Luận văn ThS UEH: Rủi ro ngành ngân hàng Việt Nam và khuyến nghị chính sách

Luận văn thạc sĩ nghiên cứu ueh risks to vietnams banking sector and policy recommendations, đánh giá hiện trạng, phân tích vấn đề, đề xuất biện pháp hoàn thiện trong lĩnh vực .

• Tác giả: Vũ Thị Mai Trâm
• Người hướng dẫn: Dr. Pincus
• Trường học: University of Economics, Ho Chi Minh City
• Chuyên ngành: Public Policy
• Đề tài: Risks to Vietnam’s Banking Sector and Policy Recommendations
• Loại tài liệu: Thesis
• Năm xuất bản: 2012
• Địa điểm: Ho Chi Minh City

Mục lục chi tiết

• CERTIFICATION
• ACKNOWLEDGEMENTS
• ABSTRACT
• ABBREVIATIONS
• TABLE OF CONTENTS
• 1. Research Questions
• 2. Research Objectives
• 3. Research Methods, Sources of Information and Research Scope
• 4. Thesis Structure
• 5. General Literature
• 6. Implications for Vietnam
• 7. RISKS TO BANKING SECTOR OF VIETNAM
• 7.1. Macroeconomic Vulnerabilities

Tóm tắt

I. Tổng quan về rủi ro trong ngành ngân hàng Việt Nam

Ngành ngân hàng Việt Nam đang đối mặt với nhiều rủi ro nghiêm trọng, ảnh hưởng đến sự ổn định và phát triển của hệ thống tài chính. Các rủi ro này bao gồm rủi ro từ nợ xấu, rủi ro thanh khoản và rủi ro từ cho vay liên kết. Việc hiểu rõ các rủi ro này là rất quan trọng để đưa ra các chính sách phù hợp nhằm bảo vệ hệ thống ngân hàng.

1.1. Tình hình hiện tại của ngành ngân hàng Việt Nam

Ngành ngân hàng Việt Nam đã trải qua nhiều biến động lớn, từ sự gia tăng nợ xấu đến áp lực từ thanh khoản. Những yếu tố này đã làm giảm niềm tin của công chúng vào khả năng quản lý của Ngân hàng Nhà nước Việt Nam (SBV).

1.2. Các yếu tố gây ra rủi ro trong ngân hàng

Sự gia tăng nhanh chóng của tín dụng, sự cạnh tranh khốc liệt giữa các ngân hàng và các chính sách quản lý chưa hiệu quả đã tạo ra môi trường dễ bị tổn thương cho ngành ngân hàng.

II. Các thách thức chính đối với ngành ngân hàng Việt Nam

Ngành ngân hàng Việt Nam đang phải đối mặt với nhiều thách thức lớn, bao gồm rủi ro từ nợ xấu, rủi ro thanh khoản và rủi ro từ cho vay liên kết. Những thách thức này không chỉ ảnh hưởng đến các ngân hàng mà còn tác động đến toàn bộ nền kinh tế.

2.1. Rủi ro từ nợ xấu trong ngân hàng

Nợ xấu đang gia tăng nhanh chóng, gây áp lực lớn lên các ngân hàng và làm giảm khả năng cho vay. Điều này có thể dẫn đến khủng hoảng tài chính nếu không được kiểm soát kịp thời.

2.2. Rủi ro thanh khoản và tác động của nó

Rủi ro thanh khoản đang trở thành một vấn đề nghiêm trọng, khi nhiều ngân hàng gặp khó khăn trong việc duy trì nguồn vốn cần thiết để hoạt động. Điều này có thể dẫn đến tình trạng mất khả năng thanh toán.

III. Phương pháp quản lý rủi ro trong ngành ngân hàng

Để giảm thiểu các rủi ro trong ngành ngân hàng, cần áp dụng các phương pháp quản lý rủi ro hiệu quả. Các giải pháp này bao gồm cải thiện khung pháp lý, tăng cường quản lý rủi ro và nâng cao năng lực tài chính của các ngân hàng.

3.1. Cải thiện khung pháp lý cho ngành ngân hàng

Cần có các quy định rõ ràng và chặt chẽ hơn để quản lý rủi ro trong ngành ngân hàng, từ đó bảo vệ quyền lợi của người gửi tiền và đảm bảo sự ổn định của hệ thống tài chính.

3.2. Tăng cường quản lý rủi ro tại các ngân hàng

Các ngân hàng cần áp dụng các phương pháp quản lý rủi ro hiện đại để phát hiện và xử lý kịp thời các rủi ro tiềm ẩn, từ đó nâng cao khả năng chống chịu trước các cú sốc kinh tế.

IV. Ứng dụng thực tiễn và kết quả nghiên cứu

Nghiên cứu này đã chỉ ra rằng việc quản lý rủi ro hiệu quả có thể giúp ngành ngân hàng Việt Nam vượt qua những thách thức hiện tại. Các chính sách được đề xuất sẽ giúp cải thiện tình hình tài chính và tăng cường niềm tin của công chúng.

4.1. Kết quả từ các nghiên cứu trước đây

Nhiều nghiên cứu đã chỉ ra rằng việc cải thiện quản lý rủi ro có thể giảm thiểu tác động tiêu cực của nợ xấu và thanh khoản đến ngành ngân hàng.

4.2. Ứng dụng các chính sách vào thực tiễn

Các chính sách được đề xuất cần được áp dụng một cách đồng bộ và hiệu quả để đảm bảo sự ổn định và phát triển bền vững cho ngành ngân hàng Việt Nam.

V. Kết luận và triển vọng tương lai của ngành ngân hàng

Ngành ngân hàng Việt Nam cần phải đối mặt với nhiều thách thức trong tương lai. Tuy nhiên, với các chính sách quản lý rủi ro hiệu quả, ngành ngân hàng có thể phát triển bền vững và đóng góp tích cực vào nền kinh tế.

5.1. Tương lai của ngành ngân hàng Việt Nam

Ngành ngân hàng cần phải tiếp tục cải cách và đổi mới để thích ứng với những thay đổi trong môi trường kinh tế toàn cầu.

5.2. Các khuyến nghị cho chính sách trong tương lai

Cần có các khuyến nghị chính sách rõ ràng để đảm bảo rằng ngành ngân hàng có thể phát triển một cách bền vững và an toàn trong tương lai.

Nội dung chính

Tổng quan nghiên cứu

Trong giai đoạn 2001 - 2011, hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam chứng kiến sự tăng trưởng nóng với tốc độ tăng trưởng tín dụng bình quân đạt 30,41%/năm, cao gấp hơn 4 lần mức tăng trưởng GDP bình quân là 7,26%. Tỷ lệ tín dụng nội địa trên GDP tăng nhanh chóng và chạm mốc xấp xỉ 125% vào năm 2011, đặt hệ sinh thái tài chính trước những áp lực tích tụ rủi ro mang tính hệ thống. Sự mở rộng ồ ạt của các ngân hàng thương mại cổ phần cùng với việc nới lỏng tiêu chuẩn thẩm định tín dụng đã tạo điều kiện cho dòng vốn giá rẻ chảy mạnh vào các lĩnh vực đầu cơ như bất động sản, chứng khoán và các doanh nghiệp nhà nước hoạt động kém hiệu quả.

Vấn đề cốt lõi mà nghiên cứu tập trung giải quyết là nhận diện và phân tích toàn diện các rủi ro vi mô nội tại của hệ thống ngân hàng Việt Nam, bao gồm: rủi ro nợ xấu, rủi ro thanh khoản, rủi ro tỷ giá và rủi ro từ quan hệ sở hữu chéo, cho vay sân sau. Mục tiêu cụ thể của luận văn là đánh giá thực trạng sức khỏe tài chính của các ngân hàng thương mại, chỉ ra các lỗ hổng quản trị và xung đột lợi ích, từ đó đề xuất hệ thống giải pháp tái cấu trúc đồng bộ.

Phạm vi nghiên cứu tập trung vào hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam (bao gồm các ngân hàng thương mại nhà nước và ngân hàng thương mại cổ phần đô thị) trong khung thời gian biến động mạnh từ năm 2001 đến đầu năm 2012. Ý nghĩa của nghiên cứu thể hiện qua việc cung cấp bức tranh thực tế về nợ xấu (với quy mô ước tính từ 8% đến 12% tổng dư nợ, vượt xa con số báo cáo chính thức 3,39%), đồng thời cảnh báo mức độ rủi ro thanh khoản khi tỷ lệ cho vay trên huy động tại nhiều nhà băng vượt ngưỡng 100%.

Cơ sở lý thuyết và phương pháp nghiên cứu

Khung lý thuyết áp dụng

Luận văn kết hợp giữa cách tiếp cận kinh tế vĩ mô và kinh tế vi mô để giải thích cơ chế hình thành rủi ro ngân hàng. Về mặt vĩ mô, nghiên cứu ứng dụng lý thuyết cú sốc ngoại sinh và chu kỳ tín dụng của Bernanke (1983) kết hợp mô hình "bộ ba bất khả thi" để phân tích tác động của dòng vốn ngoại và chính sách tiền tệ gián đoạn. Về mặt vi mô, nghiên cứu dựa trên mô hình đánh giá rủi ro cấp ngân hàng của Hermosillo (1999) và lý thuyết chủ nghĩa tư bản thân hữu (Crony Capitalism) của Pomerleano (1999) nhằm lượng hóa tác động của các biến số nội tại.

Các khái niệm chuyên ngành cốt lõi được chuẩn hóa trong nghiên cứu gồm:

• Rủi ro nợ xấu (Non-Performing Loans - NPLs): Đo lường khả năng tổn thất vốn theo chuẩn định lượng và định tính (CAMELS).
• Rủi ro thanh khoản (Liquidity Risk): Sự mất cân đối kỳ hạn nghiêm trọng giữa nguồn vốn huy động ngắn hạn và tài sản cho vay trung - dài hạn.
• Rủi ro tiền tệ và đô la hóa (Currency Mismatch): Rủi ro phát sinh từ sự lệch pha giữa tài sản và công nợ ngoại tệ, cũng như rủi ro gián tiếp khi người vay không có nguồn thu ngoại tệ để phòng ngừa rủi ro.
• Cho vay nội bộ và sở hữu chéo (Connected Lending): Hành vi kiểm soát ngân hàng để cấp vốn ưu đãi cho các công ty sân sau và tập đoàn liên kết.

Phương pháp nghiên cứu

Nghiên cứu sử dụng phương pháp phân tích định tính kết hợp định lượng thống kê mô tả dựa trên nguồn dữ liệu thứ cấp được công bố chính thức. Cỡ mẫu nghiên cứu bao gồm toàn bộ hệ thống ngân hàng thương mại trong nước, trong đó phân tích chuyên sâu báo cáo tài chính kiểm toán của 9 ngân hàng thương mại niêm yết (chiếm phần lớn thị phần) cùng nhóm ngân hàng thương mại nhà nước (Agribank, BIDV, Vietcombank, VietinBank) và các ngân hàng chưa niêm yết có vấn đề thanh khoản như SCB, TinNghiaBank.

Phương pháp chọn mẫu có chủ đích được áp dụng nhằm bóc tách nhóm ngân hàng có rủi ro cao và nhóm ngân hàng đầu ngành đại diện cho thị trường. Lý do lựa chọn phân tích tỷ số tài chính so sánh (CAMELS, LDR, tỷ lệ nguồn vốn ngắn hạn cho vay trung dài hạn theo Thông tư 15/2009/TT-BTC) là nhằm phản ánh chính xác thực trạng phân loại nợ theo Quyết định 493/2005/QĐ-NHNN so với chuẩn mực kế toán quốc tế IFRS/Basel II. Timeline phân tích kéo dài xuyên suốt chu kỳ tăng trưởng - khủng hoảng 2001 - 2011 và cập nhật diễn biến tái cơ cấu đến quý I/2012.

Kết quả nghiên cứu và thảo luận

Những phát hiện chính

Thứ nhất, quy mô nợ xấu thực tế bị che giấu đáng kể do phương pháp phân loại nợ chủ yếu dựa trên kỹ thuật định lượng quá hạn thay vì đánh giá chất lượng dòng tiền. Báo cáo của Ngân hàng Nhà nước ghi nhận tỷ lệ nợ xấu năm 2011 là 3,39% (tương đương 85.300 tỷ VND, khoảng 4 tỷ USD). Tuy nhiên, theo tính toán độc lập của Ủy ban Giám sát Tài chính Quốc gia kết hợp trái phiếu doanh nghiệp và ủy thác đầu tư, nợ xấu thực tế dao động từ 8% đến 12%, trong đó nợ nhóm 5 (nợ có khả năng mất vốn) chiếm tới 47% tổng nợ xấu của 9 ngân hàng niêm yết (đạt 5.500 tỷ VND trên tổng số 11.819 tỷ VND). Đáng chú ý, nợ nhóm 2 (nợ cần chú ý - pre-NPLs) tăng đột biến tại các ngân hàng lớn như BIDV và Vietcombank, phản ánh chất lượng tài sản suy giảm nghiêm trọng. Riêng Agribank, tỷ lệ nợ xấu năm 2011 lên tới 6%, tương đương 26.609 tỷ VND, bằng 120% vốn chủ sở hữu của ngân hàng này.

Thứ hai, căng thẳng thanh khoản xuất phát từ cấu trúc kỳ hạn lệch pha nghiêm trọng. Tiền gửi kỳ hạn 1 tháng chiếm tỷ trọng chủ đạo trong cơ cấu huy động, nhưng nhiều ngân hàng đã sử dụng từ 60% đến 70%, thậm chí 100% nguồn vốn ngắn hạn để cho vay trung và dài hạn. Trên thị trường liên ngân hàng, tỷ lệ LDR bình quân toàn hệ thống năm 2010 vượt mức 92,99%. Khủng hoảng niềm tin liên ngân hàng chạm đỉnh vào ngày 07/11/2011 khi lãi suất liên ngân hàng kỳ hạn 12 tháng bị đẩy lên mức kỷ lục 36,58%, buộc các ngân hàng phải lần đầu tiên áp dụng điều kiện thế chấp tài sản khi cho vay lẫn nhau.

Thứ ba, rủi ro tiền tệ gia tăng mạnh do tín dụng ngoại tệ tăng trưởng đột biến 48,45% trong năm 2010 (trong khi huy động USD chỉ tăng 20,95%). Tỷ lệ cho vay bằng ngoại tệ trên huy động ngoại tệ tại nhiều đơn vị vượt 100%, chuyển dịch toàn bộ rủi ro tỷ giá sang các doanh nghiệp vay vốn không có nguồn thu ngoại tệ.

Thứ tư, sở hữu chéo và mạng lưới quan hệ thân hữu thao túng hoạt động cấp tín dụng. Nghiên cứu chỉ ra 11 tập đoàn nhà nước đã đầu tư ngoài ngành 19.500 tỷ VND, chủ yếu rót vào ngân hàng và bất động sản. Các doanh nghiệp có hệ số nợ trên vốn chủ sở hữu ở mức báo động như Vinashin (10,9 lần) hay CIENCO (12 đến 21,6 lần). Tại các ngân hàng tư nhân, tỷ lệ giao dịch với các bên liên quan chiếm tỷ trọng rất cao trên tổng tài sản, điển hình như NamVietBank (16% năm 2011) và WesternBank (18% năm 2010).

Thảo luận kết quả

Các phát hiện trên minh chứng rằng nguyên nhân sâu xa của bất ổn hệ thống xuất phát từ vấn đề rủi ro đạo đức (Moral Hazard) và kỳ vọng được Chính phủ giải cứu. Mức độ tập trung vốn vào các tập đoàn nhà nước và lĩnh vực phi sản xuất đã làm sai lệch chức năng trung gian phân bổ vốn. Các dữ liệu này nếu được trình bày qua biểu đồ phân tán hoặc ma trận tương quan giữa tỷ lệ nợ nhóm 2 và tỷ lệ suy giảm lợi nhuận ròng sẽ làm rõ xu hướng xói mòn vốn tự có.

So với các cuộc khủng hoảng tài chính tại Đông Á giai đoạn 1997 - 1998, mô hình ngân hàng Việt Nam giai đoạn này bộc lộ sự tương đồng lớn về cơ chế sở hữu chéo hình mạng nhện và sự thiếu minh bạch thông tin. Tỷ lệ trích lập dự phòng rủi ro tín dụng tại nhiều ngân hàng không đạt 100% quy mô nợ xấu, khiến bộ đệm an toàn vốn (CAR) bị suy giảm nghiêm trọng khi các khoản vay bất động sản đóng băng.

Đề xuất và khuyến nghị

Thứ nhất, thiết lập cơ chế xử lý nợ xấu tập trung thông qua việc tái cấu trúc Công ty Quản lý Tài sản (AMC/DATC). Cần thành lập các quỹ xử lý nợ chuyên biệt có sự tham gia quản lý của khối tư nhân và chuyên gia quốc tế, áp dụng định giá nợ theo giá trị thị trường thay vì giá trị sổ sách. Mục tiêu là xử lý dứt điểm 60% khối lượng nợ xấu tồn đọng trong lộ trình 3 năm (2012 - 2015), đồng thời gắn việc tái cấp vốn với điều kiện cải tổ quản trị tại các tổ chức tín dụng nhận hỗ trợ. Chủ thể thực hiện: Ngân hàng Nhà nước phối hợp với Bộ Tài chính.

Thứ hai, hoàn thiện khung pháp lý về phân loại nợ và trích lập dự phòng. Ban hành văn bản thay thế Quyết định 493/2005/QĐ-NHNN theo hướng tiệm cận chuẩn Basel II, bắt buộc áp dụng phương pháp phân loại nợ định tính dựa trên dòng tiền tương lai của khách hàng. Yêu cầu toàn bộ các ngân hàng thương mại nâng tỷ lệ trích lập dự phòng bao nợ xấu (LLRC) tối thiểu đạt 100% trước quý IV/2013. Chủ thể thực hiện: Cơ quan Thanh tra, Giám sát Ngân hàng Nhà nước.

Thứ ba, siết chặt quy định an toàn thanh khoản và kiểm soát sở hữu chéo. Phục hồi và chuẩn hóa tỷ lệ cấp tín dụng trên nguồn vốn huy động (LDR) ở mức an toàn 80%, áp dụng trần tỷ lệ vốn ngắn hạn cho vay trung dài hạn dưới 30%. Triển khai quy định hạn chế tỷ lệ sở hữu của một cổ đông cá nhân dưới 5% và cổ đông tổ chức dưới 15% vốn điều lệ theo Luật Các tổ chức tín dụng 2010; kiểm toán độc lập bắt buộc đối với tất cả các giao dịch bên liên quan vượt quá 5% vốn tự có. Chủ thể thực hiện: Ngân hàng Nhà nước và Ủy ban Chứng khoán Nhà nước.

Thứ tư, sửa đổi Luật Phá sản 2004 nhằm rút ngắn thời gian xử lý tài sản bảo đảm. Cắt giảm thời gian tố tụng phá sản từ mức bình quân 5 năm xuống dưới 2 năm, nâng tỷ lệ thu hồi nợ từ mức 16,6 cent/USD lên trên 40 cent/USD thông qua cơ chế đấu giá công khai tài sản bảo đảm là bất động sản. Chủ thể thực hiện: Quốc hội và Tòa án Nhân dân Tối cao.

Đối tượng nên tham khảo luận văn

• Cơ quan quản lý và hoạch định chính sách tiền tệ: Cán bộ Ngân hàng Nhà nước và Bộ Tài chính có thể sử dụng các chỉ số cảnh báo sớm về thanh khoản và tỷ lệ nợ nhóm 2 để xây dựng khung giám sát an toàn vĩ mô, thiết kế các gói tái cấu trúc ngân hàng yếu kém.
• Ban điều hành và chuyên viên quản trị rủi ro tại các ngân hàng thương mại: Trưởng khối Quản trị rủi ro và Thẩm định tín dụng có thể ứng dụng khung phân tích CAMELS và mô hình đánh giá dòng tiền để nhận diện rủi ro tiềm ẩn từ các khoản vay bất động sản và các giao dịch bên liên quan.
• Nhà đầu tư tổ chức và chuyên viên phân tích tài chính: Các quỹ đầu tư và công ty chứng khoán có thể sử dụng phương pháp bóc tách dữ liệu báo cáo tài chính trong luận văn để định giá chính xác chất lượng tài sản, nhận diện "vốn ảo" từ sở hữu chéo trước khi ra quyết định M&A hoặc mua cổ phần ngân hàng.
• Giảng viên, nghiên cứu sinh và học viên cao học ngành Tài chính - Ngân hàng, Chính sách công: Tài liệu cung cấp cơ sở dữ liệu lịch sử chuẩn xác và khung phân tích tình huống thực tế về cuộc khủng hoảng thanh khoản và tái cơ cấu ngân hàng tại một nền kinh tế chuyển đổi.

Câu hỏi thường gặp

Tại sao nợ xấu báo cáo của các ngân hàng thương mại lại thấp hơn nhiều so với ước tính của các tổ chức quốc tế? Sự chênh lệch xuất phát từ việc Việt Nam chủ yếu áp dụng phương pháp phân loại nợ định lượng theo số ngày quá hạn (Quyết định 493/2005/QĐ-NHNN), chưa tính đến rủi ro dòng tiền suy giảm như chuẩn mực IFRS. Hơn nữa, các ngân hàng thường đảo nợ, cơ cấu lại thời hạn trả nợ, giữ nợ ở nhóm 2 hoặc chuyển nợ xấu sang trái phiếu doanh nghiệp và ủy thác đầu tư để giảm áp lực trích lập dự phòng.

Lãi suất liên ngân hàng tăng vọt lên 36,58% vào cuối năm 2011 phản ánh vấn đề gì? Hiện tượng này phản ánh sự đổ vỡ niềm tin nghiêm trọng giữa các ngân hàng thương mại và tình trạng thiếu hụt thanh khoản cục bộ tại nhóm ngân hàng nhỏ. Do các ngân hàng yếu kém mất khả năng tiếp cận cửa sổ tái cấp vốn và thị trường mở vì thiếu giấy tờ có giá, họ buộc phải vay mượn trên thị trường 2 với bất kỳ giá nào, dẫn đến việc các ngân hàng lớn yêu cầu thế chấp tài sản.

Rủi ro từ việc các tập đoàn kinh tế nhà nước đầu tư vào ngân hàng nguy hiểm như thế nào? Khi nắm giữ cổ phần chi phối, các tập đoàn bổ nhiệm nhân sự vào Hội đồng quản trị để định hướng dòng vốn tín dụng phục vụ các dự án sân sau kém hiệu quả. Điển hình như khoản đầu tư ngoài ngành 19.500 tỷ VND của 11 tập đoàn nhà nước đã tạo ra khối nợ xấu khổng lồ khi các công ty này có hệ số nợ trên vốn chủ sở hữu vượt trần an toàn nhiều lần.

Quy định hạn chế tỷ lệ vốn ngắn hạn cho vay trung dài hạn dưới 30% có vai trò gì? Quy định này buộc các ngân hàng kiểm soát rủi ro mất cân đối kỳ hạn, ngăn chặn việc sử dụng tiền gửi không kỳ hạn hoặc kỳ hạn dưới 1 tháng để tài trợ cho các dự án bất động sản có thời gian hoàn vốn từ 5 đến 10 năm. Điều này giúp giảm thiểu rủi ro rút tiền hàng loạt khi thị trường tài chính gặp cú sốc thanh khoản.

Tại sao việc tái cấu trúc nợ thông qua Luật Phá sản 2004 tại Việt Nam lại gặp nhiều khó khăn? Theo xếp hạng của Ngân hàng Thế giới, hiệu quả tố tụng phá sản tại Việt Nam thời điểm này đứng thứ 142 toàn cầu do quy trình kéo dài trung bình 5 năm, chi phí xử lý chiếm 15% giá trị tài sản và tỷ lệ thu hồi chỉ đạt 16,6 cent/USD. Các điều khoản thiếu rõ ràng về quyền của chủ nợ có bảo đảm đã cản trở quá trình thanh lý tài sản nợ xấu.

Kết luận

• Luận văn đã phân tích toàn diện 4 nhóm rủi ro vi mô cốt lõi đe dọa sự an toàn của hệ thống ngân hàng Việt Nam giai đoạn 2001 - 2011: nợ xấu thực tế ở mức 8% - 12%, căng thẳng thanh khoản cục bộ, mất cân đối kỳ hạn và mạng lưới sở hữu chéo phức tạp.
• Chỉ ra các điểm nghẽn thể chế trong việc phân loại nợ theo Quyết định 493/2005/QĐ-NHNN và sự thiếu hụt các chỉ số an toàn thanh khoản chặt chẽ, dẫn đến hiện tượng bóp méo số liệu tài chính và suy giảm vốn tự có thực chất.
• Đóng góp luận cứ khoa học quan trọng cho việc tái cấu trúc hệ thống ngân hàng, khẳng định sự cần thiết phải thành lập cơ quan xử lý nợ chuyên biệt (AMC) và áp dụng kỷ luật thị trường nghiêm ngặt trong tái cấp vốn.
• Đề xuất lộ trình xử lý nợ xấu và hoàn thiện thể chế giám sát an toàn vĩ mô trong giai đoạn 2012 - 2015, tập trung vào việc áp dụng chuẩn mực Basel II và minh bạch hóa giao dịch cổ đông chi phối.
• Nghiên cứu là tài liệu tham khảo thiết thực cho các nhà quản lý chính sách và chuyên gia tài chính; quý độc giả quan tâm đến các giải pháp quản trị rủi ro ngân hàng chuyên sâu có thể liên hệ hoặc tra cứu toàn văn luận văn tại thư viện học thuật để ứng dụng vào thực tiễn quản trị.

Trích đoạn nội dung tài liệu

MINISTRY OF EDUCATION AND TRAINING UNIVERSITY OF ECONOMICS, HO CHI MINH CITY ------    ------ VŨ THỊ MAI TRÂM RISKS TO VIETNAM’S BANKING SECTOR AND POLICY RECOMMENDATIONS MASTER IN PUBLIC POLICY THESIS HO CHI MINH CITY – 2012 LUAN VAN CHAT LUONG download : add [e-mail] ii MINISTRY OF EDUCATION AND TRAINING UNIVERSITY OF ECONOMICS, HO CHI MINH CITY FULBRIGHT ECONOMICS TEACHING PROGRAM VŨ THỊ MAI TRÂM RISKS TO VIETNAM’S BANKING SECTOR AND POLICY RECOMMENDATIONS MAJOR: PUBLIC POLICY CODE: 603114 MASTER IN PUBLIC POLICY THESIS SUPERVISOR Dr. PINCUS HO CHI MINH CITY - 2012 LUAN VAN CHAT LUONG download : add [e-mail] iii CERTIFICATION I certify that the substance of the thesis has not already been submitted for any degree and is not being currently submitted for any other degree. I certify that to the best of my knowledge any help received in preparing the thesis and all sources used have been acknowledged in the thesis. The study does not necessarily reflect the views of the Ho Chi Minh City Economics University or Fulbright Economics Teaching Program.

Author VŨ THỊ MAI TRÂM LUAN VAN CHAT LUONG download : add [e-mail] iv ACKNOWLEDGEMENTS I would like to express my deep gratitude to my parents who always encourage me in my life and my studying. I would like to express my sincere appreciation to my supervisor, Dr. Pincus, who has helped me in performing the thesis. With rich knowledge, experience and enthusiasm, he has effectively contributed to my thesis.

I am graceful to Ms. Dinh Vu Trang Ngan for thoughtful and valuable comments on the early version of my work. I would like to thank all teachers in Fulbright Economics Teaching Program, who have retransmitted a lot of their knowledge and experience to me. Last but not least, I express my thanks to all of my friends who help and motivate me in performing the study.

VŨ THỊ MAI TRÂM Ho Chi Minh City - June, 2012 LUAN VAN CHAT LUONG download : add [e-mail] v ABSTRACT Vietnamese banking system has faced some extraordinary events, which have had a negative impact on the prestige of the banking system and perceptions of the management capacity of SBV and reduced the public‟s confidence. In general, Vietnamese banking system faces the following risks: risk from non-performing loans, liquidity risk, currency risk and risk from connected lending. To reduce the negative impacts of these risks, Vietnam should combine many resolutions to manage effectively such risks. The appropriate incentive and legal framework, the improvement of underlying institutions (fiscal, financial and monetary institutions) and the strong corporate governance are deemed prerequisite to maintain the stability and the development of financial system.

LUAN VAN CHAT LUONG download : add [e-mail] vi ABBREVIATIONS ABB An Binh Commercial Joint Stock Bank ACB Asia Commercial Joint Stock Bank AGB Vietnam Bank for Agriculture and Rural Development AMC Asset management company BAB BACA Commercial Joint Stock Bank BIDV Bank for Investment and Development of Vietnam BOM Board of management BVB Bao Viet Joint Stock Commercial Bank CAR Capital adequacy ratio CTG Vietnam Bank for Industry and Trade DAB Great Asia Commercial Joint Stock Bank EAB Dong A Commercial Joint Stock Bank EIB Vietnam Export Import Commercial Joint Stock Bank ER Exchange rate FCB First Joint Stock Commercial Bank GPB Global Petro Commercial Joint Stock Bank GSO The General Statistics Office LUAN VAN CHAT LUONG download : add [e-mail] vii HBB Hanoi Building Commercial Joint Stock Bank HDB Housing Development Commercial Joint Stock Bank JSC Joint Stock Company JVC Joint Venture Company KLB Kien Long Commercial Joint Stock Bank LVB LienViet Post Joint Stock Commercial Bank MBB Military Commercial Joint Stock Bank MDB Mekong Development Joint Stock Commercial Bank MHB Housing Bank of Mekong Delta MPI Ministry of Planning and Investment MSB Maritime Commercial Joint Stock Bank NAB Nam A Commercial Joint Stock Bank NPLs Non-performing loans NVB Nam Viet Commercial Joint Stock Bank OCB Orient Commercial Joint Stock Bank OCEAN Ocean Commercial Joint Stock Bank PGB Petrolimex Group Commercial Joint Stock Bank SBV The State Bank of Vietnam SCB Sai Gon Commercial Joint Stock Bank LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.