Tác Động Của Cấu Trúc Sở Hữu Đến Khả Năng Sinh Lợi Của Các Ngân Hàng Thương Mại Việt Nam

• Tác giả: Nguyen Thi Bich Giang
• Người hướng dẫn: PhD. Duong Thi Thuy An
• Trường học: Ho Chi Minh University of Banking
• Chuyên ngành: Finance – Banking
• Đề tài: The Impact Of Ownership Structure On Vietnamese Commercial Banks’ Profitability
• Loại tài liệu: Graduation Thesis
• Năm xuất bản: 2024
• Địa điểm: Ho Chi Minh City

• LETTER OF GUARANTEE
• ACKNOWLEDGMENTS
• ABSTRACT
• 1. CHAPTER 1: INTRODUCTION
• 1.1. MOTIVATION OF RESEARCH
• 1.2. GAP OF RESEARCH AND CONTRIBUTIONS
• 1.3. OBJECTIVES OF RESEARCH
• 1.4. QUESTIONS OF RESEARCH
• 1.5. SUBJECTS AND SCOPE OF RESEARCH
• 1.6. METHODOLOGY OF RESEARCH
• 1.7. STRUCTURE OF RESEARCH
• 1.8. SUMMARY OF CHAPTER 1
• 2. THEORETICAL BACKGROUND AND RELATED RESEARCH
• 2.1. OWNERSHIP STRUCTURE AND PROFITABILITY
• 2.1.1. The definition of commercial bank
• 2.1.2. Concept of ownership structure
• 2.1.3. Concept of profitability
• 2.2. THE THEORETICAL FRAMEWORK
• 2.2.1. The Agency Theory
• 2.3. EMPIRICAL LITERATURE REVIEW
• 2.4. SUMMARY OF CHAPTER 2
• 3. METHODOLOGY OF THESIS
• 3.1. VARIABLE DESCRIPTION AND DEVELOP RESEARCH HYPOTHESES
• 3.2. DATA OF THESIS
• 3.3. METHOD AND DATA ANALYSIS
• 3.3.1. Correlation matrix analysis
• 3.3.2. Model evaluation and selection
• 3.3.3. Surmounting of defect in the model
• 3.4. Summary of the research data analysis process
• 3.5. SUMMARY OF CHAPTER 3
• 4. THE RESEARCH RESULTS
• 4.1. DESCRIPTIVE STATISTIC ANALYSIS
• 4.2. MULTICOLLINEARTY TEST THROUGH THE VIF COEFFICIENT
• 4.3. THE RESULT OF ESTIMATED MODEL
• 4.3.1. Choosing between Pooled OLS and FEM
• 4.3.2. Comparison of FEM and REM
• 4.4. TESTING THE DEFECTS OF THE REM MODEL
• 4.5. RESULT OF FGLS
• 4.6. Surmounting of defect in the GMM Model
• 4.7. Result of GMM
• 4.8. COMPARISON WITH PREVIOUS RESEARCH
• 4.9. SUMMARY OF CHAPTER 4
• 5. CONCLUSIONS AND RECOMMENDATIONS
• 5.1. OVERVIEW OF RESEARCH
• 5.2. RECOMMENDATIONS FROM RESEARCH RESULTS
• 5.2.1. Recommendations for the ownership structure
• 5.2.2. Recommendations for the non – performing loan
• 5.2.3. Recommendations for the cost to income ratio
• 5.3. LIMITATIONS AND FUTURE RESEARCH DIRECTIONS
• 5.3.1. Limitations of the research
• 5.3.2. Future research directions
• 5.4. SUMMARY OF CHAPTER 5
• LIST OF TABLES AND FIGURES
• LIST OF ABBREVIATIONS

I. Tổng Quan Về Tác Động Của Cấu Trúc Sở Hữu Đến Khả Năng Sinh Lợi

Cấu trúc sở hữu đóng vai trò quan trọng trong việc xác định khả năng sinh lợi của các ngân hàng thương mại tại Việt Nam. Nghiên cứu này sẽ phân tích mối quan hệ giữa cấu trúc sở hữu và hiệu quả hoạt động của ngân hàng, từ đó đưa ra những nhận định và khuyến nghị cho các nhà quản lý. Việc hiểu rõ tác động của cấu trúc sở hữu sẽ giúp các ngân hàng tối ưu hóa chiến lược kinh doanh và nâng cao lợi nhuận.

1.1. Định Nghĩa Cấu Trúc Sở Hữu Trong Ngân Hàng

Cấu trúc sở hữu trong ngân hàng thương mại được hiểu là cách thức mà các cổ đông sở hữu và quản lý ngân hàng. Điều này bao gồm các loại hình sở hữu như sở hữu nhà nước, sở hữu nước ngoài và sở hữu tập trung. Mỗi loại hình sở hữu có những đặc điểm và ảnh hưởng khác nhau đến khả năng sinh lợi của ngân hàng.

1.2. Tầm Quan Trọng Của Khả Năng Sinh Lợi Ngân Hàng

Khả năng sinh lợi của ngân hàng không chỉ phản ánh hiệu quả hoạt động mà còn ảnh hưởng đến sự ổn định và phát triển bền vững của hệ thống tài chính. Các ngân hàng có khả năng sinh lợi cao thường có khả năng thu hút vốn đầu tư và mở rộng quy mô hoạt động.

II. Vấn Đề Và Thách Thức Trong Cấu Trúc Sở Hữu Ngân Hàng

Cấu trúc sở hữu phức tạp có thể dẫn đến nhiều thách thức cho các ngân hàng thương mại. Các vấn đề như sở hữu chéo, quản lý rủi ro và tính minh bạch trong hoạt động ngân hàng cần được xem xét kỹ lưỡng. Những thách thức này không chỉ ảnh hưởng đến khả năng sinh lợi mà còn đến sự ổn định của toàn bộ hệ thống ngân hàng.

2.1. Sở Hữu Chéo Và Ảnh Hưởng Đến Quản Lý Rủi Ro

Sở hữu chéo giữa các ngân hàng có thể tạo ra những rủi ro tiềm ẩn, làm giảm khả năng kiểm soát và giám sát hoạt động của ngân hàng. Điều này có thể dẫn đến các quyết định không tối ưu và ảnh hưởng tiêu cực đến khả năng sinh lợi.

2.2. Tính Minh Bạch Trong Hoạt Động Ngân Hàng

Tính minh bạch là yếu tố quan trọng trong việc xây dựng lòng tin của nhà đầu tư và khách hàng. Các ngân hàng cần cải thiện tính minh bạch trong báo cáo tài chính và quy trình quản lý để nâng cao khả năng sinh lợi và thu hút vốn đầu tư.

III. Phương Pháp Nghiên Cứu Tác Động Của Cấu Trúc Sở Hữu

Nghiên cứu này sử dụng phương pháp phân tích định lượng để đánh giá tác động của các loại hình sở hữu đến khả năng sinh lợi của ngân hàng. Dữ liệu được thu thập từ 26 ngân hàng niêm yết trong giai đoạn 2015-2023, giúp cung cấp cái nhìn sâu sắc về mối quan hệ này.

3.1. Phân Tích Dữ Liệu Tài Chính Ngân Hàng

Dữ liệu tài chính của các ngân hàng sẽ được phân tích để xác định mối quan hệ giữa cấu trúc sở hữu và khả năng sinh lợi. Các chỉ số như ROAA sẽ được sử dụng để đo lường hiệu quả hoạt động của ngân hàng.

3.2. Mô Hình Phân Tích Định Lượng

Mô hình phân tích định lượng sẽ được áp dụng để đánh giá tác động của sở hữu nhà nước, sở hữu nước ngoài và sở hữu tập trung đến khả năng sinh lợi. Các phương pháp như hồi quy OLS và GMM sẽ được sử dụng để đảm bảo tính chính xác của kết quả.

IV. Kết Quả Nghiên Cứu Về Tác Động Của Cấu Trúc Sở Hữu

Kết quả nghiên cứu cho thấy sở hữu nhà nước và sở hữu nước ngoài có tác động tích cực đến khả năng sinh lợi của ngân hàng, trong khi sở hữu tập trung lại có tác động tiêu cực. Những phát hiện này cung cấp cơ sở cho các nhà quản lý ngân hàng trong việc điều chỉnh cấu trúc sở hữu để tối ưu hóa lợi nhuận.

4.1. Tác Động Tích Cực Của Sở Hữu Nhà Nước

Sở hữu nhà nước giúp ngân hàng duy trì sự ổn định và tăng cường lòng tin của nhà đầu tư. Điều này dẫn đến khả năng sinh lợi cao hơn nhờ vào sự hỗ trợ từ chính phủ và các chính sách ưu đãi.

4.2. Tác Động Tiêu Cực Của Sở Hữu Tập Trung

Sở hữu tập trung có thể dẫn đến xung đột lợi ích và giảm tính minh bạch trong quản lý. Điều này ảnh hưởng tiêu cực đến khả năng sinh lợi của ngân hàng, làm giảm hiệu quả hoạt động.

V. Kết Luận Và Đề Xuất Chính Sách Tương Lai

Nghiên cứu đã chỉ ra rằng cấu trúc sở hữu có ảnh hưởng đáng kể đến khả năng sinh lợi của các ngân hàng thương mại Việt Nam. Để nâng cao hiệu quả hoạt động, các ngân hàng cần xem xét lại cấu trúc sở hữu và áp dụng các chính sách quản lý phù hợp.

5.1. Đề Xuất Chính Sách Quản Lý Cấu Trúc Sở Hữu

Các ngân hàng cần xây dựng chính sách quản lý cấu trúc sở hữu rõ ràng, nhằm tối ưu hóa lợi nhuận và giảm thiểu rủi ro. Việc này bao gồm việc tăng cường tính minh bạch và giảm thiểu sở hữu chéo.

5.2. Hướng Tới Tương Lai Bền Vững

Để phát triển bền vững, các ngân hàng cần áp dụng các chiến lược dài hạn nhằm cải thiện khả năng sinh lợi. Điều này bao gồm việc đầu tư vào công nghệ và nâng cao chất lượng dịch vụ.