Đồ Án Tốt Nghiệp Kế Toán: Mua Bán và Sáp Nhập Công Ty

Tài liệu nghiên cứu hoạt động mua lại và sáp nhập công ty, tổng hợp lý thuyết và thực hành, cung cấp kiến thức chuyên sâu về kinh tế.

• Tác giả: Vũ Thu Quỳnh
• Người hướng dẫn: TS. Hồ Hồng Hải
• Trường học: Trường Đại Học Phenikaa
• Chuyên ngành: Kế Toán
• Đề tài: Kế Toán Hoạt Động Mua Bán Và Sáp Nhập Công Ty
• Loại tài liệu: Đồ Án Tốt Nghiệp
• Năm xuất bản: 2021
• Địa điểm: Hà Nội

Mục lục chi tiết

• NHẬN XÉT CỦA GIẢNG VIÊN HƯỚNG DẪN
• NHIỆM VỤ CỦA ĐỒ ÁN/KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP
• TÓM TẮT ĐỒ ÁN/KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP
• LỜI CẢM ƠN
• DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT
• DANH MỤC BẢNG BIỂU, HÌNH ẢNH, CÔNG THỨC
• 1. CHƯƠNG I: TÓM TẮT CƠ SỞ MUA BÁN VÀ SÁP NHẬP CÔNG TY
• 1.1. Tổng quát mua bán và sáp nhập công ty - các vấn đề cơ bản
• 1.2. Khái niệm về M&A
• 1.3. Mục đích của M&A
• 1.4. Phân loại M&A và lợi thế của từng loại M&A
• 1.5. Quy trình thực hiện hoạt động M&A
• 1.6. Mục đích kế toán mua bán và sáp nhập
• 1.7. Phương pháp kế toán trong M&A
• 2. CHƯƠNG II: THỰC TRẠNG KẾ TOÁN M&A VÀ HOẠT ĐỘNG MUA BÁN, SÁP NHẬP DOANH NGHIỆP TẠI VIỆT NAM
• 2.1. Thị trường M&A Việt Nam 2019 - 2021
• 2.2. Xu hướng thị trường M&A của Việt Nam hiện nay
• 2.3. Hoạt động M&A trong trạng thái bình thường mới
• 2.4. Định nghĩa về kế toán và chuẩn mực kế toán
• 2.5. Thực trạng về sự hòa hợp giữa VAS với IFRS
• 2.6. Định hướng chuyển đổi từ VAS sang IFRS
• 2.7. Các giai đoạn chuyển đổi
• 2.8. Phương án áp dụng chuẩn mực báo cáo tài chính Việt Nam (VFRS) trong bối cảnh hiện nay
• 2.9. Giai đoạn chuẩn bị VFRS vào Việt Nam
• 2.10. Giai đoạn triển khai áp dụng VFRS tại Việt Nam (từ năm 2025)
• 2.11. Động lực chuyển đổi
• 2.12. Lợi ích của chuẩn mực IFRS mang lại
• 2.13. Một số trường hợp mua bán và sáp nhập tại công ty
• 2.14. Kế toán M&A theo chuẩn IFRS 3
• 2.15. So sánh sự khác nhau về hai chuẩn mực kế toán VAS và IFRS
• 2.16. Phương pháp hợp nhất BCTC công ty mẹ
• 2.17. Xác định lợi thế thương mại
• 2.18. Công ty con và công ty liên kết mua lại cổ phiếu đã phát hành (cổ phiếu quỹ)
• 2.19. Những điểm bất cập chuyển đổi từ VAS sang IFRS gặp một số khó khăn sau
• 3. CHƯƠNG III: GIẢI PHÁP, KHUYẾN NGHỊ CHO HOẠT ĐỘNG KẾ TOÁN M&A ĐẠT HIỆU QUẢ VÀ ÁP DỤNG IFRS THÀNH CÔNG
• 3.1. Giải pháp hoạt động kế toán M&A đạt hiệu quả
• 3.2. Hoàn thiện hệ thống pháp lý cho hoạt động M&A
• 3.3. Xây dựng thị trường M&A chuyên nghiệp
• 3.4. Những rào cản của hoạt động mua bán và sáp nhập công ty tại Việt Nam
• 3.5. Cơ hội M&A trên thị trường Việt Nam trong đại dịch Covid-19: Nhiều tín hiệu lạc quan
• 3.6. Nhiều tín hiệu lạc quan
• 3.7. Hấp dẫn vốn ngoại
• 3.8. Giải pháp và khuyến nghị để áp dụng IFRS thành công
• 3.9. Khuyến nghị áp dụng chuyển đổi IFRS
• DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO

Tóm tắt

I. Tổng Quan Đồ Án Tốt Nghiệp M A tại Đại Học Phenikaa

Đồ án tốt nghiệp về mua bán và sáp nhập (M&A) là một chủ đề quan trọng, đặc biệt trong bối cảnh kinh tế Việt Nam hội nhập sâu rộng. Đề tài này, điển hình như đồ án của sinh viên Vũ Thu Quỳnh tại Đại học Phenikaa, tập trung vào kế toán hoạt động M&A, một lĩnh vực phức tạp đòi hỏi kiến thức chuyên sâu về cả chuẩn mực kế toán Việt Nam (VAS) và quốc tế (IFRS). Hoạt động M&A không còn xa lạ trong nền kinh tế phát triển, và Việt Nam đã trở thành điểm thu hút đầu tư hấp dẫn. Sự ra đời của Luật Cạnh tranh, Luật Doanh nghiệp, Luật Đầu tư và Luật Chứng khoán đã tạo ra một môi trường pháp lý minh bạch hơn cho các doanh nghiệp và nhà đầu tư. Thị trường M&A ở Việt Nam đang trở thành thị trường tiềm năng với tốc độ phát triển lên tới 30 - 40%/năm. Nghiên cứu về kế toán M&A là thiết yếu để đảm bảo tính minh bạch và hiệu quả của các giao dịch này. Đề tài góp phần làm sáng tỏ sự khác biệt giữa hai chuẩn mực kế toán, giúp doanh nghiệp Việt Nam trong quá trình chuyển đổi từ chuẩn mực kế toán Việt Nam (VAS) sang chuẩn mực kế toán Quốc tế (IFRS) theo lộ trình của Bộ tài chính.

1.1. Ý nghĩa của Nghiên cứu M A trong bối cảnh Việt Nam

Nghiên cứu M&A tại Việt Nam mang ý nghĩa to lớn bởi sự phát triển nhanh chóng của thị trường này. Luật pháp Việt Nam tạo điều kiện thuận lợi cho M&A, thu hút vốn đầu tư nước ngoài. Việc hiểu rõ quy trình, các yếu tố ảnh hưởng và chuẩn mực kế toán liên quan giúp doanh nghiệp và nhà đầu tư đưa ra quyết định sáng suốt. Đồ án cần làm rõ các quy định pháp lý áp dụng cho hoạt động M&A ở Việt Nam. Điều này cũng góp phần nâng cao tính cạnh tranh của nền kinh tế.

1.2. Phạm vi và Mục tiêu Nghiên cứu Đồ án M A Phenikaa

Phạm vi nghiên cứu của đồ án thường tập trung vào hoạt động kế toán, hạch toán nghiệp vụ M&A tại các công ty Việt Nam. Mục tiêu là phân tích, đánh giá thực trạng áp dụng VAS và IFRS, từ đó đề xuất giải pháp hoàn thiện. Đồ án của Vũ Thu Quỳnh tại Đại học Phenikaa có thể nghiên cứu M&A, đánh giá thực tiễn áp dụng IFRS tại Việt Nam có tham khảo, đối chiếu với VAS trong khoảng thời gian 5 năm gần nhất. Cần chỉ rõ đối tượng nghiên cứu là hoạt động kế toán/hạch toán nghiệp vụ mua bán, sáp nhập doanh nghiệp tại một số công ty trên thị trường Việt Nam.

II. Thách Thức Kế Toán Hoạt Động Mua Bán Sáp Nhập Hiện Nay

Mặc dù thị trường M&A tại Việt Nam phát triển mạnh mẽ, vẫn còn nhiều thách thức, đặc biệt trong lĩnh vực kế toán. Một trong những thách thức lớn nhất là sự khác biệt giữa VAS và IFRS, gây khó khăn cho việc ghi nhận và báo cáo tài chính. VAS 11, chuẩn mực về hợp nhất kinh doanh, được xây dựng dựa trên IAS 22 (phiên bản năm 1998), trong khi IFRS 3 đã được sửa đổi nhiều lần. Sự chênh lệch này đòi hỏi kế toán viên phải có trình độ chuyên môn cao và cập nhật liên tục. Ngoài ra, việc xác định giá trị hợp lý của tài sản và nợ phải trả trong giao dịch M&A cũng là một thách thức không nhỏ, đòi hỏi sự đánh giá cẩn trọng và khách quan. Bên cạnh đó, các vấn đề về bất ổn nhân sự, chính sách quản lý không phù hợp, mâu thuẫn văn hóa doanh nghiệp ảnh hưởng đến hoạt động tài chính - kế toán.

2.1. So sánh Chuẩn Mực VAS 11 và IFRS 3 trong M A

So sánh giữa VAS 11 và IFRS 3 cho thấy nhiều điểm khác biệt quan trọng. IFRS 3 nhấn mạnh việc xác định bên mua và ghi nhận giá trị hợp lý của tài sản và nợ phải trả, trong khi VAS 11 có thể chưa cập nhật các thay đổi mới nhất trong chuẩn mực quốc tế. Theo IFRS 3 (2014) thì hợp nhất kinh doanh là việc kết hợp các thực thể hay các doanh nghiệp độc lập thành một thực thể báo cáo thông qua hình thức thâu tóm quyền kiểm soát đối với tài sản thuần và hoạt động của doanh nghiệp khác. Việc chuyển đổi từ VAS sang IFRS đòi hỏi doanh nghiệp phải có sự chuẩn bị kỹ lưỡng về nguồn lực và đào tạo nhân viên.

2.2. Vấn đề Xác định Giá Trị Hợp Lý trong Giao Dịch M A

Việc xác định giá trị hợp lý của tài sản vô hình (TSVH) và lợi thế thương mại (LTTM) là một thách thức lớn trong kế toán M&A. Giá trị hợp lý phải phản ánh giá thị trường hiện tại và được đánh giá bởi các chuyên gia độc lập. Cần có các phương pháp định giá phù hợp và tuân thủ các nguyên tắc kế toán. Sai sót trong việc xác định giá trị hợp lý có thể dẫn đến sai lệch trong báo cáo tài chính và ảnh hưởng đến quyết định của nhà đầu tư.

III. Hướng Dẫn Kế Toán Mua Bán và Sáp Nhập Theo IFRS 3

IFRS 3 (Chuẩn mực báo cáo tài chính quốc tế số 3) quy định chi tiết về kế toán hợp nhất kinh doanh, bao gồm các bước xác định bên mua, ngày mua, ghi nhận tài sản và nợ phải trả, và tính toán lợi thế thương mại. Việc áp dụng IFRS 3 đòi hỏi doanh nghiệp phải tuân thủ các nguyên tắc và hướng dẫn cụ thể, đảm bảo tính minh bạch và so sánh được của báo cáo tài chính. Việc áp dụng IFRS 3 giúp doanh nghiệp Việt Nam tiếp cận với thông lệ kế toán quốc tế, thu hút vốn đầu tư và nâng cao uy tín trên thị trường quốc tế.

3.1. Các Bước Ghi Nhận Tài Sản và Nợ Phải Trả Theo IFRS 3

IFRS 3 yêu cầu ghi nhận tất cả tài sản và nợ phải trả có thể xác định được của bên bị mua theo giá trị hợp lý tại ngày mua. Điều này bao gồm cả tài sản vô hình chưa được ghi nhận trong báo cáo tài chính của bên bị mua. Việc xác định và ghi nhận chính xác các tài sản và nợ phải trả là rất quan trọng để đảm bảo tính chính xác của báo cáo tài chính hợp nhất.

3.2. Cách Tính Lợi Thế Thương Mại Goodwill trong M A

Lợi thế thương mại (LTTM) được tính bằng chênh lệch giữa giá phí hợp nhất kinh doanh, giá trị của lợi ích cổ đông không kiểm soát và giá trị hợp lý thuần của tài sản thuần có thể xác định được của bên bị mua. LTTM không được khấu hao mà phải được kiểm tra suy giảm giá trị hàng năm. Tổng giá Lợi ích GTHL tài sản LTTM/ Lãi = phí hợp + của - thuần của bên từ giao dịch nhất CDKKS bị mua mua rẻ nhất. Việc đánh giá LTTM chính xác là cần thiết để phản ánh đúng giá trị của thương vụ M&A.

IV. Hoàn Thiện Kế Toán Mua Bán Sáp Nhập Giải Pháp Thực Tiễn

Để hoàn thiện kế toán mua bán và sáp nhập tại Việt Nam, cần có sự phối hợp đồng bộ giữa cơ quan quản lý nhà nước, doanh nghiệp và các tổ chức nghề nghiệp. Cần tiếp tục hoàn thiện hệ thống văn bản pháp luật, nâng cao trình độ chuyên môn của đội ngũ kế toán viên, và đẩy mạnh công tác tuyên truyền về lợi ích của IFRS. Việc áp dụng IFRS một cách hiệu quả sẽ giúp doanh nghiệp Việt Nam nâng cao năng lực cạnh tranh và hội nhập sâu rộng vào nền kinh tế toàn cầu. Nâng cao trình độ chuyên môn về IFRS của người làm công tác quản lý kế toán.

4.1. Hoàn Thiện Hệ Thống Văn Bản Pháp Luật về M A

Hệ thống văn bản pháp luật về M&A cần được rà soát, sửa đổi và bổ sung để phù hợp với thông lệ quốc tế và tình hình thực tế của Việt Nam. Cần có các quy định rõ ràng về thủ tục M&A, quyền và nghĩa vụ của các bên tham gia, và các biện pháp giải quyết tranh chấp. Việc hoàn thiện hệ thống pháp luật sẽ tạo môi trường pháp lý minh bạch và ổn định, thu hút các nhà đầu tư trong và ngoài nước.

4.2. Nâng Cao Năng Lực Chuyên Môn Kế Toán Viên M A

Đội ngũ kế toán viên đóng vai trò quan trọng trong việc đảm bảo tính chính xác và minh bạch của các giao dịch M&A. Cần tăng cường đào tạo và bồi dưỡng kiến thức về IFRS, kỹ năng định giá tài sản, và các vấn đề pháp lý liên quan đến M&A. Các trường đại học và tổ chức nghề nghiệp cần phối hợp để cung cấp các khóa học và chứng chỉ chuyên môn về kế toán M&A.

V. Ứng Dụng Thực Tế Kế Toán M A Nghiên Cứu Tình Huống

Nghiên cứu các tình huống thực tế về kế toán M&A tại Việt Nam giúp hiểu rõ hơn về những thách thức và cơ hội mà doanh nghiệp phải đối mặt. Phân tích các giao dịch M&A cụ thể, đánh giá hiệu quả của việc áp dụng IFRS và VAS, và rút ra những bài học kinh nghiệm. Một số trường hợp mua bán và sáp nhập tại công ty. Việc học hỏi từ kinh nghiệm thực tế giúp kế toán viên nâng cao kỹ năng và đưa ra các quyết định sáng suốt trong các giao dịch M&A.

5.1. Phân Tích Giao Dịch M A Điển Hình tại Việt Nam

Phân tích các giao dịch M&A thành công và thất bại tại Việt Nam, xác định các yếu tố ảnh hưởng đến kết quả. Đánh giá vai trò của kế toán trong việc đảm bảo tính minh bạch và hiệu quả của giao dịch. Điều này cần dựa trên các số liệu và thông tin được công bố trên các phương tiện thông tin đại chúng (báo, đài, BCTC của doanh nghiệp…). Các thương vụ đầu tư và phát triển riêng lẻ đáng chú ý 2019-2020 và các thương vụ mua lại, thâu tóm đáng chú ý 2019 - 2020.

5.2. Bài Học Kinh Nghiệm từ Thực Tiễn Áp Dụng IFRS trong M A

Rút ra các bài học kinh nghiệm về việc áp dụng IFRS trong các giao dịch M&A, bao gồm những khó khăn, thách thức và các giải pháp khắc phục. Chia sẻ kinh nghiệm thực tiễn giúp các doanh nghiệp khác chuẩn bị tốt hơn cho việc chuyển đổi sang IFRS và thực hiện các giao dịch M&A thành công.

VI. Kết Luận Đồ Án và Triển Vọng Kế Toán Mua Bán Sáp Nhập

Đồ án tốt nghiệp về kế toán M&A là một nghiên cứu quan trọng, góp phần nâng cao kiến thức và kỹ năng cho sinh viên ngành kế toán. Thị trường M&A tại Việt Nam còn nhiều tiềm năng phát triển, và việc áp dụng IFRS sẽ giúp doanh nghiệp hội nhập sâu rộng vào nền kinh tế toàn cầu. Cần tiếp tục nghiên cứu và phát triển các phương pháp kế toán tiên tiến, đáp ứng yêu cầu ngày càng cao của thị trường M&A. Khuyến nghị áp dụng chuyển đổi IFRS.

6.1. Tóm Tắt Kết Quả Nghiên Cứu và Đóng Góp của Đồ Án

Tóm tắt các kết quả nghiên cứu chính của đồ án, nhấn mạnh những đóng góp mới và những kiến nghị về việc hoàn thiện kế toán M&A tại Việt Nam. Đánh giá khả năng ứng dụng của kết quả nghiên cứu vào thực tiễn và những hạn chế cần khắc phục.

6.2. Triển Vọng và Hướng Nghiên Cứu Tiếp Theo về Kế Toán M A

Đề xuất các hướng nghiên cứu tiếp theo về kế toán M&A, bao gồm các vấn đề về kế toán quản trị, kiểm toán, và các quy định pháp luật mới. Khuyến khích sinh viên và các nhà nghiên cứu tiếp tục quan tâm đến lĩnh vực này và đóng góp vào sự phát triển của thị trường M&A tại Việt Nam.

Trích đoạn nội dung tài liệu

CHƯƠNG I: TÓM TẮT CƠ SỞ MUA BÁN VÀ SÁP NHẬP CÔNG TY. Tổng quát mua bán và sáp nhập công ty - các vấn đề cơ bản M&A là tên viết tắt của cụm từ tiếng Anh: Merger (Sáp nhập) và Acquisitions (Mua lại). Khái niệm về M&A M&A là hoạt động giành quyền kiểm soát doanh nghiệp thông qua hình thức sáp nhập hoặc mua lại giữa hai hay nhiều doanh nghiệp để sở hữu một phần hoặc toàn bộ doanh nghiệp đó. Mua lại – Acquisition Mua lại được hiểu như một hành động tiếp quản bằng cách mua lại một công ty (gọi là công ty mục tiêu) bởi một công ty khác.

Hợp nhất, sáp nhập – Merger Là sự kết hợp của hai công ty để trở thành một công ty lớn hơn Hình ảnh 1.1: Mua bán và sáp nhập 4 M&A theo chuẩn mực kế toán Việt Nam (VAS): Theo VAS 11 thì M&A là việc chuyển các đơn vị, doanh nghiệp riêng biệt hoặc các hoạt động kinh doanh riêng biệt thành một đơn vị báo cáo. Dưới góc độ pháp lý, M&A là một hoạt động đầu tư phức tạp, liên quan đến nhiều vấn đề khác nhau như pháp luật chứng khoán, pháp luật doanh nghiệp, pháp luật cạnh tranh… Chỉ rõ các quy định pháp lý áp dụng cho hoạt động M&A ở Việt Nam. Mua bán và sáp nhập công ty (Tiếng Anh: mergers and acquisitions) là việc mua bán và sáp nhập các doanh nghiệp trên thị trường. Hai khái niệm này thường đi chung với nhau do có nhiều nghĩa vụ giống nhau, khá nhiều trường hợp người ta không thể phân biệt sự khác nhau và không có đủ tự tin để nhận định.

Theo quy định của luật doanh nghiệp 2014, sáp nhập, hợp nhất được xem như một hình thức tổ chức lại doanh nghiệp.Theo đó, Sáp nhập doanh nghiệp được hiểu là: Một hoặc một số công ty có thể sáp nhập vào một công ty khác bằng cách chuyển toàn bộ tài sản, quyền, nghĩa vụ và lợi ích hợp pháp sang công ty nhận sáp nhập, đồng thời chấm dứt sự tồn tại của công ty sáp nhập. Hợp nhất doanh nghiệp được hiểu là hai hoặc một số công ty cùng loại (công ty bị hợp nhất) hoặc có thể hợp nhất thành một công ty mới ( công ty hợp nhất) bằng cách chuyển toàn bộ tài sản, quyền, nghĩa vụ và lợi ích hợp pháp sang công ty hợp nhất, đồng thời chấm dứt sự tồn tại của các công ty bị hợp nhất. M&A theo chuẩn mực kế toán quốc tế Việt Nam (IFRS):Theo IFRS 3 (2014) thì hợp nhất kinh doanh là việc kết hợp các thực thể hay các doanh nghiệp độc lập thành một thực thể báo cáo thông qua hình thức thâu tóm quyền kiểm soát đối với tài sản thuần và hoạt động của doanh nghiệp khác. Còn theo IFRS 3 (2008) là một giao dịch hay sự kiện khác mà bên mua nắm quyền kiểm soát của một hay nhiều doanh nghiệp.

- Mục đích của hợp nhất kinh doanh: Vì những mục đích sau + Tiết kiệm chi phí 5 + Mở rộng thị phần + Giảm rủi ro kinh doanh + Tránh bị thôn tính + Lợi ích của tài sản vô hình hình thành từ hợp nhất kinh doanh 1. Mục đích của M&A Mục đích của M&A là giành quyền kiểm soát doanh nghiệp ở mức độ nhất định, chứ không đơn thuần chỉ là sở hữu một phần vốn góp hay cổ phần của doanh nghiệp như các nhà đầu tư nhỏ, lẻ. Vì vậy, khi một nhà đầu tư đạt được mức sở hữu phần vốn góp, cổ phần của doanh nghiệp đủ để tham gia, quyết định các vấn đề quan trọng của doanh nghiệp thì khi đó mới có thể coi đây là hoạt động M&A. Ngược lại, khi nhà đầu tư sở hữu phần vốn góp, cổ phần không đủ để quyết định các vấn đề quan trọng của doanh nghiệp thì đây chỉ được coi là hoạt động đầu tư thông thường.

Phân loại M&A và lợi thế của từng loại M&A Bảng 1.1: Phân loại M&A Phân loại Theo cấu trúc của sự hợp Theo hình thức hợp nhất nhất (IFRS sử dụng) (VAS sử dụng) Các loại * Hợp nhất theo chiều ngang * Sáp nhập pháp lý doanh * Hợp nhất theo chiều dọc * Hợp nhất pháp lý nghiệp * Hợp nhất thành tập đoàn * Đầu tư vào công ty mẹ Theo cấu trúc của sự hợp nhất: - Sáp nhập theo chiều ngang (Horizontal merger): Còn gọi là sáp nhập cùng ngành, là hình thức sáp nhập hai công ty đang cạnh tranh trực tiếp và chia sẻ cùng một dòng sản phẩm và thị trường. Điều này giúp tăng khả năng cạnh tranh bên trong lĩnh vực như phát triển sản phẩm và công nghệ trong lĩnh vực năng lượng và môi trường, ngoài ra làm giảm chi phí và đáp ứng nhu cầu lớn cho nhóm thị trường mới nổi. Kiểu sáp nhập này xảy ra phổ biến vì các công ty lớn hơn cố gắng tạo ra quy mô kinh tế hiệu quả hơn. Ngược lại, sáp nhập theo chiều dọc diễn ra khi các 6 công ty từ các bộ phận khác nhau của chuỗi cung ứng hợp nhất để làm cho quá trình sản xuất hiệu quả hơn hoặc hiệu quả chi phí cao hơn.

- Sáp nhập theo chiều dọc (Vertical merger): Là hoạt động sáp nhập hoặc mua lại giữa hai doanh nghiệp hoạt động kinh doanh trên cùng một chuỗi giá trị. Hoạt động sáp nhập theo chiều dọc thường đem lại cho doanh nghiệp tiến hành sáp nhập nhiều lợi thế về đảm bảo và kiểm soát chất lượng nguồn hàng hoặc đầu ra của sản phẩm, giảm chi phí trung gian, khống chế nguồn hàng hoặc đầu ra của đối thủ cạnh tranh. - Sáp nhập theo kiểu tập đoàn: Xảy ra khi hai hay nhiều công ty không có cùng lĩnh vực kinh doanh nhưng muốn đa dạng hóa hoạt động kinh doanh của mình - mở rộng kinh doanh sang những lĩnh vực khác không liên quan - tiến hành sáp nhập lại với nhau.1: Quy trình thực hiện M&A của người bán Sáp nhập theo chiều dọc Nhà cung cấp Sáp nhập theo Sáp nhập theo chiều ngang tập đoàn Các doanh nghiệp Các doanh nghiệp cùng nghành Doanh nghiệp khác nghành Nhà phân phối 7 Theo hình thức hợp nhất: - Sáp nhập vật lý (Statutory Mergers) là kết hợp hai hay nhiều tổ chức có tư cách pháp nhân thành một tổ chức duy nhất. Là việc chuyển giao toàn bộ sản nghiệp bao gồm tài sản có và tài sản nợ của một pháp nhân cho một pháp nhân khác do hiệu lực của một vụ giải thể mà không thanh lý tài sản.

- Hợp nhất pháp lý (Statutory Consolidation) là thành lập pháp nhân mới trên cơ sở sáp nhập hai hay nhiều pháp nhân. Việc hợp nhất pháp nhân phải tuân thủ theo thủ tục thành lập và đăng ký pháp nhân do pháp luật quy định. - Đầu tư của công ty mẹ (Parent Company Investment) hình thành công ty mẹ - công ty con là công ty nắm một phần hoặc toàn bộ vốn của một hoặc nhiều doanh nghiệp khác (gọi là doanh nghiệp con và công ty con) và có khả năng kiểm soát một cách hợp pháp hoạt động kinh doanh của các doanh nghiệp này. Quy trình thực hiện hoạt động M&A 1.

Giai đoạn chuẩn bị Đây là giai đoạn đặc biệt quan trọng của các dự án merger and acquisition. Việc tìm hiểu, đánh giá đối tượng doanh nghiệp mục tiêu để mua lại có ý nghĩa quyết định xem hai bên có bước vào giai đoạn ký kết hợp đồng chính thức hay không. Trong giai đoạn này, bộ phận đầu tư sẽ cần phải làm các bước sau: Bước 1: Tiếp cận mục tiêu Các bên khi bắt đầu thương vụ phải xác định chính xác loại giao dịch M&A. Điều này giúp áp dụng đúng bộ luật điều chỉnh, cơ chế, quy trình tiến hành giao dịch, định hướng việc thiết lập các điều khoản trong hợp đồng M&A và xác định nghĩa vụ thông tin, thông báo đến cơ quan quản lý của các bên.

Bước 2: Lập báo cáo thẩm định 8 Sau khi đã có những đánh giá sơ bộ, nhà đầu tư sẽ thuê các đơn vị tư vấn tài chính, các đơn vị tư vấn pháp lý để có thể đưa ra quyết định xem có thể mua lại công ty này hay không. Những báo cáo thẩm định cần có trong hoạt động của thương vụ M&A gồm: - Báo cáo thẩm định tài chính: báo cáo này tập trung vào hoạt động quyết toán tài chính của doanh nghiệp có đúng với các chuẩn mực kế toán hay không. Ngoài ra, báo cáo này cũng kiểm tra sự ổn định của dòng tiền trong doanh nghiệp. - Báo cáo thẩm định pháp lý: báo cáo tập trung đánh giá các tính chất pháp lý của hoạt động kinh doanh trong doanh nghiệp.

Trong đó bao gồm: tư cách pháp nhân chủ doanh nghiệp, tư cách của các cổ đông, quyền và nghĩa vụ pháp lý trong hoạt động đầu tư góp vốn.Giai đoạn đàm phán, ký kết hợp đồng Sau khi đã kết thúc quá trình thẩm định doanh nghiệp, bên tiến hành hoạt động M&A sẽ bắt đầu quá trình đàm phán. Đưa ra các mức tỷ lệ tiền đầu tư khác nhau để có thể tiến đến mục tiêu chính là mua lại doanh nghiệp thực hiện sáp nhập. Trong quá trình đàm phán, bên mua có thể đưa ra một đề nghị cụ thể rồi hai bên sẽ có thêm những buổi trao đổi chi tiết khác nhau cho công việc mua bán và sáp nhập. Hoạt động M&A chỉ thành công khi hoàn thành toàn bộ các thủ tục pháp lý có liên quan đến sự chuyển giao đầu tư.

Trong đó, nếu hình thức M&A diễn ra dưới dạng thâu tóm tài sản thì cần phải đăng ký các loại tài sản cố định với cơ quan chức năng có thẩm quyền.2: Đàm phán và ký kết hợp đồng (Nguồn: Vietthinh) 3.Giai đoạn tái cơ cấu Sau khi đã đàm phán xong hợp đồng mua bán doanh nghiệp, giai đoạn tái cơ cấu hậu chiến lược M&A cũng rất quan trọng. Lúc này, bên mua sẽ gặp phải nhiều vấn đề như: bất ổn nhân sự, chính sách quản lý không phù hợp, mâu thuẫn văn hóa doanh nghiệp. Bên cạnh đó, những vấn đề về tài chính tuy đã được định hướng từ bước chuẩn bị nhưng để giải quyết được tối đa lại là điều không phải doanh nghiệp nào cũng làm được. Vì thế, các công ty vẫn cần phải chú ý tối đa vào hoạt động tài chính - kế toán doanh nghiệp này.

Mục đích kế toán mua bán và sáp nhập 1. Phương pháp kế toán trong M&A 10 Cả IFRS 3 và VAS 11 đều quy định chỉ áp dụng duy nhất phương pháp mua cho các giao dịch hợp nhất doanh nghiệp. - IFRS 3, áp dụng phương pháp bên mua gồm bốn giai đoạn: + Xác định bên mua + Xác định ngày mua là ngày mà bên mua nắm quyền kiểm soát.