Luận văn: Tác động cấu trúc sở hữu đến kết quả hoạt động ngân hàng TMCP Việt Nam

Luận văn thạc sĩ kinh tế phân tích hub tác động của cấu trúc sở hữu đến kết quả hoạt động của các ngân hàng thương mại cổ phần việt nam, đánh giá thực trạng, chỉ ra hạn chế, đề

• Tác giả: Đỗ Minh Tuấn
• Người hướng dẫn: TS. Nguyễn Trần Phúc
• Trường học: Trường Đại Học Ngân Hàng TP. Hồ Chí Minh
• Chuyên ngành: Tài Chính – Ngân Hàng
• Đề tài: Tác Động Của Cấu Trúc Sở Hữu Đến Kết Quả Hoạt Động Của Các Ngân Hàng Thương Mại Cổ Phần Việt Nam
• Loại tài liệu: khóa luận
• Năm xuất bản: 2018
• Địa điểm: Thành phố Hồ Chí Minh

Mục lục chi tiết

• LỜI CAM ĐOAN
• LỜI CẢM ƠN
• 1. CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU ĐỀ TÀI
• 1.1. Tính cấp thiết của đề tài
• 1.2. Mục tiêu nghiên cứu
• 1.2.1. Mục tiêu tổng quát
• 1.2.2. Mục tiêu cụ thể
• 1.3. Câu hỏi nghiên cứu
• 1.4. Đối tượng và phạm vi nghiên cứu
• 1.5. Phương pháp nghiên cứu
• 1.6. Đóng góp của đề tài
• 1.7. Bố cục của Bài luận văn
• 2. TỔNG QUAN LÝ THUYẾT VÀ CÁC NGHIÊN CỨU TRƯỚC
• 2.1. Tổng quan về ngân hàng thương mại
• 2.2. Khái niệm và phân loại Ngân hàng thương mại
• 2.3. Khái niệm về kết quả hoạt động
• 2.4. Các chỉ tiêu đo lường kết quả hoạt động
• 2.4.1. Tỷ suất sinh lời trên tổng tài sản (Return On total Asset – ROA)
• 2.4.2. Tỷ suất sinh lời trên vốn chủ sở hữu (Return on Equity – ROE)
• 2.5. Tác động của cấu trúc sở hữu đến kết quả hoạt động tại các ngân hàng thương mại
• 2.5.1. Lý thuyết đại diện (Agency Theory)
• 2.5.2. Lý thuyết tài sản (Property rights theory)
• 2.5.3. Các nghiên cứu về cấu trúc sở hữu tác động đến kết quả hoạt động của ngân hàng thương mại
• 2.5.3.1. Các nghiên cứu nước ngoài
• 2.5.3.2. Các nghiên cứu tại Việt Nam
• 2.5.4. Khoảng trống nghiên cứu
• 3. PHƯƠNG PHÁP VÀ DỮ LIỆU NGHIÊN CỨU
• 3.1. Cơ sở dữ liệu và phương pháp định lượng
• 3.2. Dữ liệu nghiên cứu
• 3.3. Các biến số trong mô hình
• 3.4. Mô hình nghiên cứu
• 3.5. Các giả thuyết nghiên cứu
• 3.6. Phương pháp nghiên cứu
• 3.6.1. Phương pháp nghiên cứu trên dữ liệu bảng
• 3.6.2. Mô hình tác động cố định (Fixed Effect Model – FEM)
• 3.6.3. Mô hình tác động ngẫu nhiên (Random Effect Model – REM)
• 3.6.4. Kiểm định Hausman
• 4. KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU VÀ THẢO LUẬN
• 4.1. Thống kê mô tả dữ liệu nghiên cứu
• 4.2. Kết quả kiểm định giả thuyết nghiên cứu
• 4.2.1. Kiểm định Hausman lựa chọn mô hình hồi quy
• 4.2.2. Kết quả hồi quy nghiên cứu tác động của mức độ tập trung sở hữu đến kết quả hoạt động của các NHTMCP Việt Nam
• 4.2.2.1. Kết quả hồi quy bằng FEM – cố định theo đối tượng và cố định theo thời gian
• 4.2.2.2. Lựa chọn mô hình hồi quy
• 4.2.3. Kết quả hồi quy nghiên cứu tác động của sở hữu hỗn hợp đến kết quả hoạt động của các NHTMCP Việt Nam
• 4.2.3.1. Kết quả hồi quy bằng FEM – cố định theo đối tượng và cố định theo thời gian
• 4.2.3.2. Lựa chọn mô hình hồi quy
• 4.2.4. Kiểm định mô hình hồi quy
• 4.2.5. Kiểm định hiện tượng đa cộng tuyến
• 4.2.6. Kiểm định hiện tượng phương sai sai số thay đổi
• 4.2.7. Kiểm định hiện tượng tự tương quan phần dư
• 4.2.8. Khắc phục khuyết điểm của các mô hình hồi quy
• 4.2.9. Thảo luận kết quả nghiên cứu
• 5. KẾT LUẬN VÀ GIẢI PHÁP VỀ CẤU TRÚC SỞ HỮU NHẰM NÂNG CAO KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM
• 5.1. Giải pháp về cấu trúc sở hữu nhằm nâng cao kết quả hoạt động tại các NHTMCP Việt Nam
• 5.1.1. Nhóm giải pháp đối với cơ quan quản lý
• 5.1.1.1. Kiểm soát chặt chẽ mức độ tập trung sở hữu tại các NHTMCP Việt Nam
• 5.1.1.2. Giảm dần tỷ lệ sở hữu nhà nước tại các NHTMCP Việt Nam
• 5.1.1.3. Gia tăng tỷ lệ sở hữu nước ngoài tại các NHTMCP Việt Nam
• 5.1.2. Nhóm giải pháp đối với các NHTMCP Việt Nam
• 5.1.2.1. Tự giám sát cấu trúc sở hữu tại các NHTMCP
• 5.1.2.2. Gia tăng tổng tài sản ngân hàng
• 5.1.2.3. Gia tăng tỷ lệ tăng trưởng vốn chủ sở hữu
• 5.1.2.4. Hạn chế sử dụng đòn bẩy tài chính
• 5.1.2.5. Kiểm soát tỷ lệ cho vay trên tổng tiền gửi theo hướng giảm dần
• 5.2. Hạn chế của đề tài gợi ý hướng nghiên cứu tiếp theo
• DANH MỤC BẢNG
• DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT

Tóm tắt

I. Giới thiệu về tác động của cấu trúc sở hữu đến kết quả hoạt động ngân hàng

Cấu trúc sở hữu là một yếu tố quan trọng ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động của các ngân hàng thương mại cổ phần tại Việt Nam. Nghiên cứu này nhằm làm rõ mối liên hệ giữa cấu trúc sở hữu và kết quả hoạt động của các ngân hàng, từ đó đưa ra những khuyến nghị phù hợp. Việc hiểu rõ tác động của cấu trúc sở hữu sẽ giúp các nhà quản lý ngân hàng có những quyết định đúng đắn trong việc điều chỉnh cơ cấu sở hữu.

1.1. Tổng quan về cấu trúc sở hữu ngân hàng thương mại cổ phần

Cấu trúc sở hữu ngân hàng thương mại cổ phần tại Việt Nam đã trải qua nhiều thay đổi. Các ngân hàng hiện nay không chỉ có sự tham gia của nhà nước mà còn có sự góp mặt của các nhà đầu tư nước ngoài. Điều này tạo ra sự đa dạng trong quản lý và điều hành ngân hàng.

1.2. Tầm quan trọng của nghiên cứu tác động cấu trúc sở hữu

Nghiên cứu tác động của cấu trúc sở hữu đến kết quả hoạt động ngân hàng giúp xác định các yếu tố ảnh hưởng đến hiệu quả kinh doanh. Điều này không chỉ có ý nghĩa lý thuyết mà còn mang lại giá trị thực tiễn cho các nhà quản lý ngân hàng.

II. Vấn đề và thách thức trong cấu trúc sở hữu ngân hàng thương mại

Mặc dù đã có nhiều tiến bộ trong việc đa dạng hóa cấu trúc sở hữu, nhưng vẫn còn nhiều thách thức cần giải quyết. Sự hiện diện của nhà nước trong các ngân hàng thương mại cổ phần vẫn còn mạnh mẽ, ảnh hưởng đến quyết định quản lý và hiệu quả hoạt động.

2.1. Tác động tiêu cực của sở hữu nhà nước

Nghiên cứu cho thấy sở hữu nhà nước có thể làm giảm hiệu quả hoạt động của ngân hàng. Các ngân hàng có sự tham gia của nhà nước thường gặp khó khăn trong việc đưa ra quyết định nhanh chóng và linh hoạt.

2.2. Sự cạnh tranh từ các ngân hàng tư nhân và nước ngoài

Sự cạnh tranh từ các ngân hàng tư nhân và nước ngoài đang gia tăng, tạo áp lực lên các ngân hàng thương mại cổ phần. Điều này đòi hỏi các ngân hàng phải cải thiện chất lượng dịch vụ và sản phẩm để giữ chân khách hàng.

III. Phương pháp nghiên cứu tác động của cấu trúc sở hữu

Nghiên cứu này sử dụng phương pháp định lượng kết hợp với phân tích định tính để đánh giá tác động của cấu trúc sở hữu đến kết quả hoạt động của các ngân hàng thương mại cổ phần. Dữ liệu được thu thập từ các báo cáo tài chính và các nguồn thông tin đáng tin cậy.

3.1. Mô hình nghiên cứu và giả thuyết

Mô hình nghiên cứu được xây dựng dựa trên các giả thuyết về mối quan hệ giữa cấu trúc sở hữu và hiệu quả hoạt động. Các biến số như tỷ lệ sở hữu của nhà nước, tỷ lệ sở hữu nước ngoài và tỷ lệ sở hữu tập trung sẽ được phân tích.

3.2. Phương pháp thu thập dữ liệu

Dữ liệu được thu thập từ các báo cáo tài chính của các ngân hàng thương mại cổ phần trong giai đoạn 2009-2016. Phương pháp phân tích định lượng sẽ được áp dụng để kiểm tra các giả thuyết nghiên cứu.

IV. Kết quả nghiên cứu và thảo luận

Kết quả nghiên cứu cho thấy cấu trúc sở hữu có tác động đáng kể đến kết quả hoạt động của các ngân hàng thương mại cổ phần. Các yếu tố như tỷ lệ sở hữu của 5 cổ đông lớn nhất và tỷ lệ sở hữu nước ngoài có ảnh hưởng rõ rệt đến hiệu quả kinh doanh.

4.1. Tác động của sở hữu tập trung đến hiệu quả hoạt động

Nghiên cứu chỉ ra rằng sở hữu tập trung có tác động tiêu cực đến tỷ suất sinh lời của ngân hàng. Điều này cho thấy sự cần thiết phải điều chỉnh cấu trúc sở hữu để nâng cao hiệu quả hoạt động.

4.2. Vai trò của sở hữu nước ngoài trong ngân hàng

Sở hữu nước ngoài có tác động tích cực đến hiệu quả hoạt động của ngân hàng. Các ngân hàng có sự tham gia của nhà đầu tư nước ngoài thường có khả năng sinh lời cao hơn.

V. Kết luận và khuyến nghị cho tương lai

Nghiên cứu đã chỉ ra rằng cấu trúc sở hữu có ảnh hưởng lớn đến kết quả hoạt động của các ngân hàng thương mại cổ phần tại Việt Nam. Để nâng cao hiệu quả hoạt động, cần có những điều chỉnh hợp lý trong cấu trúc sở hữu.

5.1. Đề xuất điều chỉnh cấu trúc sở hữu

Cần giảm tỷ lệ sở hữu nhà nước tại các ngân hàng thương mại cổ phần và gia tăng tỷ lệ sở hữu nước ngoài để cải thiện hiệu quả hoạt động.

5.2. Hướng nghiên cứu tiếp theo

Nghiên cứu tiếp theo có thể tập trung vào việc phân tích sâu hơn về tác động của các yếu tố khác như quản trị ngân hàng và môi trường kinh doanh đến hiệu quả hoạt động.

Trích đoạn nội dung tài liệu

NGÂN HÀNG NHÀ NƢỚC VIỆT NAM BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP. HỒ CHÍ MINH ------------------------------------- ĐỖ MINH TUẤN TÁC ĐỘNG CỦA CẤU TRÖC SỞ HỮU ĐẾN KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM KHÓA LUẬN CHUYÊN NGÀNH: TÀI CHÍNH – NGÂN HÀNG MÃ SỐ: 7340201 TP. HỒ CHÍ MINH, 2018 LUAN VAN CHAT LUONG download : add [e-mail] NGÂN HÀNG NHÀ NƢỚC VIỆT NAM BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP. HỒ CHÍ MINH ------------------------------------- ĐỖ MINH TUẤN TÁC ĐỘNG CỦA CẤU TRÖC SỞ HỮU ĐẾN KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM KHÓA LUẬN CHUYÊN NGÀNH: TÀI CHÍNH – NGÂN HÀNG MÃ SỐ: 7340201 TP. HỒ CHÍ MINH, 2018 LUAN VAN CHAT LUONG download : add [e-mail] NHẬN XÉT CỦA NGƢỜI HƢỚNG DẪN KHÓA LUẬN . HCM, ngày …… tháng …… năm 20… Ngƣời hƣớng dẫn khoa học LUAN VAN CHAT LUONG download : add [e-mail] NHẬN XÉT CỦA HỘI ĐỒNG XÉT DUYỆT . HCM, ngày …… tháng …… năm 201… Chủ tịch Hội đồng xét duyệt ii LUAN VAN CHAT LUONG download : add [e-mail] LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan luận văn “Tác động của cấu trúc sở hữu đến kết quả hoạt động của các Ngân hàng Thƣơng mại cổ phần Việt Nam” là công trình do tôi nghiên cứu thức hiện dƣới sự hƣớng dẫn của TS. Nguyễn Trần Phúc. Các số liệu trong luận văn đƣợc thu thập và có nguồn gốc trung thực. Kết quả nghiên cứu trong luận văn chƣa đƣợc trình bày hay công bố ở bất kỳ công trỳ nghiên cứu nào khác. Thành phố Hồ Chí Minh, ngày tháng năm 2018 Tác giả Đỗ Minh Tuấn iii LUAN VAN CHAT LUONG download : add [e-mail] LỜI CẢM ƠN Luận văn là công trình nghiên cứu nghiêm túc của sinh viên trong 3 tháng thực hiện. Trƣớc hết, em xin gửi lời cảm ơn sâu sắc đến Giảng viên hƣớng dẫn khoa học là TS. Nguyễn Trần Phúc đã trực tiếp hƣớng dẫn và động viên nghiên cứu trong suốt thời gian nghiên cứu. Bên cạnh đó, em cũng xin gửi lời tri ân đến các Thầy, Cô của trƣờng Đại Học Ngân Hàng TP.HCM đã nhiệt tình giúp đỡ trong thời gian học tập và nghiên cứu. Thành phố Hồ Chí Minh, ngày tháng năm 2018 Tác giả Đỗ Minh Tuấn iv LUAN VAN CHAT LUONG download : add [e-mail] ABSTRACT Currently Vietnam has not much researches on the impact of ownership structure on the operating performance of the joint-stock commercial banks. These international experiences can not be directly applied to Vietnam. Therefore, the study of the impact of ownership structure on the performance of the commercial banks Vietnam based on empirical studies of other countries with similar characteristics, which contribute as experimental evidence, it is essential to make policy recommendations to guide and adjust the ownership structure accordingly. So the authors decided to implement the project "The impact of ownership structure on operation performance of joint-stock commercial banks in Vietnam." The objective of this study is to determine the influence of ownership structure on the performance of the commercial banks in Vietnam from which make recommendations to adjust the structure of commercial banks' ownership. Research has done studying theoretical foundations, definitions, the empirical studies in other countries as well as empirical researches in Vietnam to indicate the research gap for thesis to steer towards implementation. Besides, the studying helps author to form analysis framework and research model for thesis topics. Next, the thesis has a system of basic definitions of profitability ratios, ownership structure, theories related to the ownership structure and performance as well as analysis of the impact the ownership structure to profitability ratio in commercial banks. The brief survey of previous empirical studies in the world and in Vietnam on the impact of ownership structure on profitability ratio in commercial banks help identify research model, determine the composition of ownership. In chapter 3, the thesis introduces research methods to the problem of understanding the impact of ownership structure on the results of operations of commercial banks in Vietnam in the period 2009-2016 by identifying the research hypothesis, data, models and variables in the model study. It also presents the research facility to continue in chapter 4 which performs quantitative research, tests v LUAN VAN CHAT LUONG download : add [e-mail] disabilities of the model and fix them. Here, the author gives an overview of the data, the study variables used in the model. From there, the author makes hypotheses about the expected trend of variables’ impacts on the profitability ratio of commercial banks in Vietnam. In addition, Chapter 3 also presents an overview of the FEM method, the REM and the Hausman test for selecting research model. Chapter 4 is the quantitative analysis steps, including the implementation of regression models’ profitability ratio through variables describing the structure of ownership and controlling variables; implementation of accreditation; overcome the shortcomings of the model obtained by methods PCSE. Finally discuss the results obtained from quantitative models. The study in chapter 4 uses tools of quantitative analysis on the panel data to study the impact of ownership structure on performance of commercial banks in Vietnam with ownership structure analyzed under the angle concentration of ownership and mixed ownership. Regression models obtained from FEM methods have autocorrelation phenomenon and heteroskedasticity. Later that, using regression methods PCSE - FEM for handling disability model to model and obtain the results of the model discussing the impact of ownership structure to performance. The results show that total percentage of ownership of the 5 largest shareholders have negative effects on ROAA and ROAE, state ownership negatively affect ROAA and has no impact on ROAE, foreign ownership has positive relationship with ROAA and while has no impact on ROAE. For controlling variables, total assets and growth equity positively affect ROAA, debt/total assets ratio and loans/deposits ratio have no impact on the ROAA. This is the basis for proposing solutions on the ownership structure in order to improve performance of commercial banks in Vietnam. The study aims to determine the impact of ownership structure on performance of commercial banks in Vietnam. It is performed by quantitative methods combining with qualitative research methods through descriptive statistics to generalize research data. vi LUAN VAN CHAT LUONG download : add [e-mail] Results of quantitative analysis has shown that the main factor in the pattern of ownership structure and in addition to factors such as total assets, equity growth can explain about 65% of the variation ROAA and about 70% and the volatility of ROAE of commercial banks in Vietnam in the period 2009 - 2016. Particularly, the concentrated ownership has negative impact on ROAA and ROAE; mixed ownership with the two important components which are state ownership and foreign ownership, state ownership has negative effect on ROAA while foreign ownership has positive relationship with ROAA but both components have no impact on ROAE. Besides, characteristic factors of bank such as total assets, the ratio of equity growth showed positive relationship with profitability ratio. Findings are conformable with the hypothesis H1.1: Ownership ratio of 5 biggest shareholders group has negative effect on ROAA.2: Ownership ratio of 5 biggest shareholders group has negative effect on ROEA.1: State ownership has negative effect on ROAA.1: Foreign ownership has positive effect on ROAA. The research results on the impact of concentrated ownership on performance is in accordance with the study of Kiruri (2013), Lin and Zhang (2009), but in contrast to the findings of Nguyen Hong Son et al (2013). Besides, the research results of the author are consistent with previous studies about the impact of foreign ownership and state ownership on operation performance of commercial banks. In the ownership structure of banks, state ownership and foreign ownership are the the most fundamental components, reflecting old – new reality, subsidized - open, conservative - integration trend of commercial banks in Vietnam today. Quantitative analysis results indicate that foreign ownership has a positive impact vii LUAN VAN CHAT LUONG download : add [e-mail] and a stronger impact than the impact of state ownership component on performance measured by ROAA. MỤC LỤC Trang LỜI CAM ĐOAN LỜI CẢM ƠN DANH MỤC BẢNG DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT MỤC LỤC CHƢƠNG 1. GIỚI THIỆU ĐỀ TÀI . Tính cấp thiết của đề tài . Mục tiêu nghiên cứu . Mục tiêu tổng quát . Mục tiêu cụ thể . Câu hỏi nghiên cứu . Đối tƣợng và phạm vi nghiên cứu. Phƣơng pháp nghiên cứu . Phƣơng pháp nghiên cứu . Dữ liệu nghiên cứu . Đóng góp của đề tài . Bố cục của Bài luận văn . TỔNG QUAN LÝ THUYẾT VÀ CÁC NGHIÊN CỨU TRƢỚC . Tổng quan về ngân hàng thƣơng mại . Khái niệm và phân loại Ngân hàng thƣơng mại . Khái niệm về kết quả hoạt động . Các chỉ tiêu đo lƣờng kết quả hoạt động . Tỷ suất sinh lời trên tổng tài sản (Return On total Asset – ROA) .8 viii LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail. Tỷ suất sinh lời trên vốn chủ sở hữu (Return on Equity – ROE) . Tác động của cấu trúc sở hữu đến kết quả hoạt động tại các ngân hàng thƣơng mại . Lý thuyết đại diện (Agency Theory) . Lý thuyết tài sản (Property rights theory) . Các nghiên cứu về cấu trúc sở hữu tác động đến kết quả hoạt động của ngân hàng thƣơng mại . Các nghiên cứu nƣớc ngoài . Các nghiên cứu tại Việt Nam . Khoảng trống nghiên cứu . PHƢƠNG PHÁP VÀ DỮ LIỆU NGHIÊN CỨU . Cơ sở dữ liệu và phƣơng pháp định lƣợng. Dữ liệu nghiên cứu . Các biến số trong mô hình . Mô hình nghiên cứu . Các giả thuyết nghiên cứu . Phƣơng pháp nghiên cứu . Dữ liệu bảng . Phƣơng pháp nghiên cứu trên dữ liệu bảng . Mô hình tác động cố định (Fixed Effect Model – FEM). Mô hình tác động ngẫu nhiên (Random Effect Model – REM) . Kiểm định Hausman . KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU VÀ THẢO LUẬN . Thống kê mô tả dữ liệu nghiên cứu: . Kết quả kiểm định giả thuyết nghiên cứu: . Kiểm định Hausman lựa chọn mô hình hồi quy: . Kết quả hồi quy nghiên cứu tác động của mức độ tập trung sở hữu đến kết quả hoạt động của các NHTMCP Việt Nam: . Kết quả hồi quy bằng FEM – cố định theo đối tƣợng và cố định theo thời gian: . Lựa chọn mô hình hồi quy:. Kết quả hồi quy nghiên cứu tác động của sở hữu hỗn hợp đến kết quả hoạt động của các NHTMCP Việt Nam: .37 ix LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail. Kết quả hồi quy bằng FEM – cố định theo đối tƣợng và cố định theo thời gian: . Lựa chọn mô hình hồi quy:. Kiểm định mô hình hồi quy: . Kiểm định hiện tƣợng đa cộng tuyến: . Kiểm định hiện tƣợng phƣơng sai sai số thay đổi: . Kiểm định hiện tƣợng tự tƣơng quan phần dƣ: . Khắc phục khuyết điểm của các mô hình hồi quy: . Thảo luận kết quả nghiên cứu: . KẾT LUẬN VÀ GIẢI PHẤP VỀ CẦU TRÚC SỞ HỮU NHẰM NÂNG CAO KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM . Giải pháp về cấu trúc sở hữu nhằm nâng cao kết quả hoạt động tại các NHTMCP Việt Nam . Nhóm giải pháp đối với cơ quan quản lý . Kiểm soát chặt chẽ mức độ tập trung sở hữu tại các NHTMCP Việt Nam . Giảm dần tỷ lệ sở hữu nhà nƣớc tại các NHTMCP Việt nam .