC9O[6*9!9?4dhijklUa0W) I>%6̀!6;)6R!"A +(,-.##!"%!"/!7*96m269(5>% 7N?! N!96cde95>%*6Y!99(8!"!9^ =!97n9*7N?!>%6Y!99(8!" N9&!"o!9BSp"O'(26@q :49B7N?6rA6!" Tbs IsStiiuSSTS+(,-.7=BJ +BTde*<fJgUhiij<aF<J*',+kWK, C^Th<fJgUhiij<67$%WX67`7: /F)57I[77l HI_7m774[7\2Y7?7473'O<KRj <EaVFn6FE<PJg7N_34XSF'OCRYcY: Fk&^J+K+V-.+Qa34o0R+& &74734F*T pqrsqtu9I_$BCJbWvJ'Y737[77?74HI6>$ )7744w7.7;v&74743R3X4W+FvPJgT x$fJgUhiij<34XSF0,+BC$) 7IYI_87:y748 l 9zN73O%LI_$JbWvJ 'Y737[71{C$)JJ*B0|V=77I34Y34Y36ZN C$fJgUhiij<'}Lo0RC$CRYcYYRLT 74734F*V'(XSF<fJgUhiij<%L j,(JPJ)K,'(J.F<0;'RY?74: 74353X4W +Fv<)K,PJg~+)0;'RCD34 3'./012+3'40-56&,&7 40-5-89:;<95!85=!8:+>9?@AB6CD )9EFGH@!HI08>'(7J&KLMNN0'0O1 8 '-P4Q 4R4<0&S'9TT7U 5VC"WX9Q 6643Y'(Z [9)YH@!HI08>RHBI0R<-'2+3'.0:&`0a4AX9%&'()*+b&-c5d H@!d!C?9FGe59VA96)'Eb04<0O1R HBI0-'f0a>)*9E0R^036:O()0 @I04c(4<4Yg5856F hijklm7J&KLMNN0'0O10.9aYR<59?45d!F MJ&KLMNN0'0O1f0n8'-P>3'5<0o a4<H!d!pX6 ?45d!q!5X5CP>J&KLMNN0' 0O1?H9!pB5Fr9%&'(:&a> +-'4s9 ?45d!t 4<u9%&3%b7)O1`VHB5<>EQ+v:;<& )*+1_./03a%>1o ?45d!Xe5!C5f0:(E o ?45d!856$ABAPeV89545gwxww ?45d!t5Q85=!u 85=!8>ORU Q:y-z3a% tg5u{Z|<HI08> .7%"5/0127#34)%"'7895167+ 7+77 8-"5875 9:;<==>+?445@7+-2-9A"%"BC7 D45%-75"?875"5C:E:F:;G6H87"IJKLL MNONONONPQRSTPUVWXPYZ[\P]R^TPU_ZP̀aZPb^bPcdePfghiLjklmnLjkojLpqrsLL tuLvwPbxWPTyZzTPb{|PyRSTPUVWXPYZ[\P]R^TPU_ZP̀aZPb^bPcdePfghhPWXR}ZPWX~WP]^byLL ;G€‚ƒ‚1$1<D„: >†€::;‡ˆ=6:;G‰6 J:>:C6>†€:‚=Š‹‰1@:A::;012‚ƒŒ1'ŽŽ= 7+./0123405657829:;8<=5784>?8@?58ABCD8E9F;G0HIJ0KLMNO0PQP0RST8U1VV8 NOMWX0NOYN0ZQP[0 \)]^ _`abb66c6 +8d6ef#68g6hi 6jf6#k6lmn4(djo6l6pq*g!6 r!"6( 66s86,tu6&jjjt u6v,6i ,6!"6wt89 6 r6pq!"6wx 5j 66h!$t !$8h6rg!6 r!"6y k6lmn4z, 6!_e86!8h6 {!968p&- \)]^ _`abb6|}~€~‚zƒ +8d6ef#6f6 `b„„ `4†‡‡ˆ)66 6p]#k6lmn4(djo6l6pq *g!68+*6 r‰Š6pq5j)6(6- ‹ŒŽŽ‘’“”•–—˜“™š›œžŸ•¡¢£‘‘–—œ¤“–—¥–›¦§Ÿ „66 p!8h696d*6^ _`abb6 ~€~‚zƒy `,¨6g‰jc6u ju,¨6t"'6o6u6pg68%6f #6k6raf6`b„„d 6¨6†‡‡ˆ)66  6p]k6r^ _`abb66c6 +8d~©ƒª«¬­ ƒ®~ƒaf6`b„„d 6¨6†‡‡ˆ)66 6p]y a¯6°!8h6,6i±6%² ³}´^ 966µ¶rg!68+*6 r‰!8h6+· o !"6w¸*¶6)66 6p]¹‡†ºbh8h6†‡l¹‡†»lb\¼a½99 i6!96t, 6rg!68+*6 r‰6 6p]y 12  4556789    89 !"#8$% &' ()() *!!+,-()(.% 995 74$794/50$744$7449456799959457 9917232*45 99959457 99994)7#$749457 995'949 659457 97479+5456756949459457 9&+ 49459457 9#79)89:5;%5094<74959457 9=:55;%50 94<749994)7#$74>44949457 9=:555;?5>%745%50 94<747@7949457 9! 6495A(44947@79497456(>7@7949457 9A( #7945B(4@7(4C5DE7FC77G79&'7#H7G9:5;% 5+79C%,74>:55;%C744%I7>:555;JKJJLMNMOPQMORSPTR 57/5'%I7:5;J9945557&'7574579(4#57 745794,#/7!UV54+7%4W99455%0(4+5% 95 %7.47 &55447%X45A(9Y774%+F+#77569(4@7 (4C57G79%Z757%I4/55'7>%Z7%C5 7%4% 9&+NL[\ 744494%,74! ]^_àb̀cdefgchijkclmcjncopqckrcstnuviwxcyezicl{xvc|envck}cx~cq€cgcstnu 65E7%%%+F+#77E7%E5‚7#'43%Z7 959Y7747I5E79756997494567>57%I49456794ƒ 744%I7%74E574W9%4% 995C574ƒ#7 %505675#/74'B%575E57! „.