Luận văn: Phân tích thực nghiệm các nhân tố tác động đến nợ xấu tại NHTM Việt Nam - ĐH Kinh tế TP.HCM

Luận văn thạc sĩ phân tích các nhân tố ảnh hưởng đến nợ xấu tại ngân hàng thương mại Việt Nam, cung cấp cái nhìn sâu sắc và giải pháp.

• Tác giả: Lê Minh Nhất
• Người hướng dẫn: PGS. Trương Quang Thông
• Trường học: Trường Đại Học Kinh Tế TP. Hồ Chí Minh
• Chuyên ngành: Tài chính - Ngân hàng
• Đề tài: Phân Tích Các Nhân Tố Tác Động Đến Nợ Xấu Tại Ngân Hàng Thương Mại Việt Nam
• Loại tài liệu: luận văn thạc sĩ kinh tế
• Năm xuất bản: 2015
• Địa điểm: Hồ Chí Minh

Mục lục chi tiết

• LỜI CAM ĐOAN
• DANH MỤC VIẾT TẮT
• DANH MỤC CÁC BẢNG
• DANH MỤC CÁC HÌNH VẼ, ĐỒ THỊ
• 1. CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU VỀ ĐỀ TÀI
• 1.1. Tên đề tài
• 1.2. Lý do chọn đề tài
• 1.3. Mục tiêu nghiên cứu
• 1.4. Đối tượng và phạm vi nghiên cứu
• 1.4.1. Đối tượng nghiên cứu
• 1.4.2. Phạm vi nghiên cứu
• 1.5. Phương pháp nghiên cứu
• 1.6. Ý nghĩa thực tiễn của nghiên cứu
• 1.7. Kết cấu luận văn
• 2. CHƯƠNG 2: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ CÁC NHÂN TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN NỢ XẤU TẠI NHTM
• 2.1. TỔNG QUAN NỢ XẤU
• 2.1.1. Những chỉ tiêu cơ bản phản ánh nợ xấu của NHTM
• 2.2. Kinh nghiệm xử lý nợ xấu của các quốc gia trên thế giới
• 2.2.1. Kinh nghiệm xử lý nợ xấu của Hàn Quốc
• 2.2.2. Kinh nghiệm xử lý nợ xấu Thái Lan
• 3. CHƯƠNG 3: ĐÁNH GIÁ CÁC NHÂN TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN NỢ XẤU TẠI CÁC NHTM VIỆT NAM
• 4. CHƯƠNG 4: ĐỀ XUẤT MỘT SỐ GIẢI PHÁP NHẰM GIẢM TỶ LỆ NỢ XẤU CỦA CÁC NHTM VIỆT NAM
• TÀI LIỆU THAM KHẢO

Tóm tắt

I. Tổng Quan Về Nợ Xấu Ngân Hàng Thực Trạng và Tác Động

Các tổ chức tài chính trung gian đóng vai trò quan trọng trong nền kinh tế thị trường, cung cấp cơ chế thanh toán đảm bảo, phù hợp với cung cầu trên thị trường tài chính. Ngân hàng thương mại Việt Nam (NHTM) là tổ chức tài chính trung gian phổ biến nhất. Tuy nhiên, nền kinh tế Việt Nam gần đây đối diện với nhiều biến động, bao gồm sự sụt giảm của thị trường chứng khoán, thị trường bất động sản đóng băng và tình trạng nợ xấu ngân hàng tăng cao. Giải quyết vấn đề này trở nên cấp thiết. Vì vậy, việc xem xét và phân tích các nhân tố tác động đến nợ xấu của ngân hàng trở thành nhiệm vụ quan trọng, bởi lẽ nợ xấu là “cục máu đông nguy hiểm” gây ách tắc hoạt động hệ thống ngân hàng và cản trở sự phát triển kinh tế.

1.1. Định Nghĩa và Phân Loại Nợ Xấu Theo Chuẩn Mực Hiện Hành

Theo tổ chức tiền tệ thế giới (IMF): Nợ xấu gồm các khoản nợ quá hạn trả lãi và/hoặc gốc 90 ngày hoặc hơn. Chuẩn mực kế toán IAS 39 chú trọng đến khả năng hoàn trả của khoản vay bất luận thời gian quá hạn chưa tới 90 ngày hoặc chưa quá hạn. Tại Việt Nam, nợ xấu là các khoản nợ thuộc nhóm 3 (dưới chuẩn), nhóm 4 (nghi ngờ), nhóm 5 (có khả năng mất vốn) theo Thông tư 02/2013/TT-NHNN.

1.2. Các Chỉ Tiêu Đánh Giá Nợ Xấu Trong Ngân Hàng Thương Mại

Các chỉ tiêu cơ bản phản ánh nợ xấu của NHTM bao gồm: Tổng số nợ xấu (phản ánh giá trị tuyệt đối). Tỷ lệ các khoản nợ xấu/Tổng dư nợ tín dụng (phản ánh mức độ rủi ro tín dụng, tỷ lệ này càng cao thì rủi ro càng cao). Tỷ lệ quỹ dự phòng rủi ro/Nợ xấu (cho biết quỹ dự phòng rủi ro có khả năng bù đắp bao nhiêu cho các khoản nợ xấu khi chúng chuyển thành các khoản nợ mất vốn).

1.3. Tác Động Của Nợ Xấu Đến Hoạt Động Ngân Hàng và Nền Kinh Tế

Nợ xấu làm giảm lợi nhuận, suy giảm khả năng thanh khoản, giảm hệ số an toàn vốn (CAR) của ngân hàng. Ảnh hưởng tiêu cực đến hoạt động cho vay và đầu tư. Gây ra suy giảm tăng trưởng kinh tế, tăng lạm phát, và ảnh hưởng đến an sinh xã hội. Ảnh hưởng của nợ xấu đến nền kinh tế rất lớn.

II. Cách Xác Định Rủi Ro Tín Dụng Vấn Đề Nhức Nhối Tại NHTM

Các tổ chức tài chính trung gian giữ một vai trò quan trọng trong nền kinh tế thị trường, chúng cung cấp các cơ chế thanh toán đảm bảo, phù hợp với cung cầu trên thị trường tài chính. Giải quyết các công cụ và thị trường tài chính phức tạp, tạo ra tính minh bạch thị trường, thực hiện chuyển giao rủi ro và chức năng quản lý rủi ro. Ngân hàng thương mại Việt Nam (NHTMCP) là tổ chức tài chính trung gian phổ biến nhất trong nền kinh tế, các ngân hàng cung cấp một gói những dịch vụ khác nhau.Là một trung gian tài chính, NHTM đóng một vai trò huyết mạch trong hầu hết các nền kinh tế.

2.1. Các Yếu Tố Kinh Tế Vĩ Mô Ảnh Hưởng Đến Nợ Xấu

Tăng trưởng GDP: Khi GDP tăng, thu nhập của doanh nghiệp và người dân tăng, khả năng trả nợ cải thiện. Lạm phát: Lạm phát cao làm giảm sức mua của đồng tiền, gây khó khăn cho việc trả nợ. Lãi suất: Lãi suất cao làm tăng chi phí vay vốn, gia tăng áp lực trả nợ. Tỷ giá hối đoái: Biến động tỷ giá hối đoái ảnh hưởng đến hoạt động xuất nhập khẩu và khả năng trả nợ của các doanh nghiệp có vay ngoại tệ. Chu kỳ kinh tế cũng có tác động.

2.2. Các Yếu Tố Nội Tại Của Ngân Hàng Góp Phần Vào Nợ Xấu

Chính sách tín dụng: Chính sách tín dụng lỏng lẻo, thẩm định tín dụng không chặt chẽ làm tăng nguy cơ nợ xấu. Quản trị rủi ro: Quản trị rủi ro kém hiệu quả dẫn đến việc không kiểm soát được các khoản vay có nguy cơ trở thành nợ xấu. Quy mô ngân hàng cũng là một yếu tố. NIM (Net Interest Margin), CAR (Capital Adequacy Ratio), ROE (Return on Equity), và ROA (Return on Assets) là các chỉ số quan trọng.

2.3. Tầm Quan Trọng Của Hoạt Động Thẩm Định Tín Dụng

Hoạt động thẩm định tín dụng đánh giá khả năng trả nợ của khách hàng. Cần phân tích kỹ lưỡng tình hình tài chính doanh nghiệp, lịch sử tín dụng, dòng tiền, và tài sản đảm bảo. Áp dụng các mô hình đánh giá rủi ro tín dụng hiện đại để đưa ra quyết định cho vay chính xác.

III. Mô Hình Phân Tích và Dự Báo Nợ Xấu Phương Pháp Hiệu Quả

Để phân tích và dự báo nợ xấu hiệu quả, các NHTM cần áp dụng các mô hình phân tích phù hợp. Các mô hình này giúp xác định các yếu tố quan trọng ảnh hưởng đến nợ xấu và dự đoán khả năng xảy ra nợ xấu trong tương lai. Việc sử dụng các công cụ phân tích hiện đại giúp ngân hàng đưa ra các quyết định quản lý rủi ro tín dụng chính xác và kịp thời.

3.1. Sử Dụng Mô Hình Hồi Quy Để Phân Tích Các Yếu Tố Ảnh Hưởng

Mô hình hồi quy cho phép xác định mức độ ảnh hưởng của các yếu tố như tăng trưởng GDP, lạm phát, lãi suất, và các yếu tố nội tại của ngân hàng đến tỷ lệ nợ xấu. Dựa trên kết quả phân tích, ngân hàng có thể đưa ra các biện pháp điều chỉnh chính sách tín dụng và quản lý rủi ro phù hợp.

3.2. Ứng Dụng Phân Tích VAR Trong Dự Báo Nợ Xấu Ngắn Hạn

Phân tích VAR (Vector Autoregression) là một phương pháp thống kê được sử dụng để nắm bắt sự phụ thuộc lẫn nhau giữa nhiều chuỗi thời gian. Nó có thể dự báo tỷ lệ nợ xấu dựa trên các biến kinh tế vĩ mô và các chỉ số tài chính của ngân hàng.

3.3. Áp Dụng Phân Tích Stress Test Để Đánh Giá Rủi Ro Trong Tình Huống Xấu

Phân tích Stress Test giúp ngân hàng đánh giá khả năng chịu đựng của mình trước các cú sốc kinh tế, như suy thoái kinh tế hoặc biến động lớn trên thị trường tài chính. Kết quả Stress Test giúp ngân hàng chuẩn bị các phương án ứng phó kịp thời để giảm thiểu tác động tiêu cực của nợ xấu.

IV. Kinh Nghiệm Quốc Tế Bài Học Xử Lý Nợ Xấu Cho NHTM Việt Nam

Nhiều quốc gia đã thành công trong việc xử lý nợ xấu thông qua các biện pháp khác nhau. Việc nghiên cứu và học hỏi kinh nghiệm từ các quốc gia này giúp NHTM Việt Nam có thêm kiến thức và công cụ để giải quyết vấn đề nợ xấu một cách hiệu quả. Hàn Quốc, Thái Lan, Malaysia, và Trung Quốc là những ví dụ điển hình.

4.1. Mô Hình VAMC Kinh Nghiệm Từ Hàn Quốc và Thái Lan

Hàn Quốc và Thái Lan đã thành lập các công ty quản lý tài sản (AMC) để mua lại nợ xấu từ các ngân hàng và xử lý chúng. Mô hình này giúp giảm áp lực lên hệ thống ngân hàng và tạo điều kiện cho việc tái cơ cấu nền kinh tế. VAMC (Công ty Quản lý tài sản Việt Nam) cần học hỏi kinh nghiệm để hoạt động hiệu quả hơn.

4.2. Chú Trọng Đến Tái Cơ Cấu Doanh Nghiệp Và Xử Lý Nợ Xấu Triệt Để

Tái cơ cấu doanh nghiệp là một phần quan trọng của quá trình xử lý nợ xấu. Việc giúp các doanh nghiệp phục hồi hoạt động kinh doanh sẽ tăng khả năng trả nợ và giảm thiểu thiệt hại cho ngân hàng. Cần có các biện pháp xử lý nợ xấu triệt để, bao gồm bán đấu giá tài sản đảm bảo và khởi kiện đòi nợ.

4.3. Tăng Cường Tính Minh Bạch và Quản Lý Rủi Ro Trong Hệ Thống Ngân Hàng

Tính minh bạch giúp các nhà đầu tư và người gửi tiền có cái nhìn rõ ràng về tình hình tài chính của ngân hàng. Quản lý rủi ro hiệu quả giúp ngăn ngừa nợ xấu phát sinh và giảm thiểu tác động tiêu cực khi nợ xấu xảy ra. Áp dụng các chuẩn mực Basel II và Basel III để nâng cao chất lượng quản trị rủi ro.

V. Giải Pháp Giảm Nợ Xấu Đề Xuất Cho Ngân Hàng Thương Mại

Để giảm tỷ lệ nợ xấu một cách bền vững, NHTM Việt Nam cần thực hiện đồng bộ nhiều giải pháp. Các giải pháp này bao gồm tăng cường quản lý rủi ro tín dụng, cải thiện quy trình thẩm định, đẩy mạnh xử lý nợ xấu, và tận dụng công nghệ để nâng cao hiệu quả hoạt động.

5.1. Nâng Cao Chất Lượng Thẩm Định và Giám Sát Tín Dụng

Cần xây dựng quy trình thẩm định tín dụng chặt chẽ, đánh giá kỹ lưỡng khả năng trả nợ của khách hàng, và kiểm soát rủi ro một cách hiệu quả. Tăng cường giám sát tín dụng sau khi giải ngân để phát hiện sớm các dấu hiệu bất thường và có biện pháp xử lý kịp thời.

5.2. Đẩy Mạnh Xử Lý Nợ Xấu Thông Qua VAMC Và Các Kênh Khác

Tận dụng hiệu quả vai trò của VAMC trong việc mua bán và xử lý nợ xấu. Đồng thời, các ngân hàng cần chủ động tìm kiếm các kênh xử lý nợ xấu khác, như bán đấu giá tài sản đảm bảo, khởi kiện đòi nợ, và tái cơ cấu nợ.

5.3. Ứng Dụng Công Nghệ Trong Quản Lý và Dự Báo Nợ Xấu

Sử dụng dữ liệu lớn (Big Data) để phân tích thông tin tín dụng CIC và dự báo nợ xấu một cách chính xác. Áp dụng AI (Artificial Intelligence) để tự động hóa quy trình thẩm định tín dụng và giám sát rủi ro. Ứng dụng blockchain trong quản lý nợ xấu để tăng cường tính minh bạch và hiệu quả.

VI. Triển Vọng và Tương Lai Giảm Nợ Xấu Ổn Định Ngân Hàng

Việc kiểm soát và giảm tỷ lệ nợ xấu là một nhiệm vụ quan trọng để đảm bảo sự ổn định và phát triển bền vững của hệ thống ngân hàng Việt Nam. Với sự nỗ lực của Chính phủ, Ngân hàng Nhà nước, và các NHTM, kỳ vọng rằng vấn đề nợ xấu sẽ được giải quyết một cách hiệu quả, góp phần vào sự phát triển kinh tế của đất nước.

6.1. Vai Trò Của Chính Sách Tín Dụng Trong Ổn Định Hệ Thống

Chính sách tín dụng cần được điều chỉnh linh hoạt để phù hợp với tình hình kinh tế vĩ mô và đặc điểm của từng ngành nghề. Đồng thời, cần tăng cường kiểm soát chất lượng tín dụng để ngăn ngừa nợ xấu phát sinh.

6.2. Phát Triển Thị Trường Mua Bán Nợ Chuyên Nghiệp

Phát triển thị trường mua bán nợ chuyên nghiệp sẽ tạo điều kiện thuận lợi cho việc xử lý nợ xấu và giảm áp lực lên hệ thống ngân hàng. Cần có các quy định pháp lý rõ ràng và minh bạch để đảm bảo hoạt động của thị trường mua bán nợ diễn ra hiệu quả.

6.3. Nâng Cao Năng Lực Cạnh Tranh Của Ngân Hàng Thương Mại

Để ngân hàng thương mại phát triển bền vững, cần nâng cao năng lực cạnh tranh thông qua việc cải thiện chất lượng dịch vụ, đa dạng hóa sản phẩm, và ứng dụng công nghệ hiện đại. Điều này sẽ giúp ngân hàng tăng cường khả năng sinh lời và giảm thiểu rủi ro.

Nội dung chính

Tổng quan nghiên cứu

Nợ xấu trong hệ thống ngân hàng thương mại được ví như "cục máu đông" làm tắc nghẽn dòng vốn luân chuyển và đe dọa trực tiếp đến sự an toàn tài chính quốc gia. Trong giai đoạn 2006 - 2014, hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam đã trải qua những chu kỳ biến động sâu sắc, từ giai đoạn tăng trưởng tín dụng bùng nổ lên tới 54,7% vào năm 2007 đến thời kỳ suy thoái khi thị trường bất động sản đóng băng và nợ xấu toàn hệ thống tăng mạnh vượt ngưỡng an toàn 3%. Điển hình tại một số tổ chức tín dụng lớn, tỷ lệ nợ xấu từng chạm đỉnh 9,69% vào năm 2006 và tiềm ẩn nhiều rủi ro lan truyền trên diện rộng.

Trước yêu cầu cấp bách của Đề án cơ cấu lại hệ thống các tổ chức tín dụng giai đoạn 2011 - 2015 theo Quyết định 254/QĐ-TTg và sự ra đời của Công ty Quản lý tài sản của các tổ chức tín dụng Việt Nam (VAMC) theo Nghị định 53/2013/NĐ-CP, việc nhận diện chính xác các nguyên nhân gốc rễ gây ra nợ xấu trở thành nhiệm vụ trọng tâm hàng đầu. Mục tiêu cốt lõi của nghiên cứu là phân tích thực nghiệm mức độ tác động của hai nhóm yếu tố gồm các đặc trưng nội tại của ngân hàng và các biến số kinh tế vĩ mô đến tỷ lệ nợ xấu của 11 ngân hàng thương mại Việt Nam trong giai đoạn 9 năm liên tục từ 2006 đến 2014.

Nghiên cứu khảo sát trên tập dữ liệu của 11 ngân hàng thương mại lớn, đại diện cho khoảng 60% thị phần toàn ngành, bao gồm 3 ngân hàng thương mại nhà nước và 8 ngân hàng thương mại cổ phần có mạng lưới rộng khắp cả nước. Ý nghĩa thực tiễn của công trình thể hiện ở việc lượng hóa cụ thể mức độ ảnh hưởng của quy mô vốn, tốc độ mở rộng tín dụng, trích lập dự phòng và độ trễ tăng trưởng kinh tế. Kết quả nghiên cứu cung cấp căn cứ định lượng quan trọng giúp các nhà quản trị ngân hàng kiểm soát tỷ lệ nợ xấu dưới ngưỡng 3% theo chuẩn mực của Ngân hàng Nhà nước, đồng thời hỗ trợ các nhà hoạch định chính sách hoàn thiện khung khổ pháp lý xử lý tài sản đảm bảo và thúc đẩy thị trường mua bán nợ vận hành theo cơ chế thị trường.

Cơ sở lý thuyết và phương pháp nghiên cứu

Khung lý thuyết áp dụng

Nghiên cứu được xây dựng dựa trên nền tảng các lý thuyết tài chính - ngân hàng kinh điển về rủi ro tín dụng và hiệu quả hoạt động ngân hàng. Trọng tâm là hệ thống 4 giả thuyết nổi tiếng của Berger và DeYoung (1997), bao gồm: Giả thuyết quản lý kém (Bad Management) cho rằng sự yếu kém trong thẩm định và kiểm soát chi phí tín dụng trực tiếp đẩy tỷ lệ nợ xấu tăng cao; Giả thuyết may rủi (Bad Luck) xem xét các cú sốc ngoại sinh từ kinh tế vĩ mô làm suy giảm khả năng trả nợ của khách hàng; Giả thuyết cắt giảm chi phí quá mức (Skimping) giải thích việc ngân hàng tối giản chi phí giám sát ban đầu để tối đa hóa lợi nhuận ngắn hạn sẽ tích tụ nợ xấu trong dài hạn; và Giả thuyết rủi ro đạo đức (Moral Hazard) nhấn mạnh các ngân hàng có tỷ lệ đòn bẩy cao và vốn tự có mỏng thường có xu hướng giải ngân vào các dự án rủi ro cao.

Về mặt khái niệm, nợ xấu (Non-Performing Loans - NPL) được chuẩn hóa theo định nghĩa của Ủy ban Basel về Giám sát Ngân hàng (BCBS), Quỹ Tiền tệ Quốc tế (IMF) và hệ thống văn bản quy phạm pháp luật Việt Nam. Theo Chuẩn mực kế toán quốc tế IAS 39 và hướng dẫn tính toán IFRS, nợ xấu phát sinh khi có bằng chứng khách quan về sự suy giảm giá trị khoản vay hoặc quá hạn thanh toán từ 90 ngày trở lên. Tại Việt Nam, khái niệm này được cụ thể hóa qua Quyết định 493/2005/QĐ-NHNN, Quyết định 18/2007/QĐ-NHNN và Thông tư 02/2013/TT-NHNN, xác định nợ xấu là các khoản nợ thuộc nhóm 3 (dưới chuẩn), nhóm 4 (nghi ngờ) và nhóm 5 (có khả năng mất vốn). Mô hình nghiên cứu tổng hợp 10 biến số độc lập, phân thành hai nhóm: các biến nội tại ngân hàng gồm quy mô tổng tài sản (SIZE), tỷ lệ vốn chủ sở hữu (EA), tỷ lệ dư nợ cho vay (LA), tăng trưởng tín dụng (LOANS), tỷ lệ dự phòng rủi ro (LLR/TL), nợ xấu quá khứ (NPLt-1), tỷ suất sinh lời trên vốn chủ sở hữu (ROE), tỷ lệ thu nhập ngoài lãi (NII); và các biến vĩ mô gồm tăng trưởng GDP thực tế có độ trễ (GDPt-1) và tỷ lệ lạm phát (INF).

Phương pháp nghiên cứu

Nghiên cứu áp dụng phương pháp định lượng thực nghiệm trên dữ liệu bảng (Panel Data) kết hợp phân tích so sánh định tính. Mẫu nghiên cứu gồm 11 ngân hàng thương mại Việt Nam tiêu biểu (ACB, DongABank, Eximbank, NamABank, Sacombank, Vietcombank, VietinBank, MBBank, Techcombank, VPBank, BIDV) được thu thập liên tục trong 9 năm từ 2006 đến 2014, tạo nên bộ dữ liệu bảng cân bằng với 99 quan sát tổng thể. Cỡ mẫu này được lựa chọn có chủ đích dựa trên tiêu chí các ngân hàng hoạt động liên tục, không thực hiện hợp nhất hoặc sáp nhập trong kỳ khảo sát, công bố báo cáo tài chính kiểm toán minh bạch và chiếm thị phần chi phối khoảng 60% tổng dư nợ toàn hệ thống.

Dữ liệu sơ cấp và thứ cấp được trích xuất từ báo cáo tài chính hợp nhất thường niên, niên giám thống kê của Ngân hàng Nhà nước và chỉ số vĩ mô từ cơ sở dữ liệu của Ngân hàng Thế giới (World Bank). Quy trình phân tích định lượng được thực hiện chặt chẽ qua các bước:

• Kiểm định tính dừng và nghiệm đơn vị của dữ liệu bảng bằng các kiểm định LLC (Levin-Lin-Chu), ADF (Augmented Dickey-Fuller) và PP (Phillips-Perron).
• Ước lượng mô hình hồi quy OLS gộp, mô hình tác động cố định (FEM) và mô hình tác động ngẫu nhiên (REM).
• Sử dụng kiểm định Hausman để lựa chọn mô hình tối ưu giữa FEM và REM, đồng thời kiểm tra và khắc phục các khuyết tật mô hình như hiện tượng tự tương quan, đa cộng tuyến qua ma trận hệ số tương quan và hiện tượng phương sai sai số thay đổi.
• Lý do lựa chọn mô hình hồi quy dữ liệu bảng là vì phương pháp này cho phép kiểm soát tính không đồng nhất giữa các ngân hàng thương mại riêng lẻ và nắm bắt được sự biến động của các biến số qua chuỗi thời gian 2006 - 2014.

Kết quả nghiên cứu và thảo luận

Những phát hiện chính

Phân tích thống kê mô tả 99 quan sát cho thấy tỷ lệ nợ xấu trung bình của 11 ngân hàng thương mại khảo sát trong giai đoạn 2006 - 2014 ở mức 1,93%, với độ lệch chuẩn là 1,31%. Giá trị nợ xấu quan sát có biên độ dao động rất lớn, từ mức thấp nhất là 0,08% tại Ngân hàng Á Châu (ACB) vào năm 2014 đến mức cao nhất là 9,69% tại Ngân hàng Đầu tư và Phát triển Việt Nam (BIDV) vào năm 2006. Tỷ lệ nợ xấu trong quá khứ (NPLt-1) đạt mức bình quân 1,83%, khẳng định tính bền vững và xu hướng quán tính mạnh mẽ của rủi ro tín dụng qua các năm tài chính.

Kết quả hồi quy thực nghiệm làm sáng tỏ 4 phát hiện quan trọng:

1. Tốc độ tăng trưởng tín dụng (LOANS) tác động cùng chiều mạnh mẽ đến nợ xấu: Giai đoạn 2006 - 2007 chứng kiến mức tăng trưởng tín dụng bùng nổ bình quân 25,5%, đỉnh điểm đạt 54,7% vào năm 2007. Việc nới lỏng tiêu chuẩn tín dụng để chạy đua thị phần đã tạo ra hệ lụy trực tiếp khiến nợ xấu gia tăng nhanh chóng trong các năm tiếp theo, đặc biệt khi dòng vốn đổ dồn vào lĩnh vực tiềm ẩn rủi ro cao như bất động sản và chứng khoán.
2. Tỷ lệ nợ xấu quá khứ (NPLt-1) có mối tương quan dương có ý nghĩa thống kê cao: Nợ xấu tồn đọng từ các chu kỳ trước chưa được xử lý dứt điểm tiếp tục tạo áp lực trích lập dự phòng và bào mòn chất lượng tài sản hiện tại của tổ chức tín dụng.
3. Hiệu quả sinh lời (ROE) và tỷ lệ vốn chủ sở hữu (EA) tương quan nghịch với tỷ lệ nợ xấu: Giá trị ROE bình quân toàn mẫu đạt 14,3% và tỷ lệ vốn chủ sở hữu trên tổng tài sản bình quân đạt 8,4%. Các ngân hàng có năng lực tài chính vững mạnh và khả năng sinh lời tốt có xu hướng duy trì quy trình kiểm soát rủi ro chặt chẽ hơn, giảm thiểu nguy cơ nợ xấu phát sinh.
4. Tăng trưởng kinh tế vĩ mô (GDP) và lạm phát (INF) tác động rõ rệt với độ trễ thời gian: Trong kỳ nghiên cứu, tăng trưởng GDP đạt bình quân 6,24% trong khi lạm phát biến động mạnh với mức bình quân 8,8% (đạt đỉnh 23,1% năm 2008). Tăng trưởng GDP thực tế có tác động làm giảm tỷ lệ nợ xấu, ngược lại lạm phát cao thắt chặt điều kiện tài chính của người vay và làm tăng tỷ lệ nợ quá hạn.

Thảo luận kết quả

Diễn biến thực tế của hệ thống ngân hàng được phản ánh trực quan qua đồ thị tương quan giữa tốc độ tăng trưởng tín dụng và sự bùng phát nợ xấu. Giai đoạn 2006 - 2011, tổng tài sản của 11 ngân hàng tăng trưởng vượt bậc từ 605 nghìn tỷ đồng lên 2.315 nghìn tỷ đồng (tăng gần 4 lần), kéo theo tổng dư nợ cho vay tăng từ 307 nghìn tỷ đồng lên 1.255 nghìn tỷ đồng. Tuy nhiên, sự tăng trưởng nóng về quy mô tài sản không đi đôi với việc nâng cao chất lượng thẩm định đã dẫn đến giai đoạn nợ xấu tăng vọt vào các năm 2011 - 2013, buộc lợi nhuận sau thuế của nhóm ngân hàng sụt giảm từ mức đỉnh 26.289 tỷ đồng năm 2011 xuống 16.564 tỷ đồng vào năm 2012 (giảm tới 37%).

So sánh với các nghiên cứu quốc tế, phát hiện này tương đồng với kết luận của Salas và Saurina (2002) tại Tây Ban Nha và Rajan & Dhal (2003) tại Ấn Độ khi chỉ ra mối quan hệ nghịch chiều giữa tăng trưởng GDP và nợ xấu, đồng thời khẳng định việc mở rộng tín dụng quá mức luôn là tiền đề của nợ xấu trong tương lai. Kết quả nghiên cứu cũng hoàn toàn ủng hộ giả thuyết "Bad Management" của Berger và DeYoung (1997), chứng minh rằng quản trị nội bộ lỏng lẻo và tỷ lệ vốn tự có mỏng là nguyên nhân cốt lõi khiến danh mục cho vay dễ bị tổn thương khi nền kinh tế gặp cú sốc.

Về mặt công cụ xử lý, tính đến cuối năm 2014, VAMC đã tiến hành mua gần 121 nghìn tỷ đồng nợ gốc từ 39 tổ chức tín dụng. Tuy nhiên, tỷ lệ thu hồi tiền mặt thực tế chỉ đạt khoảng 4,2 nghìn tỷ đồng (tương đương khoảng 3,5% tổng nợ đã mua). Số liệu này phản ánh việc xử lý nợ xấu qua cơ chế phát hành trái phiếu đặc biệt thời kỳ đầu chủ yếu mang tính chất gom nợ và giãn nợ về mặt sổ sách kế toán chứ chưa giải quyết triệt để rủi ro thanh khoản thực tế cho các tổ chức tín dụng.

Đề xuất và khuyến nghị

Dựa trên kết quả phân tích thực nghiệm, nghiên cứu đề xuất 4 nhóm giải pháp chiến lược nhằm kiểm soát và xử lý nợ xấu bền vững:

1. Đổi mới toàn diện cơ chế hoạt động của VAMC theo nguyên tắc thị trường:

   • Chủ thể thực hiện: Ngân hàng Nhà nước phối hợp cùng Bộ Tài chính và Ban lãnh đạo VAMC.
   • Hành động: Triển khai hiệu quả Nghị định 34/2015/NĐ-CP để nâng vốn điều lệ của VAMC lên 2.000 tỷ đồng; chuyển đổi mạnh mẽ từ cơ chế mua nợ bằng trái phiếu đặc biệt sang cơ chế mua bán nợ theo giá trị thị trường bằng nguồn tiền mặt thực tế.
   • Mục tiêu và Lộ trình: Phấn đấu giai đoạn 2015 - 2016 thu mua từ 70 đến 100 nghìn tỷ đồng nợ xấu mỗi năm và nâng tỷ lệ thu hồi tiền mặt từ mức dưới 5% lên tối thiểu 15 - 20% tổng dư nợ đã mua.

2. Nâng cao năng lực thẩm định tín dụng và kiểm soát tăng trưởng theo chuẩn mực Basel II:

   • Chủ thể thực hiện: Ban Điều hành và Khối Quản trị Rủi ro tại các ngân hàng thương mại.
   • Hành động: Chấm dứt việc chạy đua tăng trưởng tín dụng nóng vượt quá năng lực quản trị; thiết lập hệ thống xếp hạng tín dụng nội bộ tự động và áp dụng nghiêm ngặt Thông tư 02/2013/TT-NHNN, Thông tư 36/2014/TT-NHNN về giới hạn an toàn vốn.
   • Mục tiêu: Duy trì hệ số an toàn vốn (CAR) tối thiểu trên 9% và kiểm soát tốc độ tăng trưởng tín dụng ổn định ở mức 12 - 15%/năm, gắn liền với chất lượng tài sản.

3. Hoàn thiện hành lang pháp lý xử lý tài sản thế chấp và thị trường mua bán nợ:

   • Chủ thể thực hiện: Quốc hội, Chính phủ và Tòa án Nhân dân Tối cao.
   • Hành động: Ban hành các văn bản pháp luật thống nhất về quyền thu giữ và xử lý nhanh tài sản bảo đảm là bất động sản; rút ngắn thời gian tố tụng phát mại tài sản thế chấp từ mức bình quân 2 - 3 năm xuống dưới 12 tháng; cho phép các tổ chức, cá nhân nước ngoài tham gia mua bán nợ xấu trực tiếp.
   • Lộ trình: Hoàn thiện khung khổ pháp lý đồng bộ trong giai đoạn 2015 - 2017.

4. Đa dạng hóa cơ cấu thu nhập và đẩy mạnh nguồn thu ngoài lãi (NII):

   • Chủ thể thực hiện: Các ngân hàng thương mại Việt Nam.
   • Hành động: Đẩy mạnh cung cấp các dịch vụ thanh toán, ngân hàng số, bảo hiểm (Bancassurance) và tư vấn tài chính nhằm nâng tỷ trọng thu nhập ngoài lãi từ mức bình quân 20,9% lên mức 30 - 35% tổng thu nhập trong vòng 3 - 5 năm tới, giúp phân tán rủi ro phụ thuộc vào tín dụng truyền thống.

Đối tượng nên tham khảo luận văn

Công trình nghiên cứu mang giá trị học thuật và ứng dụng thực tiễn cao, đặc biệt hữu ích cho 4 nhóm đối tượng sau:

1. Ban Lãnh đạo và Cán bộ Quản trị rủi ro tại các Ngân hàng Thương mại:

   • Lợi ích: Cung cấp mô hình định lượng chi tiết về sự tương tác giữa tăng trưởng tín dụng, tỷ lệ an toàn vốn và nguy cơ nợ xấu phát sinh.
   • Trường hợp áp dụng: Xây dựng chính sách cấp tín dụng an toàn, thiết lập hạn mức rủi ro theo ngành kinh tế và tối ưu hóa quy trình trích lập quỹ dự phòng rủi ro theo Thông tư 02/2013/TT-NHNN.

2. Cơ quan Quản lý Nhà nước (Ngân hàng Nhà nước, VAMC, Bộ Tài chính):

   • Lợi ích: Cung cấp góc nhìn thực chứng về tác động của các chính sách tiền tệ, công cụ tái cơ cấu ngân hàng và hoạt động mua bán nợ.
   • Trường hợp áp dụng: Hoàn thiện khung khổ pháp lý về phân loại nợ, điều hành chỉ tiêu tăng trưởng tín dụng toàn hệ thống và hoạch định chiến lược phát triển thị trường mua bán nợ tập trung.

3. Giảng viên, Chuyên gia và Viện Nghiên cứu Kinh tế - Tài chính:

   • Lợi ích: Nguồn tài liệu tham khảo chuẩn xác về phương pháp ước lượng dữ liệu bảng (FEM, REM, OLS), kiểm định nghiệm đơn vị và phân tích hồi quy trong lĩnh vực ngân hàng.
   • Trường hợp áp dụng: Giảng dạy các học phần Tài chính - Ngân hàng, Kinh tế lượng ứng dụng, Quản trị Ngân hàng thương mại và phát triển các đề tài nghiên cứu chuyên sâu.

4. Học viên Cao học và Sinh viên chuyên ngành Tài chính - Ngân hàng:

   • Lợi ích: Cung cấp cấu trúc mẫu chuẩn mực của một luận văn thạc sĩ kinh tế từ cách đặt vấn đề, tổng quan nghiên cứu quốc tế đến xử lý dữ liệu định lượng thực tế.
   • Trường hợp áp dụng: Tham khảo phương pháp xây dựng khung lý thuyết, quy trình thu thập số liệu báo cáo tài chính và cách viết báo cáo nghiên cứu học thuật.

Câu hỏi thường gặp

1. Tỷ lệ nợ xấu an toàn của ngân hàng thương mại được quy định ở mức bao nhiêu?

Theo quy định tại Thông tư 36/2014/TT-NHNN của Ngân hàng Nhà nước Việt Nam cũng như thông lệ quốc tế và khung an toàn CAMEL, tỷ lệ nợ xấu trên tổng dư nợ tín dụng của một ngân hàng thương mại được coi là an toàn khi duy trì dưới mức 3%. Trong mẫu nghiên cứu 11 ngân hàng giai đoạn 2006 - 2014, tỷ lệ này dao động trung bình ở mức 1,93%.

2. Tăng trưởng tín dụng nóng tác động như thế nào đến rủi ro nợ xấu?

Tốc độ tăng trưởng tín dụng quá nhanh thường đi kèm với việc nới lỏng điều kiện cho vay và hạ thấp tiêu chuẩn thẩm định khách hàng. Điển hình vào năm 2007, khi tín dụng tăng vọt 54,7%, dòng vốn đã chảy mạnh vào các tài sản đầu cơ như bất động sản, dẫn đến việc nợ xấu bùng phát mạnh mẽ trong các năm suy thoái kinh tế 2011 - 2013.

3. VAMC đóng vai trò gì trong việc xử lý nợ xấu hệ thống ngân hàng Việt Nam?

VAMC được thành lập theo Nghị định 53/2013/NĐ-CP như một công cụ đặc biệt giúp gom nợ xấu ra khỏi bảng cân đối kế toán của các tổ chức tín dụng thông qua phát hành trái phiếu đặc biệt. Tính đến cuối năm 2014, VAMC đã thu mua gần 121 nghìn tỷ đồng nợ gốc từ 39 tổ chức tín dụng, giúp hạ nhiệt áp lực nợ xấu trước mắt cho hệ thống.

4. Tại sao tỷ lệ thu nhập ngoài lãi (NII) lại giúp ngân hàng giảm thiểu rủi ro nợ xấu?

Thu nhập ngoài lãi (chiếm bình quân 20,9% tổng thu nhập trong mẫu nghiên cứu) đến từ các dịch vụ thanh toán, ngoại hối, bảo lãnh và tư vấn. Nguồn thu này không phụ thuộc vào hoạt động giải ngân cho vay, giúp ngân hàng đa dạng hóa nguồn lợi nhuận và bù đắp các tổn thất tài chính khi thị trường tín dụng gặp biến động tiêu cực.

5. Kinh nghiệm quốc tế nào từ Thái Lan và Hàn Quốc có giá trị nhất cho Việt Nam trong xử lý nợ xấu?

Kinh nghiệm từ KAMCO (Hàn Quốc) và TAMC (Thái Lan) chứng minh rằng việc xử lý nợ xấu chỉ thực sự thành công khi áp dụng mô hình công ty quản lý tài sản tập trung, có nguồn vốn tiền mặt dồi dào, cơ chế mua nợ theo giá thị trường có chiết khấu và hành lang pháp lý thông thoáng cho phép xử lý, chuyển giao tài sản đảm bảo nhanh gọn.

Kết luận

• Đánh giá thực trạng toàn diện: Luận văn đã phân tích sâu sắc bức tranh hoạt động và nợ xấu của 11 ngân hàng thương mại Việt Nam giai đoạn 2006 - 2014, với tỷ lệ nợ xấu bình quân 1,93% và quy mô tài sản tăng trưởng từ 605 nghìn tỷ lên 3.083 nghìn tỷ đồng.
• Xác lập mô hình thực nghiệm chuẩn xác: Chứng minh định lượng sự tác động thuận chiều của tăng trưởng tín dụng, nợ xấu quá khứ và lạm phát; đồng thời làm rõ tác động nghịch chiều của tỷ lệ vốn chủ sở hữu, hiệu quả sinh lời ROE và tăng trưởng GDP đến nợ xấu.
• Làm rõ hạn chế của công cụ xử lý nợ: Đánh giá khách quan hiệu quả hoạt động của VAMC khi mới chỉ thu hồi được khoảng 4,2 nghìn tỷ đồng tiền mặt trên tổng số 121 nghìn tỷ đồng nợ gốc đã mua tính đến cuối năm 2014.
• Hệ thống giải pháp mang tính ứng dụng cao: Đề xuất đồng bộ 4 nhóm giải pháp từ hoàn thiện pháp lý xử lý tài sản bảo đảm, nâng cao năng lực quản trị theo Basel II, phát triển thị trường mua bán nợ đến tái cơ cấu nguồn thu nhập ngân hàng.
• Định hướng nghiên cứu tiếp theo: Khuyến nghị mở rộng quy mô dữ liệu sang giai đoạn sau năm 2015 khi các ngân hàng áp dụng toàn diện Basel II và đánh giá sâu hơn tác động của Nghị quyết 42/2017/QH14 về thí điểm xử lý nợ xấu. Quý bạn đọc, nhà nghiên cứu và các nhà quản trị ngân hàng quan tâm có thể tiếp cận toàn văn luận văn để khai thác chi tiết bộ dữ liệu và các kiểm định kinh tế lượng chuyên sâu.

Trích đoạn nội dung tài liệu

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP. HỒ CHÍ MINH LÊ MINH NHẬT PHÂN TÍCH THỰC NGHIỆM VỀ CÁC NHÂN TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN NỢ XẤU TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM Chuyên ngành: Tài chính - Ngân hàng Mã số: 60340201 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ Người hướng dẫn khoa học: PGS. Trương Quang Thông TP. HỒ CHÍ MINH – NĂM 2015 TIEU LUAN MOI download : [e-mail] LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan luận văn “ Phân tích thực nghiệm về các nhân tố tác động đến nợ xấu tại các NHTM VIệt Nam” là công trình nghiên cứu do chính tôi thực hiện dưới sự hướng dẫn của PGS.TS Trương Quang Thông.

Ngoài những tài liệu tham khảo đã được trích dẫn trong luận văn, tôi bảo đảm các số liệu và thông tin sử dụng trong luận văn độc lập không sao chép từ bất kỳ một công trình nào khác. Hồ Chí Minh, Ngày 20 tháng 10 năm 2015 Tác giả LÊ MINH NHẬT TIEU LUAN MOI download : [e-mail] DANH MỤC VIẾT TẮT Ký hiệu Giải thích AMC Asset Management Corporation : công ty quản lý tài sản. BCBS Basel Committee on Banking Supervision : ủy ban basel về giám sát ngân hàng. EA Tỷ lệ vốn chủ sở hữu trên tổng tài sản FEM Fix Effect Model : Mô hình ảnh hưởng cố định.

GDP Gross Domestic Product : Tổng sản phẩm quốc nội. ISA International Accounting Standasds: chuẩn mực kế toán quốc tế. IFRS International Financial Reporting Standards: chuẩn mực báo cáo tài chính quốc tế. IMF International Monetary Fund : tổ chức tiền tệ thế giới.

INF Inflation : Tỷ lệ lạm phát NH Ngân hàng NHTM Ngân hàng thương mại NHNN Ngân hàng nhà nước. NII Tỷ lệ thu nhập ngoài lãi trên tổng thu nhập ngân hàng. LLR Loan Losses Reserves : dự phòng rủi ro cho vay. LA Tỷ lệ dư nợ cho vay trên tổng tài sản.

NPL Non – Performing Loans : nợ xấu TCTD Tổ chức tín dụng TL Total Loans: Tổng dư nợ cho vay REM Random Effect Model : mô hình ảnh hưởng ngẫu nhiên. ROE Return on Equity : Tỷ suất sinh lời trên vốn chủ sở hữu. SIZE Quy mô ngân hàng. VAMC Vietnam Asset Management Company: Công ty quản lý tài sản LOANS Tốc độ tăng trưởng tín dụng TIEU LUAN MOI download : [e-mail] DANH MỤC CÁC BẢNG Bảng 2.1 Đặc điểm 3 cơ chế AMC tại Thái Lan .1 Số lượng các NHTM giai đoạn từ 2006 -2014 .2 Danh sách 11 NHTM Việt Nam.3 Tốc độ tăng trưởng tổng tài sản của 11 NHTM Việt Nam trong giai………………….4 Dư nợ cho vay và tốc độ tăng trưởng tín dụng của 11 NHTM Việt Nam giai đoạn 2006- 2014…………………………………….5 Quy mô và tốc độ tăng trưởng tiền gửi khách hàng của 11 NHTM Việt Nam giai đoạn 2006 -2014 ………………………………… .6 Tỷ lệ nợ xấu của 11 NHTM Việt Nam…….7 Mô tả tóm tắt các biến nghiên cứu của mô hình .8 Kết quả mô tả các biến nghiên cứu……….9 Ma trận hệ số tương quan giữa các biến…… .10 Kết quả kiểm định nghiệm đơn vị dữ liệu bảng .11 Kết quả hồi quy các yếu tố tác động tới tỷ lệ nợ xấu .12 Kết quả kiểm định Hausman đối với mô hình NPL.

49 TIEU LUAN MOI download : [e-mail] DANH MỤC CÁC HÌNH VẼ , ĐỒ THỊ.1 Tỷ lệ nợ xấu/ Tổng dư nợ của hệ thống Ngân hàng Thái Lan giai đoạn 2005-2011 .1 Tốc độ tăng trưởng tín dụng của 11 NHTM Việt nam so với toàn hệ thống Ngân hàng giai đoạn 2006-2014 .2 Lợi nhuận sau thuế của 11 NHTM Việt nam giai đoạn 2006-2014 .3 Tỷ lệ nợ xấu giai đoạn 2006-2014 .4: Biểu đồ tần suất phần dư NPL. 50 TIEU LUAN MOI download : [e-mail] TÀI LIỆU THAM KHẢO Tài liệu Tiếng Việt 1. Các báo cáo thu thập từ website của Ngân hàng nhà nước Việt Nam. Các báo cáo thu thập từ website của Vietstock http://finance.

Nguyễn Khắc Hải Minh,2014.“Các nhân tố tác động đến nợ xấu tại một số ngân hàng thương mại Việt Nam”.Đại học kinh tế Tp. Nguyễn Thị Thúy Nga,2014.“Các yếu tố tác đông đến nợ xấu tại các ngân hàng thương mại Việt Nam”. Đại học kinh tế Tp. Nguyễn Thị Vân Hiền,2014.“Phân tích các yếu tố tác động đến nợ xấu tại các ngân hàng thương mại Việt Nam”.

Đại học kinh tế Tp. Ngân hàng nhà nước Việt Nam,2005, “Quyết định số 493/2005/QĐ- NHNN” 7. Ngân hàng nhà nước Việt Nam,2007,” Quyết định 18/2007/QĐ-NHNN” 8. Ngân hàng nhà nước Việt Nam,2013, “ Thông tư số 02/2013/TT-NHNN” 9.

Ngân hàng nhà nước Việt Nam,2014, “ Thông tư 36/2014/TT-NHNN” 10. Nghị định số 53/2013/NĐ-CP ngày 18/05/2013 về thành lập, tổ chức và hoạt động của Công ty quản lý tài sản của các tổ chức tín dụng Việt Nam. Nghị định số 34/2015/NĐ-CP ngày 31/03/2015 sửa đổi, bổ sung một số điều của Nghị định số 53/2013/NĐ-CP ngày 18/05/2013. Phạm Nguyễn Hoàng Vũ,2013.“Giải pháp xử lý nợ xấu tại ngân hàng thương mại Việt Nam”.

Đại học kinh tế Tp. Quyết định 254/QĐ-TTg, ngày 01/03/2012 về việc phê duyệt Đề án “ Cơ cấu hệ thống các tổ chức tín dụng giai đoạn 2011-2015”. Quyết định 843/QĐ-TTg, ngày 31/05/2013 về Đề án “ Xử lý nợ xấu của hệ thống các tổ chức tín dụng” và Đề án “ Thành lập công ty quản lý tài sản của các tổ chức tín dụng Việt Nam”. Trương Thị Liễu,2014.

“Ảnh hưởng của một số yếu tố đến nợ xấu trong hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam hiện nay”. Đại học kinh tế Tp.nam TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail. “Các yếu tố ảnh hưởng đến nợ xấu tại ngân hàng thương mại Việt Nam trên địa bàn Tp. Hồ Chí Minh”.

Đại học kinh tế Tp. Tài liệu tiếng Anh. Problem loans and cost efficient in commercial banks. Journal of Banking & Finance,21(6): 849-870.

Banking supervision and nonperforming loans: a cross- country analysis. Journal of Finance Economic Policy,7(4):286-312.The deteminants of non- performing assets in Indian commercial bank. Middle Eastern Finance and Economic,7:94-106. Non- Performing loans in sub- Saharan Africa : Causal Analysis and Macroeconomic Implications.World Bank Policy ResearchWorking Paper, no3769 5.

The determinants of non- performing loans: An econometric case study of Guyana,MPRA no 53128 6. Macroeconomic and bank – specific determinants of non- performing loans in Greece: a comparative study of mortgage, business and consummer loan porfolios. Working Paper,no 118. Nonperforming Loans and Macrofinancial Vulnerabilities in Advanced Economies, IMF Working Paper,WP/11/161.

Bad Luck or Bad Management? Emerging Banking Market Experience. Journal of Financial Stability,4(2):135-148.Nonperforming loans and terms of credit of public sector bank in India : An empirical assetment. Reserve Bank of India Occasional paper,24(3),81-121.Credit risk in two institutional regimes: Spain commercial and savings bank. Jourmal of Financial Service Research,22(3):202-224.

Loan-loss experience and risk-taking behavior at large commercial banks. Journal of Financial Service Research, 5(1):43-49.nam TIEU LUAN MOI download : [e-mail] Trang 1 CHƢƠNG 1: GIỚI THIỆU VỀ ĐỀ TÀI 1.1 Tên đề tài: Phân tích thực nghiệm về các nhân tố tác động đến nợ xấu tại các Ngân hàng thương mại Việt nam.2 Lý do chọn đề tài Các tổ chức tài chính trung gian giữ một vai trò quan trọng trong nền kinh tế thị trường, chúng cung cấp các cơ chế thanh toán đảm bảo, phù hợp với cung cầu trên thị trường tài chính.Giải quyết các công cụ và thị trường tài chính phức tạp, tạo ra tính minh bạch thị trường, thực hiện chuyển giao rủi ro và chức năng quản lý rủi ro. Ngân hàng thương mại ( NHTMCP) là tổ chức tài chính trung gian phổ biến nhất trong nền kinh tế, các ngân hàng cung cấp một gói những dịch vụ khác nhau.Là một trung gian tài chính, NHTMCP đóng một vai trò huyết mạch trong hầu hết các nền kinh tế. Nền kinh tế Việt Nam trong thời gian gần đây đối diện với những biến động: sự tụt dốc của thị trường chứng khoán, thị trường bất động sản đóng băng, tình trạng nợ xấu ngân hàng tăng cao.

Giải quyết các vấn đề trên từ năm 2011 Chính phủ thực hiện tái cấu trúc kinh tế , trong đó tái cấu trúc hệ thống Tài chính – Ngân hàng là vấn đề trọng tâm nhằm cơ cấu tài chính của tổ chức tín dụng , trong đó có đề cập các biện pháp xử lý nợ xấu mà minh chứng rõ ràng nhất là thành lập công ty quản lý tài sản của các tổ chức tín dụng (VAMC) và tiến hành các vụ mua bán sáp nhập ngân hàng yếu kém. Do đó, việc xem xét và phân tích các nhân tố tác động đến nợ xấu của ngân hàng trở thành nhiệm vụ quan trọng và cấp thiết, bởi lẽ nợ xấu là “cục máu đông nguy hiểm” gây ách tắc hoạt động hệ thống ngân hàng và cản trở sự phát triển kinh tế, Tìm hiểu nguyên nhân thực trạng nợ xấu hiện nay là gì, những giải pháp nào để giải quyết? Để trả lợi câu hỏi trên tác giả chọn đề tài: “Phân tích thực nghiệm về các nhân tố tác động đến nợ xấu tại các Ngân hàng thƣơng mại Việt nam” làm đề tài nghiên cứu.nam TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.3 Mục tiêu nghiên cứu Trong luận văn này tác giả đưa ra các mục tiêu nghiên cứu sau: (1) Phân tích, đánh giá thực trạng nợ xấu của hệ thống NHTMCP Việt nam trong khoảng thời gian năm 2006 đến 2014. (2) Xác định mức độ tác động của hai nhóm nhân tố : Vĩ mô và nội tại của Ngân hàng đến nợ xấu tại các NHTM Việt nam, đề xuất gợi ý nhằm góp phần hạn chế và xử lý nợ xấu tại các NHTM Việt nam 1.4 Đối tƣợng và phạm vi nghiên cứu 1.1 Đối tƣợng nghiên cứu Đối tượng nghiên cứu của luận văn là nợ xấu của ngân NHTM Việt nam được thể hiện qua chỉ số tài chính tỷ lệ nợ xấu trên tổng dư nợ cho vay (Non-performing loan NPL) 1.2 Phạm vi nghiên cứu Về không gian: Nghiên cứu 11 NHTMCP Việt nam (bao gồm 3 NHTMNN và 8 NHTMCP, không bao gồm các NHTM nước ngoài).Tác giả quy ước sử dụng thuật ngữ NHTM trong luận văn này thay thế cho thuật ngữ NHTMCP. Về thời gian: Dữ liệu được dùng thực hiện luận văn được thu thập trong khoảng thời gian năm 2006 tới năm 2014, nguồn dữ liệu từ các báo cáo tài chính của các ngân hàng và số liệu từ các trang web của các tổ chức.5 Phƣơng pháp nghiên cứu Nghiên cứu thực hiện dựa trên các phương pháp nghiên cứu sau đây: (i) Phương pháp định tính: dựa vào kết quả và mô hình nghiên cứu của các nghiên cứu trước để dự đoán các yếu tố ảnh hưởng đến tỷ lệ nợ xấu tại các NHTM Việt nam.

(ii) Phương pháp định lượng: Trên cơ sở xây dựng các dữ liệu và mô hình hồi quy. Đề tài tiến hành kiểm định mô hình nghiên cứu, xác định mức độ ảnh hưởng các nhân tố tác động đến tỷ lệ nợ xấu của NHTM Việt nam thông qua phương pháp bình phương bé nhất (OLS) theo đường thẳng (Brooks, 2008).nam TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail.