Các Nhân Tố Ảnh Hưởng Đến Tăng Trưởng Tín Dụng Của Các Ngân Hàng Thương Mại Cổ Phần Việt Nam

Khám phá các nhân tố ảnh hưởng đến tăng trưởng tín dụng của ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam trong bối cảnh kinh tế hiện nay.

• Tác giả: Nguyễn Ngọc Mỹ Tâm
• Người hướng dẫn: TS. Nguyễn Thị Như Quỳnh
• Trường học: Trường Đại Học Ngân Hàng Thành Phố Hồ Chí Minh
• Chuyên ngành: Tài Chính - Ngân Hàng
• Đề tài: Các Nhân Tố Ảnh Hưởng Đến Tăng Trưởng Tín Dụng Của Các Ngân Hàng Thương Mại Cổ Phần Việt Nam
• Loại tài liệu: khóa luận tốt nghiệp
• Năm xuất bản: 2023
• Địa điểm: Thành Phố Hồ Chí Minh

Mục lục chi tiết

• LỜI CAM ĐOAN
• LỜI CẢM ƠN
• 1. CHƯƠNG 1: Lý do chọn đề tài
• 1.1. Mục tiêu nghiên cứu
• 1.2. Câu hỏi nghiên cứu
• 1.3. Đối tượng và phạm vi nghiên cứu
• 1.4. Phương pháp nghiên cứu
• 1.5. Đóng góp của đề tài
• 1.6. Kết cấu nghiên cứu
• 1.7. Kết luận chương 1
• 2. CHƯƠNG 2: CƠ SỞ LÝ THUYẾT VÀ TỔNG QUAN NGHIÊN CỨU
• 2.1. Tổng quan về ngân hàng thương mại
• 2.2. Tổng quan về tăng trưởng tín dụng
• 2.2.1. Tín dụng ngân hàng
• 2.2.2. Tăng trưởng tín dụng
• 2.2.3. Khái niệm tăng trưởng tín dụng
• 2.2.4. Tác động của tăng trưởng tín dụng
• 2.2.5. Cách đo lường tăng trưởng tín dụng
• 2.3. Tổng quan các nghiên cứu trước
• 2.3.1. Các nghiên cứu trên thế giới
• 2.3.2. Các nghiên cứu ở Việt Nam
• 2.4. Các yếu tố ảnh hưởng đến tăng trưởng tín dụng
• 2.4.1. Các yếu tố nội tại
• 2.4.2. Các yếu tố vĩ mô
• 2.5. Khoảng trống nghiên cứu
• 2.6. Kết luận chương 2
• 3. CHƯƠNG 3: PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU
• 3.1. Mô hình và giả thuyết nghiên cứu
• 3.1.1. Mô hình tổng quát
• 3.1.2. Giải thích các biến và xây dựng giả thuyết nghiên cứu
• 3.1.2.1. Biến phụ thuộc
• 3.1.2.2. Biến độc lập
• 3.2. Phương pháp nghiên cứu
• 3.3. Thống kê mô tả
• 3.4. Ma trận tương quan
• 3.5. Phân tích hồi quy. Đánh giá và khắc phục các vấn đề khiếm khuyết
• 3.6. Quy trình nghiên cứu
• 3.7. Dữ liệu nghiên cứu
• 3.8. Kết luận chương 3
• 4. CHƯƠNG 4: PHÂN TÍCH KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU
• 4.1. Thống kê mô tả
• 4.2. Kết quả nghiên cứu
• 4.3. Ma trận tương quan
• 4.4. Phân tích hồi quy. Đánh giá và khắc phục các vấn đề về khiếm khuyết
• 4.5. Phân tích kết quả nghiên cứu
• 4.6. Kết luận chương 4
• 5. CHƯƠNG 5: KẾT LUẬN VÀ HÀM Ý CHÍNH SÁCH
• 5.1. Hàm ý chính sách
• 5.1.1. Đối với Chính phủ - Ngân hàng Nhà nước
• 5.1.2. Đối với ngân hàng thương mại
• 5.2. Hạn chế và hướng nghiên cứu tiếp theo
• 5.2.1. Hướng nghiên cứu tiếp theo
• 5.3. Kết luận chương 5
• Tài liệu tham khảo
• Danh mục chữ viết tắt
• Danh mục bảng biểu

Tóm tắt

I. Tổng Quan Về Tăng Trưởng Tín Dụng Ngân Hàng Việt Nam

Trong bối cảnh hội nhập và phát triển kinh tế, hệ thống ngân hàng Việt Nam đóng vai trò quan trọng trong quá trình công nghiệp hóa và hiện đại hóa. Sự tăng trưởng của các ngân hàng, đặc biệt là thông qua hoạt động tăng trưởng tín dụng, có ý nghĩa then chốt đối với sự phát triển kinh tế xã hội. Hoạt động tín dụng ngân hàng, dù chính sách và chiến lược có thay đổi, vẫn là hoạt động mang lại giá trị to lớn. Việc đo lường tăng trưởng tín dụng trở nên quan trọng để đảm bảo an toàn và hiệu quả của hệ thống. Thực tế cho thấy, tăng trưởng tín dụng quá nóng hoặc siết room tín dụng có thể gây bất ổn cho nền kinh tế. Chủ đề về tăng trưởng tín dụng được nghiên cứu rộng rãi trên thế giới, nhưng kết quả có thể khác nhau do đặc điểm kinh tế và chính trị của từng quốc gia. Vì vậy, cần có giải pháp kịp thời để thúc đẩy hoạt động tín dụng lành mạnh và bền vững tại các ngân hàng thương mại Việt Nam.

1.1. Tầm quan trọng của Tăng trưởng Tín dụng với Kinh tế

Tăng trưởng tín dụng là một chỉ báo quan trọng phản ánh sức khỏe của nền kinh tế. Nó cho thấy khả năng các doanh nghiệp và cá nhân tiếp cận vốn để đầu tư, sản xuất và tiêu dùng. Mức tăng trưởng tín dụng hợp lý thúc đẩy tăng trưởng kinh tế, tạo việc làm và nâng cao mức sống. Ngược lại, tăng trưởng tín dụng quá nhanh có thể dẫn đến bong bóng tài sản và rủi ro hệ thống, trong khi tăng trưởng quá chậm có thể kìm hãm sự phát triển kinh tế.

1.2. Thực trạng tăng trưởng tín dụng tại Việt Nam

Trong những năm gần đây, tình hình kinh tế Việt Nam có nhiều thay đổi, tiềm ẩn nhiều rủi ro cho các NHTM. Vấn đề cải thiện và thúc đẩy phát triển hệ thống NHTM ngày càng được quan tâm, trong đó tăng trưởng tín dụng vẫn là chủ đề nóng. Việc xác định các yếu tố ảnh hưởng và đánh giá mức độ ảnh hưởng của chúng đến tăng trưởng tín dụng trong bối cảnh hội nhập là một bài toán cần giải quyết. Sự biến động của lạm phát, tỷ giá và GDP cũng có những tác động nhất định.

1.3. Vai trò của Ngân Hàng Nhà Nước NHTW trong điều tiết tín dụng

NHTW đóng vai trò quan trọng trong việc điều tiết tăng trưởng tín dụng thông qua các công cụ chính sách tiền tệ. Việc điều chỉnh lãi suất, tỷ lệ dự trữ bắt buộc và room tín dụng có thể ảnh hưởng đến khả năng cho vay của các ngân hàng thương mại. Chính sách tiền tệ phải được điều hành một cách thận trọng để đảm bảo ổn định kinh tế vĩ mô và duy trì tăng trưởng tín dụng bền vững.

II. Xác Định Các Yếu Tố Chính Tác Động Tăng Trưởng Tín Dụng

Nghiên cứu này tập trung vào việc xác định các yếu tố ảnh hưởng đến tăng trưởng tín dụng tại các NHTMCP Việt Nam trong giai đoạn từ 2013 đến 2022. Các yếu tố này bao gồm cả yếu tố nội tại của ngân hàng và yếu tố vĩ mô của nền kinh tế. Việc phân tích các yếu tố này giúp hiểu rõ hơn về động lực của tăng trưởng tín dụng và đưa ra các khuyến nghị chính sách phù hợp. Các yếu tố này được xem xét dưới góc độ kinh tế, tài chính, và quản trị ngân hàng. Ngoài ra, nghiên cứu còn xem xét tác động của các sự kiện kinh tế quan trọng như khủng hoảng kinh tế và đại dịch COVID-19.

2.1. Yếu tố Nội Tại của Ngân Hàng Ảnh Hưởng Tăng Trưởng Tín Dụng

Các yếu tố nội tại bao gồm quy mô ngân hàng, vốn chủ sở hữu, khả năng sinh lời, năng lực quản trị, và hệ số CAR. Quy mô ngân hàng lớn hơn có thể có lợi thế về nguồn vốn và mạng lưới, nhưng cũng có thể gặp khó khăn trong việc quản lý rủi ro. Vốn chủ sở hữu dồi dào giúp ngân hàng tăng cường khả năng hấp thụ rủi ro và mở rộng tín dụng. Năng lực quản trị hiệu quả giúp ngân hàng quản lý rủi ro tín dụng tốt hơn và tăng cường hiệu quả tín dụng.

2.2. Các yếu tố Vĩ Mô Tác Động Đến Tăng Trưởng Tín Dụng

Các yếu tố vĩ mô bao gồm tăng trưởng kinh tế, lạm phát, lãi suất, tỷ giá, và chính sách tiền tệ. Tăng trưởng kinh tế cao tạo ra nhu cầu tín dụng lớn hơn từ các doanh nghiệp và cá nhân. Lạm phát cao có thể làm giảm giá trị thực của các khoản vay và ảnh hưởng đến khả năng trả nợ của khách hàng. Lãi suất cao có thể làm giảm nhu cầu tín dụng, trong khi tỷ giá biến động có thể ảnh hưởng đến hoạt động xuất nhập khẩu và nhu cầu tín dụng ngoại tệ.

2.3. Tác động của COVID 19 đến Tăng trưởng Tín dụng

Đại dịch COVID-19 đã gây ra những tác động tiêu cực đến tăng trưởng tín dụng. Các biện pháp giãn cách xã hội và phong tỏa đã làm gián đoạn hoạt động sản xuất kinh doanh và giảm nhu cầu tín dụng. Ngân hàng cũng phải đối mặt với rủi ro tín dụng gia tăng do khả năng trả nợ của khách hàng suy giảm. Chính phủ và NHNN đã triển khai các biện pháp hỗ trợ tín dụng để giúp các doanh nghiệp và cá nhân vượt qua khó khăn.

III. Phân Tích Mô Hình Nghiên Cứu Tăng Trưởng Tín Dụng NHTM

Nghiên cứu sử dụng mô hình hồi quy đa biến để phân tích các yếu tố ảnh hưởng đến tăng trưởng tín dụng tại các NHTMCP Việt Nam. Mô hình này cho phép đánh giá mức độ và chiều hướng ảnh hưởng của từng yếu tố, đồng thời kiểm soát các yếu tố khác có thể ảnh hưởng đến kết quả. Dữ liệu được sử dụng trong mô hình là dữ liệu bảng, bao gồm thông tin từ 25 NHTMCP trong giai đoạn từ 2013 đến 2022. Mô hình được kiểm tra các vấn đề về đa cộng tuyến, tự tương quan, và phương sai sai số thay đổi để đảm bảo tính chính xác và tin cậy.

3.1. Mô tả Biến trong Mô hình Tăng Trưởng Tín Dụng

Các biến trong mô hình bao gồm biến phụ thuộc (tăng trưởng tín dụng) và các biến độc lập (các yếu tố ảnh hưởng). Các biến độc lập được lựa chọn dựa trên cơ sở lý thuyết và kinh nghiệm thực tiễn. Ví dụ, quy mô ngân hàng được đo lường bằng tổng tài sản, vốn chủ sở hữu được đo lường bằng tỷ lệ vốn chủ sở hữu trên tổng tài sản, và tăng trưởng kinh tế được đo lường bằng tốc độ tăng trưởng GDP. Biến giả được sử dụng để đại diện cho các sự kiện đặc biệt như đại dịch COVID-19.

3.2. Phương Pháp Ước Lượng Mô Hình và Kiểm Định Giả Thuyết

Mô hình được ước lượng bằng phương pháp GMM để khắc phục các vấn đề về nội sinh và tự tương quan. Các giả thuyết nghiên cứu được kiểm định bằng các kiểm định thống kê phù hợp. Ví dụ, giả thuyết về ảnh hưởng của quy mô ngân hàng đến tăng trưởng tín dụng được kiểm định bằng kiểm định t-student. Kết quả kiểm định cho phép kết luận về mức độ và chiều hướng ảnh hưởng của từng yếu tố.

3.3. Đánh giá Độ Tin Cậy của Mô Hình Nghiên Cứu

Để đảm bảo độ tin cậy của mô hình, các kiểm định về tính phù hợp của mô hình và tính vững chắc của kết quả được thực hiện. Các kiểm định này giúp xác định xem mô hình có phù hợp với dữ liệu hay không và liệu kết quả có thay đổi khi thay đổi phương pháp ước lượng hoặc dữ liệu hay không.

IV. Kết Quả Nghiên Cứu Ảnh Hưởng Thực Tế Đến Tăng Trưởng Tín Dụng

Kết quả nghiên cứu cho thấy rằng có một số yếu tố có ảnh hưởng đáng kể đến tăng trưởng tín dụng tại các NHTMCP Việt Nam. Các yếu tố này bao gồm quy mô ngân hàng, vốn chủ sở hữu, tăng trưởng kinh tế, lạm phát, và đại dịch COVID-19. Quy mô ngân hàng và vốn chủ sở hữu có ảnh hưởng dương đến tăng trưởng tín dụng, trong khi lạm phát và đại dịch COVID-19 có ảnh hưởng âm. Tăng trưởng kinh tế có ảnh hưởng không rõ ràng.

4.1. Ảnh hưởng của Quy Mô Ngân Hàng và Vốn Chủ Sở Hữu

Ngân hàng có quy mô lớn hơn và vốn chủ sở hữu dồi dào hơn có khả năng mở rộng tín dụng mạnh mẽ hơn. Điều này có thể là do họ có nguồn vốn lớn hơn, mạng lưới rộng hơn, và khả năng quản lý rủi ro tốt hơn. Tuy nhiên, việc mở rộng tín dụng quá nhanh cũng có thể dẫn đến rủi ro tín dụng gia tăng.

4.2. Tác động của Lạm Phát và Đại Dịch COVID 19

Lạm phát cao và đại dịch COVID-19 đã gây ra những tác động tiêu cực đến tăng trưởng tín dụng. Lạm phát làm giảm giá trị thực của các khoản vay và ảnh hưởng đến khả năng trả nợ của khách hàng. Đại dịch COVID-19 làm gián đoạn hoạt động sản xuất kinh doanh và giảm nhu cầu tín dụng.

4.3. Vai Trò của Tăng Trưởng Kinh Tế trong Thúc Đẩy Tín Dụng

Mặc dù tăng trưởng kinh tế thường được coi là một yếu tố quan trọng thúc đẩy tăng trưởng tín dụng, kết quả nghiên cứu cho thấy rằng ảnh hưởng của yếu tố này không rõ ràng. Điều này có thể là do các yếu tố khác như chính sách tín dụng và rủi ro tín dụng cũng đóng vai trò quan trọng.

V. Hàm Ý Chính Sách Để Thúc Đẩy Tăng Trưởng Tín Dụng Bền Vững

Dựa trên kết quả nghiên cứu, một số hàm ý chính sách được đề xuất để thúc đẩy tăng trưởng tín dụng bền vững tại các NHTMCP Việt Nam. Các hàm ý này bao gồm việc tăng cường vốn chủ sở hữu của ngân hàng, cải thiện năng lực quản trị rủi ro, kiểm soát lạm phát, và hỗ trợ các doanh nghiệp và cá nhân vượt qua khó khăn do đại dịch COVID-19. Ngoài ra, cần có sự phối hợp chặt chẽ giữa NHTW và các NHTM để đảm bảo chính sách tín dụng phù hợp với điều kiện kinh tế.

5.1. Chính sách Củng Cố Vốn Chủ Sở Hữu Ngân Hàng

Việc tăng cường vốn chủ sở hữu của ngân hàng là rất quan trọng để đảm bảo khả năng hấp thụ rủi ro và mở rộng tín dụng. Chính phủ và NHNN có thể khuyến khích các ngân hàng tăng vốn thông qua các biện pháp như phát hành cổ phiếu, giữ lại lợi nhuận, và sáp nhập ngân hàng.

5.2. Nâng Cao Năng Lực Quản Trị Rủi Ro Tín Dụng

Cải thiện năng lực quản trị rủi ro tín dụng là rất quan trọng để giảm thiểu nợ xấu và đảm bảo hiệu quả tín dụng. Các ngân hàng cần áp dụng các chuẩn mực quản trị rủi ro tiên tiến, tăng cường giám sát tín dụng, và đa dạng hóa danh mục tín dụng.

5.3. Ổn Định Kinh Tế Vĩ Mô Kiểm Soát Lạm Phát

Ổn định kinh tế vĩ mô và kiểm soát lạm phát là điều kiện tiên quyết để thúc đẩy tăng trưởng tín dụng bền vững. NHNN cần điều hành chính sách tiền tệ một cách thận trọng để kiểm soát lạm phát và duy trì ổn định tỷ giá.

VI. Hướng Nghiên Cứu Tương Lai và Các Thách Thức Mới Trong Tín Dụng

Nghiên cứu này đã cung cấp một số bằng chứng thực nghiệm về các yếu tố ảnh hưởng đến tăng trưởng tín dụng tại các NHTMCP Việt Nam. Tuy nhiên, vẫn còn nhiều câu hỏi cần được trả lời và nhiều thách thức mới cần được giải quyết. Các nghiên cứu trong tương lai có thể tập trung vào việc phân tích sâu hơn về tác động của công nghệ ngân hàng, khủng hoảng kinh tế, và các yếu tố khác như biến đổi khí hậu và bất ổn chính trị.

6.1. Ảnh Hưởng của Công Nghệ Ngân Hàng Đến Tăng Trưởng Tín Dụng

Công nghệ ngân hàng đang thay đổi cách thức hoạt động của các ngân hàng thương mại và có thể có tác động đáng kể đến tăng trưởng tín dụng. Các nghiên cứu trong tương lai có thể tập trung vào việc phân tích tác động của các công nghệ mới như fintech, blockchain, và trí tuệ nhân tạo đến tăng trưởng tín dụng và hiệu quả tín dụng.

6.2. Tác Động Của Khủng Hoảng Kinh Tế Đến Hoạt Động Tín Dụng

Khủng hoảng kinh tế có thể gây ra những tác động tiêu cực đến tăng trưởng tín dụng. Các nghiên cứu trong tương lai có thể tập trung vào việc phân tích tác động của các cuộc khủng hoảng kinh tế khác nhau đến tăng trưởng tín dụng và khả năng phục hồi của các ngân hàng thương mại.

6.3. Xem Xét Các Yếu Tố Môi Trường và Xã Hội

Các yếu tố môi trường và xã hội, như biến đổi khí hậu và bất ổn chính trị, cũng có thể có tác động đến tăng trưởng tín dụng. Các nghiên cứu trong tương lai có thể tập trung vào việc phân tích tác động của các yếu tố này đến tăng trưởng tín dụng và khả năng thích ứng của các ngân hàng thương mại.

Trích đoạn nội dung tài liệu

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐẠI HỌC CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƢỞNG ĐẾN TĂNG TRƢỞNG TÍN DỤNG CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM Chuyên ngành: TÀI CHÍNH- NGÂN HÀNG Mã số: 7 34 02 01 NGUYỄN NGỌC MỸ TÂM TP. HỒ CHÍ MINH, NĂM 2023 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐẠI HỌC CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƢỞNG ĐẾN TĂNG TRƢỞNG TÍN DỤNG CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM Chuyên ngành: TÀI CHÍNH- NGÂN HÀNG Mã số: 7 34 02 01 Họ và tên sinh viên: Nguyễn Ngọc Mỹ Tâm Mã số sinh viên: 050607190443 Lớp sinh hoạt: HQ7- GE16 NGƢỜI HƢỚNG DẪN KHOA HỌC TS. NGUYỄN THỊ NHƢ QUỲNH TP. HỒ CHÍ MINH, NĂM 2023 i TÓM TẮT Ngày nay, tăng trƣởng tín dụng vẫn luôn là mục tiêu đƣợc ƣu tiên hàng đầu của Chính phủ và cả hệ thống ngân hàng.

Tuy nhiên trong giai đoạn gần đây, tăng trƣởng tín dụng đang có dấu hiệu chậm lại. Để có thể giải thích cho tình hình trên, nghiên cứu này đã thực hiện đánh giá các yếu tố ảnh hƣởng đến tăng trƣởng tín dụng qua số liệu của 25 NHTMCP Việt Nam trong giai đoạn 2013- 2022. Bằng cách áp dụng GMM, kết quả cho thấy có ba yếu tố gồm quy mô, tỷ lệ vốn chủ sở hữu và tăng trƣởng kinh tế có ảnh hƣởng cùng chiều, trong khi 3 yếu tố khác gồm hệ số an toàn vốn, lạm phát và dịch Covid-19 có ảnh hƣởng ngƣợc chiều đến tăng trƣởng tín dụng. Dựa trên cơ sở này, tác giả cũng đã đề xuất một hàm ý chính sách hƣớng đến từng nhóm đối tƣợng khác nhau trƣớc tiên là đối với các NHTM: (i) Đƣa ra lộ trình tăng trƣởng quy mô phù hợp (ii) chú trọng phân bổ và quản trị nguồn vốn chủ sở hữu (iii) duy trì hệ số CAR theo đúng quy định (iv) điều chỉnh chỉ tiêu tín dụng phù hợp với biến động của Covid (v) thực hiện chiến lƣợc kinh doanh phù hợp với bối cảnh kinh tế vĩ mô.

Còn đối với Chính phủ và NHNN cần kiểm soát chặt chẽ lƣợng cung tiền và hoàn thiện các khuôn khổ pháp lý, thế chế về tiền tệ đồng thời hƣớng tín dụng vào các lĩnh vực sản xuất kinh doanh, xuất khẩu, v. Từ khóa: tăng trưởng tín dụng, ngân hàng thương mại cổ phần. ii ABSTRACT Nowadays, credit growth has always the top priorities of the Government and the banking system. However, in recent times, credit growth is showing signs of slowing down.

To be able to explain the above situation, this study has assessed the factors affecting credit growth through the data of 25 joint-stock commercial banks in Vietnam in the period 2013-2022. By applying using the GMM method, the results show that there are three factors including size, equity ratio and gross domestic product have positive influences, while the other three factors include capital adequacy ratio, inflation and the covid-19 have negative impact on credit growth. Based on this basis, the author also proposed a policy implication targeting different target groups, first of all, for commercial banks: (i) Provide an appropriate scale growth roadmap (ii) pay attention Focus on allocating and managing equity capital (iii) maintaining CAR in accordance with regulations (iv) adjusting credit targets in line with Covid-19 fluctuations (v) implementing appropriate business strategies with the macroeconomic context. As for the Government and the State bank, it is necessary to strictly control the money supply and perfect the legal and institutional frameworks for money, at the same time directing credit to the fields of production, business, export, etc.

Keywords: credit growth, join- stock commercial bank. iii LỜI CAM ĐOAN Em xin cam đoan đây là bài nghiên cứu đƣợc thực hiện bởi riêng cá nhân em dƣới sự hƣớng dẫn khoa học của cô TS. Nguyễn Thị Nhƣ Quỳnh. Các nội dung đƣợc thể hiện trong bài là hoàn toàn trung thực, khách quan và chƣa từng đƣợc công bố ở bất kỳ nghiên cứu nào khác ngoại trừ một số nội dung đã đƣợc trích dẫn ở mục tài liệu tham khảo.

Em xin hoàn toàn chịu trách nhiệm nếu có bất kỳ phát hiện gian lận nào. Thành phố Hồ Chí Minh, ngày tháng năm 2023 Tác giả Nguyễn Ngọc Mỹ Tâm iv LỜI CẢM ƠN Lời đầu tiên em xin cảm ơn cô TS. Nguyễn Thị Nhƣ Quỳnh vì trong suốt thời gian qua, cô đã luôn dành thời gian để hƣớng dẫn và hỗ trợ em hoàn thiện tốt nhất bài nghiên cứu của mình. Em cũng xin bày tỏ lòng biết ơn đối với Ban giám hiệu cùng các thầy/ cô của Trƣờng Đại học Ngân hàng Thành phố Hồ Chí Minh đã tận tình giảng dạy và truyền đạt những kiến thức, kinh nghiệm quý báu cho em trong 4 năm học tập tại trƣờng.

Ngoài ra, em cũng muốn dành những lời cảm ơn cho những ngƣời thân trong gia đình, bạn bè đã luôn bên cạnh động viên và hỗ trợ để em có thể hoàn thành bài nghiên cứu này. Mặc dù đã có những cố gắng để hoàn thiện nghiên cứu, tuy nhiên vì kiến thức của bản thân còn nhiều hạn chế do đó không thể tránh những sai sót. Em rất mong nhận đƣợc những nhận xét, đóng góp từ quý thầy/ cổ để em có thể hoàn thiện hơn nữa bài nghiên cứu của mình. Em xin cảm ơn.

Tác giả Nguyễn Ngọc Mỹ Tâm v MỤC LỤC Tóm tắt. ii Lời cam đoan. iii Lời cảm ơn. iv Danh mục chữ viết tắt.

viii Danh mục bảng biểu. ix CHƢƠNG 1. Lý do chọn đề tài. Mục tiêu nghiên cứu.

Câu hỏi nghiên cứu. Đối tƣợng và phạm vi nghiên cứu. Phƣơng pháp nghiên cứu. Đóng góp của đề tài.

Kết cấu nghiên cứu .5 Kết luận chƣơng 1. CƠ SỞ LÝ THUYẾT VÀ TỔNG QUAN NGHIÊN CỨU. Tổng quan về ngân hàng thƣơng mại. Tổng quan về tăng trƣởng tín dụng.

Tín dụng ngân hàng. Tăng trƣởng tín dụng. Khái niệm tăng trƣởng tín dụng. Tác động của tăng trƣởng tín dụng.

Cách đo lƣờng tăng trƣởng tín dụng. Tổng quan các nghiên cứu trƣớc. Các nghiên cứu trên thế giới. Các nghiên cứu ở Việt Nam.

Các yếu tố ảnh hƣởng đến tăng trƣởng tín dụng. Các yếu tố nội tại. Các yếu tố vĩ mô. Khoảng trống nghiên cứu .28 Kết luận chƣơng 2.

PHƢƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU. Mô hình và giả thuyết nghiên cứu. Mô hình tổng quát. Giải thích các biến và xây dựng giả thuyết nghiên cứu.

Biến phụ thuộc. Biến độc lập. Phƣơng pháp nghiên cứu. Thống kê mô tả.

Ma trận tƣơng quan. Phân tích hồi quy. Đánh giá và khắc phục các vấn đề khiếm khuyết. Quy trình nghiên cứu.

Dữ liệu nghiên cứu .44 Kết luận chƣơng 3. PHÂN TÍCH KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU. Thống kê mô tả. Kết quả nghiên cứu.

Ma trận tƣơng quan. Phân tích hồi quy. Đánh giá và khắc phục các vấn đề về khiếm khuyết. Phân tích kết quả nghiên cứu .54 Kết luận chƣơng 4.

KẾT LUẬN VÀ HÀM Ý CHÍNH SÁCH. Hàm ý chính sách. Đối với Chính phủ- Ngân hàng Nhà nƣớc. Đối với ngân hàng thƣơng mại.

Hạn chế và hƣớng nghiên cứu tiếp theo. Hƣớng nghiên cứu tiếp theo .64 Kết luận chƣơng 5 .65 Tài liệu tham khảo .69 viii DANH MỤC CHỮ VIẾT TẮT Chữ viết tắt Nguyên nghĩa tiếng Việt Tiếng Anh CAP Tỷ lệ vốn chủ sở hữu Capital CAR Hệ số an toàn vốn Capital Adequacy Ratio CG Tăng trƣởng tín dụng Credit Growth COV Dịch bệnh covid 19 Covid 19 DG Tăng trƣởng tiền gửi Deposit Growth FEM Mô hình hiệu ứng cố định Fixed Effects Model GDP Tăng trƣởng kinh tế Gross Domestic Product Phƣơng pháp hồi quy tổng quát Generalized Method of Moments GMM môment INF Lạm phát Inflation LIQ Khả năng thanh khoản Liquidity NHNN Ngân hàng Nhà nƣớc State Bank NHTM Ngân hàng thƣơng mại Commercial Bank NHTMCP Ngân hàng thƣơng mại cổ phần Joint Stock Commercial Bank NPL Nợ xấu Non Performing Loan POOLED OLS Mô hình hồi quy gộp Pooled Ordinary Least Square REM Mô hình hiệu ứng ngẫu nhiên Random Effects Model SIZE Quy mô ngân hàng Bank Size ix DANH MỤC BẢNG BIỂU Bảng 2.1: Tóm tắt các công trình nghiên cứu có liên quan .1: Mô tả biến và kỳ vọng về dấu .1: Thống kê mô tả từng biến .2: Ma trận tƣơng quan .3: Kiểm định hệ số phóng đại phƣơng sai (VIF) .4: Kết quả phân tích hồi quy .5: Tóm tắt kết quả lựa chọn mô hình hồi quy .6: Hiện tƣợng phƣơng sai sai số thay đổi .7: Hiện tƣợng tự tƣơng quan .8: Hiện tƣợng nội sinh .9: Kết quả tóm tắt từ phƣơng pháp GMM .10: Tóm tắt kết quả nghiên cứu. LÝ DO CHỌN ĐỀ TÀI Trên con đƣờng hòa nhập và phát triển, hệ thống ngân hàng Việt Nam đã và đang có những đóng góp không nhỏ trong công tác chuyển đổi công nghiệp hóa và hiện đại hóa của nền kinh tế. Chính sự tăng trƣởng của các ngân hàng đã đóng một vai trò đặc biệt quan trọng cho sự phát triển của kinh tế xã hội.

Trong lịch sử hình thành và phát triển, các ngân hàng đã không ngừng thay đổi trong chính sách, chiến lƣợc hoạt động kinh doanh nhƣng nhìn chung hoạt động tín dụng vẫn là hoạt động có tính chất quan trọng và đem đến giá trị to lớn cho ngân hàng (Phạm Xuân Quỳnh, 2017). Trong nhiều năm qua, tín dụng ngân hàng vẫn luôn đóng góp một tỷ trọng lớn trong tổng doanh thu của các ngân hàng. Từ đó cho thấy việc đo lƣờng tăng trƣởng tín dụng đang dần trở thành một nhiệm vụ quan trọng vì sự an toàn và hoạt động hiệu quả của toàn hệ thống ngân hàng (Vũ Sỹ Cƣờng, 2015). Thực tế thời gian qua càng chứng minh rõ nét hơn cho lập luận trên khi trong các năm gần đây việc tăng trƣởng tín dụng quá nóng hay siết room tín dụng là một trong những tác nhân gia tăng lạm phát và gây bất ổn cho nền kinh tế trên thế giới và cả Việt Nam.

Trên toàn thế giới, chủ đề về tăng trƣởng tín dụng cũng không còn quá xa lạ và đã đƣợc nhiều nhà nghiên cứu đƣa ra kết quả ở nhiều góc nhìn, khía cạnh khác nhau. Tuy nhiên do sự bất cập từ đặc điểm kinh tế và chính trị của từng quốc gia cũng nhƣ vị trí địa lý, đã gây ra không ít tranh cãi về những kết quả liên quan đến vấn đề tăng trƣởng tín dụng tại ngân hàng. Trong những năm gần đây tình hình kinh tế ở Việt Nam cũng đã có nhiều sự thay đổi và luôn tìm ẩn nhiều rủi ro cho các NHTM.