Luận văn về các yếu tố tác động đến nợ xấu của ngân hàng thương mại tại Việt Nam

Chuyên khảo kinh tế phân tích Luận văn các yếu tố tác động đến nợ xấu của các ngân hàng thương mại tại việt nam, đánh giá các khía cạnh quan trọng, đề xuất hướng nghiên cứu tiếp

• Người hướng dẫn: TS. Nguyễn Trần Phúc
• Trường học: Trường Đại Học Ngân Hàng TP. Hồ Chí Minh
• Chuyên ngành: Tài Chính – Ngân Hàng
• Đề tài: Các Yếu Tố Tác Động Đến Nợ Xấu Của Các Ngân Hàng Thương Mại Tại Việt Nam
• Loại tài liệu: khóa luận tốt nghiệp
• Năm xuất bản: 2018
• Địa điểm: TP. Hồ Chí Minh

Mục lục chi tiết

• LỜI CAM ĐOAN
• LỜI CẢM ƠN
• 1. CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU
• 1.1. Lý do chọn đề tài
• 1.2. Mục tiêu nghiên cứu
• 1.3. Phương pháp và dữ liệu nghiên cứu
• 1.4. Ý nghĩa nghiên cứu
• 1.5. Cục khóa luận
• 2. TỔNG QUAN LÝ THUYẾT VÀ CÁC NGHIÊN CỨU TRƯỚC
• 2.1. KHÁI QUÁT VỀ RỦI RO TÍN DỤNG VÀ NỢ XẤU CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI
• 2.1.1. Rủi ro tín dụng và các chỉ tiêu phản ánh rủi ro tín dụng
• 2.1.2. Nợ xấu của các NHTM
• 2.2. CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN NỢ XẤU
• 2.2.1. Một số yếu tố kinh tế vĩ mô tác động đến nợ xấu
• 2.2.2. Một số yếu tố nội bộ ngân hàng tác động đến nợ xấu
• 2.3. KHẢO LƯỢC CÁC NGHIÊN CỨU TRƯỚC
• 3. PHƯƠNG PHÁP VÀ DỮ LIỆU NGHIÊN CỨU
• 3.1. GIẢ THUYẾT VÀ SỰ TÁC ĐỘNG CỦA CÁC YẾU TỐ ĐẾN NỢ XẤU CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI
• 3.1.1. Tăng trưởng GDP (GrGDP)
• 3.1.2. Tỷ lệ lạm phát (INF)
• 3.1.3. Tỷ lệ thất nghiệp (UNE)
• 3.1.4. Lãi suất cho vay trung bình (AWPR)
• 3.1.5. Tỷ lệ chi phí trên thu nhập (OPE)
• 3.1.6. Suất sinh lợi tài sản (ROA)
• 3.1.7. Tỷ lệ dư nợ tín dụng trên tổng tài sản (LA)
• 3.1.8. Dự phòng rủi ro cho các khoản nợ xấu (LLP)
• 3.1.9. Quy mô ngân hàng (lnSIZE)
• 3.1.10. Tỷ lệ nợ xấu năm trước (NPLt-1)
• 3.2. PHƯƠNG PHÁP ĐỊNH LƯỢNG
• 4. KẾT QUẢ ƯỚC LƯỢNG VÀ THẢO LUẬN
• 4.1. NỢ XẤU CỦA HỆ THỐNG NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM
• 4.2. XU HƯỚNG BIẾN ĐỘNG NỢ XẤU TRONG MỐI TƯƠNG QUAN VỚI CÁC YẾU TỐ TÁC ĐỘNG
• 4.3. THỐNG KÊ MÔ TẢ CÁC BIẾN ĐO LƯỜNG
• 4.4. KIỂM ĐỊNH TƯƠNG QUAN CÁC BIẾN TRONG MÔ HÌNH VĐA
• 4.4.1. Ma trận tương quan đơn tuyến tính giữa các cặp biến Pearson
• 4.4.2. Kiểm định đa cộng tuyến trong mô hình
• 4.5. KIỂM ĐỊNH GIỮA MÔ HÌNH FEM VÀ MÔ HÌNH REM
• 4.6. KIỂM ĐỊNH HIỆN TƯỢNG PHƯƠNG SAI THAY ĐỔI PHẦN DƯ
• 4.7. KIỂM ĐỊNH HIỆN TƯỢNG TƯƠNG QUAN PHẦN DƯ
• 4.8. KẾT QUẢ VÀ THẢO LUẬN
• 4.8.1. Các biến có ý nghĩa thống kê
• 4.8.2. Các biến không có ý nghĩa thống kê
• 5. KẾT LUẬN VÀ KIẾN NGHỊ
• 5.1. HẠN CHẾ TRONG LUẬN VĂN
• 5.2. ĐỀ XUẤT HƯỚNG NGHIÊN CỨU TIẾP THEO
• DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO

Tóm tắt

I. Tổng quan về nợ xấu ngân hàng thương mại tại Việt Nam

Trong hoạt động kinh doanh của ngân hàng thương mại, tín dụng là hoạt động quan trọng nhất, chiếm tỷ trọng chủ yếu. Nó ảnh hưởng trực tiếp đến hiệu quả hoạt động của một ngân hàng, từ đó quyết định sự phát triển hay thất bại của tổ chức, nền kinh tế của quốc gia. Hoạt động tín dụng luôn đối mặt với các rủi ro tín dụng nói chung và tình trạng nợ xấu nói riêng. Giai đoạn 2008-2011, tăng trưởng tín dụng bình quân ở Việt Nam là 26,56% nhưng tăng trưởng nợ xấu có mức tăng gấp hai lần, cụ thể là 51%. Đỉnh điểm là năm 2012, khi mà nợ xấu tăng đột biến, được đánh giá là mối đe dọa đến an ninh hệ thống ngân hàng và ổn định tài chính quốc gia. Do đó, nghiên cứu về nợ xấu đang là một đề tài nóng bỏng tại Việt Nam và trên toàn Thế giới.

1.1. Thực trạng nợ xấu ngân hàng giai đoạn 2008 2016

Giai đoạn 2008-2016 chứng kiến nhiều biến động kinh tế vĩ mô ảnh hưởng đến nợ xấu ngân hàng. Theo Khemraj và Pasha (2009), dù là đối với quốc gia phát triển hay đang phát triển, nợ xấu đều có mối tương quan với sự thất bại của ngân hàng và các cuộc khủng hoảng tài chính. Nó trở thành một nguyên nhân gây ra lỗ hổng tài chính do chất lượng tài sản suy yếu. Nhận định trên được rút ra từ việc tỷ lệ nợ xấu các ngân hàng trên thế giới tăng lên nhanh chóng sau cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu 2008 bắt nguồn từ Hoa Kỳ.

1.2. Tầm quan trọng của việc kiểm soát nợ xấu

Kinh tế một quốc gia sẽ không phát triển bền vững nếu hệ thống tài chính của quốc gia đó hoạt động kém hiệu quả và không ổn định (Adar và Javid, 2013). Theo Hồ Thanh Xuân (2013), đối với quốc gia phát triển hay đang phát triển thì nợ xấu đều có mối tương quan với sự thất bại của ngân hàng và các cuộc khủng hoảng tài chính. Trong giai đoạn 2008-2010 nền kinh tế Việt Nam ngoài đối diện với tình trạng lạm phát cao còn phải chịu những tác động tiêu cực từ cuộc khủng hoảng tài chính và suy thoái toàn cầu.

II. Cách xác định nguyên nhân nợ xấu ngân hàng hiệu quả nhất

Có nhiều công trình nghiên cứu trên thế giới kết luận nợ xấu của ngân hàng bị ảnh hưởng bởi 2 yếu tố: bên trong và bên ngoài ngân hàng (Fofack; 2005, Messai và Jouini; 2013, Farhan và các cộng sự; 2012). Yếu tố bên trong là các chỉ tiêu tài chính mà ngân hàng có thể kiểm soát, yếu tố bên ngoài là điều kiện của môi trường kinh tế vĩ mô. Thế giới đã có nhiều nghiên cứu riêng biệt về tác động của 2 yếu tố trên đến nợ xấu các ngân hàng. Dựa vào những bài học và kinh nghiệm rút ra từ Thế giới, nghiên cứu này sẽ tập trung phân tích ảnh hưởng cả yếu tố vi mô và vĩ mô đến nợ xấu của các ngân hàng thương mại tại Việt Nam năm 2008-2016.

2.1. Yếu tố kinh tế vĩ mô tác động đến nợ xấu

Môi trường kinh tế vĩ mô được coi là yếu tố ngoại sinh đang có tác động đến hiệu suất hoạt động ngân hàng. Các ngân hàng dự đoán khi nền kinh tế bất ổn, suy thoái xảy ra, doanh nghiệp và hộ gia đình sẽ gặp phải tình trạng thiếu thanh khoản, do đó làm tăng khả năng chậm trễ trong việc thực hiện nghĩa vụ tài chính. Nghiên cứu của Fofack (2005) cũng đưa ra bằng chứng cho thấy khi tăng trưởng kinh tế, tăng tỷ giá hối đoái thực và lãi suất thực góp phần làm tăng nợ xấu.

2.2. Yếu tố nội tại ngân hàng ảnh hưởng đến nợ xấu

Yếu tố nội tại ngân hàng bao gồm các chỉ số tài chính như tỷ lệ chi phí trên thu nhập (OPE), suất sinh lợi tài sản (ROA), tỷ lệ dư nợ tín dụng trên tổng tài sản (LA), dự phòng rủi ro cho các khoản nợ xấu (LLP), quy mô ngân hàng (lnSIZE), tỷ lệ nợ xấu năm trước (NPLt-1). Các yếu tố này phản ánh khả năng quản trị rủi ro tín dụng và hiệu quả hoạt động của ngân hàng.

2.3. Mối liên hệ giữa yếu tố vĩ mô và vi mô

Cần xem xét cả yếu tố vĩ mô và vi mô để có cái nhìn toàn diện về nguyên nhân nợ xấu. Ví dụ, chính sách tín dụng nới lỏng (yếu tố vi mô) có thể làm tăng trưởng tín dụng (yếu tố vĩ mô), nhưng nếu không được quản lý chặt chẽ có thể dẫn đến tăng nợ xấu.

III. Phương pháp GMM dự báo nợ xấu ngân hàng chính xác

Nghiên cứu sử dụng phương pháp hồi quy GMM (Generalized method of moments) cho dữ liệu nghiên cứu bảng (Panel regression), bao gồm 29 NHTM ở Việt Nam giai đoạn 2008-2016. Nghiên cứu đã cung cấp sự hiểu biết về mối quan hệ giữa môi trường kinh tế vi mô lẫn vĩ mô đối với nợ xấu các Ngân hàng Thương mại. Do đó, kết quả nghiên cứu thực nghiệm trong luận văn rất có ích cho các Ngân hàng Thương mại, các nhà đầu tư trong việc đưa ra các chính sách, quyết định đầu tư để đem lại hiệu quả cao và hạn chế rủi ro có thể xảy ra.

3.1. Ưu điểm của phương pháp GMM trong nghiên cứu nợ xấu

Phương pháp GMM có khả năng xử lý các vấn đề nội sinh và tự tương quan trong dữ liệu bảng, giúp đưa ra ước lượng tin cậy hơn về tác động của các yếu tố đến nợ xấu. GMM phù hợp với dữ liệu bảng vì nó cho phép kiểm soát các yếu tố không quan sát được và cố định theo thời gian.

3.2. Dữ liệu và biến số sử dụng trong mô hình GMM

Dữ liệu sử dụng trong mô hình bao gồm dữ liệu vĩ mô (tăng trưởng GDP, lạm phát, thất nghiệp, lãi suất) và dữ liệu vi mô (tỷ lệ chi phí trên thu nhập, suất sinh lợi tài sản, tỷ lệ dư nợ tín dụng trên tổng tài sản, dự phòng rủi ro, quy mô ngân hàng, tỷ lệ nợ xấu năm trước). Các biến số này được lựa chọn dựa trên cơ sở lý thuyết và các nghiên cứu trước đây.

3.3. Kết quả ước lượng và phân tích

Kết quả ước lượng cho thấy tăng trưởng GDP, ROA, LA, OPE, NPLt-1 có tác động ngược chiều đến tỷ lệ nợ xấu, trong khi CPI và UNE tác động cùng chiều. AWPR, LLP, lnSize không có ý nghĩa thống kê trong mô hình. Điều này cho thấy tầm quan trọng của việc quản lý rủi ro tín dụng và kiểm soát chi phí hoạt động của ngân hàng.

IV. Ứng dụng kết quả nghiên cứu nợ xấu vào thực tiễn

Từ việc lược khảo một số vấn đề và nghiên cứu tiêu biểu trong lĩnh vực ngân hàng đã đặt ra một câu hỏi: Các yếu tố vĩ mô và vi mô tác động đến nợ xấu các ngân hàng thương mại tại Việt Nam như thế nào? Xuất phát từ nhận định trên, việc nghiên cứu đề tài: CÁC YẾU TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN NỢ XẤU CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI TẠI VIỆT NAM” là thực sự cần thiết. Từ kết quả của nghiên cứu này, phần nào sẽ giúp các nhà quản trị ngân hàng có cái nhìn bao quát, từ đó xây dựng chiến lược phù hợp, lâu dài để giảm thiểu nợ xấu, tổn thất và nâng cao hiệu quả hoạt động, đồng thời gia tăng khả năng cạnh tranh của ngân hàng trong bối cảnh kinh tế Việt Nam mở cửa hội nhập với kinh tế Thế giới.

4.1. Đề xuất giải pháp giảm nợ xấu cho NHTM

Các ngân hàng thương mại nên tập trung vào việc nâng cao chất lượng thẩm định tín dụng, tăng cường kiểm soát rủi ro tín dụng, đa dạng hóa danh mục cho vay, và quản lý chi phí hoạt động hiệu quả. Đồng thời, cần có sự phối hợp chặt chẽ với các cơ quan quản lý nhà nước để xử lý nợ xấu và tạo môi trường kinh doanh ổn định.

4.2. Vai trò của chính sách tín dụng trong kiểm soát nợ xấu

Chính sách tín dụng cần được điều chỉnh linh hoạt để phù hợp với tình hình kinh tế vĩ mô và đặc điểm của từng ngành nghề. Cần có các quy định chặt chẽ về điều kiện cho vay, tài sản đảm bảo, và trích lập dự phòng rủi ro. Đồng thời, cần tăng cường giám sát và thanh tra hoạt động tín dụng của các ngân hàng thương mại.

4.3. Tác động của đại dịch COVID 19 đến nợ xấu

Đại dịch COVID-19 đã gây ra nhiều khó khăn cho doanh nghiệp và người dân, dẫn đến tăng nợ xấu trong hệ thống ngân hàng. Các ngân hàng thương mại cần có các giải pháp hỗ trợ khách hàng gặp khó khăn, như cơ cấu lại thời hạn trả nợ, giảm lãi suất, và cho vay mới để phục hồi sản xuất kinh doanh.

V. Nợ xấu và ổn định tài chính Nghiên cứu và giải pháp

Nợ xấu ở Việt Nam nếu vẫn cứ tiếp tục ở mức độ cao và kéo dài thì các chi phí bỏ ra về mặt hữu hình và vô hình đối với xử lý nợ xấu càng lớn. Về mặt hữu hình là việc các tài sản cầm cố tại ngân hàng sẽ ngày càng bị hao mòn, hư hỏng, giá trị và giá trị sử dụng sẽ mất dần, nếu nợ xấu được xử lý nhanh thì các tài sản này sẽ được đem ra sử dụng nhanh chóng, tạo nên giá trị và giá trị thặng dư cho nền kinh tế. Về mặt vô hình khi quá trình xử lý nợ xấu kéo dài, dẫn tới hệ số tín nhiệm của Việt Nam sẽ khó mà duy trì được mức tín nhiệm như hiện nay, điều này gây ảnh hưởng không nhỏ tới môi trường đầu tư.

5.1. Ảnh hưởng của nợ xấu đến hiệu quả hoạt động ngân hàng

Nợ xấu làm giảm lợi nhuận của ngân hàng do phải trích lập dự phòng rủi ro và mất đi nguồn thu từ lãi. Nó cũng làm tăng chi phí hoạt động do phải quản lý và xử lý các khoản nợ khó đòi. Ngoài ra, nợ xấu còn làm giảm uy tín và khả năng cạnh tranh của ngân hàng.

5.2. Nợ xấu và vốn chủ sở hữu ngân hàng Mối quan hệ

Nợ xấu làm giảm vốn chủ sở hữu của ngân hàng do phải bù đắp các khoản lỗ từ việc xử lý nợ. Nếu vốn chủ sở hữu giảm xuống dưới mức quy định, ngân hàng có thể bị can thiệp hoặc thậm chí bị phá sản. Do đó, việc kiểm soát nợ xấu là rất quan trọng để bảo vệ vốn chủ sở hữu của ngân hàng.

5.3. Nợ xấu và thanh khoản ngân hàng Liên kết chặt chẽ

Nợ xấu làm giảm thanh khoản của ngân hàng do làm giảm giá trị tài sản và khả năng thu hồi nợ. Nếu thanh khoản giảm xuống dưới mức quy định, ngân hàng có thể gặp khó khăn trong việc đáp ứng các nghĩa vụ thanh toán và có thể dẫn đến khủng hoảng thanh khoản.

VI. Hướng nghiên cứu tiếp theo về nợ xấu ngân hàng tại VN

Với thực trạng kinh tế hiện nay, yêu cầu giải quyết ngay bài toán nợ xấu đang rất cấp bách. Bởi nợ xấu đang trở thành gánh nặng không chỉ cho hoạt động ngân hàng, doanh nghiệp mà cho cả nền kinh tế. Một vài nghiên cứu như của Nguyễn Hoàng Thụy ch Trâm (2014) với kết luận các yếu tố có ảnh hưởng nhất định đến nợ xấu của các ngân hàng. Nghiên cứu ảnh hưởng của các yếu tố đến nợ xấu ngân hàng sẽ cung cấp cách nhìn sâu sắc hơn về nguyên nhân các ngân hàng đối mặt với tình trạng chất lượng tài sản, tín dụng giảm, nợ xấu tăng cao khi bối cảnh kinh tế bất ổn và các ngân hàng sẽ làm được gì để khắc phục tình trạng đó.

6.1. Mở rộng phạm vi nghiên cứu về nợ xấu

Nghiên cứu tiếp theo có thể mở rộng phạm vi bằng cách tăng số lượng năm nghiên cứu và bao gồm nhiều ngân hàng hơn, bao gồm cả chi nhánh ngân hàng nước ngoài. Điều này sẽ giúp có cái nhìn toàn diện hơn về tình hình nợ xấu trong hệ thống ngân hàng Việt Nam.

6.2. Nghiên cứu định tính về nợ xấu ngân hàng

Nghiên cứu tiếp theo có thể tập trung vào các yếu tố định tính, như năng suất lao động của nhân viên, quy trình tín dụng, và nguồn gốc tín dụng của từng ngân hàng. Điều này sẽ giúp hiểu rõ hơn về các yếu tố nội tại ảnh hưởng đến nợ xấu.

6.3. Đề xuất chính sách quản lý nợ xấu hiệu quả

Nghiên cứu tiếp theo có thể đề xuất các chính sách quản lý nợ xấu hiệu quả hơn, dựa trên kết quả nghiên cứu và kinh nghiệm quốc tế. Các chính sách này có thể bao gồm các biện pháp phòng ngừa, xử lý, và tái cơ cấu nợ xấu.

Trích đoạn nội dung tài liệu

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP. HỒ CHÍ MINH V TH HƯNG B NH CÁC U TỐ TÁC ĐỘNG Đ N N ẤU CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯ NG MẠI TẠI VIỆT NAM KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP CHUYÊN NGÀNH: TÀI CHÍNH – NGÂN HÀNG MÃ SỐ: 7340201 TP. HỒ CHÍ MINH, NĂM 2018 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP. HỒ CHÍ MINH V TH HƯNG B NH CÁC U TỐ TÁC ĐỘNG Đ N N ẤU CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯ NG MẠI TẠI VIỆT NAM KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP CHUYÊN NGÀNH: TÀI CHÍNH – NGÂN HÀNG MÃ SỐ: 7340201 NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC TS. NGU ỄN TRẦN PH C TP. HỒ CHÍ MINH, NĂM 2018 TÓM TẮT KHÓA LUẬN Nghiên cứu này đƣợc thực hiện nh m x c đ nh nh ng y u t ảnh hƣởng đ n nợ xấu c c ngân hàng thƣơng mại tại Việt Nam. Trong đó, bi n đo lƣờng nợ xấu của NHTM là tỷ lệ nợ xấu (NPL-Non performing loans). C c bi n thể hiện y u t kinh t vĩ mô là: tăng trƣởng kinh t (GrGDP); tỷ lệ lạm ph t (INF); tỷ lệ thất nghiệp (UNE); lãi suất cho vay trung bình (AWPR). Ngoài việc phân t ch ảnh hƣởng của môi trƣờng kinh t vĩ mô đ n nợ xấu của ngân hàng, nghiên cứu c n bổ sung thêm m t s bi n vi mô, đại diện cho y u t n i b của ngân hàng c ng góp phần thấy đƣợc nh ng t c đ ng của ngân hàng đ n nợ xấu NHTM nhƣ: tỷ lệ chi ph trên thu nh p (OPE), suất sinh lợi tài sản (ROA), tỷ lệ dƣ nợ t n dụng trên tổng tài sản (LA), dự ph ng rủi ro cho c c khoản nợ xấu (LLP), quy mô ngân hàng (lnSIZE), tỷ lệ nợ xấu năm trƣ c (NPLt-1). ên cạnh đó, nghiên cứu c n đ nh gi thực trạng v nợ xấu ảnh hƣởng đ n n n kinh t tại Việt Nam trong giai đoạn 2008-2016. Nghiên cứu sử dụng phƣơng ph p hồi quy GMM (Generalized method of moments) cho d liệu nghiên cứu bảng (Panel regression), bao gồm 29 NHTM ở Việt Nam giai đoạn 2008-2016. Nghiên cứu đã cung cấp sự hiểu bi t v m i quan hệ gi a môi trƣờng kinh t vi mô l n vĩ mô đ i v i nợ xấu c c Ngân hàng Thƣơng mại. Do đó, k t quả nghiên cứu thực nghiệm trong lu n văn rất có ch cho c c Ngân hàng Thƣơng mại, c c nhà đầu tƣ trong việc đƣa ra c c ch nh s ch, quy t đ nh đầu tƣ để đem lại hiệu quả cao và hạn ch rủi ro có thể xảy ra. i ABSTRACT In business activities of commercial banks, credit is the most important activity, accounting for the major proportion. It directly affects the performance of a bank, which determines the development or failure of the organization, the economy of the country. Besides, credit activities always face credit risks in general and non- performing loans in particular. Non-performing loans are one of the main factor influencing the sustainability of Vietnam’s financial system. Therefore, this study aims to examine the determinants of Non-performing Loans in the Vietnam base on based on empirical studies of other countries with similar characteristics, which contribute as experimental evidence it is essential to make policy recommendations to guide and adjust the non-performing loans accordingly. So the authors decided to implement the research “ Factors effecting non-performing loans of commercial banks in Vietnam.” Research has done the study of the theoretical foundations, definitions, the empirical studies in other countries as well as the empirical researches in Vietnam to indicate the research gap for thesis to steer towards implementation. Besides, studying the author forms the analysis framework and research model for thesis topics. Next, the thesis has a system of basic definitions of credit risks and non-performing loans, distributing debt group, objective and subjective reasons relate to non-performing loans as well as analysis of microeconomics and macroeconomic impact to non- performing loans in Vietnam’s commercial banks. The brief survey of previous empirical studies in the world and in Vietnam also helps identify research model. This study was conducted to determine the factors affecting non-performing loans of commercial banks in Vietnam. The variables representing macroeconomic factors are: GDP growth rate (GrGDP); Inflation rate (INF); Unemployment rate (UNE); Average Prime Lending Ratio (AWPR). The thesis also adds a number of micro variables, which represent the internal factors of the bank, also contribute to the impact: Operating Expense to Income (OPE), Return on Assets (ROA), Loan to assets (LA), Loan loss Provisions (LLP), Bank Size (lnSIZE), Non Performing Loans of the ii previous year (NPLt-1). In addition, the study also assesses the current status of non- performing loans affecting the economy in Vietnam in the period 2008-2016. In chapter 3, the thesis introduces research methods to the problem of factos impact of non-performing loans commercial banks in Vietnam in the period 2009- 2016 by identifying the research hypothesis, data, models and variables in the modelstudy. It also presentsthe research facility to continue in chapter 4 which performs quantitative research, tests disabilities of the model and fix them. Here, the author gives an overview of the data, the study variables used in the model. The study uses the Generalized method of moments (GMM) regression for panel regression data, including 29 commercial banks in Vietnam for the period 2008-2016. The study provided an insight into the relationship between micro and macroeconomic environments for NPLs in commercial banks. Therefore, the results of empirical research in the thesis are very useful for commercial banks, investors in making policies and investment decisions to bring high efficiency and reduce the risk when it occurs. Besides introducing the operational status of banking system. Chapter 4 is the quantitive analysis steps. Firstly, a quantitative analysis tool was used to analyze the impact of micro and macro factors on the NPLs of commercial banks with the dependent variable NPL ratio. The regression models obtained from the REM and FEM method have self-correlation and variance of variance and endogenous variables in the model. To overcome these defects, the author uses the GMM estimation method to analyze the influence of factors. The results show that GrGDP, ROA, LA, OPE, NPLt-1 have the opposite effect on bad debt ratios and CPI variables, UNE impacts in the same direction on NPL ratios. The results also show that AWPR, LLP, lnSize have no meaning in the model. This is the basis to improve the efficiency of commercial banks in Vietnam. Although the issue of NPLs in Vietnam was quite sensitive due to some political problems, the research has got some significant empirical results implying the impact of bank management on its NPLs. To get the targeted NPLs ratio, the Vietnamese commercial banks should consider adjusting their Loan-to-asset ratios, their types of iii ownerships, their previous-year-NPLs even with suspicious relationships, and the weak effect of the bank’s total asset. The difficulties facing the process of the empirical model have implied several problems with regard to the data availability and consistency. Although it is easy to collect the data from the annual report of commercial banks in Vietnam, the number of NPLs given to the public might not be precise. Comparing the NPLs ratio of Vietnam published by international institutions and the SBV, the result showed an extremely different situation. In addition, the public annual report of commercial banks might also contain inaccurate numbers such as the numbers in the balance sheet, the cash flow and so on. Although the model result gave us quite a good number of all variables, however, the R-sq of it was relatively small. As a result, the study was able to conclude that even though bank-level factors had real influences on the changes in NPLs, the relationship was quite weak. This requires the regulation of data transparency and consistency from the State Bank of Vietnam. Through this paper, the author provides empirical evidence on the relationship between bad debt and the factors affecting bad debt in the Vietnam banking system. In terms of science, research contributes to the completion of studies on the impact of micro and macroeconomic environment on bad debts of commercial banks. Topics provide empirical evidence to test and supplement the results for previous studies. In practice, research results are a reference for bank managers. Research has shown the influence of macroeconomic factors as well as the internal factors that banks can control impact on the bad debt ratio of banks. This contributes to improve the performance of each bank in particular and the whole banking system in general in the context of Vietnam integration and the impact of the global economy today. The author would like to propose the next research to improve the idea of the topic. First of all, the paper will expand the size of the sample that is specifically increasing the number of years selected for research in subsequent years. Next, the topic will observe more banks or foreign bank branches, as the involvement of foreign elements in the banking system of Vietnam is further deepened, the classification of property studies (banks, private banks and foreign banks) to see the impact of this factor on the increase of bad debt is necessary. Finally, the dissertation is limited to the iv study of quantitative factors, without considering qualitative factors, such as employee productivity, credit procedures, How does each bank's source of credit affect bad debt? The research will continue to focus on the elements mentioned above. Further research can provide more specific guidance for managers to come up with the most appropriate strategies for managing bad debt and sustainability. v LỜI CAM ĐOAN Tôi là V Th Hƣng ình, sinh viên l p HQ02 – GE01 thu c khoa Tài ch nh – Ngân hàng trƣờng Đại học Ngân hàng TP. Tôi xin cam đoan khóa lu n này là công trình nghiên cứu riêng của tôi, k t quả nghiên cứu là trung thực, trong đó không có c c n i dung đã đƣợc công b trƣ c đây hoặc các n i dung do ngƣời khác thực hiện ngoại trừ các trích d n đƣợc d n nguồn đầy đủ trong khóa lu n. Hồ Ch Minh, ngày th ng năm 2018 T c giả V Th Hƣng ình vi LỜI CẢM N Tôi xin chân thành cảm ơn TS. Nguy n Trần Ph c đã t n tình hƣ ng d n cho tôi trong thời gian thực hiện lu n văn. Mặc dù trong qu trình thực hiện lu n văn có nh ng khó khăn nhƣng nh ng gì Thầy hƣ ng d n, chỉ bảo đã gi p cho tôi tìm ra đƣợc c ch giải quy t và có thêm kinh nghiệm trong thời gian thực hiện đ tài. Mặc dù đã tổng hợp, nghiên cứu tài liệu và v n dụng lý thuy t vào từng tình hu ng cụ thể, nhƣng do trình đ và thời gian có hạn nên không tr nh khỏi nh ng sai sót. K nh mong quý Thầy Cô trong h i đồng và Thầy Nguy n Trần Ph c đƣa ra góp ý để hoàn thiện nghiên cứu, c ng nhƣ nâng cao kỹ năng nghiên cứu của tôi trong thời gian t i. Xin chân thành cảm ơn! Tp. Hồ Ch Minh, ngày th ng năm 2018 T c giả V Th Hƣng ình vii MỤC LỤC T M T T KH A LU N . ii LỜI CAM ĐOAN . vi LỜI CẢM ƠN.