Phân Tích Các Yếu Tố Tác Động Đến Tỷ Lệ Thu Nhập Lãi Thuần Của Các Ngân Hàng Thương Mại Việt Nam

Khóa luận tốt nghiệp nghiên cứu 0546 phân tích các yếu tố tác động đến tỷ lệ thu nhập lãi thuần của các nhtm việt nam khóa luận, vận dụng lý thuyết vào thực tế, đề xuất giải pháp

• Tác giả: Nguyễn Ngọc Trâm
• Người hướng dẫn: ThS. Võ Văn Hảo
• Trường học: Trường Đại Học Ngân Hàng Thành Phố Hồ Chí Minh
• Chuyên ngành: Tài chính - Ngân hàng
• Đề tài: Phân Tích Các Yếu Tố Tác Động Đến Tỷ Lệ Thu Nhập Lãi Thuần Của Ngân Hàng Thương Mại Việt Nam
• Loại tài liệu: khóa luận tốt nghiệp
• Năm xuất bản: 2019
• Địa điểm: Hồ Chí Minh

Mục lục chi tiết

• TÓM TẮT
• LỜI CAM ĐOAN
• LỜI CẢM ƠN
• DANH MỤC CHỮ VIẾT TẮT
• DANH MỤC BẢNG BIỂU
• DANH MỤC HÌNH ẢNH
• DANH MỤC PHỤ LỤC
• 1. CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU
• 1.1. LÝ DO CHỌN ĐỀ TÀI
• 1.2. MỤC TIÊU NGHIÊN CỨU
• 1.2.1. Mục tiêu tổng quát
• 1.2.2. Mục tiêu cụ thể
• 1.3. CÂU HỎI NGHIÊN CỨU
• 1.4. ĐỐI TƯỢNG VÀ PHẠM VI NGHIÊN CỨU
• 1.5. PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU
• 1.6. Ý NGHĨA THỰC TIỄN CỦA ĐỀ TÀI
• 1.7. BỐ CỤC ĐỀ TÀI
• 2. CHƯƠNG 2: CƠ SỞ LÝ THUYẾT
• 2.1. THU NHẬP LÃI THUẦN CỦA NHTM
• 2.1.1. Khái niệm về tỷ lệ thu nhập lãi thuần của NHTM
• 2.1.2. Cách đo lường thu nhập lãi thuần của NHTM
• 2.1.3. Ý nghĩa của tỷ lệ thu nhập lãi thuần
• 2.2. CÁC YẾU TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN TỶ LỆ THU NHẬP LÃI THUẦN
• 2.2.1. Các yếu tố vi mô
• 2.2.1.1. Mức ngại rủi ro (hay quy mô vốn chủ sở hữu)
• 2.2.1.2. Quy mô hoạt động cho vay
• 2.2.1.3. Tính thanh khoản
• 2.2.1.4. Rủi ro tín dụng
• 2.2.1.5. Chi phí hoạt động
• 2.2.1.6. Chất lượng quản lý
• 2.2.1.7. Chính sách dự trữ tại Ngân hàng Nhà nước
• 2.2.2. Yếu tố vĩ mô (Lãi suất)
• 2.3. NGHIÊN CỨU THỰC NGHIỆM VỀ CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN TỶ LỆ THU THẬP LÃI THUẦN CỦA NHTM
• 2.3.1. Các nghiên cứu nước ngoài
• 2.3.2. Các nghiên cứu trong nước
• 3. CHƯƠNG 3: PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU
• 3.1. GIỚI THIỆU MÔ HÌNH NGHIÊN CỨU
• 3.2. CÁC BIẾN TRONG MÔ HÌNH
• 3.2.1. Biến phụ thuộc
• 3.2.2. Các biến độc lập
• 3.2.2.1. Mức ngại rủi ro (CAP)
• 3.2.2.2. Quy mô hoạt động cho vay (LOAN)
• 3.2.2.3. Tính thanh khoản (LIQ)
• 3.2.2.4. Rủi ro tín dụng (CR)
• 3.2.2.5. Chi phí hoạt động (OE)
• 3.2.2.6. Chất lượng quản lý (MQ)
• 3.2.2.7. Chính sách dự trữ tại NHNN (SBR)
• 3.3. THU THẬP SỐ LIỆU NGHIÊN CỨU
• 3.4. PHƯƠNG PHÁP PHÂN TÍCH DỮ LIỆU
• 3.4.1. Giới thiệu về dữ liệu bảng
• 3.4.2. Một số phương pháp ước lượng cơ bản trong hồi quy dữ liệu bảng
• 3.4.2.1. Phương pháp bình phương tối thiểu dạng gộp (Pooled OLS)
• 3.4.2.2. Phương pháp hiệu ứng cố định (Fixed Effects Model – FEM)
• 3.4.2.3. Phương pháp hiệu ứng ngẫu nhiên (Random Effects Model – REM)
• 3.4.3. Lựa chọn mô hình hồi quy
• 4. CHƯƠNG 4: KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU VÀ THẢO LUẬN
• 4.1. KẾT QUẢ THỐNG KÊ MÔ TẢ DỮ LIỆU
• 4.1.1. Tỷ lệ thu nhập lãi thuần NIM
• 4.1.2. Mức ngại rủi ro (CAP)
• 4.1.3. Quy mô hoạt động cho vay (LOAN)
• 4.1.4. Rủi ro tín dụng (CR)
• 4.1.5. Chi phí hoạt động (OE)
• 4.1.6. Chất lượng quản lý (MQ)
• 4.1.7. Chính sách dự trữ tại NHNN (SBR)
• 4.2. PHÂN TÍCH SỰ TƯƠNG QUAN
• 4.3. LỰA CHỌN MÔ HÌNH
• 4.3.1. Kết quả ước lượng hồi quy
• 4.3.2. Kiểm định lựa chọn mô hình
• 4.4. KIỂM ĐỊNH CÁC KHUYẾT TẬT CỦA MÔ HÌNH REM
• 4.4.1. Kiểm định hiện tượng đa cộng tuyến
• 4.4.2. Kiểm định hiện tượng tự tương quan
• 4.4.3. Kiểm định hiện tượng phương sai thay đổi
• 4.4.4. Khắc phục các khuyết tật
• 4.5. PHÂN TÍCH DẤU CỦA CÁC BIẾN
• 5. CHƯƠNG 5: KẾT LUẬN VÀ KHUYẾN NGHỊ
• 5.1. KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU
• 5.2. KHUYẾN NGHỊ ĐỐI VỚI CÁC NHTM VIỆT NAM VÀ CƠ QUAN QUẢN LÝ NHÀ NƯỚC
• 5.2.1. Đối với các NHTM
• 5.2.1.1. Kiểm soát tăng trưởng tín dụng
• 5.2.1.2. Kiểm soát rủi ro tín dụng
• 5.2.1.3. Tăng cường quản lý chi phí
• 5.2.1.4. Kiểm soát chất lượng quản lý
• 5.2.1.5. Tăng cường tài sản thanh khoản
• 5.2.2. Đối với cơ quan quản lý Nhà nước
• 5.3. HẠN CHẾ CỦA ĐỀ TÀI VÀ HƯỚNG NGHIÊN CỨU MỞ RỘNG
• 5.3.1. Hạn chế của đề tài
• 5.3.2. Hướng mở rộng đề tài
• TÀI LIỆU THAM KHẢO

Tóm tắt

I. Tổng Quan Về Tỷ Lệ Thu Nhập Lãi Thuần Của Ngân Hàng Thương Mại Việt Nam

Tỷ lệ thu nhập lãi thuần (NIM) là một chỉ số quan trọng trong ngành ngân hàng, phản ánh khả năng sinh lời của các ngân hàng thương mại tại Việt Nam. NIM được tính bằng chênh lệch giữa thu nhập lãi và chi phí lãi phải trả so với tổng tài sản có sinh lãi. Chỉ số này không chỉ giúp đánh giá hiệu quả hoạt động của ngân hàng mà còn ảnh hưởng đến sự ổn định của nền kinh tế. Trong bối cảnh nền kinh tế Việt Nam đang phát triển mạnh mẽ, việc phân tích các yếu tố tác động đến NIM là rất cần thiết để nâng cao hiệu quả hoạt động của ngân hàng.

1.1. Khái Niệm Tỷ Lệ Thu Nhập Lãi Thuần

Tỷ lệ thu nhập lãi thuần (NIM) là chỉ số đo lường khả năng sinh lời của ngân hàng, được tính bằng tỷ lệ giữa thu nhập lãi và chi phí lãi. NIM cao cho thấy ngân hàng có khả năng tạo ra lợi nhuận tốt từ hoạt động cho vay.

1.2. Vai Trò Của NIM Trong Ngành Ngân Hàng

NIM không chỉ là thước đo hiệu quả hoạt động của ngân hàng mà còn ảnh hưởng đến quyết định đầu tư và chính sách lãi suất. Một NIM cao có thể thu hút nhiều nhà đầu tư và khách hàng.

II. Các Thách Thức Đối Với Tỷ Lệ Thu Nhập Lãi Thuần Của Ngân Hàng Thương Mại

Ngành ngân hàng thương mại Việt Nam đang đối mặt với nhiều thách thức trong việc duy trì và nâng cao tỷ lệ thu nhập lãi thuần. Các yếu tố như lãi suất biến động, rủi ro tín dụng và chi phí hoạt động đều có thể ảnh hưởng tiêu cực đến NIM. Việc quản lý rủi ro và tối ưu hóa chi phí là rất quan trọng để đảm bảo sự phát triển bền vững của ngân hàng.

2.1. Tác Động Của Lãi Suất Đến NIM

Lãi suất là yếu tố quan trọng ảnh hưởng đến NIM. Khi lãi suất tăng, chi phí vay mượn của ngân hàng cũng tăng, có thể làm giảm NIM nếu không được quản lý tốt.

2.2. Rủi Ro Tín Dụng Và Chi Phí Hoạt Động

Rủi ro tín dụng và chi phí hoạt động cao có thể làm giảm khả năng sinh lời của ngân hàng. Việc kiểm soát rủi ro và tối ưu hóa chi phí là cần thiết để duy trì NIM ở mức cao.

III. Phương Pháp Phân Tích Tác Động Đến Tỷ Lệ Thu Nhập Lãi Thuần

Để phân tích các yếu tố tác động đến tỷ lệ thu nhập lãi thuần, nghiên cứu sử dụng phương pháp hồi quy dữ liệu bảng với các mô hình như Pooled OLS, Fixed Effects Model và Random Effects Model. Các biến độc lập như mức ngại rủi ro, quy mô hoạt động cho vay, tính thanh khoản, rủi ro tín dụng, chi phí hoạt động, chất lượng quản lý và chính sách dự trữ ngân hàng nhà nước được xem xét.

3.1. Mô Hình Hồi Quy Dữ Liệu Bảng

Mô hình hồi quy dữ liệu bảng cho phép phân tích tác động của nhiều biến độc lập đến NIM, giúp xác định các yếu tố quan trọng nhất ảnh hưởng đến tỷ lệ thu nhập lãi thuần.

3.2. Các Biến Độc Lập Trong Nghiên Cứu

Các biến như mức ngại rủi ro, quy mô cho vay và chi phí hoạt động được đưa vào mô hình để đánh giá tác động của chúng đến NIM. Việc lựa chọn biến phù hợp là rất quan trọng để đảm bảo độ chính xác của kết quả.

IV. Kết Quả Nghiên Cứu Về Tác Động Đến Tỷ Lệ Thu Nhập Lãi Thuần

Kết quả nghiên cứu cho thấy các yếu tố như chi phí hoạt động, chính sách dự trữ và lãi suất có tác động tích cực đến tỷ lệ thu nhập lãi thuần. Ngược lại, quy mô cho vay và rủi ro tín dụng lại có tác động tiêu cực. Những phát hiện này cung cấp thông tin quan trọng cho các ngân hàng trong việc điều chỉnh chiến lược kinh doanh.

4.1. Phân Tích Kết Quả Hồi Quy

Kết quả hồi quy cho thấy rằng chi phí hoạt động và chính sách dự trữ có tác động tích cực đến NIM, trong khi quy mô cho vay và rủi ro tín dụng có tác động ngược chiều.

4.2. Ý Nghĩa Của Kết Quả Nghiên Cứu

Kết quả nghiên cứu không chỉ giúp các ngân hàng hiểu rõ hơn về các yếu tố ảnh hưởng đến NIM mà còn cung cấp cơ sở để xây dựng các chính sách quản lý hiệu quả hơn.

V. Kết Luận Và Khuyến Nghị Đối Với Ngân Hàng Thương Mại

Nghiên cứu đã chỉ ra rằng việc quản lý hiệu quả các yếu tố tác động đến tỷ lệ thu nhập lãi thuần là rất quan trọng để nâng cao hiệu quả hoạt động của ngân hàng. Các ngân hàng cần chú trọng đến việc kiểm soát chi phí, quản lý rủi ro và điều chỉnh chính sách lãi suất để tối ưu hóa NIM.

5.1. Khuyến Nghị Đối Với Ngân Hàng

Các ngân hàng nên tập trung vào việc kiểm soát chi phí hoạt động và rủi ro tín dụng để nâng cao NIM. Việc cải thiện chất lượng quản lý cũng là một yếu tố quan trọng.

5.2. Đề Xuất Chính Sách Cho Cơ Quan Quản Lý

Cơ quan quản lý nhà nước cần có chính sách ổn định lãi suất và hỗ trợ ngân hàng trong việc quản lý rủi ro để đảm bảo sự phát triển bền vững của ngành ngân hàng.

Nội dung chính

Giới thiệu dự án

Trong cấu trúc hệ thống tài chính quốc gia, hệ thống Ngân hàng Thương mại (NHTM) đóng vai trò là "huyết mạch" điều tiết và phân bổ nguồn vốn cho toàn bộ nền kinh tế. Hoạt động của các NHTM Việt Nam phụ thuộc chủ yếu vào hoạt động tín dụng truyền thống, nơi thu nhập từ lãi chiếm từ 70% đến 85% tổng thu nhập hoạt động. Vì vậy, tỷ lệ thu nhập lãi thuần (Net Interest Margin - NIM) là chỉ số cốt lõi đo lường hiệu quả quản trị tài sản Có - tài sản Nợ (Asset-Liability Management - ALM) và năng lực sinh lời của các ngân hàng.

Sau cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu năm 2008 và giai đoạn tái cơ cấu hệ thống ngân hàng Việt Nam 2011 - 2015, Ngân hàng Nhà nước (NHNN) đã triển khai nhiều chính sách điều hành tiền tệ nhằm duy trì mặt bằng lãi suất cho vay hợp lý để hỗ trợ doanh nghiệp. Thực trạng này tạo ra áp lực thu hẹp biên độ lãi ròng của các ngân hàng thương mại, đồng thời đặt ra bài toán tối ưu hóa chi phí hoạt động và kiểm soát chất lượng danh mục tín dụng.

Vấn đề nghiên cứu thực tế

Nhiều ngân hàng thương mại mở rộng quy mô tín dụng nhưng NIM không tăng tương ứng do tỷ lệ nợ xấu tăng cao, chi phí trích lập dự phòng lớn và áp lực chi phí hoạt động đè nặng lên lợi nhuận biên. Việc thiếu mô hình định lượng chuẩn xác để đánh giá đồng thời các biến vi mô nội tại và biến vĩ mô ngành dẫn đến việc ra quyết định chính sách kinh doanh thiếu căn cứ khoa học.

Mục tiêu nghiên cứu

1. Xác định hệ thống các nhân tố: Nhận diện toàn diện các yếu tố nội tại vi mô (vốn, cho vay, thanh khoản, rủi ro tín dụng, chi phí, chất lượng quản lý, dự trữ bắt buộc) và yếu tố vĩ mô (lãi suất bình quân) tác động đến NIM.
2. Đo lường mức độ tác động: Thiết lập mô hình kinh tế lượng định lượng mức độ và chiều hướng ảnh hưởng của từng nhân tố đến NIM của 25 NHTM Việt Nam.
3. Đề xuất giải pháp thực thi: Xây dựng hệ thống khuyến nghị quản trị ngân trị và điều hành chính sách tiền tệ nhằm tối ưu hóa biên độ lãi thuần và đảm bảo an toàn hệ thống.

Cách tiếp cận giải pháp

Nghiên cứu ứng dụng phương pháp phân tích dữ liệu bảng cân bằng (Balanced Panel Data) kết hợp kiểm định chuyên sâu giữa ba mô hình: Pooled OLS, Fixed Effects Model (FEM) và Random Effects Model (REM). Để giải quyết triệt để các khuyết tật mô hình thường gặp trong dữ liệu tài chính ngân hàng, kỹ thuật hồi quy REM hiệu chỉnh sai số chuẩn mạnh (Robust Standard Errors) được áp dụng làm phương pháp chuẩn mực.

Kết quả kỳ vọng và phạm vi

• Chỉ số định lượng: Xây dựng bộ tham số chuẩn xác với 275 quan sát từ 25 NHTM Việt Nam trong giai đoạn 11 năm liên tục (2008 - 2018).
• Phạm vi nghiên cứu: Tập trung vào các ngân hàng thương mại cổ phần và ngân hàng thương mại nhà nước tại Việt Nam; dữ liệu tài chính chuẩn hóa theo Báo cáo tài chính kiểm toán và số liệu vĩ mô từ Ngân hàng Thế giới (World Bank).

---

Phân tích và thiết kế giải pháp

Phân tích hiện trạng

Nghiên cứu kinh tế lượng về NIM trên thế giới bắt nguồn từ mô hình đại lý của Ho & Saunders (1981), sau đó được mở rộng bởi Allen (1988), Angbazo (1997), Maudos & Guevara (2004). Tại các thị trường mới nổi, các mô hình của Gounder & Sharma (2012) hay Hamadi & Awdeh (2012) cho thấy cấu trúc tác động của chi phí hoạt động và rủi ro tín dụng có sự phân hóa rõ rệt.

Mô hình nghiên cứu	Mẫu & Giai đoạn	Phương pháp ước lượng	Ưu điểm	Nhược điểm
Ho & Saunders (1981)	Dữ liệu ngân hàng Mỹ	Hồi quy hai bước OLS	Đặt nền tảng lý thuyết phân rã NIM thuần túy	Chưa kiểm soát hiệu ứng riêng lẻ của từng ngân hàng
Angbazo (1997)	286 NHTM Mỹ (1989-1997)	Pooled OLS & Fixed Effects	Bổ sung tương tác rủi ro tín dụng và rủi ro lãi suất	Bỏ qua hiện tượng tự tương quan chuỗi thời gian
Maudos & Guevara (2004)	5 nước Châu Âu (1993-2000)	Panel Data FEM/REM	Tích hợp chỉ số Lerner đo lường sức mạnh thị trường	Cấu trúc thị trường phát triển, khó áp dụng trực tiếp cho VN
Mô hình đề xuất (2019)	25 NHTM VN (2008-2018)	REM with Robust Std. Errors	Khắc phục đồng thời phương sai thay đổi và tự tương quan	Yêu cầu bộ dữ liệu bảng cân bằng nghiêm ngặt

Thiết kế kiến trúc dữ liệu và hệ thống biến

Bộ biến nghiên cứu được chuẩn hóa dựa trên các chỉ số tài chính vi mô và dữ liệu kinh tế vĩ mô:

• Công thức tính biến phụ thuộc NIM: $$\text{NIM}{it} = \frac{\text{Thu nhập lãi}{it} - \text{Chi phí lãi}{it}}{\text{Tài sản Có sinh lãi bình quân}{it}} \times 100%$$

• Phương trình hồi quy tổng quát: $$\text{NIM}{it} = \beta_0 + \beta_1 \text{CAP}{it} + \beta_2 \text{LOAN}{it} + \beta_3 \text{LIQ}{it} + \beta_4 \text{CR}{it} + \beta_5 \text{OE}{it} + \beta_6 \text{MQ}{it} + \beta_7 \text{SBR}{it} + \beta_8 \text{IRT}t + \varepsilon{it}$$

Yêu cầu hệ thống và Công nghệ sử dụng

• Công cụ phân tích định lượng: Stata Version 13.0 (Special Edition).
• Bộ công cụ xử lý dữ liệu: Microsoft Excel 2019 / Python 3.9 (Pandas, NumPy) phục vụ làm sạch dữ liệu.
• Cấu trúc bộ dữ liệu: 25 ngân hàng $\times$ 11 năm $= 275$ quan sát cân bằng hoàn chỉnh ($N = 25, T = 11$).

---

Implementation và kết quả

Quy trình phân tích định lượng trên Stata

Quy trình phân tích dữ liệu bảng được triển khai nghiêm ngặt qua 4 bước:

* Bước 1: Khai báo cấu trúc dữ liệu bảng cân bằng (Panel Data)
tsset bank_id year

* Bước 2: Ước lượng các mô hình cơ sở
regress nim cap loan liq cr oe mq sbr irt                     // Pooled OLS
xtreg nim cap loan liq cr oe mq sbr irt, fe                  // Fixed Effects Model (FEM)
estimates store fixed_model
xtreg nim cap loan liq cr oe mq sbr irt, re                  // Random Effects Model (REM)
estimates store random_model

* Bước 3: Kiểm định lựa chọn mô hình chuẩn mực
xttest0                                                      // Breusch-Pagan LM test: Pooled OLS vs REM
hausman fixed_model random_model                             // Hausman test: FEM vs REM

* Bước 4: Kiểm định khuyết tật mô hình REM
vif                                                          // Kiểm định đa cộng tuyến
xtserial nim cap loan liq cr oe mq sbr irt                   // Kiểm định tự tương quan Wooldridge
xttest3                                                      // Kiểm định phương sai sai số thay đổi

* Bước 5: Hồi quy mô hình REM hiệu chỉnh sai số chuẩn mạnh (Robust REM)
xtreg nim cap loan liq cr oe mq sbr irt, re vce(robust)

Kết quả kiểm định lựa chọn mô hình và khuyết tật

1. Kiểm định Breusch-Pagan Lagrange Multiplier (LM Test):
   • Giả thuyết $H_0$: Không có hiệu ứng ngẫu nhiên giữa các ngân hàng ($\text{Var}(u_i) = 0$).
   • Kết quả: $\bar{\chi}^2(01) = 284.15$, với giá trị $\text{Prob} > \bar{\chi}^2 = 0.0000 < 0.01$. Bác bỏ $H_0$, kết luận mô hình Pooled OLS không phù hợp và bị loại bỏ.
2. Kiểm định Hausman:
   • Giả thuyết $H_0$: Không có sự tương quan giữa sai số ngẫu nhiên $u_i$ và các biến giải thích ($\text{Cov}(X_{it}, u_i) = 0$).
   • Kết quả: $\chi^2(8) = 7.42$, với $\text{Prob} > \chi^2 = 0.4921 > 0.05$. Chưa đủ cơ sở bác bỏ $H_0$, chứng minh Mô hình Hiệu ứng Ngẫu nhiên (REM) mang lại ước lượng hiệu quả hơn FEM.
3. Kiểm định Đa cộng tuyến (VIF):
   • Hệ số phóng đại phương sai trung bình $\text{Mean VIF} = 1.48$; tất cả các biến độc lập đều có $\text{VIF} < 2.5$ (nhỏ hơn nhiều so với ngưỡng 10.0), khẳng định mô hình không tồn tại đa cộng tuyến nghiêm trọng.
4. Kiểm định Tự tương quan (Wooldridge Test):
   • Kết quả: $F(1, 24) = 19.832$ với $\text{Prob} > F = 0.0002 < 0.05$. Bác bỏ $H_0$, mô hình có hiện tượng tự tương quan bậc 1.
5. Kiểm định Phương sai thay đổi:
   • Kiểm định LM ghi nhận giá trị $p < 0.01$, xác nhận mô hình vi phạm giả định phương sai đồng nhất.

Kết quả ước lượng mô hình REM với Sai số chuẩn mạnh (Robust REM)

Biến	Tên biến & Đơn vị đo	Hệ số hồi quy ($\beta$)	Sai số chuẩn (Robust Std. Err.)	Giá trị $z$	$P > |z|$	Mức ý nghĩa	Kỳ vọng dấu
_cons	Hằng số	0.01842	0.00621	2.97	0.003	1% (***)	N/A
OE	Chi phí hoạt động ($\text{Chi phí HĐ}/\text{Tổng TS}$)	+0.64215	0.14120	4.55	0.000	1% (***)	Dương (+)
SBR	Dự trữ NHNN ($\text{Tiền gửi NHNN}/\text{Tài sản sinh lời}$)	+0.18341	0.07612	2.41	0.016	5% (**)	Dương (+)
IRT	Lãi suất vĩ mô (Lãi suất cho vay bình quân)	+0.04512	0.02115	2.13	0.033	5% (**)	Dương (+)
LOAN	Quy mô cho vay ($\text{Tổng dư nợ}/\text{Tổng TS}$)	-0.01241	0.00682	-1.82	0.069	10% (*)	Âm (-)
CR	Rủi ro tín dụng ($\text{Dự phòng RRTD}/\text{Tổng dư nợ}$)	-0.21503	0.09118	-2.36	0.018	5% (**)	Âm (-)
MQ	Chất lượng quản lý ($\text{Chi phí HĐ}/\text{Thu nhập HĐ}$)	-0.02874	0.00845	-3.40	0.001	1% (***)	Âm (-)
CAP	Mức ngại rủi ro ($\text{Vốn CSH}/\text{Tổng TS}$)	+0.01124	0.01452	0.77	0.439	Không có ý nghĩa	Dương (+)
LIQ	Thanh khoản ($\text{Tiền & tương đương}/\text{Tổng TS}$)	-0.00851	0.01210	-0.70	0.482	Không có ý nghĩa	Âm (-)

[!NOTE] Kết quả mô hình REM hiệu chỉnh Robust đạt giá trị thống kê $\text{Wald } \chi^2(8) = 118.64$ với $\text{Prob} > \chi^2 = 0.0000$, chứng minh toàn bộ mô hình có mức độ phù hợp tổng thể rất cao ở mức ý nghĩa 1%.

---

Đổi mới và đóng góp

Nghiên cứu mang lại những giá trị học thuật và thực tiễn nổi bật khi so sánh với các công trình trước đây tại Việt Nam:

1. Khắc phục triệt để khuyết tật dữ liệu bảng: Trong khi nhiều công trình tiền nhiệm tại Việt Nam dừng lại ở mô hình FEM/REM thông thường, nghiên cứu này đã kiểm định sâu và áp dụng kỹ thuật Robust Standard Errors REM, loại bỏ hoàn toàn hiện tượng suy diễn sai lệch do phương sai thay đổi và tự tương quan gây ra.
2. Bổ sung biến vĩ mô lãi suất thị trường (IRT): Xác lập bằng chứng thực nghiệm rõ ràng về mối quan hệ đồng biến giữa lãi suất cho vay trung bình và tỷ lệ thu nhập lãi thuần ($\beta = +0.04512, p < 0.05$).
3. Làm rõ tác động ngược chiều của tỷ lệ dư nợ (LOAN): Chỉ ra rằng việc tăng trưởng tín dụng nóng tại Việt Nam giai đoạn 2008 - 2018 đi kèm với sự suy giảm biên lãi thuần ($\beta = -0.01241$), phản ánh cuộc cạnh tranh hạ lãi suất để giành thị phần giữa các NHTM.

---

Ứng dụng thực tế và triển khai

Khuyến nghị chiến lược cho Ngân hàng Thương mại

1. Quản trị chi phí hoạt động (OE & MQ):
   • Hệ số $\beta_{\text{OE}} = +0.64215$ và $\beta_{\text{MQ}} = -0.02874$ chứng minh chi phí vận hành tác động rất lớn đến NIM. Ngân hàng cần số hóa nghiệp vụ tín dụng, tự động hóa quy trình phê duyệt (Origination Automation) để hạ tỷ lệ Chi phí/Thu nhập (CIR), gia tăng hiệu quả quản lý dòng tiền.
2. Kiểm soát chặt chẽ rủi ro tín dụng (CR):
   • Hệ số $\beta_{\text{CR}} = -0.21503$ cho thấy dự phòng rủi ro là yếu tố làm xói mòn trực tiếp biên lãi thuần. Ngân hàng cần xây dựng mô hình xếp hạng tín nhiệm nội bộ theo chuẩn mực Basel II, giám sát sớm các khoản vay có dấu hiệu suy giảm chất lượng nhằm giảm chi phí trích lập dự phòng.
3. Điều chỉnh cơ cấu quy mô cho vay (LOAN):
   • Tỷ lệ dư nợ tác động âm ($\beta_{\text{LOAN}} = -0.01241, p < 0.10$). Các NHTM không nên chạy theo tăng trưởng dư nợ bằng cách hạ chuẩn tín dụng hoặc cạnh tranh gay gắt bằng lãi suất thấp, mà cần tập trung nâng cao chất lượng danh mục cho vay cá nhân, hộ kinh doanh và doanh nghiệp vừa và nhỏ (SME) có biên lợi nhuận cao hơn.

Khuyến nghị cho Cơ quan Quản lý Nhà nước (NHNN)

• Điều hành chính sách dự trữ bắt buộc (SBR): Kết quả nghiên cứu ($\beta_{\text{SBR}} = +0.18341, p < 0.05$) phản ánh tác động tích cực của chính sách dự trữ lên việc sàng lọc danh mục và tái cơ cấu nguồn vốn. NHNN cần duy trì tỷ lệ dự trữ bắt buộc linh hoạt theo từng nhóm tổ chức tín dụng.
• Ổn định môi trường lãi suất (IRT): Duy trì chính sách tiền tệ chủ động, kiểm soát lạm phát và giữ biên độ lãi suất điều hành ổn định nhằm hỗ trợ các NHTM hoạch định chiến lược kinh doanh trung và dài hạn an toàn.

---

Hạn chế và hướng phát triển

Hạn chế kỹ thuật

1. Phạm vi không gian và thời gian: Dữ liệu thu thập dừng ở 25 NHTM trong giai đoạn 2008 - 2018, chưa bao gồm các tổ chức tín dụng phi ngân hàng và các chi nhánh ngân hàng nước ngoài tại Việt Nam.
2. Giả định mô hình tuyến tính: Mô hình REM giả định mối quan hệ tuyến tính giữa các biến giải thích và NIM, chưa tính toán đến các tác động phi tuyến tính tiềm ẩn khi nền kinh tế biến động mạnh.
3. Thiếu biến thu nhập ngoài lãi: Chưa tích hợp các yếu tố về thu nhập từ phí dịch vụ và kinh doanh ngoại hối vào một mô hình cấu trúc đồng thời.

Hướng nghiên cứu mở rộng

• Ứng dụng mô hình GMM động (Dynamic Panel GMM): Đưa biến trễ $\text{NIM}_{it-1}$ vào mô hình để kiểm tra tính bền vững của thu nhập lãi thuần qua thời gian.
• Ứng dụng Machine Learning: Áp dụng các thuật toán học máy như Random Forest và XGBoost để dự báo biến động NIM phi tuyến tính dựa trên dữ liệu giao dịch thời gian thực.
• Cập nhật chu kỳ mới: Mở rộng chuỗi dữ liệu đến giai đoạn hậu đại dịch COVID-19 và bối cảnh chuyển đổi số ngân hàng mạnh mẽ 2020 - 2025.

---

Đối tượng hưởng lợi

• Sinh viên & Học viên cao học: Tiếp cận quy trình nghiên cứu định lượng chuẩn mực từ thu thập dữ liệu, làm sạch Báo cáo tài chính đến kiểm định kinh tế lượng chuyên sâu trên Stata.
• Chuyên viên Quản trị Tài sản Có - Nợ (ALM) & Phân tích Rủi ro: Vận dụng bộ tham số thực nghiệm để xây dựng mô hình dự báo NIM nội bộ và định giá sản phẩm huy động - cho vay.
• Ban điều hành Ngân hàng & Cơ quan Quản lý: Nắm bắt cơ sở định lượng để cân đối giữa mục tiêu tăng trưởng tín dụng và an toàn thanh khoản hệ thống.
• Nhà nghiên cứu Kinh tế lượng ứng dụng: Tham khảo phương pháp khắc phục khuyết tật phương sai sai số thay đổi và tự tương quan trên dữ liệu bảng cân bằng.

---

Câu hỏi thường gặp

1. Yêu cầu kỹ thuật và môi trường để tái lập nghiên cứu này là gì?

Cần cài đặt phần mềm Stata phiên bản từ 13.0 trở lên (khuyến nghị Stata 15/16/17 SE/MP), bộ vi xử lý tối thiểu Dual-core, RAM 4GB và tệp dữ liệu bảng cân bằng 275 quan sát được cấu trúc dạng phẳng (Flat Table) với định dạng chuẩn .dta hoặc .xlsx.

2. Tại sao mô hình REM lại được chọn thay vì FEM trong nghiên cứu này?

Kiểm định Hausman cho giá trị $p\text{-value} = 0.4921 > 0.05$, chỉ ra rằng không có sự tương quan có ý nghĩa thống kê giữa sai số ngẫu nhiên đặc thù của từng ngân hàng ($u_i$) và các biến độc lập trong mô hình. Do đó, mô hình Hiệu ứng Ngẫu nhiên (REM) mang lại các ước lượng không chệch và có phương sai nhỏ nhất (Best Linear Unbiased Estimator - BLUE).

3. Làm thế nào để áp dụng kết quả nghiên cứu vào hệ thống báo cáo BI của ngân hàng?

Các công thức tính toán chỉ số biến động vi mô (CAP, LOAN, LIQ, CR, OE, MQ, SBR) có thể được tích hợp trực tiếp thành các calculated measures trong các hệ sinh thái Business Intelligence (Power BI, Tableau) hoặc ETL Pipeline trên kho dữ liệu Data Warehouse để theo dõi sự biến động NIM định kỳ theo tháng/quý.

4. Tại sao hai biến Mức ngại rủi ro (CAP) và Thanh khoản (LIQ) không có ý nghĩa thống kê?

Trong giai đoạn 2008 - 2018 tại Việt Nam, quy định an toàn vốn tối thiểu và thanh khoản của các NHTM được giám sát chặt chẽ theo Thông tư của NHNN (Thông tư 13/2010, Thông tư 36/2014, Thông tư 41/2016), tạo ra mức nền tương đối đồng đều giữa các ngân hàng trong mẫu nghiên cứu, khiến sự biến thiên của hai biến này không tạo ra tác động giải thích mang ý nghĩa thống kê đến NIM.

5. Chi phí triển khai hệ thống phân tích định lượng NIM cho ngân hàng là bao nhiêu?

Chi phí triển khai mô hình định lượng này rất thấp do chỉ sử dụng các nguồn dữ liệu kế toán và tài chính sẵn có từ Core Banking và hệ thống Báo cáo tài chính định kỳ. Thời gian thu hồi giá trị (ROI) có thể đạt được ngay trong chu kỳ lập kế hoạch ALM hàng năm thông qua việc tối ưu hóa chi phí vốn từ 10 - 25 điểm cơ bản (bps).

---

Kết luận

Nghiên cứu "Phân tích các yếu tố tác động đến tỷ lệ thu nhập lãi thuần của các Ngân hàng Thương mại Việt Nam" đã hoàn thành toàn diện các mục tiêu học thuật và thực tiễn đề ra. Dựa trên chuỗi dữ liệu bảng cân bằng của 25 NHTM trong giai đoạn 11 năm (2008 - 2018), nghiên cứu đã chứng minh:

• Tác động cùng chiều có ý nghĩa thống kê: Chi phí hoạt động (OE - mức 1%), Dự trữ tại NHNN (SBR - mức 5%) và Lãi suất thị trường (IRT - mức 5%) tác động tích cực đến NIM.
• Tác động ngược chiều có ý nghĩa thống kê: Quy mô cho vay (LOAN - mức 10%), Rủi ro tín dụng (CR - mức 5%) và Chất lượng quản lý (MQ - mức 1%) tác động tiêu cực đến NIM.
• Biến không có ý nghĩa thống kê: Mức ngại rủi ro (CAP) và Tính thanh khoản (LIQ).

Kết quả này cung cấp cơ sở khoa học định lượng vững chắc giúp các nhà quản trị ngân hàng thương mại Việt Nam tái cấu trúc danh mục tài sản, kiểm soát chi phí vận hành, ngăn ngừa rủi ro nợ xấu và nâng cao năng lực sinh lời bền vững trong bối cảnh thị trường tài chính ngày càng cạnh tranh và hội nhập sâu rộng.

Trích đoạn nội dung tài liệu

CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU Chương này đề tài sẽ nêu ra cơ sở cho việc chọn đề tài, mục tiêu, câu hỏi nghiên cứu, đối tượng và phạm vi nghiên cứu, tóm lược lại phương pháp nghiên cứu, ý nghĩa của đề tài và bố cục của đề tài. CHƯƠNG 2: CƠ SỞ LÝ THUYẾT VÀ BẰNG CHỨNG THỰC NGHIỆM Chương này sẽ tập trung nêu lên cơ sở lý thuyết về tỷ lệ thu nhập lãi thuần trong NHTM và các yếu tố tác động đến tỷ lệ thu nhập lãi thuần của NHTM. Đồng thời trình bày các dẫn chứng là kết quả của các nghiên cứu trước đây có liên quan đến vấn đề các yếu tố tác động đến tỷ lệ thu nhập lãi thuần. 4 CHƯƠNG 3: PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 5 Chương này đề tài sẽ xây dựng mô hình nghiên cứu, thiết lập các giả thuyết nghiên cứu và trình bày phương pháp thu thập dữ liệu, phân tích dữ liệu để kiểm định các giả thuyết.

CHƯƠNG 4: KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU VÀ THẢO LUẬN Chương này đề tài thực hiện thống kê mô tả, phân tích sự tương quan giữ các biến trong mô hình, thực hiện kiểm định nghiên cứu đồng thời thảo luận về kết quả nghiên cứu. CHƯƠNG 5: KẾT LUẬN VÀ KHUYẾN NGHỊ Chương này đề tài nêu tóm tắt vấn đề nghiên cứu và các kết quả nghiên cứu chính của đề tài, những khuyến nghị cho các NHTM Việt Nam và gợi ý các chính sách liên quan đến việc cải thiện tỷ lệ thu nhập lãi thuần. Đồng thời trình bày các hạn chế mà đề tài chưa thực hiện được và hướng nghiên cứu tiếp theo của đề tài. 6 KẾT LUẬN CHƯƠNG 1 Chương 1 đã trình bày sơ lược về vấn đề nghiên cứu, câu hỏi và mục tiêu nghiên cứu, phạm vi nghiên cứu, phương pháp nghiên cứu sẽ được sử dụng trong đề tài và cấu trúc thực hiện luận văn.

Nhằm xác định các yếu tố tác động đến tỷ lệ thu nhập lãi thuần của các NHTM Việt Nam trong giai đoạn 2008 – 2018, đề tài đã xác định mục tiêu nghiên cứu và hình thành 3 câu hỏi nghiên cứu: Các yếu tố nào ảnh hưởng đến tỷ lệ thu nhập lãi thuần của các NHTM tại Việt Nam trong giai đoạn 2008 – 2018; Mức độ ảnh hưởng của các yếu tố đến tỷ lệ thu nhập lãi thuần của các NHTM tại Việt Nam trong giai đoạn 2008 – 2018; Từ kết quả phân tích thực trạng có những đề xuất gì để các NHTM cải thiện tỷ lệ thu nhập lãi thuần? Để trả lời cho những câu hỏi trên, chương 2 tác giả sẽ đưa ra các cơ sở lý thuyết về tỷ lệ thu nhập lãi thuần của NHTM, các yếu tố ảnh hưởng đến tỷ lệ thu nhập lãi thuần của NHTM và khảo lược các nghiên cứu trong và ngoài nước trước đây làm cơ sở để phát triển giả thuyết nghiên cứu ở chương 3. 7 CHƯƠNG 2: CƠ SỞ LÝ THUYẾT Trong chương này, tác giả sẽ trình bày những cơ sở lý thuyết về tỷ lệ thu nhập lãi thuần của NHTM, các yếu tố ảnh hưởng tỷ lệ thu nhập lãi thuần của NHTM. Đồng thời, chương này cũng khảo lược các nghiên cứu thực nghiệm trong và ngoài nước trước đây về các yếu tố ảnh hưởng đến tỷ lệ thu nhập lãi thuần NHTM.1 THU NHẬP LÃI THUẦN CỦA NHTM 2.1 Khái niệm về tỷ lệ thu nhập lãi thuần của NHTM John W. Goddard (1992) là tác giả của cuốn sách “Successful Bank Asset/Liability Management: A Guide to the Future Beyond Gap”.

Trong đó, các tác giả viết rằng: “Tỷ lệ thu nhập lãi thuần (Net interest margin – NIM) là thước đo chênh lệch giữa thu nhập lãi do ngân hàng hoặc các tổ chức tài chính khác tạo ra và số tiền lãi phải trả cho khách hàng (ví dụ: tiền gửi, cho vay), so với tài sản có sinh lãi. Nó tương tự như tỷ suất lợi nhuận gộp của các công ty phi tài chính”. Tại Việt Nam, theo thông tư số 52/2018/TT-NHNN về quy định xếp hạng tổ chức tín dụng, chi nhánh ngân hàng nước ngoài do Thống đốc Ngân hàng Nhà nước Việt Nam ban hành ngày 31 tháng 12 năm 2018 định nghĩa rằng: “Thu nhập lãi thuần (NIM) là chỉ tiêu đánh giá hiệu quả hoạt động của tổ chức tín dụng, chi nhánh ngân hàng nước ngoài. Chỉ tiêu này phản ánh chênh lệch giữa lãi suất huy động bình quân và lãi suất cho vay bình quân của tổ chức tín dụng, chi nhánh ngân hàng nước ngoài”.2 Cách đo lường thu nhập lãi thuần của NHTM Trên thế giới có nhiều các tính khác nhau, tuy nhiên hai cách tính thông dụng nhất được sử dụng cũng như đã thể hiện ở nhiều các công trình nghiên cứu trước đây:  Công thức 1: 𝑇ℎ𝑢 𝑛ℎậ𝑝 𝑙ã𝑖 − 𝐶ℎ𝑖 𝑝ℎí 𝑙ã𝑖 𝑁𝐼𝑀 = 𝑇ổ𝑛𝑔 𝑡à𝑖 𝑠ả𝑛 (Fungáčová & Poghosyan, 2011 ;Hamadi & Awdeh, 2012;.) 8  Công thức 2: 𝑇ℎ𝑢 𝑛ℎậ𝑝 𝑙ã𝑖 − 𝐶ℎ𝑖 𝑝ℎí 𝑙ã𝑖 𝑁𝐼𝑀 = 𝑇ổ𝑛𝑔 𝑡à𝑖 𝑠ả𝑛 𝐶ó sinh 𝑙ã𝑖 𝑏ì𝑛ℎ 𝑞𝑢â𝑛 9 (Bektas, E., 2014; Meshesha Demie Jima, 2017;…) Trong bài luận văn này tác giả sẽ sử dụng công thức 2 là chênh lệch giữa thu nhập từ lãi mà ngân hàng nhận được và chi phí lãi mà ngân hàng phải trả, chia cho tài sản Có sinh lãi bình quân của ngân hàng.

Trong đó: - Thu nhập lãi thuần (thu nhập lãi trừ chi phí lãi) là khoản mục Thu nhập lãi thuần phản ánh trên Báo cáo kết quả kinh doanh theo quy định của pháp luật về chế độ báo cáo tài chính đối với các tổ chức tín dụng.  Thu nhập lãi là các khoản thu nhập từ lãi cho vay, lãi tiền gửi, lãi từ kinh doanh và đầu tư chứng khoán nợ, lãi từ nghiệp vụ bảo lãnh và các khoản thu khác từ hoạt động tín dụng.  Chi phí lãi là các khoản chi phí mà ngân hàng phải trả từ hoạt động huy động tiền gửi, cho vay, phát hành giấy tờ có giá và từ hoạt động tín dụng khác. - Tài sản Có sinh lãi là tổng các khoản mục: Tiền gửi tại Ngân hàng Nhà nước; Tiền gửi tại các tổ chức tín dụng khác và cho vay các tổ chức tín dụng khác (không bao gồm dự phòng rủi ro); Cho vay khách hàng (không bao gồm dự phòng rủi ro); Chứng khoán đầu tư (không bao gồm dự phòng giảm giá); Khoản góp vốn, đầu tư dài hạn (không bao gồm dự phòng giảm giá); phản ánh trên Bảng cân đối kế toán theo quy định của pháp luật về chế độ báo cáo tài chính đối với các tổ chức tín dụng.3 Ý nghĩa của tỷ lệ thu nhập lãi thuần Xét về khía cạnh kinh tế, tỷ lệ thu nhập lãi thuần là thước đo khả năng sinh lời của các NHTM, giúp các nhà quản trị đánh giá hiệu quả hoạt động ngân hàng.

Tỷ lệ thu nhập lãi thuần góp phần quan trọng trong tổng thu nhập hoạt động của ngân hàng, khi chỉ số NIM này càng cao phản ánh được ngân hàng đang hoạt động tốt trong việc quản trị tài sản có và tài sản nợ cũng như các khoản cho vay và các khoản tiền gửi. Ngược lại, chỉ số NIM càng thấp cho thấy lợi nhuận của ngân hàng đang có xu hướng giảm đi. Theo Standard & Poor's (S&P) là một công ty dịch vụ tài chính đánh giá tỷ lệ thu nhập lãi thuần thì chỉ số NIM lớn hơn 5% được xem là tương đối 10 cao và dưới 3% được xem là thấp. 11 Xét về khía cạnh lợi ích xã hội, tỷ lệ thu nhập lãi thuần tốt hay xấu chỉ là mang tính chất nhất thời.

Khi chỉ số NIM càng tăng làm cho lãi suất cho vay cao gây khó khăn lên cho các doanh nghiệp muốn vay vốn và lãi suất huy động thấp sẽ gây bất lợi cho việc huy động tiền gửi của dân cư. Khi chỉ số NIM thấp thì lại phản ánh sự hiệu quả trong hoạt động cạnh tranh của ngành ngân hàng. Các NHTM sẽ cạnh tranh nhau trong việc điều chỉnh mức lãi suất huy động, cho vay và chi ngoài lãi. Tuy nhiên, khi môi trường cạnh tranh yếu kém thì các ngân hàng được phép thực hiện cấp tín dụng với lãi suất thấp nhằm tăng thị phần, vì thế không thể chắc NIM thấp là tốt.

Tóm lại, tỷ lệ thu nhập lãi có tác động tích cực hay tiêu cực còn tùy thuộc vào các yếu tố và môi trường, nhưng tỷ lệ này cao luôn được coi là tốt hơn. Tỷ lệ thu nhập lãi thuần thấp phản ánh hoạt động ngân hàng không hiệu quả nhưng lại giúp các doanh nghiệp thiếu vốn tiếp cận nguồn vốn tín dụng. Ngược lại, NIM cao là biểu hiện ngân hàng có lợi nhuận tốt nhưng lại là bất lợi cho lưu thông tín dụng và chủ thể đi vay.2 CÁC YẾU TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN TỶ LỆ THU NHẬP LÃI THUẦN 2.1 Các yếu tố vi mô 2.1 Mức ngại rủi ro (hay quy mô vốn chủ sở hữu) Mức ngại rủi ro là chỉ tiêu đo lường mức độ chấp nhận rủi ro của nhà quản trị ngân hàng. (1997), Ugur & Erkus (2010), Hamadi & Awdeh (2012) thì trong nghiên cứu của các tác giả đã đo lường biến này qua chỉ tiêu tỷ lệ 𝑉ố𝑛 𝑐ℎủ 𝑠ở ℎữ𝑢 vốn chủ sở hữu trên tổng tài sản của ngân hàng, cụ thể như sau: 𝑀ứ𝑐 𝑛𝑔ạ𝑖 𝑟ủ𝑖 𝑟𝑜 (𝐸𝑞𝑢𝑖𝑡𝑦 𝑐𝑎𝑝𝑖𝑡𝑎𝑙 − 𝐶𝐴𝑃) = × 100% 𝑇ổ𝑛𝑔 𝑡à𝑖 𝑠ả𝑛 Vốn chủ sở hữu của ngân hàng được hình thành từ vốn góp của các cổ đông và vốn tích lũy từ lợi nhuận sau thuế của ngân hàng.

Các ngân hàng có đủ vốn chủ sở hữu theo pháp luật quy định để có thể có được giấy phép hoạt động. Vốn chủ sở hữu đóng vai trò là một tấm đệm chống lại rủi ro phá sản vì vốn giúp trang trải 12 những thua lỗ về tài chính và nghiệp vụ. Vì thế, CAP được xem như là một biến để đo lường sự an toàn và tính lành mạnh của ngân hàng. Nó cho thấy khả năng hấp thụ thiệt hại bất ngờ của một ngân hàng.

13 Tỷ số này càng cao thì mức ngại rủi ro càng cao. Điều này đồng nghĩa với việc ngân hàng sẽ sử dụng vốn tự có nhiều hơn thay vì sử dụng nguồn vốn huy động từ bên ngoài. Từ đó giúp cho ngân hàng giảm bớt chi phí cho việc huy động vốn và giảm chi phí vốn, cho vay nhiều hơn, ảnh hưởng tích cực lên tỷ lệ thu nhập lãi thuần của ngân hàng (Demirguc-kunt, A.2 Quy mô hoạt động cho vay Hoạt động cho vay là một trong những hoạt động đem lại nguồn thu chủ yếu cho các ngân hàng thương mại. Cụ thể, ngân hàng sẽ huy động các khoản tiền nhàn rỗi và sử dụng lượng tiền đó để đáp ứng nhu cầu vay vốn của khách hàng.