Tác động chính sách tiền tệ đến rủi ro mất khả năng thanh toán ngân hàng thương mại Việt Nam

LỜI CAM ĐOAN

LỜI CẢM ƠN

1. CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU CHUNG

1.1. Lý do chọn đề tài

1.2. Mục tiêu nghiên cứu

1.3. Câu hỏi nghiên cứu

1.4. Đối tượng và phạm vi nghiên cứu

1.5. Dữ liệu nghiên cứu

1.6. Phương pháp nghiên cứu

1.7. Ý nghĩa nghiên cứu

1.8. Kết cấu nghiên cứu

2. CHƯƠNG 2: CƠ SỞ LÝ THUYẾT VÀ BẰNG CHỨNG THỰC NGHIỆM VỀ TÁC ĐỘNG CỦA CHÍNH SÁCH TIỀN TỆ TỚI RỦI RO MẤT KHẢ NĂNG THANH TOÁN CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI

2.1. Lý luận về chính sách tiền tệ của ngân hàng trung ương

2.2. Khái niệm chính sách tiền tệ

2.3. Mục tiêu của chính sách tiền tệ

2.3.1. Mục tiêu cuối cùng

2.3.2. Mục tiêu trung gian

2.3.3. Mục tiêu hoạt động

2.4. Các công cụ của chính sách tiền tệ

2.5. Kênh truyền dẫn của chính sách tiền tệ

2.6. Tính hiệu quả của chính sách tiền tệ

2.7. Lý thuyết về rủi ro mất khả năng thanh toán tại NHTM

2.8. Khái niệm rủi ro mất khả năng thanh toán tại NHTM

2.9. Đo lường rủi ro mất khả năng thanh toán tại NHTM

2.10. Ảnh hưởng của rủi ro mất khả năng thanh toán ngân hàng thương mại

2.11. Tác động của chính sách tiền tệ đến rủi ro mất khả năng thanh toán của NHTM

2.11.1. Chính sách tiền tệ mở rộng làm giảm rủi ro mất khả năng thanh toán của NHTM

2.11.2. Chính sách tiền tệ mở rộng làm tăng rủi ro mất khả năng thanh toán của NHTM

2.12. Thể chế và ảnh hưởng của chất lượng thể chế lên tác động của chính sách tiền tệ đến rủi ro mất khả năng thanh toán của NHTM

2.12.1. Thể chế và chất lượng thể chế

2.12.2. Nghiên cứu thực nghiệm về ảnh hưởng của chất lượng thể chế lên tác động của chính sách tiền tệ đến rủi ro mất khả năng thanh toán của NHTM

2.13. Lược khảo các nghiên cứu liên quan

2.14. Thảo luận các nghiên cứu trước và khe hở nghiên cứu

KẾT LUẬN CHƯƠNG 2

3. CHƯƠNG 3: PHƯƠNG PHÁP VÀ DỮ LIỆU NGHIÊN CỨU

3.1. Phương pháp nghiên cứu

3.2. Phát triển giả thuyết nghiên cứu

3.2.1. Chính sách tiền tệ (MP)

3.2.2. Chính sách tiền tệ bổ sung

3.3. Mô hình nghiên cứu

3.4. Phương pháp ước lượng

3.5. Dữ liệu nghiên cứu

KẾT LUẬN CHƯƠNG 3

4. CHƯƠNG 4: KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU VÀ THẢO LUẬN

4.1. Thực trạng tình hình kinh tế vĩ mô Việt Nam giai đoạn 2008-2017

4.1.1. Tốc độ tăng trưởng kinh tế

4.1.2. Tình hình lạm phát

4.1.3. Chất lượng thể chế Việt Nam giai đoạn 2008-2017

4.1.4. Thực trạng điều hành chính sách tiền tệ của NHNN Việt Nam giai đoạn 2008-2017

4.1.4.1. Mục tiêu của chính sách tiền tệ của NHNN Việt Nam giai đoạn 2008-2017

4.1.4.2. Thực trạng điều hành các công cụ chính sách của NHNN Việt Nam giai đoạn 2008-2017

4.1.4.3. Thực trạng rủi ro mất khả năng thanh toán của các NHTM Việt Nam

4.2. Kết quả nghiên cứu thực nghiệm tác động của chính sách tiền tệ đến rủi ro mất khả năng thanh toán của các NHTM Việt Nam

4.2.1. Thống kê mô tả mẫu nghiên cứu và tương quan giữa các biến

4.2.2. Kết quả nghiên cứu tác động của chính sách tiền tệ thông qua lãi suất tái chiết khấu đến rủi ro mất khả năng thanh toán của các NHTM Việt Nam

4.2.3. Kết quả nghiên cứu tác động của chính sách tiền tệ thông qua lãi suất tái cấp vốn đến rủi ro mất khả năng thanh toán của các NHTM Việt Nam

4.2.4. Kết quả nghiên cứu tác động của chính sách tiền tệ thông qua tăng trưởng tín dụng đến rủi ro mất khả năng thanh toán của các NHTM Việt Nam

4.2.5. Kết quả nghiên cứu tác động của chính sách tiền tệ thông qua tăng trưởng dự trữ ngoại hối đến rủi ro mất khả năng thanh toán của các NHTM Việt Nam

4.2.6. Kết quả nghiên cứu tác động của chính sách tiền tệ thông qua tăng trưởng cung tiền M2 đến rủi ro mất khả năng thanh toán của các NHTM Việt Nam

4.2.7. Tóm tắt kết quả nghiên cứu tác động chính sách tiền tệ đến rủi ro mất khả năng thanh toán của các NHTM VN

KẾT LUẬN CHƯƠNG 4

5. CHƯƠNG 5: KẾT LUẬN VÀ HÀM Ý CHÍNH SÁCH

5.1. Hàm ý chính sách điều hành chính sách tiền tệ nhằm giảm thiểu rủi ro mất khả năng thanh toán của ngân hàng thương mại Việt Nam

5.1.1. Nâng cao chất lượng thể chế của Việt Nam

5.1.2. Nâng cao hiệu quả điều hành chính sách tiền tệ đối với NHNN Việt Nam

5.2. Hạn chế và hướng nghiên cứu tiếp theo

TÀI LIỆU THAM KHẢO

PHỤ LỤC 1: BẢNG THỐNG KÊ MÔ TẢ BIẾN NGHIÊN CỨU

PHỤ LỤC 2: MA TRẬN HỆ SỐ TƯƠNG QUAN

PHỤ LỤC 3: KẾT QUẢ ƯỚC LƯỢNG MÔ HÌNH

I. Tác động chính sách tiền tệ

Tác động chính sách tiền tệ đến rủi ro mất khả năng thanh toán của ngân hàng thương mại Việt Nam là một chủ đề quan trọng trong bối cảnh hội nhập kinh tế toàn cầu. Các công cụ chính sách như điều tiết cung tiền, lãi suất, và tỷ giá hối đoái ảnh hưởng trực tiếp đến hoạt động kinh doanh của các ngân hàng. Chính sách tiền tệ mở rộng có thể làm giảm rủi ro mất khả năng thanh toán bằng cách tăng thanh khoản, nhưng cũng có thể làm tăng rủi ro nếu các ngân hàng chấp nhận rủi ro cao hơn để tìm kiếm lợi nhuận. Nghiên cứu sử dụng dữ liệu từ 30 ngân hàng thương mại Việt Nam giai đoạn 2008-2017 để phân tích tác động này.

1.1. Công cụ chính sách tiền tệ

Các công cụ chính sách tiền tệ bao gồm lãi suất, tỷ giá, và điều tiết cung tiền. Lãi suất tái chiết khấu và lãi suất tái cấp vốn là hai công cụ chính ảnh hưởng đến khả năng thanh toán ngân hàng. Khi lãi suất giảm, các ngân hàng có thể tăng cường cho vay, nhưng cũng có thể đối mặt với rủi ro cao hơn do chất lượng tín dụng giảm. Tăng trưởng tín dụng và tăng trưởng cung tiền M2 cũng là các yếu tố quan trọng ảnh hưởng đến rủi ro mất khả năng thanh toán.

1.2. Kênh truyền dẫn chính sách tiền tệ

Kênh truyền dẫn của chính sách tiền tệ thông qua thị trường tài chính và hệ thống ngân hàng là yếu tố quyết định hiệu quả của chính sách. Khi ngân hàng trung ương thực hiện chính sách mở rộng, thanh khoản tăng lên, nhưng nếu không được quản lý chặt chẽ, rủi ro mất khả năng thanh toán có thể gia tăng. Chất lượng thể chế đóng vai trò quan trọng trong việc điều tiết tác động của chính sách tiền tệ đến rủi ro ngân hàng.

II. Rủi ro mất khả năng thanh toán

Rủi ro mất khả năng thanh toán là một trong những rủi ro nghiêm trọng nhất mà ngân hàng thương mại phải đối mặt. Khi ngân hàng không thể đáp ứng nhu cầu rút tiền của khách hàng, nó có thể dẫn đến sự sụp đổ của ngân hàng và ảnh hưởng đến toàn bộ hệ thống tài chính. Tình hình nợ xấu và quản lý nợ xấu là các yếu tố chính ảnh hưởng đến rủi ro này. Nghiên cứu chỉ ra rằng chính sách tiền tệ có thể làm giảm hoặc tăng rủi ro mất khả năng thanh toán tùy thuộc vào cách điều hành.

2.1. Đo lường rủi ro mất khả năng thanh toán

Để đo lường rủi ro mất khả năng thanh toán, nghiên cứu sử dụng chỉ số Z-score, một chỉ số phản ánh khả năng chịu đựng rủi ro của ngân hàng. Chỉ số này được tính toán dựa trên tỷ lệ vốn chủ sở hữu, lợi nhuận, và độ lệch chuẩn của lợi nhuận. Kết quả nghiên cứu cho thấy chính sách tiền tệ mở rộng có thể làm giảm Z-score, tức là tăng rủi ro mất khả năng thanh toán, đặc biệt ở các ngân hàng có vốn hóa thấp.

2.2. Ảnh hưởng của rủi ro mất khả năng thanh toán

Rủi ro mất khả năng thanh toán không chỉ ảnh hưởng đến sự tồn tại của ngân hàng mà còn tác động đến tình hình kinh tế Việt Nam. Khi ngân hàng mất khả năng thanh toán, nó có thể gây ra hiệu ứng domino, ảnh hưởng đến các ngân hàng khác và toàn bộ hệ thống tài chính. Quản lý rủi ro ngân hàng và chính sách tài chính hiệu quả là cần thiết để giảm thiểu rủi ro này.

III. Ngân hàng thương mại Việt Nam

Ngân hàng thương mại Việt Nam đóng vai trò quan trọng trong nền kinh tế, đặc biệt trong việc cung cấp tín dụng và thanh khoản. Tuy nhiên, trong bối cảnh hội nhập kinh tế, các ngân hàng phải đối mặt với nhiều thách thức, bao gồm rủi ro tài chính và rủi ro mất khả năng thanh toán. Chính sách tiền tệ của Ngân hàng Nhà nước Việt Nam có tác động đáng kể đến hoạt động của các ngân hàng thương mại, đặc biệt là trong việc quản lý thanh khoản và rủi ro.

3.1. Tình hình tài chính ngân hàng

Tình hình tài chính ngân hàng tại Việt Nam trong giai đoạn 2008-2017 cho thấy sự biến động lớn về thanh khoản và rủi ro. Các ngân hàng có vốn hóa thấp và tỷ lệ nợ xấu cao thường đối mặt với rủi ro mất khả năng thanh toán lớn hơn. Chính sách tín dụng và quản lý nợ xấu là các yếu tố quan trọng giúp cải thiện tình hình tài chính của ngân hàng.

3.2. Tác động của lãi suất

Tác động của lãi suất đến ngân hàng thương mại là một yếu tố quan trọng trong việc quản lý rủi ro. Khi lãi suất giảm, các ngân hàng có thể tăng cường cho vay, nhưng cũng phải đối mặt với rủi ro cao hơn do chất lượng tín dụng giảm. Chính sách tín dụng hiệu quả và quản lý rủi ro ngân hàng là cần thiết để giảm thiểu tác động tiêu cực của lãi suất đến rủi ro mất khả năng thanh toán.

Tác động của chính sách tiền tệ đến rủi ro mất khả năng thanh toán tại các ngân hàng thương mại Việt Nam