Các yếu tố tác động đến rủi ro thanh khoản của các ngân hàng thương mại Việt Nam

• Tác giả: Trần Thị Thu Thanh
• Người hướng dẫn: TS. Nguyễn Thị Thu Trang
• Trường học: Trường Đại Học Ngân Hàng TP.Hồ Chí Minh
• Chuyên ngành: Tài Chính – Ngân Hàng
• Đề tài: Các Yếu Tố Tác Động Đến Rủi Ro Thanh Khoản Của Các Ngân Hàng Thương Mại Việt Nam
• Loại tài liệu: khóa luận tốt nghiệp
• Năm xuất bản: 2021
• Địa điểm: TP.Hồ Chí Minh

• LỜI CAM ĐOAN
• 1. CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU ĐỀ TÀI
• 1.1. Lý do chọn đề tài
• 1.2. Mục tiêu nghiên cứu
• 1.2.1. Mục tiêu tổng quát
• 1.2.2. Mục tiêu cụ thể
• 1.3. Câu hỏi nghiên cứu
• 1.4. Đối tượng và phạm vi nghiên cứu
• 1.5. Phương pháp nghiên cứu
• 1.6. Ý nghĩa của đề tài
• 1.7. Kết cấu khóa luận
• 2. CHƯƠNG 2: CƠ SỞ LÝ THUYẾT VỀ THANH KHOẢN - RỦI RO THANH KHOẢN
• 2.1. Khái niệm thanh khoản – cung, cầu thanh khoản và trạng thái thanh khoản của ngân hàng thương mại
• 2.1.1. Khái niệm thanh khoản
• 2.1.2. Cung và cầu thanh khoản
• 2.1.2.1. Cung thanh khoản
• 2.1.2.2. Cầu thanh khoản
• 2.2. Rủi ro thanh khoản – Nguyên nhân gây ra rủi ro thanh khoản – Tác động của rủi ro thanh khoản đến hoạt động kinh tế, xã hội và hoạt động của ngân hàng thương mại
• 2.2.1. Rủi ro thanh khoản
• 2.2.2. Nguyên nhân gây ra rủi ro thanh khoản
• 2.2.3. Các phương pháp đo lường rủi ro thanh khoản
• 2.2.4. Tác động của rủi ro thanh khoản đến hoạt động kinh tế xã hội và đến hoạt động của NHTM
• 2.3. Tổng quan công trình nghiên cứu
• 2.3.1. Các nghiên cứu trong nước
• 2.3.2. Các nghiên cứu nước ngoài
• 3. CHƯƠNG 3: MÔ HÌNH NGHIÊN CỨU VÀ PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU
• 3.1. Mô hình nghiên cứu và các giải thuyết nghiên cứu
• 3.1.1. Mô hình nghiên cứu
• 3.1.2. Giả thuyết nghiên cứu
• 3.2. Yếu tố vĩ mô
• 3.3. Phương pháp nghiên cứu
• 4. CHƯƠNG 4: KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU VÀ THẢO LUẬN
• 4.1. Thống kê mô tả mẫu nghiên cứu và xem xét tính tương quan của các biến trong mô hình
• 4.1.1. Thống kê mô tả mẫu trong nghiên cứu
• 4.1.2. Phân tích tương quan của các biến độc lập trong mô hình
• 4.2. Kết quả mô hình hồi quy
• 4.2.1. So sánh sự phù hợp giữa mô hình tác động cố định FEM và tác động ngẫu nhiên REM
• 4.2.2. So sánh sự phù hợp giữa mô hình Pooled OLS và mô hình tác động ngẫu nhiên REM
• 4.2.3. Kiểm định các khuyết tật của mô hình tác động ngẫu nhiên REM
• 4.2.3.1. Kiểm định hiện tượng đa cộng tuyến
• 4.2.3.2. Kiểm định hiện tượng phương sai thay đổi
• 4.2.3.3. Kiểm định tự tương quan
• 4.3. Khắc phục khuyết tật mô hình tác động ngẫu nhiên REM
• 4.4. Thảo luận kết quả nghiên cứu
• 4.4.1. Kết luận mô hình tác động ngẫu nhiên REM sau khi khắc phục các khuyết tật mô hình
• 4.4.2. Kết luận giả thuyết nghiên cứu
• 5. CHƯƠNG 5: KẾT LUẬN VÀ HÀM Ý CHÍNH SÁCH
• 5.1. Kết luận nghiên cứu
• 5.2. Hàm ý chính sách
• 5.2.1. Đối với Ngân hàng Nhà nước
• 5.2.2. Đối với Chính phủ
• 5.3. Hạn chế của đề tài
• 5.4. Hướng nghiên cứu tiếp theo
• DANH MỤC CHỮ VIẾT TẮT
• DANH MỤC BẢNG
• DANH MỤC HÌNH

I. Tổng Quan về Rủi Ro Thanh Khoản Ngân Hàng tại Việt Nam

Trong bối cảnh cạnh tranh gay gắt và xu hướng toàn cầu hóa, các ngân hàng thương mại Việt Nam (NHTM) đang đối mặt với nhiều thách thức, trong đó rủi ro thanh khoản nổi lên như một vấn đề cấp thiết. Việc mở rộng hoạt động huy động vốn và cho vay để tăng trưởng lợi nhuận đôi khi dẫn đến bỏ qua các yếu tố thanh khoản, làm gia tăng rủi ro thanh khoản ngân hàng. Nghiên cứu này tập trung vào việc xác định các yếu tố ảnh hưởng đến rủi ro thanh khoản của các NHTM Việt Nam, từ đó đề xuất các giải pháp quản lý hiệu quả hơn. Sự ổn định của hệ thống ngân hàng và nền kinh tế phụ thuộc lớn vào khả năng quản lý rủi ro thanh khoản của từng tổ chức tín dụng.

1.1. Rủi ro thanh khoản và Tầm quan trọng trong hoạt động ngân hàng

Rủi ro thanh khoản là khả năng một ngân hàng không thể đáp ứng các nghĩa vụ thanh toán khi đến hạn mà không gây tổn thất lớn. Theo Ủy ban Basel về giám sát ngân hàng, thanh khoản là khả năng đáp ứng nhu cầu sử dụng vốn khả dụng cho hoạt động kinh doanh tại mọi thời điểm. Quản lý rủi ro thanh khoản hiệu quả là yếu tố then chốt để đảm bảo sự ổn định của ngân hàng thương mại Việt Nam và hệ thống tài chính nói chung.

1.2. Thách thức quản trị rủi ro thanh khoản cho NHTM Việt Nam

Các NHTM Việt Nam đang đối mặt với nhiều thách thức trong việc quản trị rủi ro thanh khoản. Sự cạnh tranh về thị phần, áp lực tăng trưởng tín dụng, và biến động của thị trường tài chính tạo ra những áp lực lớn lên khả năng thanh khoản của ngân hàng. Ngoài ra, việc áp dụng các tiêu chuẩn Basel III về rủi ro thanh khoản đòi hỏi các ngân hàng phải nâng cao năng lực quản lý và tuân thủ các quy định mới.

II. Cách Xác Định Yếu Tố Ảnh Hưởng Rủi Ro Thanh Khoản

Việc xác định các yếu tố ảnh hưởng đến rủi ro thanh khoản là bước quan trọng để xây dựng các biện pháp phòng ngừa và ứng phó hiệu quả. Nghiên cứu này tập trung vào hai nhóm yếu tố chính: yếu tố nội sinh rủi ro thanh khoản và yếu tố bên ngoài rủi ro thanh khoản. Các yếu tố nội sinh bao gồm các chỉ số tài chính phản ánh tình hình hoạt động và quản trị rủi ro của ngân hàng, chẳng hạn như quy mô ngân hàng, tỷ lệ vốn chủ sở hữu, và chất lượng tài sản. Các yếu tố bên ngoài bao gồm các biến số kinh tế vĩ mô như tăng trưởng GDP, lạm phát, và lãi suất.

2.1. Yếu tố nội sinh Đo lường tác động từ hoạt động ngân hàng

Yếu tố nội sinh bao gồm các biến số liên quan đến hoạt động và quản trị của ngân hàng. Quy mô ngân hàng, được đo lường bằng tổng tài sản, có thể ảnh hưởng đến khả năng tiếp cận nguồn vốn và khả năng hấp thụ các cú sốc thanh khoản. Tỷ lệ vốn chủ sở hữu phản ánh khả năng chống chịu rủi ro của ngân hàng. Chất lượng tài sản, đặc biệt là tỷ lệ nợ xấu, có thể làm suy giảm khả năng thanh khoản của ngân hàng.

2.2. Yếu tố bên ngoài Ảnh hưởng từ môi trường kinh tế vĩ mô

Yếu tố bên ngoài bao gồm các biến số kinh tế vĩ mô có thể tác động đến rủi ro thanh khoản của ngân hàng. Tăng trưởng GDP có thể ảnh hưởng đến nhu cầu tín dụng và khả năng trả nợ của khách hàng. Lạm phát có thể làm giảm giá trị thực của tài sản và làm tăng chi phí huy động vốn. Lãi suất có thể ảnh hưởng đến chi phí huy động vốn và lợi nhuận từ hoạt động cho vay.

III. Mô Hình Quản Lý Rủi Ro Thanh Khoản Giải Pháp nào hiệu quả

Để quản lý rủi ro thanh khoản hiệu quả, các NHTM Việt Nam cần xây dựng một mô hình quản lý rủi ro thanh khoản toàn diện. Mô hình này bao gồm các công cụ đo lường, giám sát, và kiểm soát rủi ro thanh khoản, cũng như các kế hoạch ứng phó khẩn cấp khi khủng hoảng thanh khoản xảy ra. Theo Trương Quang Thông (2010), thanh khoản là khả năng tiếp cận các tài sản và nguồn vốn với chi phí hợp lý để phục vụ các nhu cầu hoạt động khác nhau của ngân hàng.

3.1. Áp dụng chỉ số đo lường rủi ro thanh khoản theo chuẩn Basel III

Basel III đưa ra các chỉ số quan trọng như tỷ lệ thanh khoản ngắn hạn (LCR) và tỷ lệ nguồn vốn ổn định ròng (NSFR) để đo lường khả năng thanh khoản của ngân hàng. LCR đánh giá khả năng ngân hàng đáp ứng nhu cầu thanh khoản trong 30 ngày tới, trong khi NSFR đánh giá sự cân bằng giữa tài sản và nguồn vốn dài hạn.

3.2. Xây dựng quy trình phân tích rủi ro thanh khoản và đánh giá rủi ro thanh khoản

Các NHTM Việt Nam cần xây dựng quy trình phân tích rủi ro thanh khoản và đánh giá rủi ro thanh khoản định kỳ, bao gồm việc xác định các nguồn rủi ro tiềm ẩn, đánh giá mức độ ảnh hưởng của các rủi ro này, và xây dựng các biện pháp giảm thiểu rủi ro. Phân tích khe hở thanh khoản (FGAP) là một công cụ quan trọng trong quy trình này.

3.3. Nâng cao năng lực quản trị thanh khoản và giải pháp giảm thiểu rủi ro thanh khoản

Để thực hiện quản trị thanh khoản, ngân hàng cần có đội ngũ nhân viên có trình độ chuyên môn cao và hệ thống công nghệ thông tin hiện đại. Ngân hàng cần xây dựng các kế hoạch ứng phó khẩn cấp khi khủng hoảng thanh khoản xảy ra, bao gồm việc tiếp cận các nguồn vốn dự phòng và phối hợp với Ngân hàng Nhà nước.

IV. Nghiên Cứu Thực Tiễn Tác Động của Rủi Ro Thanh Khoản

Nghiên cứu này sử dụng dữ liệu từ 24 NHTM Việt Nam trong giai đoạn 2011-2019 để đánh giá tác động của rủi ro thanh khoản. Kết quả cho thấy rằng quy mô ngân hàng, tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu, tỷ lệ vốn chủ sở hữu, tỷ lệ cho vay trên tổng tài sản, tăng trưởng GDP, và lạm phát đều có ảnh hưởng đáng kể đến rủi ro thanh khoản. Các kết quả này cung cấp bằng chứng thực nghiệm để hỗ trợ các NHTM trong việc xây dựng các chính sách quản lý rủi ro thanh khoản hiệu quả.

4.1. Phân tích định lượng Ảnh hưởng của yếu tố vĩ mô và yếu tố nội tại

Phân tích hồi quy đa biến cho thấy rằng tăng trưởng GDP có tác động tích cực đến thanh khoản, trong khi lạm phát có tác động tiêu cực. Các yếu tố nội tại như tỷ lệ vốn chủ sở hữu và tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu cũng có tác động đáng kể đến thanh khoản.

4.2. Thảo luận kết quả nghiên cứu và ý nghĩa thực tiễn

Kết quả nghiên cứu cho thấy rằng các NHTM Việt Nam cần chú trọng đến việc duy trì tỷ lệ vốn chủ sở hữu hợp lý, quản lý rủi ro tín dụng hiệu quả, và theo dõi sát sao các biến động của môi trường kinh tế vĩ mô. Việc áp dụng các tiêu chuẩn Basel III về rủi ro thanh khoản là cần thiết để nâng cao năng lực quản lý rủi ro của các ngân hàng.

V. Giải Pháp Giảm Thiểu Rủi Ro Thanh Khoản Chính Sách và Khuyến Nghị

Để giảm thiểu rủi ro thanh khoản, cần có sự phối hợp chặt chẽ giữa Ngân hàng Nhà nước, Chính phủ, và các NHTM. Ngân hàng Nhà nước cần hoàn thiện khung pháp lý về quản lý rủi ro thanh khoản, tăng cường giám sát hoạt động của các NHTM, và điều hành chính sách tiền tệ một cách linh hoạt. Chính phủ cần tạo môi trường kinh tế vĩ mô ổn định và hỗ trợ các NHTM trong quá trình tái cơ cấu. Các NHTM cần nâng cao năng lực quản lý rủi ro, đa dạng hóa nguồn vốn, và tăng cường kiểm soát chất lượng tài sản.

5.1. Đối với Ngân hàng Nhà nước Hoàn thiện khung pháp lý và giám sát

Ngân hàng Nhà nước cần ban hành các quy định chi tiết về quản lý rủi ro thanh khoản, bao gồm các chỉ số đo lường, ngưỡng cảnh báo, và biện pháp can thiệp. Ngân hàng Nhà nước cần tăng cường giám sát hoạt động của các NHTM, đặc biệt là các ngân hàng có quy mô lớn và hoạt động phức tạp.

5.2. Đối với NHTM Nâng cao năng lực quản trị và đa dạng hóa nguồn vốn

Các NHTM cần xây dựng hệ thống quản lý rủi ro thanh khoản hiệu quả, bao gồm việc xác định, đo lường, giám sát, và kiểm soát rủi ro. Các ngân hàng cần đa dạng hóa nguồn vốn, giảm sự phụ thuộc vào các nguồn vốn ngắn hạn, và tăng cường huy động vốn dài hạn.

VI. Kết Luận Triển Vọng và Hướng Nghiên Cứu Về Thanh Khoản Ngân Hàng

Nghiên cứu này đã cung cấp những bằng chứng thực nghiệm về các yếu tố ảnh hưởng đến rủi ro thanh khoản của các NHTM Việt Nam. Kết quả nghiên cứu có ý nghĩa quan trọng trong việc giúp các NHTM xây dựng các chính sách quản lý rủi ro thanh khoản hiệu quả và đảm bảo sự ổn định của hệ thống ngân hàng. Các nghiên cứu tiếp theo có thể tập trung vào việc phân tích tác động của các yếu tố định tính như quản trị ngân hàng và văn hóa rủi ro đến rủi ro thanh khoản.

6.1. Tóm tắt kết quả nghiên cứu và hàm ý chính sách

Nghiên cứu đã xác định được các yếu tố quan trọng ảnh hưởng đến rủi ro thanh khoản, bao gồm các yếu tố nội sinh và yếu tố bên ngoài. Các hàm ý chính sách bao gồm việc tăng cường giám sát rủi ro thanh khoản, nâng cao năng lực quản trị của các NHTM, và duy trì môi trường kinh tế vĩ mô ổn định.

6.2. Hướng nghiên cứu tiếp theo và đóng góp vào lĩnh vực quản trị rủi ro

Các nghiên cứu tiếp theo có thể tập trung vào việc phân tích tác động của các yếu tố định tính như quản trị ngân hàng và văn hóa rủi ro đến rủi ro thanh khoản. Ngoài ra, các nghiên cứu có thể mở rộng phạm vi nghiên cứu sang các loại hình tổ chức tín dụng khác, chẳng hạn như các công ty tài chính và quỹ đầu tư.