Luận văn thạc sĩ determinant of non performance loans the case of vietnamese banking sector

Nghiên cứu luận văn thạc sĩ về các yếu tố quyết định nợ xấu trong ngành ngân hàng Việt Nam, phân tích và đưa ra giải pháp hiệu quả.

• Tác giả: Truong Ngoc Thanh
• Người hướng dẫn: Dr. Nguyen Thi Thuy Linh
• Trường học: University of Economic Institute of Social Studies
• Chuyên ngành: Development Economics
• Đề tài: Yếu Tố Ảnh Hưởng Đến Nợ Xấu Trong Ngân Hàng Việt Nam
• Loại tài liệu: Thesis
• Năm xuất bản: 2016
• Địa điểm: Ho Chi Minh City

Mục lục chi tiết

• 1. CHAPTER 1: INTRODUCTION
• 1.1. Overview of Vietnamese banking sector and non-performing loans
• 1.2. Research objectives and research question
• 2. CHAPTER 2: LITERATURE REVIEW
• 2.1. Non-performing loans definition
• 2.2. Bank-specific determinants of non-performing loans
• 2.3. Macroeconomic determinants of non-performing loans
• 2.4. Government intervention and foreign investment in banking system
• 3. CHAPTER 3: METHODOLOGY AND DATA
• 4. CHAPTER 4: ANALYSIS RESULTS
• 4.1. Main findings and policy implication
• 4.2. Limitation of the study

Tóm tắt

I. Tổng quan về nợ xấu trong ngân hàng Việt Nam

Nợ xấu là một trong những vấn đề nghiêm trọng trong hệ thống ngân hàng Việt Nam. Theo báo cáo của Ngân hàng Nhà nước, tỷ lệ nợ xấu đã tăng lên đáng kể trong những năm qua, đặc biệt là trong giai đoạn khủng hoảng kinh tế. Nợ xấu không chỉ ảnh hưởng đến lợi nhuận của ngân hàng mà còn tác động tiêu cực đến sự ổn định của toàn bộ hệ thống tài chính. Việc hiểu rõ về các yếu tố ảnh hưởng đến nợ xấu là rất cần thiết để có những biện pháp quản lý hiệu quả.

1.1. Định nghĩa và phân loại nợ xấu

Nợ xấu được định nghĩa là các khoản vay mà người vay không thể trả nợ đúng hạn. Theo quy định của Ngân hàng Nhà nước, nợ xấu được phân loại thành nhiều nhóm, trong đó nhóm 3 đến nhóm 5 là những khoản nợ không có khả năng thu hồi. Việc phân loại này giúp ngân hàng có cái nhìn rõ hơn về tình hình tài chính của mình.

1.2. Tình hình nợ xấu trong ngân hàng Việt Nam

Tình hình nợ xấu trong ngân hàng Việt Nam đã có những diễn biến phức tạp. Từ năm 2008 đến 2012, tỷ lệ nợ xấu đã tăng lên đáng kể do nhiều yếu tố như khủng hoảng kinh tế, chính sách tín dụng lỏng lẻo và quản lý rủi ro chưa hiệu quả. Theo báo cáo của Ngân hàng Nhà nước, tỷ lệ nợ xấu đã đạt 3.4% vào năm 2012, gấp đôi so với năm 2009.

II. Các yếu tố ảnh hưởng đến nợ xấu trong ngân hàng Việt Nam

Nợ xấu trong ngân hàng Việt Nam chịu ảnh hưởng từ nhiều yếu tố khác nhau, bao gồm cả yếu tố vĩ mô và yếu tố nội tại của ngân hàng. Việc phân tích các yếu tố này sẽ giúp xác định nguyên nhân gốc rễ của vấn đề nợ xấu và từ đó đưa ra các giải pháp phù hợp.

2.1. Yếu tố vĩ mô ảnh hưởng đến nợ xấu

Các yếu tố vĩ mô như tăng trưởng GDP, tỷ lệ thất nghiệp và lãi suất cho vay có tác động lớn đến nợ xấu. Khi nền kinh tế suy thoái, tỷ lệ thất nghiệp tăng cao, khả năng trả nợ của khách hàng giảm, dẫn đến gia tăng nợ xấu. Nghiên cứu cho thấy rằng sự gia tăng của nợ xấu thường đi kèm với sự giảm sút trong tăng trưởng kinh tế.

2.2. Yếu tố nội tại ngân hàng và nợ xấu

Yếu tố nội tại ngân hàng như quản lý rủi ro, chính sách tín dụng và hiệu quả hoạt động cũng ảnh hưởng đến nợ xấu. Ngân hàng có chính sách tín dụng lỏng lẻo và quản lý rủi ro kém thường có tỷ lệ nợ xấu cao hơn. Việc đánh giá hiệu quả hoạt động của ngân hàng cũng là một yếu tố quan trọng trong việc xác định khả năng thu hồi nợ.

III. Phương pháp quản lý nợ xấu hiệu quả trong ngân hàng

Để giảm thiểu nợ xấu, các ngân hàng cần áp dụng các phương pháp quản lý hiệu quả. Việc cải thiện quy trình cho vay, tăng cường giám sát và đánh giá rủi ro là những biện pháp cần thiết.

3.1. Cải thiện quy trình cho vay

Cải thiện quy trình cho vay bao gồm việc đánh giá kỹ lưỡng khả năng trả nợ của khách hàng trước khi cấp tín dụng. Ngân hàng cần áp dụng các tiêu chí chặt chẽ hơn trong việc xét duyệt hồ sơ vay vốn để giảm thiểu rủi ro nợ xấu.

3.2. Tăng cường giám sát và đánh giá rủi ro

Tăng cường giám sát và đánh giá rủi ro là rất quan trọng trong việc quản lý nợ xấu. Ngân hàng cần thường xuyên theo dõi tình hình tài chính của khách hàng và có biện pháp xử lý kịp thời khi phát hiện dấu hiệu nợ xấu.

IV. Ứng dụng thực tiễn và kết quả nghiên cứu về nợ xấu

Nghiên cứu về nợ xấu trong ngân hàng Việt Nam đã chỉ ra rằng việc áp dụng các biện pháp quản lý hiệu quả có thể giúp giảm tỷ lệ nợ xấu. Các ngân hàng cần học hỏi từ những kinh nghiệm thành công của các ngân hàng khác trong khu vực.

4.1. Kinh nghiệm từ các ngân hàng quốc tế

Nhiều ngân hàng quốc tế đã áp dụng thành công các biện pháp quản lý nợ xấu, như việc sử dụng công nghệ thông tin để theo dõi và phân tích dữ liệu khách hàng. Việc áp dụng các công nghệ mới có thể giúp ngân hàng Việt Nam cải thiện quy trình quản lý nợ xấu.

4.2. Kết quả nghiên cứu về nợ xấu tại Việt Nam

Nghiên cứu cho thấy rằng việc áp dụng các biện pháp quản lý nợ xấu đã giúp một số ngân hàng giảm tỷ lệ nợ xấu xuống dưới mức trung bình của ngành. Điều này cho thấy rằng việc cải thiện quy trình cho vay và giám sát rủi ro là rất cần thiết.

V. Kết luận và triển vọng tương lai về nợ xấu

Kết luận từ nghiên cứu cho thấy rằng nợ xấu là một vấn đề nghiêm trọng trong ngân hàng Việt Nam, nhưng có thể được quản lý hiệu quả thông qua các biện pháp hợp lý. Triển vọng tương lai phụ thuộc vào khả năng của ngân hàng trong việc áp dụng các biện pháp này.

5.1. Tương lai của nợ xấu trong ngân hàng Việt Nam

Tương lai của nợ xấu trong ngân hàng Việt Nam sẽ phụ thuộc vào nhiều yếu tố, bao gồm cả tình hình kinh tế và chính sách quản lý của ngân hàng. Nếu các ngân hàng có thể cải thiện quy trình cho vay và quản lý rủi ro, tỷ lệ nợ xấu có thể giảm xuống.

5.2. Đề xuất chính sách cho ngân hàng

Đề xuất chính sách cho ngân hàng bao gồm việc tăng cường giám sát và quản lý rủi ro, cải thiện quy trình cho vay và áp dụng công nghệ thông tin trong quản lý nợ xấu. Những biện pháp này sẽ giúp ngân hàng nâng cao khả năng thu hồi nợ và giảm thiểu rủi ro nợ xấu.

Trích đoạn nội dung tài liệu

UNIVERSITY OF ECONOMIC INSTITUDE OF SOCIAL STUDIES HOCHIMINH CITY THE HAGUE VIETNAM THE NETHERLANDS VIETNAM - NETHERLANDS PROGRAMME FOR M. IN DEVELOPMENT ECONOMICS DETERMINANTS OF NONPERFORMING LOANS THE CASE OF VIETNAMESE BANKING SECTOR A thesis submitted in partial fulfillment of the requirements for degree of MASTER OF ARTS IN DEVELOPMENT ECONOMICS By TRUONG NGOC THANH Academic Supervisor DR. NGUYEN THI THUY LINH HO CHI MINH CITY, DECEMBER 2016 TIEU LUAN MOI download : [e-mail] Determinants of nonperforming loans – The case of Vietnamese banking sector ABSTRACT The main purpose of this study is to examine the determinants of non-performing loans (NPLs) in the case of Vietnamese banking sector by analyzing the unbalanced panel data of 30 Vietnamese banks over the period of 2008 – 2012. Both of macroeconomic and bank-specific determinants are employed when modeling the regression of NPLs’ determinants.

Macroeconomic factors including Gross Domestic Product (GDP) growth rate, unemployment rate, real lending interest rate and sovereign debt are exogenous variables that effect on NPLs. Besides that, the study examine the bank-specific determinants by analyzing relevant hypothesis such as ‘bad management’, ‘pro-cyclical credit policy’, ‘skimping’, ‘diversification’, ‘too big to fail’, ‘moral hazard’ hypothesis. According these hypotheses, return on equity, inefficiency rate, proportion of non-interest income and leverage ratio are the endogenous variables which effect to NPLs. In addition, credit growth rate is added into model to examine its effect on NPLs.

Moreover, the effects of government intervention and foreign investment on NPLs are also examined in this study by investigating the difference in NPLs of state-owned banks and fully foreign-owned banks. The fixed effect of unbalance panel data is employed to test these hypotheses. Regarding bank-specific factors, the inefficiency rate and credit growth rate statistically affect on NPLs. However, return on equity, non-interest income rate, leverage ratio do not statistically significant effect on NPLs.

According to regression result, it shows the negative and significant relationship between the inefficiency rate and NPLs that is consistent with ‘skimping’ hypothesis. Moreover, the relationship between credit growth and NPLs is significant and negative. As the regression result, all of macroeconomic determinants including GDP growth rate, unemployment rate, real lending interest rate and sovereign debt statistically significant affect on NPLs. The regression shows the positive and significant relationship between the sovereign debt and NPLs which is consistent with hypothesis.

The increase in sovereign debt will reduce payment ability that increases the future NPLs. However, the regression shows the positive relationship between GDP growth rate and NPLs and negative relationships between the unemployment rate, lending interest rate and NPLs that is not consistent with hypothesis. Truong Ngoc Thanh – Class 19 TIEU LUAN MOI download : [e-mail] Determinants of nonperforming loans – The case of Vietnamese banking sector Regarding the government intervention, the regression shows that return on equity and leverage ratio are affected in state-owned bank that lead to higher NPLs. However, the effect of foreign investment in fully foreign-owned banks on NPLs is not supported in this study.

There are some policy implications based on the regression results. Firstly, the sovereign debt should be strictly control in order to enhance the payment ability of debtors. Secondly, the underwriting and monitoring loans process should be controlled to reduce NPLs expansion at bank level. Finally, the operations of state-owned banks should be controlled to reduce NPLs expansion in state-owned banks.

Truong Ngoc Thanh – Class 19 Page ii TIEU LUAN MOI download : [e-mail] Determinants of nonperforming loans – The case of Vietnamese banking sector TABLE OF CONTENT CHAPTER 1: INTRODUCTION. Overview of Vietnamese banking sector and non-performing loans. Research objectives and research question. 4 CHAPTER 2: LITERATURE REVIEW.

Non-performing loans definition. Bank-specific determinants of non-performing loans. Macroeconomic determinants of non-performing loans. Government intervention and foreign investment in banking system.

16 CHAPTER 3: METHODOLOGY AND DATA. 23 CHAPTER 4: ANALYSIS RESULTS. Main findings and policy implication. Limitation of the study.

41 Truong Ngoc Thanh – Class 19 Page i TIEU LUAN MOI download : [e-mail] Determinants of nonperforming loans – The case of Vietnamese banking sector LIST OF TABLE Table 1: Definition of variables used in modeling NPLs determinants. 17 Table 2: Specific calculation of variables. 22 Table 3: Methodology test. 24 Table 4: Descriptive statistics.

25 Table 5: The correlation matrix. 26 Table 6: Summarize NPLs. 27 Table 7: The regression result. 28 Table 8: Regression result of dummy variables.

29 Table 9: Empirical evidence for tested hypothesis. 34 Truong Ngoc Thanh – Class 19 Page ii TIEU LUAN MOI download : [e-mail] Determinants of nonperforming loans – The case of Vietnamese banking sector CHAPTER 1: INTRODUCTION 1. Overview of Vietnamese banking sector and non-performing loans There are three types of ownership in Vietnamese banking sector including state-owned commercial banks, joint stock commercial banks, foreign banks (Kalra, 2012). State-owned commercial banks play an important responsibility in international financial by lending to main sectors in Vietnamese economy.

In particular, loans of trade and industry sectors central is granted by Bank for Industry and Trade (ViettinBank) while foreign payments is in-charged by Bank for Foreign Trade (VietcomBank). In additional, loans of agriculture and fishing are supported by Bank for Agricultural Development (AgriBank). Concerning the bank market share, state-owned commercial bank account for large bank market share in 2010 (Kalra, 2012). Besides that, the growth of joint stock commercial banks also contributes in the banking sectors throughout their financial services.

In Vietnam, banking sector is under the control of government throughout the State bank operations. Besides the financial responsibility, some duties of state-owned bank are expected. In particular, loans of main sectors in the economy are financed by state-owned commercial banks. In addition, money supply and demand are controlled by state bank by opening the market operation, reserve system, bank rate policy.

Moreover, all regulation as well as guideline of banking operations must be complied with state bank’s regulation. The Vietnamese banking system is significantly impacted by the economic depression over the period of 2008 – 2012 which leads to NPLs expansion. The main cause of bank problem is the deterioration of loan portfolio. As the same situation with international banking system, Vietnam experienced with a period of the housing bubble and rapid growth in the stock market.

Allowing easy access to loans and rapid credit growth, Vietnamese banking sector had to face with the credit exposure when economy went down. According to report of State Vietnamese Bank, the loan portfolio significant increased from 2005 to 2007. Specially, the credit growth rate was 52.42% in 2007 that doubly increases comparing with this in 2006. In addition, high unemployment rate in period of economic downturn strongly impact to the payment debt ability.

Moreover, the weakness of Vietnamese banking sector is one cause that expand the problem loans. Excessive loans, loose credit policy assessment, less mortgage loans, lose control in loan monitoring are the problems of Vietnamese banking sectors. Truong Ngoc Thanh – Class 19 Page 1 TIEU LUAN MOI download : [e-mail] Determinants of nonperforming loans – The case of Vietnamese banking sector As the consequence, the NPLs rate was 3.4% in 2012 which doubly increases comparing with this in 2009. Many reactions were implemented by State bank of Vietnam to solve the bank’s NPLs.

The number of policies was implemented including increasing capital adequacy ratio to 9%, increasing restriction for lending credit, establishing Vietnam asset management company (VAMC), buying NPLs of weak banks, restructuring weak banks, issuing new loan classification, etc. In addition, minimum of charter capital of banking sector was increased. Interest rate ceilings were re-imposed to control operation of banking sector as well stable the economy. However, the NPLs rate was not significantly improved.

According the World Bank’s report, the NPLs declined to 3.107% by the end of 2013 because of transferring bad loans to the VAMC. However, the NPLs in 2013 also emphasizes that this rate could be 9% if all restructured loans were included (Mellor, Minh, & Thuc, 2014). In the other sides, according to rating agency Moody’s estimation, NPL could be higher and exceed 15% in the case of implement international standard assessment. The concern of NPLs was raised in Vietnamese banking sectors in recent years.

In addition, the root cause of NPLs of bank’s sector was examined to find out best measure for NPLs solving. Therefore, the main purpose of this research is to examine the determinants of NPLs in the case of Vietnamese banking sector in order to find out the appropriate policy implication for solving banking NPLs. Research problem Reviewing empirical studies, there are many approaches to examine the determinants of NPLs. On the one hand, macroeconomic factors could be employed to evaluate their effect on NPLs.

Berge and Boye (2007) conclude that real interest rate and unemployment are highly sensitive with the problem loans. They find out that one of primary contribution in real interest rate and unemployment rate improvement is the problem loans’ declining (Berge & Boye, 2007). Besides that, according to study of Reinhart and Rogoff (2011), they made conclusion that NPLs could be considered as the one root cause of banking crisis. According International Monetary Fund working paper, basing on the NPLs in Central, Eastern and South Eastern Europe, the research indicates that strong feedback of macroeconomic condition including GDP growth, unemployment and inflation on NPLs (Klein, 2013).

The econometric result suggests GDP growth is one of the macro explanatory of NPLs. Besides that, the significant linkage between macroeconomic condition and NPLs is also supported by the Truong Ngoc Thanh – Class 19 Page 2 TIEU LUAN MOI download : [e-mail] Determinants of nonperforming loans – The case of Vietnamese banking sector investigation of determinant of NPLs of 85 banks in three countries including Italy, Greece and Spain (Messai & Jouini, 2013). However, this approach does not consider the effect of banking specific variables that illustrate the characteristic of each bank, which generates different effect on the risk exposure at the bank level. On the other hand, some empirical studies attempt to find out the linkage between bank-specific variables and NPLs including bank capitalization, bank profitability, bank regulation, etc.

This approach is more powerful in explanation of difference of banking NPLs. For instance, using the aggregate banking data from 59 countries, internal factor including the capital adequacy ratio, prudent provisioning policy, private or foreign ownership, strengthening the legal system have significant impact on banks’ NPLs (Boudriga, Taktak, & Jellouli, 2009). Moreover, the insolvency of financial institution is also the result of high NPLs (Farhan, Sattar, Chaudhry, & Khalil, 2012). In addition, other study attempts to find out impact of ownership status or market power on NPLs.

It generally accepted that NPLs associated with the inefficiency, failures of the banks in the financial crisis period (Ahmad & Bashir, 2013). Other approach to examine NPLs’ determinant is analyzing the effect of both macroeconomic and bank-specific factors on NPLs. In particular, the macroeconomic and microeconomic factors are combined to examine the NPLs of commercial and saving bank in Spain. It concludes that all macroeconomic and microeconomic factors have specific effect on NPLs (Salas & Saurina, 2002).

Using the data of Greek banking system, the empirical study combines both macroeconomic and bank- specific factors to assess NPLs’ determinant. This study finds out that bank-specific factors have a different impact on NPLs of different loan categories including mortgage, business and consumer loan portfolios (Louzis, Vouldis, & Metaxas, 2011). Government intervention and foreign investment are also considered as the endogenous variables that affect to NPLs. Some arguments show that government intervention play important role to manage economic in which market failure are balanced (Garcıa-Marco & Robles-Fernandez, 2008).

Other arguments supported for private-sector monitoring hypothesis. Regarding foreign investment, it is general accepted that bank will get advantages from experience of management as well as capital from foreign investment. However, its effect varies in different studies. In summary, the financial problem raise more concern in the NPLs in recent years.