Luận văn: Xếp hạng tín dụng nội bộ và xác suất vỡ nợ tại Vietcombank

• Tác giả: Trần Thanh Nhã
• Người hướng dẫn: PGS.TS Hồ Viết Tiến
• Trường học: Đại học Kinh tế TP. Hồ Chí Minh
• Chuyên ngành: Tài chính - Ngân hàng
• Đề tài: Hệ thống xếp hạng tín dụng nội bộ và mô hình xác suất vỡ nợ tại Ngân hàng TMCP Ngoại Thương Việt Nam
• Loại tài liệu: Luận văn thạc sĩ
• Năm xuất bản: 2019
• Địa điểm: Hồ Chí Minh

Tóm tắt

I. Tổng quan về hệ thống xếp hạng tín dụng nội bộ và mô hình PD tại Vietcombank

Hệ thống xếp hạng tín dụng nội bộ (XHTDNB) là công cụ then chốt trong quản trị rủi ro tín dụng ngân hàng. Tại Ngân hàng TMCP Ngoại Thương Việt Nam (Vietcombank - VCB), hai mô hình chính được áp dụng gồm mô hình Credit Rating (CR) và mô hình Probability of Default (PD). Mô hình CR được xây dựng dựa trên hướng dẫn từ đơn vị tư vấn uy tín, sử dụng bộ chỉ tiêu tài chính và phi tài chính để đánh giá khả năng thực hiện nghĩa vụ tài chính của khách hàng doanh nghiệp. Mô hình PD được VCB phát triển từ năm 2015 và hoàn thành cuối năm 2017, dựa trên dữ liệu lịch sử vỡ nợ trong giai đoạn 2008-2016. Cả hai mô hình đều sử dụng báo cáo tài chính hai năm gần nhất để chấm điểm. Việc triển khai song song hai hệ thống từ đầu năm 2018 giúp VCB nâng cao năng lực đánh giá rủi ro, tuân thủ tiêu chuẩn Basel II và tối ưu hóa quyết định cấp tín dụng cho khách hàng doanh nghiệp.

1.1. Khái niệm và vai trò của xếp hạng tín dụng nội bộ

Xếp hạng tín dụng nội bộ là quy trình đánh giá khả năng thực hiện các nghĩa vụ tài chính của khách hàng đối với ngân hàng. Hệ thống này sử dụng thang điểm để xác định mức độ rủi ro tín dụng, thay đổi theo từng đối tượng khách hàng. Theo các nghiên cứu, rủi ro tín dụng chiếm đến 70% tổng rủi ro hoạt động ngân hàng. Do đó, xây dựng hệ thống XHTDNB hiệu quả giúp ngân hàng kiểm soát chất lượng danh mục cho vay, giảm thiểu tổn thất và tối đa hóa lợi nhuận ở mức rủi ro chấp nhận được.

1.2. Mô hình xác suất vỡ nợ PD và ứng dụng tại VCB

Mô hình xác suất vỡ nợ (PD) là phương pháp lượng hóa rủi ro tín dụng dựa trên dữ liệu lịch sử. Tại VCB, mô hình PD được xây dựng từ dữ liệu quan sát vỡ nợ trong 10 năm (2008-2016), đưa ra xác suất vỡ nợ dao động từ 0 đến 1 cho từng khách hàng doanh nghiệp. Các hạng PD có liên kết chặt chẽ với tài sản bảo đảm, quy định tỷ lệ tài sản bảo đảm tối thiểu. Mô hình này dự báo khả năng vỡ nợ trong vòng 1 năm, hỗ trợ quyết định cấp tín dụng chính xác hơn.

II. Phân tích thực trạng triển khai hai mô hình CR và PD tại Vietcombank

Thực tế triển khai tại VCB cho thấy sự khác biệt cơ bản giữa hai mô hình XHTDNB. Mô hình CR sử dụng bộ chỉ tiêu được xây dựng theo hướng dẫn của đơn vị tư vấn, áp dụng ngay khi triển khai chấm điểm khách hàng doanh nghiệp. Trong khi đó, mô hình PD phát triển từ dữ liệu thực tế về kết quả vỡ nợ lịch sử, cho phép dự báo chính xác hơn về khả năng trả nợ của khách hàng. Quy trình chấm điểm tại VCB bao gồm các bước: xác định bộ chỉ tiêu đánh giá, đánh giá chỉ tiêu tài chính và phi tài chính, thực hiện đánh giá yếu tố điều chỉnh, cuối cùng tổng hợp điểm và xếp loại. So với mô hình CR chỉ quyết định hạn mức cấp tín dụng, mô hình PD cung cấp thông tin chi tiết hơn về xác suất vỡ nợ cụ thể, giúp ngân hàng đưa ra quyết định tín dụng có cơ sở khoa học vững chắc hơn.

2.1. Quy trình đánh giá xếp hạng tín dụng tại VCB

Quy trình XHTD khách hàng doanh nghiệp tại VCB tuân thủ trình tự chuẩn. Đầu tiên là xác định bộ chỉ tiêu đánh giá phù hợp với từng loại hình doanh nghiệp. Tiếp theo, ngân hàng đánh giá các chỉ tiêu tài chính dựa trên báo cáo tài chính hai năm gần nhất, bao gồm khả năng thanh toán, hiệu quả kinh doanh và cơ cấu vốn. Song song đó là đánh giá chỉ tiêu phi tài chính như năng lực quản trị, uy tín chủ doanh nghiệp và tình hình ngành. Cuối cùng, tổng hợp điểm số và xếp loại tín dụng tương ứng.

2.2. So sánh kết quả chấm điểm giữa mô hình CR và PD

Hệ thống XHTDNB CR và mô hình PD tại VCB có cách thức xây dựng khác nhau dẫn đến kết quả chấm điểm có sự chênh lệch. Mô hình CR dựa trên bộ chỉ tiêu từ đơn vị tư vấn, mang tính chất định tính cao. Mô hình PD sử dụng dữ liệu lịch sử 10 năm, mang tính định lượng và dự báo tốt hơn. Các hạng PD được chia chi tiết hơn, có liên kết với nhóm nợ và tỷ lệ tài sản bảo đảm tối thiểu. Từ năm 2018, VCB thực hiện chấm điểm song song cả hai mô hình để đối chiếu và đánh giá hiệu quả.

III. Phương pháp xây dựng và phát triển hệ thống XHTD nội bộ theo Basel II

Việc xây dựng hệ thống XHTDNB tại VCB tuân thủ khung quy định của Hiệp ước vốn Basel II. Basel II quy định ba phương pháp chính gồm phương pháp tiêu chuẩn, phương pháp dựa trên đánh giá nội bộ (IRB) và phương pháp đánh giá nội bộ nâng cao (AIRB). VCB lựa chọn phát triển theo hướng IRB, xây dựng mô hình PD nội bộ dựa trên dữ liệu lịch sử thực tế. Phương pháp nghiên cứu kết hợp giữa định tính và định lượng, bao gồm phân tích tài liệu, khảo sát phỏng vấn chuyên gia và phân tích dữ liệu vỡ nợ. Các mô hình quốc tế của Moody's, S&P và Fitch được tham khảo làm nền tảng. Khoảng trống nghiên cứu được lấp đầy bằng việc áp dụng mô hình phù hợp với điều kiện thị trường Việt Nam, đảm bảo tính chính xác và khả năng triển khai thực tiễn tại ngân hàng.

3.1. Khung quy định Basel II về quản trị rủi ro tín dụng

Basel II đặt ra tiêu chuẩn quốc tế về quản trị rủi ro tín dụng cho các ngân hàng thương mại. Hiệp ước quy định ba trụ cột: yêu cầu vốn tối thiểu, giám sát ngân hàng và kỷ luật thị trường. Về xếp hạng tín dụng, Basel II khuyến khích ngân hàng phát triển hệ thống XHTDNB theo phương pháp IRB hoặc AIRB. Phương pháp IRB yêu cầu ngân hàng tự ước lượng các thông số rủi ro như PD, LGD và EAD. Tại Việt Nam, Ngân hàng Nhà nước đã ban hành thông tư hướng dẫn triển khai Basel II cho các ngân hàng thương mại.

3.2. Phương pháp nghiên cứu và dữ liệu xây dựng mô hình PD

Mô hình PD tại VCB được xây dựng dựa trên phương pháp nghiên cứu kết hợp định tính và định lượng. Nguồn dữ liệu chính là lịch sử vỡ nợ của khách hàng doanh nghiệp trong giai đoạn 2008-2016, bao gồm các quan sát thực tế về tình trạng trả nợ. Phương pháp khảo sát phỏng vấn được sử dụng để thu thập ý kiến chuyên gia về bộ chỉ tiêu đánh giá. Dữ liệu báo cáo tài chính hai năm gần nhất của doanh nghiệp được sử dụng làm đầu vào cho mô hình. Kết quả xây dựng mô hình cho ra xác suất vỡ nợ cụ thể cho từng đối tượng khách hàng.

IV. Kết luận và ứng dụng thực tiễn của hệ thống XHTD nội bộ tại Vietcombank

Nghiên cứu về hệ thống XHTDNB và mô hình PD tại VCB cho thấy ngân hàng đã đạt được nhiều thành tựu trong công tác quản trị rủi ro tín dụng. Việc triển khai song song hai mô hình CR và PD từ năm 2018 giúp VCB có cái nhìn toàn diện hơn về chất lượng tín dụng khách hàng doanh nghiệp. Mô hình PD với ưu điểm dự báo xác suất vỡ nợ cụ thể hỗ trợ ngân hàng ra quyết định cấp tín dụng chính xác, tối ưu hóa tỷ lệ tài sản bảo đảm và quản lý hạn mức hiệu quả. Tuy nhiên, việc áp dụng mô hình PD cần được liên tục cập nhật dữ liệu và điều chỉnh để phù hợp với biến động thị trường. Hướng phát triển tương lai bao gồm tích hợp công nghệ trí tuệ nhân tạo và học máy để nâng cao độ chính xác dự báo, đồng thời mở rộng áp dụng cho các phân khúc khách hàng khác nhau. Thành công của VCB trong lĩnh vực này là mô hình tham khảo有价值的 cho các ngân hàng thương mại khác tại Việt Nam.

4.1. Kết quả đạt được và ưu điểm của mô hình PD tại VCB

Mô hình PD tại VCB mang lại nhiều kết quả tích cực trong quản trị rủi ro tín dụng. Xác suất vỡ nợ được tính toán cụ thể cho từng khách hàng, giúp phân loại nợ chính xác hơn. Các hạng PD có liên kết trực tiếp với nhóm nợ, quy định tỷ lệ tài sản bảo đảm tối thiểu phù hợp với mức rủi ro. Từ năm 2018, việc chấm điểm song song CR và PD giúp ngân hàng đối chiếu kết quả, đánh giá hiệu quả từng mô hình. Mô hình PD dự báo khả năng vỡ nợ trong 12 tháng tới, hỗ trợ phòng ngừa rủi ro chủ động.

4.2. Hạn chế và hướng phát triển hệ thống XHTD nội bộ

Mặc dù đạt được nhiều tiến bộ, hệ thống XHTDNB tại VCB vẫn tồn tại một số hạn chế. Mô hình PD dựa trên dữ liệu lịch sử 10 năm có thể chưa phản ánh đầy đủ biến động kinh tế mới. Việc cập nhật dữ liệu và hiệu chỉnh mô hình đòi hỏi nguồn lực lớn. Hướng phát triển tương lai bao gồm áp dụng công nghệ học máy để tăng độ chính xác dự báo, mở rộng phạm vi áp dụng cho khách hàng cá nhân và SME. Nghiên cứu cũng chỉ ra khoảng trống về tích hợp phân tích dữ liệu lớn vào hệ thống xếp hạng tín dụng nội bộ.

Trích đoạn nội dung tài liệu

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP. HỒ CHÍ MINH TRẦN THANH NHÃ HỆ THỐNG XẾP HẠNG TÍN DỤNG NỘI BỘ VÀ MÔ HÌNH XÁC SUẤT VỠ NỢ TẠI NGÂN HÀNG TMCP NGOẠI THƯƠNG VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ TP. Hồ Chí Minh - 2019 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP. HỒ CHÍ MINH TRẦN THANH NHÃ HỆ THỐNG XẾP HẠNG TÍN DỤNG NỘI BỘ VÀ MÔ HÌNH XÁC SUẤT VỠ NỢ TẠI NGÂN HÀNG TMCP NGOẠI THƯƠNG VIỆT NAM Chuyên ngành Tài Chính- Ngân Hàng ( Hướng ứng dụng) Mã số: 8340201 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ Người hướng dẫn khoa học: PGS.TS Hồ Viết Tiến TP. Hồ Chí Minh - 2019 LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan rằng luận văn: “Hệ thống XHTD nội bộ và mô hình xác suất vỡ nợ tại Ngân hàng Thương mại Cổ phần Ngoại Thương Việt Nam” là công trình nghiên cứu độc lập của tôi. Các số liệu sử dụng trong bài nghiên cứu là trung thực và có nguồn gốc trích dẫn rõ ràng; các phân tích đánh giá là của tôi và chưa được công bố trong bất cứ công trình nào. HCM, ngày … tháng …. năm 2020 Tác giả Trần Thanh Nhã MỤC LỤC TRANG PHỤ BÌA LỜI CAM ĐOAN MỤC LỤC DANH MỤC BẢNG BIỂU DANH MỤC HÌNH VẼ, ĐỒ THỊ DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT SỬ DỤNG TÓM TẮT ABSTRACT CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU . Sự cần thiết của vấn đề nghiên cứu . Xác định vấn đề nghiên cứu . Mục tiêu nghiên cứu . Phương pháp nghiên cứu định tính . Ý nghĩa của đề tài nghiên cứu . Kết cấu bài nghiên cứu .5 CHƯƠNG 2: XÁC ĐỊNH VẤN ĐỀ NGHIÊN CỨU . Giới thiệu về VCB . Giới thiệu sơ lược về VCB. Khái quát tình hình hoạt động kinh doanh của VCB . Thành tựu của VCB về hoạt động QTRRTD trong những năm gần đây: . Biểu hiện của vấn đề . 13 CHƯƠNG 3: CƠ SỞ LÝ THUYẾT VÀ PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU . Các phương pháp đo lường RRTD. Mô hình của các tổ chức xếp hạng Moodys, S&P & Fitch . Mô hình lượng hóa RRTD . Hệ thống XHTD nội bộ . Mô hình xác suất vỡ nợ . Ưu nhược điểm của các phương pháp đo lường RRTD . Quy định về Hiệp ước vốn Basel II về quản trị RRTD . Phương pháp tiêu chuẩn . Phương pháp dựa trên đánh giá nội bộ (IRB) . Phương pháp dựa trên đánh giá nội bộ nâng cao (AIRB) . Tiêu chuẩn Basel II về XHTD . Tổng quan các công trình nghiên cứu trước đây . Một số nghiên cứu nước ngoài . Nghiên cứu trong nước về hệ thống XHTDNB và mô hình xác suất vỡ nợ . Khoảng trống nghiên cứu. Phương pháp nghiên cứu . Phương pháp phân tích định tính . Phương pháp khảo sát phỏng vấn . Các phương pháp khác .35 CHƯƠNG 4: PHÂN TÍCH THỰC TRẠNG VỀ HỆ THỐNG XẾP HẠNG TÍN DỤNG NỘI BỘ THEO MÔ HÌNH XÁC SUẤT VỠ NỢ TẠI NGÂN HÀNG TMCP NGOẠI THƯƠNG VIỆT NAM . Các quy định về XHTD của VCB . Quy trình XHTD KHDN tại VCB . Xác định bộ chỉ tiêu của đối tượng chấm điểm . Đánh giá các chỉ tiêu tài chính . Đánh giá các chỉ tiêu phi tài chính . Thực hiện đánh giá các yếu tố điều chỉnh . Tổng hợp điểm và xếp loại . Hệ thống XHTD của VCB . Cấu trúc chung của hệ thống chấm điểm XHTD . Sơ lược về Hệ thống XHTDNB (Credit Rating – CR). Mô hình xác suất vỡ nợ (Probability of default – PD) . So sánh kết quả chấm điểm phân loại nợ giữa hai mô hình CR – PD . Phân tích về sự khác biệt giữa hai mô hình CR – PD . Ảnh hưởng của kết quả mô hình XHTD đến hoạt động kinh doanh của VCB 57 4. Tổng hợp ý kiến phản hồi về thực tiễn áp dụng mô hình XHTD tại VCB . Ý kiến phản hồi của các cán bộ thẩm định tại Chi nhánh . Nhận định của Chuyên gia Phê duyệt tín dụng Trụ sở chính . Phỏng vấn các Chuyên viên cấp cao trong Nhóm định lượng – Quant Team tại Trụ sở chính . Tiến trình áp dụng MH XHTD của VCB đáp ứng chuẩn mực Basel II . VCB đáp ứng chuẩn mực Basel II theo phương pháp tiêu chuẩn . VCB đáp ứng chuẩn mực Basel II theo phương pháp dựa trên đánh giá nội bộ cơ bản – FIRB . Đề xuất áp dụng hệ thống XHTDNB theo mô hình PD. Kiến nghị cho việc nâng cao hiệu quả của mô hình XHTD theo PD tại VCB . Giải pháp nâng cao hiệu quả mô hình PD . Đề xuất phương án phân loại nợ và trích lập DPRR theo PD. Đề xuất giải pháp đưa vào mô hình PD cấu phần điều kiện thương mại . Hạn chế của đề tài và hướng nghiên cứu tiếp theo .86 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO PHỤ LỤC DANH MỤC BẢNG BIỂU Bảng 2. Chỉ số tài chính của VCB (2012 – 2018) . Xếp hạng dài hạn của Moody’s . Ý nghĩa xếp hạng của S&P . Phân hạng CR theo nhóm nợ . Phân loại rủi ro theo các mức điểm và xếp hạng tại VCB theo mô hình CR . Phân hạng PD theo nhóm nợ . Kết quả XHTD PD theo phân hạng . Cơ cấu nhóm nợ của VCB (2013 – 2018) . Kết quả đáp án khảo sát phỏng vấn đề xuất giải pháp. Tỷ lệ trích lập dự phòng cụ thể đối với các nhóm nợ . Kết quả phân loại nợ và giá trị trích lập DPRR theo CR - PD . Thống kê số quan sát vỡ nợ với tỷ lệ doanh số tiền về tương ứng tại VCB . Thống kê số quan sát vỡ nợ tương ứng với tỷ trọng số dư tiền gửi có kỳ hạn bình quân tại VCB/tỷ trọng dư nợ bình quân tại VCB .77 DANH MỤC HÌNH VẼ, BIỂU ĐỒ Hình 2. Cơ cấu cổ đông của VCB (2018) . Mô hình quản trị của VCB (2018) . Tăng trưởng quy mô tổng tài sản 2012 – 2018 . Tăng trưởng quy mô vốn CSH và vốn điều lệ 2012 – 2018 . Kết quả kinh doanh ROA và ROE giai đoạn 2012 - 2018 . Kết quả vỡ nợ PD trong quá khứ (2008-2016) . Tỷ lệ nhóm nợ theo kết quả XHTD CR kỳ 2/2018 . Tỷ lệ nhóm nợ theo kết quả XHTD PD kỳ 2/2018. Tỷ lệ nhóm nợ theo kết quả XHTD CR kỳ 1/2019 . Tỷ lệ nhóm nợ theo kết quả XHTD PD kỳ 1/2019. Biểu đồ phân bổ KH theo xếp hạng PD: . Biểu đồ phân bổ dư nợ theo xếp hạng PD: . Biểu đồ phân bổ dư nợ theo xếp hạng CR:. Biểu đồ tần số XHTD PD qua thời gian . Mối liên hệ giữa số quan sát vỡ nợ và doanh số chuyển tiền về VCB/Doanh số tiền về (ghi nhận trên Báo cáo lưu chuyển tiền tệ). Tỷ lệ vỡ nợ và mối quan hệ với tỷ trọng tiền gửi có kỳ hạn bình quân/dư nợ bình quân .82 DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT SỬ DỤNG CN NHNN : Chi nhánh Ngân hàng nước ngoài CR : Hệ thống Xếp hạng tín dụng nội bộ DN : Doanh nghiệp DPRR : Dự phòng rủi ro HĐQT : Hội đồng quản trị KH : Khách hàng KHDN : Khách hàng doanh nghiệp NH : Ngân hàng NHNN : Ngân hàng Nhà nước NHTM : Ngân hàng thương mại NHTMCP : Ngân hàng thương mại cổ phần PD : Mô hình xác suất vỡ nợ PDTD : Phê duyệt tín dụng QĐ : Quyết định QLRRTD : Quản lý rủi ro tín dụng QTRRTD : Quản trị rủi ro tín dụng ROA : Tỷ suất sinh lợi trên tổng tài sản ROE : Tỷ suất sinh lợi trên vốn chủ sở hữu RRTD : Rủi ro tín dụng TCTD : Tổ chức tín dụng TMCP : Thương mại cổ phần TSC : Trụ sở chính TT NHNN : Thông tư Ngân hàng Nhà nước VCB : Ngân hàng Thương mại cổ phần Ngoại Thương Việt Nam. XHTD : Xếp hạng tín dụng XHTDNB : Xếp hạng tín dụng nội bộ TÓM TẮT Một trong những biện pháp quản trị RRTD của NHTM là sử dụng các mô hình phân tích để chấm điểm về tình hình tài chính, uy tín và chất lượng tín dụng của KH, từ đó có thể chọn lọc KH tốt và có chính sách ưu đãi, cho vay phù hợp đối với từng đối tượng KH nhằm hạn chế tổn thất và phòng ngừa RRTD là rủi ro chiếm tỷ trọng lớn nhất trong hoạt động kinh doanh của ngân hàng. XHTDNB đóng vai trò quan trọng đối với các cấp quản trị NH trong việc định giá cấp hạn mức cho vay và các quyết định về QTRRTD về phân loại nợ và trích lập dự phòng rủi ro của khoản cấp tín dụng, do đó việc hiểu rõ về cách thức xây dựng và chấm điểm mô hình XHTD thực sự có ý nghĩa quan trọng trong bối cảnh đặt việc kiểm soát chất lượng tín dụng lên hàng đầu trong công tác QTRR đối với các TCTD như hiện nay. Với quá trình hình thành và phát triển của một trong bốn ngân hàng TMCP được thành lập đầu tiên tại Việt Nam, trong vòng 10 năm trở lại đây, VCB đã xây dựng và từng bước hoàn thiện mô hình XHTDNB trên cơ sở tuân thủ theo các Thông tư của NHNN và đáp ứng chuẩn mực của Basel II. Đề tài nghiên cứu thực hiện phân tích chi tiết trên mô hình xác suất vỡ nợ áp dụng đối với doanh nghiệp có quan hệ tín dụng tại VCB, bằng phương pháp nghiên cứu định tính và khảo sát phỏng vấn các chuyên gia phê duyệt tín dụng trụ sở chính và các cán bộ tín dụng trong hệ thống, một vài câu hỏi phỏng vấn trực tiếp các chuyên viên cao cấp trong Nhóm định lượng – Quant team. Sau khi tổng hợp ý kiến phản hồi, đề tài cũng đánh giá những điểm hạn chế của mô hình XHTD đang áp dụng, từ đó đưa ra các kiến nghị và đề xuất giải pháp góp phần cải thiện mô hình XHTDNB của VCB. Chính vì vậy, xuất phát từ lý luận và thực tiễn, tác giả chọn đề tài “HỆ THỐNG XHTD NỘI BỘ VÀ MÔ HÌNH XÁC SUẤT VỠ NỢ TẠI NGÂN HÀNG TMCP NGOẠI THƯƠNG VIỆT NAM” làm luận văn nghiên cứu. Đề tài của tác giả nhằm đóng góp một số ý kiến vào mục đích hoàn thiện Hệ thống XHTD nội bộ dựa trên mô hình xác suất vỡ nợ tại VCB, tiến tới bổ sung và cải tiến hệ thống nhằm phù hợp hơn với chính sách tín dụng của VCB trong thời gian qua, tuân thủ theo thông tư của NHNN và đáp ứng chuẩn mực Basel II. Từ khóa: Hệ thống XHTD nội bộ, Mô hình xác suất vỡ nợ - PD, Quản trị RRTD, Phân loại nợ, Basel II ABSTRACT One of the management measures of commercial banks is to use analytical models to score customers' credit quality so that they can select good customers and have appropriate policies for each.