Luận Văn Về Thanh Toán Quốc Tế Tại Khoa Kinh Tế Trường Đại Học Hàng Hải Việt Nam

Chuyên khảo Hướng dẫn chi tiết về thanh toán quốc tế tại trường đại học hàng hải v phân tích chuyên sâu các khía cạnh quan trọng trong lĩnh vực

• Trường học: Trường Đại Học Hàng Hải Việt Nam
• Đề tài: Hướng Dẫn Chi Tiết Về Thanh Toán Quốc Tế Tại Trường Đại Học Hàng Hải Việt Nam

Tóm tắt

I. Tổng Quan Về Thanh Toán Quốc Tế Tại Đại Học Hàng Hải

Trong bối cảnh kinh tế toàn cầu hóa, hoạt động ngoại thương ngày càng mở rộng, đòi hỏi kiến thức chuyên sâu về các phương thức giao dịch. Thanh toán quốc tế là một học phần cốt lõi trong chương trình đào tạo tại Đại học Hàng Hải Việt Nam (VMU), đặc biệt với khoa Kinh tế và chuyên ngành Kinh doanh quốc tế. Việc nắm vững các quy trình này không chỉ là yêu cầu học thuật mà còn là nền tảng vững chắc cho sinh viên khi bước vào môi trường làm việc thực tế. Tài liệu nghiên cứu tại trường nhấn mạnh tầm quan trọng của phương thức tín dụng chứng từ (Documentary Credit), coi đây là công cụ phổ biến và an toàn nhất, đáp ứng được nhu cầu của cả người bán (đảm bảo nhận được tiền) và người mua (đảm bảo nhận được hàng). Phương thức này, thường được biết đến với tên gọi Thư tín dụng (L/C), là một cam kết của ngân hàng về việc thanh toán cho người thụ hưởng khi họ xuất trình bộ chứng từ phù hợp với các điều khoản quy định. Các phương thức khác như chuyển tiền, nhờ thu cũng được giảng dạy nhưng L/C luôn là trọng tâm do tính phức tạp và vai trò trung gian quan trọng của ngân hàng, giúp giảm thiểu rủi ro trong thương mại. Việc hiểu rõ bản chất, quy trình và các bên liên quan trong một giao dịch thanh toán quốc tế bằng L/C là kỹ năng không thể thiếu, giúp sinh viên tự tin xử lý các hợp đồng ngoại thương, từ khâu đàm phán đến khi hoàn tất giao dịch. Chương trình học tại VMU được thiết kế để cung cấp nền tảng lý thuyết vững chắc, đồng thời tạo điều kiện cho sinh viên thực hành qua các bài tập tình huống, phân tích các bộ chứng từ thực tế, giúp hình thành tư duy phản biện và kỹ năng giải quyết vấn đề hiệu quả.

1.1. Vai trò của giao dịch quốc tế trong chương trình đào tạo VMU

Chương trình đào tạo tại Đại học Hàng Hải Việt Nam đặt trọng tâm vào việc trang bị cho sinh viên kiến thức toàn diện về chuỗi cung ứng và logistics toàn cầu. Trong đó, các giao dịch thanh toán quốc tế đóng vai trò là mắt xích cuối cùng nhưng không kém phần quan trọng. Việc am hiểu các quy trình này đảm bảo dòng tiền được lưu thông suôn sẻ, giảm thiểu rủi ro và tranh chấp thương mại. Học phần này giúp sinh viên nhận thức được mối liên hệ chặt chẽ giữa hợp đồng mua bán, quá trình vận chuyển và nghĩa vụ tài chính, từ đó có cái nhìn tổng thể về một thương vụ xuất nhập khẩu hoàn chỉnh. Đây là nền tảng thiết yếu cho các chuyên ngành như Kinh tế vận tải biển, Logistics và Quản trị kinh doanh.

1.2. Giới thiệu các phương thức thanh toán quốc tế phổ biến

Các phương thức thanh toán quốc tế phổ biến được giảng dạy bao gồm Chuyển tiền (Telegraphic Transfer - T/T), Nhờ thu (Collection), và Tín dụng chứng từ (L/C). Trong khi T/T đơn giản nhưng tiềm ẩn rủi ro cho một trong hai bên, và Nhờ thu phụ thuộc nhiều vào thiện chí của nhà nhập khẩu, thì L/C nổi lên như một giải pháp cân bằng lợi ích. Theo tài liệu nghiên cứu của sinh viên Phạm Ngọc Hiếu và Đỗ Xuân Trường, L/C là "cam kết của một ngân hàng theo yêu cầu của khách hàng... sẽ trả một số tiền nhất định cho một người thứ ba khi người này xuất trình cho ngân hàng bộ chứng từ thanh toán phù hợp". Điều này cho thấy vai trò trung gian và bảo lãnh của ngân hàng, tạo sự tin tưởng cho cả nhà xuất khẩu và nhập khẩu.

II. Rủi Ro Thường Gặp Khi Áp Dụng Tín Dụng Chứng Từ L C

Mặc dù phương thức tín dụng chứng từ (L/C) được xem là an toàn, nó vẫn tồn tại nhiều thách thức và rủi ro tiềm ẩn cho các bên tham gia, đặc biệt là với những người thiếu kinh nghiệm như sinh viên hoặc các doanh nghiệp mới. Đối với nhà nhập khẩu (người yêu cầu mở L/C), rủi ro lớn nhất là nhà xuất khẩu không giao hàng hoặc giao hàng không đúng theo hợp đồng, trong khi bộ chứng từ lại hoàn hảo về mặt hình thức. Vì ngân hàng chỉ kiểm tra tính hợp lệ của chứng từ chứ không kiểm tra hàng hóa thực tế, nên việc thanh toán vẫn có thể diễn ra. Hơn nữa, chi phí mở L/C và ký quỹ cao cũng là một gánh nặng tài chính. Đối với nhà xuất khẩu (người thụ hưởng), rủi ro nằm ở việc lập bộ chứng từ thanh toán không khớp với các yêu cầu nghiêm ngặt của L/C. Bất kỳ một sai sót nhỏ nào, dù là lỗi đánh máy, cũng có thể khiến ngân hàng từ chối thanh toán. Rủi ro về khả năng thanh toán của ngân hàng phát hành cũng là một vấn đề cần cân nhắc, đặc biệt khi giao dịch với các ngân hàng ở những quốc gia có tình hình chính trị, kinh tế bất ổn. Về phía ngân hàng phát hành, rủi ro phát sinh khi mở L/C trả chậm cho nhà nhập khẩu mà không yêu cầu ký quỹ 100%, dẫn đến nguy cơ nhà nhập khẩu không thể hoàn trả tiền khi đến hạn. Việc nắm bắt và phòng ngừa những rủi ro này là một phần quan trọng trong quá trình học tập và áp dụng thanh toán quốc tế.

2.1. Phân tích thách thức cho các bên trong giao dịch L C

Các bên tham gia một giao dịch thư tín dụng bao gồm người xin mở (nhà nhập khẩu), người thụ hưởng (nhà xuất khẩu), ngân hàng phát hành, và ngân hàng thông báo. Mỗi bên đều đối mặt với những thách thức riêng. Nhà nhập khẩu lo ngại về chất lượng hàng hóa thực tế. Nhà xuất khẩu phải đối mặt với áp lực chuẩn bị một bộ chứng từ thanh toán hoàn hảo. Ngân hàng phát hành chịu rủi ro tín dụng từ phía nhà nhập khẩu. Ngân hàng thông báo/xác nhận có thể gặp rủi ro nếu ngân hàng phát hành mất khả năng thanh toán. Sự phức tạp này đòi hỏi sự phối hợp chặt chẽ và hiểu biết sâu sắc về quy tắc thực hành, tiêu biểu là UCP 600.

2.2. Những sai sót phổ biến khi lập bộ chứng từ xuất trình

Sai sót trong bộ chứng từ là nguyên nhân chính dẫn đến việc chậm trễ hoặc từ chối thanh toán. Các lỗi thường gặp bao gồm: mô tả hàng hóa trên hóa đơn thương mại không khớp với L/C, vận đơn (B/L) không thể hiện "clean on board" (đã bốc hàng lên tàu trong tình trạng hoàn hảo), ngày phát hành chứng từ bảo hiểm sau ngày giao hàng, giấy chứng nhận xuất xứ (C/O) thiếu thông tin hoặc sai cơ quan cấp. Việc xuất trình chứng từ trễ hạn so với quy định trong L/C (thường là 21 ngày sau ngày giao hàng) cũng là một lỗi nghiêm trọng. Những sai sót này buộc nhà xuất khẩu phải xin tu chỉnh L/C hoặc chấp nhận sự bất hợp lệ, gây tốn kém chi phí và thời gian.

III. Hướng Dẫn Quy Trình Mở Thư Tín Dụng L C Thực Tế

Quy trình mở thư tín dụng (L/C) là bước khởi đầu quan trọng, quyết định đến sự thành công của một giao dịch thanh toán quốc tế. Dựa trên nghiên cứu tại Đại học Hàng Hải Việt Nam, quy trình này bắt đầu ngay sau khi hợp đồng ngoại thương được ký kết. Nhà nhập khẩu sẽ căn cứ vào các điều khoản đã thỏa thuận để lập "Giấy yêu cầu phát hành thư tín dụng" và nộp cho ngân hàng thương mại, ví dụ như Vietcombank. Hồ sơ yêu cầu thường bao gồm: giấy yêu cầu, bản sao hợp đồng ngoại thương, giấy phép nhập khẩu (nếu có) và các giấy tờ pháp lý của doanh nghiệp. Ngân hàng sẽ thẩm định hồ sơ, kiểm tra hạn mức tín dụng của khách hàng và yêu cầu ký quỹ (thường là 100% giá trị L/C đối với khách hàng mới). Sau khi hồ sơ được duyệt, ngân hàng phát hành sẽ lập L/C dưới dạng bức điện SWIFT MT700 và gửi cho ngân hàng đại lý ở nước nhà xuất khẩu. Ngân hàng đại lý (ngân hàng thông báo) sẽ kiểm tra tính chân thực của bức điện và thông báo L/C gốc cho nhà xuất khẩu. Toàn bộ quy trình này đòi hỏi sự chính xác tuyệt đối trong việc điền thông tin, từ tên và địa chỉ các bên, mô tả hàng hóa, đến các điều kiện về vận tải và chứng từ. Bất kỳ sự khác biệt nào giữa đơn yêu cầu và hợp đồng đều cần được lưu ý và xác nhận lại để tránh các tranh chấp về sau. Việc thực hành lập hồ sơ mở L/C là một kỹ năng được chú trọng trong chương trình đào tạo tại VMU.

3.1. Các bước chuẩn bị hồ sơ yêu cầu phát hành L C tại ngân hàng

Để yêu cầu phát hành thư tín dụng, nhà nhập khẩu cần chuẩn bị một bộ hồ sơ đầy đủ. Đầu tiên là "Đơn yêu cầu phát hành L/C" theo mẫu của ngân hàng, điền đầy đủ và chính xác các thông tin. Tiếp theo là Hợp đồng mua bán ngoại thương làm cơ sở pháp lý cho các điều khoản của L/C. Ngoài ra, cần có giấy phép nhập khẩu đối với hàng hóa thuộc diện quản lý. Ngân hàng cũng sẽ yêu cầu các giấy tờ chứng minh tư cách pháp nhân của doanh nghiệp. Quan trọng nhất là việc thu xếp nguồn vốn để ký quỹ hoặc chứng minh đủ hạn mức tín dụng để thực hiện nghĩa vụ thanh toán với ngân hàng phát hành.

3.2. Lưu ý khi điền đơn và quy trình sửa đổi thư tín dụng

Khi điền đơn, cần đặc biệt chú ý đến các mục như: ngày hết hạn hiệu lực của L/C, ngày giao hàng muộn nhất, mô tả hàng hóa, cảng đi/cảng đến, và danh mục các chứng từ yêu cầu. Mọi thông tin phải khớp tuyệt đối với hợp đồng. Trong trường hợp cần thay đổi, quy trình sửa đổi L/C sẽ được tiến hành. Nhà nhập khẩu phải làm đơn yêu cầu sửa đổi, và việc sửa đổi chỉ có hiệu lực khi được sự đồng ý của nhà xuất khẩu và ngân hàng phát hành. Theo nguyên tắc của UCP 600, một khi L/C không hủy ngang đã được phát hành, mọi sửa đổi cần có sự chấp thuận của các bên liên quan. Chi phí sửa đổi thường do bên yêu cầu chi trả.

IV. Bí Quyết Lập Bộ Chứng Từ Thanh Toán Quốc Tế Hoàn Hảo

Việc chuẩn bị một bộ chứng từ thanh toán hoàn hảo là yếu tố sống còn đối với nhà xuất khẩu để đảm bảo nhận được tiền thanh toán từ ngân hàng. Một bộ chứng từ chuẩn theo yêu cầu của L/C thường bao gồm các loại giấy tờ chính yếu, mỗi loại có những tiêu chuẩn riêng cần tuân thủ nghiêm ngặt. Hóa đơn thương mại (Commercial Invoice) phải do người thụ hưởng phát hành, đứng tên người mở L/C, cùng loại tiền tệ với L/C và mô tả hàng hóa phải khớp từng chữ với mô tả trong L/C. Vận đơn đường biển (Bill of Lading - B/L) là chứng từ quan trọng nhất, phải thể hiện hàng đã được bốc lên một con tàu đích danh tại cảng bốc hàng quy định. Chứng từ này phải được ký bởi người chuyên chở hoặc đại lý của họ. Giấy chứng nhận xuất xứ (Certificate of Origin - C/O) xác nhận nơi sản xuất hàng hóa và phải được cấp bởi cơ quan có thẩm quyền. Ngoài ra, các chứng từ khác như Phiếu đóng gói (Packing List), Chứng thư bảo hiểm (Insurance Policy/Certificate), Giấy chứng nhận kiểm định (Inspection Certificate) cũng phải tuân thủ các điều khoản trong L/C. Quá trình kiểm tra chứng từ của ngân hàng dựa trên nguyên tắc "kiểm tra trên bề mặt chứng từ", nghĩa là họ chỉ đối chiếu thông tin giữa các chứng từ với nhau và với các điều khoản của thư tín dụng, chứ không liên quan đến hợp đồng hay hàng hóa thực tế. Do đó, sự nhất quán và chính xác là chìa khóa thành công.

4.1. Tiêu chuẩn của Vận đơn B L và Hóa đơn thương mại

Hóa đơn thương mại phải khớp với L/C về mô tả hàng hóa, số lượng, đơn giá và tổng giá trị. Bất kỳ sai lệch nào cũng có thể là lý do từ chối. Đối với Vận đơn (B/L), đây là chứng từ sở hữu hàng hóa. Nó phải là vận đơn gốc, sạch (không có ghi chú xấu về tình trạng hàng hóa), thể hiện rõ "freight prepaid" (cước trả trước) hoặc "freight collect" (cước trả sau) tùy theo điều kiện Incoterms đã thỏa thuận. Tên người nhận hàng (consignee) phải được ghi chính xác theo yêu cầu của L/C, thường là "to order of the issuing bank" để ngân hàng kiểm soát quyền sở hữu hàng hóa cho đến khi nhà nhập khẩu thanh toán.

4.2. Yêu cầu cho Giấy chứng nhận xuất xứ C O và chứng từ khác

Giấy chứng nhận xuất xứ (C/O) phải được cấp bởi một cơ quan được L/C chấp nhận, thường là Phòng Thương mại và Công nghiệp. Nó chứng minh nguồn gốc hàng hóa, quan trọng cho việc hưởng ưu đãi thuế quan. Chứng thư bảo hiểm phải được phát hành trước hoặc cùng ngày với ngày giao hàng, với số tiền bảo hiểm tối thiểu là 110% giá trị hóa đơn (theo UCP 600) và phải bao gồm các rủi ro được yêu cầu trong L/C. Tất cả các chứng từ trong bộ chứng từ thanh toán phải nhất quán về thông tin như số hóa đơn, mô tả hàng hóa, ký mã hiệu.

V. Phương Pháp Áp Dụng UCP 600 Trong Thanh Toán Tại VMU

Quy tắc Thực hành Thống nhất về Tín dụng chứng từ, phiên bản 600 của Phòng Thương mại Quốc tế (UCP 600) là bộ quy tắc mang tính nền tảng, điều chỉnh hầu hết các giao dịch thư tín dụng trên toàn thế giới. Tại Đại học Hàng Hải Việt Nam, việc giảng dạy và nghiên cứu UCP 600 được xem là trọng tâm để sinh viên hiểu đúng và áp dụng chuẩn xác phương thức thanh toán quốc tế này. UCP 600 không phải là luật mà là một tập hợp các quy tắc được các bên tự nguyện áp dụng bằng cách dẫn chiếu trong L/C. Nó cung cấp một bộ ngôn ngữ và thông lệ chung, giúp giảm thiểu hiểu lầm và tranh chấp. Các điều khoản quan trọng trong UCP 600 bao gồm định nghĩa về các loại L/C, trách nhiệm của các ngân hàng, và tiêu chuẩn kiểm tra chứng từ. Ví dụ, Điều 14 quy định ngân hàng có tối đa 5 ngày làm việc ngân hàng để kiểm tra bộ chứng từ và quyết định chấp nhận hay từ chối thanh toán. Điều 18 quy định về hóa đơn thương mại, trong khi Điều 20 đặt ra các tiêu chuẩn cho vận đơn đường biển. Việc phân tích các tình huống thực tế dựa trên các điều khoản của UCP 600 giúp sinh viên VMU phát triển kỹ năng kiểm tra và đối chiếu chứng từ một cách chuyên nghiệp, chuẩn bị cho các tình huống phức tạp có thể xảy ra trong công việc sau này.

5.1. Vai trò của UCP 600 trong việc chuẩn hóa giao dịch L C

UCP 600 đóng vai trò là kim chỉ nam, tạo ra một khuôn khổ pháp lý tự nguyện và thống nhất cho các giao dịch L/C toàn cầu. Bằng cách dẫn chiếu "This credit is subject to UCP 600", các bên đã đồng ý tuân theo các quy định trong đó. Điều này giúp giảm thiểu sự không chắc chắn phát sinh từ sự khác biệt về luật pháp và thông lệ của các quốc gia, tạo điều kiện cho thương mại quốc tế phát triển. Đối với ngân hàng phát hành và các ngân hàng khác, UCP 600 làm rõ quyền và nghĩa vụ của họ, đặc biệt trong việc kiểm tra và xử lý bộ chứng từ thanh toán.

5.2. Phân tích các điều khoản UCP 600 liên quan đến chứng từ

Tài liệu nghiên cứu tại VMU nhấn mạnh việc phân tích sâu các điều khoản chứng từ của UCP 600. Chẳng hạn, Điều 18b quy định ngân hàng sẽ chấp nhận một hóa đơn có giá trị lớn hơn giá trị L/C, miễn là họ không thanh toán vượt quá số tiền cho phép. Điều 20a(i) làm rõ các yêu cầu về chữ ký trên vận đơn, phải xác định rõ tư cách của người ký (người chuyên chở, thuyền trưởng hoặc đại lý của họ). Việc hiểu rõ những quy định chi tiết này giúp nhà xuất khẩu tránh được các lỗi không đáng có và đảm bảo bộ chứng từ thanh toán của mình được chấp nhận.

Trích đoạn nội dung tài liệu

VIET NAM MARITIME UNIVERSITY ECONOMICS FACULTY INTERNATIONAL BUSINESS DIVISION ----------------------------------------- DISSERTATION INTERNATIONAL PAYMENT TEACHER INSTRUCTIONS : LƯƠNG THỊ KIM OANH FULL NAME : PHẠM NGỌC HIẾU 83133 ĐỖ XUÂN TRƯỜNG 85329 CLASS : N01 GROUP : N18 HAI PHONG – DEC/2022 ECONOMICS FACULTY INTERNATIONAL BUSINESS DIVISION DISERTATION INTERNATIONAL PAYMENT CONCLUSION REFERENCES Assignment start date: 16/04/2022 Assignment due date: 25/11/2022 Student Lecturer Pham Ngoc Hieu Luong Thi Kim Oanh Do Xuan Truong HAIPHONG, 2022 ACKNOWLEDGEMENT During the time of working on the international payment project, I have received a lot of help, suggestions and enthusiastic guidance from teachers, family and friends. I would like to express my sincere thanks to Ms. Luong Thi Kim Oanh, lecturer in the Department of International Payments - VMU, who wholeheartedly guided and guided me throughout the course of my thesis. I would also like to thank the teachers at VMU in general, and the teachers in the Department of International Payments in particular, for teaching me knowledge of general subjects as well as specialized subjects, helping me to have a solid theoretical foundation and create conditions to help me throughout the learning process.

Finally, I would like to sincerely thank my family and friends, who have always facilitated, cared for, helped and encouraged me during my study and completion of the International Payment project. TABLE OF CONTENTS INTRODUCTION.2 CHAPTER 1: APPLICATION FOR LETTER OF CREDIT. Fundamental theory on documentary credit. Documentary credit definition.

Parties to a documentary credit. Documentary credit procedure. Procedure to open a letter of credit in a bank. Filling in the application for letter of credit in bank.

PREPARATION THE DOCUMENT PACKAGE AS L/C REQUEST.1 Introduction to documents used in documentary credit.1 Overview of documents used in documentary credit.2 Bill of exchange.4 Bill of lading.6 Certificate of origin.2 Standard for issuance and examination of document under UCP 600. Preparing the documents package base on the given L/C.51 INTRODUCTION Regarding today's economic situation, it is necessary to strive to gain a foothold to prioritize the rapid development of economic sectors, foreign economic activities are increasingly expanded, international business forms are increasingly developing strongly. powerful in many different forms. After doing some research and learning about the topic of “International Payments”, we found that it was necessary for her to realize that documentary credits became the most common form of payment.

It meets the needs of two parties: the seller guarantees the money, the buyer and the person responsible for payment. This is why we wanted to delve deeper into the field of international payments. Our project consists of two main parts as follows: Chapter 1: APPLICATION FOR LETTER OF CREDIT Chapter 2: PREPARATION THE DOCUMENT PACKAGE AS L/C REQUEST 1 ABBREVIATED LIST STT Abbreviation Mean 1 SWIFT Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunication 2 MT700 Issue of Documentary. MT700 is sent from the issuing bank to the advising bank.

MT700 is used to indicate the terms of a letter of credit created by the issuing bank. 3 MT701 Issue of Documentary. when the credit exceeds the allowable length of the MT700, it is transferred to one or more MT701s (mostly MT701 is used to issue a letter of credit) 2 CHAPTER 1: APPLICATION FOR LETTER OF CREDIT 1. Fundamental theory on documentary credit 1.

Documentary credit definition 1. Definition Documentary Credit is a payment method in which, at the request of a customer, a bank issues a letter of undertaking to pay or accept a bill of exchange to a third party upon presentation to a third party. the bank sets of payment documents in accordance with the terms and conditions specified in the letter of credit. From the above concept, it can be seen that the documentary credit method can be applied in domestic and foreign trade.

In foreign trade, at the request of the importer, the bank issues a letter of credit to the exporter. The main content of the letter of credit is the commitment of the L/C issuing bank to pay the exporter when the exporter complies with the conditions specified in the L/C and transfers the documents to the bank for payment. The term "credit" is used here in a broad sense, meaning "trust", not to refer to "a loan" in the usual sense. This is clearly shown in the case when the importer deposits 100% of the value of the L/C, the bank does not actually grant any credit, but only lends the credit to the importer.

Even in the event that the importer does not make any deposit, a real credit is only possible when the bank issuing the L/C proceeds to pay the exporter and debits the importer. Thus, the term "credit" in the credit method only represents the "abstract credit" by the bank's promise to pay instead of the importer's promise to pay, because the bank has more credit than the importer. Thus, in credit card payment method, the bank is not only an intermediary for collection and payment on behalf of the importer, but also a representative of the importer to pay for the goods to the exporter, ensuring that the exporter receives the corresponding amount of money. with the goods they supplied.

At the same time, the bank is also the one who ensures that the importer receives the quantity and quality of goods in accordance with the documents and the amount of 3 money they spend. Obviously, the importer has reason to believe that the bank will not pay before the exporter delivers the goods, because this requires the exporter to present a set of shipping documents. Meanwhile, the exporter is confident that he will receive the money for the export goods if he gives the L/C issuing bank a complete and appropriate set of documents as specified in the L/C.Types of letters of credit  Based on nature: Revocable Letter of Credit (this type has been dropped under UCP600 and all letters of credit are irrevocable in the case of L/C referencing UCP600) - Irrevocable Letter of Credit: When using an irrevocable L / C, it will ensure the interests of the exporter and is now also very popular. When a foreign trade contract to use L/C of this type, the exporter and the importer need to agree clearly to implement directly affecting the interests of each party.

And one point to note that if the L/C is not written as canceled or not canceled, it is naturally admitted as irrevocable. - Confirmed irrevocable letter of credit: Irrevocable Letter of Credit with Confirmation (Irrevocable Confirmed Letter of Credit): is an irrevocable letter of credit and guaranteed by a third bank for payment according to the letter of credit. together with the bank opening the L/C. The confirming bank will be responsible for paying the exporter, if the credit opening bank fails to pay.

The reason for this type of letter of credit is because the exporter does not fully trust the importer as well as the Bank opening the L/C and the payment value is quite large. - Irrevocable and irrevocable letter of credit: Irrevocable and irrevocable letter of credit (Irrevocable without recourse): Is an irrevocable letter of credit which stipulates that the Bank will open the L/C after when making payments to an export function organization, do not have the right to retrieve the money for any reason. When using this type of L/C, the 4 exporting company when drawing the bill of exchange must make a note "not able to retrieve the money of the drawer" (Do not claim back to the drawer)  Based on the time of payment: - At sight Letter of Credit L/C at sight: A letter of credit in which the exporter will be paid immediately upon presentation of documents in accordance with the terms of the credit at the nominated bank. In this case the exporter will draw a bill of exchange at sight for payment.

- Time Letter of Credit  Some special types of L/C: - Confirmed Letter of Credit A confirmed letter of credit (CONFIRMED LETTER OF CREDIT) is a letter of credit in an international transaction that is secured by a second bank other than the original issuing bank. Confirming bank agrees to pay or accept draft on credit even if the issuer refuses. - Irrevocable Transferable LC A transferable L/C is an irrevocable L/C whereby, the first beneficiary transfers part or all of the obligation to perform the L/C as well as the right to claim money that he/she has to the second beneficiary. two, each second beneficiary receives his or her share of the deal.

The transfer L/C can only be transferred once, the transfer costs are usually borne by the original beneficiary. This type of L/C is used when the first beneficiary cannot provide the goods himself, but is only a broker. The transfer of L/C must be made according to the original L/C. Assignment does not mean that the contract of sale is also transferable.

The original beneficiary is still the main responsible person for the Importer. - Revolving Letter of Credit A revolving L/C is an undertaking from the L/C issuing bank to restore the original value of the letter of credit after it has been exhausted. The number of reinstatements and the validity period that will be issued by the L/C opener and 5 the issuing bank must be specified within a certain period of time in the L/C. - Back to Back Letter of Credit Back to Back L/C is a type of letter of credit issued on the basis of the original LC (Master LC), also known as the second L/C (for LC), two types of letters of credit.

These applications are independent of each other. Back-to-back L/C is often used in intermediaries (three-party sales) - Reciprocal Letter of Credit A reciprocal letter of credit is a letter of credit that becomes effective only when another letter of credit corresponding to it is opened. - Red clause letter of credit Red clause L/C is the L/C that the Issuing Bank allows the Notifying Bank to advance to the beneficiary to purchase goods and raw materials for the production of goods according to the opened L/C. Parties to a documentary credit a) Introduction of the parties involved  There are 4 subjects directly participating in the documentary credit method: - Applicant for the credit: The person requesting the opening of the letter of credit is the buyer, the importer.

- Beneficiary is the exporter, seller, or any other person nominated by the beneficiary. - Issuing bank or Opening bank, also known as the bank opening the letter of credit, acts as the representative bank for the importer, will issue the letter of credit at the request of the importer. - Advising bank: The advising bank of the letter of credit can be the branch or correspondent bank for the bank opening the letter of credit, the advising bank is the bank located in the beneficiary's country.  In addition, there are other subjects such as: - Confirming bank means the bank confirming its responsibility and will work with the bank to open a letter of credit to guarantee the payment to the exporter, in case the bank opening the letter of credit is unable to pay.

6 - Nominated bank is the nominated bank in the letter of credit, allowing that bank to make the payment, discount or accept the beneficiary's documents in accordance with the provisions of the letter of credit. - The Paying bank is the bank that opens the letter of credit or other bank designated by the opening bank to pay or discount the bill of exchange to the exporter. - The Negotiating bank is the bank that negotiates for the documents and is usually also the bank advising the L/C. b) Responsibilities of the parties  Importer: - Timely apply for L/C opening and related procedures.

- Make deposit, deposit to the issuing bank (if any).