Khoa học và đào tạo ngân hàng: Góc nhìn từ Đỗ Thị Kim Hảo và Ban biên tập 159

Khám phá bài viết "Khoa học và đào tạo ngân hàng 159" do Ban biên tập Đỗ Thị Kim Hảo và nhóm tác giả thực hiện, cung cấp thông tin chuyên sâu về lĩnh vực ngân hàng và giáo dục.

• Đề tài: Khoa Học Và Đào Tạo Ngân Hàng: Đỗ Thị Kim Hảo Và Ban Biên Tập 159

Tóm tắt

I. Khoa học ngân hàng

Khoa học ngân hàng là một lĩnh vực nghiên cứu quan trọng, tập trung vào việc phân tích và phát triển các mô hình quản lý, hoạt động của hệ thống ngân hàng. Trong giai đoạn 2011-2015, Ngân hàng Nhà nước Việt Nam (NHNN) đã triển khai Đề án 'Cơ cấu hệ thống các Tổ chức tín dụng' nhằm ổn định và phát triển hệ thống ngân hàng. Mục tiêu chính là ngăn chặn nguy cơ đổ vỡ ngân hàng, đảm bảo khả năng thanh khoản và thắt chặt quy định hoạt động. Tuy nhiên, việc tạo dựng một hệ thống ngân hàng lành mạnh với cơ cấu sở hữu đa dạng và nền tảng công nghệ hiện đại vẫn còn nhiều thách thức.

1.1. Mô hình cơ cấu ngân hàng

Mô hình cơ cấu ngân hàng thương mại tại Việt Nam giai đoạn 2011-2015 tập trung vào việc ổn định hệ thống, ngăn chặn nguy cơ đổ vỡ và đảm bảo khả năng thanh khoản. NHNN đóng vai trò chủ đạo trong quá trình này, thông qua việc thành lập Công ty Quản lý tài sản (VAMC) để xử lý nợ xấu. Tuy nhiên, việc thiếu nguồn lực tài chính và hành lang pháp lý chưa hoàn thiện đã hạn chế hiệu quả của quá trình cơ cấu.

II. Đào tạo ngân hàng

Đào tạo ngân hàng là yếu tố then chốt để nâng cao chất lượng nguồn nhân lực trong lĩnh vực tài chính. Đỗ Thị Kim Hảo và Ban biên tập 159 đã nhấn mạnh tầm quan trọng của việc áp dụng các phương pháp giáo dục hiện đại, đặc biệt là marketing giáo dục, trong các trường đào tạo ngân hàng. Điều này không chỉ giúp sinh viên tiếp cận kiến thức chuyên sâu mà còn rèn luyện kỹ năng thực tiễn, đáp ứng nhu cầu của thị trường lao động.

2.1. Ứng dụng marketing giáo dục

Việc áp dụng marketing giáo dục trong đào tạo ngân hàng giúp thu hút sinh viên và nâng cao chất lượng đào tạo. Các chương trình học được thiết kế linh hoạt, kết hợp giữa lý thuyết và thực hành, giúp sinh viên phát triển toàn diện. Điều này đặc biệt quan trọng trong bối cảnh ngành ngân hàng đang đối mặt với nhiều thách thức về công nghệ và quản lý rủi ro.

III. Nghiên cứu ngân hàng

Nghiên cứu ngân hàng đóng vai trò quan trọng trong việc đưa ra các giải pháp phát triển bền vững cho hệ thống tài chính. Các nghiên cứu giai đoạn 2011-2015 tập trung vào việc phân tích các yếu tố ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động của ngân hàng thương mại, bao gồm quản lý rủi ro, cơ cấu vốn và tác động của chính sách tiền tệ. Ban biên tập 159 đã đóng góp nhiều công trình nghiên cứu giá trị, giúp làm rõ các vấn đề còn tồn tại và đề xuất hướng giải quyết.

3.1. Yếu tố ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động

Các yếu tố như quản lý rủi ro, cơ cấu vốn và chính sách tiền tệ có tác động lớn đến hiệu quả hoạt động của ngân hàng. Nghiên cứu chỉ ra rằng, việc áp dụng các chuẩn mực quản lý theo Basel và công nghệ hiện đại giúp cải thiện đáng kể hiệu quả hoạt động. Tuy nhiên, việc thiếu nguồn lực tài chính và sự phức tạp của hành lang pháp lý vẫn là rào cản lớn.

IV. Phát triển ngân hàng

Phát triển ngân hàng là mục tiêu hàng đầu trong chiến lược phát triển kinh tế của Việt Nam. Giai đoạn 2011-2015, NHNN đã triển khai nhiều biện pháp nhằm ổn định hệ thống ngân hàng, bao gồm xử lý nợ xấu, tăng cường quản lý rủi ro và thúc đẩy cơ cấu lại các tổ chức tín dụng. Tuy nhiên, việc thiếu nguồn lực tài chính và sự phức tạp của hành lang pháp lý đã hạn chế hiệu quả của các biện pháp này.

4.1. Xử lý nợ xấu

Việc xử lý nợ xấu là một trong những thách thức lớn nhất trong quá trình phát triển ngân hàng. VAMC được thành lập để thu gom và xử lý nợ xấu, nhưng hiệu quả hoạt động vẫn còn hạn chế do thiếu nguồn lực và quyền hạn pháp lý. Điều này đòi hỏi sự hỗ trợ mạnh mẽ hơn từ phía chính phủ và các tổ chức quốc tế.

V. Quản lý ngân hàng

Quản lý ngân hàng là yếu tố then chốt để đảm bảo sự ổn định và phát triển bền vững của hệ thống tài chính. Các nghiên cứu giai đoạn 2011-2015 tập trung vào việc nâng cao hiệu quả quản lý rủi ro, cải thiện cơ cấu vốn và áp dụng các chuẩn mực quản lý hiện đại. Ban biên tập 159 đã đóng góp nhiều công trình nghiên cứu giá trị, giúp làm rõ các vấn đề còn tồn tại và đề xuất hướng giải quyết.

5.1. Nâng cao hiệu quả quản lý rủi ro

Việc nâng cao hiệu quả quản lý rủi ro là yếu tố quan trọng để đảm bảo sự ổn định của hệ thống ngân hàng. Các nghiên cứu chỉ ra rằng, việc áp dụng các chuẩn mực quản lý theo Basel và công nghệ hiện đại giúp cải thiện đáng kể hiệu quả quản lý rủi ro. Tuy nhiên, việc thiếu nguồn lực tài chính và sự phức tạp của hành lang pháp lý vẫn là rào cản lớn.

Nội dung chính

Báo Cáo Nghiên Cứu: Đánh Giá Mô Hình Tái Cơ Cấu Hệ Thống Ngân Hàng Thương Mại Việt Nam & Cơ Chế Quản Trị Rủi Ro Vĩ Mô

---

Tóm tắt nghiên cứu (200-250 từ)

• Câu hỏi nghiên cứu chính: Hiệu quả thực tế của Đề án 254/QĐ-TTg trong việc tái cơ cấu hệ thống Ngân hàng Thương mại (NHTM) Việt Nam giai đoạn 2011–2015 là gì, và đâu là những khoảng trống căn bản về công cụ tài chính, khung pháp lý cũng như cơ chế chấp nhận rủi ro vĩ mô của hệ thống tổ chức tín dụng (TCTD)?
• Phương pháp tiếp cận: Nghiên cứu xây dựng khung phân tích cấu phần tái cơ cấu tổng quát (Mô hình 4 chiều: Chủ thể – Mục tiêu – Giải pháp – Chi phí), kết hợp phương pháp phân tích so sánh đối chiếu (Comparative Analysis) với kinh nghiệm quốc tế (như IBRA tại Indonesia, Hàn Quốc, Nhật Bản) và phân tích dữ liệu chuỗi thời gian kinh tế vĩ mô (2006–2015) từ IMF, Ngân hàng Nhà nước (NHNN) và Tổng cục Thống kê.
• Phát hiện cốt lõi: Quá trình tái cơ cấu 2011–2015 đã đạt được thành công mang tính ngắn hạn: ngăn chặn nguy cơ đổ vỡ hệ thống, kiểm soát thanh khoản và ổn định niềm tin thị trường. Tuy nhiên, việc xử lý nợ xấu và sở hữu chéo chưa đạt chiều sâu do thiếu hụt nguồn lực tài chính thực chất (không sử dụng ngân sách nhà nước), chưa có khung pháp lý đặc thù cho việc xử lý tài sản bảo đảm, và cơ chế "mua thời gian" qua VAMC còn hạn chế về quyền lực thực thi.
• Hàm ý chính sách: Cần nhanh chóng chuyển từ các biện pháp hành chính sang cơ chế thị trường: trao quyền thu giữ và xử lý tài sản bảo đảm, chứng khoán hóa nợ xấu (Securitization), minh bạch hóa sở hữu chéo, nâng cấp chuẩn mực Basel II và áp dụng nguyên tắc cho phép TCTD yếu kém phá sản có kiểm soát gắn liền với vai trò bảo hiểm tiền gửi.

---

Bối cảnh và tầm quan trọng (300-350 từ)

Thực trạng tri thức và bối cảnh kinh tế

Giai đoạn 2006–2010 chứng kiến sự phát triển nóng của hệ thống tài chính Việt Nam khi chính sách tiền tệ (CSTT) nới lỏng kéo dài thúc đẩy tăng trưởng tín dụng vượt mức 30–50%/năm. Sự bùng nổ này kích thích hành vi "tìm kiếm lợi suất" (search-for-yield), khiến đòn bẩy tài chính tăng vọt và tài sản đổ dồn vào các khu vực đầu cơ rủi ro cao như bất động sản, chứng khoán. Khi các cú sốc lạm phát xuất hiện (lên tới 22,97% năm 2008 và 18,58% năm 2011), CSTT thắt chặt đột ngột đã làm lộ rõ các lỗ hổng hệ thống: thanh khoản căng thẳng, nợ xấu gia tăng nhanh chóng (chiếm 8,82% vào tháng 9/2012) và tình trạng sở hữu chéo phức tạp làm biến dạng dòng vốn.

       GIAI ĐOẠN 2006 - 2010                  GIAI ĐOẠN 2011 - 2015

Khoảng trống nghiên cứu (Research Gap)

Dù đã có nhiều công trình nghiên cứu riêng lẻ về nợ xấu hoặc chính sách tiền tệ, phần lớn các tài liệu học thuật trước đây chưa xây dựng được một khung lý thuyết hoàn chỉnh nhằm đánh giá có hệ thống mối quan hệ hữu cơ giữa:

1. Năng lực thể chế của cơ quan tái cơ cấu;
2. Sự đánh đổi giữa mục tiêu ngắn hạn (ổn định thanh khoản) và mục tiêu dài hạn (lành mạnh hóa bảng cân đối kế toán);
3. Gánh nặng chi phí thực tế đối với nền kinh tế khi không sử dụng nguồn lực ngân sách trực tiếp.

Tính thời sự và tác động tiềm năng

Nghiên cứu được công bố tại thời điểm chuyển giao then chốt giữa hai giai đoạn tái cơ cấu (2011–2015 và định hướng 2016–2020). Các phân tích này không chỉ đóng vai trò tổng kết một chu kỳ chính sách mà còn cung cấp cơ sở khoa học để thiết kế các đạo luật, nghị quyết mang tính đột phá về xử lý nợ xấu và tái cấu trúc hệ thống ngân hàng tại Việt Nam.

---

Methodology và approach (350-400 từ)

Thiết kế nghiên cứu (Research Design)

Nghiên cứu áp dụng khung phân tích cấu trúc thể chế kết hợp phân tích kinh tế lượng mô tả (Descriptive Econometrics). Khung nghiên cứu tổng quát được định hình qua mô hình 4 cấu phần cơ bản:

$$\text{Mô hình Tái cơ cấu} = f(\text{Chủ thể}, \text{Mục tiêu}, \text{Giải pháp}, \text{Chi phí})$$

Phương pháp thu thập và xử lý dữ liệu

• Dữ liệu thứ cấp: Chuỗi số liệu thời gian về lãi suất tái cấp vốn, lãi suất chiết khấu, lạm phát (CPI YoY), tăng trưởng cung tiền $M_1, M_2$, tăng trưởng tín dụng và GDP giai đoạn 2006–2015 được trích xuất từ cơ sở dữ liệu của International Financial Statistics (IFS - IMF), Ngân hàng Nhà nước Việt Nam và Tổng cục Thống kê.
• Dữ liệu thể chế và chính sách: Hệ thống văn bản quy phạm pháp luật, bao gồm Quyết định 254/2012/QĐ-TTg, Luật Các TCTD 2010, Thông tư 36/2014/TT-NHNN, Thông tư 35/2011/TT-NHNN, cùng các báo cáo chuyên đề từ VAMC và các cơ quan giám sát tài chính.

Kỹ thuật phân tích

• Phân tích so sánh chuẩn tắc (Normative Benchmark Analysis): Đối chiếu mô hình tái cơ cấu thực tế tại Việt Nam với mô hình chuẩn quốc tế (như mô hình cơ quan độc lập IBRA của Indonesia có đầy đủ công cụ tài chính và quyền hạn pháp lý đặc biệt).
• Phân tích cơ chế truyền dẫn (Transmission Channel Analysis): Khảo sát kênh chấp nhận rủi ro (Risk-taking channel) của chính sách tiền tệ để làm rõ cách thức lãi suất thấp kích hoạt tăng trưởng tài sản rủi ro và bào mòn kỷ luật thị trường.
• Phân tích dòng – tồn lượng (Stock vs. Flow Analysis): Tách bạch giữa việc xử lý tồn đọng trên bảng cân đối kế toán (Stock - tài sản xấu, vốn ảo) và việc cải thiện hiệu quả dòng tiền hoạt động (Flow - quản trị chi phí, tỷ lệ sinh lời, dự phòng rủi ro).

---

Phát hiện chính (400-450 từ)

Nghiên cứu chỉ ra 5 phát hiện cốt lõi về thực trạng tái cơ cấu và hành vi chấp nhận rủi ro của hệ thống tài chính:

1. Đạt mục tiêu ổn định ngắn hạn nhưng chưa chuyển biến về chất

Quá trình tái cơ cấu 2011–2015 đã hoàn thành xuất sắc mục tiêu ngắn hạn: không để xảy ra đổ vỡ dây chuyền, thanh khoản toàn hệ thống được duy trì, ngăn chặn hiện tượng "đóng băng" tín dụng. Tuy nhiên, các mục tiêu dài hạn mang tính cốt lõi—như xây dựng hệ thống ngân hàng hiện đại dựa trên nền tảng công nghệ, đa dạng hóa sở hữu thực chất và quản trị minh bạch theo chuẩn mực quốc tế—vẫn chưa đạt được kết quả tương xứng.

2. Sự bất đối xứng về chi phí tái cơ cấu và cơ chế "mua thời gian"

Trong khi các cuộc tái cơ cấu hệ thống trên thế giới tiêu tốn khoảng 20–30% GDP (Honohan & Klingebiel, 2000), Việt Nam lựa chọn phương thức không sử dụng ngân sách nhà nước. VAMC được thành lập với vốn điều lệ ban đầu chỉ 500 tỷ đồng (sau đó nâng lên 2.000 tỷ đồng), hoạt động chủ yếu bằng công cụ phát hành trái phiếu đặc biệt. Cơ chế này về bản chất là một biện pháp "mua thời gian":

• Tách nợ xấu ra khỏi bảng cân đối kế toán nội bảng của NHTM để giảm áp lực trích lập tức thời.
• NHTM vẫn phải chịu toàn bộ chi phí xử lý nợ thông qua việc trích lập dự phòng 20%/năm cho mệnh giá trái phiếu VAMC. Điều này làm suy giảm lợi nhuận giữ lại để tái cấp vốn và cản trở dòng tiền thực chất.

3. Thiếu hụt hành lang pháp lý chuyên biệt và xung đột quyền tài sản

Cơ quan quản lý và các TCTD gặp rào cản pháp lý lớn trong việc thu giữ và định đoạt tài sản bảo đảm do sự chồng chéo, xung đột giữa Luật Dân sự, Luật Đất đai và các văn bản ngành ngân hàng. Việc thiếu một Nghị quyết hay đạo luật riêng biệt về xử lý nợ xấu khiến tiến độ thanh lý tài sản thế chấp bị trì trệ.

4. Rủi ro đạo đức (Moral Hazard) từ cam kết ngầm "không phá sản"

Việc áp dụng giải pháp mua lại ngân hàng yếu kém với "giá 0 đồng" và duy trì cam kết ngầm bảo đảm toàn bộ quyền lợi tiền gửi của người dân đã vô tình triệt tiêu kỷ luật thị trường:

• Khách hàng gửi tiền có xu hướng lựa chọn ngân hàng trả lãi suất cao nhất bất kể mức độ rủi ro hoạt động.
• Ban điều hành ngân hàng thiếu động lực tự kiềm chế trong việc kiểm soát danh mục tài sản rủi ro cao.

5. Cơ chế truyền dẫn rủi ro dưới điều kiện lãi suất thấp

Phân tích dữ liệu thực nghiệm giai đoạn 2006–2007 và 2009–2010 chứng minh: duy trì lãi suất thấp kéo dài để hỗ trợ tăng trưởng kinh tế sẽ làm sai lệch nhận thức rủi ro của ban điều hành ngân hàng. Khi áp lực tăng trưởng lợi nhuận (ROE, ROA) từ cổ đông gia tăng, các TCTD buộc phải đẩy mạnh đòn bẩy tài chính và tăng trưởng tín dụng vượt xa hạn mức của NHNN (năm 2007 tín dụng tăng 53,89% so với mục tiêu 17–21%), trực tiếp tạo mầm mống cho nợ xấu chu kỳ sau.

---

Đóng góp khoa học (250-300 từ)

Đóng góp về mặt lý thuyết

Nghiên cứu hệ thống hóa và hoàn thiện khung phân tích 4 thành tố (Who - What - How - Cost) cho việc tái cơ cấu hệ thống tài chính tại các nền kinh tế mới nổi phụ thuộc chủ yếu vào tín dụng ngân hàng (bank-based economy). Bài viết làm sáng tỏ cơ chế tương tác giữa chính sách an toàn vĩ mô (Macroprudential Policy) và chính sách tiền tệ trong việc kiềm chế kênh chấp nhận rủi ro.

Đổi mới về phương pháp tiếp cận

Khác với các nghiên cứu thuần túy định tính hoặc chỉ phân tích tài chính nội bảng, nghiên cứu này kết hợp chặt chẽ giữa:

• Động thái kinh tế vĩ mô (lãi suất, cung tiền, lạm phát);
• Thể chế pháp lý xử lý tài sản bảo đảm;
• Các kỹ thuật đo lường kế toán giá trị hợp lý (Fair Value Measurement theo IFRS/IAS) để đánh giá thực chất sức khỏe tài chính của hệ thống ngân hàng.

Ứng dụng thực tiễn và chính sách

• Đặt nền móng lý luận cho việc ban hành các cơ chế đặc thù về xử lý nợ xấu và thu hồi tài sản bảo đảm (tiền đề thực tiễn dẫn tới Nghị quyết 42/2017/QH14 sau này).
• Đề xuất lộ trình phát triển thị trường mua bán nợ tập trung, chuẩn hóa hoạt động chứng khoán hóa các khoản nợ xấu và cải cách toàn diện hệ thống bảo hiểm tiền gửi nhằm thay thế cam kết ngầm bảo lãnh của Nhà nước.

---

Đối tượng quan tâm (200-250 từ)

• Cơ quan quản lý và hoạch định chính sách (NHNN, Bộ Tài chính, Quốc hội): Cung cấp luận cứ khoa học để hoàn thiện khuôn khổ pháp lý, xây dựng cơ chế phối hợp giữa chính sách tiền tệ và chính sách an toàn vĩ mô, đồng thời tinh gọn quy trình can thiệp sớm các TCTD yếu kém.
• Hội đồng quản trị và Ban điều hành các NHTM: Giúp các nhà lãnh đạo ngân hàng hiểu rõ mối liên hệ giữa chu kỳ lãi suất vĩ mô và chất lượng danh mục tín dụng, từ đó chủ động xây dựng bộ đệm vốn, áp dụng sớm các chuẩn mực quản trị rủi ro Basel II và nâng cao năng lực định giá tài sản theo IFRS 9.
• Giới nghiên cứu học thuật và sinh viên chuyên ngành Tài chính – Ngân hàng: Là tài liệu tham khảo chuẩn mực về mô hình phân tích tái cấu trúc ngân hàng, phương pháp tiếp cận nghiên cứu đa chiều kết hợp giữa tài chính vi mô, kinh tế vĩ mô và thể chế kinh tế.

---

FAQ (250-300 từ)

1. Đâu là phát hiện quan trọng nhất của nghiên cứu?

Việc tái cơ cấu hệ thống ngân hàng giai đoạn 2011–2015 mới chỉ dừng lại ở mức "mua thời gian" và ổn định thanh khoản ngắn hạn. Nguyên nhân là do chưa có nguồn lực tài chính thực chất (không sử dụng ngân sách) và thiếu quyền hạn pháp lý đặc biệt trong xử lý tài sản bảo đảm.

2. Phương pháp tiếp cận của nghiên cứu có điểm gì đặc biệt?

Nghiên cứu xây dựng mô hình phân tích 4 cấu phần kết hợp đa tầng: soi chiếu dữ liệu chu kỳ tiền tệ vĩ mô, đánh giá cơ chế truyền dẫn rủi ro và đối chiếu chuẩn tắc với các mô hình xử lý khủng hoảng ngân hàng thành công trên thế giới.

3. Kết quả nghiên cứu có thể khái quát hóa (generalize) không?

Hoàn toàn có thể. Khung lý thuyết và bài học kinh nghiệm về kênh chấp nhận rủi ro khi duy trì lãi suất thấp có thể áp dụng cho các nền kinh tế đang phát triển có cấu trúc tài chính dựa vào ngân hàng và đang trong quá trình chuyển đổi thể chế.

4. Hướng nghiên cứu tiếp theo (Next steps) cần tập trung vào vấn đề gì?

Cần nghiên cứu định lượng tác động của công cụ chứng khoán hóa nợ xấu (Securitization), đánh giá hiệu quả áp dụng chuẩn mực trích lập dự phòng tổn thất tín dụng dự kiến (ECL theo IFRS 9), và hoàn thiện mô hình cơ quan tái cấu trúc tài sản độc lập.

5. Ứng dụng thực tiễn nổi bật nhất cho hệ thống ngân hàng hiện nay là gì?

Nâng cao tính thị trường trong quản lý rủi ro: cho phép phá sản ngân hàng yếu kém đi kèm nâng hạn mức bảo hiểm tiền gửi, minh bạch hóa cấu trúc sở hữu chéo, và số hóa toàn diện quy trình xử lý tài sản bảo đảm.

---

Kết luận (150 từ)

Công cuộc tái cơ cấu hệ thống NHTM Việt Nam giai đoạn 2011–2015 đã hoàn thành sứ mệnh lịch sử trong việc ngăn chặn nguy cơ đổ vỡ mang tính hệ thống và lập lại kỷ cương tài chính cơ bản. Tuy nhiên, để hệ thống thực sự lành mạnh và hội nhập sâu rộng, giai đoạn tiếp theo cần tập trung giải quyết triệt để các hạn chế căn bản về nguồn lực tài chính và hành lang pháp lý. Các nhà hoạch định chính sách cần thúc đẩy phát triển thị trường mua bán nợ thứ cấp, nâng cao chuẩn mực an toàn vốn theo Basel II/III và chuyển đổi phương thức can thiệp từ quản lý hành chính sang nguyên tắc thị trường tự chịu trách nhiệm.

Trích đoạn nội dung tài liệu

Tạp chí Khoa học & Đào tạo Ngan hang sé 159 - thang 8/2015 Vấn đề - Sự kiện Quản trị Ngân hàng & Doanh Bàn về mô hình tái cơ cầu nghiệp hệ thông ngân hàng thương 63 Nghiên cứu tác động của mại Việt Nam giai đoạn 2zoi- dịch vụ ngân hàng quốc tế 2015 va mot số khuyến nghị đến hiệu quả hoạt động của ThS. Trần Huy Tùng các ngân hàng thương mại Việt Nam II Một số giải pháp hạn chế việc chap nhận rủi ro đối với ThS. Huỳnh Thị Hương Thảo các tổ chức tín dụng tại Việt Nam trong điều kiện lãi suất Hướng tới 55 năm học viện thấp ngân hàng TS. Hà Thị Sáu 7O Ứng dụng marketing giáo dục trong các trường đại học Chính sách & Thị trường Tài của Việt Nam chính - Tiền tệ Lê Quang 19 Phương pháp xác định tăng trưởng tín dụng nóng TONG BIEN TAP Tổng hợp tin tức ThS.

Vũ Thị Kim Oanh NGUT. 86 Thi Kim Hao ThS. Trần Việt Dũng PHO TONG BIEN TAP 26 Những yếu tố chính tác động đến mức xếp hạng TS. Nguyén Thu Hien tín nhiệm của ngân hàng thương mại HO! DONG BIEN TAP TS.

Lại Tiến Dĩnh 6S. Nguyễn Duy Gia ThS. Lâm Thanh Phi Quỳnh GS. Cao Cu Boi Kê toán các công cụ ngoại hồi phái sinh theo giá trị PGS.

To Ngoc Hung hợp lý tại các tổ chức tín PGS. Pham Ngoc Phong dung Viét Nam PGS. To Kim Ngoc ThS. Hồ Hạnh Mỹ 6S.

Nguyễn Văn Tiến ThS. Nguyễn Xuân Nhật ThS. Nguyễn Hoàng Bình PGS. Lé Thi Tuan Nghia 44 Kế toán tài sản cô định, bất động sản đầu tư và chi phí đầu tư xây đựng cơ bản theo hướng dẫn của Thông tư số 200/2014/TT-BTC PGS.

Nguyễn Hữu Ánh Phát triển thị trường trái phiều Việt Nam ThS. Nguyễn Thị Thúy Hà Chuỗi giá trị toàn cầu - Cơ hội và thách thức cho sự phát triển ThS. Đinh Thị Thanh Long ThS. TRAN HUY TUNG Hoc vién Ngan hang Tai cơ cầu hệ thông ngân hàng thương mại (NHTM) là một quả trình lịch sử, đóng vai trò quan trọng trong sự phát triển của toàn hệ thống tài chính nói chung và hệ thông ngân hàng nói riêng.

Trong giai đoạn 2011- 2015, hệ thông NHTM Việt Nam đang tích cực triển khai Đề án “Cơ cấu lại hệ thông các Tổ chức tin dung” được phê duyét theo Quyết định 254/2012/QĐ-CP. Quá trình tái cơ cầu trong giai đoạn vừa qua đã đạt được một số thành cong nhát định, như không dé xảy ra đồ võ ngân hàng, khả năng chỉ trả được đảm báo, trật tự kỷ cương hoạt động ngân hàng được thắt chặt. Tuy nhiên, những mục tiêu mạng tính han chất của tái cơ cầu như tạo ra một hệ thông ngân hàng thực sự lành mạnh với cầu trúc sở hữu đa dạng dựa trên F nén tang cong nghé tién tién _ van chưa thực sự được giải Ƒ quyết do thiểu nguÖn tài chính, hành lang / pháp lý và cơ chế 4 cho cde co quan | gia tai co cau. Bai P CHi KHOA HOC & DAO TAO NGAN HA! 1 Vấn đề - Sự kiện Từ khóa: Ngân hàng thương Đối với mô hình tô chức phân khả thi của mục tiêu tái cơ cau.

mại, Ngán hàng Nhà nước, Tải tán, cơ quan tham gia tái cơ cầu Thông thường, một cuộc tái cơ cơ cấu hệ thông ngân hang có thê tập trung vào một Bộ, ví cấu hệ thống NHTM sẽ đặt ra 1. Mô hình tông quát về tái dụ như Bộ Tài chính hoặc Ngân các mục tiêu theo thời gian. cơ cấu hệ thống ngân hàng hàng Trung ương (NHTW). Theo đó, trong ngắn hạn, mục thương mại Trong khi mô hình cơ quan tái tiêu tái cơ cấu tập trung vào hương trình tái cơ cấu cơ cấu tập trung phù hợp với sự ôn định của hệ thống ngân bao gồm bốn cấu phần quy mô chương trình tái cơ cầu hàng, ngăn chặn nguy cơ đồ vỡ, quan trọng, do la: (i) Co lớn, mô hình cơ quan tái cơ cầu duy trì lòng tin của công chúng quan tham gia tai co cau; phân tán phù hợp đối với cuộc và tình trạng “đóng băng” tín (ii) mục tiêu tái co cau; (iii) tái cơ cấu nhỏ.

Dù theo mô dụng. Trong trung và dài hạn, giải pháp tai co cau; va (iv) chi hình tổ chức phục vụ cho quá mục tiêu sẽ tập trung vào cải phi tai co cau. trình tái cơ cấu hệ thống ngân thiện tình hình tài chính, đảm (i) Cơ quan tham gia tải cơ hàng như thế nào thì cơ quan bảo an toàn hoạt động trong hệ cẩu có thê được tô chức theo tái cơ cấu cần có hai công cụ thống ngân hàng, sau đó, cải dạng tập trung hoặc phân tán. để thực hiện, đó là: công cụ tài thiện dần hiệu quả hoạt động Đối với mô hình tổ chức tập chính, công cụ pháp lý.

Công của ngân hàng bao gồm hiệu trung, một cơ quan tái cơ cầu cụ tài chính giúp cơ quan tái quả kinh doanh, hiệu quả quản độc lập sẽ được thiết lập nhằm cơ cấu can thiệp được vào hệ trị ngân hàng. Tóm lại, mục xử lý toàn bộ các vấn đề liên thống NHTM như thực hiện tiêu cuối cùng của tái cơ cau hệ quan đến tái cơ cấu hệ thống cung ứng thanh khoản cho các thống NHTM là đảm bảo cho hệ ngân hàng. Tại các quốc gia NHTM mất thanh khoản, bơm thống ngân hàng bao gồm các như Indonesia, Hàn Quốc hay tiền để hồi phục vốn tự có cho ngân hàng mạnh và được hoạt Nhat Ban, co quan tai co cau các ngân hàng mất khả năng động trong một môi trường ốn được tô chức theo mô hình tập chi trả. Công cụ pháp lý hỗ trợ định.

Đề đạt được điều đó, nội trung. cho các giải pháp tái cơ cấu dung tái cơ cấu hệ thống ngân Ở Indonesia, Ủy ban tái được thực hiện tốt hơn như ban hàng sẽ tập trung vào ba lĩnh cơ cấu ngân hàng (IBRA: hành văn bản đặc biệt- mang vực: Cải thiện bảng cân đối Indonesia Bank Restructuring tính tạm thời để xử lý các vấn của ngân hàng (nâng cao chất Agency) duoc thanh lap trong đề vướng mắc giữa các văn bản lượng tải sản, hồi phục vốn tự đó có sự tham gia của Bộ Tài pháp luật hiện hành trong quá có và nguồn vốn huy động); cải chính và sự giảm sát từ cơ quan trình tai co cau. thiện hiệu quả hoạt động ngân độc lập khác. Ủy ban có các () Mục tiêu tải cơ cấm là hàng (thu nhập bền vững, cải đơn vị nhỏ trực thuộc chuyên cầu phần không thê thiếu trong thiện vấn đề quản tri chi phi về quản lý tài sản, tái cơ cấu tài bất cứ một chương trình tái co và nâng cao chất lượng quản chính và hoạt động của ngân cầu nào.

Mục tiêu tái cơ cầu hệ trị rủi ro, quản trị công ty); cải hàng, đánh giá tài sản của ngân thống NHTM được xác định thiện môi trường kinh doanh hàng, lập kế hoạch mua bán dựa trên một số yếu tố quan ngân hàng (ổn định thị trường sáp nhập ngân hàng. IBRA trong: (i) Nguén lure tai cơ cấu, chứng khoán, thị trường vàng, được trao đặc quyền rất lớn (ii) thé ché chinh trị của quốc thị trường bất động sản. trong việc xử lý tài sản xấu của gia va (iii) nang lye tai co cau (11) Trên cơ sở các mục tiêu hệ thống ngân hàng Indonesia của chính hệ thống NHTM. tái cơ cấu được xác định trên và đã đóng vai trò quan trọng Nếu đặt ra mục tiêu vượt khỏi các yếu tố ràng buộc, các giải trong thành công của chương các yếu tố trên, có thể chương pháp tái cơ cấu sẽ được áp trình tái cơ cấu hệ thống ngân trình tái cơ cấu sẽ không thể dụng nhằm hiện thực hóa các hàng.

thực hiện được, làm mắt đi tính mục tiêu. Giải pháp tái cơ cấu AP CHÍ KHOA HỌC & ĐÀO TẠO NGÂN HÀ: §0 159 - THANG 8.2015 Van dé - Sựk Te ngắn hạn, mục tiêu tái cơ cấu ngân hàng tập trung vào sự ổn định của hệ thống ngân hàng, ngăn chặn nguy cơ đổ vỡ, duy trì lòng tin của công chúng và tình trạng “đóng băng” tín dụng. Trong trung và dài hạn, mục tiêu tái cơ cấu sẽ tập trung vào cải thiện tình hình tài chính, đảm bảo an toàn hoạt động trong hệ thống ngân hàng, sau đó, cải thiện dần hiệu quả hoạt động của ngân hàng bao gồm hiệu quả kinh doanh, hiệu quả quản trị ngân hàng. hệ thống NHTM có thê chia trị rủi ro và quản trị công ty.

thống ngân hàng như chi phí thành ba nhóm lớn: Giải pháp Các giải pháp về hiệu quả hoạt xử lý nợ xấu, chi phí xử lý sở cơ cấu lại bang can đối; giải động góp phần phát triển bảng hữu chéo, chỉ phí tái cấp vốn pháp cải thiện hoạt động của cân đối của ngân hàng. cho hệ thống ngân hàng, chì ngân hàng và giải pháp sắp xếp Ngoài hai giải pháp cơ cấu lại phí hồi phục lại vốn tự có cho lại hệ thống ngân hàng. bảng cân đối và giải pháp cải ngân hàng. Để giải quyết các Giải pháp cơ cầu lại bảng cân thiện hiệu quả hoạt động, giải chi phí này, nguôn lực cho tái đối bao gồm các giải pháp nhằm pháp sắp xếp lại hệ thống ngân cơ cầu đóng vai trò rất quan cái thiện chất lượng bảng cân hàng cũng thường được sử dụng trọng.

Như đã phân tích ở trên, đối của các ngân hàng (Stock). trong quá trình tái cơ cầu nhằm một trong những yếu tô đề xác Một trong những nguyên nhân góp phần cải thiện tình hình tài định mục tiêu tái cơ cấu chính dẫn đến tái cơ cấu hệ thống chính và kinh doanh của ngân là nguồn lực tài chính cho tái ngân hàng thường bắt nguồn hàng. Trong quá trình tái co cau cơ cấu. Nếu nguôn lực không từ những bất cập trong bảng hệ thống ngân hàng, việc phân đủ thì các mục tiêu đặt ra và cả cân đối ngân hàng như bắt cập loại các nhóm ngân hàng theo giải pháp sẽ không đủ điều kiện trong cơ câu dư nợ dẫn đến nợ các mức độ lành mạnh về tài đề thực hiện trong thực tế.

xâu tăng cao, bất cập trong cầu chính sẽ giúp cơ quan quản lý Thông thường, có hai nguồn trúc sở hữu, vốn ảo do sở hữu khoanh được những đối tượng tài trợ chính cho các chi phí chéo hay tỷ lệ cho vay so với ngân hàng cần can thiệp vào tái cơ cấu: chi phí từ bên ngoài huy động. Khi kinh tế vĩ mô sớm và xác định được lộ trình, như vay nợ nước ngoài và chị bất ồn, bất cập trong bảng cân giải pháp tái cơ câu thích hợp phí nội địa như ngân sách nhà đối dẫn đến chất lượng tài sản đối với mỗi nhóm.