Các yếu tố ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng ngân hàng: Bằng chứng thực nghiệm tại Ngân hàng TMCP Á Châu

Luận văn thạc sĩ kinh tế phân tích các yếu tố ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng ngân hàng bằng chứng thực nghiệm tại ngân hàng thương mại, đánh giá thực trạng, chỉ ra hạn chế, đề xuất

• Người hướng dẫn: PGS. TS Trương Thị Hồng
• Trường học: Đại Học Kinh Tế TP. Hồ Chí Minh
• Chuyên ngành: Tài Chính – Ngân Hàng
• Đề tài: Các Yếu Tố Ảnh Hưởng Đến Rủi Ro Tín Dụng Ngân Hàng: Nghiên Cứu Tại ACB
• Loại tài liệu: luận văn thạc sĩ
• Năm xuất bản: 2014
• Địa điểm: Thành phố Hồ Chí Minh

Mục lục chi tiết

• TRANG PHỤ BÌA
• LỜI CAM ĐOAN
• DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT
• DANH MỤC CÁC BẢNG
• DANH MỤC CÁC HÌNH VẼ, ĐỒ THỊ
• Lý do chọn đề tài
• Phạm vi nghiên cứu
• Đối tượng nghiên cứu
• Mục tiêu nghiên cứu
• Phương pháp nghiên cứu
• Câu hỏi nghiên cứu
• Nội dung nghiên cứu
• 1. CHƯƠNG 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ RỦI RO TÍN DỤNG TRONG HOẠT ĐỘNG CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI
• 1.1. Rủi ro tín dụng
• 1.1.1. Khái niệm về rủi ro và rủi ro tín dụng
• 1.1.2. Rủi ro tín dụng trong Basel
• 1.1.3. Phân loại rủi ro tín dụng
• 1.1.4. Đặc điểm của rủi ro tín dụng
• 1.1.5. Những căn cứ chủ yếu xác định mức độ rủi ro tín dụng
• 1.1.6. Hậu quả của rủi ro tín dụng
• 1.2. Các yếu tố ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng
• 1.2.1. Yếu tố vi mô
• 1.2.2. Yếu tố vĩ mô
• 1.3. Các bài nghiên cứu trước đây
• 1.4. Mô hình nghiên cứu
• 1.5. KẾT LUẬN CHƯƠNG 1
• 2. CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG RỦI RO TÍN DỤNG CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN Á CHÂU
• 2.1. Thực trạng về rủi ro tín dụng tại Ngân hàng TMCP Á Châu
• 2.1.1. Hoạt động tín dụng
• 2.1.2. Phân tích rủi ro tín dụng tại ACB
• 2.1.3. Đánh giá chung về hoạt động tín dụng và rủi ro tín dụng
• 2.1.4. Chính sách và quy trình cho vay của ACB nhằm hạn chế rủi ro tín dụng
• 2.2. Nghiên cứu các yếu tố ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng
• 2.2.1. Đặc điểm của mẫu nghiên cứu
• 2.2.2. Kết quả thực nghiệm
• 2.3. KẾT LUẬN CHƯƠNG 2
• 3. CHƯƠNG 3: CÁC GIẢI PHÁP HẠN CHẾ RỦI RO TÍN DỤNG TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN Á CHÂU
• 3.1. Định hướng kiểm soát và quản lý rủi ro tín dụng tại Ngân hàng thương mại cổ phần Á Châu từ năm 2014 đến năm 2020
• 3.2. Kiến nghị từ kết quả nghiên cứu
• 3.2.1. Phát triển đồng đều giữa các vùng miền
• 3.2.2. Cơ cấu lại danh mục sản phẩm tín dụng
• 3.2.3. Rà soát lại danh mục khách hàng
• 3.2.4. Xây dựng mức lãi suất linh hoạt, phù hợp
• 3.3. Giải pháp hỗ trợ từ phía ban, ngành liên quan
• 3.3.1. Kiến nghị đối với ngân hàng nhà nước
• 3.3.2. Kiến nghị đối với các Bộ ngành có liên quan
• 3.4. KẾT LUẬN CHƯƠNG 3
• TÀI LIỆU THAM KHẢO
• PHỤ LỤC

Tóm tắt

I. Tổng Quan Rủi Ro Tín Dụng Ngân Hàng ACB Định Nghĩa

Rủi ro tín dụng là một phần không thể thiếu trong hoạt động ngân hàng, đặc biệt là tại các ngân hàng như ACB. Nó phát sinh khi khách hàng không thể thực hiện nghĩa vụ thanh toán nợ gốc hoặc lãi theo cam kết. Việc hiểu rõ bản chất và các yếu tố ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng là vô cùng quan trọng để xây dựng các biện pháp phòng ngừa và giảm thiểu rủi ro hiệu quả. Theo Quyết định 493/2005/QĐ-NHNN, rủi ro tín dụng là khả năng tổn thất do khách hàng không thực hiện nghĩa vụ của mình. Nghiên cứu này tập trung vào phân tích các yếu tố ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng tại Ngân hàng ACB, góp phần nâng cao hiệu quả quản trị rủi ro tín dụng.

1.1. Rủi ro tín dụng và tác động đến hoạt động ngân hàng

Rủi ro tín dụng không chỉ ảnh hưởng đến lợi nhuận của ngân hàng mà còn có thể gây ra những hậu quả nghiêm trọng, thậm chí dẫn đến khủng hoảng ngân hàng. Vì vậy, các ngân hàng cần phải xây dựng hệ thống quản trị rủi ro tín dụng chặt chẽ, bao gồm việc xác định, đo lường, giám sát và kiểm soát rủi ro tín dụng. Quản lý rủi ro tín dụng hiệu quả giúp ngân hàng duy trì sự ổn định tài chính và phát triển bền vững. Reinhar & Rogoff (2010) chỉ ra tỷ lệ nợ quá hạn là chỉ báo cho khủng hoảng ngân hàng.

1.2. Khái niệm và phân loại rủi ro tín dụng tại ACB

Rủi ro tín dụng có thể được phân loại theo nhiều tiêu chí khác nhau, như rủi ro giao dịch và rủi ro danh mục. Rủi ro giao dịch phát sinh từ các hạn chế trong quá trình giao dịch và xét duyệt cho vay, trong khi rủi ro danh mục liên quan đến quản lý danh mục cho vay của ngân hàng. Việc phân loại rủi ro tín dụng giúp ngân hàng xác định nguồn gốc của rủi ro và áp dụng các biện pháp xử lý phù hợp. Việc xác định các yếu tố ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng được các nhà quản lý quan tâm để điều hành hoạt động ngân hàng (Louzis, Vouldis ,& Metaxas , 2012).

II. Cách Xác Định Yếu Tố Kinh Tế Vĩ Mô Ảnh Hưởng Rủi Ro ACB

Các yếu tố kinh tế vĩ mô như lạm phát, GDP, lãi suất và tỷ giá hối đoái có ảnh hưởng đáng kể đến rủi ro tín dụng của Ngân hàng ACB. Khi lạm phát tăng cao, chi phí sinh hoạt tăng lên, gây khó khăn cho việc trả nợ của khách hàng. Tương tự, sự suy giảm của GDP có thể dẫn đến giảm thu nhập và tăng tỷ lệ thất nghiệp, làm gia tăng nợ xấu. Lãi suất tăng cao làm tăng chi phí vay vốn, ảnh hưởng đến khả năng trả nợ của doanh nghiệp và cá nhân. Sự biến động của tỷ giá hối đoái có thể ảnh hưởng đến khả năng trả nợ của các doanh nghiệp có hoạt động xuất nhập khẩu.

2.1. Tác động của Lạm phát và GDP đến Nợ Xấu Ngân hàng ACB

Lạm phát và GDP là hai chỉ số kinh tế vĩ mô quan trọng ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng. Lạm phát làm giảm sức mua của đồng tiền, khiến người vay khó khăn hơn trong việc trả nợ. Ngược lại, khi GDP tăng trưởng, thu nhập của người dân và doanh nghiệp tăng lên, giúp cải thiện khả năng trả nợ và giảm tỷ lệ nợ xấu. Ngân hàng ACB cần theo dõi sát sao các biến động của lạm phát và GDP để đánh giá rủi ro tín dụng một cách chính xác.

2.2. Ảnh hưởng của Lãi suất và Tỷ giá hối đoái đến khả năng trả nợ

Lãi suất và tỷ giá hối đoái là những yếu tố có tác động trực tiếp đến chi phí vay vốn và khả năng trả nợ của khách hàng. Khi lãi suất tăng, chi phí vay vốn tăng lên, đặc biệt đối với các khoản vay có lãi suất thả nổi. Sự biến động của tỷ giá hối đoái có thể ảnh hưởng đến doanh thu và lợi nhuận của các doanh nghiệp xuất nhập khẩu, từ đó ảnh hưởng đến khả năng trả nợ của họ. Việc đánh giá tín dụng cần xem xét kỹ lưỡng tác động của lãi suất và tỷ giá hối đoái đến khả năng trả nợ của khách hàng.

2.3. Chính sách tiền tệ và quản trị rủi ro tín dụng ACB

Chính sách tiền tệ của NHNN có tác động rất lớn đến rủi ro tín dụng tại các ngân hàng như ACB. Chính sách tiền tệ thắt chặt có thể làm tăng lãi suất và giảm tăng trưởng kinh tế, làm gia tăng rủi ro tín dụng. ACB cần chủ động điều chỉnh chính sách tín dụng và quy trình tín dụng để thích ứng với các thay đổi của chính sách tiền tệ, đồng thời tăng cường quản lý danh mục tín dụng và áp dụng các biện pháp phòng ngừa rủi ro tín dụng hiệu quả.

III. Phương Pháp Phân Tích Yếu Tố Vi Mô Ngân Hàng Ảnh Hưởng Rủi Ro

Các yếu tố vi mô ngân hàng, bao gồm hiệu quả hoạt động, vốn chủ sở hữu, thanh khoản và năng lực quản lý, đóng vai trò quan trọng trong việc kiểm soát rủi ro tín dụng. Hiệu quả hoạt động ngân hàng thể hiện khả năng tạo ra lợi nhuận và quản lý chi phí. Vốn chủ sở hữu đóng vai trò là lớp đệm bảo vệ ngân hàng khỏi các khoản lỗ bất ngờ. Thanh khoản đảm bảo ngân hàng có đủ khả năng đáp ứng các nghĩa vụ thanh toán. Năng lực quản lý tốt giúp ngân hàng đưa ra các quyết định tín dụng đúng đắn và quản lý rủi ro tín dụng hiệu quả.

3.1. Tác động của Vốn chủ sở hữu và Thanh khoản đến rủi ro ACB

Vốn chủ sở hữu và thanh khoản là hai yếu tố quan trọng giúp ngân hàng đối phó với rủi ro tín dụng. Vốn chủ sở hữu lớn giúp ngân hàng có khả năng hấp thụ các khoản lỗ từ nợ xấu. Thanh khoản dồi dào giúp ngân hàng đáp ứng nhu cầu rút tiền của khách hàng và duy trì hoạt động ổn định trong trường hợp rủi ro tín dụng tăng cao. ACB cần duy trì tỷ lệ vốn chủ sở hữu và thanh khoản ở mức an toàn để đảm bảo khả năng đối phó với rủi ro tín dụng.

3.2. Hiệu quả hoạt động và Năng lực quản lý ảnh hưởng đến Nợ xấu

Hiệu quả hoạt động và năng lực quản lý có ảnh hưởng lớn đến tỷ lệ nợ xấu của ngân hàng. Ngân hàng có hiệu quả hoạt động tốt thường có khả năng quản lý rủi ro tín dụng tốt hơn và giảm thiểu nợ xấu. Năng lực quản lý tốt giúp ngân hàng đưa ra các quyết định tín dụng đúng đắn, giám sát chặt chẽ các khoản vay và xử lý nợ xấu kịp thời. ACB cần nâng cao hiệu quả hoạt động và năng lực quản lý để cải thiện chất lượng tín dụng và giảm tỷ lệ nợ xấu.

IV. Nghiên Cứu Thực Nghiệm Các Yếu Tố Ảnh Hưởng Rủi Ro Tín Dụng ACB

Nghiên cứu thực nghiệm sử dụng dữ liệu bảng của Ngân hàng ACB trong giai đoạn 2011-2013 để phân tích định lượng các yếu tố ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng. Kết quả nghiên cứu cho thấy các yếu tố kinh tế vĩ mô như lạm phát, GDP, lãi suất và các yếu tố vi mô ngân hàng như hiệu quả hoạt động, vốn chủ sở hữu, thanh khoản và năng lực quản lý đều có ảnh hưởng đáng kể đến rủi ro tín dụng của ACB. Nghiên cứu sử dụng phân tích hồi quy để xác định mức độ ảnh hưởng của từng yếu tố.

4.1. Mô hình hồi quy phân tích các yếu tố ảnh hưởng rủi ro

Mô hình hồi quy được sử dụng trong nghiên cứu bao gồm các biến độc lập đại diện cho các yếu tố kinh tế vĩ mô và vi mô ngân hàng, và biến phụ thuộc đại diện cho rủi ro tín dụng, ví dụ như tỷ lệ nợ xấu. Mô hình được kiểm định bằng các phương pháp thống kê để đảm bảo tính chính xác và tin cậy của kết quả. Kết quả phân tích hồi quy cho thấy một số yếu tố có ảnh hưởng đáng kể đến rủi ro tín dụng, trong khi một số yếu tố khác có ảnh hưởng không đáng kể.

4.2. Kết quả nghiên cứu và đánh giá tác động từng yếu tố đến Rủi ro

Kết quả nghiên cứu cho thấy ảnh hưởng của lạm phát, GDP, và lãi suất đến rủi ro tín dụng tại ACB là đáng kể. Tương tự, hiệu quả hoạt động, vốn chủ sở hữu, thanh khoản và năng lực quản lý cũng có ảnh hưởng quan trọng đến tỷ lệ nợ xấu. Nghiên cứu cung cấp bằng chứng thực nghiệm về tầm quan trọng của việc quản lý các yếu tố kinh tế vĩ mô và vi mô ngân hàng để kiểm soát rủi ro tín dụng.

V. Giải Pháp Hạn Chế Rủi Ro Tín Dụng Ngân Hàng ACB Gợi Ý

Dựa trên kết quả nghiên cứu, một số giải pháp được đề xuất để hạn chế rủi ro tín dụng tại Ngân hàng ACB. Các giải pháp này bao gồm việc tăng cường quản lý danh mục tín dụng, cải thiện quy trình tín dụng, nâng cao năng lực quản lý rủi ro, và chủ động theo dõi các yếu tố kinh tế vĩ mô. Ngoài ra, ACB cũng cần chú trọng đến việc đa dạng hóa danh mục cho vay và tăng cường đánh giá tín dụng khách hàng.

5.1. Tăng cường quản lý danh mục và cải thiện quy trình tín dụng

Việc quản lý danh mục tín dụng hiệu quả giúp ACB giảm thiểu rủi ro tập trung và đa dạng hóa rủi ro tín dụng. Cải thiện quy trình tín dụng giúp ACB đưa ra các quyết định tín dụng chính xác hơn và giảm thiểu rủi ro lựa chọn. ACB cần thường xuyên rà soát và điều chỉnh quy trình tín dụng để đảm bảo tính hiệu quả và phù hợp với tình hình thực tế.

5.2. Nâng cao năng lực quản lý rủi ro và chủ động theo dõi kinh tế

Nâng cao năng lực quản lý rủi ro giúp ACB dự báo và ứng phó kịp thời với các rủi ro tiềm ẩn. Chủ động theo dõi các yếu tố kinh tế vĩ mô giúp ACB đánh giá chính xác tác động của các yếu tố này đến rủi ro tín dụng và đưa ra các biện pháp phòng ngừa phù hợp. ACB cần đầu tư vào đào tạo và phát triển nguồn nhân lực quản lý rủi ro tín dụng.

VI. Kết luận Triển vọng Quản Trị Rủi Ro Tín Dụng Ngân Hàng ACB

Nghiên cứu này đã xác định các yếu tố ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng của Ngân hàng ACB và đề xuất các giải pháp để hạn chế rủi ro tín dụng. Việc áp dụng các giải pháp này sẽ giúp ACB nâng cao hiệu quả quản trị rủi ro tín dụng, duy trì sự ổn định tài chính và phát triển bền vững. Trong tương lai, cần có thêm các nghiên cứu sâu hơn về các mô hình rủi ro tín dụng và ứng dụng công nghệ thông tin trong quản trị rủi ro tín dụng.

6.1. Tóm tắt kết quả nghiên cứu và các giải pháp đề xuất

Nghiên cứu đã chỉ ra rằng cả các yếu tố kinh tế vĩ mô và các yếu tố vi mô ngân hàng đều có ảnh hưởng đáng kể đến rủi ro tín dụng tại ACB. Các giải pháp được đề xuất tập trung vào việc tăng cường quản lý danh mục tín dụng, cải thiện quy trình tín dụng, nâng cao năng lực quản lý rủi ro, và chủ động theo dõi các yếu tố kinh tế vĩ mô.

6.2. Hướng nghiên cứu tiếp theo về quản trị rủi ro tín dụng ACB

Trong tương lai, cần có thêm các nghiên cứu về tác động của các yếu tố môi trường kinh doanh, cạnh tranh ngân hàng và rủi ro hoạt động đến rủi ro tín dụng tại ACB. Nghiên cứu cũng cần tập trung vào việc phát triển các mô hình rủi ro tín dụng tiên tiến và ứng dụng công nghệ thông tin trong quản trị rủi ro tín dụng để nâng cao hiệu quả và độ chính xác.

Nội dung chính

Tổng quan nghiên cứu

Hệ thống ngân hàng thương mại giữ vai trò huyết mạch trong việc khơi thông nguồn vốn và duy trì tính ổn định của nền kinh tế Việt Nam. Tuy nhiên, hoạt động cấp tín dụng luôn tiềm ẩn nhiều biến số khó lường, đặc biệt trong các giai đoạn tái cấu trúc tài chính. Tại Ngân hàng Thương mại Cổ phần Á Châu (ACB), tỷ lệ tổng dư nợ trên tổng tài sản đã gia tăng mạnh mẽ từ mức 42% vào năm 2006 lên mức 71% vào năm 2013. Tốc độ mở rộng quy mô tín dụng nhanh chóng cùng với những biến động kinh tế vĩ mô và sự kiện nội bộ năm 2012 đã đẩy tỷ lệ nợ xấu của ngân hàng từ mức dưới 1% trong giai đoạn 2006–2011 lên 2,5% vào năm 2012 và đạt ngưỡng 3,03% vào năm 2013.

Vấn đề cấp thiết đặt ra cho các nhà quản trị là phải nhận diện chính xác và lượng hóa mức độ tác động của các nhân tố vi mô đến chất lượng tín dụng đối với khách hàng doanh nghiệp. Luận văn tập trung vào mục tiêu xác định các yếu tố ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng, đánh giá thực trạng phân loại nợ và đề xuất hệ thống giải pháp kiểm soát rủi ro toàn diện tại ACB.

Phạm vi nghiên cứu được triển khai thực nghiệm trên tập dữ liệu hồ sơ tín dụng doanh nghiệp của ACB trong giai đoạn 2011–2013, kết hợp chuỗi số liệu hoạt động từ năm 2006 đến năm 2013. Kết quả nghiên cứu mang ý nghĩa thực tiễn sâu sắc, cung cấp cơ sở khoa học để ACB kiểm soát tỷ lệ nợ xấu mục tiêu dưới 2,0%, tối ưu hóa hệ số an toàn vốn (CAR) đạt trên mức 11,5% theo quy định của Ngân hàng Nhà nước và từng bước đáp ứng các tiêu chuẩn quản trị rủi ro quốc tế theo Hiệp ước Basel II.

Cơ sở lý thuyết và phương pháp nghiên cứu

Khung lý thuyết áp dụng

Nghiên cứu được xây dựng trên nền tảng lý thuyết quản trị rủi ro ngân hàng hiện đại và khung chuẩn mực Hiệp ước Basel II của Ủy ban Basel về Giám sát Ngân hàng. Theo Quyết định 493/2005/QĐ-NHNN của Ngân hàng Nhà nước Việt Nam: "Rủi ro tín dụng trong hoạt động ngân hàng là khả năng xảy ra tổn thất do khách hàng không thực hiện hoặc không có khả năng thực hiện nghĩa vụ cam kết". Tổn thất tín dụng được cấu thành từ hai yếu tố: tổn thất dự tính được (EL) và tổn thất không dự tính được (UL). Trong đó, mô hình Giá trị chịu rủi ro (VaR) lượng hóa tổn thất kỳ vọng qua công thức: $EL = PD \times LGD \times EAD \times M$, với PD là xác suất vỡ nợ, LGD là tỷ lệ mất vốn dự kiến, EAD là quy mô dư nợ tại thời điểm vỡ nợ và M là thời hạn thực tế của khoản vay.

Về cấu trúc nghiệp vụ, rủi ro tín dụng được phân chia thành hai nhóm lớn:

• Rủi ro giao dịch: Phát sinh trong quá trình tiếp nhận, thẩm định và quản lý từng khoản vay đơn lẻ, bao gồm rủi ro lựa chọn phương án kinh doanh, rủi ro bảo đảm tài sản và rủi ro nghiệp vụ tác nghiệp.
• Rủi ro danh mục: Phát sinh do quản lý phân bổ nguồn vốn chưa tối ưu, bao gồm rủi ro nội tại của ngành kinh tế và rủi ro tập trung quá mức vào một vùng địa lý, một phân khúc khách hàng hoặc một loại sản phẩm cho vay.

Biến phụ thuộc trong mô hình là nhóm nợ (GRP), được phân loại theo 5 cấp độ thứ bậc từ nợ nhóm 1 (nợ đủ tiêu chuẩn), nhóm 2 (nợ cần chú ý), nhóm 3 (nợ dưới tiêu chuẩn), nhóm 4 (nợ nghi ngờ) đến nhóm 5 (nợ có khả năng mất vốn) căn cứ theo Quyết định 493/2005/QĐ-NHNN và Quyết định 18/2007/QĐ-NHNN.

Phương pháp nghiên cứu

Nguồn dữ liệu của luận văn bao gồm số liệu vi mô từ hàng trăm hồ sơ cấp tín dụng khách hàng doanh nghiệp được giải ngân tại ACB trong giai đoạn 2011–2013 và dữ liệu vĩ mô, báo cáo tài chính kiểm toán thường niên của ACB từ năm 2006 đến năm 2013. Mẫu nghiên cứu được lựa chọn theo phương pháp chọn mẫu ngẫu nhiên phân tầng đại diện cho các đối tượng doanh nghiệp lớn, doanh nghiệp vừa và nhỏ (DNVVN) trải dài trên các khu vực địa lý khác nhau.

Nghiên cứu sử dụng phương pháp định lượng với mô hình hồi quy thứ bậc Ordered Probit. Lý do lựa chọn mô hình này xuất phát từ hạn chế căn bản của mô hình hồi quy nhị phân Logit truyền thống: mô hình Logit chỉ dự báo xác suất nợ xấu dạng 0 và 1, không phân biệt được mức độ rủi ro giữa 5 nhóm nợ và không thể hiện được xác suất chuyển dịch giữa các nhóm khi các yếu tố nội tại thay đổi. Mô hình Ordered Probit khắc phục triệt để nhược điểm trên thông qua việc ước lượng biến ngầm định và các tham số ngưỡng để tính toán tác động biên của từng yếu tố giải thích.

Các biến độc lập được đưa vào phân tích bao gồm:

• Thời hạn khoản vay (DUREE): Biến định lượng đo bằng số tháng phát vay thực tế.
• Lãi suất khoản vay (TXI): Biến định lượng phản ánh tỷ lệ lãi suất áp dụng trên hợp đồng tín dụng.
• Mục đích khoản vay (OBJ): Biến định tính gồm cho vay bổ sung vốn lưu động, cho vay đầu tư dự án và tài trợ xuất nhập khẩu.
• Vùng miền giải ngân (VIL): Biến định tính phân chia theo địa bàn miền Bắc, miền Trung và miền Nam.
• Quy mô doanh nghiệp (TAI): Biến định tính phân loại doanh nghiệp lớn, doanh nghiệp vừa và nhỏ và các loại hình doanh nghiệp khác.

Kết quả nghiên cứu và thảo luận

Những phát hiện chính

Mô hình hồi quy thực nghiệm Ordered Probit mang lại nhiều phát hiện có ý nghĩa thống kê và thực tiễn cao:

• Tác động của lãi suất cho vay: Lãi suất khoản vay (TXI) có mối quan hệ đồng biến mạnh mẽ với xác suất dịch chuyển sang các nhóm nợ có mức độ rủi ro cao hơn (nhóm 3, 4 và 5). Khi lãi suất tăng 1%, gánh nặng chi phí tài chính của doanh nghiệp gia tăng đáng kể, làm giảm tỷ suất lợi nhuận ròng và gia tăng xác suất khoản nợ bị trễ hạn thanh toán.
• Ảnh hưởng của thời hạn cấp tín dụng: Thời hạn khoản vay (DUREE) tác động thuận chiều đến rủi ro tín dụng. Các khoản vay trung và dài hạn trên 12 tháng có xác suất rơi vào nhóm nợ xấu cao hơn rõ rệt so với các khoản vay ngắn hạn dưới 12 tháng do sự bất định của chu kỳ kinh doanh và biến động thị trường.
• Phân hóa theo quy mô doanh nghiệp và mục đích vay: Các doanh nghiệp vừa và nhỏ (DNVVN) chịu xác suất chuyển nhóm nợ xấu cao hơn các doanh nghiệp lớn do quy mô vốn chủ sở hữu mỏng và năng lực quản trị rủi ro hạn chế. Đồng thời, các khoản vay tài trợ dự án đầu tư dài hạn có mức độ rủi ro tiềm ẩn cao hơn so với khoản vay tài trợ vốn lưu động quay vòng nhanh.
• Thực trạng nợ xấu và dự phòng rủi ro tại ACB: Trong giai đoạn 2006–2011, tỷ lệ nợ xấu của ACB luôn duy trì dưới 1%, nhưng đã tăng lên 2,5% năm 2012 và đạt 3,03% năm 2013. Đáng chú ý, nợ nhóm 5 (có khả năng mất vốn) chiếm tới 65% tổng nợ xấu vào năm 2013, buộc ngân hàng phải tăng chi phí trích lập dự phòng rủi ro tín dụng từ 515,05 tỷ đồng năm 2011 lên 1.983 tỷ đồng vào năm 2013.

Thảo luận kết quả

Dữ liệu phân tích thực nghiệm được trực quan hóa thông qua các bảng tính tác động biên và biểu đồ phân bổ tần số theo vùng miền (VIL), mục đích vay (OBJ) và quy mô khách hàng (TAI). Kết quả ước lượng cho thấy khi thời hạn vay đạt mốc 12 tháng, xác suất khoản nợ nằm ở nhóm 1 đủ tiêu chuẩn giảm dần, trong khi xác suất phân bổ vào nhóm 2 và nhóm 3 tăng nhanh.

Nguyên nhân gia tăng nợ xấu tại ACB bắt nguồn từ cả yếu tố khách quan và chủ quan. Về khách quan, khủng hoảng kinh tế vĩ mô kéo dài làm suy giảm sức mua và năng lực tài chính của khách hàng doanh nghiệp. Về chủ quan, chính sách tín dụng của ACB trong năm 2012 đã thay đổi tới 5 lần, gây xáo trộn cho công tác thẩm định tại các chi nhánh. Hơn nữa, danh mục cho vay giai đoạn trước quá tập trung vào một số khách hàng lớn và hệ thống công nghệ thông tin quản lý nợ (TCBS, CLMS) chưa tối ưu hóa việc theo dõi dòng tiền sau giải ngân.

Kết quả này hoàn toàn tương thích với các nghiên cứu quốc tế của Kavcic và cộng sự (2005) tại Slovenia và Bebczuk & Sangiácomo (2008) tại Argentina, đồng thời tái khẳng định rằng việc kiểm soát lãi suất và kỳ hạn vay chính là chìa khóa then chốt để ngăn chặn sự hình thành của nợ xấu tại các ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam.

Đề xuất và khuyến nghị

Nhằm kiểm soát rủi ro tín dụng và tái cấu trúc danh mục cho vay bền vững tại ACB giai đoạn 2014–2020, nghiên cứu đề xuất 4 nhóm giải pháp trọng tâm:

1. Xây dựng chính sách lãi suất linh hoạt và tái cơ cấu kỳ hạn danh mục: Hội đồng Tín dụng và Khối Quản trị Rủi ro ACB cần thiết lập cơ chế định giá lãi suất cho vay (TXI) dựa trên mức độ rủi ro tín dụng của từng nhóm khách hàng thay vì áp dụng lãi suất cố định cào bằng. Cân đối lại tỷ trọng giữa dư nợ ngắn hạn (duy trì trên 50%) và dư nợ trung dài hạn, nhằm hướng tới mục tiêu kéo giảm tỷ lệ nợ xấu toàn hàng xuống dưới 2,0% trong giai đoạn 2014–2016.
2. Thiết lập hạn mức tín dụng theo vùng miền và ngành kinh tế: Khối Khách hàng Doanh nghiệp phối hợp cùng các Giám đốc Vùng xây dựng trần hạn mức cấp tín dụng cho từng khu vực địa lý (Bắc, Trung, Nam) và từng ngành nghề có độ nhạy cảm cao như xây dựng, bất động sản và sản xuất công nghiệp. Thực hiện phân tán rủi ro tập trung và tái rà soát định kỳ toàn bộ danh mục khách hàng doanh nghiệp hàng quý, hoàn tất khung quản trị mới trước quý 4/2015.
3. Nâng cấp hệ thống công nghệ thông tin và quy trình kiểm soát sau giải ngân: Khối Công nghệ Thông tin và Phòng Quản lý Tín dụng cần đồng bộ hóa hệ thống quản lý khách hàng TCBS và hệ thống cảnh báo sớm CLMS. Tăng cường kết nối tự động với cơ sở dữ liệu của Trung tâm Thông tin Tín dụng Quốc gia (CIC) để giám sát các khoản vay chồng chéo của doanh nghiệp tại nhiều tổ chức tín dụng. Đào tạo chuyên sâu kỹ năng thẩm định kỹ thuật công nghệ cho 100% cán bộ tín dụng chi nhánh từ năm 2014 đến năm 2017.
4. Kiến nghị đối với Ngân hàng Nhà nước và các Bộ ngành: Ngân hàng Nhà nước cần hoàn thiện khung pháp lý về xử lý nợ xấu, tạo điều kiện thuận lợi cho Công ty Quản lý tài sản của các tổ chức tín dụng Việt Nam (VAMC) đẩy nhanh tốc độ mua bán và xử lý tài sản bảo đảm. Bộ Tài chính cần chuẩn hóa chế độ báo cáo tài chính doanh nghiệp, bắt buộc kiểm toán độc lập đối với các đơn vị tiếp cận vốn ngân hàng nhằm gia tăng tính minh bạch thông tin.

Đối tượng nên tham khảo luận văn

Công trình nghiên cứu mang lại giá trị học thuật và ứng dụng thực tiễn cao cho nhiều nhóm đối tượng:

• Ban lãnh đạo và chuyên viên quản trị rủi ro tại các ngân hàng thương mại: Cung cấp phương pháp luận định lượng bằng mô hình Ordered Probit để đo lường xác suất chuyển nhóm nợ, hỗ trợ thiết lập hệ thống cảnh báo sớm và tính toán mức trích lập dự phòng rủi ro chính xác theo Basel II.
• Cán bộ tín dụng và thẩm định dự án tại chi nhánh: Nắm bắt mối liên hệ giữa lãi suất, thời hạn vay và mục đích sử dụng vốn với xác suất vỡ nợ, từ đó nâng cao chất lượng lập tờ trình thẩm định và giám sát dòng tiền khách hàng sau giải ngân.
• Cơ quan quản lý và hoạch định chính sách tiền tệ: Sử dụng làm tài liệu tham khảo thực nghiệm về mối tương quan giữa chính sách lãi suất, quy định phân loại nợ theo Quyết định 493/2005/QĐ-NHNN và sức khỏe tài chính của hệ thống ngân hàng thương mại cổ phần.
• Giảng viên, học viên cao học và sinh viên chuyên ngành Tài chính – Ngân hàng: Làm tài liệu nghiên cứu chuyên sâu về phương pháp ứng dụng kinh tế lượng thứ bậc trên bộ dữ liệu vi mô ngân hàng thực tế tại Việt Nam.

Câu hỏi thường gặp

Tại sao mô hình Ordered Probit lại vượt trội hơn mô hình Binary Logit trong nghiên cứu rủi ro tín dụng?
Mô hình Binary Logit chỉ phân loại khoản vay thành hai trạng thái là nợ tốt và nợ xấu (0 và 1), làm mất đi thông tin phân cấp mức độ rủi ro. Mô hình Ordered Probit khắc phục điểm này bằng cách tính toán xác suất khoản nợ rơi vào từng nhóm cụ thể từ nhóm 1 đến nhóm 5 theo Quyết định 493/2005/QĐ-NHNN, đồng thời đo lường chính xác xu hướng chuyển nhóm khi lãi suất hoặc kỳ hạn thay đổi.

Lãi suất cho vay (TXI) gia tăng ảnh hưởng như thế nào đến chất lượng tín dụng của doanh nghiệp?
Khi lãi suất cho vay tăng lên, chi phí lãi vay của doanh nghiệp phình to, làm xói mòn lợi nhuận hoạt động và trực tiếp thu hẹp dòng tiền thanh toán nợ đến hạn. Theo kết quả hồi quy, lãi suất cao làm gia tăng đáng kể xác suất khoản nợ bị đẩy từ nhóm 1 (đủ tiêu chuẩn) sang nhóm 2 (cần chú ý) và nhóm 3 (dưới tiêu chuẩn), đẩy nhanh nguy cơ phát sinh nợ quá hạn.

Thực trạng nợ xấu của Ngân hàng TMCP Á Châu (ACB) giai đoạn 2012–2013 diễn biến ra sao?
Sau giai đoạn 2006–2011 duy trì tỷ lệ nợ xấu dưới 1%, biến cố thị trường năm 2012 đã khiến nợ xấu của ACB tăng vọt lên 2,5% năm 2012 và chạm mức 3,03% vào năm 2013. Trong đó, nợ nhóm 5 (nợ có khả năng mất vốn) chiếm tỷ trọng áp đảo lên tới 65% tổng nợ xấu năm 2013, khiến chi phí dự phòng rủi ro phải trích lập đạt con số kỷ lục 1.983 tỷ đồng.

Hiệp ước Basel II quy định việc lượng hóa tổn thất rủi ro tín dụng dựa trên những tham số nào?
Basel II lượng hóa tổn thất kỳ vọng (EL) dựa trên 4 tham số cốt lõi: Xác suất khách hàng không trả được nợ trong vòng 12 tháng (PD), Tỷ lệ tổn thất thực tế khi vỡ nợ xảy ra (LGD), Tổng dư nợ chịu rủi ro tại thời điểm vỡ nợ (EAD) và Thời hạn hiệu lực còn lại của khoản vay (M). Trong đó, xác suất PD là yếu tố trung tâm để ngân hàng thiết lập mô hình xếp hạng tín nhiệm nội bộ.

Ngân hàng cần thực hiện giải pháp gì để giảm thiểu rủi ro khi cho vay đối với doanh nghiệp vừa và nhỏ (DNVVN)?
Doanh nghiệp vừa và nhỏ thường có tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu cao và thiếu minh bạch tài chính. Ngân hàng cần tăng cường kiểm tra chéo thông tin qua trung tâm CIC, áp dụng chính sách cho vay theo dòng tiền thực tế có kiểm soát qua tài khoản thay vì chỉ dựa vào tài sản thế chấp, đồng thời thiết kế các gói sản phẩm tài trợ chuỗi cung ứng ngắn hạn có tính thanh khoản cao.

Kết luận

• Luận văn đã xây dựng thành công mô hình Ordered Probit để phân tích có hệ thống các nhân tố vi mô tác động đến xác suất chuyển dịch 5 nhóm nợ của khách hàng doanh nghiệp tại ACB.
• Bằng chứng thực nghiệm khẳng định lãi suất khoản vay (TXI) và thời hạn vay (DUREE) là hai nhân tố có mối tương quan thuận mạnh nhất đối với mức độ rủi ro tín dụng.
• Đánh giá toàn diện thực trạng nợ xấu ACB giai đoạn 2006–2013, làm rõ nguyên nhân đẩy tỷ lệ nợ xấu lên 3,03% và nợ nhóm 5 chiếm 65% trong năm 2013.
• Đóng góp 4 nhóm giải pháp chiến lược khả thi về định giá lãi suất, kiểm soát hạn mức vùng miền, nâng cấp hệ thống công nghệ (TCBS, CLMS) và phối hợp cùng tổ chức VAMC.
• Thiết lập khung phương pháp luận định lượng tin cậy, làm tiền đề để các ngân hàng thương mại Việt Nam triển khai thành công chuẩn mực quản trị rủi ro Basel II.

Lộ trình triển khai các giải pháp được khuyến nghị thực hiện quyết liệt trong giai đoạn 2014–2020, trọng tâm là hoàn thiện hệ thống chấm điểm tín dụng nội bộ trước năm 2017. Quý độc giả, các nhà nghiên cứu và chuyên viên ngân hàng có thể tham khảo toàn văn luận văn thạc sĩ để ứng dụng các mô hình định lượng vào công tác quản trị danh mục tín dụng thực tế.

Trích đoạn nội dung tài liệu

CHƯƠNG 1. CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ RỦI RO TÍN DỤNG TRONG HOẠT ĐỘNG CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 1. Rủi ro tín dụng 1. Khái niệm về rủi ro và rủi ro tín dụng 1.

Khái niệm rủi ro: Mọi người đều phải thừa nhận rằng môi trường sống của chúng ta đầy rẫy những rủi ro. Rủi ro có thể xuất hiện ở mọi ngành, mọi lĩnh vực. Rủi ro có thể xuất hiện một cách bất ngờ ở mọi lúc, mọi nơi. Tùy theo cách tiếp cận, ta có những định nghĩa khác nhau về rủi ro.

Nhưng nhìn chung, có thể chia làm 2 quan điểm: Theo quan điểm truyền thống: rủi ro là những thiệt hại, mất mát, nguy hiểm hoặc các yếu tố liên quan đến nguy hiểm, khó khăn hoặc điều không chắc chắn có thể xảy ra cho con người. Xã hội loài người càng phát triển, hoạt động của con người cũng ngày càng nhiều và đa dạng, và xuất hiện những rủi ro mới, chưa từng có trong quá khứ. Theo quan điểm trung hòa: Rủi ro là một sự không chắc chắn, một tình trạng bất ổn hay sự biến động tiềm ẩn ở kết quả. Tuy nhiên, không phải sự không chắc chắn nào cũng là rủi ro.

Chỉ có những tình trạng không chắc chắn nào có thể ước đoán được xác định xảy ra mới được xem là rủi ro. Những tình trạng không chắc chắn nào chưa từng xảy ra và không thể ước đoán được xác suất xảy ra được xem là sự bất trắc chứ hông phải rủi ro. Rủi ro là sự bất trắc có thể đo lường được. Rủi ro được xem như là sự khác biệt giữa giá trị thực tế và giá trị kỳ vọng.

Giá trị kỳ vọng chính là giá trị trung bình có trọng số của một biến nào đó với trọng số chính là xác suất xảy ra giá trị của biến đó. Sự khác biệt giữa giá trị thực tế so với giá trị kỳ vọng được đo lường bởi độ lệch chuẩn. Do vậy, độ lệch chuẩn hay phương sai (bình phương độ lệch chuẩn) chính là thước đo của rủi ro.chau TIEU LUAN MOI download : [e-mail] 5 Rủi ro vừa mang tính tích cực, vừa mang tính tiêu cực. Rủi ro có thể gây ra những tổn thất, mất mát, nguy hiểm nhưng cũng có thể mang đến những cơ hội, thời cơ.

Nếu tích cực nghiên cứu, nhận dạng, đo lường rủi ro, chúng ta có thể tìm ra được những biện pháp phòng ngừa, hạn chế những tiêu cực và phát huy được những cơ hội tích cực mang lại từ rủi ro. Khái niệm rủi ro tín dụng: Trong nền kinh tế thị trường, cung cấp tín dụng là chức năng kinh tế cơ bản của ngân hàng. Rủi ro trong ngân hàng có xu hướng tập trung chủ yếu vào danh mục tín dụng. đây là rủi ro lớn nhất và thường xuyên xảy ra.

Khi ngân hàng rơi vào trạng thái tài chính khó khăn nghiêm trọng, thì nguyên nhân thường phải sinh ra từ hoạt động tín dụng của ngân hàng. Có nhiều cách tiếp cận khái niệm rủi ro tín dụng. Rủi ro tín dụng là rủi ro thất thoát tài sản có thể phát sinh khi một bên đối tác không thực hiện một nghĩa vụ tài chính hoạc nghĩa vụ theo hợp đồng đối với một ngân hàng, bao gồm cả việc không thanh toán nợ gốc hay lãi khi khoản nợ đến hạn. Theo quyết định 493/2005/QĐ-NHNN: “Rủi ro tín dụng trong hoạt động ngân hàng của Tổ chức tín dụng là khả năng xảy ra tổn thất trong hoạt động ngân hàng của tổ chức tín dụng do khách hàng không thực hiện hoặc không có khả năng thực hiện nghĩa vụ của mình theo cam kết”.

Như vậy, có thể kết luận: “Rủi ro tín dụng là rủi ro phát sinh trong quá trình cấp tín dụng của ngân hàng, biểu hiện trên thực tế qua việc khách hàng không trả được nợ, hoặc trả nợ không đúng hạn cho ngân hàng. Rủi ro tín dụng trong Basel Theo hiệp ước Basel II của Ủy Ban Basel về giám sát hoạt động ngân hàng, trong đó tách biệt rủi ro hoạt động và rủi ro tín dụng đồng thời lượng hóa 02 loại rủi ro này. Việc lượng hóa rủi ro tín dụng hay ước lượng mức độ tổn thất tín dụng dựa vào 04 nhân tố chính bao gồm (i) Xác suất không trả được nợ của khách hàng – PD, (LUAN.chau TIEU LUAN MOI download : [e-mail] 6 (ii) Tỷ lệ mất vốn dự kiến – LGD, (iii) Dư nợ tại thời điểm khách hàng không trả được nợ – EAD và (iv) Thời hạn vay thực tế – EE. Trong đó, xác suất không trả được nợ là yếu tổ đầu tiên và rất quan trọng để ngân hàng tiếp cận và ước lượng các nhân tố khác trong mô hình lượng hóa rủi ro tín dụng.

Dựa trên kết quả xếp hạng nội bộ, các ngân hàng có thể sử dụng mô hình để ước lượng xác suất không trả được nợ của khách hàng (Probability of Default). Đây chính là nhân tố đầu tiên và quan trọng cấu thành rủi ro tín dụng mà các ngân hàng phải có để xây dựng mô hình ước lượng mức vốn theo quy định. Với việc ước lượng mức độ tổn thất không dự tính được trong khoảng thời gian nhất định sẽ giúp ngân hàng xác định lượng vốn cần thiết để đối mặt với rủi ro. Theo đó, các ngân hàng sẽ ước lượng mức vốn kinh tế để bù đắp mức độ tổn thất không dự tính được trên cơ sở lý thuyết phương pháp VaR (Value at Risk) và các tham số chính cấu thành rủi ro tín dụng như sau: PD (Probability of Default): Xác suất khách hàng không trả được nợ trong 12 tháng tới.

LGD (Loss Given Default): Tỷ lệ mất vốn dự kiến. EAD (Exposure of Default): Dư nợ của khách hàng tại thời điểm không trả được nợ. M (Maturity): Thời hạn Đối với phương pháp cơ bản, ngân hàng chỉ ước lượng xác suất không trả được nợ của khách hàng trên cơ sở thông tin nội bộ và phải được cơ quan quản lý ngân hàng phê duyệt. Còn tỷ lệ mất vốn dự kiến (LGD) và thời hạn vay (M) sẽ do cơ quan giám sát ngân hàng quy định.

Trong khi đó, đối với phương pháp cao cấp toàn bộ các tham số này sẽ do bản thân ngân hàng ước lượng và cũng phải được cơ quan giám sát ngân hàng phê duyệt chấp thuận trước khi đưa ra áp dụng. Phương pháp đánh giá dựa trên xếp hạng nội bộ đưa ra khái niệm tổn thất mất vốn do khách hàng không trả được nợ (EL). Theo quy định của Basel II, tổn (LUAN.chau TIEU LUAN MOI download : [e-mail] 7 thất tín dụng của một danh mục tín dụng có thể phân chia thành 02 loại là (i) Khoản tổn thất dự tính được – EL và (ii) Khoản tổn thất không dự tính được – UL. Trong đó, khái niệm EL ở đây là mức tổn thất trung bình dự tính được qua số liệu thống kê trong quá khứ vì ngân hàng không biết chính xác 100% khách hàng nào là khách hàng xấu và khoản vay nào không thể trả được trong 12 tháng tới.

Đối với mỗi khoản vay hay mỗi khách hàng, khoản tổn thất dự tính – EL được sẽ xác định như sau: EL = PD* LGD* EAD 1. Phân loại rủi ro tín dụng Rủi ro tín dụng Rủi ro Rủi ro giao dịch danh mục Rủi ro lựa Rủi ro bảo Rủi ro Rủi ro nội Rủi ro tập chọn đảm nghiệp vụ tại trung Hình 1. Phân loại rủi ro tín dụng Rủi ro giao dịch: là một hình thức của rủi ro tín dụng mà nguyên nhân phát sinh là do những hạn chế trong quá trình giao dịch và xét duyệt cho vay, đánh giá khách hàng. Rủi ro giao dịch có 3 bộ phận chính là rủi ro lựa chọn, rủi ro bảo đảm và rủi ro nghiệp vụ.

Trong đó: - Rủi ro lựa chọn: là rủi ro có liên quan đến quá trình đánh giá và phân tích tín dụng, khi ngân hàng lựa chọn những phương án vay vốn có hiệu quả để ra quyết định cho vay - Rủi ro bảo đảm: là rủi ro phát sinh từ các tiêu chuẩn đảm bảo như các điều khoản trong hợp đồng cho vay, các loại tài sản đảm bảo, chủ thể đảm bảo, cách thức đảm bảo và mức cho vay trên giá trị tài san đảm bảo.chau TIEU LUAN MOI download : [e-mail] 8 - Rủi ro nghiệp vụ: là rủi ro liên quan đến công tác quản lý khoản vay và hoạt động cho vay bao gồm cả việc sử dụng hệ thống xếp hạng rủi ro và kỉ thuật xử lý các khoản cho vay có vấn đề. Rủi ro danh mục: là một hình thức của rủi ro tính dụng mà nguyên nhân phát sinh do những hạn chế trong quản lý danh mục cho vay của ngân hàng, chia thành 2 loại: rủi ro nội tại và rủi ro tập trung. - Rủi ro nội tại: xuất phát từ các yếu tố, các đặc điểm riêng có, mang tính riêng biệt bên trong mỗi chủ thể đi vay hoặc ngành, lĩnh vực kinh tế. Nó xuất phát từ đặc điểm hoạt động hoặc đặc điểm sử dụng vốn của khách hàng vay vốn.

- Rủi ro tập trung: là trường hợp ngân hàng tập trung vốn cho vay quá nhiều đối với một khách hàng, lĩnh vực kinh tế, hoặc trong cùng một vùng địa lý nhất định hoặc cùng một loại hình cho vay có rủi ro cao.  Các hình thức của rủi ro tín dụng: Rủi ro tín dụng Không thu Không thu Không thu đủ Không thu đủ được lãi đúng được vốn đúng lãi vốn (mất vốn) hạn hạn 1. Nợ không Lãi treo phát Nợ quá hạn đóng băng có khả năng sinh phát sinh 2. Miễn giảm thu hồi lãi 2.

Hình thức của rủi ron tính dụng (LUAN.chau TIEU LUAN MOI download : skknchat@gmail. Đặc điểm của rủi ro tín dụng Là loại rủi ro phát sinh trong suốt quá trình cấp tín dụng của ngân hàng đối với khách hàng. Khả năng xảy ra tổn thất khi người đi vay không trả được nợ, hoặc trả nợ không đầy đủ, không đúng hạn cho ngân hàng. Tồn tại khách quan và gắn liền với các hoạt động của ngân hàng và là rủi ro chủ yếu của rủi ro ngân hàng.

Những căn cứ chủ yếu xác định mức độ rủi ro tín dụng 1. Nợ quá hạn và tỷ lệ nợ quá hạn Nợ quá hạn Nợ quá hạn là những khoản nợ không hoàn trả đúng hạn, không được phép và không đủ điều kiện để được gia hạn nợ. Theo Quỹ Tiền tệ Quốc tế (IMF, 2009), về cơ bản một khoản nợ được coi là nợ xấu khi quá hạn trả lãi hoặc gốc trên 90 ngày; hoặc các khoản lãi chưa trả từ 90 ngày trở lên đã được nhập gốc, tái cấp vốn hoặc chậm trả theo thỏa thuận.