Phân tích giá cả trong tiếp thị nông nghiệp - Mô hình cấu trúc của James Vercammen

• Tác giả: James Vercammen
• Chuyên ngành: Marketing nông nghiệp
• Đề tài: Marketing nông nghiệp: mô hình cấu trúc để phân tích giá cả
• Loại tài liệu: Sách giáo khoa
• Năm xuất bản: 2011
• Địa điểm: Abingdon

Tóm tắt

I. Tổng quan mô hình cấu trúc tiếp thị nông nghiệp phân tích giá

Mô hình cấu trúc tiếp thị nông nghiệp là công cụ phân tích giá cả nông sản dựa trên mối quan hệ cung cầu trong thị trường cạnh tranh và phi cạnh tranh. Các mô hình này xem xét giá nông sản qua ba chiều không gian, thời gian và hình thức. Giá cả thực phẩm biến động mạnh trong những năm gần đây do nhiều nguyên nhân. Mối liên kết giữa giá nông sản với giá dầu và kim loại ngày càng chặt chẽ hơn. Sản xuất nông nghiệp cũng bất ổn hơn vì hạn hán và lũ lụt xảy ra thường xuyên. Nhu cầu nhiên liệu sinh học tăng cao tạo thêm áp lực lên giá lương thực. Mô hình cấu trúc tiếp thị nông nghiệp giúp nhà kinh tế hiểu rõ các yếu tố quyết định giá nông sản. Mô hình sử dụng bảng tính để phân tích các tình huống thực tế. Công cụ này đặc biệt hữu ích cho phân tích chính sách thương mại nông nghiệp quốc tế. Nhà nghiên cứu có thể kiểm tra các kịch bản giả định khác nhau. Ví dụ, mô hình cho phép phân tích tác động của giá dầu tăng lên luồng thương mại nông sản toàn cầu.

1.1. Định nghĩa và vai trò của mô hình cấu trúc nông nghiệp

Mô hình cấu trúc tiếp thị nông nghiệp là framework phân tích mối quan hệ giá cả nông sản trong các loại thị trường khác nhau. Mô hình này xây dựng trên lý thuyết về mối quan hệ giá hàng hóa trong thị trường cạnh tranh. Các yếu tố được xem xét bao gồm giá khác biệt giữa các vùng miền, mối liên hệ giữa phát hành thông tin và điều chỉnh giá nhanh chóng, cũng như liên kết cụ thể giữa giá năng lượng và lương thực. Mô hình đặc biệt quan trọng trong bối cảnh toàn cầu hóa thương mại nông sản. Công cụ này hỗ trợ nhà hoạch định chính sách đưa ra quyết định dựa trên bằng chứng số liệu thực tế.

1.2. Bối cảnh lịch sử phát triển mô hình phân tích giá nông sản

Lịch sử phát triển mô hình phân tích giá nông sản gắn liền với sự tiến bộ của kinh tế học vi mô và lý thuyết trò chơi. Ban đầu, các mô hình chỉ tập trung vào thị trường cạnh tranh hoàn hảo với giả định thông tin đầy đủ. Sau đó, các nhà nghiên cứu mở rộng mô hình để bao gồm thị trường phi cạnh tranh. Trong thị trường phi cạnh tranh, các công ty chế biến khai thác sức mạnh thị trường. Thông tin riêng tư làm méo mó quá trình đấu thầu hàng hóa. Thương lượng giữa người bán và người mua đơn lẻ cũng được tích hợp vào phân tích. Sự phát triển công nghệ tính toán giúp mô hình trở nên chính xác và dễ tiếp cận hơn.

II. Phân tích vấn đề giá nông sản trong mô hình thị trường

Giá nông sản biến động mạnh do nhiều yếu tố cấu trúc phức tạp tác động đồng thời. Thứ nhất, mối liên kết giữa giá nông sản và giá năng lượng ngày càng sâu sắc. Khi giá dầu tăng, chi phí vận chuyển và sản xuất nông nghiệp tăng theo. Thứ hai, biến đổi khí hậu gây ra sản xuất bất ổn hơn. Hạn hán và lũ lụt làm giảm nguồn cung đột ngột. Thứ ba, nhu cầu nhiên liệu sinh học cạnh tranh trực tiếp với sản xuất lương thực. Các mô hình cấu trúc tiếp thị nông nghiệp giúp phân tích từng yếu tố này một cách hệ thống. Mô hình không gian xem xét chênh lệch giá giữa các vùng sản xuất và tiêu thụ. Mô hình thời gian phân tích mối quan hệ giữa giá hiện tại và giá tương lai. Mô hình hình thức đánh giá chênh lệch giá giữa sản phẩm thô và sản phẩm chế biến. Mỗi loại mô hình đều sử dụng bảng tính để mô phỏng các kịch bản thực tế. Kết quả mô phỏng cho thấy nhiều đặc trưng quan trọng của giá nông sản trên thị trường thế giới.

2.1. Biến động giá nông sản và yếu tố bất ổn thị trường

Biến động giá nông sản xuất phát từ nhiều nguồn bất ổn trong chuỗi cung ứng toàn cầu. Yếu tố thời tiết cực đoan ngày càng phổ biến làm gián đoạn sản xuất nghiêm trọng. Nhu cầu nhiên liệu sinh học tăng tạo áp lực cạnh tranh nguồn nguyên liệu nông nghiệp. Mối liên hệ giữa giá dầu và giá lương thực trở thành kênh truyền tải biến động mới. Giá dầu tăng khiến chi phí vận chuyển hàng nông sản tăng tương ứng. Chi phí đầu vào phân bón và nhiên liệu máy móc cũng tăng theo. Các mô hình cấu trúc giúp định lượng tác động của từng yếu tố riêng biệt lên giá nông sản cuối cùng.

2.2. Rào cản thông tin và méo mó trong định giá nông sản

Thông tin bất đối xứng là rào cản lớn trong thị trường nông sản hiện đại. Người mua lớn thường có lợi thế thông tin về chất lượng và nguồn cung toàn cầu. Thông tin riêng tư làm méo mó quá trình đấu thầu và đặt giá nông sản xuất khẩu. Các nhà xuất khẩu lớn sử dụng chiến lược đấu thầu phức tạp khi cạnh tranh trong các gói thầu nhập khẩu. Người bán không biết chính xác giá trị thực của hàng hóa đối với người mua. Điều này dẫn đến kết quả thị trường không hiệu quả và phân phối lợi nhuận không công bằng. Mô hình cấu trúc tiếp thị nông nghiệp giúp mô phỏng và phân tích tác động của bất đối xứng thông tin lên giá cả.

III. Phương pháp xây dựng mô hình cấu trúc giá nông sản

Xây dựng mô hình cấu trúc giá nông sản đòi hỏi phương pháp tiếp cận có hệ thống và严谨. Bước đầu tiên là xác định loại thị trường cần phân tích. Thị trường cạnh tranh sử dụng giả định nhiều người mua và bán. Thị trường phi cạnh tranh xem xét sức mạnh thị trường của các công ty chế biến lớn. Bước thứ hai là thu thập dữ liệu giá cả, khối lượng giao dịch và chi phí vận chuyển. Bước thứ ba là xây dựng mô hình bảng tính mô phỏng mối quan hệ giữa các biến số. Nguyên lý ngang giá sức mua đóng vai trò trung tâm trong phân tích không gian. Nguyên lý này cho thấy chênh lệch giá giữa hai vùng bằng chi phí vận chuyển biên. Mô hình thời gian sử dụng lý thuyết đầu cơ lưu kho. Giá tương lai chiết khấu trừ đi giá hiện tại bằng chi phí lưu kho vật lý. Phương pháp Nash được áp dụng trong các mô hình thương lượng giữa người mua và bán đơn lẻ. Mô hình game phi hợp tác giải thích kết quả đàm phán giá giữa các bên. Mỗi phương pháp đều có ưu điểm riêng tùy thuộc vào bối cảnh thị trường cụ thể.

3.1. Mô hình giá nông sản theo không gian và ngang giá sức mua

Mô hình giá nông sản theo không gian phân tích mối liên kết giá giữa các vùng miền khác nhau. Nguyên lý ngang giá sức mua là nền tảng lý thuyết cốt lõi của phân tích này. Giá nông sản sẽ được tích hợp không gian nếu vùng thiếu hụt và vùng dư thừa thương mại với nhau. Hoán đổi lợi nhuận thúc đẩy thương nhân vận chuyển hàng từ vùng giá thấp sang vùng giá cao. Quá trình này tiếp tục cho đến khi chênh lệch giá giảm xuống bằng chi phí vận chuyển biên. Mô hình bảng tính cho phép mô phỏng chi phí vận chuyển khác nhau và tác động lên mạng lưới giá nông sản khu vực.

3.2. Mô hình giá nông sản theo thời gian và chiến lược đầu cơ

Mô hình giá nông sản theo thời gian xem xét mối quan hệ giữa giá hiện tại và giá tương lai. Thương nhân có động cơ lưu kho nếu chênh lệch giữa giá tương lai chiết khấu và giá hiện tại vượt quá chi phí lưu kho vật lý biên. Trong thị trường cạnh tranh, đầu tư lưu kho làm tăng giá hiện tại và giảm giá tương lai. Lợi nhuận biên từ đầu tư lưu kho sẽ bị đẩy về không ở trạng thái cân bằng. Nếu lợi nhuận âm ở mọi mức lưu kho, thị trường sẽ rơi vào tình trạng cạn kiệt tồn kho. Thị trường kỳ hạn đóng vai trò quan trọng trong việc điều phối hoạt động lưu kho theo chu kỳ sản xuất nông nghiệp.

IV. Kết luận và ứng dụng mô hình giá nông sản thực tiễn

Mô hình cấu trúc tiếp thị nông nghiệp là công cụ mạnh mẽ để phân tích giá nông sản một cách có hệ thống. Các mô hình cung cấp cái nhìn sâu sắc về mối quan hệ giá cả qua không gian, thời gian và hình thức. Kết quả mô phỏng từ bảng tính cho thấy nhiều đặc trưng quan trọng của giá nông sản toàn cầu. Ứng dụng thực tiễn bao gồm phân tích chính sách thương mại, dự báo giá và quản lý rủi ro. Mô hình giúp đánh giá tác động của thay đổi chi phí vận chuyển lên luồng thương mại quốc tế. Công cụ này cũng hỗ trợ phân tích chiến lược đấu thầu của các nhà xuất khẩu cạnh tranh. Đối với nhà hoạch định chính sách, mô hình cung cấp bằng chứng số liệu để ra quyết định. Đối với doanh nghiệp nông nghiệp, mô hình hỗ trợ lập kế hoạch sản xuất và kinh doanh. Xây dựng kỹ năng tư duy phản biện thông qua mô hình hóa là giá trị giáo dục quan trọng. Sinh viên kinh tế có thể phát triển kỹ năng phân tích định lượng chuyên sâu qua các bài tập mô phỏng. Mô hình cấu trúc tiếp thị nông nghiệp sẽ tiếp tục phát triển cùng với tiến bộ công nghệ và dữ liệu lớn.

4.1. Ứng dụng mô hình giá nông sản trong phân tích chính sách

Mô hình cấu trúc nông nghiệp có nhiều ứng dụng quan trọng trong phân tích chính sách công. Chính phủ sử dụng mô hình để đánh giá tác động của thuế xuất nhập khẩu lên giá nội địa. Mô hình giúp dự báo thay đổi mẫu thương mại khi chi phí vận chuyển tăng do giá dầu thế giới tăng. Nhà hoạch định chính sách có thể kiểm tra kịch bản giả định trước khi ban hành quy định mới. Mô hình cũng hỗ trợ đánh giá hiệu quả của chương trình bình ổn giá nông sản. Kết quả phân tích cung cấp cơ sở khoa học cho đàm phán thương mại quốc tế về nông sản.

4.2. Giá trị giáo dục và phát triển kỹ năng phân tích định lượng

Xây dựng mô hình và phân tích kết quả mô phỏng là phương pháp hiệu quả để phát triển tư duy phản biện. Sinh viên kinh tế học cách nhìn nhận giá nông sản một cách nghiêm ngặt và độc đáo. Các bài tập mô phỏng yêu cầu sinh viên thu thập dữ liệu, xây dựng mô hình bảng tính và diễn giải kết quả. Kỹ năng này áp dụng được cho nhiều lĩnh vực như phân tích giá hàng hóa, thị trường kỳ hạn và phương pháp định lượng. Mô hình bảng tính dễ tiếp cận giúp sinh viên thực hành mà không cần phần mềm phức tạp. Đây là nguồn tài liệu lý tưởng cho các khóa học tiếp thị nông nghiệp và phân tích giá hàng hóa.

Trích đoạn nội dung tài liệu

Free ebooks ==> www.com Agricultural Marketing Structural models for price analysis Downloaded by [Hacettepe University] at 09:29 23 October 2016 James Vercammen www.com Free ebooks ==> www.com Agricultural Marketing Downloaded by [Hacettepe University] at 09:29 23 October 2016 The price of food has become very volatile in recent years for a variety of reasons, including a strengthened connection between the prices of agricultural commodities and other commodities such as oil and metals, more volatile production due to more frequent droughts and floods, and a rising demand for biofuels. Understanding the determinants of agricul- tural commodity prices and the connections between prices has become a high priority for academics and applied economists who are interested in agricultural marketing and trade, policy analysis and international rural development. This book builds on the various theories of commodity price relationships in competitive markets over space, time and form. It also builds on the various theories of commodity price relationships in markets that are non-competitive because processing firms exploit market power, private information distorts commodity bidding, and bargaining is required to establish prices when the marketing transaction involves a single seller and buyer. Each chapter features a spreadsheet model to analyze a particular real-world case study or plau- sible scenario, and issues considered include: • the reasons for commodity price differences across regions • the connection between the release of information and the rapid adjustment in a network of commodity prices • the specific linkage between energy and food prices • bidding strategies by large exporters who compete in import tenders. The simulation results that are obtained from the spreadsheet models reveal many important features of commodity prices. The models are also well suited for additional “what if ” anal- ysis such as examining how the pattern of trade in agricultural commodities may change if shipping becomes more expensive because of a substantial increase in the world price of oil. Model building and the analysis of the simulation results is a highly effective way to develop critical thinking skills and to view agricultural commodity prices in a rigorous and unique way. This is an ideal resource for economics students looking to develop skills in the areas of Agricultural Marketing, Commodity Price Analysis, Models of Commodity Markets, Quantitative Methods and Commodity Futures Markets. All the spreadsheets contained in the text book are available for download at www.ca James Vercammen is Professor at the University of British Columbia, Canada, and currently holds a joint position with the Food and Resource Economics Group and the Sauder School of Business.com Downloaded by [Hacettepe University] at 09:29 23 October 2016 Agricultural Marketing Structural models for price analysis Downloaded by [Hacettepe University] at 09:29 23 October 2016 James Vercammen Free ebooks ==> www.com First published 2011 by Routledge 2 Park Square, Milton Park, Abingdon, Oxon OX14 4RN Simultaneously published in the USA and Canada by Routledge 711 Third Avenue, New York, NY 10017 Routledge is an imprint of the Taylor & Francis Group, an informa business © 2011 James Vercammen The right of James Vercammen to be identified as author of this work has been asserted by him in accordance with sections 77 and 78 of the Copyright, Designs and Patents Act 1988. Downloaded by [Hacettepe University] at 09:29 23 October 2016 All rights reserved. No part of this book may be reprinted or reproduced or utilised in any form or by any electronic, mechanical, or other means, now known or hereafter invented, including photocopying and recording, or in any information storage or retrieval system, without permission in writing from the publishers. Trademark notice: Product or corporate names may be trademarks or registered trademarks, and are used only for identification and explanation without intent to infringe. British Library Cataloguing in Publication Data A catalogue record for this book is available from the British Library Library of Congress Cataloging in Publication Data Vercammen, James. Agricultural marketing : structural models for price analysis / by James Vercammen. Includes bibliographical references and index. Farm produce—Marketing.68ʹ8—dc22 2010040108 ISBN: 978-0-415-48043-7 (hbk) ISBN: 978-0-415-48044-4 (pbk) ISBN: 978-0-203-82831-1 (ebk) Typeset in Times New Roman by RefineCatch Limited, Bungay, Suffolk www.com Downloaded by [Hacettepe University] at 09:29 23 October 2016 For Kelleen, Laura and Kelsey Downloaded by [Hacettepe University] at 09:29 23 October 2016 Contents Downloaded by [Hacettepe University] at 09:29 23 October 2016 List of figures x List of tables xii Preface xiii 1 Introduction 1 1.4 Outline of this book 11 2 Prices over space 15 2.3 Spatial pricing case study 25 2.4 Case study results 30 2.5 Concluding comments 32 Questions 33 3 Prices over time (storage) 35 3.2 Two-period model of storage 38 3.3 T-period model of storage with no uncertainty 40 3.4 Storage problem case study 43 3.5 Storage model with uncertainty 49 3.6 Concluding comments 54 Questions 55 Appendix 3.1 58 4 Prices over time (commodity futures) 59 4.2 A model of commodity futures 64 viii Contents 4.3 Commodity futures model application 70 4.5 Concluding comments 79 Questions 80 Appendix 4.1 82 5 Prices over form (quality) 85 5.2 Grading and quality-dependent price premiums 87 5.3 LOP model of blending and grading 91 Downloaded by [Hacettepe University] at 09:29 23 October 2016 5.4 Wheat protein case study 96 5.6 Concluding comments 104 Questions 105 Appendix 5.1 107 6 Prices linkages across commodity markets 109 6.2 Invisible hand in multi-markets 113 6.6 Concluding comments 130 Questions 131 7 Marketing margins in vertical supply chains 133 7.2 Demand for differentiated products 136 7.4 Model entry and solution procedure 144 7.6 Concluding comments 150 Questions 151 Appendix 7.1 152 8 Auctions and competitive bidding 155 8.5 Concluding comments 171 Questions 172 Appendix 8.1 173 Free ebooks ==> www.com Contents ix 9 Bargaining in bilateral exchange 174 9.3 Bargaining equilibrium with SP = 0 179 9.5 An example from Australia’s dairy industry 185 9.6 Concluding comments 189 Questions 190 Notes 193 Downloaded by [Hacettepe University] at 09:29 23 October 2016 Annotated bibliography 200 Index 219 www.com Figures Downloaded by [Hacettepe University] at 09:29 23 October 2016 1.1 Daily live steer spot price 2 1.2 Daily rice spot price 3 1.3 Weekly average of Dow Jones 6 1.4 Weekly average of spot prices for soft white winter wheat 7 1.5 Weekly average of spot prices for yellow corn 8 1.6 Weekly average of spot price and grade premium for dry cocoa beans 9 1.7 Monthly price minus annual price for #1 hard red winter wheat 10 1.8 March 2010 soybean futures price and price spread 11 2.1 Prices and trading partners in a simple spatial price example 16 2.2 Measurement of net aggregate welfare in a spatial equilibrium model 20 2.3 Equilibrium solution for spatial transportation model 27 2.4 Solving for the free flow equilibrium prices and quantities 28 2.5 Initial values for Solver choice variables 29 2.6 Base case results for spatial analysis of global tomato trade 30 2.7 Pricing impact from a permanent supply reduction in the EU 31 2.8 Pricing impact from a doubling in transportation costs 32 3.1 Annual US quarterly wheat production, stocks and price: 1976/7–2005/6 37 3.2 Wool stock disposal model 45 3.3 Revised wool stock disposal model with non negative storage 47 3.4 Period T – 1 results for optimal storage with uncertainty example 51 3.Q Worksheet for completing Question 3.1 Spot price and SAFEX December futures price for white maize 61 4.2 CBOT futures price spreads (March to May 2010 contracts) 62 4.3 Model setup and base case results 70 4.4 Specific equations for model 72 4.5 Simulation results for the case of production uncertainty 73 5.1 Simulated beta distribution used for the base case analysis of protein content 99 List of figures xi 5.2 Setup/results for blending simulation model 100 5.3 Setup/results for blending simulation model 100 5.4 A subset of shadow prices for the base case 102 5.5 Simulated shadow prices for unblended wheat with different levels of protein 103 6.1 Daily CME nearest month futures prices for corn, wheat, hogs and cattle 110 6.2 Graphical solution to the social planner’s problem 116 6.3 Model equilibrium in (a) the corn market and (b) the OCC market 118 6.4 Model calibration 123 Downloaded by [Hacettepe University] at 09:29 23 October 2016 6.5 Impact of 20 percent increase in biofuel demand 127 7.1 Monthly wheat and flour price relationships, Kansas City 135 7.2 Part (a) of the base case simulation model 145 7.3 Part (b) of the base case simulation model 146 8.1 Main body of competitive bidding simulation model 166 8.2 Monte Carlo results for competitive bidding simulation model 169 8.3 Simulated bids for 100 pairs of randomly selected sellers 170 9.1 Bargaining model for Australian dairy example 187 Tables Downloaded by [Hacettepe University] at 09:29 23 October 2016 2.1 Ocean freight rates for grain, select ports 16 2.2 Ocean freight rates for grain, select ports 18 2.3 Pre-scaled parameters for tomato case study 25 2.Q Demand, supply and unit transportation cost parameters for Question 2.1 Sensitivity results for price in wool storage problem 48 3.2 Simulated optimal storage with and without uncertainty 54 4.1 Soybean futures price spreads and spot market basis 63 4.2 Notation used in futures price model 66 5.1 CWB discounts in monthly durum PRO 91 5.2 Distribution of protein in export sales of #1CWRS 97 6.1 Correlation table for first differences of corn etc 111 6.2 Simulated impact of a 20 percent increase in biofuel demand 128 7.1 USDA farm value as a percent of retail value for select fruits and vegetables 134 7.2 Simulated equilibrium marketing margins 148 8.1 Examples of state trading commodity importers 156 Preface Downloaded by [Hacettepe University] at 09:29 23 October 2016 At the time of writing this Preface (August 2010) agricultural commodity prices are once again beginning to surge. Prices had surged in the 18 months leading up to the meltdown of world financial markets in the fall of 2008, but then retreated to early 2007 levels as a result of the market meltdown. The 2006–8 price surge has rightfully or wrongfully been attributed to a variety of factors including rapidly rising demand for agricultural commodities in emerging economies such as China and India, rapidly rising demand for corn and soybeans by the biofuels sector and large-scale speculation by hedge funds and other institutional inves- tors. The current surge in commodity prices, including a near doubling in the world price of wheat over the past few months, is being blamed on a severe and widespread drought in Russia, and, more generally, a slowly increasing gap between the demand and supply of agricultural commodities. In the fall of 2007 I was contacted by Rob Langham (Senior Publisher – Economics and Finance) from Routledge and asked to write a textbook on agricul- tural marketing. Rob was very concerned about seemingly run-away prices for food and the impact of food price inflation on the world’s poor. He felt that a text- book was needed to help students view agricultural markets and commodity prices in an integrated economics framework, and to approach important real-world problems with a solid theoretical foundation and with rigorous quantitative methods. Rob stressed that the textbook should focus on how agricultural markets actually work and how commodity prices are actually determined versus how society would like markets to work and prices to be determined (i., positive versus normative economic analysis). When Rob initially contacted me in 2007 my academic department at the University of British Columbia was in the process of planning a new professional masters program in food and resource economics. The book that Rob envisioned would work well for this program, so I now had additional incentives to launch into a three-year book writing project. When thinking about the style of textbook to write a colleague reminded me about Jon Conrad’s 1999 textbook titled Resource Economics. Conrad’s approach was to simplify relatively complex theo- retical models and then present simulation results from the spreadsheet versions of the simplified models.