CHƯƠNG 1: TỔNG QUAN NGHIÊN CỨU VÀ CƠ SỞ LÝ Formatted: Centered, Space Before: 0 pt, After: 0 pt, No bullets or numbering, Don't keep with next, Don't LUẬN VỀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP TRONG keep lines together, Tab stops: 0.75 cm, Left HOẠT ĐỘNG CHO VAY CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI o1. Tổng quan các công trình nghiên cứu liên quan đến khóa luận 1.Các công trình nghiên cứu ở nước ngoài a.-Đối với các nghiên cứu nước ngoài, Edward I. Altma (1968) trong bài báo của mình đã đặt ra cơ sở lý thuyết về việc sử dụng các chỉ số tài chính để dự đoán rủi ro phá sản của một công ty và rút ra kết luận rằng các chỉ số tài chính khi được phân tích theo hệ thống trong khuôn khổ đa biến sẽ mang lại kết quả chính xác hơn khi được phân tích độc lập. Nhóm tác giả William L.
Nash và Mathias van Randenborgh (1994) đã thực hiện phương pháp so sánh đối với 61 công ty thuộc các quốc gia và ngành nghề khác nhau trước và sau quá trình tư nhân hóa dựa trên báo cáo tài chính để đưa ra kết luận rằng các công ty hoạt động hiệu quả hơn sau khi quá trình đó thành công.Các nghiên cứu trong nước về vấn đề phân tích tài chính TCND trong hệ thống ACB b.- Nghiên cứu về nguyên nhân của nợ xấu, có thể thấy rằng “ Nguyên nhân rủi ro tín dụng được bắt nguồn từ sử dụng thông tin báo cáo tài chính sai lệch, nguyên nhân và hậu quả của sai lệch báo cáo tài chính” (Nguyễn Văn Hương, 2016). Ngoài ra, các tiêu chí chẩm điểm xếp hạng tín dụng tại các Ngân hàng thương mại trong đó các chỉ tiêu chấm điểm về tài chính được xác định thông qua các báo cáo tài chính doanh nghiệp, cho nên nguồn dữ liệu BCTC do khách hàng cung cấp không đúng sự thật thì tác động rất lớn đến điểm xếp hạng của khách hàng. Từ đó, đặt ra vấn đề cho các Ngân hàng là cần thiết kiểm tra tính xác thực của báo cáo tài chính doanh nghiệp khi thực hiện phân tích báo cáo tài chính.-Khi tiến hành phân tích báo cáo tài chính doanh nghiệp thì việc đưa ra bộ chỉ số như thế nào là hợp lý. Trong nghiên cứu của mình tác giả Trần Quý Liên, (2011) đã đưa ra hệ thống chỉ tiêu Phân tích báo cáo tài chính doanh nghiệp trên quan điểm của các nhà kiểm toán, là cơ sở để ứng dụng cho việc đưa ra các chỉ tiêu phân tích báo cáo tài chính doanh nghiệp tại các Ngân hàng thương mại.- Một số các công trình của các tác giả đã đi sâu vào nghiên cứu hoạt động phân tích tài chính doanh nghiệp tại các Ngân hàng thương mại cụ thể như: Phan Việt Hoa, (2012); Trần Quốc Bảo, (2013); Võ Thị Thảo Vân, (2015) các báo cáo này nhìn chung đã đưa ra các nội dung phân tích báo cáo tài chính khách hàng như là: thẩm định độ tin cậy BCTC, phân tích khái quát BCTC, phân tích các chỉ số tài chính: các chỉ tiêu về khả năng thanh toán, các chỉ tiêu thanh toán, các chỉ tiêu phản ánh cấu trúc tài chính, các chỉ tiêu phản ảnh hiệu quả kinh doanh gồm chỉ tiêu về hiệu quả hoạt động và sức sinh lời, qua đó là khâu quan trọng để các NHTM dựa vào để đưa ra quyết định cho vay hay không.
Trên cơ sở lý thuyết, phân tích thực trạng, rút ra kết luận trên hai mặt những điểm đạt được và còn hạn chế trong quá trình thực hiện, đề ra giải pháp nhằm hoàn thiện công tác phân tích báo cáo tài chính khách hàng tại các chi nhánh ngân hàng nghiên cứu.Các nghiên cứu trong nước về vấn đề phân tích tài chính TCND trong hệ thống ngân hàng khác e.-Đối với các nghiên cứu trong nước, Trần Thị Minh Hương(2008) đã hệ thống hóa các chỉ tiêu thông dụng được dùng để phân tích tình hình tài chính hai mươi hãng hàng không nổi bật trực thuộc hiệp hội Hàng không Châu Á-Thái Bình Dương, đánh giá ưu điểm và nhược điểm, trên cơ sở đó tác giả đã thực hiện phân tíchnăng lực tài chính của Tổng công ty Hàng không Việt Nam. Nguyễn Thị Quyên (2012) đã nghiên cứu các chỉ tiêu tài chính được dùng để thực hiện phân tích các công ty cổ phần được niêm yết trên các sàn giao dịch chứng khoán để rút ra kết luận về việc hoàn thiện hệ thống trên. Theo đó, một hệ thống chỉ tiêu tài chính hoàn thiện cần phù hợp với chính sách kế toán của công ty, có tính khoa học và tính liên đới giữa các chỉ tiêu cao. Nguyễn Thị Lan Anh (2017) xây dựng một hệ thống các chỉ tiêu nhằm phântích tài chính cho các doanh nghiệp hoạt động trong lĩnh vực cầu đường, đi đến kết luận rằng để tạo ra một hệ thống phân tích hoàn thiện thì cần sử dụng các chỉ tiêu đặc thù của lĩnh vực được phân tích.
Nguyễn Thị Yến Nhi (2016) đã áp dụng mô hình hồi quy nhằm nhận diện 06 biến có tác động đến khả năng trả nợ của khách hàng doanh nghiệp tại Ngân hàng TMCP Quân đội bao gồm: kinh nghiệm hoạt động, dư nợ thời điểm,tỷ lệ doanh thu thuần trên tổng tài sản, ROE, lãi 5 suất và thời gian vay.Khoảng trống nghiên cứu f.- Những nghiên cứu trên mới chỉ đưa ra những cơ sở lý luận cho việc phân tích báo cáo tài chính của doanh nghiệp như nào, với bộ chỉ số ra sao, chứ chưa đưa sâu vào phân tích toàn bộ quy trình phân tích báo cáo tài chính doanh nghiệp trong hoạt động cho vay tại NHTM ra sao. Quy trình mỗi ngân hàng đang áp dụng đã hợp lý chưa, đánh giá chính xác tình hình của doanh nghiệp vay vốn không, quy trình còn lỗ hổng nào mà doanh nghiệp có thể lợi dụng để vay được nhiều vốn hơn không? Chưa có một nghiên cứu nào đề cập tới vấn đề cần làm rõ này, đây là một khoảng trống khá quan trọng mà tác giả muốn tìm hiểu và phân tích. Thêm vào đó, vẫn còn những thiếu sót trong các nghiên cứu trên, trong nội dung phân tích báo cáo tài chính, cần phân tích thêm về chỉ tiêu tài sản bảo đảm của doanh nghiệp. Tài sản bảo đảm của doanh nghiệp cũng được thể hiện trên BCTC của doanh nghiệp.
Cần thiết biết tài sản bảo đảm của Doanh nghiệp được hình thành, ghi nhận như thế nào trên BCTC để làm cơ sở đánh giá tài sản.- Việc kiểm tra sau khi cho vay cũng cần chú ý trong phân tích BCTC, ngoài việc kiểm tra thực tế, dựa trên số liệu BCTC qua từng quý, năm giúp Ngân hàng nắm được tình hình sử dụng vốn của doanh nghiệp, ảnh hưởng của hoạt động đầu tư đến sức khỏe tài chính của doanh nghiệp, theo dõi những biến động BCTC sau khi cho vay để đánh giá doanh nghiệp sử dụng vốn đúng mục đích và hiệu quả không? Ngoài ra, mỗi ngân hàng thương mại lại có đặc thù riêng và có quy trình phân tích riêng. Thêm vào đó, chưa có công trình nào nghiên cứu về công tác phân tích báo cáo tài chính doanh nghiệp trong hoạt động cho vay tại ngân hàng TMCP Á Châu PGD Thanh Xuân. Vì vậy, tác giả đã lựa chọn khoảng trống này để nghiên cứu.Những đóng góp mới của nghiên cứu h.- Những công trình nghiên cứu và thời báo khoa học viết về công tác phân tích tài chính doanh nghiệp trên đã chọn các cách tiếp cận khác nhau để hệ thống lại cơ sở lý thuyết và ý nghĩa thực tế của các chỉ số tài chính trong các phạm vi khác nhau: từ toàn thị trường đến các ngành rồi đến các doanh nghiệp cụ thể. Cho 6 tới thời điểm hiện tại, chưa có công trình nào phân tích về quy trình cấp tín dụng và mức độ hiệu quả của quá trình phân tích tài chính khách hàng doanh nghiệp tại Ngân hàng TMCP Á Châu – PGD Thanh Xuân; vì vậy cá nhân tác giả chọn đề tài “Hoàn thiện công tác phân tích tài chính khách hàng doanh nghiệp trong hoạt động cho vay tại Ngân hàng thương mại cổ phần hàng TMCP Á Châu – PGD Thanh Xuân” với tinh thần kế thừa lý thuyết từ các nghiên cứu đi trước và phân tích thực trạng đối với chủ thể nghiên cứu trên.
Tổng quan về phân tích tài chính trong hoạt động cho vay đối với doanh nghiệp của NHTM 1.Khái niệm về phân tích tài chính khách hàng doanh nghiệp tại Ngân hàng thương mại i.- Phân tích tài chính khách hàng doanh nghiệp tại Ngân hàng thương mại là tập hợp một số các khái niệm, phương pháp và các công cụ cho phép thu thập và xử lý các số liệu về kế toán và một số thông tin khác về trình độ quản lý nhằm đánh giá chính xác tình hình tài chính của một doanh nghiệp, mức độ và chất lượng hiệu quả hoạt động của doanh nghiệp đó, khả năng và tiềm lực của doanh nghiệp so với các doanh nghiệp cùng ngành từ đó phát hiện và đánh giá rủi ro. Qua đó có thể xác định được khả năng trả nợ qua đánh giá năng lực tài chính, hiệu quả phương án kinh doanh/dự án đầu tư và đưa ra quyết định.- Đối với các Ngân hàng thương mại, có 2 hoạt động chủ yếu là hoạt động huy động vốn và cho vay là chủ yếu. Do vậy để các Ngân hàng thương mại có thể hoạt động lâu dài và bền vững thì việc bảo đảm cho các khoản vay tại các ngân hàng thương mại là điều quan trọng bậc nhất. Do đó việc phân tích tài chính trong hoạt động cho vay đối với doanh nghiệp là cơ sở kiên quyết để hình thành một khoản vay.
Qua quá trình phân tích sẽ đánh giá được tình tài chính, sức mạnh tài chính hiện tại và khả năng thanh toán trong tương lai. Do vậy phân tích tài chính khách hàng doanh nghiệp tại Ngân hàng thương mại được xem là cơ sở quan trọng để đưa ra quyết định trong hoạt động tín dụng của họ.Mục tiêu của phân tích tài chính khách hàng doanh nghiệp tại ngân hàng thương mại 7 - Các đối tượng sử dụng thông tin tài chính khác nhau sẽ đưa ra các quyết định với mục đích khác nhau. Vì vậy, phân tích tài chính đối với mỗi đối tượng khác nhau sẽ đáp ứng các mục tiêu khác nhau. Cụ thể: Đối với việc phân tích tài tài chính khách hàng doanh nghiệp tại Ngân hàng thương mại (các nhà cung cấp tín dụng).
Ngân hàng thương mại là những người (tổ chức) cho doanh nghiệp vay vốn để đáp ứng như cầu vốn cho hoạt động sản xuất và kinh doanh. - Nên khi họ cho vay, việc nắm bắt được tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh thực tế của doanh nghiệp qua quá trình phân tích tài chính doanh nghiệp là điều cần thiết.