Quản Lý Rủi Ro Thanh Khoản Tại Các Ngân Hàng Thương Mại Cổ Phần Trên Địa Bàn Thành Phố Thái Nguyên

Luận văn thạc sĩ phân tích quản lý rủi ro thanh khoản tại ngân hàng thương mại cổ phần ở Thái Nguyên, cung cấp giải pháp hiệu quả.

• Tác giả: Nguyễn Đức Tùng
• Người hướng dẫn: PGS. Nguyễn Đình Long
• Trường học: Đại học Thái Nguyên
• Chuyên ngành: Quản lý kinh tế
• Đề tài: Quản Lý Rủi Ro Thanh Khoản Tại Ngân Hàng Thương Mại Cổ Phần Ở Thái Nguyên
• Loại tài liệu: luận văn thạc sĩ
• Năm xuất bản: 2018
• Địa điểm: Thái Nguyên

Tóm tắt

I. Tổng Quan Về Quản Lý Rủi Ro Thanh Khoản Tại NHTMCP 55 ký tự

Trong lĩnh vực tài chính, thanh khoản được hiểu là khả năng chuyển hóa tài sản thành tiền và ngược lại. Một tài sản được xem là có tính thanh khoản cao khi đáp ứng các tiêu chí: sẵn số lượng mua/bán, có thị trường giao dịch, thời gian giao dịch nhanh, giá cả hợp lý. Dưới góc độ doanh nghiệp, thanh khoản là lượng tiền và tương đương tiền sở hữu. Trong quản trị Ngân hàng Thương Mại Cổ Phần (NHTMCP), thanh khoản là khả năng đáp ứng kịp thời và đầy đủ các nghĩa vụ tài chính (chi trả tiền gửi, cho vay, thanh toán). Theo Basel, thanh khoản là khả năng tăng thêm tài sản và đáp ứng nợ đến hạn mà không bị thiệt hại quá mức. Rủi ro thanh khoản xảy ra khi NHTMCP không có khả năng cung ứng đủ lượng tiền cho nhu cầu thanh khoản.

1.1. Phân Biệt Thanh Khoản Tự Nhiên và Thanh Khoản Nhân Tạo

Duttweiler (2009) phân biệt hai khía cạnh: thanh khoản tự nhiên và nhân tạo. Thanh khoản tự nhiên đến từ các dòng lưu chuyển có thời gian đáo hạn theo luật định. Trong ngân hàng, giao dịch thường được tái tục, tạo ra hành vi khách hàng dễ dự đoán. Thanh khoản nhân tạo tạo ra bằng cách chuyển tài sản thành tiền mặt trước đáo hạn. Vấn đề thanh khoản xuất hiện khi ngân hàng đối mặt nhu cầu rút tiền, cần cân đối giữa lượng tiền hiện có và khả năng huy động vốn tiếp theo.

1.2. Trạng Thái Thanh Khoản Ròng NLP Lý Tưởng Cho NHTMCP

Các ngân hàng mong muốn trạng thái thanh khoản ròng (NLP) cân bằng: NLP = ∑cung thanh khoản - ∑cầu thanh khoản = 0. Tuy nhiên, trạng thái hoàn hảo này rất khó đạt được trong thực tế. Thâm hụt hoặc dư thừa thanh khoản đều gây thiệt hại. Thành công là kiểm soát sự mất cân bằng giữa cung và cầu thanh khoản ở mức chấp nhận được. Do đó, cần đánh giá tính thanh khoản của ngân hàng ở trạng thái động, trong tương quan cung - cầu vốn khả dụng.

II. Rủi Ro Thanh Khoản Tại NHTMCP Khái Niệm và Phân Loại 58 ký tự

Có nhiều định nghĩa về rủi ro thanh khoản. Theo Duttweiler (2009), rủi ro thanh khoản (RRTK) là rủi ro khi NHTMCP không thể thanh toán, phải huy động vốn với chi phí cao, hoặc mất khả năng thanh toán do các nguyên nhân chủ quan. Nói cách khác, RRTK xảy ra khi NHTMCP thiếu khả năng đáp ứng các nghĩa vụ tài chính thường xuyên. Theo Joel Bessis (2012), việc không thể thực hiện nghĩa vụ thanh toán sẽ dẫn đến tình trạng thiếu khả năng thanh khoản. Chính vì vậy, quản lý rủi ro thanh khoản trở thành một yếu tố quan trọng trong hoạt động của NHTMCP. Tầm quan trọng của quản lý rủi ro thanh khoản ngày càng được chú trọng.

2.1. Rủi Ro Thanh Khoản Rủi Ro Do Tài Trợ và Rủi Ro Thị Trường

Rủi ro thanh khoản có hai loại chính: rủi ro do tài trợ và rủi ro thị trường. Rủi ro do tài trợ xảy ra khi ngân hàng không thể đáp ứng nhu cầu thanh toán do khó khăn trong việc huy động vốn. Rủi ro thị trường phát sinh khi ngân hàng không thể dễ dàng bán tài sản để tạo tiền mặt mà không gây thiệt hại đáng kể. Cả hai loại rủi ro này đều có thể đe dọa sự ổn định tài chính của NHTMCP.

2.2. Các Yếu Tố Tác Động Đến Rủi Ro Thanh Khoản Của NHTMCP

Nhiều yếu tố ảnh hưởng đến rủi ro thanh khoản của NHTMCP, bao gồm: chính sách quản lý tài sản và nợ, mức độ tập trung nguồn vốn, chất lượng quản trị rủi ro, điều kiện kinh tế vĩ mô, và biến động thị trường tài chính. Quản lý hiệu quả các yếu tố này là chìa khóa để giảm thiểu rủi ro thanh khoản.

III. Phương Pháp Đo Lường Rủi Ro Thanh Khoản Cho NHTMCP 53 ký tự

Đo lường rủi ro thanh khoản là rất quan trọng trong quản lý rủi ro toàn diện. Có nhiều phương pháp được sử dụng, bao gồm: phân tích khoảng trống thanh khoản, tỷ lệ thanh khoản, mô hình dòng tiền, và kiểm tra căng thẳng. Phân tích khoảng trống thanh khoản so sánh tài sản và nợ theo kỳ hạn. Tỷ lệ thanh khoản đánh giá khả năng đáp ứng nghĩa vụ ngắn hạn. Mô hình dòng tiền dự báo dòng tiền vào và ra. Kiểm tra căng thẳng đánh giá tác động của các kịch bản bất lợi lên thanh khoản. Mỗi phương pháp có ưu và nhược điểm riêng, NHTMCP nên sử dụng kết hợp các phương pháp để có đánh giá toàn diện.

3.1. Sử Dụng Tỷ Lệ Thanh Khoản Để Đánh Giá Khả Năng Thanh Toán

Các tỷ lệ thanh khoản thường được sử dụng để đánh giá khả năng thanh toán bao gồm: tỷ lệ tài sản thanh khoản trên tổng tài sản, tỷ lệ cho vay trên tiền gửi, và tỷ lệ dự trữ bắt buộc. Các tỷ lệ này cung cấp thông tin quan trọng về khả năng đáp ứng các nghĩa vụ ngắn hạn của ngân hàng. Ngân hàng nhà nước cũng cần lưu ý và đưa ra những quy định về vấn đề này.

3.2. Mô Hình Dòng Tiền Dự Báo Dòng Tiền Vào Ra Hiệu Quả

Mô hình dòng tiền dự báo dòng tiền vào và ra trong một khoảng thời gian nhất định. Mô hình này giúp ngân hàng xác định các khoảng thời gian có thể thiếu hụt thanh khoản và lên kế hoạch ứng phó. Mô hình cần tính đến các yếu tố như: dự báo tăng trưởng tín dụng, biến động lãi suất, và hành vi của người gửi tiền. Tuy nhiên, các yếu tố bất ngờ có thể xảy ra sẽ làm mô hình bị sai lệch.

IV. Giải Pháp Quản Lý Rủi Ro Thanh Khoản Hiệu Quả Cho NHTMCP 59 ký tự

Quản lý rủi ro thanh khoản hiệu quả đòi hỏi một chiến lược toàn diện, bao gồm: đa dạng hóa nguồn vốn, quản lý tài sản và nợ một cách thận trọng, thiết lập hệ thống cảnh báo sớm, và xây dựng kế hoạch ứng phó khủng hoảng. Đa dạng hóa nguồn vốn giúp giảm sự phụ thuộc vào một nguồn vốn duy nhất. Quản lý tài sản nợ cần cân đối kỳ hạn và lãi suất. Hệ thống cảnh báo sớm giúp phát hiện sớm các dấu hiệu rủi ro. Kế hoạch ứng phó khủng hoảng giúp ngân hàng đối phó hiệu quả với các tình huống bất ngờ. Các giải pháp này có thể giúp cho NHTMCP hoạt động một cách hiệu quả.

4.1. Đa Dạng Hóa Nguồn Vốn Giảm Sự Phụ Thuộc Vào Một Nguồn

Đa dạng hóa nguồn vốn là một giải pháp quan trọng để giảm thiểu rủi ro thanh khoản. Ngân hàng nên tìm kiếm các nguồn vốn khác nhau, bao gồm: tiền gửi khách hàng, vay trên thị trường liên ngân hàng, phát hành trái phiếu, và các công cụ phái sinh. Sự đa dạng này giúp ngân hàng giảm sự phụ thuộc vào một nguồn vốn duy nhất, từ đó giảm thiểu rủi ro khi nguồn vốn đó bị gián đoạn.

4.2. Xây Dựng Kế Hoạch Ứng Phó Khủng Hoảng Rủi Ro Thanh Khoản

Kế hoạch ứng phó khủng hoảng là một phần không thể thiếu trong quản lý rủi ro thanh khoản. Kế hoạch này cần xác định các tình huống khủng hoảng tiềm ẩn, các biện pháp ứng phó cụ thể, và phân công trách nhiệm cho các bộ phận liên quan. Kế hoạch cần được cập nhật thường xuyên và diễn tập định kỳ để đảm bảo tính hiệu quả.

V. Thực Trạng Quản Lý Rủi Ro Thanh Khoản Tại NHTMCP Thái Nguyên 56 ký tự

Luận văn của Nguyễn Đức Tùng (2018) đã nghiên cứu thực trạng quản lý rủi ro thanh khoản tại các NHTMCP trên địa bàn thành phố Thái Nguyên. Nghiên cứu này chỉ ra những hạn chế trong công tác quản lý RRTK như: cơ sở pháp lý chưa hoàn thiện, phương pháp đo lường còn đơn giản, và thiếu hệ thống cảnh báo sớm hiệu quả. Nghiên cứu cũng đề xuất các giải pháp để nâng cao năng lực quản lý RRTK cho các ngân hàng này. Việc nghiên cứu luận văn giúp hiểu rõ hơn những khó khăn và thách thức mà NHTMCP tại Thái Nguyên đang phải đối mặt.

5.1. Phân Tích Các Chỉ Số Đánh Giá Rủi Ro Thanh Khoản Thực Tế

Nghiên cứu của Nguyễn Đức Tùng (2018) đã sử dụng các chỉ số tài chính để phân tích thực trạng RRTK tại các NHTMCP trên địa bàn thành phố Thái Nguyên. Các chỉ số này bao gồm: tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu, tỷ lệ cho vay trên tiền gửi, và tỷ lệ tài sản thanh khoản trên tổng tài sản. Phân tích các chỉ số này giúp xác định mức độ rủi ro thanh khoản mà các ngân hàng đang phải đối mặt.

5.2. Đánh Giá Ưu Điểm và Hạn Chế Trong Quản Lý Rủi Ro Thanh Khoản

Nghiên cứu cũng đánh giá ưu điểm và hạn chế trong công tác quản lý RRTK của các NHTMCP tại Thái Nguyên. Ưu điểm bao gồm: nhận thức về tầm quan trọng của RRTK ngày càng tăng, và sự nỗ lực của các ngân hàng trong việc cải thiện hệ thống quản lý. Hạn chế bao gồm: cơ sở pháp lý chưa hoàn thiện, phương pháp đo lường còn đơn giản, và thiếu hệ thống cảnh báo sớm hiệu quả.

VI. Giải Pháp Nâng Cao Quản Lý Rủi Ro Thanh Khoản Tại NHTMCP 58 ký tự

Để nâng cao hiệu quả quản lý rủi ro thanh khoản tại các NHTMCP, cần có sự phối hợp giữa các ngân hàng và Ngân hàng Nhà nước. Các ngân hàng cần: hoàn thiện cơ sở pháp lý, nâng cao năng lực đo lường và quản trị rủi ro, xây dựng hệ thống cảnh báo sớm hiệu quả, và tăng cường kiểm tra giám sát. Ngân hàng Nhà nước cần: hoàn thiện khung pháp lý, cung cấp thông tin và hỗ trợ kỹ thuật, và tăng cường giám sát hoạt động của các ngân hàng. Những giải pháp này sẽ giúp NHTMCP hoạt động an toàn và hiệu quả hơn.

6.1. Hoàn Thiện Khung Pháp Lý Về Quản Lý Rủi Ro Thanh Khoản

Việc hoàn thiện khung pháp lý về quản lý rủi ro thanh khoản là rất quan trọng. Khung pháp lý cần quy định rõ các yêu cầu về: tỷ lệ thanh khoản, quản lý dòng tiền, kiểm tra căng thẳng, và báo cáo. Khung pháp lý cần được cập nhật thường xuyên để phù hợp với sự phát triển của thị trường tài chính.

6.2. Nâng Cao Năng Lực Quản Trị Rủi Ro Cho Nhân Viên Ngân Hàng

Nâng cao năng lực quản trị rủi ro cho nhân viên ngân hàng là một yếu tố then chốt. Ngân hàng cần tổ chức các khóa đào tạo chuyên sâu về quản lý rủi ro thanh khoản cho nhân viên, đặc biệt là những người làm trong các bộ phận: quản lý tài sản nợ, kinh doanh tiền tệ, và kiểm soát rủi ro.

Trích đoạn nội dung tài liệu

Chương 1 CƠ SỞ LÝ LUẬN VÀ THỰC TIỄN VỀ QUẢN LÝ RỦI RO THANH KHOẢN CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN 1. Cơ sở lý luận về quản lý rủi ro thanh khoản của ngân hàng thương mại 1. Các khái niệm cơ bản 1. Khái niệm về thanh khoản Trong tài chính, thuật ngữ “thanh khoản” đựợc hiểu là khả năng chuyển hóa thành tiền của tài sản và ngựợc lại.

Một tài sản đựợc xem là thanh khoản khi đáp ứng được các tiêu chí sau: Có sẵn số lựợng để mua hoặc bán, có sẵn thị trường giao dịch, có sẵn thời gian giao dịch, giá cả hợp lý. Tính thanh khoản của tài sản đựợc đo lường thông qua thời gian và chi phí để chuyển hóa tài sản thành tiền. Tài sản có tính thanh khoản cao là tài sản chuyển đổi thành tiền nhanh và chi phí thấp. Dưới góc độ doanh nghiệp nói chung, thanh khoản là lượng tiền và tương đương tiền mà doanh nghiệp sở hữu.

Nhưng thuật ngữ này khi được sử dụng dưới góc độ quản trị NH lại đựợc hiểu là “khả năng ngân hàng đáp ứng kịp thời và đầy đủ các nghĩa vụ tài chính phát sinh trong quá trình hoạt động kinh doanh như chi trả tiền gửi, cho vay, thanh toán và các giao dịch tài chính khác” (Nguyễn Văn Tiến, 2012). Theo bộ quy tắc về “Nguyên tắc quản lý và giám sát rủi ro thanh khoản” của Basel ban hành tháng 9/2008 thì “Thanh khoản là khả năng của ngân hàng vừa có thể tăng thêm tài sản vừa đáp ứng các nghĩa vụ nợ khi đến hạn mà không bị những thiệt hại quá mức cho phép”. Từ đó chúng ta có thể đưa ra định nghĩa cơ bản và ngắn gọn nhất của thanh khoản như sau: “Thanh khoản đại diện cho khả năng NH có thể thực hiện tất cả các nghĩa vụ thanh toán khi đến hạn (đến mức tối đa) và bằng đơn vị tiền tệ được quy định. Do thực hiện bằng tiền nên thanh khoản chỉ liên quan đến các dòng lưu chuyển tiền tệ.

Việc không thể thực hiện nghĩa luan.nguyen download by : [e-mail] 6 vụ thanh toán sẽ dẫn đến tình trạng thiếu khả năng thanh khoản” (Joel Bessis, 2012). Có thể thấy rằng thanh khoản không phải là một số tiền cụ thể, hay là một tỉ lệ nào đó. Thay vào đó, nó thể hiện phạm vi khả năng thực hiện các nghĩa vụ thanh toán của một NH. Trái ngược với nó là “thiếu khả năng thanh khoản”, nghĩa là NH thiếu khả năng thực hiện các nghĩa vụ thanh toán.

Như vậy nếu hiểu theo nghĩa này, thanh khoản đại diện cho yếu tố định tính về sức mạnh tài chính của một NH (Joel Bessis, 2012). Theo Duttweiler (2009), có hai khía cạnh khác nhau về thanh khoản cần phải đặc biệt quan tâm, đó là thanh khoản tự nhiên và thanh khoản nhân tạo. Trong đó, thanh khoản tự nhiên nghĩa là các dòng lưu chuyển xuất phát từ tài sản hoặc nợ nhưng có thời gian đáo hạn theo luật định. Trong lĩnh vực ngân hàng, khi một giao dịch với khách hàng thường được tái tục, có thể với cùng số tiền hoặc với số tiền nhỏ hơn/lớn hơn thì nhìn chung nhóm khách hàng này thường hành động gần như theo cách có thể dự đoán được.

Điều này không chỉ đúng với các tài sản mà còn đúng với các khoản nợ. Còn thanh khoản nhân tạo lại được tạo ra thông qua khả năng chuyển tài sản thành tiền mặt trước ngày đáo hạn. Ở đây có thể thấy hầu như lúc nào cũng có thể dễ dàng chuyển một chứng khoán cụ thể thành tiền mặt, đặc biệt nếu vẫn còn công ty nào muốn chuyển chứng khoán thành tiền mặt thì thị trường vẫn còn khả năng chấp nhận các giao dịch. Trên thực tế, vấn đề thanh khoản chỉ xuất hiện khi NH đứng trước nhu cầu rút tiền từ khách hàng.

Khi đó NH không chỉ lo cân đối nhu cầu rút tiền với lượng tiền hiện có, mà còn là cân đối với khả năng huy động vốn tiếp theo. Vì thế việc đánh giá tính thanh khoản của NH phải nhìn ở trạng thái động, tức là cần phải được xem xét trong tương quan cung - cầu vốn khả dụng của NH trong từng giai đoạn nhất định. Các ngân hàng luôn mong muốn trạng thái thanh khoản ròng (NLP) cân bằng, có nghĩa là: luan.nguyen download by : [e-mail] 7 NLP = ∑cung thanh khoản - ∑cầu thanh khoản = 0 Tuy vậy, trạng thái hoàn hảo (NLP = 0) rất khó đạt được trong thực tế hoạt động của NH. Trạng thái thâm hụt hoặc dư thừa thanh khoản đều mang lại những thiệt hại cho NH nhưng nếu sự mất cân bằng giữa cung và cầu thanh khoản chỉ ở 1 con số có thể kiểm soát được thì đó cũng là thành công của NH trong việc ứng phó với rủi ro thanh khoản.

Khái niệm về rủi ro thanh khoản của ngân hàng thương mại Từ trước đến nay đã có nhiều khái niệm khác nhau về rủi ro thanh khoản. Theo Duttweiler (2009), rủi ro thanh khoản có thể được hiểu là rủi ro khi NHTM không có khả năng thanh toán tại một thời điểm nào đó, hoặc phải huy động các nguồn vốn với chi phí cao để đáp ứng nhu cầu thanh toán; hoặc do các nguyên nhân chủ quan khác làm mất khả năng thanh toán của NHTM, theo đó nó sẽ kéo theo những hậu quả không mong muốn. Nghĩa là, RRTK sẽ xảy ra khi NH rơi vào tình trạng thiếu hoặc không đủ khả năng đáp ứng các nghĩa vụ tài chính thường xuyên. Như vậy RRTK là loại rủi ro khi NH không có khả năng cung ứng đầy đủ lượng tiền cho nhu cầu thanh khoản tức thời; hoặc cung ứng đủ nhưng với chi phí cao.

Nói cách khác, đây là loại rủi ro xuất hiện trong trường hợp NH thiếu khả năng chi trả do không chuyển đổi kịp các loại tài sản ra tiền hoặc không thể vay mượn để đáp ứng yêu cầu của các hợp đồng thanh toán. Cần lưu ý trong rủi ro thanh khoản của ngân hàng thương mại, cần phân biệt rõ hai loại rủi ro thanh khoản là: - Rủi ro thanh khoản nguồn vốn: là rủi ro mà ngân hàng không đủ năng chi trả cho các dòng tiền dự đoán được hoặc không dự đoán được trước bằng luan.nguyen download by : [e-mail] 8 cách sử dụng nguồn tiền sẵn có hoặc nguồn tiền vay được thông qua việc thế chấp các tài sản của mình mà không ảnh hưởng đến hoạt động bình thường hoặc điều kiện tài chính của ngân hàng (Antonio Castagna and Francesco Fede, 2013). - Rủi ro thanh khoản thị trường: là rủi ro mà ngân hàng không thể dễ dàng đóng hoặc loại bỏ trạng thái mà không ảnh hưởng nghiêm trọng đến giá thị trường bởi thị trường không đủ thanh khoản hoặc do những trục trặc khác trên thị trường cản trở (Antonio Castagna and Francesco Fede, 2013). Trong nội dung quản lý rủi ro thanh khoản của một ngân hàng thương mại mà đề tài nghiên cứu, rủi ro thanh khoản được hiểu với nội dung nghiêng về rủi ro thanh khoản nguồn vốn tại kỳ hạn ngắn hạn vì đối với các kỳ hạn trung hoặc dài hạn các NH có thể có đủ thời gian để ứng phó, xoay chuyển tình trạng mất cân đối giữa phải thu và phải trả.

Khái niệm về quản lý rủi ro thanh khoản trong ngân hàng thương mại Trong qua trình hoạt động kinh doanh, các NH luôn ưa thích có được trạng thái thanh khoản ròng thích hợp sao cho vừa đảm bảo an toàn và vừa có lợi nhuận tối đa. Tuy nhiên điều này không hề dễ thực hiện, RRTK luôn tiềm ẩn trong hoạt động thường ngày của NH. Chính vì vậy, quản lý thanh khoản vào cuộc. Về mặt khoa học quản lý, quản lý RRTK là qua trình tác động liên tục, có chủ đích của các nhà quản lý NH lên các nguồn cung và nguồn cầu thanh khoản nhằm đạt được các mục tiêu an toàn thanh khoản và mục tiêu lợi nhuận của mỗi NHTM trong những thời kì cụ thể.

Như vậy, “QLRRTK là qúa trình nhận dạng, đo lường, kiểm soát và tài trợ những nguy cơ rủi ro về việc NH không thể đáp ứng kịp thời và đầy đủ các nhu cầu thanh khoản cho khách hàng” (Nguyễn Thị Mùi, 2006). Quản lý rủi ro không có nghĩa là né tránh mà là đối diện với rủi ro để lựa chọn mức giới hạn rủi ro có thể chấp nhận được nhằm tăng khả năng sinh lợi cho NH.nguyen download by : [e-mail] 9 Trong quá trình thực hiện QLRRTK bao gồm hai nội dung chính là: thu hẹp độ lệch thanh khoản trong điều kiện hoạt động bình thường bằng cách quản lý cấu trúc nguồn vốn - sử dụng vốn và quản lý thanh khoản trong điều kiện khủng hoảng thanh khoản: Trong điều kiện kinh doanh bình thường, ngân hàng phải luôn thực hiện công việc thu hẹp độ lệch thanh khoản bằng quản lý cấu trúc nguồn vốn - sử dụng vốn bao gồm quy định và giám sát về thành phần và thời hạn của các khoản mục của ngân hàng, đáp ứng mục tiêu cân bằng giữa an toàn và lợi ích. Trong đó, quy trình quản lý phải đảm bảo kiểm soát được rủi ro phát sinh cả nội bảng lẫn ngoại bảng (Nguyễn Minh Sáng, 2013). Bên cạnh đó, khi NH đối mặt với nguy cơ khủng hoảng thanh khoản, hoạt động QLRRTK bao gồm các kế hoạch ứng phó với khủng hoảng nhằm đưa ngân hàng về điều kiện bình thường.

Lúc này, sự sống còn của ngân hàng được đặt cao hơn hẳn yếu tố lợi nhuận. Tuy nhiên, nếu không chuẩn bị kĩ, ngân hàng có thể rơi vào một trong hai nguy cơ: (1) đánh giá thấp khủng hoảng hoặc không có/không kịp thời đưa ra các biện pháp ứng phó dẫn tới tình trạng nặng nề hơn hoặc thậm chí phá sản, (2) đánh giá tình trạng trầm trọng hơn thực tế dẫn tới sử dụng các biện pháp quá mức cần thiết, gây thiệt hại lớn về mặt tài chính cho NH. Dù nguy cơ nào xảy ra, ngân hàng cũng sẽ gánh tổn thất nặng nề sau khủng hoảng, do vậy QLRRTK trong thời kỳ hiện tại ngày càng quan trọng. Nguyên nhân và tín hiệu thị trường nhận biết rủi ro thanh khoản 1.

Các nguyên nhân dẫn đến rủi ro thanh khoản Nhiều nghiên cứu đã tương đối thống nhất khi chỉ ra rằng rủi ro thanh khoản có thể đến từ bên tài sản nợ hoặc tài sản có, hoặc từ hoạt động ngoại bảng của bảng cân đối tài sản của NHTM (Valla và Escorbiac, 2006). Có thể khái quát từ các tài liệu đã nghiên cứu năm nguyên nhân chính dẫn đến RRTK của NH như sau: luan.nguyen download by : [e-mail] 10 Một là, cơ cấu thanh khoản không hợp lý dẫn đến bất cân xứng trong dòng tiền thu và chi.