Yếu tố xác định rủi ro tín dụng: Bằng chứng từ các ngân hàng thương mại Việt Nam

Nghiên cứu các yếu tố xác định rủi ro tín dụng tại các ngân hàng thương mại Việt Nam, cung cấp cái nhìn sâu sắc về ngành tài chính.

• Tác giả: Nguyen Phuong Dinh Nhi
• Người hướng dẫn: Dr. Le Ha Diem Chi
• Trường học: Hochiminh University of Banking
• Chuyên ngành: Banking and Finance
• Đề tài: Credit Risk Determinants: Evidence From Vietnamese Commercial Banks
• Loại tài liệu: Graduation Dissertation
• Năm xuất bản: 2022
• Địa điểm: Ho Chi Minh City

Mục lục chi tiết

• ABSTRACT
• GUARANTEE
• ACKNOWLEDGEMENTS
• TABLE OF CONTENTS
• LISTS OF ACRONYMS
• LIST OF TABLES AND GRAPHS
• 1. CHAPTER 1: INTRODUCTION
• 1.1. Reasons for choosing the topic
• 1.2. Subject and scope of research
• 1.3. Structure of research
• 2. CHAPTER 2: THEORETICAL BASIS AND REVIEW OF PREVIOUS STUDIES
• 2.1. Credit of commercial banks
• 2.2. The concept of bank credit
• 2.3. Basic characteristics of Bank credit
• 2.4. The concept of credit risk
• 2.5. Credit risk classification
• 2.6. Credit risk measurement
• 2.7. Review of the previous study
• 2.8. Review of domestic research
• 2.9. Review of foreign studies
• 2.10. Factors affecting the banks’ credit risk
• 2.10.1. Bank – specific factors
• 3. CHAPTER 3: RESEARCH METHOD
• 3.1. Panel data regression
• 3.2. Data regression methods
• 4. CHAPTER 4: RESEARCH RESULT AND DISCUSSION
• 4.1. Analysis results of research samples
• 4.2. Results of Pairwise correlation analysis between the variables
• 4.3. Test results of multi-collinear phenomena
• 4.4. Estimating the regression model by OLS, FEM, REM methods
• 4.5. Test of variance and autocorrelation
• 4.6. Estimating the regression model by GLS
• 4.7. Estimating the regression model by GMM
• 4.8. Research results and discussing research results
• 4.8.1. Earning before provision ratio (EBP)
• 4.8.2. The growth rate of real estate market (ESI)
• 5. CHAPTER 5: CONCLUSION AND RECOMMENDATIONS
• 5.1. Deposit growth rate (DGR)
• 5.2. Earning before provision ratio (EBP)
• 5.3. The growth rate of real estate market (ESI)
• 5.4. The economic growth (GDP)
• 5.5. Limitation of study and suggestions for further research
• CONCLUSION OF CHAPTER 5
• LISTS OF ACRONYMS
• LIST OF TABLES AND GRAPHS

Tóm tắt

I. Tổng quan về rủi ro tín dụng tại ngân hàng thương mại Việt Nam

Rủi ro tín dụng là một trong những yếu tố quan trọng nhất ảnh hưởng đến hoạt động của các ngân hàng thương mại tại Việt Nam. Trong bối cảnh nền kinh tế đang phát triển nhanh chóng, việc hiểu rõ các yếu tố xác định rủi ro tín dụng là rất cần thiết. Nghiên cứu này sẽ phân tích các yếu tố vĩ mô và đặc thù ngân hàng ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng, từ đó đưa ra những khuyến nghị cho các ngân hàng thương mại.

1.1. Khái niệm và tầm quan trọng của rủi ro tín dụng

Rủi ro tín dụng được định nghĩa là khả năng mất mát do bên vay không thực hiện nghĩa vụ thanh toán. Điều này có thể dẫn đến tổn thất lớn cho ngân hàng và ảnh hưởng đến sự ổn định tài chính của toàn bộ hệ thống ngân hàng.

1.2. Tình hình rủi ro tín dụng tại các ngân hàng thương mại

Trong giai đoạn 2010-2021, tỷ lệ nợ xấu tại các ngân hàng thương mại Việt Nam đã có những biến động đáng kể. Việc phân tích các yếu tố ảnh hưởng đến tình hình này là rất quan trọng để đưa ra các giải pháp hiệu quả.

II. Các yếu tố xác định rủi ro tín dụng tại ngân hàng thương mại

Nghiên cứu đã chỉ ra rằng có nhiều yếu tố ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng tại các ngân hàng thương mại Việt Nam. Các yếu tố này có thể được chia thành hai nhóm chính: yếu tố vĩ mô và yếu tố ngân hàng cụ thể.

2.1. Yếu tố vĩ mô ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng

Các yếu tố vĩ mô như tăng trưởng kinh tế (GDP), lãi suất và tỷ lệ lạm phát có tác động lớn đến khả năng trả nợ của khách hàng. Nghiên cứu cho thấy rằng khi nền kinh tế phát triển, rủi ro tín dụng có xu hướng giảm.

2.2. Yếu tố ngân hàng cụ thể ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng

Các yếu tố như tỷ lệ tăng trưởng tiền gửi, hiệu quả hoạt động và tỷ lệ dự phòng rủi ro cũng đóng vai trò quan trọng trong việc xác định rủi ro tín dụng. Ngân hàng cần quản lý tốt các yếu tố này để giảm thiểu rủi ro.

III. Phương pháp nghiên cứu xác định rủi ro tín dụng

Nghiên cứu sử dụng các phương pháp định lượng để phân tích dữ liệu từ các ngân hàng thương mại Việt Nam trong giai đoạn 2010-2021. Các phương pháp như phương pháp bình phương tối thiểu tổng quát (GLS) và phương pháp mô hình tổng quát (GMM) được áp dụng để đánh giá tác động của các yếu tố đến rủi ro tín dụng.

3.1. Phương pháp bình phương tối thiểu tổng quát GLS

Phương pháp GLS giúp cải thiện độ chính xác của ước lượng bằng cách điều chỉnh cho các vấn đề về phương sai không đồng nhất trong dữ liệu. Điều này rất quan trọng trong việc phân tích rủi ro tín dụng.

3.2. Phương pháp mô hình tổng quát GMM

GMM là một phương pháp mạnh mẽ cho phép xử lý các vấn đề về tự tương quan và phương sai không đồng nhất, giúp đưa ra các kết quả đáng tin cậy hơn trong nghiên cứu rủi ro tín dụng.

IV. Kết quả nghiên cứu và thảo luận về rủi ro tín dụng

Kết quả nghiên cứu cho thấy rằng các yếu tố như tỷ lệ tăng trưởng tiền gửi, tỷ lệ lợi nhuận trước dự phòng và tăng trưởng thị trường bất động sản có tác động tích cực đến rủi ro tín dụng. Ngược lại, tăng trưởng kinh tế có mối quan hệ tiêu cực với rủi ro tín dụng.

4.1. Tác động của tỷ lệ tăng trưởng tiền gửi đến rủi ro tín dụng

Tỷ lệ tăng trưởng tiền gửi cao có thể dẫn đến việc ngân hàng cho vay nhiều hơn, từ đó làm tăng rủi ro tín dụng nếu không được quản lý chặt chẽ.

4.2. Tác động của tăng trưởng thị trường bất động sản đến rủi ro tín dụng

Thị trường bất động sản phát triển mạnh mẽ có thể tạo ra nhiều cơ hội cho ngân hàng, nhưng cũng tiềm ẩn nhiều rủi ro nếu giá trị tài sản giảm.

V. Giải pháp quản lý rủi ro tín dụng tại ngân hàng thương mại

Để giảm thiểu rủi ro tín dụng, các ngân hàng thương mại cần áp dụng các giải pháp quản lý rủi ro hiệu quả. Việc xây dựng các mô hình dự đoán rủi ro tín dụng và cải thiện quy trình thẩm định tín dụng là rất cần thiết.

5.1. Xây dựng mô hình dự đoán rủi ro tín dụng

Mô hình dự đoán rủi ro tín dụng giúp ngân hàng nhận diện sớm các khách hàng có nguy cơ cao, từ đó có biện pháp phòng ngừa kịp thời.

5.2. Cải thiện quy trình thẩm định tín dụng

Quy trình thẩm định tín dụng cần được cải tiến để đảm bảo tính chính xác và hiệu quả, giúp ngân hàng giảm thiểu rủi ro tín dụng.

VI. Kết luận và triển vọng tương lai về rủi ro tín dụng

Nghiên cứu đã chỉ ra rằng việc hiểu rõ các yếu tố xác định rủi ro tín dụng là rất quan trọng đối với sự phát triển bền vững của các ngân hàng thương mại tại Việt Nam. Trong tương lai, cần tiếp tục nghiên cứu và cải tiến các phương pháp quản lý rủi ro tín dụng.

6.1. Tầm quan trọng của nghiên cứu tiếp theo

Nghiên cứu tiếp theo cần tập trung vào việc phát triển các mô hình quản lý rủi ro tín dụng phù hợp với bối cảnh Việt Nam.

6.2. Triển vọng phát triển của ngành ngân hàng

Ngành ngân hàng Việt Nam có nhiều cơ hội phát triển, nhưng cũng đối mặt với nhiều thách thức trong việc quản lý rủi ro tín dụng.

Trích đoạn nội dung tài liệu

THE STATE BANK OF VIETNAM MINISTRY OF EDUCATION AND TRAINING HOCHIMINH UNIVERSITY OF BANKING NGUYEN PHUONG DINH NHI “CREDIT RISK DETERMINANTS: EVIDENCE FROM VIETNAMESE COMMERCIAL BANKS” GRADUATION DISSERTATION MAJOR: BANKING AND FINANCE CODE: 7340201 HO CHI MINH CITY, 2022 THE STATE BANK OF VIETNAM MINISTRY OF EDUCATION AND TRAINING HOCHIMINH UNIVERSITY OF BANKING GRADUATION THESIS OUTLINE SPEACIALITY: FINANCE – BANKING TOPIC: CREDIT RISK DETERMINANTS: EVIDENCE FROM VIETNAMESE COMMERCIAL BANKS Author : Nguyen Phuong Dinh Nhi Student code: 050606180277 Instructor : Dr. Le Ha Diem Chi Ho Chi Minh City, Junly 2022 i ABSTRACT The purpose of this study is to investigate the effects of macroeconomic and bank-specific factors on the credit risk of Vietnamese banks. The article illustrates significant patterns using data from Vietnamese commercial banks report between 2010 and 2021 and various estimation techniques/models. Specifically, the estimating methods used in this thesis are generalized least square (GLS) and generalized method of moments (GMM). It is discovered that that both the bank – specific and macroeconomic determinants have a profound impact on CreRisk. In particular, faster deposit growth rate (DGR), higher earning before loan loss allowance ratio (EBP) and greater the real estate market growth rate (ESI) tend to raise credit risk. At the same time, the economic growth (GDP) is negatively associated with credit risk. In other words, the more developed the market economy, the lesser the credit risk that Vietnamese commercial banks suffer. Besides, although operating efficiency (OPE) and inflation (INF) variables are correlated with CreRisk as the expected direction, their overall explanatory power is found to be low. Keywords: Credit risk, loan loss provision, GLS, GMM methods ii GUARANTEE My name is Nguyen Phuong Dinh Nhi, student of class HQ6 – GE12, student number 050606180277, Banking University of Ho Chi Minh City. I hereby undertake the research “CREDIT RISK DETERMINANTS: EVIDENCE FROM VIETNAMESE COMMERCIAL BANKS” is my own research paper. Except for the material cited in the thesis, I guarantee that the full text of this thesis has never been published or used for qualification elsewhere. No other person’s product has been used in this thesis that has not been properly cited. The data in the thesis is collected from the clear, reliable, and honestly and objectively processed. I confirm that the thesis is my own project. HO CHI MINH CITY, day …… month ……, 2022 Author Nguyễn Phương Đình Nhi iii ACKNOWLEDGEMENTS First of all, I would like to thank the teachers at Ho Chi Minh University of Banking, who have imparted valuable knowledge to me during my four years there. Next, I would like to express my sincere thanks to Ms. Le Ha Diem Chi who is the instructor guiding me throughout the process of making my graduation thesis. Thank you for always taking the time and dedication to guide me every step of the way. Besides, there are valuable comments and suggestions to improve my research paper. Finally, I would like to thank my family and friends who stand by my side and are willing to support me. With limited knowledge and conditions, it is inevitable that this thesis includes some shortcomings. Therefore, I look forward to receiving the guidance of the teachers so that I can improve the knowledge that serves my career. Sincerely thank everyone! iv TABLE OF CONTENTS ABSTRACT . iii TABLE OF CONTENTS . iv LISTS OF ACRONYMS . vii LIST OF TABLES AND GRAPHS . viii CHAPTER 1: INTRODUCTION . Reasons for choosing the topic . Subject and scope of research . Structure of research .5 CHAPTER 2: THEORETICAL BASIS AND REVIEW OF PREVIOUS STUDIES . Credit of commercial banks . The concept of bank credit . Basic characteristics of Bank credit . The concept of credit risk . Credit risk classification . Credit risk measurement. Review of the previous study . Review of domestic research . Review of foreign studies . Factors affecting the banks’ credit risk . Bank – specific factors .18 CHAPTER 3: RESEARCH METHOD . Panel data regression . Data regression methods .31 CHAPTER 4: RESEARCH RESULT AND DISCUSSION . Analysis results of research samples . Results of Pairwise correlation analysis between the variables . Test results of multi-collinear phenomena . Estimating the regression model by OLS, FEM, REM methods . Test of variance and autocorrelation . Estimating the regression model by GLS . Estimating the regression model by GMM . Research results and discussing research results. Earning before provision ratio (EBP) . The growth rate of real estate market (ESI) .49 CHAPTER 5: CONCLUSION AND RECOMMENDATIONS . Deposit growth rate (DGR) . Earning before provision ratio (EBP) . The growth rate of real estate market (ESI) . The economic growth (GDP) . Limitation of study and suggestions for further research .54 CONCLUSION OF CHAPTER 5 .63 vii LISTS OF ACRONYMS No. Symbol Full name 1 FEM Fixed Effect Model 2 OLS Ordinary Least Square 3 REM Random Effect Model 4 GLS Generalized Least Square 5 GMM Generalized Model Moments viii LIST OF TABLES AND GRAPHS List of tables Table 3.1 Descriptive statistics of the research sample .2 Correlation coefficient matrix between variables .3 Test of the multicollinearity of the variables .4 Estimating the result by OLS, FEM, REM .5 Modified Wald test table – Check the variance of model .6 Wooldridge test – Autocorrelation test of model.7 Estimating the FGLS of Model .8 Estimating the GMM of Model .9 Research results of Model .43 List of figures Figure 3.1 Relationship between CreRisk and DGR . 2 Relationship between CreRisk and EBP .3 Relationship between CreRisk and ESI .4 Relationship between CreRisk and GDP . Reasons for choosing the topic Financial health is critical to a country's overall economic prosperity. The health of banks is mostly a reflection of the health of their borrowers, which in turn reflects the overall health of the economy. Since the 1990s, the banking sector has been accessible to private investment. More than 40 private banks have been founded since then, and they have been a vital engine for the economy's growth. Commercial banks in Vietnam provide credit (loans) to a variety of borrowers for a variety of purposes. Bank credit is the most common form of available debt finance for most clients, and good loans are the most profitable assets for banks (Mishkin, 2004). Even though credit creation is the primary source of revenue for banks, it also entails significant risks. During the lending process, banks are exposed to a variety of risks. Among the risks that commercial banks face, credit risk is the most significant. It is the main and possibly the most essential type that has always existed in banking and international trade. As part of the banking business, credit risk includes the possibility of payment delays or failure, which can result in losses for banks and have an impact on their liquidity (Thalassinos et al. Increased credit risk entails a rise in non- performing loans in commercial banks. The high percentage of non-performing loans in commercial banks can result in a large number of problems for banks, both in terms of the balance sheet and the income statement. Because non-performing loans are so important to a bank's profitability, it's crucial to research them and the factors that drive them. It is feasible to reduce the level of non-performing loans and credit losses, as well as bank failures and financial crises, when these determinants are appropriately examined (ASFAW and Veni, 2015). As a result, the author decided to choose the topic “CREDIT RISK DETERMINANTS: EVIDENCE FROM VIETNAMESE COMMERCIAL BANKS” as a graduate thesis. Using secondary data of Vietnamese commercial banks in the period 2010-2021, the study conducts a quantitative analysis to evaluate the impact of some factors on the credit risk of Vietnamese commercial banks. The 2 research results are used to strengthen recommendations proposed to the State Bank of Vietnam (SBV) and Vietnamese commercial banks. Research objectives  General objective The general objective of this study is to examine the determinants of the credit risk of Vietnamese joint stock commercial banks.  Specific objective  Build models based on previous studies.  Verify the impact of these factors on the credit risk of Vietnam Joint Stock Commercial Bank.  Check the direction of impact  Proposing solutions and recommendations for joint stock commercial banks to control the credit risk of Vietnam joint stock commercial banks, thus limiting the impact on the financial stability of commercial banks. Research question This thesis is carried out with the expectation to find answers to four main questions listed below:  What are the determining factors affecting the credit risk of Vietnamese commercial banks?  What model and method to measure the credit risk of Vietnamese commercial banks?  How is the impact of the credit risk of Vietnamese commercial banks?  Based on the research results, what solutions minimize the influence of credit risk? 1. Subject and scope of research  Subject and scope The object of this research is the credit risk of commercial banks, the factors affecting the credit risk of commercial banks in Vietnam.  Scope of research 3 The study uses secondary data of 29 Vietnamese commercial banks collected from the published annual financial statements of Vietnamese commercial banks for the period 2010- 2021. Research contribution The study findings in this thesis can be utilized as a reference by administrators, policymakers, and academics to help improve the effectiveness of the Bank's operations as well as in the banking industry, banking research, and government. Structure of research Chapter 1: INTRODUCTION This chapter will discuss the research, including the rationale for undertaking a study, the research challenge, the research objective, the research object and scope, the significance of the research, and the research's organizational structure. Chapter 2: THEORETICAL BASIS AND REVIEW OF PREVIOUS STUDIES As a foundation for developing the research model in the following chapter, Chapter 2 covers prior research models on the factors affecting the Bank's credit risk. It also gives the theoretical background of the Bank's credit risk. Chapter 3: RESEARCH METHODOLOGY Chapter 3 discusses the research model, research variables, research data, research methods, and research procedures utilized in the thesis to provide acceptable results that are congruent with the intended objective, all of which are based on the theoretical framework of Chapter 2. Chapter 4: RESEARCH RESULT AND DISCUSSION In Chapter 4, the research model is tested along with descriptive statistics of the model's variables. Take a look at the connection between the model's variables based on that conclusion, and consider the elements influencing the bank's credit risk. Chapter 5: CONCLUSIONS AND RECOMMENDATIONS 4 This chapter assesses the topic's research findings in terms of their strengths, weaknesses, and potential future directions. Following that, advice is given to Vietnamese Joint Stock Commercial Banks to stay away from things that increase their credit risk. 5 CONCLUSION CHAPTER 1 A summary of the study's topic was provided in Chapter 1. After examining the need for the study, it has identified the research's goals, its subject and its scope, its research techniques, and, at last, its structure, which includes a thesis with five chapters. 6 CHAPTER 2: THEORETICAL BASIS AND REVIEW OF PREVIOUS STUDIES 2. Credit of commercial banks 2. The concept of bank credit Historical development shows that credit is an economic category and also a product of the production of goods. It exists in parallel and develops with the commodity economy and is an important driving force promoting the development of the commodity economy to higher stages. Existing and developing through many socio-economic forms, many different concepts of credit have been proposed. However, in general, bank credit can be understood according to the following basic concepts: According to Circular No.