Khóa luận tốt nghiệp tài chính hoàn thiện công tác phân tích tài chính khách hàng doanh nghiệp trong hoạt động tín dụng tại ngân hàng tmcp sài gòn thương tín chi nhánh đống đa

Luận văn tốt nghiệp kinh tế nghiên cứu tốt nghiệp tài chính hoàn thiện công tác phân tích tài chính khách hàng doanh nghiệp trong hoạt, điều tra thực trạng, phân tích số liệu, đề

• Tác giả: Nguyễn Thị Thùy Linh
• Người hướng dẫn: ThS. Lương Minh Hà
• Trường học: Học viện Ngân hàng
• Chuyên ngành: Tài chính
• Đề tài: Hoàn Thiện Công Tác Phân Tích Tài Chính Khách Hàng Doanh Nghiệp Trong Tín Dụng Ngân Hàng TMCP Sài Gòn Thương Tín
• Loại tài liệu: khóa luận tốt nghiệp
• Năm xuất bản: 2020
• Địa điểm: Hà Nội

Tóm tắt

I. Tổng quan nghiên cứu

Nghiên cứu về phân tích tài chính khách hàng doanh nghiệp trong hoạt động tín dụng tại ngân hàng TMCP Sài Gòn Thương Tín, chi nhánh Đống Đa, đã chỉ ra tầm quan trọng của việc đánh giá tình hình tài chính của khách hàng. Khách hàng doanh nghiệp là đối tượng chính trong hoạt động tín dụng, và việc phân tích tài chính giúp ngân hàng đưa ra quyết định cấp tín dụng chính xác hơn. Theo nghiên cứu, việc áp dụng các mô hình định tính và định lượng trong tín dụng ngân hàng là cần thiết để đánh giá rủi ro. Mô hình định tính bao gồm các yếu tố như tư cách người vay, năng lực tài chính và các điều kiện vay vốn. Mô hình định lượng sử dụng các chỉ tiêu tài chính để đánh giá khả năng trả nợ của doanh nghiệp. Việc sử dụng các chỉ số tài chính như ROA, tỷ lệ nợ trên tài sản, và khả năng thanh toán là rất quan trọng trong phân tích khách hàng.

1.1. Cơ sở lý luận về phân tích tài chính

Cơ sở lý luận về phân tích tài chính trong hoạt động tín dụng tại ngân hàng thương mại được xây dựng dựa trên các nguyên tắc cơ bản của tài chính doanh nghiệp. Tài chính doanh nghiệp không chỉ phản ánh tình hình tài chính hiện tại mà còn dự đoán khả năng phát triển trong tương lai. Việc phân tích tài chính giúp ngân hàng hiểu rõ hơn về doanh nghiệp tín dụng, từ đó đưa ra quyết định hợp lý trong việc cấp tín dụng. Các yếu tố như dòng tiền, lợi nhuận và tài sản đều được xem xét kỹ lưỡng. Đặc biệt, việc phân tích báo cáo tài chính là một phần không thể thiếu trong quy trình này. Các ngân hàng cần có một quy trình phân tích rõ ràng để đảm bảo tính chính xác và hiệu quả trong việc đánh giá khách hàng.

II. Thực trạng công tác phân tích tài chính

Thực trạng công tác phân tích tài chính tại Sacombank, chi nhánh Đống Đa cho thấy một số điểm mạnh và điểm yếu trong quy trình hiện tại. Ngân hàng đã áp dụng nhiều phương pháp phân tích khác nhau để đánh giá khách hàng doanh nghiệp. Tuy nhiên, vẫn còn tồn tại một số hạn chế trong việc thu thập và xử lý dữ liệu tài chính. Việc sử dụng các báo cáo tài chính chưa được tối ưu hóa, dẫn đến việc đánh giá không chính xác về khả năng trả nợ của khách hàng. Một số nhân viên ngân hàng chưa được đào tạo đầy đủ về các phương pháp phân tích hiện đại, điều này ảnh hưởng đến chất lượng của công tác phân tích. Để cải thiện tình hình, ngân hàng cần đầu tư vào công nghệ và đào tạo nhân viên, từ đó nâng cao hiệu quả của công tác tín dụng ngân hàng.

2.1. Quy trình phân tích tài chính

Quy trình phân tích tài chính tại Sacombank được thực hiện qua nhiều bước, từ việc thu thập thông tin đến việc đánh giá và đưa ra quyết định. Đầu tiên, ngân hàng thu thập hồ sơ tín dụng của khách hàng, bao gồm các báo cáo tài chính và thông tin liên quan. Sau đó, các chuyên viên sẽ tiến hành phân tích các chỉ tiêu tài chính như tỷ lệ nợ, khả năng thanh toán và lợi nhuận. Việc đánh giá này không chỉ dựa trên số liệu mà còn cần xem xét các yếu tố bên ngoài như tình hình kinh tế và ngành nghề của doanh nghiệp. Cuối cùng, ngân hàng sẽ đưa ra quyết định cấp tín dụng dựa trên kết quả phân tích. Quy trình này cần được cải thiện để đảm bảo tính chính xác và hiệu quả trong việc đánh giá khách hàng.

III. Giải pháp hoàn thiện công tác phân tích tài chính

Để hoàn thiện công tác phân tích tài chính khách hàng doanh nghiệp trong hoạt động tín dụng tại Sacombank, một số giải pháp cần được thực hiện. Đầu tiên, ngân hàng cần nâng cao chất lượng dữ liệu tài chính bằng cách cải thiện quy trình thu thập và xử lý thông tin. Việc áp dụng công nghệ thông tin trong phân tích sẽ giúp tăng cường độ chính xác và hiệu quả. Thứ hai, ngân hàng cần tổ chức các khóa đào tạo cho nhân viên về các phương pháp phân tích hiện đại, từ đó nâng cao năng lực phân tích. Cuối cùng, việc xây dựng một hệ thống quản lý rủi ro tín dụng chặt chẽ sẽ giúp ngân hàng giảm thiểu rủi ro trong hoạt động tín dụng. Những giải pháp này không chỉ giúp cải thiện công tác phân tích mà còn nâng cao uy tín và vị thế của Sacombank trên thị trường.

3.1. Định hướng phát triển của ngân hàng

Định hướng phát triển của Sacombank trong thời gian tới là trở thành ngân hàng bán lẻ hàng đầu tại Việt Nam. Để đạt được mục tiêu này, ngân hàng cần tập trung vào việc cải thiện công tác phân tích tài chính khách hàng doanh nghiệp. Việc nâng cao chất lượng dịch vụ và sản phẩm tín dụng sẽ giúp ngân hàng thu hút nhiều khách hàng hơn. Đồng thời, ngân hàng cũng cần chú trọng đến việc phát triển công nghệ thông tin để hỗ trợ cho công tác phân tích và quản lý rủi ro. Định hướng này không chỉ giúp Sacombank phát triển bền vững mà còn tạo ra giá trị cho khách hàng và cổ đông.

Trích đoạn nội dung tài liệu

CHƯƠNG 1: TỔNG QUAN NGHIÊN CỨU 1. Tổng quan các công trình nghiên cứu trong và ngoài nước liên quan đến đề tài a. Một vài nghiên cứu trong nước Có thể vận dụng các mô hình khác nhau để phân tích, đánh giá rủi ro từ đó chấp nhận cấp tín dụng hay loại bỏ. Hầu hết các ngân hàng đánh giá rủi ro dựa trên mô hình định tính và mô hình định lượng (Nguyễn Văn Tiến, 2013).

* Mô hình định tính, có thể đưa ra một vài vấn đề cơ bản: - Mức độ tín nhiệm của người vay: Được đánh giá theo 6C bao gồm: Tư cách người vay (Character ), năng lực (capacity ), thu nhập của người vay (cash ), bảo đảm tiền vay (collateral ), các điều kiện (conditions ), kiểm soát (control ) nếu đầy đủ các yếu tố này có thể cấp tín dụng cho khách hàng. - Tính đúng đắn và hợp lệ của hợp đồng tín dụng: Đảm bảo tuân thủ pháp luật, áp dụng chính sách tín dụng của ngân hàng, phân tích nhu cầu vay vốn của khách hàng, lên kế hoạch trả nợ và có phương án khắc phục khả thi. Ngoài ra còn có thể sử dụng mô hình đánh giá 5P như Purpose, payment, protection, pilicy, pricing. * Đối với mô hình định lượng trong phân tích tín dụng, các chỉ tiêu truyền thống được sơ lược thành 5 nhóm: Theo giáo trình Ngân hàng thương mại, NXB Thống kê - Nhóm 1: Các chỉ tiêu phản ánh khả năng trả nợ ngắn hạn hay tính thanh khoản của doanh nghiệp (Short-term solvency or liquidity ratios).

- Nhóm 2: Các chỉ tiêu phản ánh khả năng trả nợ dài hạn hay đòn bẩy tài chính của doanh nghiệp (Long-term solvency or financial leverage ratios ). - Nhóm 3: Các chỉ tiêu phán ảnh hiệu quả quản lí tài sản của DN (Asset management or turnover ratios ). - Nhóm 4: Các chỉ tiêu phản ánh mức sinh lời (Profrtability ratios ). 4 - Nhóm 5: Các chỉ tiêu phản ánh giá trị thị trường của DN (Market ratios ).

Ngày nay, một số ngân hàng đã sử dụng mô hình điểm để lượng hóa rủi ro tín dụng người vay. Ưu điểm so với phương pháp truyền thống: Nó cho phép xử lí nhanh chóng một khối lượng các đơn xin vay với chi phí thấp, khách quan. Nó sử dụng các số liệu phán ảnh đặc điểm người vay để lượng hóa xác suất vỡ nợ. Chấm điểm tín dụng: Là việc sử dụng kĩ thuật dựa trên những nghiên cứu thống kê và hoạt động để đánh giá mức độ rủi ro tín dụng cho khách hàng.

Xếp hạng tín dụng: Là kĩ thuật đánh giá rủi ro tín dụng do các tổ chức xếp hạng thực hiện và dựa trên các tiêu chí phản ánh uy tín tín dụng của người vay. Đề tài hoàn thiện công tác phân tích báo cáo tài chính hay tài chính khách hàng DN là một đề tài phổ biến năm nào cũng có người lựa chọn làm đề tài tốt nghiệp hay luận văn. Để hoàn thành đề tài này em đã tham khảo các đề tài khóa luận tốt nghiệp cùng chủ đề tại Học viện ngân hàng và thông tin trên các trang web. Các bài đều đưa ra những đánh giá, công tác hoàn thiện tương đối đầy đủ, đã tiếp cận một cách chân thực và đưa ra những góc nhìn mới mẻ.

Nhưng em vẫn lựa chọn đây là đề tài tốt nghiệp của mình bởi nhận ra bên cạnh những góc nhìn được mọi người khai thác vẫn còn những hạn chế nhất định. Đó là việc chưa đưa ra những chính sách, quy định cụ thể của ngân hàng mình phân tích. Hai là chưa đi vào phân tích doanh nghiệp cụ thể của Ngân hàng một cách chi tiết. Ba là các vấn đề đưa ra còn mang tính lí thuyết nhiều và các giải pháp được đề xuất chưa cho kết quả rõ ràng.

Hơn nữa độ tin cậy của các thông tin cung cấp là một điều quan trọng trong công tác phân tích tài chính khách hàng DN. Nhận thấy được một số vấn đề trên nên em lựa chọn đề tài này và mong rằng khóa luận của mình có thể giúp một vài hạn chế trên vơi bớt đi phần nào từ đó đạt được mục tiêu nghiên cứu đã được đưa ra. Một vài nghiên cứu nước ngoài Theo cuốn sách “International Financial Statement Analysis”, Robinson & cộng sự (2009) đã nói về phân tích báo cáo tài chính được hiểu là biết về tình hình tài chính qua việc xem các BCTC. BCTC là một trong những thông tin chủ yếu cho việc phân tích, đưa ra các cách tiếp cận khác nhau đối với công tác phân tích tín 5 dụng trong hoạt động đánh giả rủi ro tín dụng.

Kết quả đó có thể sử dụng để đưa ra các quyết định đầu tư và cho vay dựa trên các mục sau đây: Chủ nợ (Creditors ), nhà đầu tư (investors ), sự quản lí (management ), cơ quan quản lí (regulatory authorities ). Đối với xếp hạng tín dụng của Moody’s tập trung chủ yếu vào các yếu tố cơ bản và các yếu tố kinh doanh trọng yếu để đánh giá mức độ rủi ro của người đi vay. Đánh giá khả năng tạo tiền trong tương lai của khách hàng bằng cách tìm ra điểm mạnh, yếu, môi trường kinh doanh ảnh hưởng tới khả năng trả nợ. Quy trình đánh giá của Moody’s: - Thu thập thông tin đầy đủ để đánh giá rủi ro của khách hàng - Đưa ra kết luận với hội đồng xếp hạng - Theo dõi sát sao từ đó quyết định lại mức xếp hạng - Thông báo quan điểm xếp hạng ra thị trường.

Các mức xếp hạng tín nhiệm nợ dài hạn của Moody’s: Aaa, Aa, Baa, Ba, B, Caa, Ca, C. Ví dụ như xếp hạng tín dụng của tập đoàn Moody’s đối với ngành lâm nghiệp và sản xuất giấy toàn cầu dựa trên đánh giá các nhân tố định lượng.1: Đánh giá các nhân tố định lượng tập đoàn Moody’s Nhân tố chính Nhân tố phụ Trọng số Trọng số nhân tố nhân tố phụ (%) chính (%) Quy mô và sự DT bình quân hằng năm 6 15 đa dạng hóa Sự đa dạng hóa lĩnh vực kinh 4,5 doanh Sự đa dạng hóa khu vực địa lí 4,5 Các chính sách Dòng tiền giữ lại (RCF )/ tổng nợ 11 55 tài chính (RCF- chi phí vốn)/ tổng nợ 11 6 Tổng nợ/EBITDA 11 (EBITDA-chi phi vốn)/lãi suất 11 EBITDA/lãi suất 11 Hiệu quả hoạt Hội nhập theo chiều dọc 5,25 15 động EBITDA biên 5,25 EBITDA/ TTS BQ 4,55 Sự ổn định lợi Phần trăm thay đổi bình quân 15 15 nhuận biên trong EBITDA biên Tổng 100 100 Nguồn: Dịch vụ dành cho các nhà đầu tư của Moody,s (2006) Còn đối với tập đoàn Standard & Poor’s quy trình đánh giá tín dụng gồm: - Gặp gỡ ban giám đốc - Khảo sát, kiểm tra cơ sở vật chất - Tổ chức họp để lấy biểu quyết về những khuyến nghị của nhà phân tích về: Rủi ro kinh doanh (môi trường hoạt động, sự cạnh tranh, các nhân tố kinh tế ảnh hưởng), rủi ro tài chính (cơ cấu vốn, khả năng trả lãi, phân tích chỉ số, ý thức trả nợ) và đánh giá khả năng quản trị. Việc áp dụng các kĩ thuật phân tích khác nhau suy cho cùng đều để đánh giá khả năng trả nợ. Robinson & cộng sự cũng đã đưa ra rằng các nghiên cứu đa số xem các chỉ số hỗ trợ đánh giá rủi ro có hiệu quả.

Beaver (1967 ) đưa ra 6 chỉ số để dự đoán sự sụp đổ của công ty trước một năm chính xác đến 90%, trước năm năm là 65%. Bao gồm các chỉ số: Dòng tiền trên tổng nợ, ROA, nợ trên tài sản, vốn lưu động trên tài sản, chỉ số hiện tại, chỉ số khoảng thời gian không gian vay nợ. Còn với nghiên cứu của Altman cũng đưa ra khi Z < 1,81 đều phải được xếp nhóm rủi ro tín dụng cao và đã mô hình đã phân loại được tương đối chính xác lên đến 95% số công ty được nghiên cứu thành nhóm phá sản và không phá sản. Từ đó cho thấy sự hiệu quả của các tỉ số trong việc đánh giá rủi ro tín dụng của Robinson & cộng sự (2009).

Vận dụng những nghiên cứu nước ngoài liên quan, nhà phân tích cần nhìn nhận đây như một giải pháp, tìm ra những điểm có thể áp dụng và điểm hạn chế, khó khăn trong bối cảnh thực tế tại Việt Nam để có những quyết định sáng suốt. Cơ sở lý luận về phân tích tài chính tài chính doanh nghiệp khách hàng trong hoạt động tín dụng tại các ngân hàng thương mại 1. Phân tích tài chính và tầm quan trọng của phân tích tài chính doanh nghiệp khách hàng trong hoạt động tín dụng tại các ngân hàng thương mại 1. Khái niệm phân tích tài chính doanh nghiệp “Phân tích tài chính doanh nghiệp là một quá trình kiểm tra, xem xét các số liệu về tình hình tài chính hiện hành và trong quá khứ của doanh nghiệp nhằm mục đích đánh giá thực trạng tài chính, dự tính các rủi ro và tiềm năng tương lai của một doanh nghiệp, trên cơ sở đó giúp cho các nhà phân tích ra các quyết định tài chính có liên quan tới lợi ích của họ trong doanh nghiệp đó.

Tầm quan trọng của phân tích tài chính trong hoạt động tín dụng của các ngân hàng thương mại Phân tích tài chính khách doanh nghiệp có vai trò vô cùng quan trọng, là công cụ đắc lực giúp cho ngân hàng giảm thiểu rủi ro một cách tối đa và kịp thời đưa ra những chính sách, quyết định hợp lí. Mối quan tâm hàng đầu của các nhà phân tích tài chính là đánh giá khả năng xảy ra rủi ro tác động tới DN: Khả năng thanh toán ngắn hạn với khoản vay ngắn hạn, khả năng sinh lời từ hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp với khoản vay dài hạn. Đối với người cho vay thì luôn quan tâm đến khả năng trả nợ gốc và lãi vay của doanh nghiệp, phương án vay vốn có hiệu quả không, ý thức trả nợ đúng kì hạn của khách hàng trong hiện tại và tương lai cũng như khả năng xử lí nợ nần ( Lê Thị Xuân, 2016). Tài liệu sử dụng trong phân tích tài chính khách hàng doanh nghiệp trong hoạt động tín dụng tại các ngân hàng thương mại 1.

Hệ thống báo cáo tài chính của doanh nghiệp 8 Bảng 1.