Luận văn thạc sĩ kinh tế finance dissertation on the impact of credit risk on commercial banks performance a case study of southeast asian countries

Luận văn thạc sĩ kinh tế nghiên cứu finance dissertation on the impact of credit risk on commercial banks performance a case study of, khảo sát thực trạng, phân tích nguyên nhân,

• Tác giả: Luong Quynh Anh
• Người hướng dẫn: Dr. Tran Manh Ha
• Trường học: Banking Academy of Vietnam
• Chuyên ngành: Finance
• Đề tài: Tác Động Của Rủi Ro Tín Dụng Đến Hiệu Quả Ngân Hàng Thương Mại - Nghiên Cứu Tại Các Nước Đông Nam Á
• Loại tài liệu: thesis
• Năm xuất bản: 2022
• Địa điểm: Hanoi

Mục lục chi tiết

• EXECUTIVE SUMMARY
• ACKNOWLEDGEMENTS
• STATUTORY DECLARATION
• 1. CHAPTER 1: INTRODUCTION
• 1.1. Research objectives and questions
• 1.2. Object and scope of research
• 2. CHAPTER 2: LITERATURE REVIEW
• 2.1. Theories of credit risk
• 2.2. The factors affecting credit risk
• 2.3. Performance of commercial banks
• 2.4. Theories of bank performance
• 2.5. The concept of commercial bank business efficiency
• 2.6. Methods to measure the performance of banking business
• 2.7. Impact of credit risk on banking performance
• 2.8. Empirical study on the relationship between credit risk and bank performance
• 2.8.1. The view that credit risk increases the efficiency of banking operations
• 2.8.2. The view that credit risk reduces the efficiency of banking operations
• 3. CHAPTER 3: RESEARCH METHODOLOGY
• 3.1. Pooled OLS classical regression model with panel data
• 3.2. Fixed effects model (FEM) and random effects model (REM)
• 3.3. Research model of the impact of credit risk on banking performance. Interpret variables and hypotheses
• 4. CHAPTER 4: ESTIMATION RESULTS AND MAJOR FINDINGS
• 4.1. OLS, FEM and REM model regression results. Estimation method testing
• 4.2. Wooldridge test for autocorrelation
• 4.3. Summary of chapter 4
• 5. CHAPTER 5: CONCLUSIONS AND POLICY RECOMMENDATION
• LIST OF TABLES

Tóm tắt

I. Giới thiệu

Luận văn thạc sĩ này tập trung vào việc phân tích tác động của rủi ro tín dụng đến hiệu quả ngân hàng thương mại tại các nước Đông Nam Á. Nghiên cứu sử dụng dữ liệu từ 58 ngân hàng thương mại tại 9 quốc gia trong giai đoạn 2010-2021. Mục tiêu chính là đánh giá mối quan hệ giữa rủi ro tín dụng và hiệu suất ngân hàng, từ đó đưa ra các khuyến nghị chính sách nhằm cải thiện quản lý rủi ro và hiệu suất tài chính của các ngân hàng.

1.1. Mục tiêu nghiên cứu

Nghiên cứu nhằm xác định các yếu tố ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng và phân tích tác động của nó đến hiệu quả ngân hàng thương mại. Cụ thể, nghiên cứu tập trung vào việc so sánh kết quả giữa các nước Đông Nam Á và Việt Nam, từ đó đề xuất các chính sách quản lý rủi ro phù hợp.

1.2. Câu hỏi nghiên cứu

Nghiên cứu đặt ra các câu hỏi chính: (1) Có sự khác biệt nào trong kết quả nghiên cứu về các yếu tố ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng giữa Việt Nam và các nước Đông Nam Á? (2) Rủi ro tín dụng ảnh hưởng như thế nào đến hiệu quả ngân hàng thương mại? (3) Các khuyến nghị chính sách liên quan đến quản lý rủi ro và đảm bảo hiệu suất ngân hàng là gì?

II. Cơ sở lý thuyết

Chương này trình bày các lý thuyết liên quan đến rủi ro tín dụng và hiệu quả ngân hàng thương mại. Rủi ro tín dụng được định nghĩa là khả năng khách hàng không thực hiện được các cam kết trả nợ với ngân hàng. Các nghiên cứu trước đây đã chỉ ra rằng rủi ro tín dụng có thể ảnh hưởng tiêu cực đến hiệu suất tài chính của ngân hàng, đặc biệt là trong bối cảnh khủng hoảng tài chính.

2.1. Lý thuyết về rủi ro tín dụng

Rủi ro tín dụng là loại rủi ro quan trọng nhất đối với ngân hàng thương mại. Nó được đo lường thông qua các chỉ số như tỷ lệ nợ xấu, tỷ lệ dự phòng rủi ro tín dụng. Các nghiên cứu đã chỉ ra rằng quản lý hiệu quả rủi ro tín dụng không chỉ giúp ngân hàng cải thiện lợi nhuận mà còn góp phần ổn định nền kinh tế.

2.2. Các yếu tố ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng

Các yếu tố ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng bao gồm tỷ lệ nợ xấu, tỷ lệ dự phòng rủi ro, và các chỉ số tài chính khác. Nghiên cứu cũng chỉ ra rằng các ngân hàng có tỷ lệ nợ xấu cao thường phải đối mặt với rủi ro tài chính lớn hơn, dẫn đến giảm hiệu suất ngân hàng.

III. Phương pháp nghiên cứu

Nghiên cứu sử dụng mô hình hồi quy OLS, FEM và REM để phân tích tác động của rủi ro tín dụng đến hiệu quả ngân hàng thương mại. Dữ liệu được thu thập từ các nguồn BankFocus và Osiris, bao gồm thông tin tài chính của 58 ngân hàng tại 9 quốc gia Đông Nam Á trong giai đoạn 2010-2021.

3.1. Mô hình nghiên cứu

Nghiên cứu kế thừa mô hình của Serwadda (2018) và Dat, N. (2021) để phân tích tác động của rủi ro tín dụng đến hiệu suất ngân hàng. Các biến phụ thuộc bao gồm ROA, ROE và NIM, trong khi các biến độc lập là các chỉ số đo lường rủi ro tín dụng.

3.2. Dữ liệu nghiên cứu

Dữ liệu được thu thập từ các nguồn BankFocus và Osiris, bao gồm thông tin tài chính của 58 ngân hàng tại 9 quốc gia Đông Nam Á. Nghiên cứu loại trừ dữ liệu của Singapore, Brunei và Đông Timor do thiếu thông tin tài chính.

IV. Kết quả nghiên cứu

Kết quả nghiên cứu cho thấy rủi ro tín dụng có mối quan hệ tích cực với hiệu suất ngân hàng tại các nước Đông Nam Á. Cụ thể, các ngân hàng có tỷ lệ nợ xấu cao vẫn đạt được lợi nhuận cao, điều này cho thấy sự quản lý rủi ro hiệu quả đóng vai trò quan trọng trong việc duy trì hiệu suất tài chính.

4.1. Kết quả hồi quy

Kết quả hồi quy từ mô hình OLS, FEM và REM cho thấy rủi ro tín dụng có tác động tích cực đến ROA, ROE và NIM. Điều này cho thấy các ngân hàng tại Đông Nam Á có khả năng quản lý rủi ro hiệu quả, giúp duy trì lợi nhuận cao.

4.2. Kiểm định mô hình

Các kiểm định như Hausman test, Wooldridge test và Breusch-Pagan test được sử dụng để đảm bảo tính chính xác của mô hình. Kết quả kiểm định cho thấy mô hình FEM là phù hợp nhất để phân tích tác động của rủi ro tín dụng đến hiệu suất ngân hàng.

V. Kết luận và khuyến nghị

Nghiên cứu kết luận rằng rủi ro tín dụng có tác động tích cực đến hiệu suất ngân hàng tại các nước Đông Nam Á. Tuy nhiên, việc quản lý rủi ro hiệu quả là yếu tố then chốt để duy trì lợi nhuận và ổn định tài chính. Các khuyến nghị chính sách tập trung vào việc cải thiện quản lý rủi ro và tăng cường hiệu suất tài chính của các ngân hàng.

5.1. Khuyến nghị chính sách

Các khuyến nghị chính sách bao gồm việc tăng cường quản lý rủi ro tín dụng, cải thiện hệ thống giám sát tài chính, và áp dụng các tiêu chuẩn quốc tế như Basel III để đảm bảo hiệu suất ngân hàng.

5.2. Hướng nghiên cứu tương lai

Nghiên cứu đề xuất các hướng nghiên cứu tương lai như phân tích sâu hơn về tác động của rủi ro tín dụng trong bối cảnh khủng hoảng tài chính, và mở rộng phạm vi nghiên cứu sang các khu vực khác ngoài Đông Nam Á.

Nội dung chính

Tổng quan nghiên cứu

Hệ thống tài chính tại các quốc gia Đông Nam Á chủ yếu do các ngân hàng thương mại chi phối, đóng vai trò quan trọng trong nền kinh tế khu vực. Từ năm 2010 đến 2021, các ngân hàng thương mại tại 9 quốc gia Đông Nam Á đã trải qua nhiều biến động kinh tế và tài chính, đặc biệt là tác động từ rủi ro tín dụng. Theo số liệu thống kê, tỷ lệ nợ xấu trung bình (NPLR) tại các ngân hàng này là khoảng 4,95%, vượt mức mục tiêu 3% do Ngân hàng Nhà nước Việt Nam đề ra, cho thấy rủi ro tín dụng vẫn là thách thức lớn đối với hoạt động ngân hàng. Mục tiêu nghiên cứu của luận văn là phân tích ảnh hưởng của rủi ro tín dụng đến hiệu quả hoạt động của các ngân hàng thương mại trong khu vực, đồng thời đề xuất các chính sách quản lý rủi ro phù hợp nhằm nâng cao hiệu quả kinh doanh ngân hàng tại Việt Nam. Phạm vi nghiên cứu bao gồm 58 ngân hàng thương mại tại 9 quốc gia Đông Nam Á trong giai đoạn 2010-2021, sử dụng dữ liệu tài chính từ các nguồn uy tín như Osiris và BankFocus. Nghiên cứu có ý nghĩa quan trọng trong việc cung cấp bằng chứng thực nghiệm về mối quan hệ giữa rủi ro tín dụng và hiệu quả hoạt động ngân hàng, góp phần hoàn thiện chính sách quản lý rủi ro tín dụng trong bối cảnh hội nhập kinh tế quốc tế.

Cơ sở lý thuyết và phương pháp nghiên cứu

Khung lý thuyết áp dụng

Luận văn dựa trên hai lý thuyết chính để phân tích hiệu quả hoạt động ngân hàng: lý thuyết thị trường quyền lực (Market Power - MP) và lý thuyết cấu trúc hiệu quả (Efficient Structure - ES). Lý thuyết MP cho rằng lợi nhuận ngân hàng phụ thuộc vào sức mạnh thị trường và mức độ tập trung ngành, trong khi lý thuyết ES nhấn mạnh vai trò của hiệu quả nội bộ và quản trị trong việc nâng cao lợi nhuận. Về rủi ro tín dụng, nghiên cứu áp dụng định nghĩa của Ủy ban Basel và Ngân hàng Nhà nước Việt Nam, trong đó rủi ro tín dụng được đo lường qua tỷ lệ nợ xấu (NPLR), tỷ lệ dự phòng rủi ro tín dụng (LLPR) và tỷ lệ cho vay trên huy động (LDR). Các khái niệm chính bao gồm: nợ xấu, dự phòng rủi ro tín dụng, hiệu quả hoạt động ngân hàng (đo bằng ROA, ROE, NIM), và quản lý rủi ro tín dụng.

Phương pháp nghiên cứu

Nghiên cứu sử dụng phương pháp phân tích dữ liệu bảng (panel data) với mẫu gồm 58 ngân hàng thương mại tại 9 quốc gia Đông Nam Á trong giai đoạn 2010-2021. Dữ liệu được thu thập từ các nguồn Osiris và BankFocus, đảm bảo tính đồng nhất và độ tin cậy cao. Phương pháp phân tích bao gồm mô hình hồi quy OLS (Ordinary Least Squares), mô hình hiệu ứng cố định (FEM) và mô hình hiệu ứng ngẫu nhiên (REM). Việc lựa chọn mô hình phù hợp được thực hiện thông qua các kiểm định F test, Hausman test và Breusch-Pagan test nhằm xử lý các vấn đề về đa cộng tuyến, phương sai sai số không đồng nhất và tự tương quan. Các biến phụ thuộc gồm ROA, ROE và NIM đại diện cho hiệu quả hoạt động ngân hàng; các biến độc lập gồm NPLR, LLPR và LDR đại diện cho rủi ro tín dụng. Phân tích được thực hiện trên phần mềm Stata, kết hợp cả phương pháp định tính và định lượng nhằm đảm bảo tính toàn diện và chính xác của kết quả.

Kết quả nghiên cứu và thảo luận

Những phát hiện chính

1. Ảnh hưởng của NPLR đến hiệu quả hoạt động: Kết quả mô hình REM cho thấy tỷ lệ nợ xấu (NPLR) có ảnh hưởng tiêu cực đến ROA và ROE, tuy nhiên mức độ ảnh hưởng không lớn và không đạt ý nghĩa thống kê mạnh. Điều này phản ánh rằng mặc dù nợ xấu là rủi ro quan trọng, các ngân hàng Đông Nam Á vẫn duy trì được hiệu quả hoạt động ở mức tương đối ổn định.

2. Tác động của LLPR: Tỷ lệ dự phòng rủi ro tín dụng (LLPR) có mối quan hệ âm với các chỉ số ROA, ROE và NIM, phù hợp với giả thuyết rằng dự phòng cao làm tăng chi phí và giảm lợi nhuận. Tuy nhiên, một số nghiên cứu trước đây cũng chỉ ra LLPR có thể phản ánh chiến lược quản lý rủi ro tích cực, giúp ngân hàng bù đắp rủi ro trong dài hạn.

3. Ảnh hưởng tích cực của LDR: Tỷ lệ cho vay trên huy động (LDR) có mối quan hệ dương và có ý nghĩa thống kê với ROA, ROE và NIM, cho thấy việc mở rộng tín dụng hiệu quả giúp tăng thu nhập và lợi nhuận ngân hàng. Trung bình LDR là 72,91% với độ lệch chuẩn 18,65%, cho thấy sự đa dạng trong chiến lược cho vay của các ngân hàng.

4. Mô hình phù hợp: Qua kiểm định Hausman, mô hình REM được chọn cho các biến ROA và ROE, trong khi mô hình FEM phù hợp với biến NIM. Các kiểm định Breusch-Pagan và Wooldridge cho thấy tồn tại hiện tượng phương sai không đồng nhất và tự tương quan, được xử lý bằng các phương pháp ước lượng thích hợp.

Thảo luận kết quả

Kết quả nghiên cứu cho thấy rủi ro tín dụng có ảnh hưởng phức tạp đến hiệu quả hoạt động ngân hàng tại Đông Nam Á. Mối quan hệ tiêu cực giữa NPLR và hiệu quả hoạt động phù hợp với các nghiên cứu tại Thổ Nhĩ Kỳ, Pakistan và Trung Quốc, phản ánh tác động tiêu cực của nợ xấu đến tài sản và lợi nhuận ngân hàng. Tuy nhiên, sự không đồng nhất về mức độ ảnh hưởng có thể do sự khác biệt trong chính sách quản lý rủi ro và môi trường kinh tế từng quốc gia. Mối quan hệ tích cực giữa LDR và hiệu quả hoạt động cho thấy các ngân hàng có khả năng huy động vốn hiệu quả và mở rộng tín dụng sẽ gia tăng lợi nhuận, phù hợp với lý thuyết cấu trúc hiệu quả. Việc lựa chọn mô hình REM và FEM dựa trên kiểm định thống kê giúp đảm bảo tính chính xác và phù hợp của phân tích. Dữ liệu có thể được trình bày qua biểu đồ phân phối NPLR, LLPR và LDR theo từng quốc gia, cũng như bảng tổng hợp kết quả hồi quy để minh họa rõ ràng hơn các mối quan hệ.

Đề xuất và khuyến nghị

1. Tăng cường quản lý nợ xấu: Ngân hàng cần áp dụng các biện pháp kiểm soát và xử lý nợ xấu hiệu quả nhằm giảm tỷ lệ NPLR xuống dưới mức mục tiêu 3% trong vòng 3 năm tới, qua đó nâng cao chất lượng tài sản và hiệu quả hoạt động.

2. Cải thiện chính sách dự phòng rủi ro: Đề xuất xây dựng khung chính sách dự phòng rủi ro tín dụng linh hoạt, phù hợp với đặc thù từng ngân hàng và thị trường, nhằm cân bằng giữa chi phí dự phòng và lợi nhuận, thực hiện trong vòng 2 năm.

3. Tối ưu hóa tỷ lệ cho vay trên huy động: Khuyến khích các ngân hàng duy trì LDR ở mức hợp lý (khoảng 70-80%) để đảm bảo thanh khoản và tăng trưởng tín dụng bền vững, với kế hoạch điều chỉnh hàng năm dựa trên biến động thị trường.

4. Nâng cao năng lực quản trị rủi ro: Đào tạo và phát triển đội ngũ quản lý rủi ro chuyên nghiệp, áp dụng công nghệ phân tích dữ liệu hiện đại để dự báo và kiểm soát rủi ro tín dụng, triển khai trong vòng 1-2 năm.

5. Chính sách hỗ trợ từ cơ quan quản lý: Ngân hàng Nhà nước và các cơ quan liên quan cần hoàn thiện khung pháp lý, tăng cường giám sát và hỗ trợ kỹ thuật cho các ngân hàng trong việc quản lý rủi ro tín dụng, đặc biệt trong bối cảnh hội nhập kinh tế quốc tế.

Đối tượng nên tham khảo luận văn

1. Quản lý ngân hàng thương mại: Giúp các nhà quản lý hiểu rõ tác động của rủi ro tín dụng đến hiệu quả hoạt động, từ đó xây dựng chiến lược quản lý rủi ro và phát triển kinh doanh phù hợp.

2. Cơ quan quản lý nhà nước: Cung cấp cơ sở khoa học để hoàn thiện chính sách giám sát và quản lý rủi ro tín dụng, đảm bảo an toàn hệ thống ngân hàng và ổn định kinh tế vĩ mô.

3. Nhà nghiên cứu và học viên: Là tài liệu tham khảo quý giá cho các

Trích đoạn nội dung tài liệu

Dissertation submitted in partial fulfillment of the Requirement for the MSc in Finance FINANCE DISSERTATION ON THE IMPACT OF CREDIT RISK ON COMMERCIAL BANK’S PERFORMANCE: A CASE STUDY OF SOUTHEAST ASIAN COUNTRIES. LUONG QUYNH ANH ID No: 21071825 Intake 5 SUPERVISOR: DR. TRAN MANH HA Banking Academy of Vietnam September 2022 EXECUTIVE SUMMARY The financial system is mostly dominated by banks and banks play a vital influence in the economy of countries around the world. The financial crisis and worldwide economic recession that started at the end of 2007 in the US had a huge impact on the whole world, substantially hurting the business position of commercial banks.

As a result, many banks had to declare bankruptcy due to the pursuit of immediate profits without ensuring the operational safety of the banking system, which has raised alarm bells for the credit risk management mechanism. This dissertation used the fixed effect model and random effect model with 12-year data (from 2010 to 2021) from commercial banks of 09 countries in Southeast Asia evaluate impact of credit risk on banking performance. This dissertation contributes more empirical evidence and provides some useful information on the impact of credit risk on banking performance, thereby ensuring the science of policy recommendations. 1 ACKNOWLEDGEMENTS Prior to anything else, I would want to express my thanks to my supervisor, Dr.

Tran Manh Ha, for his unwavering support of my master's studies and research, as well as for his patience, encouragement, excitement, and vast knowledge. His assistance was invaluable during the research and writing of this dissertation. For my master's studies, I could not have asked for a greater supervisor and mentor. In addition to my supervisor, I would like to extend my deepest and most sincere gratitude to all the teachers and friends who have provided me with highly useful information.

Without their instructions and assistance, it would not have been possible to complete this dissertation successfully. Lastly, I'd like to thank my family and loved ones, who have always encouraged and motivated me to complete this dissertation. Hanoi, 18th September, 2022 Luong Quynh Anh 1 STATUTORY DECLARATION I affirm that this is the outcome of my own investigation. These are analyses, evaluations, and outcomes based on the fundamentals of the discipline, the information sources, and the data gathered from the key sources of business reports.

Please be assured that the topic's material has been acknowledged and the citation information has been supplied. I accept full responsibility for this Council and School commitment. Hanoi, 18th September, 2022 Luong Quynh Anh iii TABLE OF CONTENTS CHAPTER 1: INTRODUCTION. Research objectives and questions.

Object and scope of research. 9 CHAPTER 2: LITERATURE REVIEW. Theories of credit risk. The factors affecting credit risk.

Performance of commercial banks. Theories of bank performance. The concept of commercial bank business efficiency. Methods to measure the performance of banking business.

Impact of credit risk on banking performance. 21 Empirical study on the relationship between credit risk and bank performance. The view that credit risk increases the efficiency of banking operations. The view that credit risk reduces the efficiency of banking operations.

22 CHAPTER 3: RESEARCH METHODOLOGY. Pooled OLS classical regression model with panel data. Fixed effects model (FEM) and random effects model (REM). Research model of the impact of credit risk on banking performance.

Interpret variables and hypotheses. 30 CHAPTER 4: ESTIMATION RESULTS AND MAJOR FINDINGS. OLS, FEM and REM model regression results. Estimation method testing.

Wooldridge test for autocorrelation. 50 Summary of chapter 4. 51 CHAPTER 5: CONCLUSIONS AND POLICY RECOMMENDATION. 63 2 LIST OF TABLES Table 1: Symbols and definitions of variables.

34 Table 2: Descriptive statistics. 36 Table 3: Correlation matrix. 37 Table 4: Regression model OLS, FEM, REM dependent variable ROA. 38 Table 5: Regression model OLS, FEM, REM dependent variable ROE.

40 Table 6: Regression model OLS, FEM, REM dependent variable NIM. 41 Table 7: Hausman test for ROA. 43 Table 8: Hausman test for ROE. 43 Table 9: Hausman test for NIM.

44 Table 10: VIF test for multicollinearity. 44 Table 11: Breusch and Pagan Lagrangian Test for the ROA model. 45 Table 12: Breusch and Pagan Lagrangian Test for the ROE model. 46 Table 13: Breusch and Pagan Lagrangian Test for the NIM model.

46 Table 14: Wooldridge test for ROA. 47 Table 15: Wooldridge test for ROE. 47 Table 16: Wooldridge test for NIM. 48 Table 17: FGLS test for ROA, ROE and NIM.

Motivation Theoretical background Empirical studies related to the assessment of bank performance with the impact of the credit risk variable have been widely performed in different contexts over the past several decades. In commercial banks, credit operations carry the most risks. Credit risk occurs when borrowers fail to repay their loans to the bank when due, this affects the operation or even determines the existence or bankruptcy of the bank. In this sense, credit represents qualitative factors about a bank's financial strength (Duttweiler, 2011).

Credit risk is the first sign that a bank is in financial trouble. Credit risk not only threatens the safety of individual commercial banks, but also concerns the safety of the entire banking system (Eichberger and Summer, 2005). Currently, there have been many studies analyzing the relationship between credit risk and bank performance over the world. While some studies find a positive effect of credit risk on profitability of banks, others show a negative relationship between credit risk and profitability of commercial banks.

Regression results from the panel data model show that credit risk has a positive relationship with bank performance, showing that banks in Ghana are profitable despite taking on high credit risk. Boahene (2012) tested the relationship between credit risk and profitability at 06 commercial banks in Ghana from 2005 to 2009, in which return on equity (ROE) was used as the dependent variable. In Vietnam, a research by Huynh Thi Huong Thao (2018) used a data sample of 35 Vietnamese commercial banks in the period from 2008 to 2017 to study financial risk factors affecting the performance of commercial banks in Vietnam by DEA (Data Envelopment Analysis). The study 4 uses the ratio of bad debt to total outstanding loans, the ratio of provision for credit risk to total outstanding loans as independent variables of the model.

The results showed that the credit risk measurement variable has a positive relationship with the profitability of Vietnamese commercial banks. In addition to the above studies, the researches on evaluating the efficiency of banking operations are also interested by many authors such as: Nguyen Thanh Dat (2021); Alshatti (2015), Saeed, M. However, at present, there is no research on the impact of credit risk on banking operations in many countries in Southeast Asia. Therefore, research results need to be verified to improve reliability.

Practical background The financial system is largely dominated by banks (Diamond and Dybvig, 1983), banks play a significant part in the economics of countries across the world. The financial crisis and worldwide economic recession that started at the end of 2007 in the US had a great influence on the whole world, seriously harming the business standing of commercial banks. As a result, many banks had to declare bankruptcy due to the pursuit of immediate profits without ensuring the operational safety of the banking system, which has raised alarm bells for the risk management mechanism, especially the risk management mechanism, especially credit risk is underestimated (Moore, 2010). After the financial crisis, the Basel Committee on Banking Supervision (BCBS) published the Basel III accord to strengthen coordination, supervision and risk management in the banking industry.

Basel III offers numerous new ideas on capital, leverage and credit to enhance regulations on supervision and risk management. The financial crisis of 2007-2008, clearly underscored the 5 importance of credit risk and credit risk management for the operation of the financial market in general and the banking industry in particular (Bank for International Settlements, 2010; Bank for International Settlements, 2013). Banks in Southeast Asian countries, although not severely affected by this crisis, are banks safe and efficient or lucky thanks to their low level of integration into the market international finance? For Vietnam, after the financial crisis has had certain impacts, the operating environment and institutions of the banking system have made remarkable changes in terms of internal governance, organizational structure, application technology and the development of modern banking services. However, not outside of the general rule, economic instability has caused many significant losses to the banking system in all aspects.

Since then, in turn, the instability of the banking system affects the economy and causes significant consequences (Nguyen Cong Tam and Nguyen Minh Ha, 2012). In the integration trend, the requirement to manage credit risks and ensure the efficiency of banking performance is more necessary than ever. The practical context of Southeast Asian countries shows that Vietnam is one of the countries with low per capita income in the research countries of Southeast Asia, but there are too many banks. , but lacks a pillar bank that can compete with other countries in the region (Nguyen Cong Tam and Nguyen Minh Ha, 2012).

Therefore, studying the impact of credit risk on the bank performance the case study of Southeast Asian countries in the period 2010 - 2021 also contributes to verifying the impact of credit risk to the efficiency of banking performance in Vietnam. Derived from the theoretical context and the practical context, in order to fill the research gaps; therefore, the author has chosen the topic "Impact of credit risk on commercial bank’s performance: a case study of Southeast Asian countries" for the period 2010-2021. In addition, the study combines and compares the results of case studies of Southeast Asian countries and 6 Vietnam to propose policy suggestions for Vietnam. This dissertation contributes more empirical evidence and provides some useful information on the impact of credit risk on banking performance, thereby ensuring the science of policy recommendations.

Research objectives and questions General objective The main research objective of the thesis is to identify the factors affecting credit risk and analyze the impact of credit risk on the bank performance, case study of Vietnam countries in the period 2011-2021. Specific goals: On that basis, the specific objectives of the study are determined to be:  Analysis of the influence of credit risk on performance of commercial banks, case studies of Southeast Asian nations and Vietnam.  Suggest policies on credit risk management to perform banking in Vietnam more effective. Research question The study focuses on answering the following questions:  Is there any difference in the results of research on factors affecting bank credit risk in Vietnam and other Southeast Asian countries?  How does credit risk affect banking performance in Southeast Asian countries?  What are the policy recommendations related to risk management and ensuring the efficiency of banking performance in Vietnam? 7 3.

Object and scope of research Object subject: Impact of credit risk and banking performance, a case study of Southeast Asian countries. Research scope: Not only focusing on a few individual countries as in previous studies, the research scope of the topic is extended to analyze 9 Southeast Asian countries (Cambodia, Indonesia, Lao, Malaysia, Myanmar, Philippines, Singapore, Thailand, Vietnam) in the study period 2010 - 2021.  The source of data used in the research is from the BankFocus and Osiris data sources of banks in the world, so it should ensure the uniformity and higher reliability to better reflect the assessment of the impact of credit risk on banking performance.  This is a period of accelerating the process of international economic integration of Southeast Asia, including Vietnam.