Khóa luận tốt nghiệp hoàn thiện công tác thẩm định dự án cho vay với doanh nghiệp vừa và nhỏ tại ngân hàng thương mại cổ phần quân đội mb bank chi nhánh tây sơn

Luận văn tốt nghiệp kinh tế nghiên cứu tốt nghiệp hoàn thiện công tác thẩm định dự án cho vay với doanh nghiệp vừa và nhỏ tại ngân hàng, điều tra thực trạng, phân tích số liệu, đề

• Tác giả: Bùi Khải Hưng
• Người hướng dẫn: ThS. Lương Hương Giang
• Trường học: Đại học Kinh tế Quốc dân
• Chuyên ngành: Quản trị kinh doanh
• Đề tài: Thẩm định dự án cho vay tại MB Bank: Giải pháp cho doanh nghiệp vừa và nhỏ
• Loại tài liệu: khóa luận
• Năm xuất bản: 2022
• Địa điểm: Hà Nội

Mục lục chi tiết

• LỜI CAM ĐOAN
• LỜI MỞ ĐẦU
• 1. CHƯƠNG 1: NHỮNG VAN ĐỀ LÝ LUẬN CHUNG VỀ THÂM ĐỊNH DỰ ÁN ĐẦU TƯ TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI
• 1.1. Khái niệm thâm định dự án
• 1.2. Mục đích và vai trò của công tác thâm định dự án tại Ngân hàng thương mại
• 1.3. Yêu cầu của thẩm định
• 1.4. Yêu cầu đối với cán bộ thẩm định
• 1.5. Quy trình thẩm định dự án tại Ngân hàng thương mại
• 1.6. Nội dung thẩm định dự án tại Ngân hàng thương mại
• 1.6.1. Thẩm định khách hàng vay vốn
• 2. CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG CÔNG TÁC THẨM ĐỊNH DỰ ÁN VAY VỐN CỦA DOANH NGHIỆP VỪA VÀ NHỎ TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN QUÂN ĐỘI - CHI NHÁNH TÂY SƠN
• 2.1. Giới thiệu về Ngân hàng thương mại cổ phần Quân đội (MB Bank) — Chi nhánh Tây Sơn
• 2.2. Thông tin chung về chi nhánh Tây Sơn
• 2.3. Chức năng nhiệm vụ của Chi nhánh Tây Sơn
• 2.4. Đặc điểm hoạt động kinh doanh của Chi nhánh Tây Sơn
• 2.5. Cơ cấu tổ chức của Chi nhánh
• 2.6. Khái quát kết quả hoạt động kinh doanh của Chi nhánh Tây Sơn giai đoạn 2017-2021
• 2.7. Thực trạng công tác thẩm định dự án vay vốn của doanh nghiệp vừa và nhỏ tại Ngân hàng Thương mại Cổ phần Quân đội MB Bank — Chi nhánh Tây Sơn giai đoạn 2017-2021
• 2.8. Đặc điểm dự án vay vốn của doanh nghiệp vừa và nhỏ được thẩm định tại Chi nhánh
• 2.9. Căn cứ pháp lý thực hiện công tác thẩm định dự án đầu tư vay vốn tại Chi nhánh
• 2.10. Nguồn nhân lực và cơ sở vật chất phục vụ thẩm định tại Chi nhánh
• 2.11. Quy trình thẩm định dự án đầu tư của Chi nhánh
• 2.12. Phân định trách nhiệm và quy định thời gian thẩm định dự án tại Chi nhánh
• 2.13. Phương pháp thẩm định dự án đầu tư của Chi nhánh
• 2.14. Nội dung thẩm định dự án đầu tư của Chi nhánh
• 2.15. Ví dụ minh họa cho công tác thẩm định dự án đầu tư xây dựng Khách sạn Malie
• 2.15.1. Giới thiệu tổng quan về chủ đầu tư và dự án đầu tư
• 2.15.2. Phân định trách nhiệm thẩm định dự án
• 2.15.3. Nội dung và phương pháp thẩm định dự án
• 2.16. Kết luận thẩm định chung về dự án vay vốn
• 2.17. Đánh giá công tác thẩm định những dự án vay vốn đầu tư tại ngân hàng TMCP Quân đội - Chi nhánh Tây Sơn
• 2.17.1. Những kết quả đạt được
• 2.17.2. Những mặt tồn tại và nguyên nhân
• 3. CHƯƠNG 3: GIẢI PHÁP HOÀN THIỆN CÔNG TÁC THẨM ĐỊNH DỰ ÁN TÂY SƠN
• 3.1. Định hướng phát triển của ngân hàng TMCP Quân đội - Chi nhánh Tây Sơn
• 3.2. Định hướng phát triển chung của Ngân hàng TMCP Quân đội - Chi nhánh Tây Sơn trong giai đoạn đến năm 2025
• 3.3. Định hướng về công tác thẩm định tại chi nhánh
• 3.4. Một số giải pháp hoàn thiện công tác thẩm định dự án vay vốn đầu tư tại ngân hàng TMCP Quân đội - Chi nhánh Tây Sơn
• 3.4.1. Hoàn thiện công tác tổ chức thẩm định
• 3.4.2. Hoàn thiện phương pháp thẩm định
• 3.4.3. Hoàn thiện và nâng cao chất lượng nội dung thẩm định
• 3.4.4. Nâng cao chất lượng nhân sự cho công tác thẩm định tại chi nhánh
• 3.4.5. Hoàn thiện hệ thống thông tin phục vụ công tác thẩm định
• 3.5. Những kiến nghị nhằm nâng cao công tác thẩm định dự án đầu tư tại Ngân hàng TMCP Quân đội — Chi nhánh Tây Sơn
• 3.5.1. Kiến nghị với các cơ quan nhà nước
• 3.5.2. Kiến nghị với Ngân hàng Nhà nước
• DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO
• DANH MỤC BẢNG BIỂU
• DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT

Tóm tắt

I. Khái niệm thẩm định dự án

Thẩm định dự án là quá trình tổ chức xem xét và đánh giá một cách khách quan, khoa học và toàn diện các nội dung cơ bản của một dự án đầu tư. Mục tiêu chính là xác định khả năng thực hiện và tính hiệu quả của dự án. Theo TS. Lương Hương Giang, thẩm định dự án không chỉ đơn thuần là phân tích tài chính mà còn bao gồm các yếu tố kinh tế, chính trị, xã hội, môi trường, kỹ thuật và pháp lý. Điều này giúp ngân hàng có cơ sở vững chắc để ra quyết định cho vay. Việc thẩm định dự án tại MB Bank không chỉ giúp ngân hàng giảm thiểu rủi ro mà còn nâng cao tính khả thi của các dự án đầu tư. Đặc biệt, trong bối cảnh cạnh tranh ngày càng gay gắt, việc thẩm định chính xác và hiệu quả là rất cần thiết để đảm bảo an toàn và hiệu quả trong hoạt động cho vay.

II. Quy trình thẩm định dự án tại MB Bank

Quy trình thẩm định dự án tại MB Bank được thực hiện qua nhiều bước rõ ràng. Đầu tiên, cán bộ tín dụng tiếp nhận hồ sơ vay vốn từ khách hàng. Sau đó, hồ sơ sẽ được chuyển đến trưởng phòng thẩm định để kiểm tra tính hợp lệ. Nếu hồ sơ đạt yêu cầu, cán bộ thẩm định sẽ tiến hành đánh giá dự án, bao gồm thẩm định về khách hàng vay vốn và đánh giá mức độ khả thi của dự án. Kết quả thẩm định sẽ được lập thành báo cáo và gửi đến các cấp phê duyệt. Quy trình này không chỉ đảm bảo tính khách quan mà còn giúp ngân hàng kiểm soát rủi ro hiệu quả hơn. Việc thực hiện quy trình thẩm định một cách nghiêm ngặt là yếu tố quyết định đến sự thành công của các dự án vay vốn tại ngân hàng.

III. Thực trạng công tác thẩm định dự án vay vốn tại MB Bank

Thực trạng công tác thẩm định dự án vay vốn tại MB Bank cho thấy nhiều kết quả tích cực nhưng cũng tồn tại một số hạn chế. Trong giai đoạn 2017-2021, ngân hàng đã thực hiện thẩm định nhiều dự án cho doanh nghiệp vừa và nhỏ, góp phần nâng cao hiệu quả sử dụng vốn. Tuy nhiên, tỷ lệ nợ xấu vẫn còn ở mức cao, cho thấy cần có những cải tiến trong quy trình thẩm định. Các yếu tố như thiếu thông tin đầy đủ từ khách hàng và sự phức tạp trong các dự án đầu tư đã ảnh hưởng đến chất lượng thẩm định. Để cải thiện tình hình, ngân hàng cần tăng cường đào tạo nhân sự và hoàn thiện hệ thống thông tin phục vụ công tác thẩm định.

IV. Giải pháp hoàn thiện công tác thẩm định dự án

Để hoàn thiện công tác thẩm định dự án tại MB Bank, một số giải pháp cần được thực hiện. Đầu tiên, ngân hàng cần nâng cao chất lượng nhân sự thông qua các khóa đào tạo chuyên sâu về thẩm định dự án. Thứ hai, việc cải tiến quy trình thẩm định để đảm bảo tính kịp thời và chính xác là rất quan trọng. Ngân hàng cũng nên áp dụng các công nghệ mới để thu thập và phân tích dữ liệu, từ đó nâng cao khả năng đánh giá rủi ro. Cuối cùng, việc tăng cường hợp tác với các cơ quan nhà nước và các tổ chức tín dụng khác sẽ giúp ngân hàng có thêm thông tin và kinh nghiệm trong công tác thẩm định.

Nội dung chính

Bối cảnh và vấn đề nghiên cứu

Trong bối cảnh nền kinh tế thị trường và xu thế hội nhập quốc tế ngày càng sâu rộng, các doanh nghiệp trong nước đang phải đối mặt với áp lực cạnh tranh gay gắt từ các thực thể kinh tế nước ngoài. Để củng cố vị thế, mở rộng quy mô sản xuất kinh doanh và gia tăng lợi nhuận, các doanh nghiệp bắt buộc phải nâng cao năng lực quản trị, nhận diện rủi ro và nắm bắt kịp thời các cơ hội đầu tư thông qua các dự án trung và dài hạn. Đối với khu vực doanh nghiệp nhỏ và vừa (DNNVV/SME) – nhóm đối tượng thường có tiềm lực tài chính hạn chế và thiếu tài sản tích lũy lớn, nguồn vốn tín dụng từ hệ thống ngân hàng thương mại đóng vai trò huyết mạch mang tính quyết định.

Tuy nhiên, hoạt động cấp tín dụng đầu tư của ngân hàng thương mại luôn gắn liền với rủi ro tín dụng do thời gian vay dài, quy mô vốn lớn và độ bất định cao của môi trường kinh doanh. Chất lượng và độ an toàn của danh mục cho vay phụ thuộc trực tiếp vào tính chuẩn xác của công tác thẩm định dự án đầu tư. Tại Ngân hàng Thương mại Cổ phần Quân đội (MB Bank) – Chi nhánh Tây Sơn, đứng trước sự cạnh tranh từ các tổ chức tín dụng trên địa bàn, việc hoàn thiện công tác thẩm định dự án vay vốn đối với nhóm khách hàng DNNVV là yêu cầu cấp thiết nhằm tối ưu hóa hiệu quả sử dụng vốn, giảm thiểu nợ xấu và bảo đảm tăng trưởng an toàn.

Mục tiêu và nhiệm vụ nghiên cứu:

1. Hệ thống hóa những vấn đề lý luận cơ bản về dự án đầu tư và công tác thẩm định dự án cho vay của ngân hàng thương mại.
2. Phân tích, đánh giá thực trạng công tác thẩm định dự án vay vốn của doanh nghiệp vừa và nhỏ tại Ngân hàng TMCP Quân đội – Chi nhánh Tây Sơn trong giai đoạn 2017 – 2021; làm rõ những kết quả đạt được, các mặt hạn chế và nguyên nhân cốt lõi.
3. Đề xuất các giải pháp mang tính khả thi và các kiến nghị nhằm hoàn thiện công tác thẩm định dự án cho vay đối với DNNVV tại Chi nhánh Tây Sơn và hệ thống MB Bank trong giai đoạn định hướng đến năm 2025.

Đối tượng và phạm vi nghiên cứu:

• Đối tượng nghiên cứu: Công tác thẩm định dự án vay vốn đầu tư đối với đối tượng khách hàng là doanh nghiệp vừa và nhỏ.
• Không gian nghiên cứu: Ngân hàng TMCP Quân đội – Chi nhánh Tây Sơn (địa chỉ hiện tại: Tầng 1–3, số 539 Vũ Tông Phan, phường Khương Đình, quận Thanh Xuân, Hà Nội; địa chỉ trước ngày 21/06/2021: số 355 Trường Chinh).
• Thời gian nghiên cứu: Dữ liệu hoạt động thực tế giai đoạn 2017 – 2021 và định hướng giải pháp phát triển đến năm 2025.

---

Cơ sở lý thuyết và phương pháp

Khung lý thuyết và khái niệm nền tảng: Khóa luận vận dụng quan điểm học thuật về thẩm định dự án đầu tư của các chuyên gia kinh tế:

• Theo TS. Lương Hương Giang, thẩm định dự án đầu tư là việc tổ chức xem xét, đánh giá một cách khách quan, khoa học và toàn diện các nội dung cơ bản của dự án có ảnh hưởng trực tiếp đến khả năng thực hiện và tính hiệu quả, từ đó ra quyết định đầu tư hoặc tài trợ vốn. Thẩm định bao quát các khía cạnh kinh tế, chính trị, xã hội, môi trường, kỹ thuật, công nghệ, pháp lý và tài chính dựa trên các định mức nhà nước và thông lệ quốc tế.
• Khóa luận kế thừa cơ sở lý luận từ giáo trình Kinh tế đầu tư (Phạm Văn Hùng, Từ Quang Phương, 2013) và tài liệu Thẩm định dự án đầu tư (Vũ Công Tuấn) về 5 yêu cầu bắt buộc của thẩm định: tính khách quan, tính khoa học, tính toàn diện, tính kịp thời và tính pháp lý.

Hệ thống căn cứ pháp lý và quy chuẩn định mức:

• Văn bản pháp luật nhà nước: Luật Các tổ chức tín dụng số 47/2010/QH12 (sửa đổi, bổ sung bởi Luật số 17/2017/QH14); Luật Ngân hàng Nhà nước Việt Nam số 46/2010/QH12 (sửa đổi, bổ sung theo Thông tư số 08/2020/TT-NHNN); Luật Đầu tư số 67/2014/QH13 và Luật Đầu tư số 61/2020/QH14; Luật Doanh nghiệp số 68/2014/QH13; Nghị định số 136/2020/NĐ-CP hướng dẫn Luật Phòng cháy và chữa cháy; Nghị định số 15/2013/NĐ-CP về quản lý chất lượng công trình; Quyết định số 04/2008/QĐ-BXD về Quy chuẩn kỹ thuật quốc gia về quy hoạch xây dựng; Thông tư số 12/2012/TT-BXD; Luật số 68/2006/QH11 về tiêu chuẩn và quy chuẩn kỹ thuật.
• Quy định nội bộ của MB Bank: Quy định về nghiệp vụ tín dụng số 6536/QĐ-HS ban hành ngày 16/01/2022; Quyết định số 27 ban hành ngày 23/12/2012 về Điều lệ và tổ chức hoạt động của MB; Quy định số 683 ban hành ngày 03/02/2013 về trình tự, thủ tục, thẩm quyền cấp tín dụng; Quyết định số 524 ban hành ngày 29/05/2012 hướng dẫn thực hiện thẩm định và đề xuất trực tiếp đối với khách hàng doanh nghiệp.

Khung phân tích tài chính doanh nghiệp: Khóa luận áp dụng hệ thống 19 chỉ tiêu tài chính được phân bổ theo 4 nhóm chính:

1. Nhóm chỉ tiêu thanh khoản: Hệ số thanh toán hiện hành, thanh toán nhanh, thanh toán tức thời.
2. Nhóm chỉ tiêu hiệu quả quản lý tài sản: Vòng quay vốn lưu động, vòng quay hàng tồn kho, vòng quay các khoản phải thu, hiệu suất sử dụng tài sản cố định, vòng quay tổng tài sản, tốc độ tăng trưởng doanh thu thuần.
3. Nhóm chỉ tiêu cân nợ và cơ cấu tài sản: Tỷ lệ tổng nợ phải trả/tổng tài sản, tỷ lệ nợ dài hạn/vốn chủ sở hữu, hệ số tài sản cố định/vốn chủ sở hữu, tốc độ gia tăng tài sản, khả năng trả nợ gốc trung và dài hạn.
4. Nhóm chỉ tiêu thu nhập và sinh lời: Tỷ số lợi nhuận gộp/doanh thu thuần, tỷ suất lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh/doanh thu thuần, ROE, ROA, hệ số khả năng thanh toán lãi vay (EBIT/Chi phí lãi vay).

Phương pháp nghiên cứu thực tế:

• Phương pháp thẩm định theo trình tự: Tiếp cận biện chứng từ thẩm định tổng quát (pháp lý, sự phù hợp quy hoạch) đến thẩm định chi tiết (năng lực quản trị, kỹ thuật, tài chính, thị trường).
• Phương pháp so sánh, đối chiếu chỉ tiêu: Đối chiếu các thông số kinh tế - kỹ thuật, chi phí đầu tư của dự án với định mức ngành và quy chuẩn pháp lý.
• Phương pháp dự báo: Vận dụng phương pháp ngoại suy thống kê, hồi quy tương quan và hệ số co giãn của cầu để dự báo sản lượng, doanh thu và chi phí hoạt động.
• Phương pháp phân tích độ nhạy: Đánh giá mức độ biến động của các chỉ tiêu hiệu quả tài chính cốt lõi (NPV, IRR, thời gian hoàn vốn T) khi các biến số như giá phòng, công suất khai thác, doanh thu, chi phí thay đổi.
• Phương pháp triệt tiêu rủi ro và phương pháp chuyên gia: Tham vấn ý kiến chuyên gia trong các lĩnh vực kỹ thuật đặc thù và phân loại rủi ro theo hai giai đoạn: giai đoạn thi công xây dựng và giai đoạn vận hành khai thác.

Nguồn dữ liệu: Dữ liệu thứ cấp từ Báo cáo tài chính, Báo cáo kết quả kinh doanh của MB Chi nhánh Tây Sơn giai đoạn 2017 – 2021; cơ sở dữ liệu tín dụng của Trung tâm Thông tin Tín dụng Quốc gia Việt Nam (CIC); hệ thống phần mềm cảnh báo rủi ro tự động CRA và hệ thống ngân hàng lõi T24 của MB; cùng hồ sơ thẩm định thực tế của các dự án vay vốn điển hình tại chi nhánh.

---

Nội dung chính theo từng chương

Chương 1: Những vấn đề lý luận chung về thẩm định dự án đầu tư tại các ngân hàng thương mại

Chương 1 hệ thống hóa cơ sở lý luận về bản chất, vai trò và quy trình thẩm định dự án đầu tư của ngân hàng thương mại. Thẩm định là cơ sở để ngân hàng xác định hạn mức cho vay, thời hạn, tiến độ giải ngân, kỳ hạn trả nợ và các điều kiện ràng buộc nhằm đảm bảo an toàn vốn.

Nội dung thẩm định toàn diện bao gồm:

• Thẩm định khách hàng vay vốn: Đánh giá tư cách pháp lý (giấy phép kinh doanh, điều lệ, thẩm quyền đại diện, biên bản bổ nhiệm); năng lực quản lý điều hành và kinh nghiệm của ban lãnh đạo; năng lực sản xuất kinh doanh và năng lực tài chính qua bảng 19 chỉ tiêu chuyên sâu; tính pháp lý, tính thanh khoản và giá trị định giá của tài sản bảo đảm (TSBĐ); xếp hạng tín dụng nội bộ theo thang điểm từ AAA, AA, A đến BBB, BB, B.
• Thẩm định dự án đầu tư: Thẩm định tính pháp lý của dự án (chủ trương đầu tư, quy hoạch ngành/địa phương, giấy phép xây dựng); thẩm định khía cạnh thị trường (cung - cầu, định vị sản phẩm, khả năng cạnh tranh); thẩm định khía cạnh kỹ thuật - công nghệ (địa điểm, quy mô, dây chuyền thiết bị, giải pháp xây dựng, phòng cháy chữa cháy, môi trường); thẩm định khía cạnh tài chính (tổng mức đầu tư, cơ cấu nguồn vốn, dòng tiền dự trù và khả năng trả nợ).

Chương 1 cũng thiết lập các chỉ tiêu đánh giá kết quả thẩm định: số dự án cho vay trên số dự án thẩm định, tỷ lệ dự án hiệu quả, quy mô dư nợ DNNVV trên tổng dư nợ, tỷ lệ nợ xấu (ngưỡng an toàn dưới 3%), thời gian xử lý hồ sơ thẩm định và doanh thu từ hoạt động cho vay dự án. Các nhân tố ảnh hưởng được phân tích thành hai nhóm: nhân tố chủ quan (năng lực cán bộ, chất lượng thông tin, quy trình tổ chức, trang thiết bị, thời gian và chi phí thẩm định) và nhân tố khách quan (tính minh bạch của thông tin từ chủ đầu tư, biến động kinh tế vĩ mô và sự thay đổi chính sách pháp luật).

Chương 2: Thực trạng công tác thẩm định dự án vay vốn của doanh nghiệp vừa và nhỏ tại Ngân hàng Thương mại Cổ phần Quân đội - Chi nhánh Tây Sơn giai đoạn 2017 – 2021

Chương 2 mô tả chi tiết cơ cấu tổ chức và hoạt động kinh doanh của MB Chi nhánh Tây Sơn. Chi nhánh gồm 4 phòng ban chính: Phòng Kinh doanh (chia thành bộ phận KHCN và SME), Phòng Hành chính tổng hợp, Phòng Giao dịch và dịch vụ khách hàng, và Phòng Hỗ trợ. Đội ngũ trực tiếp thực hiện thẩm định tại phòng SME có 8 chuyên viên khách hàng, 100% tốt nghiệp loại giỏi từ các trường đại học khối kinh tế (Đại học Kinh tế Quốc dân, Đại học Ngoại thương, Học viện Ngân hàng). Về cơ sở vật chất, chi nhánh được trang bị 10 máy tính cá nhân, hệ thống máy in, fax, điện thoại và phần mềm tra cứu thông tin cảnh báo rủi ro tự động CRA.

Chỉ tiêu tài chính	Năm 2017	Năm 2018	Năm 2019	Năm 2020	Năm 2021
Tổng nguồn vốn huy động (tỷ đồng)	855,96	Tăng trưởng	1.185,00	Giảm nhẹ	4.520,72*
Tổng dư nợ cho vay (tỷ đồng)	852,36	Tăng >100 tỷ	1.080,28	Tăng trưởng	1.354,75
Tốc độ tăng trưởng dư nợ (%)	-	11,89%*	Tăng trưởng	Tăng trưởng	18,45% (toàn kỳ)
Tăng trưởng doanh thu hoạt động	-	Tăng trưởng	Tăng trưởng	+40 tỷ (+30,32%)	+20 tỷ (+19,00%)

(Ghi chú: Số liệu tổng hợp từ Báo cáo kết quả kinh doanh 2017–2021 của MB Tây Sơn trong văn bản; nguồn thu từ lãi luôn chiếm tỷ trọng trên 60% tổng thu nhập).

Đặc điểm dự án SME được thẩm định tại chi nhánh:

• Quy mô vốn vay: Dự án xây dựng cơ sở hạ tầng có tổng mức đầu tư lớn từ 100 đến 150 tỷ đồng (ví dụ: Khách sạn Bạch Kim – Nha Trang quy mô 174 tỷ đồng); dự án xây dựng cơ bản từ 50 đến 90 tỷ đồng (Viện nghiên cứu Phacogen quy mô 80 tỷ đồng); dự án mở rộng sản xuất kinh doanh từ 20 đến 40 tỷ đồng (Nhà máy nhựa Công ty CP nhựa Cotec quy mô 40 tỷ đồng). Ngân hàng hỗ trợ tài trợ vốn và nhận thế chấp lên tới 80% giá trị.
• Thời gian vay vốn: Kéo dài từ 10 đến 100 tháng tùy theo quy mô tính chất dự án.
• Địa bàn và lĩnh vực: Mở rộng ra nhiều tỉnh thành như Hà Nội, Đà Nẵng (Khách sạn Chic-Land), Thái Bình (Nhà máy nhựa Cotec), Gia Lai (Dự án Điện mặt trời kết hợp trang trại có EVN bao tiêu), Thanh Hóa, Bắc Ninh, Vĩnh Phúc; thuộc các lĩnh vực hạ tầng, hóa chất, nghiên cứu, khách sạn và năng lượng tái tạo.

Quy trình và phân định trách nhiệm thẩm định: Quy trình thực tế diễn ra qua 5 bước nghiêm ngặt: (1) Tiếp xúc, nhận hồ sơ, lập Báo cáo đề xuất (BCĐX) $\rightarrow$ (2) Kiểm tra BCĐX $\rightarrow$ (3) Thẩm định dự án và lập Báo cáo thẩm định (BCTĐ) $\rightarrow$ (4) Kiểm tra BCTĐ $\rightarrow$ (5) Lưu hồ sơ và trả kết quả.

Cấp thực hiện	Nội dung phân định trách nhiệm	Quy định thời gian tối đa
Chuyên viên tín dụng	Tiếp nhận hồ sơ, thẩm định lần 1, lập BCĐX	Đề xuất bảo đảm bằng ký quỹ/tiền: $\le$ 1 ngày; Đề xuất theo món: $\le$ 2 ngày; Hạn mức: $\le$ 3 ngày
Trưởng phòng SME / Giám đốc Chi nhánh	Kiểm soát cấp 1, phê duyệt BCĐX	Dự án ngắn hạn vượt phán quyết: $\le$ 5 ngày
Phòng Thẩm định SME (Hội sở)	Tái thẩm định dự án độc lập	Dự án trung và dài hạn vượt phán quyết: $\le$ 15 ngày
Khối Thẩm định Hội sở MB	Phê duyệt phương án tài trợ vốn cuối cùng	Theo quy chế thẩm quyền tín dụng

Minh họa thực tế qua thẩm định Dự án Khách sạn Malie Đà Nẵng: Dự án khách sạn 4 sao nằm trên đường Trường Sa, Đà Nẵng, có NPV cơ sở đạt 65,27 tỷ đồng. Kết quả phân tích độ nhạy NPV (Bảng 2.7) khi đồng thời biến động giá phòng và công suất khai thác:

Thay đổi công suất \ Giá phòng	-15%	-10%	-5%	0%	+5%	+10%	+15%
-20%	-39,31	-23,60	-7,88	7,83	23,54	39,25	54,97
-15%	-27,10	-10,67	5,76	22,19	38,62	55,05	71,48
-10%	-14,90	2,25	19,40	36,55	53,70	70,84	87,99
-5%	-2,69	15,18	33,04	50,90	68,77	86,64	104,50
0% (Cơ sở)	9,52	20,10	46,68	65,27	83,85	102,44	121,02
+5%	21,72	41,02	60,33	79,63	98,93	118,23	137,53
+10%	33,93	53,95	73,97	93,96	114,01	134,03	154,05

Kết luận của chuyên viên thẩm định: Dự án chỉ rơi vào trạng thái không khả thi tài chính (NPV < 0) khi đồng thời cả giá phòng và công suất giảm từ 5% trở lên. Do công suất phòng thực tế tại khu vực đạt >80% và dự án có vị trí đối diện bờ biển nên rủi ro ở mức trung bình, chấp thuận tài trợ.

Chương 3: Giải pháp hoàn thiện công tác thẩm định dự án vay vốn đầu tư tại Ngân hàng TMCP Quân đội - Chi nhánh Tây Sơn

Dựa trên định hướng phát triển của MB Tây Sơn đến năm 2025, tác giả đề xuất hệ thống giải pháp và kiến nghị đồng bộ:

1. Hoàn thiện công tác tổ chức thẩm định: Chuẩn hóa luồng trao đổi thông tin giữa chuyên viên chi nhánh và Phòng Thẩm định SME Hội sở; phân nhóm cán bộ theo chuyên ngành kinh tế kỹ thuật để tăng tính chuyên môn hóa.
2. Hoàn thiện phương pháp thẩm định: Đẩy mạnh áp dụng phân tích độ nhạy đa biến, xây dựng các kịch bản dự báo kinh tế lượng thay vì chỉ phụ thuộc vào các giả định tĩnh; kết hợp phương pháp triệt tiêu rủi ro theo từng giai đoạn vòng đời dự án.
3. Nâng cao chất lượng nội dung thẩm định: Tăng cường kiểm tra thực địa, đánh giá tính pháp lý của quy hoạch và năng lực thực tế của nhà thầu xây dựng; rà soát kỹ tính đồng bộ của dây chuyền công nghệ; thẩm định thận trọng tính khả thi của các hợp đồng đầu ra.
4. Nâng cao chất lượng nguồn nhân lực: Tổ chức các khóa đào tạo định kỳ về phân tích dự án chuyên sâu, cập nhật kịp thời các văn bản luật mới và bồi dưỡng đạo đức nghề nghiệp cán bộ thẩm định.
5. Hoàn thiện hệ thống thông tin dữ liệu: Tối ưu hóa dữ liệu ngân hàng lõi T24, nâng cấp tính năng tự động của phần mềm CRA, đồng thời mở rộng liên kết tra cứu thông tin đối tác và dữ liệu ngành.
6. Kiến nghị vĩ mô: Kiến nghị cơ quan nhà nước hoàn thiện hành lang pháp lý, minh bạch hóa thông tin quy hoạch và hỗ trợ DNNVV; kiến nghị Ngân hàng Nhà nước hoàn thiện hệ thống cơ sở dữ liệu CIC và cơ chế điều hành tín dụng linh hoạt.

---

Kết quả và đóng góp

Kết quả chính đạt được:

• Làm rõ bức tranh tăng trưởng tín dụng tại MB Tây Sơn: Tổng dư nợ cho vay tăng liên tục từ 852,36 tỷ đồng (năm 2017) lên 1.354,75 tỷ đồng (năm 2021) với tốc độ tăng trưởng bình quân toàn giai đoạn đạt 18,45%.
• Doanh thu từ hoạt động cho vay duy trì đà tăng trưởng tích cực (năm 2020 tăng 40 tỷ đồng, tương ứng 30,32%; năm 2021 tăng xấp xỉ 20 tỷ đồng, tương ứng 19,00%), trong đó thu nhập từ lãi giữ vai trò trụ cột khi đóng góp trên 60% tổng doanh thu thuần.
• Đánh giá quy trình kiểm soát cấp tín dụng 2 cấp (Chi nhánh và Khối Thẩm định Hội sở), chỉ ra sự phân định thời gian rõ ràng: tối đa 5 ngày đối với dự án ngắn hạn và 15 ngày đối với dự án trung - dài hạn vượt phán quyết.
• Lượng hóa độ an toàn tài chính thông qua việc xây dựng ma trận phân tích độ nhạy NPV thực nghiệm cho dự án khách sạn 4 sao tại Đà Nẵng, xác định ngưỡng an toàn của dự án khi biên độ biến động giá và công suất dưới 5%.

Đóng góp của khóa luận:

• Về mặt học thuật: Tổng hợp và chuẩn hóa khung lý thuyết gồm 19 chỉ tiêu tài chính doanh nghiệp kết hợp bộ tiêu chí xếp hạng tín dụng khách hàng theo quy định của NHNN áp dụng riêng cho phân khúc DNNVV.
• Về mặt thực tiễn: Cung cấp bức tranh thực nghiệm toàn diện về nghiệp vụ thẩm định dự án trung và dài hạn tại một chi nhánh ngân hàng thương mại đô thị; đưa ra 5 nhóm giải pháp xuất phát trực tiếp từ các điểm nghẽn thực tế tại MB Tây Sơn, có tính ứng dụng cao cho công tác quản trị rủi ro tín dụng.

---

Hạn chế và hướng nghiên cứu tiếp

• Hạn chế: Nghiên cứu tập trung thu thập số liệu và khảo sát thực tế tại một đơn vị duy nhất là MB Chi nhánh Tây Sơn với quy mô nhân sự trực tiếp là 8 chuyên viên phòng SME. Bên cạnh đó, giai đoạn 2020 – 2021 chịu tác động bất thường của đại dịch Covid-19, làm biến động một số chỉ số huy động và tăng trưởng kinh doanh; một số dữ liệu nội bộ về chi tiết chi phí dự án chưa thể tiếp cận toàn diện do tính bảo mật tín dụng của ngân hàng.
• Hướng nghiên cứu tiếp: Mở rộng phạm vi khảo sát, so sánh đối chuẩn quy trình thẩm định dự án SME giữa các chi nhánh trong toàn hệ thống MB Bank hoặc giữa MB Bank với các ngân hàng thương mại cổ phần khác cùng quy mô; nghiên cứu tích hợp công nghệ trí tuệ nhân tạo (AI) và chấm điểm tự động trong mô hình thẩm định dòng tiền dự án.

---

Giá trị tham khảo

Khóa luận là nguồn tài liệu hữu ích đối với:

• Sinh viên và học viên: Chuyên ngành Kinh tế đầu tư, Tài chính - Ngân hàng, Quản trị rủi ro tại các trường đại học khối kinh tế tham khảo phương pháp luận phân tích dự án và hệ thống chỉ tiêu thẩm định thực tế.
• Cán bộ tín dụng và thẩm định viên: Tham khảo mô hình phân định trách nhiệm 5 bước giữa chi nhánh và hội sở, khung thời gian tác nghiệp chuẩn, cùng phương pháp lập ma trận phân tích độ nhạy NPV để ứng dụng trực tiếp trong đánh giá dự án vay vốn trung - dài hạn.

---

Câu hỏi thường gặp

1. Chi nhánh Tây Sơn quy định thời gian tối đa cho công tác thẩm định dự án đầu tư vượt quyền phán quyết là bao lâu? Theo quy định tại Bảng 2.6 của chi nhánh, thời gian thẩm định đối với dự án vay ngắn hạn vượt quyền phán quyết là không quá 5 ngày; đối với dự án vay vốn trung và dài hạn vượt quyền phán quyết là không quá 15 ngày kể từ ngày nhận đủ hồ sơ hợp lệ.

2. Quy mô vốn đầu tư của các dự án vay vốn DNNVV tại MB Tây Sơn giai đoạn 2017 – 2021 thường phân bổ như thế nào? Các dự án được phê duyệt cho vay phân thành 3 nhóm rõ rệt: lĩnh vực cơ sở hạ tầng có tổng mức đầu tư từ 100 đến 150 tỷ đồng; lĩnh vực xây dựng cơ bản dao động từ 50 đến 90 tỷ đồng; lĩnh vực mở rộng quy mô sản xuất kinh doanh dao động từ 20 đến 40 tỷ đồng.

3. Trong ví dụ minh họa dự án Khách sạn Malie Đà Nẵng, dự án rơi vào trạng thái không khả thi tài chính trong kịch bản nào? Dự án có NPV cơ sở là 65,27 tỷ đồng. Qua phân tích độ nhạy, dự án chỉ chuyển sang trạng thái không khả thi (NPV âm) khi đồng thời cả giá phòng và công suất khai thác cùng giảm từ 5% trở lên (ở mức giảm đồng thời 5%, NPV = -2,69 tỷ đồng).

4. Cơ cấu nhân sự và phương tiện kỹ thuật phục vụ công tác thẩm định tại phòng SME của MB Tây Sơn gồm những gì? Phòng SME có 8 chuyên viên khách hàng trực tiếp thẩm định, đều tốt nghiệp loại giỏi từ các trường đại học khối kinh tế trọng điểm. Chi nhánh trang bị 10 máy tính, máy in, máy fax, điện thoại và phần mềm tra cứu thông tin rủi ro tự động CRA.

5. Cơ chế kiểm soát và phê duyệt hồ sơ thẩm định dự án tại MB Bank được phân cấp như thế nào? Chuyên viên tín dụng chi nhánh tiếp nhận hồ sơ, thẩm định lần 1 và lập BCĐX; Trưởng phòng SME và Giám đốc chi nhánh kiểm soát cấp 1; Phòng Thẩm định SME thuộc Khối Thẩm định Hội sở tiến hành tái thẩm định độc lập; Khối Thẩm định Hội sở MB là cấp ra quyết định phê duyệt cuối cùng.

---

Kết luận

Khóa luận tốt nghiệp của sinh viên Bùi Khải Hưng đã hệ thống hóa toàn diện cơ sở lý luận và phản ánh chi tiết thực trạng công tác thẩm định dự án cho vay đối với doanh nghiệp vừa và nhỏ tại Ngân hàng TMCP Quân đội – Chi nhánh Tây Sơn giai đoạn 2017 – 2021. Bằng việc kết hợp chặt chẽ giữa khung pháp lý, 19 chỉ tiêu tài chính doanh nghiệp và phương pháp phân tích độ nhạy ma trận trên dự án thực tế, tác giả đã làm rõ quy trình tác nghiệp đa tầng và nhận diện chuẩn xác các yếu tố ảnh hưởng đến chất lượng thẩm định. Hệ thống 5 nhóm giải pháp và các kiến nghị vĩ mô được đề xuất mang tính đồng bộ và thực tiễn cao, đóng góp thiết thực vào việc kiểm soát rủi ro tín dụng và nâng cao hiệu quả hoạt động kinh doanh của chi nhánh trong giai đoạn đến năm 2025.

Trích đoạn nội dung tài liệu

CHƯƠNG 1: NHUNG VAN DE LÝ LUẬN CHUNG VE THÂM ĐỊNH DU ÁN ĐẦU TƯ TẠI CÁC NGAN HÀNG THƯƠNG MẠI 1. Khái niệm thẩm định dự án Theo TS. Lương Hương Giang: “Thâm định dự án đầu tư là việc tổ chức xem xét, đánh giá một cách khách quan, khoa học và toàn diện các nội dung cơ bản của một dự án đầu tư có ảnh hưởng trực tiếp đến khả năng thực hiện và tính hiệu quả của dự án dé từ đó ra quyết định đầu tư, cho phép đầu tư hoặc tài trợ vốn cho dự án. Nói một cách khác, thâm định dự án là phân tích, đánh giá tính khả thi của dự án đầu tư về tất cả các nội dung kinh tế, chính trị , xã hội, môi trường, kỹ thuật, công nghệ, pháp luật, tài chính.

trên cơ sở các định mức, quy định của cơ quan quản lý nhà nước và các tiêu chuẩn theo thông lệ quốc tế”. Mục đích và vai trò của công tác thấm định dự án tại Ngân hàng thương mại Mục dich:! — Là cơ sở đê ngân hàng xác định sô tiên cho vay, thời hạn cho vay, tiên độ giải ngân, mức độ thu hồi nợ, các điều kiện cho vay thích hợp — Giúp ngân hàng đạt được những chỉ tiêu về an toàn và hiệu quả trong việc sử dụng vốn, giảm thiểu nợ quá hạn và nợ khó đòi, hạn chế các bat lợi có thé xảy ra. — Qua các thông tin, kinh nghiệm được tích lũy trong quá trình thẩm định các dự án khác nhau. NHTM chủ động đóng góp ý kiến cho chủ đầu tư qua đó bố sung, điều chỉnh những nội dụng còn thiếu sót, góp phần nâng cao tính khả thi của dự án.

Vai trò của thẩm định dự án tại NHTM.2 “Vệ cơ bản, đâu tư là hy sinh tai chính, con người và các nguôn lực khác ở hiện 1 Vũ Công Tuan — Tham định dự án đầu tư, NXB Thành phố Hồ Chí Minh ; ? Phạm Văn Hùng, Từ Quang Phương, (2013) Giáo trình Kinh tê dau tư, Nha xuat ban Dai học kinh tê quốc dân. tại dé mong thu được lợi nhuận lớn hơn trong tương lai. Một dự án là một tài liệu cụ thể. Pham vi công việc phải thực hiện, chi phí phát sinh va lợi ích Dé tối đa hóa lợi ích và giảm thiểu rủi ro, cần có các biện pháp giám sát việc chuẩn bị và thực hiện các khoản đầu tư.

Kiểm soát rủi ro hiệu quả hơn nhiều so với rủi ro sự đào thải.Vì vậy, đánh giá dự án khoa học, khách quan là phương pháp đầu tiên và là điều kiện cần trước khi đầu tư dự án, dự án đầu tư thường là dự án trung và dài hạn nên cần phải xem xét và đánh giá kỹ lưỡng các khía cạnh như khả năng huy động vốn. , Khả năng cung cấp đầu vào, nguyên liệu, năng lượng, thị trường tiêu thụ. Trong dự án, công ty đã trình bày tat cả các van dé này trên quan điểm của chủ dau tư dé được vay vốn nên dự báo vẫn là lạc quan. Đề kiểm tra tính chính xác và nhìn nhận từ góc độ của chủ đầu tư, cần phải thâm định các dự án đầu tư.

Yêu cầu của thắm định? “- Dam bảo tính khách quan: Thâm định cần phải được thực hiện độc lập và tách rời với hoạt động lập dự án. Người thấm định và người lập dự án không được cùng là một người. Người thâm định trong quá trình thâm định phải độc lập thực hiện; không bi ràng buộc, chi phối, ảnh hưởng bởi bat ky cá nhân hay tô chức nào khác.” “- Đảm bảo tính khoa học: Việc thâm định dựa trên các căn cứ pháp lý theo quy định, định mức kinh tế - kỹ thuật minh bạch; các số liệu tính toán & dự báo chính xác, khoa học, rõ ràng làm căn cứ cho quá trình thâm định.” “- Đảm bảo tính toàn điện: Công tác thâm định được thực hiện ở tất cả các giai đoạn, các nội dung (pháp lý, thị trường, kỹ thuật, chuyên môn, nhân sự, tài chính.) và trên nhiều quan điểm khác nhau.” “- Dam bảo tính kịp thoi: Công tác thầm định dự án phải đảm bảo thực hiện trong thời gian quy định. Thời gian thâm định dự án là thời gian theo quy định của pháp luật hoặc thời gian theo quy định do cơ quan có thâm quyền thâm định đặt ra.” “- Đảm bảo tính pháp lý: 3 Vũ Công Tuần — Tham định dự án đầu tư, NXB Thành phố Hồ Chí Minh Người ra quyết định dau tư hoàn toàn chịu các trách nhiệm về việc lựa chọn hình thức tổ chức thầm định dự án.

Chỉ khi có kết quả thâm định nhà đầu tư mới được ra các quyết định của mình. Yêu cầu đối với cán bộ thẩm định Nắm chắc các định hướng phát triển kinh tế - xã hội của Nhà nước, các ngành nghé, của chính quyền địa phương; các quy định, pháp luật về quản lý kinh tế, đầu tư, xây dựng và lĩnh vực dự án. Có sự hiểu biết nhất định về lĩnh vực hoạt động và ngành nghề thực hiện kinh doanh đầu tư của dự án. Nếu trình độ chuyên môn của cán bộ còn thiếu ở lĩnh vực nào cần chủ động tìm hiểu, tham khảo ý kiến của các chuyên gia có chuyên môn và kinh nghiệm hơn dé kịp thời giải quyết, phục vụ công tác thâm định.

Nắm bắt thực trạng sản xuất — kinh doanh, quan hệ tài chính — kinh tế tín dụng của nhà đầu tư với ngân hàng, tô chức tín dụng và ngân sách Nhà nước. Cần phải tổ chức, sắp xếp trình tự công việc hợp lý, có trách nhiệm đối với công việc, nghiêm túc, khách quan khi thực hiện đánh giá và đặc biệt là phải có đạo đức nghề nghiệp. Quy trình thẩm định dự án tại Ngân hàng thương mai PHÒNG TÍN DỤNG CAN BỘ THAM ĐỊNH TRƯỞNG PHÒNG THẢM ĐỊNH Đưa yêu cau, giao hồ sơ : >| Tiếp nhận hồ sơ vay vốn vay von : Chwa du diéu kién tham dinh : : —. `Ô Kiêm tra sơ bộ hô sơ Nhận hồ sơ dé thảm |—— định 16 Chua S.

ng, giải thích _ J Chua gat yéu Bỏ su Lập báo cáo thẫm định Kiếm tra kiêm soát Đạt Nhận lại hồ sơ và kết quả |, thâm định Ỉ Lưu hồ sơï tài liệu Cụ thê: e Tiếp nhận hồ sơ vay von: - Chuyên viên tín dụng tiếp nhận nhu cầu vay vốn từ khách hàng. Dựa theo cơ sở nhu cầu của khách hàng, nhân viên hướng dẫn khách hàng lập hồ sơ tín dụng, sau đó hồ sơ được chuyền sang cho trưởng phòng thầm định. Nếu hồ sơ không đạt điều kiện dé thâm định thì chuyền lại phòng tín dụng để hướng dẫn khách hàng hoàn chỉnh. Đánh giá, phân tích và lập báo cáo kết quả thẩm định - Trưởng phòng cán bộ thâm định chuyên hồ sơ cần được thầm định cho cán bộ có quyên thấm định - Cán bộ thấm định thực hiện thâm định dự án bao gồm thâm định về khách hàng vay vốn, thầm định dự án, đánh giá mức độ khả thi và mức độ rủi ro, tạo lập BC quả thâm định.

Phê duyệt cấp tín dụng: - Chuyên viên lưu trữ dự liệu hồ sơ tại chi nhánh, mặt khác, gửi trả hồ sơ cho KHDN và gửi trả thêm hồ sơ cho phòng ban thâm quyền 1. Nội dung thâm định dự án tai Ngân hàng thương mại 1. Thắm định khách hàng vay vốn 1. Thẩm định về tw cách pháp lý của khách hang Căn cứ luật đầu tư 2014 về thẩm định:“ “Đối với khách hàng hoạt động theo Luật doanh nghiệp: Giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh Điều lệ doanh nghiệp Giấy phép hành nghề đối với ngành nghề phải có giấy phép Giấy chứng nhận phan vốn góp của từng thành viên (đối với công ty cổ phần hoặc Công ty hợp danh).

Biên bản bầu thành viên Hội đồng quản trị, Chủ tịch, văn bản bồ nhiệm Tổng giám đốc, giám đốc, kế toán trưởng. Quyết định/Nghị quyết của Hội đồng thành viên hoặc Hội đồng quản trị về việc phân cấp và giới hạn huy động vốn; phân cấp, giao thâm quyên sử dụng tài sản thuộc sở hữu của doanh nghiệp đê thê châp, câm cô. Đăng ký mã số thuế. 4 Luật đầu tư 2014 Bản đăng ký dấu, mẫu chữ ký của khách hàng.

Các giấy tờ khác liên quan.” Nội dung thẩm định năng lực pháp lý của khách hàng vay vốn: “Xem xét, đánh giá các giấy tờ trong bộ hồ sơ khách hàng cung cấp Tham định tư cách pháp nhân của khách hàng vay vốn Tính hợp pháp về người đại diện của nhà đầu tư (theo pháp luật hay theo ủy quyền) Giá trị pháp lý và thời hạn có hiệu lực của Giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh, Giấy chứng nhận đầu tư, giấy phép hành nghề. Thẩm định năng lực của khách hang vay vốnŠ “a. Tham định năng lực kinh doanh và quan lý điều hành của khách hàng vay vốn > Tham định về lich sử hình thành, phát triển của khách hang vay von Lich sử hình thành phát triển của khách hàng vay vốn. Lĩnh vực kinh doanh hiện tại của công ty và kinh nghiệm của nhà đầu tư trong dau tư của dự án.

Các bước tiến lớn mà doanh nghiệp đã trải qua: thay đổi về vốn chủ sở hữu; bộ máy nhân sự; thay đôi về công nghệ, trang thiết bi, thay đổi về hàng hóa; lịch sử quá trình liên kết, hợp tác, giải thé. Đánh giá năng lực kinh doanh hiện tai va triển vọng kinh doanh của khách hàng vay vốn: Sản phẩm, dịch vụ mà nhà đầu tư hiện đang cung cấp Xem xét những bắt lợi của nhà đầu tư phải đối mặt trong hoạt động kinh doanh hiện nay Xác định uy tính khách hàng vay vốn trên thị trường > Tham định về năng lực của đội ngũ lãnh đạo doanh nghiệp 5 Tham khảo tài liệu bài giảng Tham định dự án đầu tu-ThS.Luong Hương Giang-Đại học KTQD - Tham định về lịch sử nhân thân - Trinh độ kiến thức chuyên môn, độ tudi. - Trình độ quản lý, kinh nghiệm quản lý - _ Hiểu rõ về pháp luật - _ Những hành trình trải qua: thành công, that bại - Uy tín trên thị trường với các đối tác - Su đoàn kết trong nội bộ ban lãnh đạo cua nha đầu tư” “b. Tham định năng lực tài chính của khách hàng vay vốn Căn cứ thẩm định: - Bao cáo tài chính 2 năm trước liên kê, gôm: Bảng cân đôi kê toán, báo cáo kêt quả kinh doanh, báo cáo lưu chuyền tiền tệ, thuyết minh báo cáo tài chính.

- _ Báo cáo tài chính quý gần nhất - Cac tài liệu khác (nếu có). Cán bộ thâm định tiến hành đánh giá khái quát tình hình tài chính của khách hàng thông qua việc xem xét: tông nguôn von , cơ câu nguôn von và cách thức sử dụng nguồn von.