Xây Dựng Chiến Lược Cạnh Tranh Cho Ngân Hàng Shinhan Bank Việt Nam

Tài liệu nghiên cứu Luận văn xây dựng chiến lược cạnh tranh cho ngân hàng shinhan bank việt nam, tổng hợp lý thuyết và thực hành, cung cấp kiến thức chuyên sâu về kinh tế.

• Tác giả: Kim, Jihyun
• Người hướng dẫn: PGS. Hoàng Đình Phi
• Trường học: Đại học Quốc gia Hà Nội
• Chuyên ngành: Quản trị kinh doanh
• Đề tài: Chiến Lược Cạnh Tranh Cho Ngân Hàng Shinhan Bank Việt Nam
• Loại tài liệu: luận văn thạc sĩ
• Năm xuất bản: 2020
• Địa điểm: Hà Nội

Mục lục chi tiết

• 1. CHƯƠNG 1: SIGNIFICANCE OF STUDY
• 1.1. Review of the Previous Studies and Researches Relating to the Thesis Title
• 1.2. Objective of Thesis
• 1.3. Scope of Research
• 2. BASIC THEORY ON COMPETITIVE STRATEGY AND BANKING CONCENTRATION
• 2.1. Basic Concepts and Definitions
• 2.2. Strategy
• 2.3. Competitive Strategy
• 2.4. Bank Concentration Ratio
• 3. CHAPTER THREE: ANALYSIS OF BANKING INDUSTRY IN VIETNAM AND SHINHAN BANK VIETNAM
• 3.1. History of Banking in Vietnam
• 3.2. Structure of the Vietnam’s Banking Sector
• 3.3. Analysis of Banking Concentration (CR / HHI)
• 3.4. Bank Concentration Ratio Result
• 3.5. The Herfindahl – Hirschman Index Result
• 3.6. Banking Sector Regulation in Vietnam
• 3.7. Banking Sector Development
• 3.8. Financial Innovation and Technological Advances
• 3.9. Shinhan Bank Vietnam
• 4. PROPOSAL OF COMPETITIVE STRATEGIES AND SOLUTIONS FOR SHINHAN BANK VIETNAM
• 4.1. Learning Know-How from Shinhan Financial Group and Implementing “Spoke & Hub” strategy
• 4.2. Focusing on Non Face-to-Face Transactions and ATM Business
• 4.3. Using Global Networks with Fast-Growing Economy to Overcome the Small Sized Assets and Network
• 4.4. Proposal of Solutions for Implementing Competitive Strategies for Shinhan Bank

Tóm tắt

I. Tổng Quan Về Chiến Lược Cạnh Tranh Cho Shinhan Bank Việt Nam

Nền kinh tế Việt Nam đã trải qua giai đoạn tăng trưởng mạnh mẽ, được thúc đẩy bởi thương mại quốc tế và đầu tư nước ngoài từ những năm 2000. Các chính sách và luật pháp thuận lợi của chính phủ, kết hợp với lực lượng lao động trẻ, có trình độ học vấn và các lợi thế khác của Việt Nam, đã cho phép quốc gia này phát triển thành một địa điểm hấp dẫn để đầu tư vào Đông Nam Á. Kể từ năm 2002 đến năm 2018, hơn 45 triệu người đã thoát khỏi cảnh nghèo đói. Tỷ lệ nghèo giảm mạnh từ hơn 70% xuống dưới 6%, và GDP bình quân đầu người tăng 2,5 lần, đạt trên 2.500 USD vào năm 2018. Trong khi đó, lĩnh vực ngân hàng và dịch vụ tài chính của Việt Nam vẫn chưa phát triển nhưng có tiềm năng tăng trưởng cao. Trong lĩnh vực này, theo nghiên cứu từ PwC Việt Nam, tăng trưởng được kỳ vọng nhiều hơn ở ngân hàng bán lẻ, đặc biệt là thẻ thanh toán và dịch vụ quản lý tài sản. Nhu cầu đối với một loạt các sản phẩm ngân hàng bán lẻ được thiết lập để tăng trưởng do thị trường chưa được khai thác rất lớn.

1.1. Thị Trường Ngân Hàng Việt Nam Tiềm Năng Chưa Được Khai Phá

Việt Nam có tiềm năng lớn để hiện đại hóa xã hội dựa trên tiền mặt, nơi 90% giao dịch thanh toán vẫn bằng tiền mặt. Thị trường thẻ thanh toán còn tương đối ít được khai thác. Điều này tạo cơ hội lớn cho các ngân hàng như Shinhan Bank Việt Nam để phát triển các dịch vụ thanh toán số và thu hút khách hàng. Việc tập trung vào phân khúc này có thể tạo ra lợi thế cạnh tranh đáng kể. Dịch vụ ngân hàng số Shinhan cần được đẩy mạnh để đáp ứng nhu cầu ngày càng tăng.

1.2. Shinhan Bank Việt Nam Định Hướng Phát Triển Ngân Hàng Bán Lẻ

Việc Shinhan Bank Việt Nam tập trung vào ngân hàng bán lẻ và mua lại thành công ANZ Việt Nam vào năm 2018 cho thấy cam kết của ngân hàng đối với thị trường Việt Nam. Phân tích ngành ngân hàng tại Việt Nam và tìm kiếm chiến lược cạnh tranh sẽ rất ý nghĩa. Trong những năm gần đây, hệ thống ngân hàng Việt Nam đã trải qua một làn sóng tái cơ cấu lớn, trong đó các ngân hàng nhỏ hơn và yếu hơn đã được mua lại hoặc sáp nhập với các ngân hàng lớn hơn hoặc chịu sự giám sát của Ngân hàng Nhà nước Việt Nam (SBV).

II. Phân Tích SWOT Xác Định Lợi Thế Cạnh Tranh Cho Shinhan Bank

Để cung cấp cho Shinhan các chiến lược cạnh tranh, phân tích ngành ngân hàng tại Việt Nam nên được ưu tiên hàng đầu để tìm ra mức độ tập trung và cạnh tranh. Theo Sanya và Gaertner (2012), cạnh tranh là động lực để nâng cao vai trò của các ngân hàng trong một nền kinh tế. Nếu không có cạnh tranh, rất khó để mang lại hiệu quả và thúc đẩy sự phát triển của khu vực tài chính. Khi thiếu cạnh tranh trên thị trường, các ngân hàng thực hiện quyền lực độc quyền và đặt lãi suất cao hơn cho các khoản vay và lãi suất thấp hơn cho tiền gửi. Dựa trên các phát hiện thực nghiệm và phân tích sử dụng nhiều công cụ khác nhau, nghiên cứu này tập trung vào việc đề xuất các chiến lược cạnh tranh cho Shinhan Bank Việt Nam để cạnh tranh với các ngân hàng thương mại Việt Nam.

2.1. Điểm Mạnh Của Shinhan Bank Việt Nam Nền Tảng Vững Chắc Từ Tập Đoàn

Shinhan Bank Việt Nam có lợi thế lớn từ sự hỗ trợ của Shinhan Financial Group. Điều này bao gồm nguồn vốn, kinh nghiệm quản lý và công nghệ. Việc tận dụng các nguồn lực này sẽ giúp Shinhan Bank phát triển nhanh chóng và hiệu quả hơn. Điểm mạnh này cần được khai thác tối đa để tạo ra sự khác biệt trên thị trường. Dịch vụ ngân hàng số Shinhan có thể được phát triển dựa trên nền tảng công nghệ mạnh mẽ của tập đoàn.

2.2. Điểm Yếu Của Shinhan Bank Việt Nam So Với Các Ngân Hàng Lớn

So với các ngân hàng lớn của Việt Nam, Shinhan Bank Việt Nam có quy mô nhỏ hơn và mạng lưới chi nhánh hạn chế hơn. Điều này có thể gây khó khăn trong việc tiếp cận khách hàng và cạnh tranh về giá. Để khắc phục điểm yếu này, Shinhan Bank cần tập trung vào các phân khúc thị trường ngách và phát triển các kênh phân phối trực tuyến. Việc hợp tác với các đối tác chiến lược cũng là một giải pháp hiệu quả. Kênh phân phối Shinhan cần được mở rộng một cách chiến lược.

2.3. Cơ Hội Phát Triển Cho Shinhan Bank Việt Nam Thị Trường Tiềm Năng

Thị trường Việt Nam có nhiều cơ hội phát triển cho Shinhan Bank. Tăng trưởng kinh tế ổn định, tầng lớp trung lưu ngày càng tăng và xu hướng số hóa là những yếu tố thuận lợi. Shinhan Bank có thể tận dụng những cơ hội này để mở rộng thị phần và tăng trưởng lợi nhuận. Việc đầu tư vào công nghệ và phát triển các sản phẩm dịch vụ phù hợp với nhu cầu của thị trường là rất quan trọng. Sản phẩm tài chính Shinhan Bank cần được đa dạng hóa và cá nhân hóa.

III. Chiến Lược Cạnh Tranh Dựa Trên Phân Khúc Thị Trường Ngân Hàng

Nghiên cứu này nhằm xây dựng chiến lược cạnh tranh cho Shinhan Bank Việt Nam dựa trên các đặc điểm của thị trường tài chính Việt Nam. Việc xem xét kỹ lưỡng thị trường Việt Nam sẽ mang lại những thông điệp ý nghĩa cho Shinhan Bank Việt Nam vì ngành ngân hàng Việt Nam hiện đang hấp dẫn đối với tất cả các ngân hàng thương mại, bao gồm cả các ngân hàng nước ngoài như Shinhan, về mặt có rất nhiều cơ hội từ môi trường kinh tế phát triển nhanh chóng, xã hội dựa trên tiền mặt và nhu cầu cao đối với các dịch vụ ngân hàng bán lẻ tiên tiến.

3.1. Khách Hàng Mục Tiêu Shinhan Bank Phân Khúc Khách Hàng Ưu Tiên

Shinhan Bank Việt Nam cần xác định rõ khách hàng mục tiêu của mình. Điều này có thể bao gồm các doanh nghiệp vừa và nhỏ, người nước ngoài sinh sống và làm việc tại Việt Nam, hoặc các cá nhân có thu nhập cao. Việc tập trung vào một phân khúc thị trường cụ thể sẽ giúp Shinhan Bank tối ưu hóa nguồn lực và phát triển các sản phẩm dịch vụ phù hợp. Marketing ngân hàng Shinhan cần nhắm mục tiêu chính xác vào phân khúc này.

3.2. Ngân Hàng Số và Trải Nghiệm Khách Hàng Yếu Tố Quyết Định Thành Công

Trong bối cảnh số hóa ngày càng mạnh mẽ, Shinhan Bank Việt Nam cần đầu tư mạnh vào công nghệ ngân hàng và cải thiện trải nghiệm khách hàng ngân hàng. Điều này bao gồm việc phát triển các ứng dụng mobile banking Shinhan, internet banking Shinhan thân thiện với người dùng, cung cấp các dịch vụ thanh toán nhanh chóng và tiện lợi, và xây dựng một hệ thống chăm sóc khách hàng chuyên nghiệp. Chuyển đổi số ngân hàng là chìa khóa để Shinhan Bank cạnh tranh hiệu quả.

IV. Giải Pháp Marketing Ngân Hàng Shinhan Để Nâng Cao Định Vị Thương Hiệu

Mức độ tập trung trong lĩnh vực ngân hàng Việt Nam sẽ cung cấp cho Shinhan những hiểu biết sâu sắc khi thiết lập chiến lược cạnh tranh dựa trên IFE, EFE và TOWS vì theo các đặc điểm của lĩnh vực ngân hàng, các chiến lược đa dạng nên được xây dựng để Shinhan Bank Việt Nam cạnh tranh một cách hiệu quả. Có một sự khác biệt lớn giữa việc kinh doanh trong một môi trường cạnh tranh và phi cạnh tranh. Định vị thương hiệu Shinhan Bank là yếu tố quan trọng để thu hút và giữ chân khách hàng.

4.1. Xây Dựng Quan Hệ Công Chúng Shinhan và Truyền Thông Hiệu Quả

Shinhan Bank Việt Nam cần xây dựng một chiến lược quan hệ công chúng Shinhan hiệu quả để tăng cường nhận diện thương hiệu và tạo dựng uy tín trên thị trường. Điều này có thể bao gồm việc tổ chức các sự kiện cộng đồng, tài trợ cho các hoạt động xã hội, và hợp tác với các phương tiện truyền thông để quảng bá các sản phẩm dịch vụ của ngân hàng. Trách nhiệm xã hội Shinhan cần được thể hiện rõ ràng trong các hoạt động của ngân hàng.

4.2. Tối Ưu Hóa Các Kênh Marketing Ngân Hàng Shinhan Trực Tuyến và Ngoại Tuyến

Shinhan Bank Việt Nam cần sử dụng hiệu quả các kênh marketing ngân hàng Shinhan trực tuyến và ngoại tuyến để tiếp cận khách hàng mục tiêu. Điều này có thể bao gồm việc quảng cáo trên các mạng xã hội, sử dụng công cụ tìm kiếm, tham gia các hội chợ triển lãm, và hợp tác với các đối tác bán lẻ để quảng bá sản phẩm dịch vụ. Mobile Banking Shinhan cần được quảng bá rộng rãi.

V. Ứng Dụng Mô Hình Spoke Hub Tối Ưu Hóa Hoạt Động Của Shinhan Bank

Bài viết này tập trung vào các công cụ phân tích và nhiều dữ liệu để điều tra môi trường kinh doanh và các yếu tố khác nhằm xây dựng và đề xuất các chiến lược cạnh tranh cho Shinhan Bank Việt Nam. Mục tiêu chung của nghiên cứu là điều tra xu hướng và mức độ tập trung trong ngành ngân hàng Việt Nam và đề xuất các chiến lược cạnh tranh cho Shinhan Bank Việt Nam. Dựa trên các mục tiêu chung ở trên, nghiên cứu có các mục tiêu cụ thể như sau. Xác định mức độ tập trung trong ngành ngân hàng Việt Nam.

5.1. Học Hỏi Kinh Nghiệm Từ Shinhan Financial Group

Việc học hỏi kinh nghiệm từ Shinhan Financial Group là rất quan trọng để Shinhan Bank Việt Nam có thể phát triển một cách bền vững. Mô hình "Spoke & Hub" của tập đoàn có thể được áp dụng để tối ưu hóa hoạt động và tăng cường hiệu quả. Việc chia sẻ kiến thức và kinh nghiệm giữa các đơn vị thành viên sẽ giúp Shinhan Bank nâng cao năng lực cạnh tranh. Văn hóa doanh nghiệp Shinhan cần được xây dựng dựa trên sự hợp tác và đổi mới.

5.2. Tập Trung Vào Các Giao Dịch Không Tiếp Xúc Trực Tiếp

Trong bối cảnh dịch bệnh và xu hướng số hóa, việc tập trung vào các giao dịch không tiếp xúc trực tiếp là rất quan trọng. Shinhan Bank Việt Nam cần phát triển các kênh giao dịch trực tuyến và ATM để đáp ứng nhu cầu của khách hàng. Việc đầu tư vào công nghệ ngân hàng sẽ giúp Shinhan Bank cung cấp các dịch vụ nhanh chóng, tiện lợi và an toàn. Dịch vụ thanh toán Shinhan cần được tích hợp trên nhiều nền tảng.

VI. Kết Luận Tương Lai Của Chiến Lược Cạnh Tranh Cho Shinhan Bank

Nghiên cứu này sử dụng các công cụ như IFE (Đánh giá yếu tố nội bộ), EFE (Đánh giá yếu tố bên ngoài) và TOWS và đề xuất các chiến lược cạnh tranh cho Shinhan Bank Việt Nam. Dữ liệu cấp ngân hàng được sử dụng cho nghiên cứu này được thu thập từ báo cáo tài chính của từng ngân hàng từ năm 2012 đến năm 2018. Dữ liệu cấp quốc gia được thu thập từ Ngân hàng Nhà nước Việt Nam (SBV), Quỹ Tiền tệ Quốc tế (IMF), Ngân hàng Thế giới và từ nhiều bài viết đa dạng với trích dẫn thích hợp.

6.1. Các Thách Thức và Cơ Hội Phía Trước

Shinhan Bank Việt Nam phải đối mặt với nhiều thách thức từ sự cạnh tranh gay gắt của các ngân hàng khác, sự thay đổi nhanh chóng của công nghệ và các quy định pháp luật. Tuy nhiên, cũng có nhiều cơ hội để Shinhan Bank phát triển và tăng trưởng. Việc nắm bắt và tận dụng những cơ hội này sẽ giúp Shinhan Bank đạt được thành công. Rủi ro tín dụng ngân hàng cần được quản trị chặt chẽ.

6.2. Chiến Lược Cạnh Tranh Linh Hoạt và Sáng Tạo

Để thành công trong thị trường ngân hàng Việt Nam, Shinhan Bank cần có một chiến lược cạnh tranh linh hoạt và sáng tạo. Điều này có nghĩa là Shinhan Bank phải liên tục đổi mới, thích ứng với những thay đổi của thị trường và tìm kiếm những cách thức mới để tạo ra giá trị cho khách hàng. Nguồn nhân lực Shinhan cần được đào tạo để đáp ứng yêu cầu của thị trường.

Nội dung chính

Tổng quan nghiên cứu

Trong bối cảnh kinh tế Việt Nam tăng trưởng mạnh mẽ với GDP đạt 7,08% năm 2018 và tỷ lệ nghèo giảm từ trên 70% xuống dưới 6% trong vòng 16 năm, ngành ngân hàng Việt Nam vẫn còn nhiều tiềm năng phát triển chưa được khai thác hết. Theo báo cáo của ngành, khoảng 90% giao dịch thanh toán vẫn diễn ra bằng tiền mặt, tạo ra cơ hội lớn cho các dịch vụ ngân hàng bán lẻ, đặc biệt là thẻ thanh toán và quản lý tài sản. Luận văn tập trung phân tích mức độ tập trung và cạnh tranh trong ngành ngân hàng Việt Nam giai đoạn 2012-2018, nhằm xây dựng chiến lược cạnh tranh hiệu quả cho Ngân hàng Shinhan Bank Việt Nam – một trong những ngân hàng nước ngoài có quy mô lớn tại thị trường này.

Mục tiêu nghiên cứu cụ thể bao gồm: xác định mức độ tập trung của ngành ngân hàng Việt Nam thông qua các chỉ số CR (Concentration Ratio) và HHI (Herfindahl-Hirschman Index); khảo sát các lý thuyết và nghiên cứu thực nghiệm liên quan đến cạnh tranh ngân hàng; đề xuất các chiến lược cạnh tranh phù hợp cho Shinhan Bank Việt Nam dựa trên phân tích môi trường kinh doanh nội bộ và bên ngoài. Phạm vi nghiên cứu tập trung vào 29 ngân hàng thương mại tại Việt Nam trong giai đoạn 2012-2018, với dữ liệu thu thập từ báo cáo tài chính và các nguồn chính thức như Ngân hàng Nhà nước Việt Nam (SBV), IMF và World Bank.

Nghiên cứu có ý nghĩa quan trọng trong việc giúp Shinhan Bank Việt Nam tận dụng các cơ hội từ thị trường đang phát triển nhanh, đồng thời đối phó với thách thức từ sự cạnh tranh gay gắt và sự thay đổi trong chính sách quản lý ngành ngân hàng. Các chỉ số tập trung ngành và phân tích SWOT, TOWS sẽ cung cấp cơ sở khoa học để xây dựng chiến lược cạnh tranh bền vững, góp phần nâng cao vị thế của Shinhan Bank tại thị trường Việt Nam.

Cơ sở lý thuyết và phương pháp nghiên cứu

Khung lý thuyết áp dụng

Luận văn áp dụng hai lý thuyết chính trong phân tích cạnh tranh ngành ngân hàng: mô hình Cấu trúc – Hành vi – Hiệu quả (Structure-Conduct-Performance, SCP) và Giả thuyết Cấu trúc Hiệu quả (Efficient Structure Hypothesis, ESH). SCP cho rằng mức độ tập trung thị trường cao dẫn đến quyền lực thị trường lớn, làm giảm cạnh tranh, trong khi ESH nhấn mạnh vai trò của hiệu quả hoạt động trong việc hình thành cấu trúc thị trường.

Hai chỉ số đo lường tập trung được sử dụng là Tỷ lệ tập trung ngân hàng (Concentration Ratio - CR) và Chỉ số Herfindahl-Hirschman (HHI). CR tính tổng thị phần của nhóm ngân hàng lớn nhất (thường là 3 hoặc 4 ngân hàng), phản ánh mức độ chi phối thị trường. HHI tính tổng bình phương thị phần của tất cả các ngân hàng, cho phép đánh giá mức độ tập trung toàn diện hơn. Ngoài ra, các công cụ phân tích chiến lược như Ma trận Đánh giá Yếu tố Nội bộ (IFE), Ma trận Đánh giá Yếu tố Bên ngoài (EFE) và Ma trận TOWS được sử dụng để xây dựng và đề xuất chiến lược cạnh tranh.

Các khái niệm chính bao gồm: chiến lược cạnh tranh (competitive strategy), tỷ lệ tập trung ngân hàng, chỉ số HHI, và các chiến lược cạnh tranh theo Michael Porter như Chiến lược Dẫn đầu Chi phí, Chiến lược Khác biệt hóa, Chiến lược Tập trung Chi phí và Chiến lược Tập trung Khác biệt hóa.

Phương pháp nghiên cứu

Nghiên cứu sử dụng dữ liệu thứ cấp thu thập từ báo cáo tài chính của 29 ngân hàng thương mại Việt Nam giai đoạn 2012-2018, cùng các số liệu từ Ngân hàng Nhà nước Việt Nam, IMF, World Bank và các tài liệu nghiên cứu liên quan. Cỡ mẫu bao gồm toàn bộ các ngân hàng thương mại có báo cáo tài chính công khai trong khoảng thời gian nghiên cứu.

Phương pháp chọn mẫu là phương pháp toàn bộ (census) nhằm đảm bảo tính đại diện và đầy đủ của dữ liệu. Phân tích tập trung vào việc tính toán các chỉ số CR và HHI để đánh giá mức độ tập trung thị trường. Các công cụ phân tích chiến lược IFE, EFE và TOWS được áp dụng để đánh giá môi trường nội bộ và bên ngoài của Shinhan Bank Việt Nam, từ đó đề xuất các chiến lược cạnh tranh phù hợp.

Timeline nghiên cứu kéo dài từ năm 2019 đến 2020, bao gồm giai đoạn thu thập dữ liệu, phân tích số liệu, xây dựng chiến lược và hoàn thiện luận văn.

Kết quả nghiên cứu và thảo luận

Những phát hiện chính

1. Mức độ tập trung ngành ngân hàng Việt Nam: Tỷ lệ tập trung của bốn ngân hàng lớn nhất (Agribank, BIDV, VietinBank, Vietcombank) dao động từ 40,7% năm 2012 lên 44,5% năm 2017, sau đó giảm nhẹ vào năm 2018. Chỉ số HHI trung bình giai đoạn này là khoảng 0,0553, cho thấy thị trường ngân hàng Việt Nam thuộc nhóm không tập trung cao nhưng có xu hướng tăng nhẹ mức độ tập trung.

2. Cơ cấu thị trường: Ngân hàng Nhà nước Việt Nam kiểm soát khoảng 44% thị phần, các ngân hàng cổ phần chiếm 54%, trong khi ngân hàng nước ngoài chỉ chiếm 2% về số lượng ngân hàng. Số lượng ngân hàng thương mại giảm nhẹ từ 50 ngân hàng năm 2012 xuống còn 46 ngân hàng năm 2018, phản ánh quá trình tái cấu trúc và sáp nhập.

3. Tăng trưởng tín dụng và huy động vốn: Tăng trưởng tín dụng đạt đỉnh khoảng 13% năm 2016, sau đó giảm xuống còn khoảng 9% năm 2018. Tăng trưởng huy động vốn có xu hướng giảm nhẹ trong giai đoạn này, phản ánh chính sách kiểm soát tín dụng của Ngân hàng Nhà nước.

4. Tình hình nợ xấu và hiệu quả hoạt động: Tỷ lệ nợ xấu giảm đáng kể sau khi có quyết định pháp lý rõ ràng về xử lý nợ xấu năm 2017. Tỷ lệ CAR (Capital Adequacy Ratio) của Shinhan Bank Việt Nam đạt 18%, cao hơn mức tối thiểu 8% theo Basel II, cho thấy ngân hàng có nền tảng tài chính vững chắc.

Thảo luận kết quả

Mức độ tập trung ngành ngân hàng Việt Nam cho thấy sự tồn tại của một thị trường có tính chất oligopoly, chủ yếu do sự chi phối của các ngân hàng nhà nước lớn. Tuy nhiên, sự gia tăng cạnh tranh được thúc đẩy bởi sự phát triển của các ngân hàng cổ phần và sự gia nhập của các ngân hàng nước ngoài, cũng như các chính sách mở cửa và tái cấu trúc ngành.

So với các nghiên cứu trước đây, kết quả này phù hợp với xu hướng giảm dần tập trung và tăng cường cạnh tranh trong ngành ngân hàng Việt Nam do quá trình tự do hóa và hội nhập kinh tế quốc tế. Việc áp dụng các công cụ phân tích chiến lược như IFE, EFE và TOWS giúp Shinhan Bank Việt Nam nhận diện rõ các điểm mạnh, điểm yếu, cơ hội và thách thức trong môi trường kinh doanh hiện tại.

Dữ liệu có thể được trình bày qua biểu đồ xu hướng CR và HHI từ 2012 đến 2018, bảng so sánh tỷ lệ CAR của các ngân hàng lớn, cũng như biểu đồ tăng trưởng tín dụng và huy động vốn để minh họa sự biến động thị trường.

Đề xuất và khuyến nghị

1. Tăng cường phát triển dịch vụ ngân hàng số và phi tiếp xúc: Đẩy mạnh các kênh giao dịch không mặt đối mặt và phát triển mạng lưới ATM, nhằm tận dụng xu hướng tăng trưởng fintech và thói quen thanh toán điện tử của khách hàng trẻ. Mục tiêu tăng tỷ lệ giao dịch phi tiền mặt lên trên 30% trong vòng 3 năm. Chủ thể thực hiện: Ban công nghệ và marketing của Shinhan Bank Việt Nam.

2. Mở rộng mạng lưới chi nhánh và điểm giao dịch tại các vùng kinh tế trọng điểm: Tập trung vào các thành phố lớn và khu vực có dân số trẻ, thu nhập tăng cao để gia tăng thị phần bán lẻ. Mục tiêu tăng số lượng chi nhánh thêm 15% trong 2 năm tới. Chủ thể thực hiện: Ban phát triển mạng lưới.

3. Tăng cường hợp tác với các công ty fintech và đối tác toàn cầu: Sử dụng mạng lưới toàn cầu của Shinhan Financial Group để phát triển các sản phẩm tài chính đa dạng, nâng cao trải nghiệm khách hàng và tối ưu hóa chi phí vận hành. Mục tiêu ký kết ít nhất 5 hợp tác chiến lược trong 18 tháng. Chủ thể thực hiện: Ban đối ngoại và phát triển sản phẩm.

4. Nâng cao năng lực quản trị rủi ro và tuân thủ Basel II: Đảm bảo duy trì tỷ lệ CAR trên 12% và tuân thủ các quy định của Ngân hàng Nhà nước Việt Nam, nhằm tăng cường niềm tin khách hàng và đối tác. Mục tiêu duy trì tỷ lệ nợ xấu dưới 2% và CAR trên 12% liên tục trong 3 năm. Chủ thể thực hiện: Ban quản trị rủi ro và tuân thủ.

Đối tượng nên tham khảo luận văn

1. Ban lãnh đạo và quản lý Shinhan Bank Việt Nam: Nhận diện các chiến lược cạnh tranh phù hợp với môi trường kinh doanh Việt Nam, từ đó hoạch định kế hoạch phát triển dài hạn.

2. Các nhà nghiên cứu và sinh viên ngành Quản trị Kinh doanh, Tài chính – Ngân hàng: Tìm hiểu về phương pháp phân tích thị trường ngân hàng, ứng dụng các công cụ chiến lược và thực trạng ngành ngân hàng Việt Nam.

3. Các ngân hàng thương mại trong và ngoài nước hoạt động tại Việt Nam: Tham khảo các phân tích về mức độ tập trung, cạnh tranh và xu hướng phát triển ngành để điều chỉnh chiến lược kinh doanh.

4. Cơ quan quản lý nhà nước và các tổ chức tài chính quốc tế: Đánh giá hiệu quả các chính sách tái cấu trúc ngành ngân hàng, hỗ trợ xây dựng các chính sách phát triển bền vững.

Câu hỏi thường gặp

1. Tại sao phải đo lường mức độ tập trung trong ngành ngân hàng?
   Mức độ tập trung phản ánh quyền lực thị trường của các ngân hàng lớn, ảnh hưởng đến cạnh tranh, giá cả và chất lượng dịch vụ. Ví dụ, chỉ số HHI giúp đánh giá xem thị trường có bị chi phối bởi một số ít ngân hàng hay không, từ đó đề xuất chính sách phù hợp.

2. Chỉ số CR và HHI khác nhau như thế nào?
   CR tính tổng thị phần của nhóm ngân hàng lớn nhất, còn HHI tính tổng bình phương thị phần của tất cả các ngân hàng, cho phép đánh giá chi tiết hơn về sự phân bố thị phần và mức độ tập trung.

3. Shinhan Bank Việt Nam có lợi thế gì trong thị trường hiện nay?
   Ngân hàng có tỷ lệ CAR cao (18%), mạng lưới toàn cầu rộng lớn và kinh nghiệm quản trị từ tập đoàn mẹ, giúp tận dụng cơ hội phát triển dịch vụ ngân hàng số và mở rộng thị phần.

4. Tác động của công nghệ tài chính (fintech) đến ngành ngân hàng Việt Nam ra sao?
   Fintech thúc đẩy sự phát triển dịch vụ ngân hàng số, mở rộng tài chính toàn diện và tạo ra môi trường cạnh tranh mới. Việt Nam đã thu hút đầu tư fintech lớn, với nhiều công ty cung cấp dịch vụ thanh toán, ví điện tử và quản lý tài chính.

5. Ngân hàng nên làm gì để thích ứng với chính sách Basel II?
   Cần nâng cao năng lực quản trị rủi ro, tăng vốn điều lệ, cải thiện chất lượng tài sản và tuân thủ các quy định về vốn tối thiểu để đảm bảo an toàn tài chính và tăng cường niềm tin khách hàng.

Kết luận

• Ngành ngân hàng Việt Nam có mức độ tập trung trung bình, với sự chi phối của các ngân hàng nhà nước lớn nhưng cạnh tranh ngày càng gia tăng từ các ngân hàng cổ phần và nước ngoài.
• Shinhan Bank Việt Nam có nền tảng tài chính vững chắc và vị thế tốt để phát triển trong môi trường cạnh tranh hiện nay.
• Việc áp dụng các công cụ phân tích chiến lược như IFE, EFE và TOWS giúp nhận diện rõ điểm mạnh, điểm yếu, cơ hội và thách thức.
• Đề xuất các chiến lược tập trung vào phát triển dịch vụ ngân hàng số, mở rộng mạng lưới, hợp tác fintech và nâng cao quản trị rủi ro.
• Các bước tiếp theo bao gồm triển khai các giải pháp đề xuất, theo dõi hiệu quả và điều chỉnh chiến lược phù hợp với diễn biến thị trường.

Để nâng cao năng lực cạnh tranh, Shinhan Bank Việt Nam cần chủ động đổi mới sáng tạo, tận dụng lợi thế toàn cầu và phát triển bền vững tại thị trường Việt Nam.

Trích đoạn nội dung tài liệu

ĐẠI HỌC QUỐC GIA HÀ NỘI KHOA QUẢN TRỊ VÀ KINH DOANH --------------------- KIM, JIHYUN Building competitive strategies For shinhan bank vietnam XÂY DỰNG CHIẾN LƯỢC CẠNH TRANH CHO NGÂN HÀNG SHINHAN BANK VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ QUẢN TRỊ KINH DOANH HÀ NỘI - 2020 ĐẠI HỌC QUỐC GIA HÀ NỘI KHOA QUẢN TRỊ VÀ KINH DOANH --------------------- KIM, JIHYUN BUILDING COMPETITIVE STRATEGIES FOR SHINHAN BANK VIETNAM XÂY DỰNG CHIẾN LƯỢC CẠNH TRANH CHO NGÂN HÀNG SHINHAN BANK VIỆT NAM Chuyên ngành: Quản trị kinh doanh Mã số: 60 34 01 02 LUẬN VĂN THẠC SĨ QUẢN TRỊ KINH DOANH NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: PGS. HOÀNG ĐÌNH PHI HÀ NỘI - 2020 DECLARATION The author confirms that the research outcome in the thesis is the result of author‟s independent work during study and research period and it is not yet published in other‟s research and article. The other‟s research result and documentation (extraction, table, figure, formula, and other document) used in the thesis are cited properly and the permission (if required) is given. The author is responsible in front of the Thesis Assessment Committee, Hanoi School of Business and Management, and the laws for above-mentioned declaration.

Place: Hanoi, Vietnam Jihyun Kim i ACKNOWLEDGEMENT MBA program at Hanoi School of Business has encouraged me to pursue the field of global banking at more advanced level because I became convinced of my ability to endeavor in researching banking sector in Vietnam. Before I started my studies with the brightest students in the most prestigious institute in Vietnam, my passion in banking field had been enervated due to the lack of competition in Korea. Although I worked at the one of the Asia‟s leading financial groups, Shinhan Financial group, I only considered myself as the frog in the wall who knows nothing of the great ocean. Moreover, I was afraid that I would not survive in my chosen field due to extremely prominent competitors in the countries outside of my home country Korea.

My experiences in Vietnam, however, allowed me to realize that they are not competitors but colleagues who inspire each other and constructively influence the world of businessmen, so that humanity can discover innovative theories in various issues. Consequently, I realized that I wish to be able to contribute to my chosen field substantially as a leader who has a flexible thinking and sincerely enjoy studying and researching with outstanding individuals leading a variety of markets of Vietnam. I plan to pursue the career of an international banker who does his best to contribute to banking sector of Vietnam as well as Korea. I wish to work in Vietnam where I have had the opportunity to meet brightest students and professors and social diversity can be strengthened in the field of banking.

I also hope to further expand my role as a group leader through designing global business strategies and planting motivations in the mind of young employees and give the fair chances to every employee to experience the ii fascination of banking industry. With strong motivation and extensive working and studying experiences, I firmly believe that I will become the one I want to be. Once again, I really appreciate my company for giving me such a great chance to learn a lot about Vietnam and also thank all of my Vietnamese friends who have actively supported me. My memories in Vietnam will stay with me forever.

iii Contents DECLARATION. ii LIST OF ACRONYMS. vi LIST OF TABLES. vii LIST OF FIGURES.

viii CHAPTER ONE. Significance of Study. Review of the Previous Studies and Researches Relating to the Thesis Title. Objective of Thesis.

Scope of Research. BASIC THEORY ON COMPETITIVE STRATEGY AND BANKING CONCENTRATION. Basic Concepts and Definitions. Bank Concentration Ratio.

Herfindahl – Hirschman Index (HHI). Tools for Business Environment Analysis and Building Competitive Strat egy. 12 iv CHAPTER THREE. ANALYSIS OF BANKING INDUSTRY IN VIETNAM AND SHINHAN BANK VIETNAM.

History of Banking in Vietnam. Structure of the Vietnam‟s Banking Sector. Analysis of Banking Concentration (CR / HHI). Bank Concentration Ratio Result.

The Herfindahl – Hirschman Index Result. Banking Sector Regulation in Vietnam. Banking Sector Development .3 Financial Innovation and Technological Advances. Shinhan Bank Vietnam.

PROPOSAL OF COMPETITIVE STRATEGIES AND S OLUTIONS FOR SHINHAN BANK VIETNAM. Learning Know- How from Shinhan Financial Group and Implementing “Spoke & Hub” strat egy. Focusing on Non Face-to-Face Transactions and ATM Business. Using Global Networks with Fast- Growing Economy to Overcome the Small Sized Assets and Network.

Proposal of Solutions for Implementing Competitive Strategies for Shinh an Bank. 54 v LIST OF ACRONYMS SBV State Bank of Vietnam SCP Structure – Conduct – Oerformance ESH Efficient Structure Hypothesis CR Concentration Ratio HHI Herfindahl-Hirschman Index IFE Internal Factor Evaluation EFE External Factor Evaluation TOWS Threat-Opportunity-Weakness-Strength Analysis IMF International Monetary Fund BSA Banking Supervisory Agency MOF Ministry of Finance SSC State Security Commission ISA Insurance Supervisory Agency SOCB State Owned Commercial Bank FOCB Foreign Owned Commercial Bank JSCB Joint Stock Commercial Bank CAR Capital Adequacy Ratio CI Credit Institution VAMC Vietnam Asset Management Company vi LIST OF TABLES Table 2.1: Key Statistical Ratios of credit institutions of Vietnam as of December 2018 .2: Capital Adequacy Ratio (CAR) of Banks with the Implementation of Basel as of November 2019 .3: Bank Concentration Ratio Results .5: Shinhan Bank Vietnam Performance 2017-2018 .1: Opening New Branches Status. 50 vii LIST OF FIGURES Figure 3.1: Structure of the Industry of Banking and Finance in Vietnam as of December 2018 .2: Structure of Banking Sector as of December 2018 .3: Market Share by the Number of Banks in Vietnam as of December 2018 .4: Credit and Deposit Growth .5: Bad Debt Ratio and ROE .6: Total Number of Banks in Vietnam from 2012 to 2018 .7: Bank Concentration Ratio Trend .9: Shinhan Financial Group‟s Net Income by International Business .10: Shinhan Financial Group‟s Asset by International Business .11: Shinhan Financial Group‟s Net Income & Asset Composition as of December 2018 .12: Golden population of Vietnam as of December 2017 .13: Market Position Analysis of Vietnam‟s Banking Industry as of D ecember 2018 .1: Income Bracket of 5 Major Cities of Vietnam (%) .2: Increase in Non Face-to-Face Transaction .3: Shinhan Fianncial Group‟s Indochina Region .4: The Spread of Population in Vietnam Based on Region and Incom e Level. 51 viii CHAPTER ONE.

Rationale Vietnam‟s economy has experienced strong growth, driven by international trade and foreign investment since the 2000s. Favorable government policies and laws, in combination with Vietnam‟s young, educated workforce and other advantages have allowed the country to develop into an attractive place to invest in South East Asia. In 1987, the National Assembly passed the Law on Foreign Investment and today, the country is reaping the benefits 30 years later. Between 2002 and 2018, more than 45 million people were lifted out of poverty.

Poverty rates declined sharply from over 70% to below 6%, and GDP per capita increased by 2.5 times, standing over US$2,500 in 2018. Meanwhile, Vietnam‟s banking and financial services sector is still under- developed but boasts high growth potential. Within this sector, according to the research from PwC Vietnam, growth is expected much more in retail banking, in particular payment cards and wealth management services. Demand for a range of retail banking products is set to grow due to the huge untapped market.

There is also opportunity to modernize Vietnam‟s cash- based society where 90% of payment transactions are stillin cash and the market for payment cards is relatively untapped. Since Shinhan Bank Vietnam has been focusing on retail business in Vietnam and has acquired ANZ Vietnam successfully in 2018, analyzing banking sector of Vietnam and finding competitive strategies for it will be meaningful. Moreover, in recent years, the Vietnam banking system has gone through a 1 big wave of restructuring where smaller and weak banks were acquired by or merged with bigger banks or came under supervision by the State Bank of Vietnam (SBV). In order to provide Shinhan with competitive strategies, analyzing the banking sector of Vietnam should take first priority to figure out the degree of concentration and competition.

According to Sanya and Gaertner (2012), competition is the driving force to enhance the role of banks in an economy. Without competition, it is implausible to bring about efficiency and foster financial sector development. When there is a lack of competition in the market, banks exercise monopoly power and sets higher rates for loans and lower rates for deposits. Based on the empirical findings and the analysis using a variety of tools, this study focuses on suggesting competitive strategies for Shinhan Bank Vietnam to compete with Vietnamese commercial banks.

Significance of Study As explained in the previous chapter, this study aims to build competitive strategies for Shinhan Bank Vietnam based on the characteristics of Vietnam‟s financial market. Closely looking at the the Vietnam‟s market will give Shinhan Bank Vietnam meaningful messages because the banking industry of Vietnam is now attractive for all commercial banks including foreign banks like Shinhan in terms of a lot of opportunities from the fast growing economic environment, cash-based society, and the high demand for advanced retail banking services. Moreover, the degree of concentration in Vietnam‟s banking sector will 2 provide Shinhan with insights when establishing competitive strategies based on IFE, EFE and TOWS because according to the characteristics of banking sector, diverse strategies should be built so that Shinhan Bank Vietnam competes effectively and efficiently. Review of the Previous Studies and Researches Relating to the Thesis Title The purpose of this section is to concisely review significant studies carried as part of the current study.

Numerous researchers in developed countries have studied concentration and competition in the banking industry from different perspectives. However, little is known regarding Vietnam‟s banking sector in terms of concentration and competition. In addition, there have been no investigations for Shinhan Bank Vietnam from its point of view. Therefore, this review will focus on theoretical literature on measurement of competition and the review of relevant empirical studies on Vietnam‟s banking competition.

The fact that competition is a complex concept and not directly observable, has resulted in the development of many techniques for its assessment. One approach assesses competitiveness following the structure – conduct – performance (SCP) paradigm and the alternative efficient structure hypothesis (ESH). The SCP and ESH are the most commonly used approaches to gauge the effect of concentration on competition. The structure – conduct – performance joins structure and performance and defines the market structure by the level of concentration meaning that high concentration in the market implies high market power and it will lead to less competition while in a less concentrated market there will be lower market power and high competition.

The SCP is formerly developed by Bain (1956), this approach evaluates banking competition by applying concentration ratios and indexes. The two 3 broadly utilized methods of market concentrations are bank concentration ratio and the Herfindahl-Hirschman Index (HHI). The bank concentration ratio sums only the market share of the largest banks in the industry, but HHI includes the market share of all banks in the industry to measure the level of concentration. Le Hai Trung (2014) investigated the competitive conditions and concentration of Vietnam‟s banking sector by using both concentration ratio and HHI Index for the period from 2007 to 2012.

His findings show that there had been a significant decrease in the market share of four largest banks and six largest banks suggesting the changing in the market structure in Vietnam‟s banking sector to a more competitive nature. However, the main drawback of using “k largest banks” ratio is that it does not account for the number of banks in the market although it introduces a direct indication to measure the concentration and competition in the industry. Herfindahl-Hirschman Index is usually used to overcome this disadvantage.