Các yếu tố ảnh hưởng đến lợi nhuận của ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam

Khám phá các yếu tố ảnh hưởng đến lợi nhuận của ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam, từ chính sách đến thị trường và quản lý rủi ro.

• Tác giả: Hứa Tú Phương
• Người hướng dẫn: TS. Đỗ Thị Hà Thương
• Trường học: Trường Đại học Ngân hàng Thành phố Hồ Chí Minh
• Chuyên ngành: Tài chính - Ngân hàng
• Đề tài: Các Yếu Tố Ảnh Hưởng Đến Lợi Nhuận Của Các Ngân Hàng Thương Mại Cổ Phần Việt Nam
• Loại tài liệu: khóa luận tốt nghiệp
• Năm xuất bản: 2023
• Địa điểm: Thành phố Hồ Chí Minh

Mục lục chi tiết

• TÓM TẮT
• ABSTRACT
• LỜI CAM ĐOAN
• LỜI CẢM ƠN
• MỤC LỤC
• DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT
• DANH MỤC HÌNH
• DANH MỤC BẢNG
• 1. CHƢƠNG 1: GIỚI THIỆU NGHIÊN CỨU
• 1.1. TÍNH CẤP THIẾT CỦA ĐỀ TÀI
• 1.2. MỤC TIÊU NGHIÊN CỨU
• 1.2.1. Mục tiêu tổng quát
• 1.2.2. Mục tiêu cụ thể
• 1.3. CÂU HỎI NGHIÊN CỨU
• 1.4. ĐỐI TƢỢNG VÀ PHẠM VI NGHIÊN CỨU
• 1.4.1. Đối tƣợng nghiên cứu
• 1.4.2. Phạm vi nghiên cứu
• 1.5. PHƢƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU
• 1.5.1. Nguồn dữ liệu
• 1.5.2. Phƣơng pháp nghiên cứu
• 1.6. ĐÓNG GÓP CỦA ĐỀ TÀI
• 1.7. BỐ CỤC CỦA KHÓA LUẬN
• 1.8. TÓM TẮT CHƢƠNG 1
• 2. CHƢƠNG 2: CƠ SỞ LÝ LUẬN VÀ TỔNG QUAN CÁC NGHIÊN CỨU TRƢỚC
• 2.1. LỢI NHUẬN CỦA NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI
• 2.1.1. Tầm quan trọng của lợi nhuận đối với ngân hàng
• 2.1.2. Các chỉ tiêu đo lƣờng lợi nhuận
• 2.1.2.1. Tỷ suất sinh lời trên tổng tài sản (ROA - Return on Assets)
• 2.1.2.2. Tỷ suất sinh lời trên tổng vốn chủ sở hữu (ROE - Return on Equity)
• 2.1.2.3. Thu nhập lãi thuần (NIM - Net interest margin)
• 2.2. CÁC LÝ THUYẾT LIÊN QUAN
• 2.2.1. Lợi ích kinh tế nhờ quy mô (EOS – Economies of Scale)
• 2.2.2. Lợi ích kinh tế nhờ phạm vi (EOS – Economies of Scope)
• 2.2.3. Lý thuyết đánh đổi (Trade – Off Theory)
• 2.3. CÁC YẾU TỐ ẢNH HƢỞNG ĐẾN LỢI NHUẬN CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI
• 2.3.1. Yếu tố nội tại
• 2.3.1.1. Quy mô ngân hàng (SIZE)
• 2.3.1.2. Tỷ lệ vốn chủ sở hữu (CAPITAL)
• 2.3.1.3. Tỷ lệ dƣ nợ cho vay trên tổng tài sản của ngân hàng (LOANS)
• 2.3.1.4. Năng lực quản trị chi phí (CIR – Cost to Income Ratio)
• 2.3.1.5. Tỷ lệ cho vay trên tổng tiền gửi (LDR – Loan to Deposit Ratio)
• 2.3.1.6. Tỷ lệ dự phòng rủi ro tín dụng (LLP/TL - Loan loss provisions over total loans)
• 2.3.1.7. Thu nhập ngoài lãi (NII - Non-interest income)
• 2.3.2. Yếu tố vĩ mô
• 2.3.2.1. Tốc độ tăng trƣởng kinh tế (GDP - Gross Domestic Products)
• 2.4. TỔNG QUAN CÁC NGHIÊN CỨU TRƢỚC
• 2.4.1. Các nghiên cứu nƣớc ngoài
• 2.4.2. Các nghiên cứu trong nƣớc
• 2.5. TÓM TẮT CHƢƠNG 2
• 3. CHƢƠNG 3: MÔ HÌNH VÀ PHƢƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU
• 3.1. MÔ HÌNH NGHIÊN CỨU
• 3.1.1. Mô hình nghiên cứu đề xuất
• 3.1.2. Giải thích các biến
• 3.1.2.1. Biến phụ thuộc
• 3.1.2.2. Biến độc lập
• 3.1.3. Giả thuyết nghiên cứu
• 3.2. QUY TRÌNH NGHIÊN CỨU
• 3.3. PHƢƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU
• 3.4. CÔNG CỤ NGHIÊN CỨU
• 3.5. PHƢƠNG PHÁP XỬ LÝ DỮ LIỆU
• 3.6. TÓM TẮT CHƢƠNG 3
• 4. CHƢƠNG 4: KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU VÀ THẢO LUẬN
• 4.1. THỰC TRẠNG LỢI NHUẬN CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI GIAI ĐOẠN 2011 – 2021
• 4.1.1. Thực trạng lợi nhuận ngân hàng thống kê theo năm
• 4.1.2. Thực trạng lợi nhuận ngân hàng thống kê theo đối tƣợng
• 4.2. THỐNG KÊ MÔ TẢ
• 4.3. KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU
• 4.3.1. Kết quả phân tích tƣơng quan
• 4.3.2. Kết quả hồi quy
• 4.3.2.1. Kiểm định lựa chọn giữa mô hình Pooled OLS và FEM
• 4.3.2.2. Kiểm định lựa chọn giữa mô hình Pooled OLS và REM
• 4.3.2.3. Lựa chọn mô hình
• 4.3.2.4. Kết quả hồi quy bằng mô hình FEM
• 4.3.2.5. Kiểm định các khuyết tật mô hình
• 4.3.2.5.1. Kiểm định hiện tƣợng đa cộng tuyến
• 4.3.2.5.2. Kiểm định hiện tƣợng phƣơng sai thay đổi
• 4.3.2.5.3. Kiểm định hiện tƣợng tự tƣơng quan
• 4.3.2.6. Khắc phục các khuyết tật mô hình
• 4.4. THẢO LUẬN KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU
• 4.5. TÓM TẮT CHƢƠNG 4
• 5. CHƢƠNG 5: KẾT LUẬN VÀ HÀM Ý QUẢN TRỊ
• 5.1. HÀM Ý QUẢN TRỊ
• 5.1.1. Về quy mô ngân hàng
• 5.1.2. Tỷ lệ vốn chủ sở hữu
• 5.1.3. Tỷ lệ dƣ nợ cho vay trên tổng tài sản của ngân hàng
• 5.1.4. Năng lực quản trị chi phí
• 5.1.5. Tỷ lệ cho vay trên tổng tiền gửi
• 5.1.6. Tỷ lệ dự phòng rủi ro tín dụng
• 5.1.7. Thu nhập ngoài lãi
• 5.2. HẠN CHẾ VÀ ĐỊNH HƢỚNG NGHIÊN CỨU
• 5.2.1. Hạn chế của đề tài
• 5.2.2. Định hƣớng nghiên cứu
• 5.3. TÓM TẮT CHƢƠNG 5
• TÀI LIỆU THAM KHẢO
• PHỤ LỤC
• 1. Phụ lục 1: Danh sách các ngân hàng trong mẫu nghiên cứu
• 2. Phụ lục 2: Dữ liệu nghiên cứu
• 3. Phụ lục 3: Bảng thống kê giá trị lớn nhất và giá trị lớn nhất của dữ liệu nghiên cứu
• 4. Phụ lục 4: Kết quả nghiên cứu

Tóm tắt

I. Tổng quan về tác động của các yếu tố đến lợi nhuận ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam

Lợi nhuận của các ngân hàng thương mại cổ phần (NHTMCP) Việt Nam chịu ảnh hưởng từ nhiều yếu tố khác nhau. Các yếu tố này không chỉ bao gồm các yếu tố nội tại như quy mô ngân hàng, tỷ lệ vốn chủ sở hữu mà còn có các yếu tố vĩ mô như tăng trưởng kinh tế và lạm phát. Việc hiểu rõ các yếu tố này là rất quan trọng để tối ưu hóa lợi nhuận và đảm bảo sự phát triển bền vững cho các ngân hàng trong bối cảnh kinh tế hiện nay.

1.1. Các yếu tố nội tại ảnh hưởng đến lợi nhuận ngân hàng

Các yếu tố nội tại như quy mô ngân hàng (SIZE) và tỷ lệ vốn chủ sở hữu (CAPITAL) có tác động trực tiếp đến khả năng sinh lời của ngân hàng. Quy mô lớn giúp ngân hàng tiết kiệm chi phí và tăng cường khả năng cạnh tranh, trong khi tỷ lệ vốn chủ sở hữu cao đảm bảo tính ổn định tài chính.

1.2. Các yếu tố vĩ mô tác động đến lợi nhuận ngân hàng

Tăng trưởng kinh tế (GDP) và lạm phát (INF) là những yếu tố vĩ mô quan trọng ảnh hưởng đến lợi nhuận ngân hàng. Khi nền kinh tế phát triển, nhu cầu vay vốn tăng lên, từ đó thúc đẩy lợi nhuận ngân hàng. Ngược lại, lạm phát cao có thể làm giảm sức mua và ảnh hưởng tiêu cực đến hoạt động cho vay.

II. Vấn đề và thách thức trong việc tối ưu hóa lợi nhuận ngân hàng thương mại cổ phần

Mặc dù có nhiều yếu tố ảnh hưởng đến lợi nhuận, nhưng các ngân hàng vẫn phải đối mặt với nhiều thách thức trong việc tối ưu hóa lợi nhuận. Các vấn đề như quản lý rủi ro, chi phí hoạt động và cạnh tranh trong ngành ngân hàng là những yếu tố cần được xem xét kỹ lưỡng.

2.1. Quản lý rủi ro trong ngân hàng

Quản lý rủi ro là một trong những yếu tố quan trọng nhất ảnh hưởng đến lợi nhuận ngân hàng. Các ngân hàng cần có các biện pháp hiệu quả để giảm thiểu rủi ro tín dụng và rủi ro thị trường nhằm bảo vệ lợi nhuận.

2.2. Chi phí hoạt động và hiệu quả kinh doanh

Chi phí hoạt động cao có thể làm giảm lợi nhuận của ngân hàng. Việc tối ưu hóa quy trình làm việc và giảm thiểu chi phí là cần thiết để nâng cao hiệu quả kinh doanh.

III. Phương pháp nghiên cứu các yếu tố ảnh hưởng đến lợi nhuận ngân hàng

Để phân tích các yếu tố ảnh hưởng đến lợi nhuận ngân hàng, nghiên cứu sử dụng phương pháp định lượng kết hợp với định tính. Các mô hình hồi quy được áp dụng để đánh giá mức độ tác động của các yếu tố độc lập đến lợi nhuận ngân hàng.

3.1. Mô hình hồi quy Pooled OLS

Mô hình hồi quy Pooled OLS được sử dụng để phân tích mối quan hệ giữa các yếu tố độc lập và lợi nhuận ngân hàng. Mô hình này giúp xác định các yếu tố có tác động tích cực hoặc tiêu cực đến lợi nhuận.

3.2. Mô hình hiệu ứng tác động cố định FEM

Mô hình FEM cho phép kiểm soát các yếu tố không quan sát được có thể ảnh hưởng đến lợi nhuận ngân hàng. Điều này giúp tăng độ chính xác của kết quả nghiên cứu.

IV. Kết quả nghiên cứu và ứng dụng thực tiễn

Kết quả nghiên cứu cho thấy quy mô ngân hàng, tỷ lệ vốn chủ sở hữu và thu nhập ngoài lãi có tác động tích cực đến lợi nhuận. Ngược lại, năng lực quản trị chi phí và tỷ lệ dư nợ cho vay trên tổng tài sản có tác động tiêu cực.

4.1. Tác động của quy mô ngân hàng đến lợi nhuận

Nghiên cứu chỉ ra rằng quy mô ngân hàng lớn giúp tăng cường khả năng sinh lời thông qua việc tiết kiệm chi phí và tăng cường khả năng cạnh tranh trên thị trường.

4.2. Tác động của tỷ lệ vốn chủ sở hữu đến lợi nhuận

Tỷ lệ vốn chủ sở hữu cao không chỉ đảm bảo tính ổn định tài chính mà còn tạo điều kiện cho ngân hàng mở rộng hoạt động cho vay, từ đó gia tăng lợi nhuận.

V. Kết luận và hàm ý quản trị cho ngân hàng thương mại cổ phần

Nghiên cứu đã chỉ ra rằng các yếu tố ảnh hưởng đến lợi nhuận ngân hàng rất đa dạng và phức tạp. Các ngân hàng cần có chiến lược quản lý hiệu quả để tối ưu hóa lợi nhuận và đảm bảo sự phát triển bền vững.

5.1. Đề xuất chiến lược quản lý rủi ro

Các ngân hàng cần xây dựng các chiến lược quản lý rủi ro hiệu quả để bảo vệ lợi nhuận và đảm bảo sự ổn định tài chính trong bối cảnh kinh tế biến động.

5.2. Tăng cường hiệu quả hoạt động

Việc tối ưu hóa quy trình làm việc và giảm thiểu chi phí hoạt động là cần thiết để nâng cao hiệu quả kinh doanh và tối đa hóa lợi nhuận.

Trích đoạn nội dung tài liệu

Chương 1 của khóa luận trình bày tổng quan nền kinh tế và đưa ra vấn đề cấp thiết cũng như tính chất quan trọng cần được nghiên cứu đến, đó là các yếu tố ảnh hưởng đến lợi nhuận của các NHTMCP Việt Nam. Tác giả đặt mục tiêu nghiên cứu và trả lời các câu hỏi nghiên cứu. Sau đó, tiến hành nghiên cứu phạm vi và phương pháp cần được áp dụng trong đề tài khóa luận này. Sau khi nghiên cứu tổng quan về đề tài khóa luận, tác giả đúc kết ý nghĩa và sự đóng góp quan trọng mà đề tài nghiên cứu mang đến cả về mặt lý thuyết lẫn thực tiễn.

7 CHƢƠNG 2: CƠ SỞ LÝ LUẬN VÀ TỔNG QUAN CÁC NGHIÊN CỨU TRƢỚC Chương 2 sẽ trình bày chi tiết 4 phần bao gồm lợi nhuận của ngân hàng thương mại, các lý thuyết liên quan, các yếu tố ảnh hưởng đến lợi nhuận và tổng quan các nghiên cứu. Trước tiên, tác giả sẽ trình bày tổng quan về lợi nhuận ngân hàng nhằm đúc kết tầm quan trọng của lợi nhuận đối với ngân hàng và thu thập những lý thuyết kinh tế có liên quan để xây dựng nên các chỉ tiêu đo lường lợi nhuận phù hợp. Những nghiên cứu thực tiễn trước sẽ cho thấy sự thay đổi của những yếu tố có tác động đến lợi nhuận của các NHTMCP Việt Nam theo thời gian. LỢI NHUẬN CỦA NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI 2.

Khái niệm Lợi nhuận là chỉ số phản ánh mức chênh lệch giữa doanh thu và chi phí của ngân hàng. Chỉ số này được xem như kết quả tài chính cuối cùng sau một giai đoạn hoạt động kinh doanh nhất định của doanh nghiệp. Rose (2003), chênh lệch giữa các khoản thu nhập và chi phí là lợi nhuận ngân hàng. Theo Chen Mei Kei và cộng sự (2013), cho rằng lợi nhuận như là một chức năng của các yếu tố bên trong và bên ngoài.

Các yếu tố bên trong tập trung vào các tính năng dành riêng cho ngân hàng mà ban quản lý có thể kiểm soát được trong khi các yếu tố bên ngoài xem xét cả đặc điểm kinh tế vĩ mô và các hoạt động ngoài tầm kiểm soát của ban lãnh đạo ngân hàng. Như vậy, NHTM tạo ra lợi nhuận thông qua hoạt động kinh doanh tiền tệ và cung ứng các sản phẩm, dịch vụ ngân hàng như mang tiền từ các chủ thể thừa vốn đến các chủ thể thiếu vốn, đồng nghĩa với việc vận hành đồng tiền tạo ra đồng tiền giúp ích cho nền kinh tế và nâng cao tiềm lực tài chính. Cụ thể, ngân hàng sẽ huy động tiền gửi từ các chủ thể thừa vốn với lãi suất thấp nhằm mục đích sử dụng tiền gửi để cấp tín dụng, cho vay với lãi suất cao, thanh toán dịch vụ và đầu tư để tạo ra 8 nguồn lợi nhuận cao hơn. Ngoài ra lợi nhuận ngân hàng còn đến từ nhiều khoản mục khác nhau như thu phí dịch vụ, phí thấu chi, phí trả chậm, phí trả nợ trước hạn, v.

và các hoạt động kinh doanh ngoại tệ, ngoại hối, chứng khoán và bảo hiểm. Tầm quan trọng của lợi nhuận đối với ngân hàng Theo Francis và cộng sự (2005), lợi nhuận còn có vai trò trung tâm trong việc tiếp cận chi phí vốn. Theo Nguyễn Đức Lệnh (2023) “lợi nhuận ngân hàng không chỉ phản ánh hiệu quả kinh doanh của các tổ chức tín dụng mà còn có vai trò đặc biệt quan trọng trong việc phát huy hiệu quả chính sách tiền tệ, làm cơ sở nền tảng để đảm bảo khả năng, năng lực cho các tổ chức tín dụng, cho hệ thống ngân hàng thực hiện nhiệm vụ phát triển kinh tế xã hội.” Thứ nhất, lợi nhuận là một trong những yếu tố tiên quyết quyết định sự tồn tại, phát triển của ngân hàng, là nguồn tích lũy cơ bản để tái sản xuất và mở rộng quy mô kinh doanh. Cũng như các ngành nghề khác, lợi nhuận là mục tiêu mà các nhà đầu tư hướng tới vì có lợi nhuận thì nhà lãnh đạo mới có cơ sở để tiếp tục duy trì hoạt động kinh doanh, đầu tư.

Không chỉ có lợi nhuận mà các nhà đầu tư đều mong muốn lợi nhuận phải ở mức cao và tăng trưởng đều đặn để đảm bảo được khả năng tài chính và giữ vững được vị thế giữa thị trường cạnh tranh khốc liệt của các ngân hàng với nhau. Thứ hai, lợi nhuận là căn cứ xác định tình hình hoạt động kinh doanh trong một giai đoạn cụ thể vì lợi nhuận là chỉ tiêu quan trọng để đo lường hoạt động tài chính và những biến động xảy ra trong một giai đoạn nhất định. Những tác động tốt sẽ làm tăng trưởng lợi nhuận và các chỉ tiêu liên quan, từ đó chúng ta có thể xác định được tình hình của ngân hàng thông qua các chỉ số được tổng hợp trên báo cáo tài chính của ngân hàng. Thứ ba, lợi nhuận còn đóng vai trò quan trọng trong việc ổn định nền kinh tế vĩ mô vì trong bối cảnh suy thoái kinh tế hay tăng cao lạm phát thì ngân hàng đều phải cân đối giữa lãi suất vay và lãi suất huy động để đảm bảo được dòng tiền đầu 9 vào và khả năng chi trả của ngân hàng.

Hơn nữa là hỗ trợ cho nền kinh tế và nâng cao hiệu quả kinh doanh. Ngân hàng Nhà nước định hướng tăng trưởng tín dụng ở mức 14% với mục tiêu ổn định kinh tế vĩ mô và đảm bảo được tăng trưởng kinh tế lẫn kiểm soát lạm phát. Thứ tư, lợi nhuận thể hiện khả năng tài chính, tín nhiệm của ban lãnh đạo ngân hàng và góp phần gia tăng nguồn ngân sách nhà nước. Tình hình kinh tế Việt Nam những năm gần đây cũng gặp những trở ngại từ khi dịch bệnh bùng nổ nên các ngân hàng thực hiện chiến lược tăng trưởng tín dụng theo Ngân hàng Nhà nước Việt Nam góp phần phục hồi kinh tế.

Theo Phương Chi (2022), tín dụng đã đạt được 11,5% vào cuối tháng 10 năm 2022 so với 2021 và dư nợ tăng đến 14,9% vào năm 2022. Những kết quả đạt được gần với kỳ vọng đã đặt ra là 15% cho thấy tác động tích cực trong việc phục hồi kinh tế, nâng cao tài chính, kiểm soát được khó khăn và góp phần gia tăng ngân sách nhà nước. Các chỉ tiêu đo lƣờng lợi nhuận Phan Thị Hằng Nga (2017) đã dùng chỉ số ROA (tỷ suất sinh lời trên tổng tài sản), ROE (tỷ suất sinh lời trên số chủ sở hữu) để tìm ra các yếu tố có tác động đến lợi nhuận ngân hàng. Võ Thị Phương (2017) chỉ dùng duy nhất chỉ số ROA để đo lường.

(2018) dùng cả 3 chỉ số ROA (tỷ suất sinh lời trên tổng tài sản), ROE (tỷ suất sinh lời trên số chủ sở hữu) và NIM (tỷ lệ lãi cận biên) để đo lường các yếu tố ảnh hưởng đến lợi nhuận của các ngân hàng. Từ các nghiên cứu trước cho thấy các chỉ số thường được dùng để đo lường lợi nhuận ngân hàng là ROA (tỷ suất sinh lời trên tổng tài sản), ROE (tỷ suất sinh lời trên vốn chủ sở hữu) và NIM (tỷ lệ lãi cận biên). Tỷ suất sinh lời trên tổng tài sản (ROA - Return on Assets) Tỷ suất sinh lời trên tổng tài sản là một trong các chỉ tiêu thông dụng được sử dụng để xác định hiệu quả hoạt động của một ngân hàng hay các tổ chức, doanh nghiệp. ROA so sánh giá trị tài sản mà ngân hàng bỏ ra đầu tư và mức lợi nhuận có thể thu về được.

Doanh thu hoạt động kinh doanh trừ đi các khoản chi phí sẽ ra lợi 10 nhuận của ngân hàng trong giai đoạn cụ thể, từ đó chia lợi nhuận ròng cho tổng tài sản sẽ ra được chỉ số ROA. Nói cách khác, ROA có thể hiểu là một đồng tài sản tạo ra được bao nhiêu đồng lợi nhuận. Nếu ROA cao cho thấy ngân hàng khai thác tốt tài sản hiện có và tài sản được luân chuyển linh hoạt nên mang lại nguồn lợi nhuận cao. Các khoản mục đầu tư cũng như khả năng hoạt động của ngân hàng cũng được cải thiện tốt hơn và mang lại lợi tức cao.

Ngược lại, ROA thấp cho thấy khả năng duy trì và sử dụng tài sản của ban lãnh đạo thực hiện chưa tốt vì một số lý do khách quan và chủ quan nên gây ra hậu quả tiêu cực đến nền kinh tế nói chung và kinh tế ngành ngân hàng nói riêng. Tuy nhiên thực tế thì lợi nhuận và rủi ro tỷ lệ thuận với nhau. Để có được lợi nhuận cao thì ngân hàng cũng phải đối mặt với rủi ro cao vì vậy không phải lúc nào chỉ số ROA cao cũng tốt mà còn tùy thuộc vào từng trường hợp thực tế của mỗi ngân hàng. Tỷ suất sinh lời trên tổng vốn chủ sở hữu (ROE - Return on Equity) Tỷ suất sinh lời trên tổng vốn chủ sở hữu (ROE) lần đầu tiên được phát triển và sử dụng vào đầu những năm 1920 tại Tập đoàn DuPont và là chỉ số được dùng để đo lường khả năng sinh lời trên mỗi đồng vốn của cổ đông.

Các cổ đông sẽ nhận được lợi nhuận từ việc đầu tư vào ngân hàng. Chỉ tiêu này xác định chính xác một đồng vốn của các cổ đông bỏ ra đầu tư sẽ nhận lại được bao nhiêu đồng lợi nhuận. Ngoài ra, ROE có thể được so sánh với các khoản đầu tư tiềm năng khác có rủi ro tương tự để xác định xem liệu lợi tức có đủ hay không. Nếu ROE cao cho thấy hiệu quả sử dụng vốn của ngân hàng tốt, kết quả đầu tư dương, cũng như tình hình hoạt động của ngân hàng trên đà phát triển tích cực và tạo ra lợi nhuận cao.

Ngược lại, ROE âm cho thấy hoạt động đầu tư thất bại, thua lỗ, không chỉ không tạo ra được lợi nhuận mà còn phải đối mặt với các khó khăn. Maria Tanski-Phillips (2021), lợi nhuận ròng trên vốn chủ sở trong khoảng 15 – 20% được xem là tốt. Nhưng không có mức cố định về chỉ số ROE được xem là an toàn vì chỉ số này còn phụ thuộc vào bối cảnh kinh tế, ngành nghề, triển vọng phát triển và tình hình hoạt động thực tế 11 của ngân hàng. Tuy nhiên, nếu chỉ số ROE quá cao sẽ phản ánh ngân hàng nợ nhiều và đang đối mặt với các khó khăn.

Thu nhập lãi thuần (NIM - Net interest margin) Thu nhập lãi thuần là một trong những chỉ tiêu phổ biến được nhiều tác giả dùng để nghiên cứu các tác động có ảnh hưởng đến khả năng sinh lời của các ngân hàng.