Đồ án phân tích tình hình tài chính công ty cổ phần Ngôi Sao Thiên Hà

• Tác giả: Đỗ Thị Ngọc Anh
• Người hướng dẫn: PGS.TS. Hoàng Xuân Quế
• Đề tài: Phân tích tình hình tài chính Công ty cổ phần Ngôi Sao Thiên Hà
• Loại tài liệu: Chuyên đề tốt nghiệp

Tóm tắt

I. Tổng quan về phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp

Phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp là quá trình đánh giá toàn diện các hoạt động kinh tế tài chính của một tổ chức thông qua hệ thống chỉ tiêu định lượng. Quá trình này sử dụng các báo cáo tài chính chính thức bao gồm bảng cân đối kế toán, báo cáo kết quả kinh doanh, báo cáo lưu chuyển tiền tệ và thuyết minh báo cáo tài chính. Mục tiêu chính là xác định thực trạng sử dụng vốn, khả năng sinh lời, khả năng thanh toán và hiệu quả hoạt động sản xuất kinh doanh. Phương pháp phân tích đa dạng bao gồm phương pháp so sánh, phương pháp loại trừ, phương pháp thay thế liên hoàn, phương pháp số chênh lệch và phương pháp liên hệ. Mỗi phương pháp phù hợp với từng nội dung phân tích cụ thể. Chất lượng phân tích phụ thuộc vào nhiều nhân tố quan trọng. Đó là chất lượng thông tin đầu vào, trình độ cán bộ thực hiện và hệ thống chỉ tiêu trung bình ngành làm chuẩn đối chiếu. Đối với công ty cổ phần Ngôi Sao Thiên Hà, phân tích tài chính giúp nhà quản trị đưa ra quyết định kinh doanh chính xác. Đồng thời đảm bảo quyền lợi cho cổ đông và nhà đầu tư trong dài hạn.

1.1. Khái niệm và phân loại doanh nghiệp cổ phần

Doanh nghiệp là tổ chức kinh tế được thành lập hợp pháp nhằm mục đích sản xuất kinh doanh và tạo lợi nhuận. Doanh nghiệp cổ phần là hình thức phổ biến trong nền kinh tế thị trường. Loại hình này cho phép huy động vốn từ nhiều cổ đông thông qua phát hành cổ phiếu. Công ty cổ phần Ngôi Sao Thiên Hà hoạt động theo mô hình này. Cấu trúc vốn linh hoạt giúp công ty mở rộng quy mô sản xuất kinh doanh đa ngành nghề. Ban lãnh đạo chịu trách nhiệm trước toàn thể cổ đông về hiệu quả sử dụng vốn.

1.2. Các phương pháp phân tích tài chính áp dụng

Phương pháp so sánh đối chiếu số liệu giữa các kỳ để đánh giá xu hướng biến động. Phương pháp loại trừ xác định ảnh hưởng từng nhân tố riêng biệt. Phương pháp thay thế liên hoàn đo lường mức độ tác động tuần tự của các yếu tố. Phương pháp số chênh lệch tính toán trực tiếp biến động tuyệt đối. Phương pháp liên hệ bao gồm liên hệ cân đối, liên hệ thuận nghịch và liên hệ tương quan. Việc sử dụng linh hoạt các phương pháp giúp đánh giá toàn diện tình hình tài chính doanh nghiệp.

II. Thực trạng tình hình tài chính công ty Ngôi Sao Thiên Hà

Công ty cổ phần Ngôi Sao Thiên Hà hoạt động đa ngành nghề với mạng lưới kinh doanh rộng khắp. Cơ cấu tổ chức quản lý được xây dựng bài bản đảm bảo vận hành hiệu quả. Phân tích kết cấu nguồn vốn cho thấy công ty có sự chuyển biến tích cực qua các năm. Tình hình công nợ được kiểm soát chặt chẽ thông qua việc theo dõi các khoản phải thu và phải trả. Từ năm 2009 đến năm 2011, các khoản phải trả khách hàng giảm mạnh từ 5.343.503.677 đồng xuống còn 629.575.491 đồng. Ngược lại, các khoản phải thu tăng lên 664.559.170 đồng. Điều này chứng tỏ công ty bắt đầu tạo ra lợi nhuận ổn định. Khả năng thanh toán của doanh nghiệp được cải thiện rõ rệt. Kết quả kinh doanh phản ánh hướng đi đúng đắn của ban lãnh đạo. Công ty đã nhanh chóng thu hồi vốn đầu tư ban đầu trong thời gian ngắn. Các tỷ lệ về khả năng hoạt động và khả năng sinh lời đều đạt mức tích cực. Hiệu suất sử dụng tài sản cố định và tổng tài sản tăng trưởng đều qua từng năm báo cáo.

2.1. Phân tích kết cấu nguồn vốn và khả năng thanh toán

Kết cấu nguồn vốn của công ty phản ánh cơ cấu tài trợ cho hoạt động sản xuất kinh doanh. Phân tích tỷ lệ giữa vốn chủ sở hữu và vốn vay giúp đánh giá mức độ an toàn tài chính. Khả năng thanh toán được đo lường qua hệ số thanh toán nhanh và hệ số thanh toán hiện hành. Công ty đã giảm đáng kể nợ phải trả khách hàng trong giai đoạn 2009 đến 2011. Điều này nâng cao khả năng đáp ứng nghĩa vụ tài chính ngắn hạn. Ổn định tài chính tạo nền tảng vững chắc cho phát triển bền vững.

2.2. Đánh giá hiệu quả sử dụng vốn và sinh lời

Hiệu suất sử dụng tài sản cố định cho biết một đồng tài sản tạo ra bao nhiêu đồng doanh thu. Hiệu suất sử dụng tổng tài sản phản ánh vòng quay toàn bộ vốn kinh doanh. Khả năng sinh lời là kết quả tổng hợp chịu tác động của nhiều nhân tố khác nhau. Các tỷ lệ ROA, ROE đánh giá hiệu năng quản lý của doanh nghiệp. Việc tăng vòng quay vốn kinh doanh là yếu tố quan trọng làm tăng lợi nhuận. Đồng thời nâng cao khả năng cạnh tranh và uy tín trên thị trường.

III. Giải pháp cải thiện tình hình tài chính tại công ty

Công ty cổ phần Ngôi Sao Thiên Hà cần triển khai đồng bộ nhiều giải pháp để cải thiện tình hình tài chính. Trước tiên là hoàn thiện tổ chức công tác phân tích tài chính trong toàn doanh nghiệp. Bộ phận kế toán cần được nâng cao năng lực chuyên môn và cập nhật quy trình làm việc hiện đại. Đội ngũ nhân sự tham gia phân tích tài chính phải được đào tạo bài bản về phương pháp và công cụ phân tích. Công tác phân tích tài chính cần được thực hiện thường xuyên theo định kỳ tháng, quý, năm. Việc sử dụng linh hoạt các phương pháp phân tích giúp đánh giá chính xác thực trạng hoạt động. Công ty nên xây dựng hệ thống chỉ tiêu KPI tài chính rõ ràng. Đồng thời so sánh với chuẩn trung bình ngành để xác định vị thế cạnh tranh. Nguồn vốn phát triển cần được cân đối hợp lý giữa mở rộng kinh doanh và duy trì ổn định. Chiến lược đa dạng hóa sản phẩm thu hút nhiều đối tượng khách hàng hơn. Từ đó nâng cao doanh thu và lợi nhuận bền vững cho công ty.

3.1. Hoàn thiện công tác kế toán và đào tạo nhân sự

Hoàn thiện hệ thống kế toán là nền tảng quan trọng để thu thập dữ liệu tài chính chính xác. Công ty cần đầu tư phần mềm kế toán hiện đại hóa quy trình ghi chép và báo cáo. Đào tạo nhân sự chuyên sâu về phân tích tài chính giúp nâng cao chất lượng đánh giá. Nhân viên cần nắm vững các phương pháp phân tích và cách diễn giải kết quả. Đội ngũ chuyên nghiệp sẽ phát hiện sớm các vấn đề tài chính tiềm ẩn. Từ đó đề xuất biện pháp xử lý kịp thời trước khi xảy ra rủi ro lớn.

3.2. Triển khai phân tích tài chính thường xuyên và linh hoạt

Phân tích tài chính định kỳ giúp ban lãnh đạo theo dõi sát sao diễn biến hoạt động kinh doanh. Báo cáo phân tích hàng tháng cung cấp thông tin kịp thời cho quyết định điều hành. Sử dụng linh hoạt các phương pháp so sánh, loại trừ và thay thế liên hoàn tăng độ chính xác. Kết hợp nhiều phương pháp giúp phát hiện nguyên nhân gốc rễ của vấn đề tài chính. Việc phân tích thường xuyên tạo cơ sở dữ liệu lịch sử phong phú. Dữ liệu này phục vụ dự báo xu hướng và lập kế hoạch tài chính dài hạn hiệu quả.

IV. Kết luận và ứng dụng thực tiễn từ đồ án phân tích

Đồ án phân tích tình hình tài chính công ty cổ phần Ngôi Sao Thiên Hà cung cấp cái nhìn toàn diện về thực trạng hoạt động kinh doanh. Kết quả nghiên cứu cho thấy công ty đã có những chuyển biến tích cực trong quản lý tài chính giai đoạn 2009 đến 2011. Khả năng thanh toán được cải thiện rõ rệt khi các khoản phải trả giảm mạnh. Lợi nhuận bắt đầu được tạo ra giúp công ty thu hồi vốn đầu tư nhanh chóng. Tuy nhiên vẫn còn tồn tại một số hạn chế cần khắc phục. Sự thay đổi nhân sự liên tục ảnh hưởng đến tính ổn định của bộ máy quản lý. Nguồn vốn dành cho phát triển bị giảm sút do mở rộng phạm vi kinh doanh trong thời kỳ kinh tế khó khăn. Sản phẩm chưa đủ phong phú để thu hút đa dạng đối tượng khách hàng. Ứng dụng thực tiễn từ đồ án giúp sinh viên hiểu sâu quy trình phân tích tài chính doanh nghiệp. Đồng thời trang bị kỹ năng đánh giá và đề xuất giải pháp tài chính cho sự nghiệp tương lai.

4.1. Hạn chế và nguyên nhân của công ty

Công ty gặp khó khăn do sự thay đổi nhân sự liên tục làm đứt gãy quy trình quản lý. Bộ khung tổ chức chưa đủ vững chắc để duy trì hoạt động ổn định. Nguồn vốn phát triển bị thu hẹp khi công ty mở rộng kinh doanh trong bối cảnh kinh tế khó khăn. Chất lượng khách hàng chủ yếu là học sinh sinh viên nên nhu cầu và đòi hỏi chất lượng chưa cao. Điều này hạn chế khả năng tăng giá trị đơn hàng trung bình. Công ty chưa tạo ra đủ sản phẩm đa dạng để thu hút nhiều phân khúc thị trường.

4.2. Định hướng phát triển và ứng dụng kết quả phân tích

Định hướng phát triển đến năm 2015 tập trung vào đa dạng hóa ngành nghề kinh doanh. Công ty cần thu hút nhiều tầng lớp khách hàng hơn để tăng doanh thu bền vững. Chiến lược phát triển sản phẩm mới phù hợp với xu thế nền kinh tế là then chốt. Kết quả phân tích tài chính từ đồ án cung cấp cơ sở khoa học cho quyết định đầu tư. Sinh viên ứng dụng kiến thức này vào đánh giá doanh nghiệp thực tế. Kỹ năng phân tích tài chính là hành trang quan trọng cho sự nghiệp quản trị kinh doanh.

Trích đoạn nội dung tài liệu

Chuyên đề tốt nghiệp MỤC LỤC LỜI NÓI ĐẦU.1 Chương I: NHỮNG VẤN ĐỀ CƠ BẢN VỀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP. Doanh nghiệp và phân loại doanh nghiệp. Khái niệm về doanh nghiệp. Phân loại doanh nghiệp cổ phần. Phân tích tài chính doanh nghiệp.1 Khái niệm về phân tích tài chính doanh nghiệp. Phương pháp phân tích tài chính doanh nghiệp.Phương pháp so sánh. Phương pháp loại trừ. Phương pháp thay thế liên hoàn. Phương pháp số chênh lệch. Phương pháp liên hệ. Phương pháp liên hệ cân đối. Phương pháp liên hệ thuận nghịch. Phương pháp liên hệ tương quan. Nội dung phân tích tài chính doanh nghiệp. Các tỷ lệ về khả năng hoạt động. Thông tin sử dụng để phân tích tài chính doanh nghiệp. Bảng cân đối kế toán. Báo cáo kết quả kinh doanh. Báo cáo lưu chuyển tiền tệ. Thuyết minh báo cáo tài chính.Các nhân tố ảnh hưởng tới chất lượng phân tích tài chính doanh nghiệp.Chất lượng thông tin sử dụng.Trình độ cán bộ phân tích. Hệ thống các chỉ tiêu trung bình ngành.32 SV: Đỗ Thị Ngọc Anh Lớp: TCDN K22.27 Chuyên đề tốt nghiệp Chương II: THỰC TRẠNG TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN NGÔI SAO THIÊN HÀ.Khái quát về công ty cổ phần Ngôi Sao Thiên Hà. Cơ cấu tổ chức và mạng lưới hoạt động của công ty cổ phần Ngôi Sao Thiên Hà. Thưc trạng hoạt động kinh doanh của công ty cổ phần Ngôi Sao Thiên Hà.Thực trạng tình hình tài chính công ty cổ phần Ngôi Sao Thiên Hà37 2.Phân tích kết cấu nguồn vốn của công ty. Phân tích tình hình công nợ và khả năng thanh toán của công ty.Phân tích các khoản phải thu.Các khoản phải trả.Tỷ lệ giữa các khoản phải thu và các khoản phải trả. Đánh giá công ty cổ phần Ngôi Sao Thiên Hà. Hạn chế và nguyên nhân.43 Chương III: GIẢI PHÁP CẢI THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN NGÔI SAO THIÊN HÀ.Định hướng phát triển của công ty đến năm 2015. Giải pháp cải thiện tình hình tài chính tại công ty cổ phần Ngôi Sao Thiên Hà.Hoàn thiện về tổ chức công tác phân tích. Hoàn thiện công tác kế toán. Đào tạo nhân sự cho công tác phân tích tài chính. Thực hiện công tác phân tích tài chính một cách thường xuyên. Sử dụng linh hoạt các phương pháp phân tích tài chính.55 TÀI LIỆU THAM KHẢO.56 SV: Đỗ Thị Ngọc Anh Lớp: TCDN K22.27 Chuyên đề tốt nghiệp DANH MỤC SƠ ĐỒ BẢNG BIỂU S¬ ®å 2.1: C¬ cÊu bé m¸y qu¶n lý cña c«ng ty CP Ng«i Sao Thiªn Hµ33 B¶ng 2.1: C¸c nghµnh nghÒ kinh doanh cña C«ng ty CP Ng«i Sao Thiªn Hµ34 B¶ng 2.2: KÕt qu¶ H§KD cña c«ng ty CP Ng«i Sao Thiªn Hµ qua c¸c n¨m35 B¶ng 2.3: T×nh h×nh tµi chÝnh cña c«ng ty CP Ng«i Sao Thiªn Hµ qua c¸c n¨m36 Bảng 2. Phân tích nguồn vốn của công ty. Các khoản phải thu và các khoản phải trả.Tỷ lệ giữa các khoản phải thu và các khoản phải trả42 SV: Đỗ Thị Ngọc Anh Lớp: TCDN K22.27 Chuyên đề tốt nghiệp LỜI NÓI ĐẦU Để tồn tại và phát triển, con người phải tiến hành hoạt động sản xuất. Hoạt động sản xuất là hoạt động tự giác có ý thức của con người nhằm biến các vật thể tự nhiên thành các vật phẩm có ích phục vụ cho mình. Con người khi tiến hành làm bất cứ việc gì cũng luôn mong muốn đạt hiệu quả cao với những chi phí tối thiểu nhưng đem lại lợi ích tối đa cho mình. Một trong những hoạt động quan trọng và được con người tiến hành thường xuyên là hoạt động sản xuất kinh doanh. Để hoạt động sản xuất kinh doanh tiến hành đạt được kết quả như mong muốn thì điều tất yếu là phải thực hiện chức năng quản lý và để có thể thực hiện tốt chức năng quản lý thì không thể thiếu thông tin. Thông tin cung cấp cho quản lý được thu thập từ rất nhiều nguồn khác nhau và bằng nhiều cách khác nhau, trong đó có các thông tin về hoạt động tài chính. Hoạt động tài chính là một bộ phận của hoạt động sản xuất kinh doanh. Nó có mặt trong tất cả các khâu của quá trình sản xuất kinh doanh từ khâu tạo vốn trong doanh nghiệp đến khâu phân phối tiền lãi thu được từ quá trình hoạt động sản xuất kinh doanh. Nhiệm vụ của hoạt động tài chính là phải huy động đủ vốn đáp ứng cho nhu cầu sản xuất kinh doanh, đồng thời phải quản lý và sử dụng vốn có hiệu quả trên cơ sở chấp hành nghiêm chỉnh pháp luật, chính sách, chế độ quy định về tài chính tín dụng của Nhà nước. Trong nền kinh tế thị trường, tình hình tài chính của doanh nghiệp là một vấn đề được rất nhiều người quan tâm nhất là những người quan tâm đến hoạt động của doanh nghiệp . Chính vì vậy, phân tích tình hình tài chính là một việc làm vô cùng cần thiết. Phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp nhằm đánh giá được đầy đủ, chính xác tình hình tổ chức, phân phối, sử dụng và quản lý các loại vốn và nguồn vốn của doanh nghiệp, vạch rõ khả năng SV: Đỗ Thị Ngọc Anh 1 Lớp: TCDN K22.27 Chuyên đề tốt nghiệp tiềm tàng và xu hướng phát triển của doanh nghiệp trong tương lai. Thông qua việc quản lý, sử dụng các nguồn vốn, đề xuất các biện pháp cần thiết và có hiệu quả để khai thác tới mức cao nhất những khả năng tiềm tàng để nâng cao hiệu quả sử dụng vốn phục vụ tốt cho sản xuất kinh doanh. Tài liệu dùng để phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp chủ yếu dựa vào các số liệu trên báo cáo tài chính được lập theo định kỳ trong đó bảng cân đối kế toán được sử dụng nhiều nhất trong việc phân tích vì nó phản ánh khá đâỳ đủ tình hình tài chính của doanh nghiệp. Kết quả của việc phân tích tình hình tài chính cho ta biết thực trạng hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp tại thời điểm phân tích. Vì vậy em chọn đề tài tốt nghiệp là: “Phân tích tình hình tài chính Công ty cổ phần Ngôi Sao Thiên Hà”. Ngoài mở đầu và kết luận đồ án gồm 3 chương: Chương 1:Những vấn đề cơ bản về phân tích tài chính doanh nghiệp Chương 2: Thực trạng tình hình tài chính công ty cổ phần Ngôi Sao Thiên Hà Chương 3 : Giải pháp cải thiện tình hình tài chính tại công ty cổ phần Ngôi Sao Thiên Hà Trong thời gian thưc hiện chuyên đề em đã nhận được sự giúp đỡ tận tình của PGS.TS Hoàng Xuân Quế cùng sự giúp đỡ nhiệt tình của các anh, chị công ty Ngôi Sao Thiên Hà, em xin bày tỏ tấm lòng biết ơn sâu sắc tới thầy và các anh chị đã giúp em hoàn thành chuyên đề này. Sinh viên thực hiện Đỗ Thị Ngọc Anh SV: Đỗ Thị Ngọc Anh 2 Lớp: TCDN K22.27 Chuyên đề tốt nghiệp Chương 1 NHỮNG VẤN ĐỀ CƠ BẢN VỀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 1. Doanh nghiệp và phân loại doanh nghiệp 1. Khái niệm về doanh nghiệp Doan nghiệp là chủ thể kinh tế độc lập, có tư cách pháp nhân, hoạt động của doanh nghiệp trên thị trường nhằm làm tăng giá trị của chủ sở hữu. Doanh nghiệp là một cách thức tổ chức hoạt động kinh tế của nhiều cá nhân.Có nhiều loại hoạt động kinh tế chỉ có thể thực hiện bởi các doanh nghiệp chứ không phải các cá nhân. Ở Việt Nam theo Luật doanh nghiệp: Doanh nghiệp là tổ chức kinh tế có tên riêng, có tài sản, có trụ sỏ giao dịch ổn định, được đăng ký kinh doanh theo quy định của pháp luật nhằm mục đích thực hiện các hoạt động kinh doanh – tức là thực hiện một, một số hoặc tất cả các công đoạn của quá trình đầuh tư, từ sản xuất đến tiêu thụ sản phẩm hoặc cung ứng dịch vụ trên thị trường nhằm mục đích sinh lợi. Phân loại doanh nghiệp cổ phần 1. Đặc điểm của công ty cổ phần 1.Công ty cổ phần là doanh nghiệp, trong đó: a, Vốn điều lệ được chia thành nhiều phần bằng nhau gọi là cổ phần; b, Cổ đông có thể là tổ chức , cá nhân; số lượng cổ đông tối thiểu là ba và không hạn chế số lượng tối đa; c, Cổ đông chỉ chịu trách nhiệm về các khoản nợ và nghĩa vụ tài sản khác của doanh nghiệp trong phạm vi số vốn đã góp vào doanh nghiệp; d, Cổ đông cóa quyền tự do chuyển nhượng cổ phần của mình cho người khác, trừ trường hợp quy định tại khoản 3 Điều 81 và khoản 5 Điều 84 SV: Đỗ Thị Ngọc Anh 3 Lớp: TCDN K22.27 Chuyên đề tốt nghiệp của luật này. Công ty cổ phần có tư cách pháp nhân kể từ ngày được cấp Giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh. Công ty cổ phần có quyền phát hành chứng khoán các loại để huy động vốn 1. Các loại cổ phần 1. Công ty cổ phần phải có cổ phần phổ thong.Người sở hữu cổ phần phổ thong là cổ đông phổ thong. Công ty cổ phần có thể có cổ phần ưu đãi. Người sở hữu cổ phần ưu đãi gọi là cổ đông ưu đãi. Cổ phần ưu đãi gồm các loại sau đây: a, Cổ phần ưu đãi biểu quyết; b, Cổ phần ưu đãi cổ tức; c, Cổ phần ưu đãi hoàn lại d, Cổ phần ưu đãi khác do Điều lệ công ty quy định. Chỉ có tổ chức được chính phủ ủy quyền và cổ đông sang lập được quyền nắm giữ cổ phần ưu đâĩ biểu quyết.Ưu đãi biểu quyết của cổ đông sang lập chỉ có hiệu lực trong ba năm, kể từ ngày công ty được cấp giấy phép chứng nhận đăng ký kinh doanh.Sau thời hạn đó, cổ phần ưu đãi biểu quyết của cổ đông sang lập chuyển đổi thành cổ phần phổ thong. Người được quyền mua cổ phần ưu đãi cổ tức, cổ phần ưu đãi hoàn lại và cổ phần ưu đãi khác do Điều lệ công ty quy định hoặc do Đại hội đồng cổ đông quyết định 5. Mỗi cổ phần của cùng một loại đều tạo cho người sở hữu nó các quyền, nghĩa vụ và lwoij ích ngang nhau. Cổ phần phổ thông không thể chuyển đổi thành cổ phần ưu đãi.Cổ phần ưu đãi có thể chuyển đổi thành cổ phần phổ thong theo quyết định của Đại hội đồng cổ đông. SV: Đỗ Thị Ngọc Anh 4 Lớp: TCDN K22.27 Chuyên đề tốt nghiệp 1. Đặc điểm của hội đồng quản trị 1. Hội đồng quản trị là cơ quan quản lý công ty, có toàn quyền nhân danh công ty để quyết định, thực hiện các quyền và nghĩa vụ của công ty không thuộc thẩm quyền của Đại hội đồng cổ đông.