Khóa luận tốt nghiệp ngân hàng factors influencing the credit risk level of commercial banks evidence from the vietnamese banking sector

Khóa luận phân tích các yếu tố ảnh hưởng đến mức độ rủi ro tín dụng của ngân hàng thương mại tại Việt Nam, cung cấp cái nhìn sâu sắc về ngành ngân hàng.

• Tác giả: Nguyen Duc Hien
• Người hướng dẫn: Nguyen Bich Ngan, PhD.
• Trường học: Banking Academy of Vietnam
• Chuyên ngành: Banking
• Đề tài: Factors Influencing The Credit Risk Level Of Commercial Banks: Evidence From The Vietnamese Banking Sector
• Loại tài liệu: graduation thesis
• Năm xuất bản: 2024
• Địa điểm: Hanoi

Mục lục chi tiết

• DECLARATION
• ACKNOWLEDGEMENT
• ABBREVIATIONS
• CONTENTS
• 1. CHAPTER I: CONCEPTUAL FRAMEWORK & LITERATURE REVIEW
• 1.1. Indicator addressing the credit risk
• 1.2. Factors influencing the credit risk level
• 2. CHAPTER II: DATABASE & RESEARCH PROCESS
• 2.1. Description of the Data sources
• 2.2. Research model specification
• 3. CHAPTER III: RESEARCH RESULTS
• 3.1. Pooled OLS regression
• 3.2. FEM/REM regression
• 3.3. Feasible Generalized Least Squares (FGLS) regression
• 3.4. Brief analysis about the results
• 4. CHAPTER IV: CONCLUSION & RECOMMENDATIONS
• 4.1. Summary & Implications of empirical results
• 4.2. Recommendation for Vietnamese commercial banks
• 4.3. Recommendation for the State Bank of Vietnam
• 4.4. Recommendation for the Vietnamese government

Tóm tắt

I. Tổng quan về các yếu tố ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng ngân hàng

Rủi ro tín dụng là một trong những thách thức lớn nhất mà các ngân hàng thương mại tại Việt Nam phải đối mặt. Đặc biệt, trong bối cảnh nền kinh tế đang phát triển nhanh chóng, việc hiểu rõ các yếu tố ảnh hưởng đến mức độ rủi ro tín dụng là rất quan trọng. Nghiên cứu này sẽ phân tích các yếu tố vĩ mô và vi mô có thể tác động đến rủi ro tín dụng, từ đó đưa ra những khuyến nghị hữu ích cho các ngân hàng.

1.1. Định nghĩa và tầm quan trọng của rủi ro tín dụng

Rủi ro tín dụng được định nghĩa là khả năng mất mát do người vay không thực hiện nghĩa vụ trả nợ. Điều này có thể dẫn đến tổn thất lớn cho ngân hàng và ảnh hưởng đến sự ổn định của hệ thống tài chính.

1.2. Tình hình rủi ro tín dụng tại các ngân hàng thương mại Việt Nam

Trong những năm gần đây, tỷ lệ nợ xấu tại các ngân hàng thương mại Việt Nam đã có những biến động đáng kể. Việc theo dõi và quản lý rủi ro tín dụng là rất cần thiết để đảm bảo sự phát triển bền vững của ngành ngân hàng.

II. Các thách thức trong quản lý rủi ro tín dụng tại ngân hàng thương mại

Quản lý rủi ro tín dụng không chỉ là một nhiệm vụ mà còn là một thách thức lớn đối với các ngân hàng thương mại. Các yếu tố như tình hình kinh tế, chính sách tín dụng và khả năng thanh toán của khách hàng đều có thể ảnh hưởng đến mức độ rủi ro tín dụng. Việc nhận diện và đánh giá các thách thức này là rất quan trọng.

2.1. Tác động của tình hình kinh tế đến rủi ro tín dụng

Tình hình kinh tế vĩ mô, bao gồm lãi suất, tỷ lệ thất nghiệp và tăng trưởng GDP, có thể ảnh hưởng trực tiếp đến khả năng thanh toán của người vay. Khi nền kinh tế suy thoái, rủi ro tín dụng thường tăng cao.

2.2. Chính sách tín dụng và ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng

Chính sách tín dụng của ngân hàng có thể tạo ra những rủi ro tiềm ẩn. Việc cho vay quá dễ dàng hoặc không đủ kiểm soát có thể dẫn đến gia tăng nợ xấu.

III. Phương pháp phân tích rủi ro tín dụng hiệu quả cho ngân hàng

Để quản lý rủi ro tín dụng hiệu quả, các ngân hàng cần áp dụng các phương pháp phân tích hiện đại. Việc sử dụng các mô hình định lượng và định tính sẽ giúp ngân hàng đánh giá chính xác hơn về mức độ rủi ro tín dụng.

3.1. Mô hình hồi quy trong phân tích rủi ro tín dụng

Mô hình hồi quy có thể giúp ngân hàng xác định mối quan hệ giữa các yếu tố kinh tế và rủi ro tín dụng. Việc áp dụng các mô hình như Pooled OLS hay FEM sẽ cung cấp cái nhìn sâu sắc hơn về tình hình tín dụng.

3.2. Sử dụng công nghệ trong quản lý rủi ro tín dụng

Công nghệ thông tin và các hệ thống quản lý hiện đại có thể giúp ngân hàng theo dõi và phân tích rủi ro tín dụng một cách hiệu quả hơn. Việc áp dụng công nghệ sẽ giúp giảm thiểu rủi ro và nâng cao hiệu quả hoạt động.

IV. Ứng dụng thực tiễn và kết quả nghiên cứu về rủi ro tín dụng

Nghiên cứu đã chỉ ra rằng có nhiều yếu tố ảnh hưởng đến mức độ rủi ro tín dụng của các ngân hàng thương mại tại Việt Nam. Việc áp dụng các phương pháp phân tích và quản lý rủi ro sẽ giúp ngân hàng cải thiện tình hình nợ xấu.

4.1. Kết quả từ nghiên cứu thực tiễn

Nghiên cứu cho thấy rằng các ngân hàng có chính sách tín dụng chặt chẽ và sử dụng công nghệ hiện đại thường có tỷ lệ nợ xấu thấp hơn. Điều này chứng tỏ rằng việc quản lý rủi ro tín dụng là rất quan trọng.

4.2. Khuyến nghị cho các ngân hàng thương mại

Các ngân hàng nên xem xét lại chính sách tín dụng của mình và áp dụng các công nghệ mới để cải thiện khả năng quản lý rủi ro tín dụng. Việc này không chỉ giúp giảm thiểu rủi ro mà còn nâng cao hiệu quả hoạt động.

V. Kết luận và triển vọng tương lai về rủi ro tín dụng

Rủi ro tín dụng sẽ tiếp tục là một thách thức lớn đối với các ngân hàng thương mại tại Việt Nam trong tương lai. Tuy nhiên, với sự phát triển của công nghệ và các phương pháp quản lý hiện đại, các ngân hàng có thể cải thiện khả năng quản lý rủi ro của mình.

5.1. Tương lai của quản lý rủi ro tín dụng

Trong bối cảnh nền kinh tế số, việc áp dụng công nghệ vào quản lý rủi ro tín dụng sẽ trở nên quan trọng hơn bao giờ hết. Các ngân hàng cần chuẩn bị cho những thay đổi này để duy trì sự cạnh tranh.

5.2. Những thách thức trong tương lai

Mặc dù có nhiều cơ hội, nhưng các ngân hàng cũng sẽ phải đối mặt với nhiều thách thức mới, bao gồm sự thay đổi nhanh chóng của công nghệ và thị trường. Việc nắm bắt và ứng phó kịp thời với những thách thức này là rất cần thiết.

Trích đoạn nội dung tài liệu

BANKING ACADEMY OF VIETNAM ADVANCED PROGRAM GRADUATION THESIS FACTORS INFLUENCING THE CREDIT RISK LEVEL OF COMMERCIAL BANKS: EVIDENCE FROM THE VIETNAMESE BANKING SECTOR Student: Nguyen Duc Hien Class: K23CLC-NHA Academic years: 2020 – 2024 Student ID: 23A4010822 Supervisor: Nguyen Bich Ngan, PhD. Hanoi, April 2024 BANKING ACADEMY OF VIETNAM ADVANCED PROGRAM GRADUATION THESIS FACTORS INFLUENCING THE CREDIT RISK LEVEL OF COMMERCIAL BANKS: EVIDENCE FROM THE VIETNAMESE BANKING SECTOR Student: Nguyen Duc Hien Class: K23CLC-NHA Academic years: 2020 – 2024 Student ID: 23A4010822 Supervisor: Nguyen Bich Ngan, PhD. Hanoi, April 2024 i DECLARATION I, Nguyen Duc Hien, as the author of this thesis, hereby declare that this thesis entitled “Factors influencing the credit risk level of commercial banks: Evidence from the Vietnamese banking sector” is my own work and that, to the best of my knowledge and belief, it contains no duplicated material previously published or written by another person that are used as academic resource of analysis or results, nor duplicated material which to a substantial extent has been accepted for the award of any other degree or diploma at any university or equivalent institution. This thesis has been checked for plagiarism by the Turnitin platform, with the originality report attached at the end of this thesis.

I also declare that the intellectual content of this thesis is the product of my own work, to the extent that the assistance from Mrs. Nguyen Bich Ngan, PhD. as my supervisor in this thesis is acknowledged. Where applicable, any part of this thesis containing materials by others has been explicitly identified in the References that are listed at the end of this thesis or in the form of citations, mentions, in correct format as regulated by the Banking Academy of Vietnam.

Any views expressed in this thesis are those of the author, and do not necessarily reflect the views of the Banking Academy of Vietnam, or any other organization or member within the institution. Hanoi, April 26, 2024 Author Nguyễn Đức Hiển ii ACKNOWLEDGEMENT This thesis is the final work of mine as an undergraduate of the Banking Academy of Vietnam, a student of the Banking Faculty, of the Advanced Program. After a journey of four years long, with many highs and lows that mostly are exciting and thrilled, I acknowledge that I had use for this thesis not just my knowledge, my heart and passion, my uncertainty and worries, but also the great support and assistance of so many people around me. This thesis is a dedication and appreciation for all that help me along the way.

I would like to express my deepest gratitude to my supervisor Mrs. Nguyen Bich Ngan, PhD., whose expertise, understanding, and patience, added considerably to my graduate experience. I appreciate her vast knowledge in the related field of finance and banking that my thesis is conducted in, as her assistance for guiding me through questions that my limited understanding can barely self- answer. This is also an acknowledgement to the Banking Academy of Vietnam, and various professors, lecturers, peers from other faculties and generations of seniors and juniors, for letting me know that great opportunities can only be found in the most unexpected moments, with the most passionate people, and at the most decent places.

With pride, a part of me will always stay with the BAV. I would also like to thank the committee members, in the thesis defense afterwards, for their valuable comments and suggestions. Along with completing this thesis, I appreciate the experience with NH Securities Vietnam, and MB Ly Thai To branch, as they gave me lessons, stories, guidance, and vibrant views of careers that I would never forget. I am immensely grateful to my parents and family members for their unconditional support and encouragement throughout my studies.

And a vehement thank-you to my little sunshine that is always around me to support even from dusk till dawn. This accomplishment would not have been possible without you. Thank you all, for everything. Hanoi, April 26, 2024 iii ABBREVIATIONS No.

Abbreviation Full meaning 1 BCBS Basel Committee on Banking Supervision 2 NPL Non-Performing Loans 3 SBV State Bank of Vietnam 4 SOCBs State-Owned Commercial Banks 5 JSCBs Joint-Stock Commercial Banks 6 POLS Pooled Ordinary Least Square 7 FEM Fixed Effects Method 8 REM Random Effects Method 9 FGLS Feasible Generalized Least Squares 10 GMM Generalized Method of Moments 11 MENA Middle East and North Africa 12 GIPSI Greece, Ireland, Portugal, Spain and Italy 13 GCC Gulf Cooperation Council 14 CESEE Central, Eastern, and Southeastern European 15 BIS Bank for International Settlements 16 PSMOR Principles for the Sound Management of Operational Risk 17 ICT Information, Communications and Technology 18 GDP Gross Domestic Products 19 MIC Vietnam Ministry of Information and Communications 20 RWA Risk-Weighted Assets 21 CLRM Classical Linear Regression Model 22 VIF Variance Inflation Factor 23 CCB Capital Conservation Buffer 24 CCyB Countercyclical Capital Buffer Source: Author summarized. iv CONTENTS DECLARATION. iv LIST OF TABLES AND FIGURES. Rationale of the research.

Objectives of the research. Subjects, Scope, and Limitations of the research. Structure of the research .5 CHAPTER I: CONCEPTUAL FRAMEWORK & LITERATURE REVIEW. Indicator addressing the credit risk.

Factors influencing the credit risk level .18 CHAPTER II: DATABASE & RESEARCH PROCESS. Description of the Data sources. Research model specification .27 CHAPTER III: RESEARCH RESULTS. Pooled OLS regression.

FEM/REM regression. Feasible Generalized Least Squares (FGLS) regression. Brief analysis about the results .37 CHAPTER IV: CONCLUSION & RECOMMENDATIONS. Summary & Implications of empirical results.

Recommendation for Vietnamese commercial banks. Recommendation for the State Bank of Vietnam. Recommendation for the Vietnamese government .61 v LIST OF TABLES AND FIGURES TABLE Pages Table 1. Classification of debt and off-balance sheet 8 commitments according to quantitative methods Table 2.1: Summary table of variables and expectations 24 Table 3.1: Data summary 30 Table 3.2: Correlation coefficients 31 Table 3.3: Tests for Pooled OLS 32 Table 3.4: Multicollinearity test results (VIF) 33 Table 3.5: After-corrected Multicollinearity test results (VIF) 34 Table 3.6: Combined results of regressing methods 34 Table 3.7: Breusch & Pagan - Lagrangian multiplier test for random effects 36 Table 3.8: Wooldridge test for Autocorrelation in REM 36 Table 3.9: Cross-sectional time-series FGLS regression 36 Table 3.10: New capital requirement (BASEL III, 2017) 45 Table 3.11: Comparing capital requirements between BASEL III and the 49 current Vietnamese regulations INTRODUCTION 1.

Rationale of the research For a bank-based economy like Vietnam, the commercial banking sector’s conduct greatly influences Vietnamese economic and social prosperity. In most cases, banks provide credit to sustain for firms in the manufacturing, agricultural, commercial and service sectors, providing jobs and enhancing purchasing power, consumption, and savings. Hence, the risk of credit failure can lead to a bank’s collapse, and have a profound effect on a country’s societal structure and can rapidly resonate globally (Caruso et al. A recent study, with the sample consisting of 28 out of 35 Vietnamese commercial banks in 2009–2018, conducted by Pham and Daly (2020) showed that “credit risk is the main cause of bad debts of the Vietnamese banking system and coexists with banking operations”.

The first capital requirement framework of the Basel Committee, which was also called as “the BASEL I Accord” in 1988, identified that “credit risk is the major risk of banks among others”, and was determined “to set a framework mainly for assessing capital in relation to credit risk”. In Vietnam, net income from credit activities held the largest portion of total revenue of Vietnamese commercial banks (SBV Annual Report, 2018). Therefore, in the context of Vietnam, obviously credit risk also plays a pivotal important role in the banking sector. From past literature, there are many factors of macroeconomics and bank-level that have been so commonly affecting the level of credit risk, therefore, this should be an equation of a much more complex relation beside those factors.

* From the macroeconomic perspective Financial institutions are affected by non-performing loans (NPL), but these NPLs are also shaped by the state of the economy. Since the last global financial crisis in 2008-2010, many researchers have been exploring the key reasons and factors that worsen the banking industry as a whole. Vietnam needs not to be careless and should learn from both the Asia and the global financial crises that had happened in the past, and from there, the foundation for experience and preparation for another chaos could be solidified, and help the banking sector to avoid another similar event. The need for 2 more research to explain the macroeconomic factors on the NPL is widely recognized in the academic field.

* From the banking-internal perspective An obvious fact is that the credit risk level of a commercial bank is not only affected by the external factors, but also from the inside of the banks. For the perspective of the managers of the bank, the need for analyzing the way profitability and solvency indicators interact with the credit risk is necessary so that they can deteriorate their strategies and supervise the non-performing loans to maintain the bank’s operation and efficiency. In the context of the recent development era of the banking industry, a novel trend of digital transformations and technology adaptation can now be seen in most of the commercial banks all over the world. These trends might bring a positive future and lead to a revolution that would transform the very age-old traditional basis of the banking services to a new form that we had never seen before, or they could be a not- yet fully supervised, unsecured door for various threat of risks to enter and danger to the pivotal pillars of banking - one of which is the credit risk level of a commercial bank, especially.

Today, the final answer to this doubt remains uncertain. The impact from digitalization on credit risk management is also affected by which type of commercial banks are mentioned. Jin et al. (2020) had proved that during the digital transition era, many major financial institutions, including state- owned commercial banks (SOCBs), typically have the ability to make substantial and comprehensive investments, leveraging their strengths in capital, technology, and skilled personnel.

On the other hand, smaller and medium-sized banks benefit from their ability to make quicker decisions and adapt more swiftly, giving themselves a competitive edge. Therefore, to which side will the use of technology bring more positive outcome is a question worth discussing. Jin et al. (2020) noted that: large commercial banks have significantly reduced their own risk levels and improved risk tolerance ability after financial technology applications, and the improvement is better than that of small and medium banks.

Objectives of the research * General objectives The overall aim of this is to analyze the factors influencing credit risk level of the Vietnamese commercial banks. * Specified objectives (1) To gather and solidify the literature framework about the effect of macro, micro factors on the NPL level of commercial banks, therefore to find the most suitable regression model for the research. (2) Analyze the data and make initial conclusions about the regression results. (3) Propose recommendations to improve the current situation of NPL in Vietnamese commercial banks.

* Research questions To achieve those general and specific objectives, this study would focus on resolving these research questions below: (1) Do the macroeconomic factors have a significant role on the NPL level of Vietnamese commercial banks? If those do, then how do those factors influence the NPL? (2) Do the internal factors of Vietnamese commercial banks have a significant role on the NPL level of those banks? If those do, then how do those factors influence the NPL? Are there any differences due to the size of the banks, or due to the application of BASEL III? (3) What recommendations are applicable and have the potential to materialize for the current situation of the NPL level of Vietnamese commercial banks? 4 3.