Yếu Tố Ảnh Hưởng Đến Hiệu Suất Trả Nợ Vay Tiêu Dùng Tại Ngân Hàng Prosperity Việt Nam

Tài liệu nghiên cứu Luận văn determinants of consumer loan repayment performance of customers in vietnam prosperity, tổng hợp lý thuyết và thực hành, cung cấp kiến thức chuyên sâu

• Tác giả: Nguyen Thi Thu Uyen
• Người hướng dẫn: Assoc. Ha Thi Thieu Dao
• Trường học: Banking University of Ho Chi Minh City
• Chuyên ngành: Financing and Banking
• Đề tài: Determinants of Consumer Loan Repayment Performance of Customers in Vietnam Prosperity Bank
• Loại tài liệu: graduation thesis
• Năm xuất bản: 2018
• Địa điểm: Ho Chi Minh City

Mục lục chi tiết

• DECLARATION OF AUTHENCITY
• ACKNOWLEDGEMENTS
• ABSTRACT
• TABLE OF CONTENTS
• LIST OF TABLE AND FIGURES
• LIST OF ACRONYMS
• 1. CHAPTER 1: INTRODUCTION
• 1.1. The necessity of the topic
• 1.2. Research objectives
• 1.3. Research questions
• 1.4. Subject and Scope of research
• 1.4.1. Subject of study
• 1.4.2. Scope of study
• 1.5. Analytical methods
• 1.6. Contributions of research
• 1.6.1. Theoretical contributions
• 1.6.2. Practical contributions
• 1.7. Thesis structure
• 2. CHAPTER 2: LITERATURE REVIEW AND FACTORS AFFECTING THE REPAYMENT OF CONSUMER BORROWERS IN COMMERCIAL BANKS
• 2.1. Literature review on consumer loans
• 2.2. Consumer loan definition
• 2.3. Consumer loan features
• 2.4. Factors affecting the repayment of consumer borrowers
• 2.5. Definition of consumer loan repayment
• 2.6. Previous experimental studies on determinants of loan repayment performance
• 2.7. Aggregation of factors affecting customers‟ consumer loan repayment
• 3. CHAPTER 3: DATA AND METHODOLOGY
• 3.1. Models researching consumer loan repayment performance
• 3.2. Binary Logistics Regression model
• 3.3. Testing the fiting of model
• 3.4. Testing the statistical significance of the coefficients
• 3.5. Research model at VPBank Huynh Tan Phat
• 3.6. Logit regression model
• 4. CHAPTER 4: RESEARCH RESULT
• 4.1. Consumer loan in Vietnam Prosperity Bank Huynh Tan Phat Branch
• 4.2. Descriptive statistic results
• 5. CHAPTER 5: CONCLUSION, RECOMMENDATIONS AND LIMITATIONS
• 5.1. Conclusion and Recommendations
• 5.1.1. Group of positive effects
• 5.1.2. Group of negative effects
• 5.2. Limitations and suggestions for further researches
• LIST OF TABLES AND FIGURES
• LIST OF ACRONYMS

Tóm tắt

I. Tổng Quan Về Hiệu Suất Trả Nợ Vay Tiêu Dùng Hiện Nay

Trong bối cảnh kinh tế hội nhập, hiệu suất trả nợ vay tiêu dùng đóng vai trò then chốt, phản ánh sức khỏe của hệ thống tài chính. Ngân hàng Prosperity Việt Nam (VPBank) cũng không nằm ngoài xu hướng này, khi hoạt động cho vay tiêu dùng ngày càng mở rộng. Tuy nhiên, việc đánh giá chính xác khả năng trả nợ của khách hàng cá nhân trở nên phức tạp hơn so với khách hàng doanh nghiệp. Điều này đòi hỏi VPBank phải có những phương pháp thẩm định tín dụng hiệu quả, nhằm giảm thiểu rủi ro tín dụng tiêu dùng và duy trì sự ổn định trong hoạt động kinh doanh. Theo khảo sát của World Bank năm 2015, cho vay tiêu dùng chiếm 30-35% tổng dư nợ nhưng tạo ra hơn 60% lợi nhuận cho các ngân hàng thương mại ở châu Á, trong đó có Việt Nam. Thị trường Việt Nam với dân số trẻ và thu nhập bình quân đầu người tăng trưởng ổn định là một thị trường tiềm năng cho vay tiêu dùng.

1.1. Tầm quan trọng của vay tiêu dùng với tăng trưởng kinh tế

Vay tiêu dùng thúc đẩy tăng trưởng kinh tế thông qua việc kích cầu, tạo động lực cho sản xuất. Nhu cầu tiêu dùng các sản phẩm như ô tô, nhà ở, đồ gia dụng đều liên quan mật thiết đến kỳ vọng thu nhập trong tương lai. Do đó, việc quản lý hiệu quả hoạt động cho vay tiêu dùng có ý nghĩa quan trọng đối với sự phát triển bền vững của nền kinh tế. Theo Uyen (2018), vay tiêu dùng là một hoạt động tất yếu, được hình thành từ nhu cầu của nền kinh tế để giải quyết vấn đề người tiêu dùng có cần mua sắm vượt quá khả năng thanh toán hiện tại hay không.

1.2. Thực trạng thị trường vay tiêu dùng tại Việt Nam

Thị trường vay tiêu dùng Việt Nam đang phát triển mạnh mẽ nhờ sự thay đổi trong thói quen tiêu dùng và nhu cầu sở hữu tài sản của tầng lớp trung lưu. Thay vì tích lũy đủ tiền, người dân có xu hướng vay để đáp ứng nhu cầu ngay lập tức. Tuy nhiên, tỷ lệ cho vay tiêu dùng so với tổng dư nợ tại Việt Nam vẫn còn thấp so với các nước ASEAN. Sự cạnh tranh giữa các ngân hàng và công ty tài chính ngày càng gay gắt, đòi hỏi các tổ chức tín dụng phải nâng cao năng lực thẩm định và quản lý rủi ro. Uyen (2018) cũng chỉ ra rằng, mặc dù tăng trưởng nhanh chóng trong những năm gần đây, tỷ lệ cho vay tiêu dùng so với tổng tín dụng ở Việt Nam so với mức trung bình của các nước ASEAN vẫn chỉ bằng một nửa.

II. Thách Thức Quản Lý Rủi Ro Tín Dụng Vay Tiêu Dùng VPBank

Mặc dù cho vay tiêu dùng cá nhân mang lại lợi nhuận cao, nhưng cũng tiềm ẩn nhiều rủi ro, đặc biệt là rủi ro tín dụng. Việc đánh giá khả năng trả nợ của khách hàng cá nhân gặp nhiều khó khăn do thiếu các tiêu chí tài chính rõ ràng. Sự tăng trưởng nhanh chóng của hoạt động cho vay tiêu dùng có thể dẫn đến nợ xấu gia tăng, ảnh hưởng đến hiệu suất trả nợ vay tiêu dùng của VPBank. Do đó, việc xác định và quản lý các yếu tố ảnh hưởng đến khả năng trả nợ của khách hàng là vô cùng quan trọng. Uyen (2018) nhấn mạnh rằng, không giống như khách hàng doanh nghiệp, ngân hàng có thể đánh giá khả năng trả nợ thông qua các tiêu chí tài chính cụ thể trên báo cáo tài chính, việc đánh giá khả năng trả nợ của khách hàng tiêu dùng khó khăn hơn nhiều vì chưa thiết lập các tính năng rõ ràng để đánh giá khả năng trả nợ của khách hàng.

2.1. Sự gia tăng nợ xấu trong hoạt động vay tiêu dùng

Cùng với sự tăng trưởng của hoạt động cho vay tiêu dùng, nợ xấu cũng có xu hướng gia tăng. Điều này đặt ra thách thức lớn cho các ngân hàng trong việc quản lý rủi ro và duy trì chất lượng tín dụng. Các yếu tố như suy thoái kinh tế, mất việc làm, hoặc biến động lãi suất có thể ảnh hưởng tiêu cực đến khả năng trả nợ của khách hàng. Uyen (2018) cho biết, thực tế là cùng với sự tăng trưởng trong cho vay tiêu dùng, nợ xấu tại các ngân hàng Việt Nam cũng tăng lên trong những năm gần đây.

2.2. Khó khăn trong thẩm định tín dụng khách hàng cá nhân

Việc thẩm định tín dụng khách hàng cá nhân thường dựa vào kinh nghiệm và đánh giá chủ quan của cán bộ tín dụng. Điều này có thể dẫn đến sai sót và bỏ sót các yếu tố quan trọng ảnh hưởng đến khả năng trả nợ. Việc thu thập và phân tích thông tin về thu nhập, lịch sử tín dụng, và tình hình tài chính cá nhân của khách hàng cũng gặp nhiều khó khăn. Uyen (2018) cũng chỉ ra rằng, kết quả thẩm định phần lớn phụ thuộc vào năng lực và ý kiến chủ quan của cán bộ tín dụng.

III. Các Yếu Tố Ảnh Hưởng Đến Hiệu Suất Trả Nợ Vay Tiêu Dùng

Nhiều yếu tố ảnh hưởng đến hiệu suất trả nợ vay tiêu dùng, bao gồm yếu tố khách quan và chủ quan. Các yếu tố khách quan như tình hình kinh tế vĩ mô, chính sách của ngân hàng nhà nước, và sự cạnh tranh trên thị trường. Các yếu tố chủ quan bao gồm thu nhập, lịch sử tín dụng, công việc ổn định, tài sản đảm bảo, và mục đích vay vốn của khách hàng. Việc xác định và đánh giá đúng mức độ ảnh hưởng của các yếu tố này giúp VPBank đưa ra quyết định cho vay chính xác và giảm thiểu rủi ro tín dụng tiêu dùng. Các nghiên cứu của Kenneth Ogol Ochung (2013), Kohansal và Mansoori (2009), Nguyen Quang Nhat (2016), Le Thi Xuan Nguyen (2013), Nguyen Duc Tu (2012) đã phân tích các yếu tố ảnh hưởng đến khả năng trả nợ của khách hàng cá nhân.

3.1. Ảnh hưởng của thu nhập và công việc ổn định

Thu nhập ổn định và công việc có tính chất lâu dài là những yếu tố quan trọng đảm bảo khả năng trả nợ của khách hàng. Khách hàng có thu nhập cao và công việc ổn định thường có khả năng quản lý tài chính tốt hơn và ít gặp khó khăn trong việc trả nợ. Ngược lại, khách hàng có thu nhập thấp và công việc không ổn định có nguy cơ cao hơn trong việc chậm trả hoặc không trả được nợ. Uyen (2018) nhấn mạnh rằng, nguồn trả nợ chính của người vay có thể khác nhau rất nhiều tùy thuộc vào quá trình làm việc, kỹ năng, kinh nghiệm làm việc và mức độ ổn định công việc.

3.2. Tác động của lịch sử tín dụng và điểm tín dụng

Lịch sử tín dụng và điểm tín dụng là những chỉ số quan trọng phản ánh khả năng trả nợ của khách hàng trong quá khứ. Khách hàng có lịch sử tín dụng tốt và điểm tín dụng cao thường được đánh giá là có độ tin cậy cao hơn và ít rủi ro hơn. Ngược lại, khách hàng có lịch sử tín dụng xấu và điểm tín dụng thấp có nguy cơ cao hơn trong việc không trả được nợ. Uyen (2018) cho biết, thiện chí của người vay trong việc trả nợ rất khó xác định, nhưng nó vẫn là một tiêu chí quan trọng để đánh giá khả năng trả nợ của khách hàng.

IV. Phương Pháp Phân Tích Hiệu Suất Trả Nợ Vay Tiêu Dùng VPBank

Để đánh giá hiệu suất trả nợ vay tiêu dùng một cách chính xác, VPBank cần áp dụng các phương pháp phân tích phù hợp. Mô hình hồi quy logistic là một công cụ hữu ích để xác định các yếu tố ảnh hưởng đến khả năng trả nợ của khách hàng. Mô hình này cho phép phân tích mối quan hệ giữa các biến độc lập (ví dụ: thu nhập, lịch sử tín dụng) và biến phụ thuộc (khả năng trả nợ). Kết quả phân tích giúp VPBank đưa ra quyết định cho vay dựa trên bằng chứng và giảm thiểu rủi ro. Uyen (2018) sử dụng mô hình Logit để nghiên cứu khả năng trả nợ vay tiêu dùng. Kết quả cho thấy các yếu tố như đặc điểm nghề nghiệp, thu nhập, tỷ lệ tài sản thế chấp trên quy mô khoản vay, số lượng người phụ thuộc, lịch sử tín dụng cũng như mục đích vay vốn sẽ ảnh hưởng đến khả năng trả nợ của khách hàng.

4.1. Sử dụng mô hình hồi quy Logistic để dự báo rủi ro

Mô hình hồi quy Logistic là một phương pháp thống kê được sử dụng rộng rãi để dự báo khả năng xảy ra một sự kiện, chẳng hạn như khả năng trả nợ của khách hàng. Mô hình này cho phép xác định các yếu tố có ảnh hưởng đáng kể đến khả năng trả nợ và ước tính xác suất trả nợ của từng khách hàng. Uyen (2018) đã sử dụng mô hình hồi quy Logistic nhị phân để nghiên cứu.

4.2. Phân tích dữ liệu tín dụng và xây dựng hệ thống chấm điểm

Phân tích dữ liệu tín dụng là một quá trình quan trọng để hiểu rõ hơn về hành vi trả nợ của khách hàng và xác định các yếu tố rủi ro. Dựa trên kết quả phân tích, VPBank có thể xây dựng hệ thống chấm điểm tín dụng để đánh giá khách hàng một cách khách quan và nhất quán. Hệ thống chấm điểm tín dụng giúp VPBank đưa ra quyết định cho vay nhanh chóng và hiệu quả hơn. Uyen (2018) đã chọn 300 mẫu từ các nguồn dữ liệu như đơn đăng ký thế chấp nhà, đơn đăng ký vốn chủ sở hữu nhà, đơn đăng ký vay cá nhân cùng với báo cáo tài chính của VPBank Huynh Tan Phat Branch từ tháng 1 năm 2014 đến ngày 31 tháng 12 năm 2017.

V. Giải Pháp Nâng Cao Hiệu Suất Trả Nợ Vay Tiêu Dùng VPBank

Để nâng cao hiệu suất trả nợ vay tiêu dùng, VPBank cần triển khai các giải pháp đồng bộ. Cần tăng cường công tác thẩm định tín dụng, cải thiện quy trình quản lý rủi ro, và đa dạng hóa sản phẩm cho vay. Đồng thời, VPBank cần chú trọng đến việc chăm sóc khách hàng, hỗ trợ khách hàng gặp khó khăn trong việc trả nợ, và xây dựng mối quan hệ lâu dài với khách hàng. Uyen (2018) đưa ra một số khuyến nghị để thúc đẩy hiệu quả trả nợ của những người vay này.

5.1. Tăng cường thẩm định tín dụng và quản lý rủi ro

VPBank cần đầu tư vào việc đào tạo cán bộ tín dụng, nâng cao năng lực thẩm định và phân tích rủi ro. Cần áp dụng các công cụ và phương pháp phân tích hiện đại để đánh giá khách hàng một cách chính xác và khách quan. Đồng thời, VPBank cần xây dựng quy trình quản lý rủi ro chặt chẽ, từ khâu thẩm định đến khâu giám sát và thu hồi nợ. Uyen (2018) nhấn mạnh rằng, để hạn chế rủi ro phát sinh từ nợ xấu, cần hiểu rõ các yếu tố chính dẫn đến việc trả nợ vay tiêu dùng của khách hàng.

5.2. Phát triển sản phẩm vay tiêu dùng phù hợp và linh hoạt

VPBank cần nghiên cứu và phát triển các sản phẩm vay tiêu dùng phù hợp với nhu cầu và khả năng tài chính của từng phân khúc khách hàng. Cần cung cấp các sản phẩm vay linh hoạt với nhiều lựa chọn về thời hạn vay, lãi suất, và phương thức trả nợ. Đồng thời, VPBank cần đơn giản hóa quy trình vay vốn và tạo điều kiện thuận lợi cho khách hàng tiếp cận nguồn vốn. Uyen (2018) cho biết, VPBank luôn cố gắng cải thiện các sản phẩm và dịch vụ của mình, đồng thời mang lại những lợi ích vượt trội cho khách hàng.

VI. Triển Vọng Phát Triển Vay Tiêu Dùng và Quản Lý Rủi Ro Tương Lai

Thị trường vay tiêu dùng Việt Nam còn nhiều tiềm năng phát triển trong tương lai. Tuy nhiên, để phát triển bền vững, VPBank cần tiếp tục nâng cao năng lực quản lý rủi ro, ứng dụng công nghệ vào hoạt động cho vay, và xây dựng mối quan hệ tin cậy với khách hàng. Việc chủ động thích ứng với sự thay đổi của thị trường và nhu cầu của khách hàng là yếu tố then chốt để VPBank duy trì vị thế cạnh tranh và đạt được thành công trong lĩnh vực cho vay tiêu dùng cá nhân. Uyen (2018) hy vọng rằng, nhờ một số tuyên bố của luận án “Các yếu tố quyết định hiệu quả trả nợ vay tiêu dùng tại VPBank Huynh Tan Phat Branch”, tác giả hy vọng nó có thể giúp ngân hàng thẩm định khách hàng tốt hơn cũng như ngăn ngừa một số rủi ro tiềm ẩn trong tương lai.

6.1. Ứng dụng công nghệ trong quản lý tín dụng và cho vay

Công nghệ đóng vai trò ngày càng quan trọng trong hoạt động quản lý tín dụng và cho vay. VPBank có thể ứng dụng các công nghệ như trí tuệ nhân tạo (AI), học máy (Machine Learning), và phân tích dữ liệu lớn (Big Data) để cải thiện quy trình thẩm định, dự báo rủi ro, và quản lý nợ. Uyen (2018) cho biết, với sự phát triển của công nghệ hiện tại, loại hình tổ chức phục vụ lĩnh vực phát triển kinh doanh rất đa dạng và tiện ích.

6.2. Tác động của kinh tế vĩ mô và chính sách đến vay tiêu dùng

Tình hình kinh tế vĩ mô và chính sách của nhà nước có ảnh hưởng lớn đến hoạt động vay tiêu dùng. VPBank cần theo dõi sát sao các biến động kinh tế và chính sách để đưa ra quyết định kinh doanh phù hợp. Các yếu tố như tăng trưởng GDP, lạm phát, lãi suất, và tỷ lệ thất nghiệp có thể ảnh hưởng đến khả năng trả nợ của khách hàng và hiệu quả hoạt động cho vay của VPBank. Uyen (2018) cho biết, thu nhập cao và bền vững cùng với sự ổn định kinh tế vĩ mô là hai yếu tố cần thiết để người dân tăng nợ tiêu dùng.

Trích đoạn nội dung tài liệu

MINISTRY OF EDUCATION AND TRAINING STATE BANK OF VIETNAM BANKING UNIVERSITY HO CHI MINH CITY NGUYEN THI THU UYEN DETERMINANTS OF CONSUMER LOAN REPAYMENT PERFORMANCE OF CUSTOMERS IN VIETNAM PROSPERITY BANK HUYNH TAN PHAT BRANCH MAJOR: FINANCING AND BANKING MAJOR NUMBER: 7340201 GRADUATION THESIS HO CHI MINH - 2018 MINISTRY OF EDUCATION AND TRAINING STATE BANK OF VIETNAM BANKING UNIVERSITY HO CHI MINH CITY NGUYEN THI THU UYEN DETERMINANTS OF CONSUMER LOAN REPAYMENT PERFORMANCE OF CUSTOMERS IN VIETNAM PROSPERITY BANK HUYNH TAN PHAT BRANCH MAJOR: FINANCING AND BANKING MAJOR NUMBER: 7340201 GRADUATION THESIS SUPERVISOR: Assoc. HA THI THIEU DAO HO CHI MINH - 2018 i DECLARATION OF AUTHENCITY Full name: Nguyen Thi Thu Uyen Student class: HQ02-GE01, faculty of Banking and Finance, Banking University of Ho Chi Minh city. Student code: 030630140790 I declare that this thesis has been composed solely by myself and that it has not been submitted, in whole or in part, in any previous application for a degree. Except where states otherwise by reference or acknowledgment, the work presented is entirely my own.

Ho Chi Minh City, May 29th 2018 Author Nguyen Thi Thu Uyen ii ACKNOWLEDGEMENTS First of all, I would like to thank all lecturers at Banking University of HCMC. Your enthusiastic and devoted instruction helped me to improve my logical thinking ability and knowledge. In addition, I would like to thank Ms.Ha Thi Thieu Dao who enthusiastically instructed and encouraged me to complete this graduation thesis. However, due to limited knowledge and practical experience and limited research time, the study cannot avoid certain shortcomings.

The author wishes to receive the comments of members in the committee to complete the thesis. Ho Chi Minh City, May 29th 2018 Author Nguyen Thi Thu Uyen iii ABSTRACT Author UYEN, Thu Thi NGUYEN Title Determinants of consumer loan repayment performance in VPBank Huynh Tan Phat Branch Language English Instructor DAO, Thieu Thi HA Banking credit plays a very important role in the economy of every country in the world and is especially important for countries with underdeveloped financial markets like Vietnam because it is a main source of funding for not only businesses but also personal customers. In the process of international integration, competition among commercial banks will make the banking system more efficient and effective. However, this also makes banks tend to loosen their credit policies, lowering lending conditions, resulting in evaluating incorrectly customers‟ repayment probability, particularly in the consumer loan segment.

Minimizing customers to incur an overdue debt or even loss of solvency is always a challenge which requires commercial banks need to pay attention and also find solutions to apply to the management. This thesis examines determinants of consumer loan repayment performance of customers in Vietnam Prosperity Bank Huynh Tan Phat Branch. Quantitative approaches are applied, in which Logit model is employed to investigate probability of consumer loan be repaid. The results express that the factors including career characteristics, income, ratio of collateral on loan size, the number of dependent people, credit history as well as purpose of taking loan will affect the probability of consumer customers‟ loan repayment in the bank.

A number of recommendations are introduced to promote the repayment performance of these borrowers. Key words: Consumer loans, Consumer customers, Logistics model, Probability of repayment, VPBank Huynh Tan Phat. iv TABLE OF CONTENTS LIST OF TABLE AND FIGURES .vii LIST OF ACRONYMS .viii CHAPTER 1: INTRODUCTION. The necessity of the topic.

Subject and Scope of research. Subject of study. Scope of study. Contributions of research.

6 CHAPTER 2: LITERATURE REVIEW AND FACTORS AFFECTING THE REPAYMENT OF CONSUMER BORROWERS IN COMMERCIAL BANKS. Literature review on consumer loans. Consumer loan definition. Consumer loan features.

Factors affecting the repayment of consumer borrowers. Definition of consumer loan repayment. Previous experimental studies on determinants of loan repayment performance. Aggregation of factors affecting customers‟ consumer loan repayment.

15 CHAPTER 3: DATA AND METHODOLOGY. Models researching consumer loan repayment performance. Binary Logistics Regression model. Testing the fiting of model.

Testing the statistical significance of the coefficients. Research model at VPBank Huynh Tan Phat. Logit regression model. 28 CHAPTER 4: RESEARCH RESULT.

Consumer loan in Vietnam Prosperity Bank Huynh Tan Phat Branch. Descriptive statistic results. 39 CHAPTER 5: CONCLUSION, RECOMMENDATIONS AND LIMITATIONS 48 5. Conclusion and Recommendations.

Group of positive effects. Group of negative effects. Limitations and suggestions for further researches. 57 vii LIST OF TABLES AND FIGURES Name Page Table 2.1: Research models relating to the subject .2: Main determinants of consumer loan repayment performance .1: Analyze sample data according to consumer repayment.2: Variables in the research model .1: Consumer loans classified by purpose of borrowing .2: Classification of consumer loan groups .4: Correlation matrix of variables in model .6: Model Logistic with 8 variables .7: Model Logistic with 6 variables .8: Omnibus Tests of model coefficients .9: Testing the fiting of model .10: Testing accuracy level of model .11: Logistic regression result .12: Simulation of customer repayment probability .1: Average income of customers.

40 viii LIST OF ACRONYMS Abbreviations Full meaning CIs Credit Institutions CIC Credit Information Center KPI Key Performance Indicator IMF International Monetary Fund NPL Non-performing loan SPSS Statistical package for Social Sciences VND Vietnam Dong VPBank Vietnam Prosperity Bank VIF Variance Inflation Factor 1 CHAPTER 1: INTRODUCTION 1. Research background In many countries in the whole world, consumer price index is considered as a key signal of economic growth in the medium term. Consumption reflects people‟s expectations of future income. Even consumer demands such as cars, houses, appliances or cosmetics are closely related each other and cannot be separated from the expected income.

This is also the driving force of production. Thus, consumer lending has been deemed as an important business of retail banking for a long time. In 2015, World Bank‟s survey also showed that although consumer lending accounted for only 30% to 35% of total loans, it generated over 60% of the commercial bank‟s profit in Asia in general and Vietnam banks in particular. The total population in Vietnam was estimated at 92.7 million people along with a per capita income of about $3,000 by 2020 (World Bank, 2018).

In addition, the market size has increased steadily with an annual average growth rate of over 6% in the last 30 years. That is reason why Vietnam is considered as a very large consumer market. High and sustainable incomes along with macroeconomic stability are two essential factors for people to increase their consumer debt. The young population structure with 70% of the population aged 15-64 is also a favorable aspect for the development of consumer credit, as they are normally willing to borrow for spending.

The consumer credit market in Vietnam began to flourish in the last five years, stemming from changes in consumer habits and high demand for property of middle- income class. Instead of accumulating enough money to buy their desired products, people would like to satisfy their demand immediately by taking on loan and repay for lenders later. Nowadays, borrowing from relatives, friends or the informal financial market has gradually shifted to borrowing from financial institutions, such as banks. This is an area with great potential for development in Vietnam by factors such as the rapidly growing middle class, large consumer demand.

With the development of 2 current technology, the type of institution serving the business development field is very diverse and utility. Meanwhile, despite the rapid growth in recent years, the ratio of consumer lending to total credit in Vietnam in comparison with the average ASEAN countries is still only half (Vo Tri Thanh, 2018). However, in the context of integration, besides some domestic commercial banks, there have been many foreign banks (HSBC, SHINHAN BANK, ANZ, etc.) and finance companies (HD SAISON, Home Credit, Prudential Finance, etc.), creating fierce competitions. As the result, all banks are increasingly expanding their networks and branches, diversifying their services and more importantly accelerating consumer lending.

Competition about consumer loans among finance companies and banks has been hotter than ever. However, the outbreak of consumer credit, as a double-edged sword, contains a lot of risks to the banking system and the profitability of each bank as well. Even though banks are exposed to many types of risks, default risk is considered to have the most influence on financial performance by far. If the risk is to occur, the probability of capital loss is inevitable.

Therefore, in order to limit the risk arising from bad debts, it is necessary to understand the main factors leading to the consumer loan repayment of customers. The necessity of the topic Unlike corporate customers which banks can assess the probability to pay their debt through specific financial criteria on the financial statements, the assessment of consumer loan repayments much more difficult because it has not set up clear features to assess repayment probability of customers. Therefore, the appraisal result is largely dependent on capacity and subjective opinions of credit officers. The fact is that along with the growth in consumer lending, bad debts in Vietnam banks have also increased in recent years.

In Vietnam, there are still many mistakes and restrictions that consumer lending in banks and financial institutions has not developed strongly (Le 3 Thi Kim Hue, 2013). Vietnam Prosperity Bank (VPBank) always attempts to improve its products and services, and bring outstanding benefits to its customers. As a result, it became one of the top-three retail Joint-Stock Commercial banks in Vietnam in 2017. Although, consumer loan outstanding balance at VPBank in the period of 2014 to 2017 experienced an upward trend from 219,770 million VND to 341,180 million VND, irrecoverable debts of consumer borrowers also increased from 0,797 million VND to 0.

This rate is quite low and safe compared to the rate prescribed by the State Bank but this is the sign that credit risk at VPBank tends to increase. Particularly, when referring to changes in consumer credit activities at VPBank‟s Branches and Transaction Offices, Huynh Tan Phat Branch is considered one of the most remarkable places in the last two years. Especially, when researching consumer credit activities at VPBank Huynh Tan Phat Branch, it can be said that this is actually a “fertile land” bringing a relatively high profit for the bank. The branch is located in the center of District 7 and surrounded by many apartments, automobile showrooms as well as manufacturing areas.

That is reason why the bank receives a large number of consumer borrowers every year, from different industries (white-collar worker, blue- collar worker, etc.) to different purposes in using capitals (apartment, car or household item purchase). However, lending to these customers became unstable and not as safe as before in recent years. Due to since 2017, the real estate trading market in District 7 along with its neighboring areas such as Nha Be and Can Gio district have developed rapidly. As a result, there has been an emergence of economic bubble, especially in the high-end real estate segment (according to the leader of the State Bank of Ho Chi Minh City Branch).

Therefore, the appraisal and disbursement for real estate loans at VPBank is more elaborate than ever. In addition, for customers who are blue-collar workers, due to the unstable nature of work and income, their probability of repayment is lower. Some foreign and Vietnamese authors were interested in doing research on 4 elements influencing loan repayment probability, such as Kenneth Ogol Ochung (2013), Kohansal and Mansoori (2009), Nguyen Quang Nhat (2016), Le Thi Xuan Nguyen (2013), Nguyen Duc Tu (2012), etc. but these studies only analyzed the factors affecting the repayment of individual customers.

Although in reality based on the purpose of using loans, individual loans can be categorized into different types such as consumer loans and business loans (Buzzell and Spasovski 2004). Depending on distinct loan groups, the selection of research methods and factors affecting debt repayment are also different.