BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƢỚC VIỆT NAM TRƢỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP.HỒ CHÍ MINH DƢƠNG THỊ LY A CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƢỞNG ĐẾN SỰ ỔN ĐỊNH TÀI CHÍNH CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI TẠI VIỆT NAM GIAI ĐOẠN 2012 - 2021 KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP CHUYÊN NGÀNH: TÀI CHÍNH - NGÂN HÀNG MÃ SỐ: 7340201 TP. HỒ CHÍ MINH, NĂM 2022 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƢỚC VIỆT NAM TRƢỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP.HỒ CHÍ MINH DƢƠNG THỊ LY A CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƢỞNG ĐẾN SỰ ỔN ĐỊNH TÀI CHÍNH CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI TẠI VIỆT NAM GIAI ĐOẠN 2012 - 2021 KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP CHUYÊN NGÀNH: TÀI CHÍNH - NGÂN HÀNG MÃ SỐ: 52340201 NGƢỜI HƢỚNG DẪN KHOA HỌC TS. NGÔ VĂN TUẤN TP. HỒ CHÍ MINH, NĂM 2022 i TÓM TẮT Hệ thống các NHTM có vai trò là trung gian tài chính rất quan trọng trong nền kinh tế, Ďặc biệt ở tại các quốc có thị trƣờng tài chính Ďang phát triển nhƣ Việt Nam hiện nay. Chính vì thế, sự ổn Ďịnh tài chính của hệ thống ngân hàng luôn là ƣu tiên hàng Ďầu trong quá trình hoạch Ďịnh chính sách của Ďất nƣớc. Để Ďánh giá, Ďòi hỏi phải có một phƣơng pháp Ďo lƣờng, nhận biết sự ổn Ďịnh tài chính này. Cho Ďến thời Ďiểm hiện tại, hệ số Z-score Ďƣợc xem là một phƣơng pháp Ďo lƣờng, Ďánh giá ổn Ďịnh tài chính của các NHTM Ďƣợc nhiều nhà nghiên cứu và nhà kinh tế học sử dụng. Mục Ďích chính của nghiên cứu này Ďánh giá sự ổn Ďịnh của các NHTM Việt Nam thông qua biến Ďộng của hệ số Z-score; Ďồng thời xác Ďịnh và ƣớc lƣợng các nhân tố chính ảnh hƣởng Ďến sự ổn Ďịnh tài chính của các NHTM Việt Nam trong giai Ďoạn từ năm 2012 Ďến 2021. Nghiên cứu sử dụng các phƣơng pháp hồi quy Ďịnh lƣợng nhƣ hồi quy Pooled OLS, FEM, REM và FGLS Ďể xây dựng mô hình. Kết quả cho thấy mô hình nghiên cứu cuối cùng bao gồm năm biến có ý nghĩa thống kê, Ďó là quy mô ngân hàng, tỷ lệ dƣ nợ trên tổng tài sản, tỷ lệ dự phòng rủi ro tín dụng, tốc Ďộ tăng trƣởng GDP hằng năm và tỷ lệ lạm phát. Trên cơ sở các kết quả Ďạt Ďƣợc, tác giả Ďã tiến hành Ďề xuất các kiến nghị liên quan nhằm nâng cao sự ổn Ďịnh của các NHTM nói riêng và hệ thống tài chính Việt Nam nói chung trong tƣơng lai. ii ABSTRACT The system of commercial banks plays a very important role as financial intermediaries in the economy, especially in countries with developing financial markets like Vietnam today. Therefore, the financial stability of the banking system is always a top priority in the policy-making process of the country. To assess this requires a method of measuring, recognizing this financial stability. Up to the present time, the Z-score is considered a method of measuring and assessing the financial stability of commercial banks used by many researchers and economists. The main purpose of this study is to evaluate the stability of Vietnamese commercial banks through the fluctuation of the Z-score; simultaneously identify and estimate the main factors affecting the financial stability of Vietnamese commercial banks in the period from 2012 to 2021. The study uses quantitative regression methods such as Pooled OLS regression, FEM, REM and FGLS for model building. The results show that the final research model includes five statistically significant variables, which are bank size, ratio of outstanding loans to total assets, ratio of provisions for credit risk, annual GDP growth rate, etc. year and the inflation rate. Based on the obtained results, the author has proposed related recommendations to improve the stability of commercial banks in particular and Vietnam's financial system in general in the future. iii LỜI CAM ĐOAN Tác giả xin cam Ďoan, bài nghiên cứu với Ďề tài “Các nhân tố ảnh hưởng đến sự ổn định tài chính của các ngân hàng thương mại tại Việt Nam giai đọan 2012 - 2021” là công trình nghiên cứu của tác giả. Kết quả trong bài nghiên cứu là hoàn toàn trung thực, các thông tin và nội dung tác giả tham khảo Ďều Ďƣợc trích dẫn nguồn Ďầy Ďủ. Hồ Chí Minh, tháng 6 năm 2022 Tác giả Dƣơng Thị Ly A iv LỜI CẢM ƠN Lời Ďầu tiên, tác giả xin gửi lời cảm ơn chân thành Ďến quý thầy cô của trƣờng Đại học Ngân hàng TP. Hồ Chí Minh Ďã trang bị nền tảng kiến thức vững chắc cho tác giả trong suốt quá trình học tập tại trƣờng. Tác giả cũng xin gửi lời cảm ơn chân thành nhất Ďến giảng viên hƣớng dẫn, Tiến sỹ Ngô Văn Tuấn. Thầy luôn nhiệt tình chỉ bảo trong những ngày Ďầu tác giả chuẩn bị làm khóa luận cho Ďến khi hoàn thành. Thầy cũng rất tận tâm trong quá trình sửa bài và góp ý giúp bài nghiên cứu của tác giả Ďƣợc hoàn thiện hơn. Bên cạnh Ďó, trong suốt quá trình thực hiện khóa luận, thầy cũng luôn Ďộng viên và luôn tạo Ďiều kiện tốt nhất Ďể tác giả có thể hoàn thành bài khóa luận của mình. Tác giả cũng xin cảm ơn gia Ďình và bạn bè, những ngƣời luôn Ďộng viên và hỗ trợ tác giả trong suốt quá trình thực hiện khóa luận. Trong quá trình thực hiện khóa luận, do sự hạn hẹp về kiến thức cũng nhƣ sự giới hạn của thời gian, bài nghiên cứu sẽ không tránh khỏi những thiếu sót. Do Ďó, tác giả mong quý thầy cô nhiệt tình góp ý Ďể tác giả hoàn thiện hơn nữa bài nghiên cứu này. Trân trọng cảm ơn! TP. Hồ Chí Minh, tháng 6 năm 2022 Tác giả Dƣơng Thị Ly A v MỤC LỤC TÓM TẮT .ii LỜI CAM ĐOAN . iii LỜI CẢM ƠN .iv DANH MỤC CHỮ VIẾT TẮT. viii DANH MỤC BẢNG .ix DANH MỤC BIỂU ĐỒ . x CHƢƠNG 1: TỔNG QUAN VỀ NGHIÊN CỨU .1 Tính cấp thiết của Ďề tài .2 Mục tiêu nghiên cứu .1 Mục tiêu nghiên cứu tổng quát .2 Mục tiêu nghiên cứu cụ thể .3 Câu hỏi nghiên cứu .4 Đối tƣợng và phạm vi nghiên cứu .1 Đối tượng nghiên cứu .2 Phạm vi nghiên cứu.5 Phƣơng pháp nghiên cứu .1 Phương pháp nghiên cứu .2 Dữ liệu nghiên cứu .3 Phương pháp xử lý và phân tích dữ liệu .6 Đóng góp của Ďề tài nghiên cứu .7 Bố cục khóa luận . 6 KẾT LUẬN CHƢƠNG 1. 7 CHƢƠNG 2: CƠ SỞ LÝ THUYẾT VÀ CÁC NGHIÊN CỨU LIÊN QUAN 8 2.1 Khái niệm sự ổn Ďịnh tài chính .2 Vai trò của sự ổn Ďịnh tài chính .3 Phƣơng pháp Ďo lƣờng sự ổn Ďịnh tài chính .4 Lý thuyết nền tảng về sự ổn Ďịnh tài chính ngân hàng.5 Các nhân tố ảnh hƣởng Ďến sự ổn Ďịnh tài chính của các NHTM .1 Các nhân tố vi mô .2 Các nhân tố vĩ mô .6 Tổng quan các nghiên cứu trong và ngoài nƣớc có liên quan Ďến Ďề tài 20 2.1 Các nghiên cứu nước ngoài .2 Các nghiên cứu trong nước.7 Khoảng trống nghiên cứu . 24 KẾT LUẬN CHƢƠNG 2. 25 CHƢƠNG 3: PHƢƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU .1 Mô hình nghiên cứu các nhân tố ảnh hƣởng Ďến sự ổn Ďịnh tài chính của các NHTM tại Việt Nam .2 Lựa chọn các biến cho mô hình nghiên cứu.1 Biến phụ thuộc .2 Biến độc lập .3 Phƣơng pháp phân tích dữ liệu.1 Mô tả thống kê.2 Ước lượng và lựa chọn mô hình phù hợp .3 Kiểm định các khuyết tật của mô hình . 34 KẾT LUẬN CHƢƠNG 3. 35 CHƢƠNG 4: KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU VÀ THẢO LUẬN .1 Thống kê mô tả các biến quan sát .2 Mô hình biến phụ thuộc Z-score .3 Thảo luận kết quả nghiên cứu .1 Hệ số Z-score – ổn định tài chính của NHTM .2 Tác động của biến SIZE đến hệ số Z-score.3 Tác động của biến LAR đến hệ số Z-score .4 Tác động của biến LLP đến hệ số Z-score.5 Tác động của biến vĩ mô kinh tế đến hệ số Z-score . 45 KẾT LUẬN CHƢƠNG 4. 47 CHƢƠNG 5: KẾT LUẬN VÀ KHUYẾN NGHỊ .1 Kết quả nghiên cứu .3 Hạn chế của Ďề tài .4 Hƣớng mở rộng nghiên cứu . 50 KẾT LUẬN CHƢƠNG 5. 50 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO . 55 viii DANH MỤC CHỮ VIẾT TẮT Từ viết tắt Diễn giải NHTM Ngân hàng thƣơng mại NHTMCP Ngân hàng thƣơng mại cổ phần NHNN Ngân hàng nhà nƣớc NHTW Ngân hàng Trung ƣơng TCTC Tổ chức tài chính TTTC Thị trƣờng tài chính FEM Mô hình tác Ďộng cố Ďịnh REM Mô hình hiệu ứng ngẫu nhiên Mô hình bình phƣơng nhỏ nhất thông OLS thƣờng VIF Hệ số phóng Ďại phƣơng sai GLS Bình phƣơng tối thiểu tổng quát NIM Tỷ lệ thu nhập lãi cận biên SIZE Quy mô ngân hàng LLP Tỷ lệ dự phòng rủi ro tín dụng LAR Dƣ nợ trên tổng tài sản LTD Dƣ nợ trên tiền gửi khách hàng GDP Tăng trƣởng kinh tế INF Tỷ lệ lạm phát ix DANH MỤC BẢNG Bảng 2.1 Định nghĩa ổn Ďịnh tài chính của một số NHTW trên thế giới…………………9 Bảng 2.2 Tổng hợp các biến nghiên cứu…………………………………………….1 Tổng hợp các biến và dấu kỳ vọng của từng biến trong mô hình nghiên cứu ……………………………………………………………………………………….1 Bảng thống kê mô tả các biến quan sát…………………………………….2 Kết quả kiểm Ďịnh Ďa cộng tuyến.3 Ma trận tƣơng quan các biến trong mô hình………………………………….4 Kết quả kiểm Ďịnh F – test………………………………………………….5 Kết quả chạy kiểm Ďịnh Hausman………………………………………….6 Kết quả chạy mô hình GLS…………………………………………………38 Bảng 4.7 Tóm tắt kết quả nghiên cứu…………………………………………………46 x DANH MỤC BIỂU ĐỒ Biểu Ďồ 4.1 Tổng tài sản toàn hệ thống ngân hàng từ 2012 – 2021…………………….2 Hệ số Z-score của các NHTM…………………………………………….3 Tác Ďộng của biến SIZE Ďến hệ số Z- score……………………………….4 Tác Ďộng của biến LLP Ďến hệ số Z- score…………………………….5 Tác Ďộng của biến vĩ mô kinh tế Ďến hệ số Z- score…………………….43 xi 1 CHƢƠNG 1: TỔNG QUAN VỀ NGHIÊN CỨU 1.1 Tính cấp thiết của đề tài Trong quá trình phát triển kinh tế thế giới, hệ thống ngân hàng thƣơng mại Ďã trở thành những trung gian tài chính lớn nhất và quan trọng nhất. Trong giáo trình Quản trị ngân hàng thƣơng mại, P. S Rose (2004) Ďã Ďƣa ra khái niệm rằng: “Ngân hàng là loại hình tổ chức tài chính cung cấp một danh mục các dịch vụ tài chính Ďa dạng nhất – Ďặc biệt là tín dụng, tiết kiệm và dịch vụ thanh toán – cũng nhƣ thực hiện nhiều chức năng tài chính nhất so với bất kỳ một tổ chức kinh doanh nào trong nền kinh tế”. Chính vì thế sự ổn Ďịnh tài chính (Financial stability) của các ngân hàng thƣơng mại (NHTM) là một vấn Ďề vô cùng quan trọng Ďối với mọi hệ thống tài chính của các quốc gia trên thế giới. Bất kỳ nhà quản lý hệ thống tài chính nào cũng Ďều hiểu rằng hoạt Ďộng của các ngân hàng liên quan Ďến hầu hết các chủ thể kinh tế trong xã hội nên sự sụp Ďổ của một ngân hàng sẽ làm ảnh hƣởng Ďến quyền lợi của ngƣời gửi tiền Ďồng thời Ďến toàn hệ thống ngân hàng.
Các nhân tố ảnh hưởng đến sự ổn định tài chính của các ngân hàng thương mại tại Việt Nam giai ...
Chuyên khảo kinh tế phân tích Các nhân tố ảnh hưởng đến sự ồn định tài chính của các ngân hàng thương mại tại việt nam giai đoạn, đánh giá các khía cạnh quan trọng, đề xuất hướng
Trường đại học
Trường Đại Học Ngân Hàng TP.Hồ Chí MinhChuyên ngành
Tài Chính - Ngân HàngNgười đăng
Ẩn danhThể loại
khóa luận tốt nghiệpPhí lưu trữ
30 PointMục lục chi tiết
THÔNG TIN CHI TIẾT
Tác giả: Dương Thị Ly A
Người hướng dẫn: TS. Ngô Văn Tuấn
Trường học: Trường Đại Học Ngân Hàng TP.Hồ Chí Minh
Chuyên ngành: Tài Chính - Ngân Hàng
Đề tài: Các Nhân Tố Ảnh Hưởng Đến Sự Ổn Định Tài Chính Của Các Ngân Hàng Thương Mại Tại Việt Nam Giai Đoạn 2012 - 2021
Loại tài liệu: khóa luận tốt nghiệp
Năm xuất bản: 2022
Địa điểm: TP. Hồ Chí Minh
Trích đoạn nội dung tài liệu
Nội dung được bảo vệ bản quyền — Tải xuống đầy đủ