Hoàn thiện công tác phân tích tài chính khách hàng doanh nghiệp trong hoạt động tín dụng tại ngân hàng tmcp á châu chi nhánh hoàng cầu

Bài viết phân tích công tác tài chính khách hàng doanh nghiệp tại ngân hàng TMCP Á Châu, chi nhánh Hoàng Cầu, trong hoạt động tín dụng.

• Tác giả: Nguyễn Thị Lan
• Người hướng dẫn: TS. Nguyễn Thị Đào
• Trường học: Học viện Ngân hàng
• Chuyên ngành: Tài chính
• Đề tài: Hoàn Thiện Công Tác Phân Tích Tài Chính Khách Hàng Doanh Nghiệp Trong Hoạt Động Tín Dụng Tại Ngân Hàng TMCP Á Châu – Chi Nhánh Hoàng Cầu
• Loại tài liệu: khóa luận tốt nghiệp
• Năm xuất bản: 2021
• Địa điểm: Hà Nội

Mục lục chi tiết

• LỜI CAM ĐOAN
• 1. CHƯƠNG 1: CƠ SỞ LÍ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH KHÁCH HÀNG DOANH NGHIỆP TRONG HOẠT ĐỘNG TÍN DỤNG CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI
• 1.1. SỰ CẦN THIẾT CỦA PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH KHÁCH HÀNG DOANH NGHIỆP TRONG HOẠT ĐỘNG TÍN DỤNG CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI
• 1.2. Khái niệm phân tích tài chính doanh nghiệp
• 1.3. Sự cần thiết của phân tích tài chính khách hàng doanh nghiệp của NHTM
• 1.4. Nguồn thông tin phục vụ phân tích tài chính khách hàng doanh nghiệp
• 1.5. QUY TRÌNH PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH KHÁCH HÀNG DOANH NGHIỆP TẠI NHTM
• 1.6. CÁC PHƯƠNG PHÁP CHỦ YẾU SỬ DỤNG TRONG PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH KHÁCH HÀNG DOANH NGHIỆP TẠI NHTM
• 1.6.1. Phương pháp so sánh
• 1.6.2. Phương pháp tỷ số
• 1.6.3. Phương pháp phân tích tài chính Dupont
• 1.7. NỘI DUNG PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH KHÁCH HÀNG DOANH NGHIỆP TẠI NHTM
• 1.7.1. Phân tích môi trường và chiến lược kinh doanh của doanh nghiệp
• 1.7.2. Phân tích một số chỉ tiêu ảnh hưởng tới kết quả kinh doanh của doanh nghiệp
• 1.7.3. Phân tích bảng cân đối kế toán
• 1.7.4. Phân tích báo cáo lưu chuyển tiền tệ
• 1.7.5. Phân tích các nhóm tỷ số tài chính
• 1.8. NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN HOẠT ĐỘNG PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP KHÁCH HÀNG TRONG HOẠT ĐỘNG TÍN DỤNG CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI
• 1.8.1. Nhân tố khách quan
• 1.8.2. Nhân tố chủ quan
• 2. CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH KHÁCH HÀNG DOANH NGHIỆP TRONG HOẠT ĐỘNG TÍN DỤNG TẠI NGÂN HÀNG TMCP Á CHÂU – CHI NHÁNH HOÀNG CẦU
• 2.1. KHÁI QUÁT VỀ NHTM CP Á CHÂU – CHI NHÁNH HOÀNG CẦU
• 2.1.1. Quá trình hình thành và phát triển
• 2.1.2. Cơ cấu tổ chức
• 2.1.3. Tình hình hoạt động
• 2.2. THỰC TRẠNG PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH KHÁCH HÀNG DOANH NGHIỆP TRONG HOẠT ĐỘNG TÍN DỤNG TẠI NHTM CP Á CHÂU – CHI NHÁNH HOÀNG CẦU
• 2.2.1. Tổ chức công tác phân tích
• 2.2.2. Tài liệu phân tích
• 2.2.3. Quy trình phân tích
• 2.2.4. Phương pháp phân tích đang sử dụng
• 2.2.5. Nội dung PTTC đối với KHDN trong hoạt động tín dụng tại ACB Hoàng Cầu. Ví dụ minh họa
• 2.3. ĐÁNH GIÁ CHUNG VỀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH KHDN TRONG HOẠT ĐỘNG TÍN DỤNG TẠI NHTM CP Á CHÂU HOÀNG CẦU
• 2.3.1. Những điểm mạnh
• 2.3.2. Hạn chế và nguyên nhân
• 3. CHƯƠNG 3: GIẢI PHÁP HOÀN THIỆN CÔNG TÁC PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH KHÁCH HÀNG DOANH NGHIỆP TRONG HOẠT ĐỘNG TÍN DỤNG TẠI NHTM CP Á CHÂU – CHI NHÁNH HOÀNG CẦU
• 3.1. MỤC TIÊU CỦA NHTM CP Á CHÂU - CHI NHÁNH HOÀNG CẦU TRONG HOẠT ĐỘNG TÍN DỤNG
• 3.2. MỘT SỐ GIẢI PHÁP HOÀN THIỆN CÔNG TÁC PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH KHDN TRONG HOẠT ĐỘNG TÍN DỤNG TẠI NHTM CP Á CHÂU – CHI NHÁNH HOÀNG CẦU
• 3.2.1. Nâng cao chất lượng thông tin khách hàng
• 3.2.2. Nâng cao chất lượng cán bộ phân tích
• 3.2.3. Hoàn thiện nội dung
• 3.2.4. Hoàn thiện phương pháp phân tích. Nâng cao trình độ công nghệ
• 3.3. MỘT SỐ KIẾN NGHỊ ĐỐI VỚI CƠ QUAN NHÀ NƯỚC
• TÀI LIỆU THAM KHẢO

Tóm tắt

I. Tổng Quan Về Cải Tiến Phân Tích Tài Chính Khách Hàng Doanh Nghiệp

Phân tích tài chính khách hàng doanh nghiệp là một yếu tố quan trọng trong hoạt động tín dụng của ngân hàng thương mại cổ phần Á Châu (ACB). Việc cải tiến quy trình này không chỉ giúp ngân hàng đánh giá chính xác hơn về khả năng thanh toán của khách hàng mà còn nâng cao hiệu quả quản lý rủi ro. Trong bối cảnh cạnh tranh ngày càng gia tăng, việc tối ưu hóa quy trình phân tích tài chính là cần thiết để đảm bảo sự phát triển bền vững.

1.1. Khái Niệm Phân Tích Tài Chính Khách Hàng Doanh Nghiệp

Phân tích tài chính khách hàng doanh nghiệp là quá trình đánh giá tình hình tài chính của doanh nghiệp thông qua các báo cáo tài chính và thông tin bổ sung. Điều này giúp ngân hàng đưa ra quyết định cho vay chính xác hơn.

1.2. Vai Trò Của Phân Tích Tài Chính Trong Tín Dụng Ngân Hàng

Phân tích tài chính giúp ngân hàng đánh giá rủi ro tín dụng, từ đó đưa ra quyết định cho vay hợp lý. Điều này không chỉ đảm bảo an toàn cho ngân hàng mà còn hỗ trợ doanh nghiệp trong việc phát triển.

II. Những Thách Thức Trong Phân Tích Tài Chính Khách Hàng Doanh Nghiệp

Mặc dù phân tích tài chính là một công cụ quan trọng, nhưng vẫn tồn tại nhiều thách thức trong quá trình thực hiện. Các ngân hàng thường gặp khó khăn trong việc thu thập thông tin chính xác và đầy đủ từ khách hàng. Bên cạnh đó, sự biến động của thị trường cũng ảnh hưởng đến khả năng dự đoán rủi ro.

2.1. Khó Khăn Trong Việc Thu Thập Dữ Liệu

Nhiều doanh nghiệp không cung cấp thông tin tài chính đầy đủ, dẫn đến việc phân tích không chính xác. Điều này làm giảm khả năng đánh giá rủi ro của ngân hàng.

2.2. Ảnh Hưởng Của Biến Động Thị Trường

Sự thay đổi nhanh chóng của thị trường có thể làm thay đổi tình hình tài chính của doanh nghiệp, gây khó khăn cho ngân hàng trong việc dự đoán khả năng thanh toán.

III. Phương Pháp Cải Tiến Phân Tích Tài Chính Khách Hàng Doanh Nghiệp

Để nâng cao hiệu quả phân tích tài chính, ngân hàng cần áp dụng các phương pháp hiện đại và công nghệ thông tin. Việc sử dụng phần mềm phân tích tài chính có thể giúp tự động hóa quy trình và giảm thiểu sai sót.

3.1. Ứng Dụng Công Nghệ Trong Phân Tích Tài Chính

Công nghệ thông tin giúp ngân hàng thu thập và phân tích dữ liệu nhanh chóng, từ đó đưa ra quyết định chính xác hơn. Việc sử dụng phần mềm phân tích tài chính cũng giúp tiết kiệm thời gian.

3.2. Nâng Cao Chất Lượng Đội Ngũ Phân Tích

Đào tạo và nâng cao kỹ năng cho đội ngũ phân tích tài chính là cần thiết. Điều này giúp họ có khả năng đánh giá chính xác hơn về tình hình tài chính của khách hàng.

IV. Ứng Dụng Thực Tiễn Của Phân Tích Tài Chính Tại Ngân Hàng TMCP Á Châu

Tại ngân hàng TMCP Á Châu, việc áp dụng các phương pháp phân tích tài chính đã mang lại nhiều kết quả tích cực. Ngân hàng đã cải thiện được khả năng đánh giá rủi ro và nâng cao chất lượng dịch vụ tín dụng.

4.1. Kết Quả Phân Tích Tài Chính Tại ACB

Việc áp dụng phân tích tài chính đã giúp ACB giảm tỷ lệ nợ xấu và nâng cao hiệu quả cho vay. Ngân hàng đã có những quyết định chính xác hơn trong việc cấp tín dụng.

4.2. Ví Dụ Minh Họa Về Phân Tích Tài Chính

Một số trường hợp cụ thể cho thấy việc phân tích tài chính đã giúp ACB nhận diện được các doanh nghiệp có tiềm năng và giảm thiểu rủi ro trong cho vay.

V. Kết Luận Về Cải Tiến Phân Tích Tài Chính Khách Hàng Doanh Nghiệp

Cải tiến phân tích tài chính khách hàng doanh nghiệp là một yếu tố quan trọng giúp ngân hàng nâng cao hiệu quả hoạt động tín dụng. Việc áp dụng công nghệ và nâng cao chất lượng đội ngũ phân tích sẽ giúp ngân hàng phát triển bền vững trong tương lai.

5.1. Tương Lai Của Phân Tích Tài Chính Tại Ngân Hàng

Trong tương lai, ngân hàng cần tiếp tục cải tiến quy trình phân tích tài chính để đáp ứng nhu cầu ngày càng cao của thị trường và khách hàng.

5.2. Đề Xuất Giải Pháp Cải Tiến

Ngân hàng nên xem xét việc đầu tư vào công nghệ mới và đào tạo nhân viên để nâng cao chất lượng phân tích tài chính, từ đó cải thiện hiệu quả hoạt động tín dụng.

Nội dung chính

Bối cảnh và vấn đề nghiên cứu

Trong hoạt động kinh doanh của các ngân hàng thương mại (NHTM), tín dụng luôn là nghiệp vụ mang lại nguồn thu nhập chủ yếu nhưng cũng đồng thời tiềm ẩn nhiều rủi ro nhất. Theo báo cáo tài chính quý I/2021 của hệ thống NHTM Việt Nam, có tới 20 trên 26 ngân hàng ghi nhận tỷ lệ nợ xấu gia tăng so với thời điểm cuối năm 2020. Tác động tiêu cực từ đại dịch COVID-19 đối với khu vực doanh nghiệp khiến nguy cơ mất khả năng thanh toán trở nên hiện hữu, đặt ra yêu cầu cấp thiết về việc nâng cao chất lượng thẩm định khoản vay. Tại Ngân hàng TMCP Á Châu – Chi nhánh Hoàng Cầu (ACB Hoàng Cầu), hoạt động cho vay khách hàng doanh nghiệp đóng vai trò nòng cốt trong cơ cấu doanh thu. Tuy nhiên, trước áp lực cạnh tranh gay gắt của thị trường tài chính bán lẻ và biến động kinh tế vĩ mô, việc đưa ra quyết định cấp tín dụng đòi hỏi phải dựa trên quy trình thẩm định chặt chẽ, trong đó phân tích tài chính khách hàng doanh nghiệp là khâu then chốt nhằm bảo toàn vốn và tối ưu hóa lợi nhuận.

Mục tiêu nghiên cứu của khóa luận được xác định cụ thể qua ba nhiệm vụ:

1. Hệ thống hóa cơ sở lý luận về phân tích tài chính khách hàng doanh nghiệp tại NHTM; phân tích các tiêu chí đánh giá và các nhân tố tác động đến công tác phân tích tài chính khách hàng doanh nghiệp.
2. Đánh giá thực trạng công tác phân tích tài chính khách hàng doanh nghiệp trong hoạt động tín dụng tại Ngân hàng TMCP Á Châu – Chi nhánh Hoàng Cầu giai đoạn 2018–2020 thông qua hồ sơ thực tế.
3. Đề xuất hệ thống giải pháp và kiến nghị nhằm hoàn thiện, nâng cao chất lượng công tác phân tích tài chính khách hàng doanh nghiệp tại ACB Hoàng Cầu trong thời gian tới.

Đối tượng và phạm vi nghiên cứu:

• Đối tượng nghiên cứu: Công tác phân tích tài chính khách hàng doanh nghiệp trong hoạt động tín dụng tại ngân hàng thương mại.
• Phạm vi không gian: Ngân hàng TMCP Á Châu – Chi nhánh Hoàng Cầu (số 85 Hoàng Cầu, phường Ô Chợ Dừa, quận Đống Đa, Hà Nội) và hồ sơ khách hàng doanh nghiệp cụ thể là Công ty Cổ phần Giải pháp Công nghệ Hà Thành.
• Phạm vi thời gian: Số liệu hoạt động của chi nhánh và khách hàng doanh nghiệp được thu thập, phân tích trong giai đoạn từ năm 2018 đến năm 2020; các đề xuất định hướng áp dụng từ năm 2021.
• Phạm vi tài liệu: Báo cáo thường niên, báo cáo tài chính tổng kết của ACB Hoàng Cầu; hồ sơ vay vốn, báo cáo tài chính khách hàng; các văn bản pháp luật, quy định nội bộ của ACB và tài liệu chuyên ngành liên quan.

Cơ sở lý thuyết và phương pháp

Khóa luận tiếp cận vấn đề nghiên cứu dựa trên các khái niệm nền tảng về phân tích tài chính doanh nghiệp của TS. Lê Thị Xuân (2016) và GS.TS. Ngô Thế Chi (2015). Phân tích tài chính trong hoạt động cấp tín dụng của NHTM được định nghĩa là quá trình kiểm tra, xử lý số liệu trên báo cáo tài chính kết hợp với thông tin bổ trợ nhằm đánh giá năng lực pháp lý, năng lực tài chính, khả năng sinh lời và mức độ rủi ro, làm cơ sở quyết định hạn mức, thời hạn, lãi suất và biện pháp bảo đảm tiền vay. Tác giả cũng tổng thuật các công trình nghiên cứu quốc tế như nghiên cứu của Adebisi và Matthew (2015) về tác động của nợ xấu đến tỷ suất sinh lời, quy trình 6 bước phân tích báo cáo tài chính của Masson (2018), mô hình kinh tế lượng của Carol Alexander (2001); cùng các nghiên cứu trong nước của Nguyễn Phương Anh (2020) tại MBBank Long Biên và Nguyễn Thảo Trang (2017) tại VietinBank Bắc Thăng Long.

Khung nội dung phân tích tài chính được xây dựng bao gồm:

• Phân tích môi trường và chiến lược kinh doanh của doanh nghiệp (áp lực cạnh tranh nội ngành, nguy cơ gia nhập ngành, sản phẩm thay thế).
• Phân tích các chỉ tiêu trên Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh (doanh thu thuần, giá vốn hàng bán, chi phí tài chính, chi phí quản lý).
• Phân tích Bảng cân đối kế toán (cơ cấu tài sản, nguồn vốn) và các mối quan hệ cân đối tài chính: Vốn lưu động ròng ($VLĐR = \text{Nguồn vốn dài hạn} - \text{Tài sản dài hạn}$), Nhu cầu vốn lưu động ($NCVLĐ = \text{Tài sản kinh doanh} - \text{Nợ kinh doanh}$), Ngân quỹ ròng ($NQR = VLĐR - NCVLĐ$).
• Phân tích Báo cáo lưu chuyển tiền tệ (dòng tiền từ hoạt động kinh doanh, đầu tư, tài chính).
• Phân tích các nhóm tỷ số tài chính then chốt: nhóm tỷ số thanh toán (thanh toán hiện hành, thanh toán nhanh, thanh toán tức thời); nhóm tỷ số cơ cấu tài chính (hệ số nợ, tỷ số tự tài trợ, tỷ số nợ dài hạn trên vốn chủ sở hữu, hệ số chi trả lãi vay); nhóm tỷ số hoạt động (vòng quay hàng tồn kho, vòng quay khoản phải thu, kỳ thu tiền bình quân); nhóm tỷ số sinh lời (ROS, ROA, ROE) và mô hình phân tích Dupont ($ROA = ROS \times AU$).

Phương pháp nghiên cứu thực tế được thực hiện qua:

• Phương pháp thu thập và xử lý thông tin: Thu thập dữ liệu thứ cấp từ giáo trình học thuật, báo cáo tài chính chi nhánh; dữ liệu sơ cấp từ hồ sơ vay vốn, hóa đơn, chứng từ kế toán, phỏng vấn trực tiếp ban lãnh đạo doanh nghiệp, kiểm tra thực địa kho bãi và tra cứu dữ liệu lịch sử tín dụng từ Trung tâm Thông tin Tín dụng Quốc gia (CIC).
• Phương pháp phân tích: Sử dụng phương pháp so sánh (so sánh bằng số tuyệt đối, số tương đối, số bình quân theo chuỗi thời gian) nhằm xác định xu hướng biến động; phương pháp tỷ số tài chính để đo lường các khía cạnh an toàn và hiệu quả; phương pháp phân tích nhân tố để làm rõ nguyên nhân ảnh hưởng đến kết quả hoạt động của khách hàng.

Nguồn dữ liệu thực chứng gồm các báo cáo hoạt động kinh doanh của ACB Hoàng Cầu giai đoạn 2018–2020; hồ sơ tín dụng, Báo cáo tài chính năm 2019 và 2020 của Công ty Cổ phần Giải pháp Công nghệ Hà Thành; quy định cấp tín dụng doanh nghiệp theo biểu mẫu tờ trình QF-D.23a/PTTDDN ban hành nội bộ của Ngân hàng TMCP Á Châu.

Nội dung chính theo từng chương

CHƯƠNG 1: CƠ SỞ LÍ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH KHÁCH HÀNG DOANH NGHIỆP TRONG HOẠT ĐỘNG TÍN DỤNG CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI

Chương 1 hệ thống hóa toàn diện các vấn đề lý luận về phân tích tài chính khách hàng doanh nghiệp trong hoạt động tín dụng ngân hàng thương mại. Tác giả khẳng định phân tích tài chính là điều kiện tiên quyết để xác định triển vọng quan hệ tín dụng, kiểm soát khả năng hoàn trả nợ vay đúng hạn và đầy đủ, đưa ra quyết định cấp tín dụng chính xác, đồng thời là căn cứ xếp loại tín nhiệm và trích lập dự phòng rủi ro. Nguồn thông tin phục vụ công tác này bao gồm cả thông tin tài chính (Báo cáo tài chính, báo cáo quản trị, hóa đơn chứng từ) và thông tin phi tài chính (thông tin vĩ mô, đặc điểm kinh tế ngành, cơ cấu tổ chức và năng lực của ban lãnh đạo doanh nghiệp).

Quy trình phân tích tài chính chuẩn tại NHTM được mô hình hóa qua 5 bước: (1) Lập kế hoạch phân tích; (2) Thu thập và xử lý thông tin; (3) Xác định những biểu hiện đặc trưng qua hệ thống chỉ tiêu; (4) Phân tích chi tiết các nhân tố ảnh hưởng; (5) Tổng hợp kết quả và dự đoán xu hướng phát triển. Về phương pháp, chương 1 trình bày chi tiết kỹ thuật so sánh ngang, so sánh dọc, hệ thống tỷ số tài chính và mô hình Dupont nhằm bóc tách chỉ tiêu $ROA$ thành tích số của tỷ suất sinh lời trên doanh thu ($ROS$) và vòng quay tổng tài sản ($AU$). Bên cạnh đó, chương 1 chỉ rõ hai nhóm nhân tố tác động đến hiệu quả phân tích: nhân tố khách quan (tính trung thực của hồ sơ vay vốn, chính sách bảo mật thông tin của doanh nghiệp, môi trường pháp lý và hệ thống chuẩn mực kế toán) và nhân tố chủ quan (quan điểm chỉ đạo của lãnh đạo ngân hàng, trình độ nghiệp vụ của cán bộ tín dụng, hạ tầng công nghệ thông tin, việc lựa chọn phương pháp phân tích và cơ chế phối hợp giữa các phòng ban).

CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH KHÁCH HÀNG DOANH NGHIỆP TRONG HOẠT ĐỘNG TÍN DỤNG TẠI NGÂN HÀNG TMCP Á CHÂU – CHI NHÁNH HOÀNG CẦU

Chương 2 phản ánh chi tiết thực trạng hoạt động kinh doanh và công tác phân tích tài chính tại ACB Hoàng Cầu – chi nhánh được thành lập năm 2010 theo quyết định của Hội đồng quản trị ACB. Trong giai đoạn 2018–2020, chi nhánh duy trì đà tăng trưởng ổn định: tổng nguồn vốn huy động năm 2020 đạt 12.600 tỷ đồng; dư nợ tín dụng tăng đều qua các năm. Kết quả kinh doanh đạt mức tăng trưởng tích cực:

Chỉ tiêu	Năm 2019 (Tỷ đồng)	Năm 2020 (Tỷ đồng)	Chênh lệch 2020/2019
Lợi nhuận trước thuế	138,53	165,68	+27,15 tỷ đồng (+19,60%)
Lợi nhuận sau thuế	125,68	142,38	+16,70 tỷ đồng (+13,29%)

Về tổ chức bộ máy, Phòng Khách hàng doanh nghiệp tại chi nhánh gồm 15 cán bộ chia làm 2 đội, thực hiện thẩm định theo quy định mẫu tờ trình QF-D.23a/PTTDDN chung của toàn hệ thống ACB. Điểm đáng chú ý trong mô hình tổ chức là cán bộ tín dụng trực tiếp kiêm nhiệm công tác phân tích tài chính. Quy trình phân tích thực tế tại chi nhánh được rút gọn thành 3 bước: (1) Tiếp nhận hồ sơ và dữ liệu khách hàng; (2) Xử lý thông tin và thẩm định số liệu trên Báo cáo tài chính; (3) Tổng hợp và rút ra kết luận. Phương pháp phân tích chủ yếu là so sánh số liệu qua 2 năm gần nhất và tính toán một số tỷ số tài chính cơ bản.

Để minh họa thực tế thẩm định, tác giả phân tích trường hợp cụ thể của Công ty Cổ phần Giải pháp Công nghệ Hà Thành (mã số thuế 0105973912, vốn điều lệ 4 tỷ đồng, ngành nghề chính là bán buôn máy móc thiết bị và phụ tùng máy) nộp hồ sơ xin cấp hạn mức bổ sung vốn lưu động năm 2020. Dữ liệu tài chính của khách hàng thể hiện qua các bảng tổng hợp sau:

Chỉ tiêu Bảng CĐKT (Triệu đồng)	Năm 2019	Năm 2020	Tăng/Giảm tuyệt đối	Tỷ lệ biến động
Tài sản ngắn hạn	4.081,20	9.045,80	+4.964,60	+121,65%
- Tiền và tương đương tiền	2.775,00	2.507,00	-268,00	-13,12%
- Các khoản phải thu ngắn hạn	147,37	4.389,00	+4.241,63	+2878,22%
- Hàng tồn kho	2.158,83	3.148,80	+989,97	+45,86%
Tài sản dài hạn (chủ yếu là TSCĐ)	773,80	764,20	-9,60	-1,24%
Tổng tài sản	4.855,00	9.810,00	+4.955,00	+102,04%
Nợ phải trả (100% nợ ngắn hạn)	1.236,00	6.317,00	+5.081,00	+411,08%
- Phải trả người bán	1.236,00	3.397,00	+2.161,00	+174,84%
- Vay và nợ thuê tài chính ngắn hạn	0,00	2.920,00	+2.920,00	-
Vốn chủ sở hữu	3.619,00	3.493,00	-126,00	-3,48%
- Lợi nhuận sau thuế chưa phân phối	-381,00	-506,50	-125,50	+32,94%
Tổng nguồn vốn	4.855,00	9.810,00	+4.955,00	+102,04%

Chỉ tiêu Kết quả hoạt động kinh doanh (Triệu đồng)	Năm 2019	Năm 2020	So sánh 2020/2019 (%)
Doanh thu thuần	30.890	8.034	-74,00%
Giá vốn hàng bán	29.589	7.102	-76,00%
Chi phí tài chính (trong đó chi phí lãi vay)	11 (0)	147 (143)	+1.236,36%
Chi phí quản lý doanh nghiệp	1.149	908	-20,97%
Lợi nhuận trước thuế	79	-116	-246,84%
Lợi nhuận sau thuế	47	-120	-355,32%

Hệ số tài chính then chốt	Năm 2019	Năm 2020	Chênh lệch 2020/2019
Khả năng thanh toán hiện hành (lần)	3,30	1,43	-1,87
Khả năng thanh toán nhanh (lần)	1,77	0,98	-0,79
Khả năng thanh toán tức thời (lần)	1,65	0,28	-1,37
Vòng quay hàng tồn kho (vòng)	15,60	2,46	-13,14
Vòng quay khoản phải thu (vòng)	210,08	1,83	-208,25
Vòng quay vốn lưu động (vòng)	10,83	2,90	-7,93
Hệ số nợ (Nợ phải trả / Tổng tài sản)	0,25	0,64	+0,39
Tỷ suất tự tài trợ (VCSH / Tổng tài sản)	0,75	0,36	-0,39
Tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu (ROS)	0,15%	-1,49%	-1,64%
Tỷ suất sinh lời trên tài sản (ROA)	0,97%	-1,22%	-2,19%
Tỷ suất sinh lời trên vốn chủ sở hữu (ROE)	1,30%	-3,435%	-4,735%

Dựa trên kết quả phân tích, cán bộ tín dụng nhận định sự sụt giảm mạnh về doanh thu và lợi nhuận của doanh nghiệp trong năm 2020 là do ảnh hưởng của dịch bệnh COVID-19 và việc tái cấu trúc kinh doanh; doanh nghiệp không có nợ xấu tại các tổ chức tín dụng. Cán bộ tín dụng xếp hạng tín dụng doanh nghiệp ở mức Hạng A và đề xuất phương án cấp tín dụng:

• Hạn mức cấp tín dụng: 3.000 triệu đồng (3 tỷ đồng).
• Hình thức bảo đảm: Có tài sản bảo đảm (thế chấp 01 bất động sản thuộc sở hữu của vợ chồng Giám đốc công ty).
• Thời hạn mỗi khế ước nhận nợ (KUNN): Tối đa không quá 6 tháng; phương thức trả nợ gốc theo từng KUNN, trả lãi định kỳ hàng tháng.

Đánh giá chung về công tác phân tích tài chính tại chi nhánh, tác giả nêu rõ:

• Điểm mạnh: Tuân thủ quy định biểu mẫu QF-D.23a/PTTDDN; quy trình thực hiện nghiêm ngặt giúp chi nhánh kiểm soát tốt rủi ro nợ xấu; đội ngũ nhân sự trẻ, nhiệt huyết.
• Hạn chế và nguyên nhân: Phương pháp phân tích còn đơn điệu, chưa áp dụng mô hình Dupont, chưa so sánh với chỉ số trung bình ngành; nội dung phân tích bỏ qua Báo cáo lưu chuyển tiền tệ và chưa tính toán các mối quan hệ cân đối vốn ($VLĐR$, $NCVLĐ$, $NQR$); chất lượng thông tin phụ thuộc nhiều vào Báo cáo tài chính chưa kiểm toán do khách hàng cung cấp; cán bộ tín dụng phải kiêm nhiệm nhiều khâu dẫn đến thiếu chuyên môn hóa sâu; hạ tầng công nghệ và đường truyền quản lý thông tin còn xảy ra tình trạng chậm trễ. Về mặt khách quan, cơ quan Nhà nước chưa có hệ thống dữ liệu chỉ số trung bình ngành hoàn chỉnh để đối chiếu.

CHƯƠNG 3: GIẢI PHÁP HOÀN THIỆN CÔNG TÁC PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH KHÁCH HÀNG DOANH NGHIỆP TRONG HOẠT ĐỘNG TÍN DỤNG TẠI NHTM CP Á CHÂU – CHI NHÁNH HOÀNG CẦU

Mục tiêu hoạt động tín dụng năm 2021 của ACB Hoàng Cầu được xác lập: Tổng tài sản tăng tối thiểu 10%; vốn huy động thị trường I tăng tối thiểu 9%; dư nợ tín dụng tăng trưởng từ 10% đến 15%; đảm bảo thu nhập chi lương và tuân thủ các tỷ lệ an toàn.

Để đáp ứng định hướng trên, tác giả đề xuất 5 nhóm giải pháp hoàn thiện công tác phân tích tài chính:

1. Nâng cao chất lượng thông tin khách hàng: Bắt buộc yêu cầu khách hàng cung cấp Báo cáo tài chính đã kiểm toán đối với các khoản vay quy mô lớn; trường hợp doanh nghiệp vừa và nhỏ chưa kiểm toán, khách hàng phải cung cấp tờ khai quyết toán thuế, sổ phụ ngân hàng, chứng từ chi tiết; cán bộ tín dụng phải tăng cường thẩm tra thực địa tại nhà kho, xưởng sản xuất để đối chiếu số liệu tồn kho thực tế.
2. Nâng cao chất lượng cán bộ phân tích: Xây dựng tiêu chí đánh giá năng lực minh bạch; tổ chức đào tạo chuyên sâu về kỹ năng đọc hiểu báo cáo tài chính và phát hiện gian lận kế toán; thực hiện cơ chế tách bạch giữa bộ phận cán bộ tín dụng (bán hàng, thiết lập quan hệ) và cán bộ phân tích/thẩm định tài chính chuyên trách nhằm nâng cao tính độc lập, chuyên môn hóa.
3. Hoàn thiện nội dung phân tích tài chính: Đưa Báo cáo lưu chuyển tiền tệ vào danh mục phân tích bắt buộc để đánh giá chất lượng dòng tiền thực tế và khả năng tạo tiền trả nợ; bổ sung phân tích các mối quan hệ cân đối tài chính trên Bảng cân đối kế toán. Tác giả thực hiện tính toán bổ sung cụ thể cho Công ty Hà Thành:

Chỉ tiêu cân đối tài chính (Triệu đồng)	Năm 2019	Năm 2020	Chênh lệch 2020/2019
Nguồn vốn dài hạn	3.619,00	3.493,00	-126,00
Tài sản dài hạn	773,70	763,70	-10,00
Vốn lưu động ròng ($VLĐR$)	2.845,30	2.732,30	-113,00
Tài sản kinh doanh	2.038,70	7.271,00	+5.232,30
Nợ kinh doanh	1.236,50	6.317,00	+5.080,50
Nhu cầu vốn lưu động ($NCVLĐ$)	802,20	954,00	+151,80
Ngân quỹ ròng ($NQR = VLĐR - NCVLĐ$)	2.043,10	1.778,30	-264,80

Kết quả tính toán chứng minh Công ty Hà Thành vẫn duy trì $VLĐR > 0$ và $NQR > 0$ trong cả hai năm, khẳng định nguồn vốn dài hạn thường xuyên dư thừa để tài trợ cho toàn bộ tài sản dài hạn và bổ trợ một phần cho tài sản ngắn hạn, đảm bảo cân đối thanh khoản an toàn dù lợi nhuận kinh doanh tạm thời bị âm. 4. Hoàn thiện phương pháp phân tích: Kết hợp phương pháp Dupont để đánh giá tác động của đòn bẩy tài chính và quản lý chi phí đến tỷ suất sinh lời; triển khai phân tích so sánh ngang theo chuỗi thời gian từ 3 đến 5 năm và so sánh đối sánh với các doanh nghiệp cùng ngành nghề. 5. Nâng cao trình độ công nghệ: Nâng cấp hệ thống hạ tầng mạng và phần mềm thẩm định tín dụng tập trung nhằm đẩy nhanh tốc độ truyền dữ liệu, lưu trữ lịch sử xếp hạng tín dụng khách hàng. 6. Kiến nghị với cơ quan Nhà nước: Đề nghị Bộ Tài chính và Ngân hàng Nhà nước phối hợp xây dựng và định kỳ công bố hệ thống chỉ số tài chính trung bình ngành kinh tế làm hệ quy chiếu thẩm định cho các NHTM.

Kết quả và đóng góp

Khóa luận đã phản ánh thực chứng kết quả kinh doanh và thực tế công tác thẩm định tại ACB Hoàng Cầu thông qua số liệu cụ thể: huy động vốn năm 2020 đạt 12.600 tỷ đồng, lợi nhuận trước thuế đạt 165,68 tỷ đồng (tăng 19,6% so với năm 2019). Tác giả đã phân tích toàn diện một trường hợp khách hàng thực tế (Công ty Cổ phần Giải pháp Công nghệ Hà Thành), tái hiện bức tranh tài chính khi doanh nghiệp gặp cú sốc giảm doanh thu 74% nhưng vẫn được duyệt hạn mức 3.000 triệu đồng nhờ tài sản bảo đảm và các chỉ số cân đối an toàn.

Đóng góp thiết thực của đề tài nằm ở việc tác giả đã trực tiếp tính toán, kiểm nghiệm việc bổ sung các chỉ tiêu cân đối vốn ($VLĐR$, $NCVLĐ$, $NQR$) vào bộ hồ sơ thẩm định thực tế của khách hàng. Kết quả tính toán ($VLĐR$ năm 2020 đạt 2.732,3 triệu đồng, $NQR$ đạt 1.778,3 triệu đồng) cho thấy công cụ này giúp ngân hàng nhìn nhận chính xác tính an toàn trong cấu trúc tài trợ mà nếu chỉ nhìn vào báo cáo lỗ tạm thời thì có thể đã từ chối khoản vay. So với các nghiên cứu trước đây thường dừng lại ở mức mô tả lý thuyết, khóa luận đã đưa ra giải pháp mang tính ứng dụng cụ thể về việc tách bạch chức năng cán bộ tín dụng và cán bộ phân tích tài chính nhằm khắc phục tình trạng quá tải và thiếu chuyên sâu.

Hạn chế và hướng nghiên cứu tiếp

Khóa luận còn một số hạn chế nhất định xuất phát từ phạm vi nghiên cứu thực tế được văn bản phản ánh:

• Khảo sát thực nghiệm chỉ giới hạn tại một đơn vị cơ sở là Ngân hàng TMCP Á Châu – Chi nhánh Hoàng Cầu; hồ sơ thẩm định chi tiết mới chỉ dừng lại ở một khách hàng doanh nghiệp thuộc lĩnh vực bán buôn máy móc thiết bị, chưa phản ánh được tính đa dạng của các loại hình doanh nghiệp khác như sản xuất quy mô lớn hay xây dựng công trình.
• Dữ liệu nghiên cứu mới dừng ở giai đoạn 2018–2020, chưa bao quát được các biến động chính sách tín dụng và tái cơ cấu nợ trong giai đoạn bình thường mới sau đại dịch.

Hướng nghiên cứu tiếp theo có thể mở rộng khảo sát đối sánh công tác phân tích tài chính giữa nhiều chi nhánh trong toàn hệ thống ACB hoặc giữa ACB với các NHTM cổ phần khác; đồng thời nghiên cứu xây dựng mô hình định lượng dự báo rủi ro vỡ nợ tự động hóa dựa trên phân tích dòng tiền và ứng dụng xếp hạng tín dụng nội bộ chuyên biệt cho từng ngành nghề kinh doanh.

Giá trị tham khảo

Tài liệu là nguồn tham khảo hữu ích cho sinh viên chuyên ngành Tài chính - Ngân hàng, Kế toán - Kiểm toán và Quản trị kinh doanh khi tìm hiểu về quy trình thẩm định tín dụng thực tế tại một ngân hàng thương mại cổ phần hàng đầu. Nội dung khóa luận cung cấp các mẫu biểu, công thức và ví dụ số liệu thực tế minh họa rõ ràng cho môn học Phân tích tài chính doanh nghiệp và Nghiệp vụ ngân hàng thương mại.

Đối với các cán bộ tín dụng, chuyên viên thẩm định tại các ngân hàng thương mại, phần phân tích hồ sơ Công ty Cổ phần Giải pháp Công nghệ Hà Thành tại Chương 2 và phương pháp tính toán Vốn lưu động ròng, Nhu cầu vốn lưu động, Ngân quỹ ròng tại Chương 3 là tài liệu tham khảo có giá trị cao trong việc xử lý các tình huống thẩm định doanh nghiệp bị suy giảm doanh thu tạm thời do biến cố thị trường nhưng cấu trúc tài sản vẫn đảm bảo an toàn.

Câu hỏi thường gặp

1. Vì sao Công ty Cổ phần Giải pháp Công nghệ Hà Thành có doanh thu năm 2020 giảm 74% và lợi nhuận âm nhưng vẫn được ACB Hoàng Cầu phê duyệt cấp hạn mức tín dụng 3.000 triệu đồng? Cán bộ tín dụng chấp thuận cấp tín dụng dựa trên các yếu tố: sự sụt giảm doanh thu mang tính khách quan do dịch COVID-19 trong khi thị trường thiết bị máy móc vẫn có tiềm năng dài hạn; công ty không có nợ xấu trên CIC trong 2 năm; toàn bộ dư nợ được bảo đảm bằng tài sản là bất động sản của vợ chồng Giám đốc; đồng thời cơ cấu vốn lưu động ròng và ngân quỹ ròng của công ty vẫn duy trì mức dương an toàn.

2. Điểm nghẽn lớn nhất trong mô hình tổ chức phân tích tài chính tại ACB Hoàng Cầu được tác giả chỉ ra là gì? Điểm nghẽn lớn nhất là cán bộ tín dụng tại Phòng Khách hàng doanh nghiệp phải kiêm nhiệm trực tiếp cả công tác tiếp thị, thiết lập quan hệ khách hàng và công tác phân tích, thẩm định tài chính. Khối lượng công việc lớn khiến cán bộ không có đủ thời gian đi sâu phân tích toàn diện, dẫn đến chất lượng thẩm định bị hạn chế.

3. Quy trình phân tích tài chính KHDN tại ACB Hoàng Cầu áp dụng theo văn bản quy định nội bộ nào? Quy trình phân tích tài chính khách hàng doanh nghiệp tại chi nhánh được thực hiện thống nhất theo quy định biểu mẫu tờ trình QF-D.23a/PTTDDN ban hành chung cho toàn hệ thống Ngân hàng TMCP Á Châu.

4. Khóa luận đã tính toán Vốn lưu động ròng ($VLĐR$) và Nhu cầu vốn lưu động ($NCVLĐ$) của Công ty Hà Thành năm 2020 ra kết quả bao nhiêu và có ý nghĩa gì? Năm 2020, $VLĐR$ của công ty đạt 2.732,3 triệu đồng và $NCVLĐ$ đạt 954 triệu đồng, tạo ra Ngân quỹ ròng ($NQR$) dương 1.778,3 triệu đồng. Kết quả này phản ánh công ty có nguồn vốn dài hạn dồi dào, hoàn toàn đủ năng lực tài trợ cho tài sản dài hạn và duy trì khả năng thanh toán nợ ngắn hạn khi đến hạn.

Kết luận

Khóa luận tốt nghiệp của tác giả Nguyễn Thị Lan đã hệ thống hóa một cách khoa học cơ sở lý luận về phân tích tài chính khách hàng doanh nghiệp trong hoạt động tín dụng của ngân hàng thương mại. Thông qua việc phân tích thực trạng tại ACB Hoàng Cầu và trường hợp cụ thể của Công ty Cổ phần Giải pháp Công nghệ Hà Thành giai đoạn 2018–2020, nghiên cứu đã phản ánh trung thực những ưu điểm và hạn chế tồn tại trong quy trình, phương pháp và nguồn dữ liệu thẩm định. Các giải pháp được đề xuất về tách bạch vị trí nhân sự, chuẩn hóa quy trình phân tích lưu chuyển tiền tệ và cân đối vốn lưu động ròng mang tính khả thi cao, góp phần nâng cao chất lượng tín dụng và phòng ngừa rủi ro cho chi nhánh.

Trích đoạn nội dung tài liệu

CHƯƠNG 1 CƠ SỞ LÍ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH KHÁCH HÀNG DOANH NGHIỆP TRONG HOẠT ĐỘNG TÍN DỤNG CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 1. SỰ CẦN THIẾT CỦA PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH KHÁCH HÀNG DOANH NGHIỆP TRONG HOẠT ĐỘNG TÍN DỤNG CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 1. Khái niệm phân tích tài chính doanh nghiệp Theo tiến sĩ Lê Thị Xuân (2016), phân tích tài chính doanh nghiệp là một quá trình kiểm tra, xem xét các số liệu về tài chính hiện hành và trong quá khứ của doanh nghiệp nhằm mục đích đánh giá thực trạng tài chính, dự tính các rủi ro và tiềm năng tương lai của một doanh nghiệp, trên cơ sở đó giúp cho nhà phân tích đưa ra các quyết định tài chính có liên quan tới lợi ích của họ trong DN đó. Ngô Thế Chi (2015), phân tích tài chính là tổng thể các phương pháp được sử dụng để đánh giá tình hình tài chính đã qua và hiện nay, giúp cho nhà quản lý đưa ra được quyết định quản lý chuẩn xác và đánh giá được doanh nghiệp, từ đó giúp những đối tượng quan tâm đi tới những dự đoán chính xác về mặt tài chính của doanh nghiệp, qua đó có các quyết định phù hợp với lợi ích của chính họ.

Phân tích tài chính doanh nghiệp trong hoạt động cho vay của NHTM trước hết thường tập trung vào các số liệu được cung cấp trong báo cáo tài chính của doanh nghiệp, kết hợp với các thông số bổ sung từ nhiều nguồn khác nhau, làm rõ tình hình tài chính của doanh nghiệp trong quá khứ, chỉ ra những thay đổi chủ yếu, những chuyển biến theo xu hướng, tính toán những nhân tố, những nguyên nhân của sự thay đổi trong hoạt động tài chính, phát hiện ra những qui luật của các hoạt động, làm cơ sở cho quyết định có cho vay đối với khách hàng đó hay không, đảm bảo an toàn và sinh lợi cho ngân hàng. Sự cần thiết của phân tích tài chính khách hàng doanh nghiệp của NHTM Đối với hoạt động tín dụng trong NHTM việc phân tích tài chính doanh nghiệp là một yếu tố vô cùng quan trọng. Vì khi phân tích tài chính Ngân có thể đánh giá được độ rủi ro, mức độ và chất lượng hiệu quả hoạt động của doanh nghiệp để từ đó đưa ra quyết định hình thành phương án tín dụng tốt nhất. 5 Phân tích tài chính khách hàng doanh nghiệp là cơ sở xác định triển vọng quan hệ của NHTM với khách hàng Hoạt động tín dụng của NHTM luôn tiềm ẩn nhiểu rủi ro, nên để đưa quyết định cho vay trước hết cần thiết lập trên cơ sở mức độ tin cây.

Ngân hàng sẽ chỉ cho khách hàng vay khi ngân hàng tin tưởng vào sự sẵn sàng trả nợ đúng hạn của doanh nghiệp. Vì vậy, các doanh nghiệp cần có năng lực pháp lý và năng lực tài chính lành mạnh để tạo niềm tin với ngân hàng. Đối với một doanh nghiệp được xác định có triển vọng sẽ được hưởng những ưu đãi từ chính sách của ngân hàng nhắm duy trì quan hệ hay lòng trung thành của doanh nghiệp. Ngân hàng sẽ tư vấn cho doanh nghiệp về mặt tài chính để doanh nghiệp có thể đạt được những kết quả tốt hơn, tình hình tài chính lành mạnh hơn, có lợi cho cả ngân hàng và doanh nghiệp.

Phân tích tài chính khách hàng doanh nghiệp giúp xác định rõ khả năng thanh toán của doanh nghiệp, làm cơ sở cho khả năng thu hồi khoản vay của ngân hàng Đối với tín dụng, nguyên tắc đầu tiền là nguyên tắc có hoàn trả, mà khả năng hoàng trả được thể hiện ở tình hình hoạt động của doanh nghiệp. Doanh nghiệp có kết quả kinh doanh tốt, mức sinh lời cao thì khả năng thu hồi vốn và lãi của ngân hàng càng lớn. Ngân hàng sẽ quan tâm đến hai khía cạnh là thanh toán đủ và đúng hạn đối với khả năng thanh toán của khách hàng. Hai khía cạnh này được xác định trong phân tích tài chinh KHDN thông qua việc phân tích bảng cân đối kế toán và báo cáo lưu chuyển tiền tệ.

Phân tích tài chính khách hàng doanh nghiệp giúp ngân hàng đưa ra các quyết định đúng hạn Ngân hàng thương mại khi quyết định có cấp tín dụng cho một khách hàng hay không, ngoài việc dựa vào việc thẩm định hồ sơ của khách hàng, thẩm định phi tài chính thì phân tích tài chính KHDN là một nội dung quan trọng trong quy trình tín dụng. Ngân hàng là người tài trợ cấp vốn khi cấp tín dụng nên điều quan trọng nhất là lợi nhuận và bảo toàn nguồn vốn của mình. Vì vậy, khi phân tích tài chính KHDN và đưa ra các dự báo về tài chính trong tương lai, ngân hàng có những quyết định đầu tư đúng đắn hơn, quyết định về phương hướng, quy môm lãi suất và thời gian vay của KH. Điều này sẽ đánh giá được nhu cầu vốn của doanh nghiệp và khả 6 năng cung ứng của ngân hàng.

Phân tích tài chính khách hàng doanh nghiệp là cơ sở đánh giá xếp loại tín dụng và có biện pháp dự phòng hợp lý Trong hoạt động tín dụng thì ngân hàng thường gặp phải rủi ro tín dụng và rủi ro lãi suất, vì thế cùng với việc cấp tín dụng NHTM phải theo dõi, đánh giá thêm xếp loại doanh nghiệp và xếp loại các khoản vay định kì, kiểm soát thường xuyên tình hình hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp để đưa ra những biện pháp, phương ns và kế hoạch hợp lý, trích lập dự phòng phù hợp đểhạn chế tối đa mức rủi ro. Nguồn thông tin phục vụ phân tích tài chính khách hàng doanh nghiệp - Thông tin tài chính: Để phân tích một doanh nghiệp, các thông tin tài chính là những thứ không thể thiếu để phản ảnh một cách trực quan nhất tình hình tài chính của doanh nghiệp đó. Các thông tin tài chính bao gồm những thông tin kế hoạch và thực tế về các khoản thu, chi, tài sản hiện hữu, khoản phải thu,…của doanh nghiệp. Những thông tin này thường được lấy từ Báo cáo tài chính, Báo cáo kế toán quản trị, Báo cáo thường niên,…và các văn bản khác có liên quan.

Ngoài ra, thôn tin tài chính có thể được thu thập từ các hóa đơn, chứng từ và các tài liệu kế toán chi tiết khác. - Thông tin phi tài chính: Hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp luôn bị tác động bới nhiều nhân tố, không chủ bên trong mà cả bên ngoài doanh nghiệp. Do đó, khi phân tích tổng thể tình hình tài chính của doanh nghiệp, ngoài những số liệu tài chính trực quan, người ta còn phải xem xét đến các thông tin phi tài chính như về doanh nghiệp, thông tin về hoạt động của doanh nghiệp, thông tin về môi trường kinh doanh, thông tin kinh tế, chính trị,. Thông tin phi tài chính được chia thành ba nhóm chính: + Các thông tin chung: Là những thông tin liên quan đến môi trường kinh tế, chính trị, luật pháp như: sự tăng trưởng hay suy thoái kinh tế, các vấn đề kinh tế hiện hữu có thể ảnh hưởng đến toàn bộ các doanh nghiệp đang hoạt động như khủng hoảng kinh tế, lạm phát,…; sự can thiệp của Nhà nước vào hoạt động kinh tế như các chính sách tài khóa, chính sách tiền tệ, chính sách về thuế, các điều luật nhằm thúc đẩy hay kìm hãm một ngành nghề kinh doanh, các quy định về giá cả hàng hóa,… 7 + Các thông tin theo ngành kinh tế: Các nhà phân tích khi nghiên cứu những thông tin này, sẽ đặt sự phát triển của doanh nghiệp vào trong mối liên hệ với hoạt động chung của toàn ngành kinh doanh, từ đó thấy được đặc điểm kinh doanh của ngành có liên quan đến: công nghệ, sản phẩm, áp lực cạnh tranh,… + Các thông tin về doanh nghiệp: Đây là thông tin liên quan đến cơ cấu tổ chức, lĩnh vực hoạt động, mục tiêu và chiến lược, sản phẩm và định hướng chính sách hoạt động của doanh nghiệp.

Điều này giúp các nhà phân tích có cái nhìn tổng quát nhất về một doanh nghiệp, từ đó dựa trên các thông tin tài chính và phi tài chính khác để đưa ra những nhận định về năng lực hoạt động và khả năng trả nợ của doanh nghiệp đó. QUY TRÌNH PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH KHÁCH HÀNG DOANH NGHIỆP TẠI NHTM Phân tích TCDN là một công việc phức tạp, đòi hỏi phải có một quy trình phù hợp với mục tiêu và yêu cầu phân tích. Một quy trình phân tích chung bao gồm các bước sau: - Bước 1: Lập kế hoạch phân tích Ở bước này, nhà phân tích cần xác định trước về nội dung, phạm vi, thời gian và cách tổ chức phân tích. Đây là cơ sở để xây dựng đề cương cụ thể khi tiến hành phân tích.

+ Nội dung phân tích cần xác định rõ các vấn đề được đưa ra phân tích: toàn bộ hoạt động tài chính và đi sâu phân tích một số vấn đề cụ thể như cơ cấu vốn, khả năng thanh toán để làm cơ sở thu thập chứng từ, số liệu,… + Phạm vi phân tích có thể là toàn bộ doanh nghiệp hoặc từng bộ phận trong doanh nghiệp, tùy thuộc vào từng mục đích phân tích, tùy vào hoàn cảnh thực tiễn mà xác định nội dung và phạm vi một cách phù hợp. + Thời gian phân tích bao gồm thowig gian chuẩn bị và thời gian tiến hành phân tích - Bước 2: Thu thập thông tin và xử lý thông tin Nhà phân tích cần thu thập mọi thông tin có thể, bao gồm cả thông tin tài chính và thông tin phi tài chính. Các thông tin này là những thông tin từ nội bộ 8 doanh nghiệp đến những thông tin bên ngoài, từ thông tin số lượng đến thông tin giá trị, từ thông tin lượng hóa được đến thông tin không lượng hóa được. + Nguồn thông tin bên ngoài doanh nghiệp cần lưu ý đến thông tin về môi trường kinh tế, chính trị, pháp luật có liên quan đến cơ hội phát triển của doanh nghiệp như sự tăng trưởng hay suy thoái của một nền kinh tế, khi cơ hội thuận lợi, cơ hội tăng trưởng của doanh nghiệp phát triển mạnh, do đó lợi nhuận của doanh nghiệp cũng tăng lên và ngược lại; sự can thiệp của nhà nước vào hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp: các biện pháp hỗ trợ, chính sách tài chính, chính sách tiền tệ,… những sự can thiệp đó đều có ảnh hưởng rất lớn đến sự mở rộng và phát triển của doanh nghiệp.

+ Các thông tin về doanh nghiệp cần tìm hiểu đặc điểm hoạt động của doanh nghiệp, các thông tin về pháp lý, kế toán, kế hoạch sử dụng vốn của doanh nghiệp,… + Thông tin trên báo cáo tài chính của doanh nghiệp để đánh giá một cách tổng quan về tình hình tài chính, tình hình kinh doanh và các luồng tiền của doanh nghiệp.