Hiệu quả trong xử lý nợ xấu theo giá trị thị trường tại các công ty quản lý tài sản tín dụng Việt Nam

• Tác giả: Nguyễn Tiến Kiên
• Người hướng dẫn: TS. Nguyễn Quốc Thắng
• Trường học: Trường Đại Học Ngân Hàng Thành Phố Hồ Chí Minh
• Chuyên ngành: Tài Chính Ngân Hàng
• Đề tài: Hiệu Quả Trong Xử Lý Nợ Xấu Theo Giá Trị Thị Trường Tại Công Ty Quản Lý Tài Sản Của Các Tổ Chức Tín Dụng Việt Nam
• Loại tài liệu: luận văn thạc sĩ
• Năm xuất bản: 2023
• Địa điểm: Thành Phố Hồ Chí Minh

• LỜI CAM ĐOAN
• LỜI CẢM ƠN
• TÓM TẮT
• DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT TIẾNG VIỆT
• DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT TIẾNG ANH
• MỤC LỤC
• LỜI MỞ ĐẦU
• 1. CHƯƠNG 1: LÝ LUẬN CƠ BẢN VỀ NỢ XẤU, XỬ LÝ NỢ XẤU, VÀ HIỆU QUẢ XỬ LÝ NỢ XẤU THEO GIÁ TRỊ THỊ TRƯỜNG CỦA CÔNG TY QUẢN LÝ TÀI SẢN CỦA CÁC TỔ CHỨC TÍN DỤNG VIỆT NAM
• 1.1. Bức tranh tổng quan về hoạt động xử lý nợ xấu
• 1.2. Các định nghĩa về nợ xấu
• 1.3. Phân loại các khoản nợ xấu
• 1.4. Nguyên nhân dẫn đến nợ xấu tại TCTD
• 1.4.1. Nguyên nhân khách quan
• 1.4.2. Nguyên nhân chủ quan
• 1.5. Tác động của nợ xấu
• 1.5.1. Tác động của nợ xấu đến nền kinh tế
• 1.5.2. Ảnh hưởng của nợ xấu đến hệ thống TCTD
• 1.5.3. Nợ xấu tác động đến khách hàng
• 1.6. Xử lý nợ xấu
• 1.6.1. Tái cấu trúc khoản nợ
• 1.6.2. Thành lập các công ty quản lý tài sản
• 1.7. Hiệu quả trong xử lý nợ xấu theo giá trị thị trường
• 1.7.1. Khái niệm hiệu quả xử lý nợ xấu theo giá trị thị trường
• 1.7.2. Những chỉ tiêu đo lường hiệu quả xử lý nợ xấu theo GTTT của AMC
• 1.7.2.1. Hệ thống các tiêu chí định lượng
• 1.7.2.2. Những tiêu chí định tính
• 1.7.3. Các nhân tố có tác động đến tính hiệu quả của xử lý nợ xấu theo GTTT
• 1.7.3.1. Nhân tố chủ quan
• 1.7.3.2. Nhóm nhân tố khách quan
• 1.8. Hoạt động xử lý nợ xấu theo GTTT của một vài nước, kinh nghiệm cho Việt Nam
• 1.8.1. Kinh nghiệm cho Việt Nam
• 1.9. Kết luận chương 1
• 2. CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG VỀ HIỆU QUẢ TRONG XỬ LÝ NỢ XẤU THEO GIÁ TRỊ THỊ TRƯỜNG CỦA CÔNG TY QUẢN LÝ TÀI SẢN CỦA CÁC TỔ CHỨC TÍN DỤNG VIỆT NAM
• 2.1. Khái quát quá trình hình thành và phát triển công ty Quản lý tài sản của các TCTD Việt Nam
• 2.2. Sự ra đời của công ty Quản lý tài sản của các TCTD Việt Nam
• 2.3. Cơ cấu, mô hình tại VAMC
• 2.4. Nguyên tắc hoạt động và lĩnh vực tham gia hoạt động
• 2.4.1. Nguyên tắc hoạt động của VAMC
• 2.4.2. Lĩnh vực tham gia hoạt động
• 2.5. Phương thức mua nợ xấu của VAMC
• 2.6. Thực trạng tại VAMC về tính hiệu quả của hoạt động xử lý nợ theo GTTT
• 2.6.1. Thực trạng nợ xấu, xử lý nợ xấu theo GTTT
• 2.6.2. Kết quả mua nợ xấu theo giá trị thị trường của VAMC
• 2.6.3. Xử lý nợ xấu theo giá trị thị trường
• 2.6.4. Hiệu quả xử lý nợ xấu theo GTTT tại VAMC
• 2.6.5. Các chỉ tiêu đo lường hiệu quả xử lý nợ xấu theo GTTT tại VAMC
• 2.6.6. Các nhân tố có sự tác động đến hiệu quả xử lý nợ xấu theo GTTT
• 2.6.7. Thực trạng hiệu quả thu hồi, xử lý nợ xấu theo GTTT của VAMC
• 2.6.8. Những kết quả đạt được
• 2.6.9. Những hạn chế, tồn tại, kết quả chưa đạt
• 2.6.10. Những vướng mắc, khó khăn trong hoạt động mua nợ GTTT
• 2.7. Kết luận chương 2
• 3. CHƯƠNG 3: GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ TRONG XỬ LÝ NỢ XẤU THEO GIÁ TRỊ THỊ TRƯỜNG CỦA VAMC
• 3.1. Mục tiêu hoạt động
• 3.2. Giải pháp nâng cao hiệu quả xử lý nợ xấu theo GTTT tại VAMC
• 3.2.1. Về mô hình, chức năng nhiệm vụ
• 3.2.2. Về năng lực quản trị rủi ro
• 3.2.3. Về nhân sự
• 3.2.4. Về công nghệ
• 3.2.5. Các giải pháp khác
• 3.3. Kiến nghị nâng cao hiệu quả xử lý nợ xấu theo GTTT của VAMC
• 3.3.1. Đối với Quốc Hội
• 3.3.2. Đối với Chính Phủ và NHNN
• 3.3.3. Đối với các Bộ - Ban - Ngành
• 3.3.4. Đối với Tòa án Nhân Dân Tối Cao
• 3.4. Kết luận chương 3
• DANH MỤC BẢNG
• DANH MỤC BIỂU ĐỒ

I. Xử lý nợ xấu theo giá trị thị trường

Xử lý nợ xấu là một trong những vấn đề cấp thiết trong hệ thống tài chính, đặc biệt tại các tổ chức tín dụng. Việc xử lý nợ xấu theo giá trị thị trường (GTTT) đã được áp dụng tại Công ty Quản lý Tài sản Tín dụng Việt Nam (VAMC) từ năm 2017. Phương pháp này giúp đánh giá và xử lý nợ xấu dựa trên giá trị thực tế của tài sản trên thị trường, từ đó tăng tính minh bạch và hiệu quả trong quản lý nợ. Tuy nhiên, hiệu quả của phương pháp này còn hạn chế do nhiều yếu tố như sự biến động của thị trường tài chính, khả năng định giá tài sản, và quy trình xử lý nợ phức tạp.

1.1. Khái niệm và phương pháp xử lý nợ xấu

Xử lý nợ xấu là quá trình thu hồi hoặc thanh lý các khoản nợ không có khả năng thu hồi từ khách hàng. Phương pháp xử lý nợ xấu theo giá trị thị trường dựa trên việc định giá tài sản đảm bảo theo giá thị trường hiện tại. Điều này giúp giảm thiểu rủi ro và tăng khả năng thu hồi vốn. Tuy nhiên, việc định giá chính xác tài sản đòi hỏi sự am hiểu sâu sắc về thị trường và khả năng phân tích tài chính.

1.2. Thách thức trong xử lý nợ xấu

Một trong những thách thức lớn nhất trong xử lý nợ xấu là sự biến động của thị trường tài chính, đặc biệt là thị trường bất động sản. Ngoài ra, quy trình pháp lý phức tạp và sự thiếu hụt nguồn lực cũng là những rào cản đáng kể. Việc thiếu minh bạch trong định giá tài sản và sự chậm trễ trong quá trình xử lý nợ cũng làm giảm hiệu quả của phương pháp này.

II. Hiệu quả xử lý nợ xấu tại VAMC

Hiệu quả xử lý nợ xấu tại VAMC được đánh giá thông qua các chỉ tiêu như tỷ lệ thu hồi nợ, thời gian xử lý, và mức độ ảnh hưởng đến hệ thống tài chính. Từ năm 2017 đến 2021, VAMC đã xử lý được khoảng 81% số nợ xấu mua theo giá trị thị trường. Tuy nhiên, tỷ lệ này vẫn còn thấp so với tổng số nợ xấu toàn ngành ngân hàng. Điều này cho thấy sự cần thiết phải cải thiện hiệu quả trong quản lý và xử lý nợ xấu.

2.1. Kết quả đạt được

Trong giai đoạn 2017-2021, VAMC đã mua được khoảng 11.822 tỷ đồng nợ xấu và xử lý được 9.574 tỷ đồng, đạt tỷ lệ xử lý 81%. Đây là một kết quả đáng ghi nhận, đặc biệt trong bối cảnh thị trường tài chính biến động mạnh. Tuy nhiên, tỷ lệ này vẫn còn thấp so với tổng số nợ xấu toàn ngành, cho thấy sự cần thiết phải cải thiện hiệu quả.

2.2. Hạn chế và thách thức

Một trong những hạn chế lớn nhất là vòng quay vốn trong hoạt động mua bán nợ xấu còn thấp, chỉ đạt 0.35 vòng vào năm 2020. Ngoài ra, việc thiếu hụt nguồn lực và sự phức tạp trong quy trình pháp lý cũng là những rào cản đáng kể. Những yếu tố này làm giảm hiệu quả tổng thể của VAMC trong việc xử lý nợ xấu.

III. Giải pháp nâng cao hiệu quả xử lý nợ xấu

Để nâng cao hiệu quả xử lý nợ xấu theo giá trị thị trường, cần có những giải pháp đồng bộ từ cải thiện quy trình pháp lý đến nâng cao năng lực quản trị rủi ro. Các giải pháp bao gồm tăng cường nguồn lực, cải thiện quy trình định giá tài sản, và tăng cường hợp tác giữa các bên liên quan. Những giải pháp này sẽ giúp VAMC tăng hiệu quả trong việc xử lý nợ xấu và đóng góp vào sự ổn định của hệ thống tài chính.

3.1. Cải thiện quy trình pháp lý

Một trong những giải pháp quan trọng là cải thiện quy trình pháp lý trong việc xử lý nợ xấu. Điều này bao gồm việc đơn giản hóa các thủ tục pháp lý và tăng cường sự minh bạch trong quá trình định giá tài sản. Những thay đổi này sẽ giúp giảm thiểu thời gian và chi phí trong quá trình xử lý nợ.

3.2. Tăng cường nguồn lực

Việc tăng cường nguồn lực, bao gồm cả nhân lực và tài chính, là yếu tố then chốt để nâng cao hiệu quả xử lý nợ xấu. VAMC cần đầu tư vào công nghệ và đào tạo nhân viên để cải thiện năng lực quản trị rủi ro và định giá tài sản. Điều này sẽ giúp tăng hiệu quả tổng thể trong việc xử lý nợ xấu.