Phân Tích Thách Thức Của Các Ngân Hàng Thương Mại Tại Việt Nam Khi Fintech Ngày Càng Phát Triển

Chuyên khảo phân tích Analyzing the challenges that the commercial banks in vietnam have to face when the fintech, đánh giá các khía cạnh quan trọng, đề xuất hướng nghiên cứu tiếp

• Tác giả: Quách Thị Ngọc Nhân
• Người hướng dẫn: PhD. Đào Lê Kiều Oanh
• Trường học: Banking University of Ho Chi Minh City
• Chuyên ngành: Financial Banking
• Đề tài: Phân Tích Thách Thức Của Các Ngân Hàng Thương Mại Tại Việt Nam Trước Sự Phát Triển Của Fintech
• Loại tài liệu: Bachelor Thesis
• Năm xuất bản: 2018
• Địa điểm: Ho Chi Minh City

Mục lục chi tiết

• COMMENTS OF THE ADVISOR
• COMMENTS OF APPROVAL COUNCIL
• ABSTRACT
• 1. CHAPTER 1: INTRODUCTION
• 1.1. Subject and the Scope
• 1.2. Information of the research contribution
• 2. CHAPTER 2: THEORETICAL BASIS ABOUT FINTECH AND BANKING SERVICES
• 2.1. The appearance of FinTech in financial market
• 2.2. The main segment and products of the FinTech
• 2.3. The impacts from FinTech changing financial background
• 2.4. The theoretical basis of commercial banks
• 2.5. The appearance of commercial banks
• 2.6. The main segments of commercial banks
• 2.7. The financial services of commercial banks
• 2.8. How to the commercial banks affect on financial institutions
• 2.9. The relationship between FinTech and commercial banks in Vietnam
• 2.10. Challenges for commercial banks when the FinTech business appeared and rapidly developing
• 2.11. The experiences of foreign commercial banks in competition and integration cooperating with Fintech
• 3. CHAPTER 3: CHALLENGES THAT COMMERCIAL BANKS IN VIETNAM HAVE TO FACE WHEN THE FINTECH BUSINESS INCREASINGLY DEVELOPING
• 3.1. Developments trend of FinTech in Vietnam
• 3.2. Opportunities and challenges from Fintech Wave in Vietnam
• 3.2.1. Opportunities from Fintech industry
• 3.2.2. Difficulties that banks have to face
• 3.3. Reasons cause difficulties for commercial banks
• 3.3.1. The State Legal framework is not fully worked-out
• 3.3.2. The IT infrastructure of the banks has not advanced enough yet
• 3.3.3. Restriction on organization leadership skills
• 4. CHAPTER 4: RECOMMENDATIONS AND SOLUTIONS FOR TRADITIONAL BANKS TO OVERCOME THE CHALLENGES WHEN FINTECH COMPANIES ARE CONSTANTLY DEVELOPING
• 4.1. Orientation and development of Fintech companies in Vietnam
• 4.2. The direction commercial banks operation in Vietnam in the competition with Fintech companies
• 4.3. Solutions for Vietnamese commercial banks to overcome the challenges when the FinTech companies are constantly developing
• 4.3.1. For the State bank and the Government
• 4.3.2. For the commercial banks
• 4.3.3. For the Fintech companies in Vietnam
• LIST OF TABLE, CHART, PIECHART AND DIAGRAM

Tóm tắt

I. Tổng Quan Fintech Ngân Hàng Thương Mại Việt Nam Hiện Nay

Thế giới đang chứng kiến sự đổi mới nhanh chóng từ công nghệ, với những sáng kiến đột phá như điện toán đám mây và công nghệ thực tế ảo. Trong xu hướng hội nhập kinh tế quốc tế ngày nay, những thành tựu này được ứng dụng rộng rãi trên toàn thế giới, bao gồm cả Việt Nam. Ứng dụng công nghệ hiện đại vào lĩnh vực tài chính được gọi là Fintech. Năm 2008 đánh dấu một kỷ nguyên mới, các định nghĩa về Fintech xuất hiện và phổ biến trên toàn thế giới. Ngày nay, Fintech được coi là sự kết hợp giữa dịch vụ tài chính và công nghệ thông tin. Sự phát triển của Fintech do các công ty khởi nghiệp dẫn đầu, tạo ra những thách thức cho các tổ chức tài chính, đặc biệt là sự cân bằng giữa lợi ích của đổi mới và rủi ro có thể xảy ra. Theo IFC, năm 2017, MoMo và Trusting Social nằm trong top 100 công ty đổi mới sáng tạo trên toàn thế giới.

1.1. Sự Hình Thành và Phát Triển Của Fintech Toàn Cầu

Fintech xuất hiện từ những năm 1980 và phát triển mạnh mẽ. Điều này mang lại lợi nhuận lớn cho các công ty lớn và đóng góp vào sự phát triển của các quốc gia. Đến giữa năm 2017, Việt Nam có hơn 40 công ty Fintech, chủ yếu hoạt động trong lĩnh vực thanh toán. Các công ty này đã đạt được những dấu ấn ấn tượng. Sự trỗi dậy nhanh chóng của Fintech đã thay đổi bối cảnh kinh doanh ngân hàng, đòi hỏi các giải pháp sáng tạo hơn. Điều này yêu cầu các ngân hàng tăng cường đầu tư vào Fintech, xem xét lại các kênh phân phối dịch vụ. Một số người trong ngành tài chính coi sự bùng nổ của Fintech là mối đe dọa, trong khi những người khác tin rằng nó mang lại sự linh hoạt và chức năng tốt hơn trong một số lĩnh vực.

1.2. Vai Trò Của Fintech Trong Thị Trường Tài Chính Việt Nam

Fintech đóng vai trò quan trọng trong việc thúc đẩy sự đổi mới và cạnh tranh trong thị trường tài chính Việt Nam. Các ứng dụng Fintech đã mang đến nhiều tiện ích cho người tiêu dùng, chẳng hạn như thanh toán trực tuyến dễ dàng, vay vốn nhanh chóng và quản lý tài chính hiệu quả hơn. Tuy nhiên, sự phát triển nhanh chóng của Fintech cũng đặt ra những thách thức không nhỏ cho các ngân hàng thương mại Việt Nam. Các ngân hàng cần phải thích ứng và đổi mới để cạnh tranh hiệu quả với các công ty Fintech.

II. Phân Tích Thách Thức Cạnh Tranh Từ Fintech Cho Ngân Hàng Việt

Sự phát triển nhanh chóng của Fintech đã thay đổi bối cảnh kinh doanh trong ngành ngân hàng. Các ngân hàng cần tăng cường đầu tư vào Fintech, xem xét lại các kênh phân phối dịch vụ, đặc biệt là mô hình B2C, và tăng cường tiêu chuẩn hóa các chức năng back-office. Một số thành viên trong ngành dịch vụ tài chính coi sự bùng nổ của Fintech là mối đe dọa đối với ngành ngân hàng truyền thống. Tuy nhiên, số khác lại tin rằng Fintech có thể trở thành cơ hội, mang lại sự linh hoạt, chức năng tốt hơn và sự tổng hợp dịch vụ. Sự cạnh tranh từ Fintech buộc các ngân hàng thương mại Việt Nam phải đối mặt với nhiều khó khăn.

2.1. Mất Thị Phần và Khó khăn trong Thu Hút Khách Hàng

Fintech có khả năng cung cấp các dịch vụ tài chính nhanh chóng, tiện lợi và chi phí thấp hơn so với các ngân hàng truyền thống. Điều này dẫn đến việc nhiều khách hàng, đặc biệt là giới trẻ và những người am hiểu công nghệ, chuyển sang sử dụng các dịch vụ Fintech, làm giảm thị phần của các ngân hàng. Các ngân hàng thương mại cần nỗ lực hơn trong việc cải thiện trải nghiệm khách hàng, ứng dụng công nghệ mới và cung cấp các sản phẩm dịch vụ sáng tạo để thu hút và giữ chân khách hàng.

2.2. Áp Lực Thay Đổi Mô Hình Kinh Doanh và Chuyển Đổi Số

Sự phát triển của Fintech tạo ra áp lực lớn cho các ngân hàng thương mại trong việc thay đổi mô hình kinh doanh truyền thống. Các ngân hàng cần phải đầu tư vào chuyển đổi số ngân hàng, xây dựng hạ tầng công nghệ hiện đại và phát triển các kênh phân phối trực tuyến. Quá trình này đòi hỏi chi phí lớn và sự thay đổi trong văn hóa tổ chức, điều mà không phải ngân hàng nào cũng có thể thực hiện thành công.

2.3. Rủi Ro An Ninh Mạng và Bảo Mật Thông Tin Khách Hàng

Khi các ngân hàng thương mại ngày càng phụ thuộc vào công nghệ, rủi ro an ninh mạng và bảo mật thông tin cũng tăng lên. Các cuộc tấn công mạng có thể gây thiệt hại nghiêm trọng về tài chính và uy tín cho ngân hàng. Các ngân hàng cần đầu tư vào các giải pháp bảo mật hiện đại và tuân thủ các quy định về an toàn thông tin để bảo vệ dữ liệu khách hàng và hệ thống của mình.

III. Giải Pháp Hợp Tác Fintech Ngân Hàng Để Phát Triển Bền Vững

Thay vì xem Fintech là đối thủ cạnh tranh, các ngân hàng thương mại Việt Nam có thể tìm kiếm cơ hội hợp tác để cùng phát triển. Sự hợp tác này có thể mang lại lợi ích cho cả hai bên, giúp ngân hàng nâng cao năng lực cạnh tranh và Fintech mở rộng thị trường. Hợp tác với Fintech là một trong những giải pháp quan trọng để các ngân hàng thương mại thích ứng với sự thay đổi của thị trường.

3.1. Xây Dựng Hệ Sinh Thái Dịch Vụ Tài Chính Số

Các ngân hàng thương mại có thể hợp tác với Fintech để xây dựng một hệ sinh thái dịch vụ tài chính số toàn diện, cung cấp cho khách hàng nhiều lựa chọn và trải nghiệm tốt hơn. Hệ sinh thái này có thể bao gồm các dịch vụ thanh toán, vay vốn, đầu tư, bảo hiểm và quản lý tài chính cá nhân. Việc xây dựng hệ sinh thái đòi hỏi sự phối hợp chặt chẽ giữa ngân hàng và Fintech.

3.2. Đầu Tư vào Công Nghệ và Nguồn Nhân Lực Số

Để hợp tác hiệu quả với Fintech, các ngân hàng thương mại cần đầu tư vào công nghệ và phát triển nguồn nhân lực số. Điều này bao gồm việc nâng cấp hạ tầng công nghệ, đào tạo nhân viên về các kỹ năng số và xây dựng văn hóa đổi mới trong tổ chức. Việc đầu tư vào công nghệ và nguồn nhân lực là yếu tố then chốt để đảm bảo sự thành công của quá trình chuyển đổi số.

3.3. Tăng Cường Tuân Thủ Quy Định và Quản Lý Rủi Ro Fintech

Trong quá trình hợp tác với Fintech, các ngân hàng thương mại cần tuân thủ các quy định của pháp luật và tăng cường quản lý rủi ro. Điều này bao gồm việc đánh giá rủi ro liên quan đến Fintech, xây dựng các biện pháp phòng ngừa và giảm thiểu rủi ro, và đảm bảo tuân thủ các quy định về bảo mật thông tin và an ninh mạng.

IV. Ứng Dụng Thực Tiễn Case Study Hợp Tác Thành Công Fintech Ngân Hàng

Nhiều ngân hàng thương mại trên thế giới đã triển khai thành công các mô hình hợp tác với Fintech, mang lại những kết quả tích cực. Việc nghiên cứu các case study này có thể giúp các ngân hàng Việt Nam học hỏi kinh nghiệm và áp dụng vào thực tế. Các case study này cho thấy rằng sự hợp tác giữa Fintech và ngân hàng có thể tạo ra những giá trị lớn cho cả hai bên và cho khách hàng.

4.1. Ví Dụ Về Hợp Tác Trong Lĩnh Vực Thanh Toán Số

Các ngân hàng thương mại có thể hợp tác với các công ty Fintech chuyên về thanh toán để cung cấp các dịch vụ thanh toán số tiện lợi và an toàn hơn cho khách hàng. Ví dụ, ngân hàng có thể tích hợp các ứng dụng Fintech thanh toán vào ứng dụng mobile banking của mình, hoặc hợp tác với Fintech để phát triển các giải pháp thanh toán mới cho các doanh nghiệp.

4.2. Hợp Tác Fintech Trong Cho Vay Tiêu Dùng Trực Tuyến

Fintech có thể giúp các ngân hàng thương mại mở rộng khả năng cho vay tiêu dùng trực tuyến, tiếp cận được nhiều khách hàng hơn và giảm chi phí hoạt động. Các ứng dụng Fintech có thể sử dụng trí tuệ nhân tạo (AI) và big data để đánh giá rủi ro tín dụng và đưa ra các quyết định cho vay nhanh chóng và chính xác.

4.3. Ứng Dụng Blockchain Trong Quản Lý Chuỗi Cung Ứng

Các ngân hàng thương mại có thể ứng dụng công nghệ blockchain để cải thiện hiệu quả quản lý chuỗi cung ứng và giảm thiểu rủi ro gian lận. Blockchain có thể giúp các bên tham gia trong chuỗi cung ứng theo dõi và xác minh thông tin về hàng hóa, thanh toán và các giao dịch khác một cách minh bạch và an toàn.

V. Rủi Ro Quy Định Quản Lý Thách Thức Khi Hợp Tác Với Fintech

Bên cạnh những cơ hội, sự hợp tác giữa ngân hàng thương mại và Fintech cũng đi kèm với những rủi ro và thách thức. Việc quản lý rủi ro và tuân thủ các quy định pháp lý là yếu tố then chốt để đảm bảo sự thành công và bền vững của mối quan hệ hợp tác này. Các quy định Fintech cần được tuân thủ để đảm bảo an toàn và bảo vệ quyền lợi của khách hàng.

5.1. Rủi Ro Liên Quan Đến An Ninh Mạng và Bảo Mật Dữ Liệu

Việc chia sẻ dữ liệu giữa ngân hàng thương mại và Fintech có thể làm tăng rủi ro an ninh mạng và bảo mật dữ liệu. Các ngân hàng cần đảm bảo rằng các đối tác Fintech của mình tuân thủ các tiêu chuẩn bảo mật cao nhất và có các biện pháp bảo vệ dữ liệu hiệu quả.

5.2. Rủi Ro Liên Quan Đến Tuân Thủ Quy Định và Pháp Luật

Các ngân hàng thương mại cần đảm bảo rằng các hoạt động của Fintech tuân thủ các quy định và pháp luật hiện hành, đặc biệt là trong lĩnh vực tài chính và ngân hàng. Việc vi phạm các quy định này có thể dẫn đến các hình phạt nghiêm khắc và ảnh hưởng đến uy tín của ngân hàng.

5.3. Thách Thức Trong Việc Đánh Giá và Quản Lý Rủi Ro Hoạt Động

Việc đánh giá và quản lý rủi ro hoạt động của Fintech có thể là một thách thức đối với các ngân hàng thương mại, đặc biệt là khi Fintech sử dụng các công nghệ mới và mô hình kinh doanh sáng tạo. Các ngân hàng cần phát triển các phương pháp và công cụ đánh giá rủi ro phù hợp để quản lý hiệu quả các rủi ro liên quan đến Fintech.

VI. Kết Luận Triển Vọng Tương Lai Của Ngân Hàng Trong Kỷ Nguyên Fintech

Sự phát triển của Fintech đã tạo ra những thay đổi sâu sắc trong ngành ngân hàng. Để tồn tại và phát triển trong kỷ nguyên số, các ngân hàng thương mại Việt Nam cần phải chủ động đổi mới, hợp tác với Fintech và tận dụng các cơ hội mà công nghệ mang lại. Tương lai của ngành ngân hàng sẽ được định hình bởi sự hợp tác và cạnh tranh giữa ngân hàng thương mại và Fintech.

6.1. Vai Trò Của Chính Phủ Trong Việc Hỗ Trợ Phát Triển Fintech

Chính phủ đóng vai trò quan trọng trong việc tạo ra một môi trường pháp lý thuận lợi cho sự phát triển của Fintech. Điều này bao gồm việc ban hành các quy định rõ ràng và minh bạch, hỗ trợ các hoạt động nghiên cứu và phát triển công nghệ, và khuyến khích sự hợp tác giữa ngân hàng thương mại và Fintech.

6.2. Đầu Tư vào Nâng Cao Trải Nghiệm Khách Hàng Ngân Hàng Số

Các ngân hàng thương mại cần tập trung vào việc nâng cao trải nghiệm khách hàng trong môi trường số. Điều này bao gồm việc cung cấp các dịch vụ tiện lợi, cá nhân hóa và an toàn, đồng thời xây dựng các kênh giao tiếp hiệu quả với khách hàng.

6.3. Xây Dựng Nguồn Nhân Lực Chất Lượng Cao Cho Ngân Hàng Số

Để thành công trong kỷ nguyên số, các ngân hàng thương mại cần xây dựng một đội ngũ nhân lực chất lượng cao, có kiến thức chuyên môn về công nghệ và tài chính, đồng thời có khả năng thích ứng nhanh chóng với những thay đổi của thị trường.

Trích đoạn nội dung tài liệu

MINISTRY OF EDUCATION AND TRAINING STATE BANK OF VIET NAM BANKING UNIVERSITY OF HO CHI MINH CITY QUACH THI NGOC NHAN ANALYZING THE CHALLENGES THAT THE COMMERCIAL BANKS IN VIETNAM HAVE TO FACE WHEN THE FINTECH BUSINESS INCREASINGLY DEVELOPING BACHELOR THESIS SPECIALITY: FINANCIAL BANKING CODER: 7340201 HO CHI MINH CITY, 2018 MINISTRY OF EDUCATION AND TRAINING STATE BANK OF VIET NAM BANKING UNIVERSITY OF HO CHI MINH CITY QUACH THI NGOC NHAN ANALYZING THE CHALLENGES THAT THE COMMERCIAL BANKS IN VIETNAM HAVE TO FACE WHEN THE FINTECH BUSINESS INCREASINGLY DEVELOPING BACHELOR THESIS SPECIALITY: FINANCIAL BANKING CODER: 7340201 ADVISOR PHD. DAO LE KIEU OANH HO CHI MINH CITY, 2018 i COMMENTS OF THE ADVISOR. Ho Chi Minh City, …………20… Advisor ii COMMENTS OF APPROVAL COUNCIL. Ho Chi Minh City, …… …… 201… Moderator of the council iii ABSTRACT The world is experiencing rapid innovation from technology, with breakthrough initiatives such as cloud computing, virtual reality technology,.

In the trend of international economic integration as today. These achievements are widely applied throughout the world and not just in Vietnam. The application of modern technology, applying the most advanced technology in the financial field is called Fintech. The year 2008 marked a new era of Fintech, Fintech definitions appeared and popular all over the world.

Fintech is today considered as the combination of the financial services and information technology together in parallel. This era is defined not by the financial product or services provided but defined by quickly put into practice the advanced technology application on retail and wholesale operations. The development of the FinTech was led by start-up businesses, and this led to challenges for financial institutions in the world, especially the challenge of balance between the benefits of innovation and the risks can occurs when applied the new methods. The year 2008 marked a new era of Fintech, Fintech definitions appeared and popular all over the world.

Fintech is today considered as the combination of the financial services and information technology together in parallel. This era is defined not by the financial product or services provided but defined by quickly put into practice the advanced technology application on retail and wholesale operations. The development of the FinTech was led by start-up businesses, and this led to challenges for financial institutions in the world, especially the challenge of balance between the benefits of innovation and the risks can occurs when applied the new methods. In global, Fintech was appeared in 1980s and developed strongly and stably, bring tremendous profits for major companies and contribute greatly to the development of the countries.

In addition, in middle of the year 2017 in Vietnam, there are more than 40FinTech companies are primarily active in the field of iv payments and had the strongly impressive marks. According to the IFC, in the year 2017, MoMo (specializing in the field of payment) and Trusting Social (specializing in lending) in the top 100 innovative companies and towards the comprehensive financial solutions in worldwide. With two companies of Vietnam in this list are world popular names such as TransferWise (specializing in the field of payment), Ant Financial (specializing in payment, financial plan, savings, loan). The rising rapidly of Fintech has changed the business landscape in banking asking for more innovative solutions.

These recent tendencies require the banks to increase investment in Fint ech, rethink service distribution channels, especially the business-to-consumers models, increase further standardization of back-office functions, etc. Some members of the financial services industry see the boom in FinTech as a threat to traditional banking industry. Others believe that FinTech has become a challenge that can be turned into an opportunity as it provides more flexibility, better functionality in some areas, and aggregation of services. Overall, this is the reason why I choose: “ANALYZING THE CHALLENGES THAT THE COMMERCIAL BANKS IN VIETNAM HAVE TO FACE WHEN THE FINTECH BUSINESS INCREASINGLY DEVELOPING” to be my graduation thesis.

The aim of this thesis is to analyze the recent trends in banking, identifying opportunities and risks of FinTech for banks. A timely integration of FinTech into business allows banks to get an advantage in growing competition. Thereby proposing petitions and solutions to help commercial banks overcome the challenges in advance of the rapidly developing of the Fintech companies. Identified the main risks related to development of FinTech and financial innovations the banks are exposed to on the micro- and macrolevel.

Recommendations for regulators and banks to ensure reduction of risks associated with development of FinTech. Analysis of FinTech market has shown growing competition, including from nonfinancial institutions. Providing practical recommendations to commercial banks for strengthening the position in financial v innovations and controlling the risks associated with introduction of financial innovations. Analytical methods to analyze the causes and effects of Fintech on the bank, compare those analyzes with previous research at home and abroad.

Next, analyze and synthesize solutions from previous studies, find solutions suitable to the economic model and development trends in Vietnam and answer the question "What are the actual developments of FinTech nowadays in Vietnam?''. and synthesize solutions from previous studies, find solutions suitable to the economic model and development trends in Vietnam and answer the question "What solution to harmonize Fintech's products and services?" The thesis is divided into 4 chapters: CHAPTER 1 Introduction: Brief description about reason for choosing the topic; Research objectives of the project, Object and scope of the study; Research Methods; Information of the research contribution; Research structure; Literature review. CHAPTER 2: Theoretical basis about Fintech and Banking services. Summary of the Fintech theoretical basis; The appearance of Fintech; Key segments of Fintech; Typical products; Impacts from Fintech changing the financial landscape; Definition of commercial banks; Financial services of commercial banks.

From these comparisons, readers can visualize the similarities in products and services that help Fintech become a competitor to the Bank in the future. Through chapter 3, the author will highlight the advantages of Fintech that will make the Bank will have difficulties in the future and the causes of those difficulties. CHAPTER 3: Challenges that commercial banks in Vietnam have to face when the Fintech business increasingly developing. The Current Situation and Development Trend of Fintech in Vietnam and Banks' Difficulties Presentation of Fintech developments in Vietnam; Development trend of Fintech; Difficulties of banks and their causes which covers 3 aspects: Demographic, Technology and distribution channels and products CHAPTER 4: Recommendations To help banks develop in line with new technology trends.

Proposing some recommendations to the Government and solutions for commercial banks; Some recommendations for Fintech business. The author is based on the real situation in vi chapter 3 about trends and developments of the current Fintech companies in Vietnam as well as the available knowledge and some surveys by other authors. related to the same owner so that some recommendations can be made to enable the Bank and Fintech companies to cooperate bilaterally. That requires a great deal of effort from the banks, with the help of the State having solid development strategies in the future to be able to achieve the same results as your country in the area where the author Please refer to the lessons learned.

The essay highlights the basic theories of Fintech companies, services of Fintech as well as banks, highlighting the current situation, how the development direction of the Fintech companies have impact on how to banking services. Through this, the author proposes recommendations that primarily establish co- operative relationships between banks and Fintech companies so that both of these financial actors can further develop and contribute to the economy. Besides, this thesis also mentions lessons learned from China, Singapore and India, countries experiencing difficulties like Vietnam, so that the Government and banks in Vietnam can refer and improve the finance industry. The author hopes that this thesis will serve as a reference for further research purposes on the subject of the latter and to provide Fintech and the bank with a more positive overview about each other in this competitive market.

However, due to short study time and limited knowledge, this essay may have g the valuable and useful inevitably mistakes. I hopefully look forward to reviewing comments of the teachers in the Council as well as the readers Author Quách Thị Ngọc Nhân vii SUMMARY Along with the development of the market economy, the demand of customers in the financial sector has also increased. Historically, banks and financial institutions have played an important role in providing financial services to their guests. However, the world is witnessing a technological revolution coming from a new financial institution - Fintech.

With financial products with its outstanding advantages, Fintech has soon got its own development market and more potential in the future. This is causing difficulties for current financial institutions in acquiring customers, so banks are the largest financial institution in the financial sector needing to devise a wise plan to face challenges for Fintech companies and maintaining their position in the market. This essay offers solutions to promote harmonious cooperation between Fintech companies and banks, with the necessary help from the State. From this partnership, the bank can improve operational efficiency and meet customers' needs with new products and services.

In addition, the thesis also discusses lessons from China, Singapore, India, countries that have experienced difficulties like Vietnam, for the completion and development of the financial sector of State and bank in Vietnam. viii PLEDGE I reaffirm the thesis "ANALYZING THE CHALLENGES THAT THE COMMERCIAL BANKS IN VIETNAM HAVE TO FACE WHEN THE FINTECH BUSINESS INCREASINGLY DEVELOPING " is my own article. This thesis has never been submitted for graduation at any university. This thesis is the author's own work, the research results are honest, in which there are no previously published content or the content made by others except the quotes full source in the thesis.

I will take full responsibility for my pledge. Author Quách Thị Ngọc Nhân ix THANK YOU First of all, I would like to express my sincere thanks to the instructor of PhD. Dao Le Kieu Oanh dedicated her knowledge and supported her during the completion of my thesis. Next, I would also like to thank the teachers of Ho Chi Minh City University of Banking for opening up many opportunities for me to improve myself and at the same time create all the conditions for us to implement the project.

Finally, I would like to thank my family and friends, my loved ones who have always helped and encouraged me in the previous time. With the effort and desire to complete the graduation thesis, but due to the limited time of the study, the article could not avoid shortcomings, I would like to receive comments and contributions from teachers to The topic is completed and has higher practical value. Thank you sincerely, Author Quách Thị Ngọc Nhân x CONTENTS CHAPTER 1: INTRODUCTION .4 Subject and the Scope .6 Information of the research contribution .7 CHAPTER 2: THEORETICAL BASIS ABOUT FINTECH AND BANKING SERVICES .1 The appearance of FinTech in financial market .1 The main segment and products of the FinTech.2 The impacts from FinTech changing financial background .2 The theoretical basis of commercial banks .1 The appearance of commercial banks.2 The main segments of commercial banks .3 The financial services of commercial banks.4 How to the commercial banks affect on financial institutions .3 The relationship between FinTech and commercial banks in Vietnam .4 Challenges for commercial banks when the FinTech business appeared and rapidly developing.5 The experiences of foreign commercial banks in competition and integration cooperating with Fintech.38 xi CHAPTER 3: CHALLENGES THAT COMMERCIAL BANKS IN VIETNAM HAVE TO FACE WHEN THE FINTECH BUSINESS INCREASINGLY DEVELOPING .1 Developments trend of FinTech in Vietnam .2 Opportunities and challenges from Fintech Wave in Vietnam .1 Opportunities from Fintech industry .2 Difficulties that banks have to face .3 Reasons cause difficulties for commercial banks .1 The State Legal framework is not fully worked-out.2 The IT infrastructure of the banks has not advanced enough yet .