Phân Tích Thách Thức Của Các Ngân Hàng Thương Mại Tại Việt Nam Khi Fintech Ngày Càng Phát Triển

Thế giới đang chứng kiến sự đổi mới nhanh chóng từ công nghệ, với những sáng kiến đột phá như điện… 83 trang · Banking University of Ho Chi Minh City · 2018.

• Tác giả: Quách Thị Ngọc Nhân
• Người hướng dẫn: PhD. Đào Lê Kiều Oanh
• Trường học: Banking University of Ho Chi Minh City
• Chuyên ngành: Financial Banking
• Đề tài: Phân Tích Thách Thức Của Các Ngân Hàng Thương Mại Tại Việt Nam Trước Sự Phát Triển Của Fintech
• Loại tài liệu: Bachelor Thesis
• Năm xuất bản: 2018
• Địa điểm: Ho Chi Minh City

Mục lục chi tiết

• COMMENTS OF THE ADVISOR
• COMMENTS OF APPROVAL COUNCIL
• ABSTRACT
• 1. CHAPTER 1: INTRODUCTION
• 1.1. Subject and the Scope
• 1.2. Information of the research contribution
• 2. CHAPTER 2: THEORETICAL BASIS ABOUT FINTECH AND BANKING SERVICES
• 2.1. The appearance of FinTech in financial market
• 2.2. The main segment and products of the FinTech
• 2.3. The impacts from FinTech changing financial background
• 2.4. The theoretical basis of commercial banks
• 2.5. The appearance of commercial banks
• 2.6. The main segments of commercial banks
• 2.7. The financial services of commercial banks
• 2.8. How to the commercial banks affect on financial institutions
• 2.9. The relationship between FinTech and commercial banks in Vietnam
• 2.10. Challenges for commercial banks when the FinTech business appeared and rapidly developing
• 2.11. The experiences of foreign commercial banks in competition and integration cooperating with Fintech
• 3. CHAPTER 3: CHALLENGES THAT COMMERCIAL BANKS IN VIETNAM HAVE TO FACE WHEN THE FINTECH BUSINESS INCREASINGLY DEVELOPING
• 3.1. Developments trend of FinTech in Vietnam
• 3.2. Opportunities and challenges from Fintech Wave in Vietnam
• 3.2.1. Opportunities from Fintech industry
• 3.2.2. Difficulties that banks have to face
• 3.3. Reasons cause difficulties for commercial banks
• 3.3.1. The State Legal framework is not fully worked-out
• 3.3.2. The IT infrastructure of the banks has not advanced enough yet
• 3.3.3. Restriction on organization leadership skills
• 4. CHAPTER 4: RECOMMENDATIONS AND SOLUTIONS FOR TRADITIONAL BANKS TO OVERCOME THE CHALLENGES WHEN FINTECH COMPANIES ARE CONSTANTLY DEVELOPING
• 4.1. Orientation and development of Fintech companies in Vietnam
• 4.2. The direction commercial banks operation in Vietnam in the competition with Fintech companies
• 4.3. Solutions for Vietnamese commercial banks to overcome the challenges when the FinTech companies are constantly developing
• 4.3.1. For the State bank and the Government
• 4.3.2. For the commercial banks
• 4.3.3. For the Fintech companies in Vietnam
• LIST OF TABLE, CHART, PIECHART AND DIAGRAM

Tóm tắt

I. Tổng Quan Fintech Ngân Hàng Thương Mại Việt Nam Hiện Nay

Thế giới đang chứng kiến sự đổi mới nhanh chóng từ công nghệ, với những sáng kiến đột phá như điện toán đám mây và công nghệ thực tế ảo. Trong xu hướng hội nhập kinh tế quốc tế ngày nay, những thành tựu này được ứng dụng rộng rãi trên toàn thế giới, bao gồm cả Việt Nam. Ứng dụng công nghệ hiện đại vào lĩnh vực tài chính được gọi là Fintech. Năm 2008 đánh dấu một kỷ nguyên mới, các định nghĩa về Fintech xuất hiện và phổ biến trên toàn thế giới. Ngày nay, Fintech được coi là sự kết hợp giữa dịch vụ tài chính và công nghệ thông tin. Sự phát triển của Fintech do các công ty khởi nghiệp dẫn đầu, tạo ra những thách thức cho các tổ chức tài chính, đặc biệt là sự cân bằng giữa lợi ích của đổi mới và rủi ro có thể xảy ra. Theo IFC, năm 2017, MoMo và Trusting Social nằm trong top 100 công ty đổi mới sáng tạo trên toàn thế giới.

1.1. Sự Hình Thành và Phát Triển Của Fintech Toàn Cầu

Fintech xuất hiện từ những năm 1980 và phát triển mạnh mẽ. Điều này mang lại lợi nhuận lớn cho các công ty lớn và đóng góp vào sự phát triển của các quốc gia. Đến giữa năm 2017, Việt Nam có hơn 40 công ty Fintech, chủ yếu hoạt động trong lĩnh vực thanh toán. Các công ty này đã đạt được những dấu ấn ấn tượng. Sự trỗi dậy nhanh chóng của Fintech đã thay đổi bối cảnh kinh doanh ngân hàng, đòi hỏi các giải pháp sáng tạo hơn. Điều này yêu cầu các ngân hàng tăng cường đầu tư vào Fintech, xem xét lại các kênh phân phối dịch vụ. Một số người trong ngành tài chính coi sự bùng nổ của Fintech là mối đe dọa, trong khi những người khác tin rằng nó mang lại sự linh hoạt và chức năng tốt hơn trong một số lĩnh vực.

1.2. Vai Trò Của Fintech Trong Thị Trường Tài Chính Việt Nam

Fintech đóng vai trò quan trọng trong việc thúc đẩy sự đổi mới và cạnh tranh trong thị trường tài chính Việt Nam. Các ứng dụng Fintech đã mang đến nhiều tiện ích cho người tiêu dùng, chẳng hạn như thanh toán trực tuyến dễ dàng, vay vốn nhanh chóng và quản lý tài chính hiệu quả hơn. Tuy nhiên, sự phát triển nhanh chóng của Fintech cũng đặt ra những thách thức không nhỏ cho các ngân hàng thương mại Việt Nam. Các ngân hàng cần phải thích ứng và đổi mới để cạnh tranh hiệu quả với các công ty Fintech.

II. Phân Tích Thách Thức Cạnh Tranh Từ Fintech Cho Ngân Hàng Việt

Sự phát triển nhanh chóng của Fintech đã thay đổi bối cảnh kinh doanh trong ngành ngân hàng. Các ngân hàng cần tăng cường đầu tư vào Fintech, xem xét lại các kênh phân phối dịch vụ, đặc biệt là mô hình B2C, và tăng cường tiêu chuẩn hóa các chức năng back-office. Một số thành viên trong ngành dịch vụ tài chính coi sự bùng nổ của Fintech là mối đe dọa đối với ngành ngân hàng truyền thống. Tuy nhiên, số khác lại tin rằng Fintech có thể trở thành cơ hội, mang lại sự linh hoạt, chức năng tốt hơn và sự tổng hợp dịch vụ. Sự cạnh tranh từ Fintech buộc các ngân hàng thương mại Việt Nam phải đối mặt với nhiều khó khăn.

2.1. Mất Thị Phần và Khó khăn trong Thu Hút Khách Hàng

Fintech có khả năng cung cấp các dịch vụ tài chính nhanh chóng, tiện lợi và chi phí thấp hơn so với các ngân hàng truyền thống. Điều này dẫn đến việc nhiều khách hàng, đặc biệt là giới trẻ và những người am hiểu công nghệ, chuyển sang sử dụng các dịch vụ Fintech, làm giảm thị phần của các ngân hàng. Các ngân hàng thương mại cần nỗ lực hơn trong việc cải thiện trải nghiệm khách hàng, ứng dụng công nghệ mới và cung cấp các sản phẩm dịch vụ sáng tạo để thu hút và giữ chân khách hàng.

2.2. Áp Lực Thay Đổi Mô Hình Kinh Doanh và Chuyển Đổi Số

Sự phát triển của Fintech tạo ra áp lực lớn cho các ngân hàng thương mại trong việc thay đổi mô hình kinh doanh truyền thống. Các ngân hàng cần phải đầu tư vào chuyển đổi số ngân hàng, xây dựng hạ tầng công nghệ hiện đại và phát triển các kênh phân phối trực tuyến. Quá trình này đòi hỏi chi phí lớn và sự thay đổi trong văn hóa tổ chức, điều mà không phải ngân hàng nào cũng có thể thực hiện thành công.

2.3. Rủi Ro An Ninh Mạng và Bảo Mật Thông Tin Khách Hàng

Khi các ngân hàng thương mại ngày càng phụ thuộc vào công nghệ, rủi ro an ninh mạng và bảo mật thông tin cũng tăng lên. Các cuộc tấn công mạng có thể gây thiệt hại nghiêm trọng về tài chính và uy tín cho ngân hàng. Các ngân hàng cần đầu tư vào các giải pháp bảo mật hiện đại và tuân thủ các quy định về an toàn thông tin để bảo vệ dữ liệu khách hàng và hệ thống của mình.

III. Giải Pháp Hợp Tác Fintech Ngân Hàng Để Phát Triển Bền Vững

Thay vì xem Fintech là đối thủ cạnh tranh, các ngân hàng thương mại Việt Nam có thể tìm kiếm cơ hội hợp tác để cùng phát triển. Sự hợp tác này có thể mang lại lợi ích cho cả hai bên, giúp ngân hàng nâng cao năng lực cạnh tranh và Fintech mở rộng thị trường. Hợp tác với Fintech là một trong những giải pháp quan trọng để các ngân hàng thương mại thích ứng với sự thay đổi của thị trường.

3.1. Xây Dựng Hệ Sinh Thái Dịch Vụ Tài Chính Số

Các ngân hàng thương mại có thể hợp tác với Fintech để xây dựng một hệ sinh thái dịch vụ tài chính số toàn diện, cung cấp cho khách hàng nhiều lựa chọn và trải nghiệm tốt hơn. Hệ sinh thái này có thể bao gồm các dịch vụ thanh toán, vay vốn, đầu tư, bảo hiểm và quản lý tài chính cá nhân. Việc xây dựng hệ sinh thái đòi hỏi sự phối hợp chặt chẽ giữa ngân hàng và Fintech.

3.2. Đầu Tư vào Công Nghệ và Nguồn Nhân Lực Số

Để hợp tác hiệu quả với Fintech, các ngân hàng thương mại cần đầu tư vào công nghệ và phát triển nguồn nhân lực số. Điều này bao gồm việc nâng cấp hạ tầng công nghệ, đào tạo nhân viên về các kỹ năng số và xây dựng văn hóa đổi mới trong tổ chức. Việc đầu tư vào công nghệ và nguồn nhân lực là yếu tố then chốt để đảm bảo sự thành công của quá trình chuyển đổi số.

3.3. Tăng Cường Tuân Thủ Quy Định và Quản Lý Rủi Ro Fintech

Trong quá trình hợp tác với Fintech, các ngân hàng thương mại cần tuân thủ các quy định của pháp luật và tăng cường quản lý rủi ro. Điều này bao gồm việc đánh giá rủi ro liên quan đến Fintech, xây dựng các biện pháp phòng ngừa và giảm thiểu rủi ro, và đảm bảo tuân thủ các quy định về bảo mật thông tin và an ninh mạng.

IV. Ứng Dụng Thực Tiễn Case Study Hợp Tác Thành Công Fintech Ngân Hàng

Nhiều ngân hàng thương mại trên thế giới đã triển khai thành công các mô hình hợp tác với Fintech, mang lại những kết quả tích cực. Việc nghiên cứu các case study này có thể giúp các ngân hàng Việt Nam học hỏi kinh nghiệm và áp dụng vào thực tế. Các case study này cho thấy rằng sự hợp tác giữa Fintech và ngân hàng có thể tạo ra những giá trị lớn cho cả hai bên và cho khách hàng.

4.1. Ví Dụ Về Hợp Tác Trong Lĩnh Vực Thanh Toán Số

Các ngân hàng thương mại có thể hợp tác với các công ty Fintech chuyên về thanh toán để cung cấp các dịch vụ thanh toán số tiện lợi và an toàn hơn cho khách hàng. Ví dụ, ngân hàng có thể tích hợp các ứng dụng Fintech thanh toán vào ứng dụng mobile banking của mình, hoặc hợp tác với Fintech để phát triển các giải pháp thanh toán mới cho các doanh nghiệp.

4.2. Hợp Tác Fintech Trong Cho Vay Tiêu Dùng Trực Tuyến

Fintech có thể giúp các ngân hàng thương mại mở rộng khả năng cho vay tiêu dùng trực tuyến, tiếp cận được nhiều khách hàng hơn và giảm chi phí hoạt động. Các ứng dụng Fintech có thể sử dụng trí tuệ nhân tạo (AI) và big data để đánh giá rủi ro tín dụng và đưa ra các quyết định cho vay nhanh chóng và chính xác.

4.3. Ứng Dụng Blockchain Trong Quản Lý Chuỗi Cung Ứng

Các ngân hàng thương mại có thể ứng dụng công nghệ blockchain để cải thiện hiệu quả quản lý chuỗi cung ứng và giảm thiểu rủi ro gian lận. Blockchain có thể giúp các bên tham gia trong chuỗi cung ứng theo dõi và xác minh thông tin về hàng hóa, thanh toán và các giao dịch khác một cách minh bạch và an toàn.

V. Rủi Ro Quy Định Quản Lý Thách Thức Khi Hợp Tác Với Fintech

Bên cạnh những cơ hội, sự hợp tác giữa ngân hàng thương mại và Fintech cũng đi kèm với những rủi ro và thách thức. Việc quản lý rủi ro và tuân thủ các quy định pháp lý là yếu tố then chốt để đảm bảo sự thành công và bền vững của mối quan hệ hợp tác này. Các quy định Fintech cần được tuân thủ để đảm bảo an toàn và bảo vệ quyền lợi của khách hàng.

5.1. Rủi Ro Liên Quan Đến An Ninh Mạng và Bảo Mật Dữ Liệu

Việc chia sẻ dữ liệu giữa ngân hàng thương mại và Fintech có thể làm tăng rủi ro an ninh mạng và bảo mật dữ liệu. Các ngân hàng cần đảm bảo rằng các đối tác Fintech của mình tuân thủ các tiêu chuẩn bảo mật cao nhất và có các biện pháp bảo vệ dữ liệu hiệu quả.

5.2. Rủi Ro Liên Quan Đến Tuân Thủ Quy Định và Pháp Luật

Các ngân hàng thương mại cần đảm bảo rằng các hoạt động của Fintech tuân thủ các quy định và pháp luật hiện hành, đặc biệt là trong lĩnh vực tài chính và ngân hàng. Việc vi phạm các quy định này có thể dẫn đến các hình phạt nghiêm khắc và ảnh hưởng đến uy tín của ngân hàng.

5.3. Thách Thức Trong Việc Đánh Giá và Quản Lý Rủi Ro Hoạt Động

Việc đánh giá và quản lý rủi ro hoạt động của Fintech có thể là một thách thức đối với các ngân hàng thương mại, đặc biệt là khi Fintech sử dụng các công nghệ mới và mô hình kinh doanh sáng tạo. Các ngân hàng cần phát triển các phương pháp và công cụ đánh giá rủi ro phù hợp để quản lý hiệu quả các rủi ro liên quan đến Fintech.

VI. Kết Luận Triển Vọng Tương Lai Của Ngân Hàng Trong Kỷ Nguyên Fintech

Sự phát triển của Fintech đã tạo ra những thay đổi sâu sắc trong ngành ngân hàng. Để tồn tại và phát triển trong kỷ nguyên số, các ngân hàng thương mại Việt Nam cần phải chủ động đổi mới, hợp tác với Fintech và tận dụng các cơ hội mà công nghệ mang lại. Tương lai của ngành ngân hàng sẽ được định hình bởi sự hợp tác và cạnh tranh giữa ngân hàng thương mại và Fintech.

6.1. Vai Trò Của Chính Phủ Trong Việc Hỗ Trợ Phát Triển Fintech

Chính phủ đóng vai trò quan trọng trong việc tạo ra một môi trường pháp lý thuận lợi cho sự phát triển của Fintech. Điều này bao gồm việc ban hành các quy định rõ ràng và minh bạch, hỗ trợ các hoạt động nghiên cứu và phát triển công nghệ, và khuyến khích sự hợp tác giữa ngân hàng thương mại và Fintech.

6.2. Đầu Tư vào Nâng Cao Trải Nghiệm Khách Hàng Ngân Hàng Số

Các ngân hàng thương mại cần tập trung vào việc nâng cao trải nghiệm khách hàng trong môi trường số. Điều này bao gồm việc cung cấp các dịch vụ tiện lợi, cá nhân hóa và an toàn, đồng thời xây dựng các kênh giao tiếp hiệu quả với khách hàng.

6.3. Xây Dựng Nguồn Nhân Lực Chất Lượng Cao Cho Ngân Hàng Số

Để thành công trong kỷ nguyên số, các ngân hàng thương mại cần xây dựng một đội ngũ nhân lực chất lượng cao, có kiến thức chuyên môn về công nghệ và tài chính, đồng thời có khả năng thích ứng nhanh chóng với những thay đổi của thị trường.

Nội dung chính

Bối cảnh và vấn đề nghiên cứu

Khóa luận tốt nghiệp cử nhân ngành Tài chính - Ngân hàng (Mã ngành: 7340201) của tác giả Quách Thị Ngọc Nhân, thực hiện tại Trường Đại học Ngân hàng Thành phố Hồ Chí Minh dưới sự hướng dẫn của TS. Đào Lê Kiều Oanh (năm 2018), tập trung phân tích tác động và thách thức từ làn sóng công nghệ tài chính (Fintech) đối với hệ thống ngân hàng thương mại tại Việt Nam.

Trong bối cảnh hội nhập kinh tế quốc tế và cuộc cách mạng công nghệ với các sáng kiến như điện toán đám mây và thực tế ảo, công nghệ tài chính đã hình thành và phát triển mạnh mẽ từ cột mốc năm 2008. Fintech được định nghĩa là sự kết hợp song song giữa dịch vụ tài chính và công nghệ thông tin, thúc đẩy việc đưa các ứng dụng công nghệ tiên tiến vào hoạt động bán lẻ và bán buôn. Sự bùng nổ của các doanh nghiệp khởi nghiệp Fintech đã tạo ra áp lực cạnh tranh trực tiếp, làm thay đổi cấu trúc ngành ngân hàng truyền thống, đòi hỏi các ngân hàng phải tăng cường đầu tư công nghệ, chuẩn hóa quy trình xử lý nội bộ và tái cơ cấu kênh phân phối dịch vụ.

Tại Việt Nam, tính đến giữa năm 2017 đã có hơn 40 công ty Fintech hoạt động (chủ yếu trong lĩnh vực thanh toán), với những đại diện được Tổ chức Tài chính Quốc tế (IFC) xếp vào top 100 công ty sáng tạo toàn cầu như MoMo và Trusting Social. Trong khi một bộ phận trong ngành tài chính nhìn nhận Fintech là mối đe dọa đối với ngân hàng truyền thống, nhiều quan điểm lại xem đây là thách thức có thể chuyển hóa thành cơ hội hợp tác nhằm nâng cao tính linh hoạt và tích hợp dịch vụ.

Mục tiêu nghiên cứu:

• Mục tiêu chung: Phân tích xu hướng phát triển gần đây trong lĩnh vực ngân hàng, nhận diện cơ hội và rủi ro do Fintech mang lại; từ đó đề xuất các giải pháp giúp các ngân hàng thương mại Việt Nam vượt qua thách thức và tận dụng tiềm năng hợp tác với các công ty Fintech.
• Mục tiêu cụ thể:
  1. Xác định các rủi ro chính ở cấp độ vi mô và vĩ mô đối với hệ thống ngân hàng liên quan đến sự phát triển của Fintech và các sáng kiến đổi mới tài chính.
  2. Phân tích thị trường Fintech để chỉ rõ xu hướng gia tăng cạnh tranh từ các tổ chức phi tài chính.
  3. Cung cấp các khuyến nghị thực tiễn cho ngân hàng thương mại nhằm củng cố vị thế và kiểm soát rủi ro công nghệ.
  4. Đề xuất các khuyến nghị cho cơ quan quản lý Nhà nước nhằm giảm thiểu rủi ro hệ thống và hoàn thiện môi trường pháp lý.

Câu hỏi nghiên cứu:

1. Thực trạng phát triển của các doanh nghiệp Fintech hiện nay tại Việt Nam diễn ra như thế nào?
2. Sự tham gia của các doanh nghiệp Fintech trên thị trường tài chính mang lại những tác động thực tế nào đến hoạt động của các ngân hàng thương mại truyền thống?
3. Những giải pháp và kiến nghị nào giúp hạn chế tác động tiêu cực, đồng thời hài hòa hóa sản phẩm dịch vụ giữa ngân hàng thương mại và doanh nghiệp Fintech?

Đối tượng và phạm vi nghiên cứu:

• Đối tượng nghiên cứu: Những thách thức và tác động tiêu cực mà làn sóng phát triển Fintech đặt ra đối với các ngân hàng thương mại.
• Phạm vi không gian: Tập trung khảo sát các công ty Fintech tiêu biểu (MoMo, 1Pay...) và các ngân hàng thương mại tại Việt Nam (Sacombank, ACB, MB...).
• Phạm vi thời gian: Đánh giá dữ liệu hoạt động của các tổ chức Fintech và hệ thống ngân hàng trong giai đoạn từ năm 2010 đến năm 2017.

---

Cơ sở lý thuyết và phương pháp

Khóa luận thiết lập hệ thống cơ sở lý luận dựa trên việc hệ thống hóa các khái niệm, quy định pháp luật và công trình nghiên cứu chuyên ngành trong và ngoài nước:

• Khái niệm và chức năng ngân hàng thương mại: Dẫn chiếu Luật các Tổ chức tín dụng do Quốc hội Việt Nam ban hành, cùng các nghiên cứu của Nguyễn Đăng Dộ (2009), Lê Thị Mận (2008), Nguyễn Duy Ngọc (2016). Ngân hàng thương mại được xác định là định chế trung gian tài chính thực hiện các nghiệp vụ: huy động vốn (tiền gửi không kỳ hạn, có kỳ hạn, tiết kiệm, phát hành giấy tờ có giá), cấp tín dụng (cho vay, bảo lãnh ngân hàng, bao thanh toán, chiết khấu/tái chiết khấu), mở tài khoản thanh toán và cung cấp dịch vụ trung gian tài chính.
• Lý thuyết phân đoạn thị trường ngân hàng: Kế thừa mô hình phân khúc khách hàng của Vietcombank (2018), chia hoạt động ngân hàng thành 3 nhóm: Khách hàng cá nhân, Khách hàng doanh nghiệp và Định chế tài chính.
• Lý thuyết về các giai đoạn phát triển Fintech: Áp dụng mô hình của Douglas W. Arner, Jànos Barberis và Ross P. Buckley (2015) phân chia lịch sử Fintech qua các thời kỳ: Giai đoạn 1 (1866–1967: Chuyển dịch từ Tương tự sang Kỹ thuật số), Giai đoạn 2 (1967–2008: Phát triển dịch vụ tài chính số truyền thống), Giai đoạn 3 (2008–nay: Dân chủ hóa dịch vụ tài chính số).
• Khung phân tích thách thức và định hướng chuyển đổi: Kế thừa nghiên cứu của In Lee và Yong Jae Shin (2017) về 6 thách thức quản trị trong Fintech (quản lý đầu tư, quản lý khách hàng, tích hợp công nghệ, bảo mật, quyền riêng tư, quản trị rủi ro) và 5 lộ trình ứng dụng công nghệ của Jason Conrad (2017).

Phương pháp nghiên cứu:

• Phương pháp định lượng và thống kê mô tả: Thu thập, tổng hợp và xử lý dữ liệu thứ cấp từ các báo cáo chuyên ngành, tổ chức thống kê quốc tế và đối chiếu với dữ liệu từ Eurostat.
• Phương pháp phân tích - tổng hợp: Phân tích nguyên nhân, cơ chế tác động của sản phẩm Fintech tới hoạt động ngân hàng, so sánh các nghiên cứu thực nghiệm trong nước (Đặng Công Thức, 2017; Đỗ Vũ Châu Thương, 2017; Lưu Hoài Hồng Ngọc, 2017) và quốc tế.
• Phương pháp so sánh lịch sử và đối chiếu đa quốc gia: So sánh cơ cấu thị phần trước và sau khi Fintech xuất hiện; nghiên cứu đối sánh kinh nghiệm quản lý và phát triển Fintech tại Trung Quốc, Singapore và Ấn Độ.
• Nguồn dữ liệu: Báo cáo của Topica Founder Institute (TFI), IFC, BBVA Research (2017), KPMG, PwC (FinTech Report 2017), ADB-MBI, World Bank, FinTech News Singapore (2017, 2018) và Vietcombank (2018).

---

Nội dung chính theo từng chương

Chương 1: Giới thiệu tổng quan nghiên cứu

Chương này trình bày lý do lựa chọn đề tài, tính cấp thiết của việc nghiên cứu ảnh hưởng từ làn sóng công nghệ tài chính đối với hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam. Tác giả xác lập hệ thống mục tiêu, câu hỏi nghiên cứu, phạm vi thời gian (2010–2017), không gian phân tích và phương pháp luận. Phần tổng quan tài liệu điểm lại các công trình nghiên cứu nổi bật: Đặng Công Thức (2017) chỉ ra mức tăng trưởng 21% trong 5 năm của mảng thanh toán số với dự báo đạt quy mô 1.366 tỷ USD vào năm 2020; Đỗ Vũ Châu Thương (2017) và Lưu Hoài Hồng Ngọc (2017) phân tích các rào cản của thanh toán tiền mặt và thẻ, qua đó khẳng định ưu thế cắt giảm chi phí và tối ưu hóa trải nghiệm của ví điện tử Fintech.

Chương 2: Cơ sở lý thuyết về Fintech và dịch vụ ngân hàng thương mại

Chương 2 hệ thống hóa lịch sử 65 năm phát triển công nghệ tài chính, từ sự xuất hiện của thẻ tín dụng (thập niên 1950), máy ATM (thập niên 1960), giao dịch chứng khoán số (thập niên 1970), kho dữ liệu ngân hàng (thập niên 1980), Internet/thương mại điện tử (thập niên 1990) đến các giải pháp số hóa thế kỷ 21.

Tác giả phân tích các phân khúc và sản phẩm Fintech điển hình trên thế giới:

• Ví điện tử: Mô hình PayPal (thành lập 1998, hỗ trợ 26 loại tiền tệ, hơn 160 triệu tài khoản tại hơn 200 thị trường).
• Tiền kỹ thuật số: Bitcoin (ra đời 2009 trên giao thức mạng ngang hàng P2P; đến năm 2017 có hơn 120.000 doanh nghiệp chấp nhận thanh toán như Dell, Microsoft và khoảng 900 máy ATM Bitcoin toàn cầu).
• Chuyển tiền quốc tế ngang hàng: TransferWise (thành lập 2011, xử lý hơn 800 triệu GBP giao dịch mỗi tháng, tích hợp cùng Apple Pay và Facebook Messenger).
• Cho vay ngang hàng (P2P Lending): Lending Club (thành lập 2015 tại Mỹ, giải ngân lũy kế 16 tỷ USD).
• Gọi vốn cộng đồng (Crowdfunding): Kickstarter (thành lập 2009, huy động thành công hơn 2,8 tỷ USD cho 280.000 dự án từ gần 10 triệu người đóng góp).
• Môi giới và so sánh tài chính: GoBear (thành lập 2015 tại Singapore, phục vụ hơn 4 triệu người dùng so sánh bảo hiểm, thẻ tín dụng, khoản vay).
• Giao dịch chứng khoán miễn phí: Robinhood (ra đời 2013, thu hút hơn 1 triệu khách hàng với quy mô giao dịch đạt gần 100 triệu USD).

Về tác động thay đổi cấu trúc, dẫn số liệu từ OECD (2017), tự động hóa đe dọa thay thế hoàn toàn 9% việc làm hiện tại, 47% việc làm tại Mỹ có nguy cơ biến mất và 30% công việc đòi hỏi phải tái định hình kỹ năng. Tại Nhật Bản, Tập đoàn Tài chính Mizuho công bố kế hoạch cắt giảm 19.000 việc làm và 800 chi nhánh trong 10 năm để chuyển dịch sang tự động hóa và tư vấn khách hàng qua trí tuệ nhân tạo (AI).

Phân khúc dịch vụ	Tỷ trọng năm 2016 (%)	Tỷ trọng năm 2017 (%)
Quản lý tài sản (Asset management)	30	32
Giao dịch thanh toán (Payment transaction)	22	25
Cho vay (Loan)	29	22
Bảo hiểm (Insurance)	7	7
Các lĩnh vực khác (Chứng khoán, đầu tư...)	12	14

(Nguồn: Tổng hợp từ báo cáo KPMG trong khóa luận)

Về mối quan hệ tại Việt Nam, theo BBVA Research (2017), Việt Nam có dân số 92,5 triệu người (2016), tỷ lệ tiếp cận Internet đạt trên 48%, nhưng chỉ 30% dân số có tài khoản ngân hàng và 2% sử dụng thẻ tín dụng. Theo Ngân hàng Thế giới (World Bank), khoảng trống tiếp cận dịch vụ tài chính tại Việt Nam còn rất lớn: 6,2 triệu người trưởng thành không thể tiếp cận do khoảng cách quá xa; 2,2 triệu người do chi phí quá đắt đỏ; 2,3 triệu người không thể mở tài khoản và 1,1 triệu người không dùng vì thiếu sự tin tưởng.

Báo cáo của Topica Founder Institute (TFI) cho biết năm 2016 lĩnh vực tài chính tại Việt Nam huy động được 129 triệu USD vốn đầu tư mạo hiểm; tổng giá trị các thương vụ startup đạt 205 triệu USD (tăng gần 46% so với mức 37 triệu USD năm 2015). Năm 2017, vốn đầu tư vào Fintech Việt Nam tăng gấp đôi, đạt 291 triệu USD với 92 thương vụ.

Doanh nghiệp Fintech	Nhà đầu tư	Số vốn đầu tư ghi nhận
MoMo	Standard Chartered & Goldman Sachs	28,0 triệu USD
VNPT E-pay	UTC Investments	33,8 triệu USD
Appota	Korea Investment Partners & Mirae Asset Venture	10,0 triệu USD
OnOnPay	Gobi Partners	800 nghìn USD

(Nguồn: Số liệu ghi nhận trong Chương 2 khóa luận)

Cơ cấu phân khúc thị trường Fintech tại Việt Nam (theo FinTech News Singapore) được ghi nhận với sự áp đảo của mảng thanh toán di động:

Phân khúc Fintech tại Việt Nam	Tỷ lệ chiếm lĩnh (%)
Thanh toán di động (Mobile Payments)	53
Hệ thống quản lý & Hỗ trợ POS (POS & Management system)	11
Tiền mã hóa / Blockchain	11
Cho vay (Lending / P2P)	7
Quản lý tài chính cá nhân (Personal finance)	7
Gọi vốn cộng đồng (Crowdfunding)	4
Các dịch vụ khác	7

Đến đầu năm 2018, Ngân hàng Nhà nước Việt Nam đã cấp Giấy phép hoạt động cung ứng dịch vụ trung gian thanh toán cho 27 tổ chức phi ngân hàng (gồm NAPAS, VNPay, MoMo, Payoo, ZaloPay, ECPay, VNPT Epay, BaoKim, Vimo, VTC Pay, Moca, FPT Wallet, OnePay, WePay, NganLuong.vn, 1Pay, VNPT Pay, Monpay, Viettel, VINATTI, VinaPay...).

Khóa luận phân tích 3 thách thức cốt lõi mà ngân hàng thương mại đối mặt:

1. Quản lý khách hàng: Thói quen phân tán dịch vụ (sử dụng PayPal cho thanh toán doanh nghiệp, MoMo cho cá nhân) và áp lực cạnh tranh từ các công cụ tư vấn tự động (Robot consulting) với chi phí thấp và hoạt động 24/7.
2. Tích hợp công nghệ: Khó khăn trong việc kết nối hệ thống ngân hàng cốt lõi (Core Banking) cũ kỹ với các nền tảng công nghệ mới, đòi hỏi vốn đầu tư thông qua quỹ đầu tư mạo hiểm và vườn ươm khởi nghiệp.
3. An ninh và bảo mật thông tin: Nguy cơ rò rỉ dữ liệu nhạy cảm trên thiết bị di động, phần mềm thanh toán trung gian và trách nhiệm pháp lý khi xảy ra vi phạm bảo mật dữ liệu khách hàng.

Bên cạnh đó, tác giả phân tích bài học quốc tế:

• Trung Quốc: Xây dựng hệ sinh thái thanh toán số toàn diện dựa trên mã QR (Alibaba, WeChat Pay), kết hợp nâng cấp hạ tầng mạng (triển khai 5G của Huawei) và hệ thống định danh cá nhân (ID system) phục vụ phòng chống rửa tiền. Đến năm 2017, Trung Quốc ghi nhận 500 triệu người dùng thanh toán điện tử qua thiết bị di động với tổng giá trị xử lý đạt 5.000 tỷ USD.
• Singapore: Cơ quan Tiền tệ Singapore (MAS) thiết lập cơ chế thử nghiệm pháp lý (Regulatory Sandbox), thành lập Văn phòng Fintech (Fintech Office) và trung tâm tài chính thử nghiệm công nghệ cao, hỗ trợ vốn cho các công ty khởi nghiệp có định hướng rõ ràng.
• Ấn Độ: Chiến dịch phi tiền mặt hóa năm 2016 (hủy lưu thông tiền mệnh giá 500 và 1.000 rupee), Công ty Thanh toán Quốc gia Ấn Độ (NPCI) triển khai Giao diện Thanh toán Hợp nhất (UPI) và hệ thống thanh toán tức thời IMPS (xử lý giao dịch 24/7, tăng trưởng 160% từ 26 triệu giao dịch năm 2016 lên 67 triệu giao dịch vào tháng 3/2017).

Chương 3: Thách thức đối với các ngân hàng thương mại tại Việt Nam trong bối cảnh Fintech phát triển

Chương 3 tập trung phân tích thực trạng thị trường nội địa. Tác giả dẫn chứng báo cáo của ADB-MBI cho thấy 72% mô hình kinh doanh của các doanh nghiệp Fintech tại Việt Nam đòi hỏi sự liên kết và phối hợp trực tiếp với các ngân hàng thương mại.

Khóa luận phân tích 3 nhóm nguyên nhân chính dẫn đến khó khăn của các ngân hàng thương mại Việt Nam:

1. Khung pháp lý Nhà nước chưa hoàn thiện: Cơ chế chính sách dành cho các mô hình tài chính mới, công nghệ chuỗi khối và cấp phép dịch vụ thử nghiệm còn thiếu đồng bộ, chưa có hành lang pháp lý thử nghiệm (Sandbox) hoàn chỉnh như các quốc gia phát triển.
2. Hạ tầng công nghệ thông tin của ngân hàng chưa đủ tiên tiến: Hệ thống công nghệ tại nhiều ngân hàng còn phân mảnh, chi phí đầu tư chuyển đổi lớn, khả năng tương thích với các giải pháp phần mềm mở của các startup Fintech còn hạn chế.
3. Hạn chế về năng lực quản trị và kỹ năng lãnh đạo tổ chức: Đội ngũ nhân lực quản lý truyền thống chậm thích ứng với môi trường số hóa; tư duy kinh doanh còn đặt nặng kênh phân phối vật lý tại quầy thay vì mở rộng mô hình phân phối số B2C và tự động hóa khối vận hành back-office.

Chương 4: Khuyến nghị và giải pháp phát triển cho ngân hàng thương mại và thị trường Fintech

Trên cơ sở thực trạng và kinh nghiệm đúc kết từ Trung Quốc, Singapore, Ấn Độ, tác giả đề xuất nhóm giải pháp định hướng hợp tác song phương:

• Đối với Ngân hàng Nhà nước và Chính phủ:
  • Khẩn trương xây dựng và ban hành khung pháp lý thử nghiệm (Regulatory Sandbox) theo hình mẫu Singapore, tạo không gian an toàn cho các ý tưởng công nghệ tài chính sáng tạo vận hành dưới sự giám sát.
  • Hoàn thiện cơ sở dữ liệu định danh khách hàng điện tử quốc gia để tăng cường an ninh mạng, chống rửa tiền và tài trợ khủng bố tương tự bài học Trung Quốc.
  • Hoàn thiện cơ chế cấp phép dịch vụ trung gian thanh toán và chính sách khuyến khích thanh toán không dùng tiền mặt.
• Đối với các ngân hàng thương mại:
  • Chủ động bắt tay hợp tác chiến lược với các doanh nghiệp Fintech thay vì xem đây là đối thủ đối đầu trực tiếp, tận dụng thế mạnh mạng lưới dữ liệu và tính linh hoạt của Fintech để khai thác tệp khách hàng chưa có tài khoản ngân hàng.
  • Tái cơ cấu kênh phân phối dịch vụ khách hàng (B2C), nâng cấp ứng dụng Mobile Banking kết hợp liên kết ví điện tử, thanh toán hóa đơn, tiện ích tiêu dùng.
  • Tăng cường tiêu chuẩn hóa và tự động hóa quy trình nghiệp vụ nội bộ (Back-office), đầu tư nâng cấp hạ tầng công nghệ thông tin và áp dụng các giải pháp bảo mật nâng cao.
  • Đổi mới công tác đào tạo nhân sự, bồi dưỡng kỹ năng lãnh đạo số và quản trị rủi ro công nghệ.
• Đối với các doanh nghiệp Fintech:
  • Chủ động tuân thủ quy định pháp lý của Ngân hàng Nhà nước, minh bạch hóa quy trình vận hành và cam kết bảo vệ dữ liệu cá nhân của người dùng.
  • Tận dụng bề dày kinh nghiệm nghiệp vụ, nguồn lực vốn và uy tín thương hiệu của các ngân hàng để phát triển các sản phẩm tài chính chuyên sâu và mở rộng quy mô thị trường.

---

Kết quả và đóng góp

• Kết quả thực tiễn: Khóa luận đã hệ thống hóa số liệu về bức tranh thị trường Fintech Việt Nam giai đoạn 2010–2017: quy mô đầu tư đạt 291 triệu USD (2017), danh mục 27 tổ chức phi ngân hàng được cấp phép trung gian thanh toán, cơ cấu phân khúc với 53% thuộc về thanh toán di động.
• Làm rõ cơ chế quan hệ giữa ngân hàng và Fintech: Dẫn chứng dữ liệu từ ADB-MBI xác nhận 72% mô hình Fintech tại Việt Nam cần hợp tác với ngân hàng; khẳng định quan hệ giữa hai bên mang tính chất cộng hưởng (synergy) thay vì triệt tiêu lẫn nhau (Phan Thanh Sơn, 2016). Ngân hàng hỗ trợ Fintech về hành lang tuân thủ pháp lý, năng lực tài chính và kinh nghiệm chuyên môn; ngược lại, Fintech giúp ngân hàng giải quyết bài toán tiếp cận hơn 70% dân số chưa có tài khoản.
• Đóng góp về mặt giải pháp: Tổng hợp bài học kinh nghiệm quốc tế có tính tương đồng cao (Trung Quốc về thanh toán QR/ID hệ thống; Singapore về Sandbox và Fintech Office; Ấn Độ về hạ tầng thanh toán UPI/IMPS); từ đó đưa ra hệ thống kiến nghị đồng bộ cho 3 chủ thể: Cơ quan quản lý Nhà nước, Ngân hàng thương mại và Doanh nghiệp Fintech.

---

Hạn chế và hướng nghiên cứu tiếp

• Hạn chế: Nghiên cứu được thực hiện trong thời gian ngắn và nguồn dữ liệu công khai về các chỉ số tài chính nội bộ, mức độ tác động cụ thể đến lợi nhuận ròng của các ngân hàng thương mại tại Việt Nam còn hạn chế; một số số liệu phụ thuộc vào báo cáo tổng hợp thứ cấp của các tổ chức quốc tế (KPMG, PwC, TFI, WB).
• Hướng nghiên cứu tiếp: Tiếp tục đào sâu phân tích định lượng về hiệu quả tài chính của mô hình liên kết ngân hàng - Fintech khi hành lang pháp lý Sandbox chính thức được triển khai; khảo sát mở rộng mức độ chấp nhận công nghệ của khách hàng đối với các sản phẩm tài chính phức tạp ngoài thanh toán (như P2P Lending, Robo-advisors, bảo hiểm Insurtech).

---

Giá trị tham khảo

• Đối tượng thụ hưởng: Sinh viên, học viên chuyên ngành Tài chính - Ngân hàng, Công nghệ tài chính, Hệ thống thông tin quản lý và các nhà nghiên cứu quan tâm đến sự chuyển dịch mô hình kinh doanh ngân hàng truyền thống trước làn sóng số hóa.
• Nội dung giá trị:
  • Bảng tổng hợp chi tiết 27 tổ chức phi ngân hàng được cấp phép dịch vụ trung gian thanh toán tại Việt Nam tính đến đầu năm 2018.
  • Hệ thống dữ liệu đối sánh cơ cấu dịch vụ Fintech toàn cầu (KPMG) và số liệu đầu tư khởi nghiệp tài chính (TFI, BBVA Research).
  • Khung phân tích kinh nghiệm quốc tế từ Trung Quốc, Singapore và Ấn Độ về chính sách tiền tệ và khung thử nghiệm pháp lý Sandbox.

---

Câu hỏi thường gặp

1. Theo số liệu trong khóa luận, cơ cấu thị phần các phân khúc Fintech tại Việt Nam được phân bổ như thế nào?
Theo số liệu từ FinTech News Singapore được trích dẫn trong Chương 2, mảng Thanh toán di động (Mobile Payments) chiếm thị phần lớn nhất với 53%. Tiếp theo là Hệ thống quản lý & Hỗ trợ POS (11%), Tiền mã hóa/Blockchain (11%), Cho vay (7%), Quản lý tài chính cá nhân (7%), Các dịch vụ khác (7%) và Gọi vốn cộng đồng (4%).

2. Báo cáo của ADB-MBI đưa ra con số nào về mối quan hệ hợp tác giữa Fintech và ngân hàng tại Việt Nam?
Báo cáo của ADB-MBI khẳng định có đến 72% mô hình kinh doanh mà các doanh nghiệp Fintech tại Việt Nam đang theo đuổi đòi hỏi phải có sự hợp tác trực tiếp từ các ngân hàng thương mại để cùng cung ứng dịch vụ đến khách hàng.

3. Kinh nghiệm xây dựng khung thử nghiệm pháp lý (Regulatory Sandbox) của Singapore được tác giả đề cập ra sao?
Cơ quan Tiền tệ Singapore (MAS) đã thiết lập khung pháp lý Sandbox nhằm dỡ bỏ các rào cản hành chính, cho phép các doanh nghiệp Fintech tự do thử nghiệm các mô hình sáng tạo trong một không gian kiểm soát an toàn mà không bị ràng buộc ngay lập tức bởi toàn bộ văn bản pháp luật hiện hành; đồng thời thành lập Văn phòng Fintech (Fintech Office) để hỗ trợ gọi vốn và vận hành.

4. Ba nguyên nhân chính dẫn đến khó khăn của các ngân hàng thương mại Việt Nam trước làn sóng Fintech là gì?
Chương 3 của khóa luận chỉ rõ 3 nguyên nhân cốt lõi gồm: (1) Khung pháp lý của Nhà nước chưa hoàn thiện đồng bộ; (2) Cơ sở hạ tầng công nghệ thông tin của ngân hàng chưa đủ tiên tiến và khó tích hợp; (3) Hạn chế về năng lực quản trị và kỹ năng chuyển đổi số của đội ngũ lãnh đạo tổ chức.

---

Kết luận

Khóa luận tốt nghiệp của tác giả Quách Thị Ngọc Nhân đã phản ánh toàn diện thực trạng phát triển của thị trường Fintech tại Việt Nam giai đoạn 2010–2017 và những áp lực chuyển đổi đặt ra cho hệ thống ngân hàng thương mại. Nghiên cứu khẳng định xu hướng tất yếu của thị trường tài chính hiện đại là sự cộng hưởng, hợp tác chiến lược giữa ngân hàng và các công ty công nghệ thay vì cạnh tranh loại trừ. Các bài học kinh nghiệm từ Trung Quốc, Singapore và Ấn Độ được tổng hợp trong công trình cung cấp cơ sở tham khảo thực tiễn có giá trị cho cả cơ quan quản lý nhà nước lẫn các định chế tài chính trong việc xây dựng lộ trình chuyển đổi số và hoàn thiện hành lang pháp lý.

Trích đoạn nội dung tài liệu

MINISTRY OF EDUCATION AND TRAINING STATE BANK OF VIET NAM BANKING UNIVERSITY OF HO CHI MINH CITY QUACH THI NGOC NHAN ANALYZING THE CHALLENGES THAT THE COMMERCIAL BANKS IN VIETNAM HAVE TO FACE WHEN THE FINTECH BUSINESS INCREASINGLY DEVELOPING BACHELOR THESIS SPECIALITY: FINANCIAL BANKING CODER: 7340201 HO CHI MINH CITY, 2018 MINISTRY OF EDUCATION AND TRAINING STATE BANK OF VIET NAM BANKING UNIVERSITY OF HO CHI MINH CITY QUACH THI NGOC NHAN ANALYZING THE CHALLENGES THAT THE COMMERCIAL BANKS IN VIETNAM HAVE TO FACE WHEN THE FINTECH BUSINESS INCREASINGLY DEVELOPING BACHELOR THESIS SPECIALITY: FINANCIAL BANKING CODER: 7340201 ADVISOR PHD. DAO LE KIEU OANH HO CHI MINH CITY, 2018 i COMMENTS OF THE ADVISOR. Ho Chi Minh City, …………20… Advisor ii COMMENTS OF APPROVAL COUNCIL. Ho Chi Minh City, …… …… 201… Moderator of the council iii ABSTRACT The world is experiencing rapid innovation from technology, with breakthrough initiatives such as cloud computing, virtual reality technology,.

In the trend of international economic integration as today. These achievements are widely applied throughout the world and not just in Vietnam. The application of modern technology, applying the most advanced technology in the financial field is called Fintech. The year 2008 marked a new era of Fintech, Fintech definitions appeared and popular all over the world.

Fintech is today considered as the combination of the financial services and information technology together in parallel. This era is defined not by the financial product or services provided but defined by quickly put into practice the advanced technology application on retail and wholesale operations. The development of the FinTech was led by start-up businesses, and this led to challenges for financial institutions in the world, especially the challenge of balance between the benefits of innovation and the risks can occurs when applied the new methods. The year 2008 marked a new era of Fintech, Fintech definitions appeared and popular all over the world.

Fintech is today considered as the combination of the financial services and information technology together in parallel. This era is defined not by the financial product or services provided but defined by quickly put into practice the advanced technology application on retail and wholesale operations. The development of the FinTech was led by start-up businesses, and this led to challenges for financial institutions in the world, especially the challenge of balance between the benefits of innovation and the risks can occurs when applied the new methods. In global, Fintech was appeared in 1980s and developed strongly and stably, bring tremendous profits for major companies and contribute greatly to the development of the countries.

In addition, in middle of the year 2017 in Vietnam, there are more than 40FinTech companies are primarily active in the field of iv payments and had the strongly impressive marks. According to the IFC, in the year 2017, MoMo (specializing in the field of payment) and Trusting Social (specializing in lending) in the top 100 innovative companies and towards the comprehensive financial solutions in worldwide. With two companies of Vietnam in this list are world popular names such as TransferWise (specializing in the field of payment), Ant Financial (specializing in payment, financial plan, savings, loan). The rising rapidly of Fintech has changed the business landscape in banking asking for more innovative solutions.

These recent tendencies require the banks to increase investment in Fint ech, rethink service distribution channels, especially the business-to-consumers models, increase further standardization of back-office functions, etc. Some members of the financial services industry see the boom in FinTech as a threat to traditional banking industry. Others believe that FinTech has become a challenge that can be turned into an opportunity as it provides more flexibility, better functionality in some areas, and aggregation of services. Overall, this is the reason why I choose: “ANALYZING THE CHALLENGES THAT THE COMMERCIAL BANKS IN VIETNAM HAVE TO FACE WHEN THE FINTECH BUSINESS INCREASINGLY DEVELOPING” to be my graduation thesis.

The aim of this thesis is to analyze the recent trends in banking, identifying opportunities and risks of FinTech for banks. A timely integration of FinTech into business allows banks to get an advantage in growing competition. Thereby proposing petitions and solutions to help commercial banks overcome the challenges in advance of the rapidly developing of the Fintech companies. Identified the main risks related to development of FinTech and financial innovations the banks are exposed to on the micro- and macrolevel.

Recommendations for regulators and banks to ensure reduction of risks associated with development of FinTech. Analysis of FinTech market has shown growing competition, including from nonfinancial institutions. Providing practical recommendations to commercial banks for strengthening the position in financial v innovations and controlling the risks associated with introduction of financial innovations. Analytical methods to analyze the causes and effects of Fintech on the bank, compare those analyzes with previous research at home and abroad.

Next, analyze and synthesize solutions from previous studies, find solutions suitable to the economic model and development trends in Vietnam and answer the question "What are the actual developments of FinTech nowadays in Vietnam?''. and synthesize solutions from previous studies, find solutions suitable to the economic model and development trends in Vietnam and answer the question "What solution to harmonize Fintech's products and services?" The thesis is divided into 4 chapters: CHAPTER 1 Introduction: Brief description about reason for choosing the topic; Research objectives of the project, Object and scope of the study; Research Methods; Information of the research contribution; Research structure; Literature review. CHAPTER 2: Theoretical basis about Fintech and Banking services. Summary of the Fintech theoretical basis; The appearance of Fintech; Key segments of Fintech; Typical products; Impacts from Fintech changing the financial landscape; Definition of commercial banks; Financial services of commercial banks.

From these comparisons, readers can visualize the similarities in products and services that help Fintech become a competitor to the Bank in the future. Through chapter 3, the author will highlight the advantages of Fintech that will make the Bank will have difficulties in the future and the causes of those difficulties. CHAPTER 3: Challenges that commercial banks in Vietnam have to face when the Fintech business increasingly developing. The Current Situation and Development Trend of Fintech in Vietnam and Banks' Difficulties Presentation of Fintech developments in Vietnam; Development trend of Fintech; Difficulties of banks and their causes which covers 3 aspects: Demographic, Technology and distribution channels and products CHAPTER 4: Recommendations To help banks develop in line with new technology trends.

Proposing some recommendations to the Government and solutions for commercial banks; Some recommendations for Fintech business. The author is based on the real situation in vi chapter 3 about trends and developments of the current Fintech companies in Vietnam as well as the available knowledge and some surveys by other authors. related to the same owner so that some recommendations can be made to enable the Bank and Fintech companies to cooperate bilaterally. That requires a great deal of effort from the banks, with the help of the State having solid development strategies in the future to be able to achieve the same results as your country in the area where the author Please refer to the lessons learned.

The essay highlights the basic theories of Fintech companies, services of Fintech as well as banks, highlighting the current situation, how the development direction of the Fintech companies have impact on how to banking services. Through this, the author proposes recommendations that primarily establish co- operative relationships between banks and Fintech companies so that both of these financial actors can further develop and contribute to the economy. Besides, this thesis also mentions lessons learned from China, Singapore and India, countries experiencing difficulties like Vietnam, so that the Government and banks in Vietnam can refer and improve the finance industry. The author hopes that this thesis will serve as a reference for further research purposes on the subject of the latter and to provide Fintech and the bank with a more positive overview about each other in this competitive market.

However, due to short study time and limited knowledge, this essay may have g the valuable and useful inevitably mistakes. I hopefully look forward to reviewing comments of the teachers in the Council as well as the readers Author Quách Thị Ngọc Nhân vii SUMMARY Along with the development of the market economy, the demand of customers in the financial sector has also increased. Historically, banks and financial institutions have played an important role in providing financial services to their guests. However, the world is witnessing a technological revolution coming from a new financial institution - Fintech.

With financial products with its outstanding advantages, Fintech has soon got its own development market and more potential in the future. This is causing difficulties for current financial institutions in acquiring customers, so banks are the largest financial institution in the financial sector needing to devise a wise plan to face challenges for Fintech companies and maintaining their position in the market. This essay offers solutions to promote harmonious cooperation between Fintech companies and banks, with the necessary help from the State. From this partnership, the bank can improve operational efficiency and meet customers' needs with new products and services.

In addition, the thesis also discusses lessons from China, Singapore, India, countries that have experienced difficulties like Vietnam, for the completion and development of the financial sector of State and bank in Vietnam. viii PLEDGE I reaffirm the thesis "ANALYZING THE CHALLENGES THAT THE COMMERCIAL BANKS IN VIETNAM HAVE TO FACE WHEN THE FINTECH BUSINESS INCREASINGLY DEVELOPING " is my own article. This thesis has never been submitted for graduation at any university. This thesis is the author's own work, the research results are honest, in which there are no previously published content or the content made by others except the quotes full source in the thesis.

I will take full responsibility for my pledge. Author Quách Thị Ngọc Nhân ix THANK YOU First of all, I would like to express my sincere thanks to the instructor of PhD. Dao Le Kieu Oanh dedicated her knowledge and supported her during the completion of my thesis. Next, I would also like to thank the teachers of Ho Chi Minh City University of Banking for opening up many opportunities for me to improve myself and at the same time create all the conditions for us to implement the project.

Finally, I would like to thank my family and friends, my loved ones who have always helped and encouraged me in the previous time. With the effort and desire to complete the graduation thesis, but due to the limited time of the study, the article could not avoid shortcomings, I would like to receive comments and contributions from teachers to The topic is completed and has higher practical value. Thank you sincerely, Author Quách Thị Ngọc Nhân x CONTENTS CHAPTER 1: INTRODUCTION .4 Subject and the Scope .6 Information of the research contribution .7 CHAPTER 2: THEORETICAL BASIS ABOUT FINTECH AND BANKING SERVICES .1 The appearance of FinTech in financial market .1 The main segment and products of the FinTech.2 The impacts from FinTech changing financial background .2 The theoretical basis of commercial banks .1 The appearance of commercial banks.2 The main segments of commercial banks .3 The financial services of commercial banks.4 How to the commercial banks affect on financial institutions .3 The relationship between FinTech and commercial banks in Vietnam .4 Challenges for commercial banks when the FinTech business appeared and rapidly developing.5 The experiences of foreign commercial banks in competition and integration cooperating with Fintech.38 xi CHAPTER 3: CHALLENGES THAT COMMERCIAL BANKS IN VIETNAM HAVE TO FACE WHEN THE FINTECH BUSINESS INCREASINGLY DEVELOPING .1 Developments trend of FinTech in Vietnam .2 Opportunities and challenges from Fintech Wave in Vietnam .1 Opportunities from Fintech industry .2 Difficulties that banks have to face .3 Reasons cause difficulties for commercial banks .1 The State Legal framework is not fully worked-out.2 The IT infrastructure of the banks has not advanced enough yet .