Tác động của vi mô tín dụng đến phúc lợi của hộ gia đình nông thôn tại Việt Nam

Luận văn thạc sĩ nghiên cứu ueh microcredit and welfare of the rural households in vietnam, khảo sát thực trạng, phân tích nguyên nhân, đề xuất giải pháp cải thiện thực tiễn.

• Tác giả: Phạm Tiến Thanh
• Người hướng dẫn: PTS. Phạm Khánh Nam
• Trường học: Đại học Kinh Tế Thành phố Hồ Chí Minh
• Chuyên ngành: Kinh Tế Phát Triển
• Đề tài: Tín Dụng Vi Mô Và Phúc Lợi Của Hộ Gia Đình Nông Thôn Tại Việt Nam
• Loại tài liệu: Luận án Tiến sĩ
• Năm xuất bản: 2018
• Địa điểm: Thành phố Hồ Chí Minh

Mục lục chi tiết

• COMMITMENTS
• ACKNOWLEDGEMENT
• TABLE OF CONTENTS
• 1. CHAPTER 1: INTRODUCTION
• 1.1. Accessibility to microcredit
• 1.2. Microcredit and adoption of improved rice varieties
• 1.3. Impact of microcredit on households’ welfare
• 1.4. Microcredit and health shock
• 1.5. Scopes of research
• 1.6. Contribution of the research
• 1.7. Organization of the research
• 2. CHAPTER 2: LITERATURE REVIEW
• 2.1. Overview of microcredit
• 2.2. Characteristics of microcredit
• 2.3. Overview of rural credit market
• 2.4. Theories on accessibility to credit
• 2.4.1. Theory of choice (Demand for credit)
• 2.4.2. Theory of credit rationing
• 2.5. Theoretical framework of outreach of microcredit
• 2.6. Farm household model under credit constraint
• 2.7. Farm household model with credit
• 2.8. Determinants of rural households’ accessibility to microcredit
• 2.9. Impact of microcredit on adoption of the improved rice varieties
• 2.10. Impact of microcredit on living standard
• 2.11. Empirical studies in the world
• 2.12. Empirical studies in Vietnam
• 2.13. Impact of health shocks and role of microcredit
• 2.13.1. Impacts of health shocks
• 2.13.2. Strategies to cope with health shocks and role of microcredit
• 2.14. Definitions of welfare
• 2.15. Logical framework of impact evaluation of microcredit on welfare
• 3. CHAPTER 3: OVERVIEW OF MICROCREDIT
• 3.1. Microcredit in the world
• 3.2. Microcredit in rural Vietnam
• 3.3. Credit activities and clients
• 3.4. Poverty reduction role of microcredit
• 4. CHAPTER 4: DETERMINANTS OF ACCESSIBILITY TO MICROCREDIT
• 4.1. Selection of variables
• 4.2. Results and discussions
• 5. CHAPTER 5: MICROCREDIT AND ADOPTION OF IMPROVED RICE VARIETIES
• 5.1. Selection of variables
• 5.2. Results and discussions
• 6. CHAPTER 6: IMPACT EVALUATION OF MICROCREDIT ON WELFARE
• 6.1. Propensity Score Matching (PSM)
• 6.2. Difference in Difference (DID)
• 6.3. Selection of variables
• 6.4. Variables for calculation of propensity score
• 6.5. Results and discussions
• 6.5.1. Propensity score and balancing test
• 6.5.2. Average impact of microcredit program
• 7. CHAPTER 7: ROLE OF MICROCREDIT IN MITIGATING THE EFFECTS OF HEALTH SHOCKS
• 7.1. Selection of variable
• 7.2. Health shocks variables
• 7.3. Other control (explanatory) variables
• 7.4. Results and discussions
• 7.4.1. Are health shocks unanticipated?
• 7.4.2. First stage results using instrumental variables
• 7.4.3. Illness/ Disease/ Injury of working-age members (HS1W)
• 7.4.4. Illness/ Disease/ Injury of any members (HS1A)
• 7.5. Objective 1: Determinants of accessibility to microcredit
• 7.6. Limitations and further studies
• 7.7. Objective 2: Microcredit and adoption of improved varieties
• 7.8. Limitations and further studies
• 7.9. Objective 3: Impact evaluation of microcredit on welfare
• 7.10. Limitations and further studies
• 7.11. Objective 4: Role of microcredit in mitigating the effects of health shocks
• 8. CHAPTER 8: LIMITATIONS AND FURTHER STUDIES
• REFERENCE IN THE WORLD
• REFERENCE IN VIETNAM
• ABBREVIATIONS
• LIST OF TABLES
• LIST OF FIGURES

Tóm tắt

I. Tổng quan về tác động của vi mô tín dụng đến phúc lợi hộ gia đình nông thôn

Vi mô tín dụng đã trở thành một công cụ quan trọng trong việc cải thiện phúc lợi của hộ gia đình nông thôn tại Việt Nam. Nghiên cứu cho thấy rằng việc tiếp cận vi mô tín dụng không chỉ giúp tăng thu nhập mà còn cải thiện chất lượng cuộc sống cho các hộ gia đình nghèo. Theo báo cáo của GSO (2016), tỷ lệ nghèo ở nông thôn vẫn còn cao, cho thấy sự cần thiết phải có các giải pháp tài chính hiệu quả.

1.1. Định nghĩa và vai trò của vi mô tín dụng trong nông thôn

Vi mô tín dụng được định nghĩa là các khoản vay nhỏ dành cho những người nghèo để họ có thể đầu tư vào sản xuất hoặc kinh doanh. Điều này giúp họ cải thiện thu nhập và nâng cao phúc lợi. Nghiên cứu của Morduch và Haley (2002) chỉ ra rằng vi mô tín dụng có thể giúp người nghèo trang trải chi phí sinh hoạt và đầu tư vào các hoạt động sinh kế.

1.2. Tình hình tiếp cận vi mô tín dụng tại Việt Nam

Mặc dù vi mô tín dụng đã được triển khai rộng rãi, nhưng nhiều hộ gia đình nông thôn vẫn gặp khó khăn trong việc tiếp cận. Theo nghiên cứu của Brau và Woller (2004), các hộ nghèo thường gặp khó khăn hơn trong việc tiếp cận nguồn vốn này so với các hộ không nghèo. Điều này cho thấy sự cần thiết phải cải thiện chính sách tín dụng để phục vụ tốt hơn cho người nghèo.

II. Vấn đề và thách thức trong việc tiếp cận vi mô tín dụng

Mặc dù vi mô tín dụng mang lại nhiều lợi ích, nhưng vẫn tồn tại nhiều thách thức trong việc tiếp cận. Các hộ gia đình nông thôn thường phải đối mặt với các rào cản như thiếu tài sản thế chấp, thông tin hạn chế và quy trình vay phức tạp. Những vấn đề này cần được giải quyết để nâng cao hiệu quả của vi mô tín dụng.

2.1. Rào cản tài chính trong việc tiếp cận vi mô tín dụng

Nhiều hộ gia đình nông thôn không có tài sản thế chấp để đảm bảo khoản vay, dẫn đến việc họ không thể tiếp cận vi mô tín dụng. Theo nghiên cứu của Ho và Đức (2015), việc thiếu tài sản thế chấp là một trong những nguyên nhân chính khiến người nghèo không thể vay vốn từ các tổ chức tài chính.

2.2. Thiếu thông tin và hiểu biết về vi mô tín dụng

Nhiều hộ gia đình nông thôn không hiểu rõ về các chương trình vi mô tín dụng và cách thức hoạt động của chúng. Điều này dẫn đến việc họ không tận dụng được các cơ hội vay vốn. Cần có các chương trình giáo dục tài chính để nâng cao nhận thức của người dân về vi mô tín dụng.

III. Phương pháp cải thiện tiếp cận vi mô tín dụng cho hộ gia đình nông thôn

Để nâng cao khả năng tiếp cận vi mô tín dụng, cần có các phương pháp và chính sách phù hợp. Các tổ chức tài chính cần cải thiện quy trình vay vốn, giảm bớt yêu cầu về tài sản thế chấp và cung cấp thông tin rõ ràng hơn cho người dân.

3.1. Cải thiện quy trình vay vốn và giảm yêu cầu thế chấp

Các tổ chức tài chính nên xem xét việc giảm bớt yêu cầu về tài sản thế chấp để tạo điều kiện cho người nghèo tiếp cận vi mô tín dụng. Điều này có thể giúp tăng số lượng hộ gia đình được vay vốn và cải thiện phúc lợi của họ.

3.2. Tăng cường giáo dục tài chính cho người dân

Cần có các chương trình giáo dục tài chính để nâng cao nhận thức của người dân về vi mô tín dụng. Việc này sẽ giúp họ hiểu rõ hơn về các sản phẩm tài chính và cách thức vay vốn, từ đó nâng cao khả năng tiếp cận.

IV. Ứng dụng thực tiễn và kết quả nghiên cứu về vi mô tín dụng

Nghiên cứu cho thấy rằng vi mô tín dụng có tác động tích cực đến phúc lợi của hộ gia đình nông thôn. Các hộ gia đình có tiếp cận vi mô tín dụng thường có thu nhập cao hơn và cải thiện chất lượng cuộc sống. Kết quả này cho thấy sự cần thiết phải mở rộng các chương trình vi mô tín dụng.

4.1. Tác động của vi mô tín dụng đến thu nhập hộ gia đình

Nghiên cứu của Li et al. cho thấy rằng các hộ gia đình tiếp cận vi mô tín dụng có thu nhập cao hơn so với những hộ không tiếp cận. Điều này chứng tỏ rằng vi mô tín dụng có thể giúp người nghèo cải thiện tình hình tài chính của họ.

4.2. Cải thiện chất lượng cuộc sống nhờ vi mô tín dụng

Việc tiếp cận vi mô tín dụng không chỉ giúp tăng thu nhập mà còn cải thiện chất lượng cuộc sống của hộ gia đình. Các hộ gia đình có thể đầu tư vào giáo dục, y tế và các nhu cầu thiết yếu khác, từ đó nâng cao phúc lợi tổng thể.

V. Kết luận và tương lai của vi mô tín dụng tại Việt Nam

Vi mô tín dụng đã chứng minh được vai trò quan trọng trong việc cải thiện phúc lợi của hộ gia đình nông thôn tại Việt Nam. Tuy nhiên, để phát huy tối đa hiệu quả, cần có các chính sách hỗ trợ và cải thiện quy trình tiếp cận. Tương lai của vi mô tín dụng sẽ phụ thuộc vào khả năng giải quyết các thách thức hiện tại.

5.1. Đề xuất chính sách cho vi mô tín dụng

Cần có các chính sách hỗ trợ để cải thiện khả năng tiếp cận vi mô tín dụng cho hộ gia đình nông thôn. Các tổ chức tài chính cần được khuyến khích để phát triển các sản phẩm tín dụng phù hợp với nhu cầu của người nghèo.

5.2. Tương lai của vi mô tín dụng trong phát triển nông thôn

Vi mô tín dụng có tiềm năng lớn trong việc hỗ trợ phát triển nông thôn tại Việt Nam. Nếu được triển khai hiệu quả, vi mô tín dụng có thể giúp giảm nghèo và nâng cao chất lượng cuộc sống cho hàng triệu hộ gia đình nông thôn.

Trích đoạn nội dung tài liệu

MINISTRY OF EDUCATION AND TRAINING UNIVERSITY OF ECONOMICS HO CHI MINH CITY ***** Pham Tien Thanh MICROCREDIT AND WELFARE OF THE RURAL HOUSEHOLDS IN VIETNAM PHD DISSERTATION IN ECONOMICS HO CHI MINH CITY, 2018 LUAN VAN CHAT LUONG download : add [e-mail] MINISTRY OF EDUCATION AND TRAINING UNIVERSITY OF ECONOMICS HO CHI MINH CITY ***** Pham Tien Thanh MICROCREDIT AND WELFARE OF THE RURAL HOUSEHOLDS IN VIETNAM Major: Development Economics Code: 9310105 PHD DISSERTATION IN ECONOMICS ACADEMIC ADVISORS 1. PHAM KHANH NAM 2. NGUYEN HUU DUNG HO CHI MINH CITY, 2018 LUAN VAN CHAT LUONG download : add [e-mail] i COMMITMENTS I hereby declare that this dissertation is my own work and it has not been previously submitted for a degree elsewhere. While my work contains information from works done by other authors, all these references have been explicitly cited.

To the best of my knowledge, I would like to certify that the above statements are true. The dissertation has been done under the supervision of Dr. Pham Khanh Nam and Assoc. Nguyen Huu Dung, the University of Economics, Hochiminh City.

This work was also done under the advice of Assoc. Katsuhiro Saito, the University of Tokyo during my fellowship period granted by the World Bank Robert S. McNamara at the University of Tokyo, Japan. Pham Tien Thanh LUAN VAN CHAT LUONG download : add [e-mail] ii ACKNOWLEDGEMENT I am deeply indebted to my academic supervisors Dr.

Pham Khanh Nam and Assoc. Nguyen Huu Dung at the University of Economics. Nam and Assoc. Dung have supported me a lot during my study.

They have also provided me with useful academic advice, valuable feedbacks, and encouragement. I am also grateful to my academic advisor Assoc. Katsuhiro Saito, who instructs me in applied econometrics, during my fellowship granted by the World Bank Robert S. McNamara at the University of Tokyo.

I would also like to thank the academic committee at the University of Economics and the two independent external reviewers who gave me a lot of useful and precious comments, which thereby help me improve my dissertation. I am also thankful to my lecturers who give me knowledge and advice on my dissertation. I am particularly grateful to Assoc. Pham Bao Duong, my academic supervisor of master thesis, who encourage as well as support me with data and comments on my Ph.

I would also like to say thank to Mr. Nguyen Khanh Duy at the University of Economics for many of his advice on research methodology and encouragement. Last but not least, I would like to express my deepest gratitude to my family, colleagues, and friends for their encouragement and support during the time I conduct my Ph. Pham Tien Thanh LUAN VAN CHAT LUONG download : add [e-mail] iii TABLE OF CONTENTS COMMITMENTS .ii TABLE OF CONTENTS.

viii LIST OF TABLES .ix LIST OF FIGURES.xi CHAPTER 1 - INTRODUCTION. Accessibility to microcredit. Microcredit and adoption of improved rice varieties. Impact of microcredit on households’ welfare.

Microcredit and health shock. Scopes of research. Contribution of the research. Organization of the research.

14 CHAPTER 2 – LITERATURE REVIEW. Overview of microcredit. Characteristics of microcredit. 17 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.

Overview of rural credit market. Theories on accessibility to credit. Theory of choice (Demand for credit). Theory of credit rationing.

Theoretical framework of outreach of microcredit. Farm household model under credit constraint. Farm household model with credit .1 Determinants of rural households’ accessibility to microcredit. Impact of microcredit on adoption of the improved rice varieties.

Impact of microcredit on living standard. Empirical studies in the world. Empirical studies in Vietnam. Impact of health shocks and role of microcredit.

Impacts of health shocks. Strategies to cope with health shocks and role of microcredit. Definitions of welfare. Logical framework of impact evaluation of microcredit on welfare.

49 CHAPTER 3 – OVERVIEW OF MICROCREDIT. Microcredit in the world. Microcredit in rural Vietnam. Credit activities and clients.

Poverty reduction role of microcredit. 61 LUAN VAN CHAT LUONG download : add [e-mail] v CHAPTER 4 – DETERMINANTS OF ACCESSIBILITY TO MICROCREDIT. Selection of variables. Results and discussions.

74 CHAPTER 5 – MICROCREDIT AND ADOPTION OF IMPROVED RICE VARIETIES. Selection of variables. Results and discussions. 91 CHAPTER 6 – IMPACT EVALUATION OF MICROCREDIT ON WELFARE 103 6.

Propensity Score Matching (PSM) .103 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail. Difference in Difference (DID). Selection of variables. Variables for calculation of propensity score.

Results and discussions. Propensity score and balancing test. Average impact of microcredit program. 113 CHAPTER 7 – ROLE OF MICROCREDIT IN MITIGATING THE EFFECTS OF HEALTH SHOCKS.

Selection of variable. Health shocks variables. Other control (explanatory) variables. Results and discussions.

129 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail. Are health shocks unanticipated?. First stage results using instrumental variables. Illness/ Disease/ Injury of working-age members (HS1W).

Illness/ Disease/ Injury of any members (HS1A). Objective 1: Determinants of accessibility to microcredit. Limitations and further studies. Objective 2: Microcredit and adoption of improved varieties.

Limitations and further studies. Objective 3: Impact evaluation of microcredit on welfare. Limitations and further studies. Objective 4: Role of microcredit in mitigating the effects of health shocks 148 8.

Limitations and further studies. 150 Reference in the world. 150 Reference in Vietnam. 172 LUAN VAN CHAT LUONG download : add [e-mail] viii ABBREVIATIONS Abbr Meanings MF Microfinance MFIs Microfinance Institutions PCFs People’s Credit Funds ROSCAs Rotating Savings Credit Associations VBSP Vietnam Bank for Social Policies VBARD Vietnam Bank for Agriculture and Rural Development VPSC Postal Savings Company LUAN VAN CHAT LUONG download : add [e-mail] ix LIST OF TABLES Table 2.1 - Microcredit trend in the world .2 - Top 10 microcredit providers in the world .3 - Microcredit providers in Vietnam .4 - Living standards of clients before and after borrowing.1 - Variables for analysis of determinants of accessibility to microcredit.2 – Description of loans obtained .3 - Characteristics of variables for analysis of determinants of accessibility to microcredit .4 - Estimated results of determinants of accessibility to microcredit - Whole sample.5 - Estimated results of determinants of accessibility to microcredit - Non- poor sample .6 - Estimated results of determinants of accessibility to microcredit - Poor sample.1 - Variables used for analyzing impact of microcredit on adoption.2 - Characteristics of adoption variables .3 - Characteristics of variables that affect adopting decision .4 - Microcredit and adoption of improved rice varieties - IV 2SLS using 3 IVs .5 - Microcredit and adoption of improved rice varieties - IV 2SLS using 1 IV .6 - Microcredit and adoption of improved rice varieties .7 - Microcredit and adoption of improved rice varieties – Poor and non- poor sample .8 - Impact of microcredit on other investment activities .1 - Definition of welfare variables .2 - Probit estimations for calculation of propensity score .112 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.4 - Impact of microcredit on income and total output value .5 - Impact of microcredit on food expenditure .6 - Impact of microcredit on accumulation of durable assets .1 - Types of health shock .2 - Microcredit borrowed by households .3 - Descriptive statistics of variables for used analysis of health shocks .4 - Unanticipation of health shocks .5 – First stage results using IV for HS1W .6 – First stage results using IV for HS1A .7 - Impact of health shocks on income and labor and the role of microcredit using VFE.8 - Impact of health shocks on consumption and the role of microcredit using VFE.132 LUAN VAN CHAT LUONG download : add [e-mail] xi LIST OF FIGURES Figure 2.1 – Credit constraint and unconstraint .2 - Analytical framework of impact of microcredit on welfare.3 - Conceptual framework of impacts of health shock .4 - Logical framework on impact evaluation of credit on welfare .5 – Analytical framework on accessibility to microcredit and its impact on welfare .1 – Microfinance providers in Vietnam .54 LUAN VAN CHAT LUONG download : add [e-mail] 1 CHAPTER 1 - INTRODUCTION This chapter includes eight sections.1 presents the background on socio-economic situation in Vietnam, particularly in the rural areas, and thereby explains the significance and necessity of this research.3 present the research problems and objectives.6 discuss the research scope, data and methods used for qualitative and quantitative analysis.7 presents the contribution of the research in terms of theory and practice.

The final section presents the organization of the research. Backgrounds Poverty reduction, access to education, clean water, sanitary, health care, etc. are the top concerned among 17 Sustainable Development Goals - SDGs) which formerly was Millennium Development Goals (MGDs). They are the important issues and attract the attention of every country, especially the developing countries like Vietnam.

During the past decades, Vietnam has obtained remarkable achievements in the socio-economic development and poverty reduction. Statistics show that the poverty rate has declined from 37.4 percent in 1998 to 5. The report also shows that the poverty rate in 2016 in rural areas (7.5%) is nearly four times higher than that in urban areas (2%)1. The statistics indicate that a large number of rural households still live in poverty under poor living standards and suffer from the lack of socio-economic opportunities.

Household income in rural area is rather low. In particular, a report by GSO (2016) shows that per capita income per month of the rural households is, on average, 2,437 thousand VND. In the rural, per capita income per month of the bottom quintile (the poorest) is 676 thousand VND, the second bottom (the near-poor) 1,246 thousand VND and the top quintile (the 1 New poverty line (Measured by income per capita per month) in 2016 is 630 and 780 thousand VND in rural and urban areas, respectively. LUAN VAN CHAT LUONG download : add [e-mail] 2 richest) 5,669 thousand VND.

Therefore, it indicates that income of the poorest is around 8.4 times lower than that of the richest, which is a great gap. Consumption of the rural households is quite low. In particular, a report by GSO (2014) shows that per capita expenditure per month of the rural households is, on average, 1,609 thousand VND. More specifically, per capita expenditure per month of the bottom quintile (the poorest) is 834 thousand VND, the second bottom (the near-poor) 1,154 thousand VND and the top quintile (the richest) 2,576 thousand VND, which indicates a big gap between the poorest and the richest in terms of expenditure.

Poverty reduction, income improvement and good health, especially in the rural area, are the most concerned issues among the 17 SDGs. In the world and in Vietnam, many programs and activities have been implemented to achieve these goals, for instance, training, agricultural extension, agricultural technology, finance, job creation, etc. Among them, credit is considered as the most important factor in income-generating activities since the rural households, especially the poor, normally face financial constraint. Without accessibility to formal credit support, poor farmers are unable to expand their production and improve their living conditions (Duong & Izumida, 2002; Li et al.

As above-mentioned, a large number of rural households in Vietnam are still living in poverty. The poor have high demand for credit; however, credit market in rural Vietnam normally faces the problem of demand excessing supply. As a result, the poor have difficulty in accessing formal credit due to the lack of collateral. In rural Vietnam, formal credit is mainly provided by the Vietnam Bank for Agriculture and Rural Development and Vietnam Bank for Social Policies (Ho & Duc, 2015), and recently by microfinance institutions.

Inability to obtain formal credit has inhibited farmers from investment and then improving their living conditions.