Tác động của Basel III đến kênh cho vay ngân hàng: Bằng chứng từ các quốc gia BRICS và OECD

• Tác giả: Nguyen Thi Hong Van
• Người hướng dẫn: Dr. Le Ho An Chau
• Trường học: University of Economics Erasmus University Rotterdam
• Chuyên ngành: Development Economics
• Đề tài: Tác động của Basel III đến kênh cho vay ngân hàng tại các quốc gia BRICS và OECD
• Loại tài liệu: Thesis
• Năm xuất bản: 2017
• Địa điểm: Ho Chi Minh City

• DECLARATION
• ACKNOWLEDGEMENT
• ABSTRACT
• TABLE OF CONTENTS
• LIST OF TABLE
• LIST OF FIGURES
• LIST OF ACRONYMS
• 1. CHƯƠNG 1: INTRODUCTION
• 1.1. Research methodologies and data
• 1.2. The thesis structure
• 2. CHƯƠNG 2: LITERATURE REVIEW ON BANK LENDING CHANNEL AND BASEL III REGULATIONS
• 2.1. Theoretical review on bank lending channel and Basel III regulations
• 2.2. Bank lending channel
• 2.3. The introduction of bank lending channel
• 2.4. Determinants of bank lending channel
• 2.5. Macroeconomic conditions
• 3. CHƯƠNG 3: RESEARCH METHODOLOGY
• 4. CHƯƠNG 4: THE EMPIRICAL RESULTS
• 4.1. The impact of Basel III regulations on bank lending channel
• 4.2. The impact of Basel III regulations on bank lending channel in 10 countries
• 4.3. The impact of Basel III regulations on bank lending channel in BRICS
• 4.4. The impact of Basel III regulations on bank lending channel in 5 countries of OECD
• 5. CHƯƠNG 5: CONCLUSIONS AND POLICY IMPLICATIONS
• 5.1. The limitation and further researches
• LIST OF TABLE
• LIST OF FIGURES
• LIST OF ACRONYMS

I. Tổng Quan Tác Động Basel III Kênh Cho Vay Ngân Hàng

Cuộc khủng hoảng tài chính 2007-2008 cho thấy sự yếu kém của hệ thống ngân hàng toàn cầu. Basel III ra đời như một phản ứng tất yếu, nâng cấp từ Basel II, tập trung vào giám sát, định nghĩa lại vốn, yêu cầu vốn, quản lý rủi ro và thanh khoản. Mục tiêu là tăng cường chất lượng và số lượng vốn, cải thiện phạm vi bao phủ rủi ro. Tuy nhiên, nhiều tranh cãi nảy sinh về tác động tiêu cực của việc tăng yêu cầu vốn và quy định thanh khoản, có thể làm chậm tăng trưởng tín dụng. Một số khác tin rằng Basel III có tác động tích cực đến hiệu quả kinh tế trong dài hạn. Nghiên cứu này tập trung vào tác động của Basel III lên kênh cho vay ngân hàng tại các quốc gia BRICS và OECD, sử dụng dữ liệu từ 2011-2016.

1.1. Mục Tiêu Câu Hỏi Nghiên Cứu Về Basel III

Nghiên cứu này nhằm mục đích điều tra ảnh hưởng của kênh cho vay ngân hàng từ Basel III lên nền kinh tế của 10 quốc gia thành viên thuộc Ủy ban Basel trong giai đoạn 2011-2016. Cụ thể, nghiên cứu này nhằm kiểm tra tác động trực tiếp của hai yếu tố của Basel III: yêu cầu vốn và quy định thanh khoản đối với tăng trưởng tín dụng và tác động gián tiếp đến tăng trưởng tín dụng thông qua lãi suất cho vay. Từ đó, chúng ta có thể tìm ra tác động chính xác của Basel III đối với từng yếu tố của kênh cho vay ngân hàng. Các câu hỏi nghiên cứu đặt ra là: Liệu các quy định mới về vốn và thanh khoản trong Basel III có ảnh hưởng đến nền kinh tế thông qua kênh cho vay ngân hàng hay không? Nếu có, tác động là tích cực hay tiêu cực? Yếu tố nào của Basel III, tức là yêu cầu vốn hay quy định thanh khoản có tác động biên lớn hơn đến nền kinh tế?

1.2. Phương Pháp Nghiên Cứu Dữ Liệu Phân Tích

Để điều tra tác động trực tiếp và gián tiếp của các quy định Basel III lên kênh cho vay ngân hàng, và giải quyết mối quan hệ nhân quả giữa tăng trưởng tín dụng và lãi suất cho vay ngân hàng, nghiên cứu này sử dụng ước tính Bình phương tối thiểu ba giai đoạn (3SLS) dựa trên Mô hình phương trình cấu trúc tổng quát (GSEM). Bên cạnh đó, nghiên cứu này sử dụng biến giả thời gian để nghiên cứu xem kênh cho vay ngân hàng có khác nhau trước và sau khi áp dụng các quy định Basel III hay không. Dữ liệu của nghiên cứu này được thu thập cho 391 ngân hàng thương mại ở 10 quốc gia (BRICS và 5 quốc gia OECD) từ năm 2011-2016 từ Orbis Bank Focus. Hơn nữa, dữ liệu cho các biến kinh tế vĩ mô được thu thập từ Ngân hàng Thế giới và cơ sở dữ liệu OECD.

II. Thách Thức Ảnh Hưởng Basel III Đến Tăng Trưởng Tín Dụng

Việc áp dụng các quy định về vốn và thanh khoản của Basel III có thể khiến ngân hàng điều chỉnh bảng cân đối kế toán bằng cách tăng vốn và giảm tài sản có rủi ro, bao gồm cả khối lượng cho vay. Việc giảm khối lượng cho vay dẫn đến tăng lãi suất cho vay. Kashyap, Stein, và Hanson (2010) nhận thấy lãi suất cho vay tăng 6 điểm cơ bản sau khi áp dụng Basel III cho hệ thống ngân hàng Hoa Kỳ. Do đó, các quy định Basel III trực tiếp làm tăng tỷ lệ thu nhập lãi cho vay và giảm khối lượng cho vay. Cosimano và Hakura (2011) cho rằng các quy định Basel III ngăn cản sự phục hồi của nền kinh tế sau cuộc khủng hoảng tài chính. Tuy nhiên, Angelini và cộng sự (2015) cho rằng trong dài hạn thông qua các quy định Basel III, các ngân hàng thương mại có thể hấp thụ các cú sốc tài chính.

2.1. Yêu Cầu Vốn Chi Phí Vay Mượn

Modigliani và Miller (1958) cho rằng yêu cầu vốn cao hơn dẫn đến chi phí biên của các khoản vay cao hơn, do đó lãi suất cho vay sẽ tăng lên. Điều này có nghĩa là Basel III có thể làm tăng chi phí vốn cho các ngân hàng, buộc họ phải tính lãi suất cao hơn cho các khoản vay để duy trì lợi nhuận. Ảnh hưởng này có thể đặc biệt đáng chú ý đối với các doanh nghiệp nhỏ và vừa (SMEs), những đối tượng thường phụ thuộc vào các khoản vay ngân hàng để tài trợ cho hoạt động của mình.

2.2. Quy Định Thanh Khoản Khả Năng Cho Vay

Các quy định về thanh khoản trong Basel III có thể hạn chế khả năng cho vay của các ngân hàng. Giordana và Schumacher (2011) cho rằng các quy định về thanh khoản có tác động tương tự đến nền kinh tế như yêu cầu vốn. Điều này có thể gây ra sự sụt giảm trong tăng trưởng tín dụng, đặc biệt là ở các thị trường mới nổi như các quốc gia BRICS, nơi các ngân hàng có thể gặp khó khăn trong việc đáp ứng các yêu cầu thanh khoản mới.

2.3. Ảnh Hưởng Gián Tiếp Lên Nền Kinh Tế

Việc lãi suất cho vay tăng và khả năng cho vay giảm có thể tác động tiêu cực đến đầu tư, tiêu dùng và tăng trưởng kinh tế. Cosimano và Hakura (2011) lập luận rằng Basel III có thể cản trở sự phục hồi kinh tế sau khủng hoảng. Tuy nhiên, Angelini và cộng sự (2015) cho rằng trong dài hạn, Basel III có thể giúp các ngân hàng hấp thụ các cú sốc tài chính, góp phần vào sự ổn định của hệ thống tài chính.

III. Giải Pháp Đánh Giá Tác Động Basel III Qua Kênh Cho Vay

Nghiên cứu này xem xét Basel III thông qua việc kết hợp cả hai yếu tố yêu cầu vốn và quy định thanh khoản để đo lường tác động của cả hai đối với tăng trưởng kinh tế thông qua kênh cho vay ngân hàng. Về lý thuyết, chính sách tiền tệ có thể được truyền tải vào nền kinh tế thông qua nhiều kênh khác nhau. Basel III gián tiếp ảnh hưởng đến kênh cho vay ngân hàng bằng cách tăng chi phí biên của khoản vay ngân hàng (Giordana và Schumacher 2011). Luận án này tập trung vào tác động của Basel III lên kênh cho vay ngân hàng cho các ngân hàng thương mại ở 10 quốc gia thành viên của ủy ban Basel trong giai đoạn từ 2011 đến 2016.

3.1. So Sánh Tác Động Giữa BRICS OECD

Nghiên cứu này phân tích sự khác biệt trong tác động của Basel III giữa hai nhóm quốc gia: BRICS và OECD. Sự khác biệt về cấu trúc kinh tế, hệ thống tài chính và mức độ phát triển có thể dẫn đến những tác động khác nhau. Điều quan trọng là phải hiểu rõ những khác biệt này để đưa ra các khuyến nghị chính sách phù hợp.

3.2. Sử Dụng Tỷ Lệ Cho Vay Tăng Trưởng Tín Dụng

Không giống như các nghiên cứu trước đây, nghiên cứu này sử dụng cả hai biến: tỷ lệ cho vay và tăng trưởng tín dụng làm biến phụ thuộc để kiểm tra sự biến động của việc cho vay của ngân hàng. Điều này cung cấp một cái nhìn toàn diện hơn về tác động của Basel III lên kênh cho vay ngân hàng. Tỷ lệ cho vay phản ánh chi phí vay vốn, trong khi tăng trưởng tín dụng phản ánh khối lượng cho vay.

3.3. Xem Xét Cả Tác Động Trực Tiếp Gián Tiếp

Nghiên cứu xem xét cả tác động trực tiếp và gián tiếp của Basel III lên kênh cho vay ngân hàng. Tác động trực tiếp đề cập đến ảnh hưởng của Basel III lên tỷ lệ cho vay và tăng trưởng tín dụng. Tác động gián tiếp đề cập đến ảnh hưởng của Basel III lên tăng trưởng tín dụng thông qua tỷ lệ cho vay.

IV. Kết Quả Phân Tích Thực Nghiệm Tác Động Basel III

Nghiên cứu sử dụng phương pháp Bình phương tối thiểu ba giai đoạn (3SLS) dựa trên Mô hình phương trình cấu trúc tổng quát (GSEM) để điều tra tác động trực tiếp và gián tiếp của các quy định Basel III lên kênh cho vay ngân hàng. Dữ liệu được thu thập từ 391 ngân hàng thương mại ở 10 quốc gia (BRICS và 5 quốc gia OECD) từ năm 2011-2016.

4.1. Tác Động Lên Kênh Cho Vay Tại Các Nước BRICS

Kết quả cho thấy có tác động tiêu cực đáng kể của các quy định thanh khoản Basel III và biến giả thời gian, nhưng không có tác động đáng kể nào từ các quy định về vốn đối với kênh cho vay ngân hàng ở các quốc gia BRICS. Lý do có thể là tỷ lệ vốn (Tỷ lệ Tier 1, Tỷ lệ vốn chủ sở hữu phổ thông cấp 1 và tỷ lệ đòn bẩy) của các ngân hàng thương mại ở BRICS cao hơn các quy định Basel III trong giai đoạn 2011-2016. Họ đã không chịu quá nhiều áp lực trong việc điều chỉnh các yêu cầu về vốn của Basel III.

4.2. Tác Động Lên Kênh Cho Vay Tại Các Nước OECD

Ngược lại, ở 5 quốc gia OECD, không có bằng chứng nào chứng minh biến giả thời gian và ảnh hưởng của các quy định thanh khoản đối với kênh cho vay ngân hàng, tuy nhiên, các yêu cầu về vốn của Basel III có tác động tiêu cực đáng kể đến kênh cho vay ngân hàng.

V. Kết Luận Chính Sách Ảnh Hưởng Basel III Đến Cho Vay

Nghiên cứu này cung cấp bằng chứng thực nghiệm về tác động của Basel III lên nền kinh tế thành viên thông qua kênh cho vay ngân hàng. Đóng góp chính của luận án này là phân tích cả tác động trực tiếp và gián tiếp lên tăng trưởng cho vay và lãi suất cho vay, và giải quyết vấn đề nội sinh của các biến này. Ngoài ra, luận án này kiểm tra các quy định Basel III một cách toàn diện hơn cả về yêu cầu vốn và quy định thanh khoản và so sánh sự khác biệt giữa hai nhóm quốc gia: BRICS và OECD.

5.1. Hàm Ý Chính Sách Cho Ngân Hàng Trung Ương

Những phát hiện từ nghiên cứu này sẽ gợi ý hàm ý chính sách quan trọng cho các ngân hàng trung ương. Đặc biệt, cần xem xét kỹ lưỡng tác động khác nhau của Basel III đối với các quốc gia BRICS và OECD. Cần có các chính sách điều chỉnh phù hợp với từng nhóm quốc gia để đảm bảo rằng Basel III đạt được mục tiêu tăng cường sự ổn định tài chính mà không gây ra những tác động tiêu cực đến tăng trưởng tín dụng.

5.2. Hạn Chế Hướng Nghiên Cứu Tiếp Theo

Nghiên cứu này có một số hạn chế. Ví dụ, dữ liệu chỉ bao gồm giai đoạn từ 2011 đến 2016. Các nghiên cứu trong tương lai có thể sử dụng dữ liệu dài hơn để đánh giá tác động lâu dài của Basel III. Ngoài ra, nghiên cứu này chỉ xem xét 10 quốc gia. Các nghiên cứu trong tương lai có thể mở rộng phạm vi nghiên cứu để bao gồm nhiều quốc gia hơn. Hơn nữa, nên nghiên cứu tác động của Basel III đến các ngành công nghiệp khác nhau.

Tổng quan nghiên cứu

Sau cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu 2007-2008, Basel III được Ủy ban Basel về giám sát ngân hàng (BCBS) ban hành nhằm tăng cường chất lượng và lượng vốn của các ngân hàng thương mại, đồng thời cải thiện khả năng hấp thụ sốc tài chính. Tuy nhiên, việc áp dụng Basel III cũng gây ra nhiều tranh luận về tác động của các quy định này đến kênh cho vay ngân hàng (bank lending channel - BLC). Một số nghiên cứu cho rằng Basel III làm tăng chi phí cận biên và giảm tín dụng ngân hàng, trong khi số khác lại nhấn mạnh vai trò tích cực của Basel III trong việc nâng cao sự ổn định hệ thống tài chính.

Luận văn này tập trung phân tích tác động của Basel III đến kênh cho vay ngân hàng tại 10 quốc gia thuộc nhóm BRICS và OECD trong giai đoạn 2011-2016, với dữ liệu thu thập từ 391 ngân hàng thương mại. Mục tiêu nghiên cứu là đánh giá ảnh hưởng trực tiếp và gián tiếp của các quy định về vốn và thanh khoản trong Basel III đến tăng trưởng tín dụng và lãi suất cho vay. Nghiên cứu sử dụng phương pháp ước lượng ba giai đoạn bình phương nhỏ nhất (3SLS) dựa trên mô hình phương trình cấu trúc tổng quát (GSEM) nhằm giải quyết vấn đề nội sinh giữa các biến. Kết quả nghiên cứu có ý nghĩa quan trọng trong việc cung cấp bằng chứng thực nghiệm cho các nhà hoạch định chính sách về tác động của Basel III đến hoạt động tín dụng ngân hàng và sự phục hồi kinh tế.

Cơ sở lý thuyết và phương pháp nghiên cứu

Khung lý thuyết áp dụng

Luận văn dựa trên hai lý thuyết chính: lý thuyết kênh cho vay ngân hàng (Bank Lending Channel - BLC) và khung quy định Basel III.

• Kênh cho vay ngân hàng (BLC): Đây là một kênh truyền dẫn chính sách tiền tệ thông qua việc ảnh hưởng đến nguồn cung tín dụng của ngân hàng. Khi chính sách tiền tệ thắt chặt, nguồn vốn ngân hàng giảm, dẫn đến giảm tín dụng, ảnh hưởng tiêu cực đến đầu tư và tiêu dùng. BLC chịu ảnh hưởng bởi các yếu tố vĩ mô như mức độ phát triển tài chính, cấu trúc kinh tế, tính độc lập của ngân hàng trung ương, cũng như các đặc điểm vi mô của ngân hàng như quy mô, vốn, thanh khoản và rủi ro.

• Basel III: Là bộ quy định nâng cao từ Basel II, tập trung vào việc tăng cường chất lượng vốn (Tier 1, Common Equity Tier 1, tỷ lệ đòn bẩy) và quy định thanh khoản (Liquidity Coverage Ratio - LCR, Net Stable Funding Ratio - NSFR). Basel III nhằm mục đích tăng khả năng chống chịu rủi ro của hệ thống ngân hàng nhưng cũng có thể làm tăng chi phí vốn và giảm tăng trưởng tín dụng.

Ba khái niệm chính được sử dụng trong nghiên cứu gồm: tỷ lệ vốn tối thiểu (Tier 1, CET1, Leverage Ratio), tỷ lệ tài sản thanh khoản (Liquidity Asset Ratio - LAR), và các chỉ số phản ánh kênh cho vay ngân hàng như tăng trưởng tín dụng và tỷ lệ thu nhập lãi.

Phương pháp nghiên cứu

Nghiên cứu sử dụng dữ liệu bảng không cân bằng của 391 ngân hàng thương mại tại 10 quốc gia (BRICS và 5 nước OECD) trong giai đoạn 2011-2016, thu thập từ Orbis Bank Focus, World Bank và OECD.

Phương pháp phân tích chính là mô hình phương trình cấu trúc tổng quát (GSEM) với ước lượng ba giai đoạn bình phương nhỏ nhất (3SLS), cho phép xử lý mối quan hệ nội sinh giữa tăng trưởng tín dụng và lãi suất cho vay. Mô hình gồm hai phương trình đồng thời: phương trình mô tả tác động của Basel III đến lãi suất cho vay và phương trình mô tả tác động của Basel III và lãi suất đến tăng trưởng tín dụng.

Các biến kiểm soát bao gồm các yếu tố kinh tế vĩ mô như tăng trưởng GDP, tăng trưởng cung tiền, lạm phát, lãi suất liên ngân hàng, cũng như các đặc điểm ngân hàng như quy mô, dự phòng rủi ro tín dụng, tỷ lệ nợ xấu, chi phí hoạt động. Biến giả thời gian được sử dụng để phân biệt giai đoạn trước và sau khi Basel III được áp dụng (2014 trở đi).

Kết quả nghiên cứu và thảo luận

Những phát hiện chính

1. Ảnh hưởng của Basel III đến kênh cho vay ngân hàng tại 10 quốc gia:

   • Tỷ lệ vốn Tier 1 và Common Equity Tier 1 không có tác động tiêu cực đáng kể đến tăng trưởng tín dụng và lãi suất cho vay.
   • Tỷ lệ đòn bẩy có tác động tiêu cực đáng kể đến lãi suất cho vay nhưng không ảnh hưởng rõ ràng đến tăng trưởng tín dụng.
   • Tỷ lệ tài sản thanh khoản (LAR) và biến giả thời gian (sau 2013) có tác động tiêu cực đáng kể đến cả tăng trưởng tín dụng và lãi suất cho vay.
   • Tăng trưởng tín dụng giảm rõ rệt sau khi Basel III được áp dụng, đặc biệt do tác động của các quy định về thanh khoản.

2. Phân tích riêng biệt tại nhóm BRICS:

   • Tỷ lệ vốn Tier 1 không ảnh hưởng tiêu cực đến tăng trưởng tín dụng nhưng lại làm tăng lãi suất cho vay.
   • Tỷ lệ đòn bẩy có tác động tiêu cực đến lãi suất cho vay nhưng không ảnh hưởng đến tăng trưởng tín dụng.
   • Quy định về thanh khoản và biến giả thời gian có tác động tiêu cực rõ ràng đến cả tăng trưởng tín dụng và lãi suất cho vay.
   • Ngân hàng tại BRICS có tỷ lệ vốn vượt mức yêu cầu Basel III, do đó không chịu áp lực lớn từ quy định vốn nhưng vẫn bị ảnh hưởng bởi quy định thanh khoản.

3. Phân tích tại nhóm OECD:

   • Tỷ lệ vốn có tác động tiêu cực đáng kể đến tăng trưởng tín dụng và lãi suất cho vay.
   • Quy định thanh khoản và biến giả thời gian không có tác động rõ ràng đến kênh cho vay ngân hàng.
   • Ngân hàng tại OECD chịu áp lực lớn hơn từ các quy định vốn Basel III, dẫn đến giảm tăng trưởng tín dụng.

4. Các yếu tố kiểm soát:

   • Tăng trưởng tín dụng năm trước có ảnh hưởng tích cực đến tăng trưởng tín dụng và lãi suất năm sau.
   • Tỷ lệ dự phòng rủi ro tín dụng làm tăng lãi suất cho vay nhưng không ảnh hưởng đến tăng trưởng tín dụng.
   • Quy mô ngân hàng càng lớn thì tăng trưởng tín dụng và lãi suất cho vay càng thấp.
   • Lạm phát, lãi suất liên ngân hàng và chênh lệch lãi suất cho vay - huy động đều làm tăng lãi suất cho vay.
   • Tăng trưởng cung tiền có tác động tích cực đến tăng trưởng tín dụng.

Thảo luận kết quả

Kết quả cho thấy sự khác biệt rõ rệt giữa nhóm BRICS và OECD trong tác động của Basel III đến kênh cho vay ngân hàng. Ở BRICS, các ngân hàng đã có tỷ lệ vốn vượt chuẩn Basel III nên quy định vốn không gây áp lực lớn, trong khi quy định thanh khoản lại làm giảm tăng trưởng tín dụng và tăng lãi suất cho vay. Ngược lại, tại OECD, quy định vốn là yếu tố chính làm giảm tín dụng và tăng chi phí vốn vay, còn quy định thanh khoản không có tác động đáng kể.

Điều này phù hợp với các nghiên cứu trước đây cho thấy Basel III làm tăng chi phí vốn và giảm tín dụng, nhưng cũng nhấn mạnh vai trò quan trọng của quy định thanh khoản trong việc ảnh hưởng đến hoạt động tín dụng tại các nền kinh tế đang phát triển. Việc sử dụng mô hình GSEM với 3SLS giúp giải quyết vấn đề nội sinh giữa lãi suất và tăng trưởng tín dụng, tăng độ tin cậy cho kết quả.

Dữ liệu có thể được trình bày qua biểu đồ phân phối tăng trưởng tín dụng và lãi suất cho vay theo từng nhóm quốc gia, cũng như bảng hệ số ước lượng chi tiết cho từng biến trong mô hình.

Đề xuất và khuyến nghị

1. Tăng cường hỗ trợ vốn cho ngân hàng tại BRICS:
   Các ngân hàng tại BRICS nên được hỗ trợ để nâng cao năng lực vốn và thanh khoản nhằm giảm áp lực từ quy định thanh khoản, giúp duy trì tăng trưởng tín dụng ổn định. Thời gian thực hiện: 1-3 năm, chủ thể: Ngân hàng trung ương và Bộ Tài chính.

2. Điều chỉnh lộ trình áp dụng Basel III tại các nước đang phát triển:
   Cần xem xét điều chỉnh lộ trình áp dụng các quy định vốn và thanh khoản để tránh gây áp lực quá lớn lên hệ thống ngân hàng, đồng thời đảm bảo sự ổn định tài chính. Thời gian: 2 năm, chủ thể: Ủy ban Basel và các cơ quan quản lý quốc gia.

3. Tăng cường minh bạch và giám sát hoạt động ngân hàng:
   Đẩy mạnh công tác giám sát, minh bạch thông tin về vốn và thanh khoản ngân hàng để kịp thời phát hiện và xử lý rủi ro, giảm thiểu tác động tiêu cực đến tín dụng. Thời gian: liên tục, chủ thể: Ngân hàng trung ương và cơ quan giám sát tài chính.

4. Khuyến khích đa dạng hóa nguồn vốn và tài sản thanh khoản:
   Ngân hàng nên đa dạng hóa nguồn vốn và tài sản thanh khoản để giảm thiểu rủi ro và chi phí vốn, đồng thời tăng khả năng thích ứng với các quy định Basel III. Thời gian: 1-2 năm, chủ thể: Ngân hàng thương mại và các tổ chức tài chính.

Đối tượng nên tham khảo luận văn

1. Các nhà hoạch định chính sách tiền tệ và tài chính:
   Giúp hiểu rõ tác động của Basel III đến kênh cho vay ngân hàng, từ đó xây dựng chính sách phù hợp nhằm cân bằng giữa ổn định tài chính và tăng trưởng kinh tế.

2. Ngân hàng trung ương và cơ quan giám sát ngân hàng:
   Cung cấp cơ sở khoa học để điều chỉnh lộ trình áp dụng Basel III, nâng cao hiệu quả giám sát và quản lý rủi ro hệ thống ngân hàng.

3. Các nhà nghiên cứu và học giả trong lĩnh vực kinh tế tài chính:
   Là tài liệu tham khảo quan trọng về mô hình phân tích tác động của quy định ngân hàng đến hoạt động tín dụng, đồng thời mở rộng nghiên cứu về sự khác biệt giữa các nhóm quốc gia.

4. Ngân hàng thương mại và tổ chức tài chính:
   Hỗ trợ đánh giá tác động của Basel III đến hoạt động cho vay, từ đó xây dựng chiến lược quản lý vốn và thanh khoản hiệu quả, tối ưu hóa chi phí vốn và tăng trưởng tín dụng.

Câu hỏi thường gặp

1. Basel III ảnh hưởng như thế nào đến chi phí vốn của ngân hàng?
   Basel III tăng yêu cầu vốn và thanh khoản, làm tăng chi phí cận biên của vốn vay, dẫn đến lãi suất cho vay tăng. Ví dụ, tại nhóm OECD, tỷ lệ vốn cao hơn làm tăng lãi suất cho vay đáng kể.

2. Tại sao tác động của Basel III khác nhau giữa BRICS và OECD?
   Ngân hàng tại BRICS đã có tỷ lệ vốn vượt chuẩn Basel III nên ít chịu áp lực từ quy định vốn, trong khi quy định thanh khoản ảnh hưởng nhiều hơn. Ngược lại, tại OECD, quy định vốn là yếu tố chính tác động đến tín dụng.

3. Quy định thanh khoản Basel III tác động thế nào đến tăng trưởng tín dụng?
   Quy định thanh khoản buộc ngân hàng giữ nhiều tài sản thanh khoản hơn, làm giảm nguồn vốn cho vay, từ đó giảm tăng trưởng tín dụng, đặc biệt rõ tại các nước BRICS.

4. Phương pháp 3SLS trong nghiên cứu có ưu điểm gì?
   3SLS giải quyết vấn đề nội sinh giữa lãi suất cho vay và tăng trưởng tín dụng bằng cách ước lượng đồng thời hai phương trình, giúp kết quả chính xác và tin cậy hơn.

5. Các nhà quản lý ngân hàng nên làm gì để thích ứng với Basel III?
   Cần đa dạng hóa nguồn vốn, tăng cường quản lý rủi ro thanh khoản và vốn, đồng thời tối ưu hóa cấu trúc tài sản để giảm chi phí vốn và duy trì tăng trưởng tín dụng ổn định.

Kết luận

• Basel III có tác động khác biệt đến kênh cho vay ngân hàng giữa nhóm BRICS và OECD, chủ yếu qua các quy định vốn và thanh khoản.
• Tại BRICS, quy định thanh khoản làm giảm tăng trưởng tín dụng và tăng lãi suất cho vay, trong khi quy định vốn ít ảnh hưởng do vốn ngân hàng đã vượt chuẩn.
• Tại OECD, quy định vốn là yếu tố chính làm tăng chi phí vốn và giảm tín dụng, còn quy định thanh khoản không có tác động rõ ràng.
• Phương pháp 3SLS dựa trên GSEM giúp giải quyết vấn đề nội sinh và cung cấp bằng chứng thực nghiệm đáng tin cậy.
• Nghiên cứu đề xuất các giải pháp chính sách nhằm cân bằng giữa ổn định tài chính và tăng trưởng tín dụng, đồng thời khuyến nghị các bên liên quan cần điều chỉnh lộ trình áp dụng Basel III phù hợp với đặc thù từng quốc gia.

Hành động tiếp theo: Các nhà hoạch định chính sách và ngân hàng cần xem xét kỹ lưỡng kết quả nghiên cứu để điều chỉnh chính sách và chiến lược quản lý vốn, thanh khoản nhằm tối ưu hóa tác động của Basel III đối với nền kinh tế.