Nghiên cứu năng lực cạnh tranh, hiệu quả và rủi ro ngân hàng tại Việt Nam và các quốc gia Đông Nam Á

Luận án tiến sĩ kinh tế phân tích năng lực cạnh tranh hiệu quả và rủi ro ngân hàng trường hợp việt nam và các quốc gia đông nam á, xây dựng cơ sở lý luận, kiểm chứng thực nghiệm,

• Tác giả: Dương Thị Ánh Tiên
• Người hướng dẫn: GS.TS Võ Xuân Vinh
• Trường học: Trường Đại học Kinh tế TP. Hồ Chí Minh
• Chuyên ngành: Tài chính - Ngân hàng
• Đề tài: Năng lực cạnh tranh, hiệu quả và rủi ro ngân hàng: Trường hợp Việt Nam và các quốc gia Đông Nam Á
• Loại tài liệu: luận án tiến sĩ
• Năm xuất bản: 2023
• Địa điểm: Hồ Chí Minh

Mục lục chi tiết

• LỜI CAM ĐOAN
• LỜI CẢM ƠN
• 1. CHƯƠNG 1: Lý do nghiên cứu. Mục tiêu nghiên cứu. Mục tiêu chung. Mục tiêu cụ thể. Câu hỏi nghiên cứu
• 1.1. Đối tượng nghiên cứu và phạm vi nghiên cứu
• 1.1.1. Đối tượng nghiên cứu
• 1.1.2. Phạm vi nghiên cứu
• 1.2. Phương pháp nghiên cứu
• 1.3. Điểm khác biệt để tạo tính mới của đề tài
• 1.4. Cấu trúc luận án
• 2. CHƯƠNG 2: CƠ SỞ LÝ THUYẾT VÀ CÁC NGHIÊN CỨU THỰC NGHIỆM
• 2.1. Cơ sở lý thuyết về cạnh tranh
• 2.1.1. Quan điểm về cạnh tranh
• 2.2. Cơ sở lý thuyết và các nghiên cứu thực nghiệm về năng lực cạnh tranh
• 2.2.1. Phương pháp đo lường
• 2.2.2. Nghiên cứu thực nghiệm về các yếu tố tác động đến năng lực cạnh tranh
• 2.2.2.1. Các nghiên cứu thực nghiệm ở nước ngoài
• 2.2.2.2. Các nghiên cứu thực nghiệm ở Việt Nam
• 2.2.3. Khe hở nghiên cứu và nhận xét
• 2.2.4. Giả thuyết nghiên cứu
• 2.3. Cơ sở lý thuyết và các nghiên cứu thực nghiệm về mối quan hệ giữa năng lực cạnh tranh, hiệu quả và rủi ro ngân hàng
• 2.3.1. Khái niệm hiệu quả
• 2.3.2. Khái niệm rủi ro
• 2.3.3. Lý thuyết cạnh tranh hiệu quả
• 2.3.4. Lý thuyết cạnh tranh và rủi ro
• 2.3.5. Lý thuyết rủi ro và hiệu quả
• 2.3.6. Các nghiên cứu thực nghiệm
• 2.3.6.1. Các nghiên cứu thực nghiệm ở nước ngoài
• 2.3.6.2. Các nghiên cứu thực nghiệm ở Việt Nam
• 2.3.7. Khe hở nghiên cứu và nhận xét
• 2.3.8. Giả thuyết nghiên cứu
• 3. CHƯƠNG 3: MÔ HÌNH, PHƯƠNG PHÁP VÀ DỮ LIỆU NGHIÊN CỨU
• 3.1. Mô hình nghiên cứu các yếu tố ảnh hưởng lên năng lực cạnh tranh ngân hàng
• 3.1.1. Mô hình nghiên cứu
• 3.1.2. Đo lường biến số mô hình
• 3.2. Mô hình nghiên cứu mối quan hệ giữa năng lực cạnh tranh, hiệu quả và rủi ro ngân hàng
• 3.2.1. Mô hình nghiên cứu
• 3.2.2. Đo lường biến số mô hình nghiên cứu mối quan hệ giữa năng lực cạnh tranh, hiệu quả và rủi ro
• 3.3. Phương pháp nghiên cứu
• 3.3.1. Phương pháp ước lượng tác động cố định và tác động ngẫu nhiên
• 3.3.2. Phương pháp Momen tổng quát (Generalized Method of Moments – GMM)
• 3.3.3. Phương pháp hồi quy tự động vector trong phân tích dữ liệu bảng
• 3.3.4. Phương pháp thu thập và xử lý dữ liệu
• 3.3.4.1. Mô tả quy trình thu thập dữ liệu
• 3.3.4.2. Xử lý dữ liệu
• 4. CHƯƠNG 4: KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU
• 4.1. Các yếu tố tác động đến năng lực cạnh tranh ngân hàng
• 4.1.1. Thống kê mô tả các biến
• 4.1.2. Phân tích hệ số tương quan
• 4.1.3. Kết quả nghiên cứu trường hợp các quốc gia Đông Nam Á
• 4.1.4. Kết quả nghiên cứu trường hợp Việt Nam
• 4.1.5. So sánh kết quả nghiên cứu với kết quả của các nghiên cứu trước
• 4.2. Mối quan hệ giữa năng lực cạnh tranh, hiệu quả và rủi ro ngân hàng
• 4.2.1. Thống kê mô tả các biến
• 4.2.2. Phân tích hệ số tương quan
• 4.2.3. Kết quả nghiên cứu trường hợp Đông Nam Á
• 4.2.4. Kết quả nghiên cứu trường hợp Việt Nam
• 4.2.5. So sánh kết quả nghiên cứu luận án với kết quả các nghiên cứu trước
• 5. CHƯƠNG 5: KẾT LUẬN VÀ GỢI Ý CHÍNH SÁCH
• 5.1. Kết luận nghiên cứu
• 5.2. Gợi ý chính sách
• 5.3. Những đóng góp mới của luận án
• 5.3.1. Về mặt lý thuyết
• 5.3.2. Về mặt thực tiễn
• 5.4. Hạn chế của luận án và hướng nghiên cứu trong tương lai
• 5.4.1. Hạn chế của luận án
• 5.4.2. Hướng nghiên cứu trong tương lai
• DANH MỤC CÔNG TRÌNH LIÊN QUAN ĐẾN LUẬN ÁN ĐÃ ĐƯỢC CÔNG BỐ CỦA TÁC GIẢ
• TÀI LIỆU THAM KHẢO

Tóm tắt

I. Năng lực cạnh tranh ngân hàng

Năng lực cạnh tranh ngân hàng là yếu tố then chốt trong hoạt động kinh doanh, đặc biệt trong bối cảnh ngân hàng tại Việt Nam và ngân hàng Đông Nam Á. Nghiên cứu chỉ ra rằng, năng lực cạnh tranh không chỉ ảnh hưởng đến hiệu quả tài chính mà còn tác động đến rủi ro ngân hàng. Các yếu tố như thị trường ngân hàng, chính sách ngân hàng, và chiến lược ngân hàng đóng vai trò quan trọng trong việc nâng cao năng lực cạnh tranh. Kết quả nghiên cứu cho thấy, cạnh tranh ngân hàng tại Đông Nam Á có sự khác biệt đáng kể so với Việt Nam, đặc biệt trong cách tiếp cận quản lý rủi ro và tăng trưởng ngân hàng.

1.1. Yếu tố ảnh hưởng đến năng lực cạnh tranh

Các yếu tố như vốn chủ sở hữu, tiền gửi khách hàng, và lạm phát có tác động mạnh mẽ đến năng lực cạnh tranh ngân hàng. Nghiên cứu sử dụng phương pháp SGMM hai bước để phân tích dữ liệu từ 118 ngân hàng tại 8 quốc gia Đông Nam Á. Kết quả cho thấy, độ trễ của năng lực cạnh tranh không có tác động đáng kể tại Việt Nam, trong khi các yếu tố khác như niêm yết và tái cơ cấu lại có ảnh hưởng rõ rệt. Điều này phản ánh sự khác biệt trong chiến lược ngân hàng và phát triển ngân hàng giữa các quốc gia.

1.2. So sánh giữa Việt Nam và Đông Nam Á

Kết quả nghiên cứu chỉ ra rằng, năng lực cạnh tranh ngân hàng tại Việt Nam chịu ảnh hưởng mạnh bởi mức độ tập trung thị trường, trong khi các quốc gia Đông Nam Á khác lại chịu tác động từ hiệu quả kỹ thuật và quy mô ngân hàng. Sự khác biệt này đặt ra yêu cầu về chính sách ngân hàng phù hợp để nâng cao năng lực cạnh tranh trong khu vực.

II. Hiệu quả và rủi ro ngân hàng

Hiệu quả ngân hàng và rủi ro ngân hàng là hai yếu tố không thể tách rời trong hoạt động kinh doanh. Nghiên cứu sử dụng phương pháp PVAR để phân tích mối quan hệ giữa năng lực cạnh tranh, hiệu quả, và rủi ro. Kết quả cho thấy, hiệu quả ROA và rủi ro có mối quan hệ nhân quả với năng lực cạnh tranh. Điều này phù hợp với lý thuyết 'bad management' của Berger và DeYoung (1997).

2.1. Mối quan hệ giữa hiệu quả và rủi ro

Nghiên cứu chỉ ra rằng, hiệu quả ROA và rủi ro luôn tác động qua lại lẫn nhau. Kết quả này ủng hộ giả thuyết 'bad luck' của Berger và DeYoung (1997). Đặc biệt, tại ngân hàng Đông Nam Á, sự thay đổi của hiệu quả ROE và rủi ro cũng làm thay đổi năng lực cạnh tranh. Điều này phản ánh sự phức tạp trong quản lý rủi ro và hiệu quả tài chính tại khu vực.

2.2. Ứng dụng thực tiễn

Kết quả nghiên cứu đưa ra các gợi ý chính sách quan trọng cho ngân hàng tại Việt Nam, bao gồm việc tăng cường quản lý rủi ro, nâng cao hiệu quả tài chính, và cải thiện chiến lược ngân hàng. Những phát hiện này không chỉ có giá trị lý thuyết mà còn mang lại ứng dụng thực tiễn trong việc phát triển thị trường ngân hàng tại khu vực Đông Nam Á.

III. Kết luận và gợi ý chính sách

Nghiên cứu đã làm rõ mối quan hệ giữa năng lực cạnh tranh, hiệu quả, và rủi ro trong ngân hàng tại Việt Nam và ngân hàng Đông Nam Á. Kết quả cho thấy, sự khác biệt trong chiến lược ngân hàng và quản lý rủi ro giữa các quốc gia đòi hỏi các chính sách ngân hàng linh hoạt và phù hợp. Những phát hiện này không chỉ góp phần vào lý thuyết mà còn mang lại giá trị thực tiễn trong việc phát triển thị trường ngân hàng tại khu vực.

3.1. Đóng góp lý thuyết

Nghiên cứu đã kiểm chứng và bổ sung các lý thuyết về cạnh tranh ngân hàng, hiệu quả tài chính, và quản lý rủi ro. Đặc biệt, kết quả nghiên cứu ủng hộ các giả thuyết 'bad management' và 'bad luck' của Berger và DeYoung (1997), đồng thời làm rõ mối quan hệ phức tạp giữa các yếu tố này.

3.2. Gợi ý chính sách

Nghiên cứu đề xuất các chính sách cụ thể cho ngân hàng tại Việt Nam, bao gồm việc tăng cường năng lực cạnh tranh, nâng cao hiệu quả tài chính, và cải thiện quản lý rủi ro. Những gợi ý này không chỉ giúp các ngân hàng Việt Nam phát triển bền vững mà còn góp phần ổn định thị trường ngân hàng tại khu vực Đông Nam Á.

Trích đoạn nội dung tài liệu

CHƯƠNG 1. Lý do nghiên cứu. Mục tiêu nghiên cứu. Mục tiêu chung.

Mục tiêu cụ thể. Câu hỏi nghiên cứu. Đối tượng nghiên cứu và phạm vi nghiên cứu. Đối tượng nghiên cứu.

Phạm vi nghiên cứu. Phương pháp nghiên cứu. Điểm khác biệt để tạo tính mới của đề tài. Cấu trúc luận án.

13 CƠ SỞ LÝ THUYẾT VÀ CÁC NGHIÊN CỨU THỰC NGHIỆM. Cơ sở lý thuyết về cạnh tranh. Quan điểm về cạnh tranh. Cơ sở lý thuyết và các nghiên cứu thực nghiệm về năng lực cạnh tranh.

Phương pháp đo lường. Nghiên cứu thực nghiệm về các yếu tố tác động đến năng lực cạnh tranh. Các nghiên cứu thực nghiệm ở nước ngoài. Các nghiên cứu thực nghiệm ở Việt Nam.

Khe hở nghiên cứu và nhận xét. Giả thuyết nghiên cứu. Cơ sở lý thuyết và các nghiên cứu thực nghiệm về mối quan hệ giữa năng lực cạnh tranh, hiệu quả và rủi ro ngân hàng. Khái niệm hiệu quả.

Khái niệm rủi ro. Lý thuyết cạnh tranh hiệu quả. Lý thuyết cạnh tranh và rủi ro. Lý thuyết rủi ro và hiệu quả.

Các nghiên cứu thực nghiệm. Các nghiên cứu thực nghiệm ở nước ngoài. Các nghiên cứu thực nghiệm ở Việt Nam. Khe hở nghiên cứu và nhận xét.

Giả thuyết nghiên cứu. 71 TÓM TẮT CHƯƠNG 2. 76 MÔ HÌNH, PHƯƠNG PHÁP VÀ DỮ LIỆU NGHIÊN CỨU. Mô hình nghiên cứu các yếu tố ảnh hưởng lên năng lực cạnh tranh ngân hàng.

Mô hình nghiên cứu. Đo lường biến số mô hình. Mô hình nghiên cứu mối quan hệ giữa năng lực cạnh tranh, hiệu quả và rủi ro ngân hàng. Mô hình nghiên cứu.

Đo lường biến số mô hình nghiên cứu mối quan hệ giữa năng lực cạnh tranh, hiệu quả và rủi ro. Phương pháp nghiên cứu. Phương pháp ước lượng tác động cố định và tác động ngẫu nhiên. Phương pháp Momen tổng quát (Generalized Method of Moments –GMM).

Phương pháp hồi quy tự động vector trong phân tích dữ liệu bảng. Phương pháp thu thập và xử lý dữ liệu. Mô tả quy trình thu thập dữ liệu. Xử lý dữ liệu.

96 TÓM TẮT CHƯƠNG 3. 99 KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU. Các yếu tố tác động đến năng lực cạnh tranh ngân hàng. Thống kê mô tả các biến.

Phân tích hệ số tương quan. Kết quả nghiên cứu trường hợp các quốc gia Đông Nam Á. Kết quả nghiên cứu trường hợp Việt Nam. So sánh kết quả nghiên cứu với kết quả của các nghiên cứu trước.

Mối quan hệ giữa năng lực cạnh tranh, hiệu quả và rủi ro ngân hàng. Thống kê mô tả các biến. Phân tích hệ số tương quan. Kết quả nghiên cứu trường hợp Đông Nam Á.

Kết quả nghiên cứu trường hợp Việt Nam. So sánh kết quả nghiên cứu luận án với kết quả các nghiên cứu trước. 136 TÓM TẮT CHƯƠNG 4. 142 KẾT LUẬN VÀ GỢI Ý CHÍNH SÁCH.

Kết luận nghiên cứu. Gợi ý chính sách. Những đóng góp mới của luận án. Về mặt lý thuyết.

Về mặt thực tiễn. Hạn chế của luận án và hướng nghiên cứu trong tương lai. Hạn chế của luận án. Hướng nghiên cứu trong tương lai.

156 TÓM TẮT CHƯƠNG 5. 158 DANH MỤC CÔNG TRÌNH LIÊN QUAN ĐẾN LUẬN ÁN ĐÃ ĐƯỢC CÔNG BỐ CỦA TÁC GIẢ. 160 TÀI LIỆU THAM KHẢO. 182 NGHIÊN CỨU TRƯỜNG HỢP CÁC QUỐC GIA ĐÔNG NAM Á.

193 NGHIÊN CỨU TRƯỜNG HỢP VIỆT NAM. 193 vi DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT Từ viết tắt Nghĩa Tiếng Anh Nghĩa Tiếng việt ADB Asian Development bank Ngân hàng phát triển Châu Á CBV Competence-Based View Cạnh tranh dựa trên năng lực CE Cost Efficiency Hiệu quả chi phí CMT Competitive Market Thị trường cạnh tranh CR Concentration ratio Tỷ lệ mức tập trung DEA Data Envelopment Analysis Phương pháp phân tích bao dữ liệu ES Efficient Structure Cấu trúc hiệu quả FEM Fixed Effects Model Mô hình tác động cố định GCC Gulf Cooperation Countries Các quốc gia hợp tác vùng vịnh HHI Herfindahl-Hirschman Index Chỉ số HHI HTTC Hệ thống tài chính IMF International Monetary Fund Quỹ tiền tệ quốc tế KNSL Khả năng sinh lời MO Market Orientation Định hướng thị trường MQH Mối quan hệ NLCT Competition capability Năng lực cạnh tranh New Empirical Industrial Tổ chức công nghiệp thực nghiệm NEIO Organization mới NHTM Ngân hàng thương mại NHTW Ngân hàng Trung ương NIM Net Interest Margin Tỷ lệ thu nhập lãi thuần NPLs Non-Performing Loans Nợ xấu Phương pháp bình phương nhỏ OLS Ordinary Least Square nhất PBT Profit Before Tax Lợi nhuận trước thuế PLL Provision for loan losses Dự phòng rủi ro tín dụng PTE Pure Technical Efficiency Hiệu quả kỹ thuật thuần PVAR PanelVector Autoregression Tự hồi quy vector dữ liệu bảng vii Từ viết tắt Nghĩa Tiếng Anh Nghĩa Tiếng việt REM Random Effects Model Mô hình tác động ngẫu nhiên ROA Return On Assets Lợi nhuận ròng trên tổng tài sản Lợi nhuận ròng trên vốn chủ sở ROAA Return On Average Asset hữu bình quân Lợi nhuận ròng trên vốn chủ sở hữu ROAE Return On Average Equity-ROAE bình quân Lợi nhuận ròng trên vốn chủ sở ROE Return On Equity hữu SCP Structure-Conduct-Performance Cấu trúc-Hành vi-Hiệu quả SE Scale Efficiency Hiệu quả quy mô SFA Stochastic Frontier Approach Tiếp cận biên ngẫu nhiên System-Generalise Method of Phương pháp momen tổng quát hệ SGMM Monments thống TE Technically Efficiency Hiệu quả kỹ thuật viii DANH MỤC CÁC BẢNG Bảng 2. Tổng hợp kết quả của các nghiên cứu có liên quan. Tổng hợp các biến trong mô hình nghiên cứu (3.

Các biến đo lường mối quan hệ giữa năng lực cạnh tranh, hiệu quả và rủi ro ngân hàng. Thống kê mô tả các biến, nghiên cứu trường hợp các quốc gia Đông Nam Á. Thống kê mô tả các biến, nghiên cứu trường hợp Việt Nam. Ma trận hệ số tương quan giữa các biến độc lập trong mô hình nghiên cứu, trường hợp các quốc gia Đông Nam Á.

Ma trận hệ số tương quan giữa các biến độc lập trong mô hình nghiên cứu, trường hợp Việt Nam. Kết quả nghiên cứu các yếu tố tác động đến năng lực cạnh tranh ngân hàng, trường hợp Đông Nam Á. Các yếu tố tác động đến năng lực cạnh tranh, nghiên cứu trường hợp Việt Nam. So sánh kết quả nghiên cứu với kết quả của các nghiên cứu trước (mục tiêu nghiên cứu thứ nhất).

Thống kê mô tả các biến, nghiên cứu trường hợp Đông Nam Á. Thống kê mô tả các biến, nghiên cứu trường hợp Việt Nam. Ma trận hệ số tương quan giữa các biến độc lập và biến phụ thuộc, nghiên cứu trường hợp Đông Nam Á. Ma trận hệ số tương quan giữa các biến độc lập và biến phụ thuộc, nghiên cứu trường hợp Việt Nam.

Xác định bậc độ trễ tối ưu cho phương pháp ước lượng PVAR. Kiểm định tính dừng dữ liệu của Lerner, ROA, ROE và Zscore, nghiên cứu trường hợp Đông Nam Á. Kiểm định tính ổn định dữ liệu của của Lerner, ROA, ROE và Zscore nghiên cứu trường hợp Đông Nam Á. Kết quả ước lượng mối quan hệ giữa năng lực cạnh tranh, hiệu quả lợi nhuận và rủi ro trong mô hình nghiên cứu trường hợp Đông Nam Á.

Phân tích quan hệ nhân quả Granger giữa năng lực cạnh tranh, hiệu quả lợi nhuận và rủi ro ngân hàng , trường hợp Đông Nam Á .16 trình bày bậc trễ tối ưu là 1, thỏa mãn giá trị lớn nhất của CD, giá trị nhỏ nhất của MBIC và MQIC. Kiểm định tính dừng dữ liệu của Lerner, dROA, dROE và Zscore, nghiên cứu trường hợp Việt Nam. Kiểm định tính ổn định dữ liệu của Lerner, ROA, ROE và Zscore nghiên cứu trường hợp Đông Nam Á. Kết quả ước lượng mối quan hệ giữa năng lực cạnh tranh, hiệu quả và rủi ro ngân hàng nghiên cứu trường hợp Việt Nam.

Phân tích quan hệ nhân quả Granger giữa năng lực cạnh tranh, hiệu quả lợi nhuận và rủi ro tín dụng ngân hàng, nghiên cứu trường hợp Việt Nam. So sánh kết quả nghiên cứu với kết quả của các nghiên cứu trước. 138 x DANH MỤC CÁC HÌNH VẼ Hình 1. Tổng hợp các nghiên cứu có liên quan.

Vòng tròn đơn vị kiểm định tính ổn định dữ liệu cho Lerner, ROA và Zscore. Vòng tròn đơn vị kiểm định tính ổn định dữ liệu cho Lerner, ROA và Zscore. Vòng tròn đơn vị về tính ổn định của mô hình, bao gồm Lerner, dROA và Zscore. Vòng tròn đơn vị về tính ổn định của mô hình, bao gồm Lerner, dROE và Zscore.

132 xi TÓM TẮT LUẬN ÁN Tiêu đề: Năng lực cạnh tranh, Năng lực cạnh tranh, hiệu quả và rủi ro ngân hàng: Trường hợp Việt Nam và các quốc gia Đông Nam Á Nội dung: Lý do lựa chọn đề tài nghiên cứu: Năng lực cạnh tranh là đòn bẩy, là điểm tựa thúc đẩy hoạt động kinh doanh đạt hiệu quả, tác động lên sự ổn định của hệ thống ngân hàng. Chủ đề này có rất nhiều quan điểm trên thế giới đã nghiên cứu nhưng kết quả vẫn chưa thống nhất và có sự khác biệt rất đáng kể. Trong bối cảnh Đông Nam Á, các nghiên cứu kết hợp có tính hệ thống trong phân tích các yếu tố tác động đến năng lực cạnh tranh và mối quan hệ giữa năng lực cạnh tranh, hiệu quả và rủi ro ngân hàng vẫn chưa nhiều. Bên cạnh đó, nghiên cứu này góp phần kiểm chứng tính vững của kết quả nghiên cứu thực nghiệm cho chủ đề này trong trường hợp các quốc gia Đông Nam Á.

Với lý do trên cho thấy việc nghiên cứu các yếu tố tác động đến năng lực cạnh tranh và phân tích mối quan hệ giữa năng lực cạnh tranh, hiệu quả và rủi ro của các NHTM ở Đông Nam Á và Việt Nam là rất cần thiết và có giá trị. Mục tiêu nghiên cứu: Thứ nhất, phân tích các yếu tố tác động đến năng lực cạnh tranh ngân hàng trong trường hợp Việt Nam và các quốc gia Đông Nam Á. Thứ hai, phân tích mối quan hệ giữa năng lực cạnh tranh, hiệu quả và rủi ro ngân hàng trường hợp Việt Nam và các quốc gia Đông Nam Á. Phương pháp nghiên cứu: Phương pháp SGMM hai bước được sử dụng trong luận án để ước lượng cho mục tiêu thứ nhất.

Mục tiêu thứ hai, tác giả sử dụng phương pháp PVAR cho nghiên cứu mối quan hệ giữa năng lực cạnh tranh, hiệu quả và rủi ro của các NHTM. Dữ liệu nghiên cứu: Mẫu dữ liệu bao gồm 118 ngân hàng từ 08 quốc gia bao gồm Campuchia, Indonesia, Lào, Malaysia, Philippines, Singapore, Thái lan và Việt Nam, giai đoạn 2002-2017. Tác giả đã loại bỏ dữ liệu NHTM ở 03 quốc gia bao gồm Brunie, Đông Timo và Myanmar vì thiếu báo cáo tài chính.