Ngân Hàng và Tổ Chức Tài Chính: Hướng Dẫn Dành Cho Giám Đốc, Nhà Đầu Tư và Đối Tác (Phần 1)

Hướng dẫn chi tiết về ngân hàng và các tổ chức tài chính cho giám đốc, nhà đầu tư và đối tác. Phần 1 cung cấp thông tin cần thiết.

• Tác giả: Benton E. Gup
• Trường học: University of Alabama
• Chuyên ngành: Finance
• Đề tài: Hướng Dẫn Toàn Diện Về Ngân Hàng và Tổ Chức Tài Chính Dành Cho Giám Đốc, Nhà Đầu Tư và Đối Tác
• Loại tài liệu: guide
• Năm xuất bản: 2011
• Địa điểm: Hoboken

Mục lục chi tiết

• Preface
• Acknowledgments
• About the Author
• 1. CHAPTER 1: Lessons Learned from Banking Crises
• 1.1. International Financial Crises
• 1.2. What Caused the Crisis in the United States?
• 1.3. Lessons Learned from Financial Crises
• 2. CHAPTER 2: The Economic Role of Financial Intermediaries
• 2.1. The Economic and Financial System
• 2.2. Intermediation
• 2.3. Asset Management
• 2.4. Individuals
• 2.5. Interest Rates
• 2.6. Current Trends in Financial Intermediaries
• 2.7. The Changing Role of Banks
• 2.8. Alternative Financial Services
• 3. CHAPTER 3: The Evolving Legal Environment
• 3.1. What Is a Bank?
• 3.2. Why Are Banks Regulated?
• 3.3. Selected Banking Laws
• 3.4. Services Provided by Banks
• 3.5. What Bank Regulators Do
• 3.6. Is Prudential Bank Regulation Effective?
• 3.7. Appendix 3A: FDIC Definitions of Commercial Banks
• 3.8. Appendix 3B: Selected Banking Legislation
• 3.9. Recent Laws
• 4. CHAPTER 4: Asset/Liability Management
• 4.1. An Overview of Market Rates of Interest
• 4.2. The Effects of Interest Rate Risk on Income and Market Value
• 4.3. Managing Interest Rate Spreads
• 4.4. Duration Gap and Economic Value of Equity
• 4.5. Duration Gap Management Strategies
• 5. CHAPTER 5: Hedging and Risk Management
• 5.1. Derivatives
• 5.2. Risks Associated with Derivatives
• 5.3. Derivative Contracts by Product and Type
• 5.4. Hedging with Interest Rate Swaps
• 5.5. Hedging with Currency Swaps
• 5.6. Hedging with Options
• 5.7. Hedging with Futures
• 5.8. Covered Bonds
• 5.9. Special Purpose Vehicles
• 5.10. Enterprise Risk Management
• 5.11. Additional Educational Resources
• 6. CHAPTER 6: Commercial and Industrial Loans
• 6.1. The Role of Asymmetric Information in Lending
• 6.2. The Competitive Environment
• 6.3. The Board of Directors’ Written Loan Policy
• 6.4. Seven Ways to Make Loans
• 6.5. Collecting Loans
• 6.6. Principal Lending Activities
• 6.7. Collateral
• 6.8. The Lending Process
• 6.9. International Lending
• 6.10. Summary
• 7. CHAPTER 7: Real Estate and Consumer Lending
• 7.1. Real Estate Lending
• 7.2. Characteristics of Mortgage Loans
• 7.3. Consumer Lending
• 7.4. Finance Charges
• 7.5. Annual Percentage Rate
• 7.6. Real Estate and Consumer Credit Regulation
• 7.7. If Credit Is Denied
• 7.8. Privacy Issues
• 7.9. Credit Card Accountability, Responsibility and Disclosure Act of 2009 (Credit CARD Act)
• 7.10. Conclusion
• 8. CHAPTER 8: Bank Capital: Capital Adequacy
• 8.1. Basel Capital Accords
• 8.2. Enterprise Risk Management and Economic Capital
• 8.3. Accounting Issues
• 8.4. What’s Next?
• 9. CHAPTER 9: Evaluating Bank Performance
• 9.1. Evaluating Publicly Traded Banks
• 9.2. Evaluating Commercial Banks
• 9.3. Appendix 9A: FDIC Bank Data Guide
• 10. CHAPTER 10: Payments Systems
• 10.1. Money
• 10.2. Legal Tender
• 10.3. Retail Payments
• 10.4. Large-Interbank Payments
• 11. CHAPTER 11: Other Financial Services
• 11.1. Cash Management Services
• 11.2. Trust Services, Private Wealth, and Asset Management
• 12. CHAPTER 12: A Guide to Islamic Banking
• 12.1. Islamic Banking, an Alternative Intermediation
• 12.2. Special Question on Intermediation by Banks
• 12.3. Future Direction
• 13. CHAPTER 13: The View from the Top: Recommendations from a Superintendent of Banks
• 13.1. Tips for Bank Directors
• 13.2. Tips for Borrowers
• 13.3. Tips for Investors
• 13.4. What Lies Ahead
• Notes
• Glossary
• References
• Index

Tóm tắt

I. Tổng Quan Về Ngân Hàng và Tổ Chức Tài Chính Hiện Nay

Ngân hàng và tổ chức tài chính đóng vai trò quan trọng trong nền kinh tế toàn cầu. Chúng không chỉ cung cấp dịch vụ tài chính mà còn là cầu nối giữa người vay và người cho vay. Sự phát triển của công nghệ tài chính đã làm thay đổi cách thức hoạt động của các ngân hàng truyền thống. Việc hiểu rõ về các loại hình ngân hàng, từ ngân hàng thương mại đến tổ chức tài chính phi ngân hàng, là rất cần thiết cho các giám đốc và nhà đầu tư.

1.1. Các Loại Hình Ngân Hàng và Tổ Chức Tài Chính

Ngân hàng thương mại, ngân hàng đầu tư và tổ chức tài chính phi ngân hàng là những loại hình chính. Mỗi loại hình có chức năng và vai trò riêng trong hệ thống tài chính. Ngân hàng thương mại chủ yếu tập trung vào việc nhận tiền gửi và cho vay, trong khi ngân hàng đầu tư tập trung vào các dịch vụ tài chính phức tạp hơn.

1.2. Vai Trò Của Ngân Hàng Trong Nền Kinh Tế

Ngân hàng không chỉ là nơi lưu trữ tài sản mà còn là trung gian tài chính quan trọng. Chúng giúp điều tiết dòng tiền trong nền kinh tế, hỗ trợ các doanh nghiệp và cá nhân trong việc tiếp cận vốn. Sự ổn định của ngân hàng ảnh hưởng trực tiếp đến sự phát triển kinh tế.

II. Những Thách Thức Chính Trong Ngành Ngân Hàng Hiện Nay

Ngành ngân hàng đang đối mặt với nhiều thách thức lớn, từ sự cạnh tranh khốc liệt đến các quy định pháp lý ngày càng nghiêm ngặt. Các giám đốc ngân hàng cần phải nắm rõ những thách thức này để có thể đưa ra các chiến lược phù hợp nhằm duy trì sự phát triển bền vững.

2.1. Cạnh Tranh Từ Các Tổ Chức Tài Chính Phi Ngân Hàng

Sự xuất hiện của các fintech đã tạo ra áp lực lớn cho các ngân hàng truyền thống. Các tổ chức này cung cấp dịch vụ tài chính nhanh chóng và tiện lợi hơn, thu hút nhiều khách hàng trẻ tuổi. Ngân hàng cần phải đổi mới để giữ chân khách hàng.

2.2. Quy Định Pháp Lý và Rủi Ro Tài Chính

Các quy định như Dodd-Frank đã làm tăng chi phí hoạt động của ngân hàng. Đồng thời, rủi ro tài chính từ các khoản vay không đảm bảo cũng là một vấn đề lớn. Ngân hàng cần có các biện pháp quản lý rủi ro hiệu quả để bảo vệ tài sản của mình.

III. Phương Pháp Quản Lý Tài Chính Hiệu Quả Trong Ngân Hàng

Quản lý tài chính là một trong những yếu tố quyết định sự thành công của ngân hàng. Các giám đốc cần áp dụng các phương pháp quản lý tài chính hiện đại để tối ưu hóa lợi nhuận và giảm thiểu rủi ro.

3.1. Chiến Lược Đầu Tư Tài Chính

Đầu tư tài chính thông minh giúp ngân hàng tối đa hóa lợi nhuận. Việc phân tích thị trường và lựa chọn các sản phẩm tài chính phù hợp là rất quan trọng. Ngân hàng cần có đội ngũ chuyên gia để thực hiện các phân tích này.

3.2. Quản Lý Rủi Ro Tài Chính

Quản lý rủi ro tài chính bao gồm việc xác định, đánh giá và kiểm soát các rủi ro có thể xảy ra. Ngân hàng cần xây dựng các mô hình dự đoán rủi ro và áp dụng các công cụ tài chính để bảo vệ mình khỏi những biến động bất lợi.

IV. Ứng Dụng Công Nghệ Trong Ngành Ngân Hàng

Công nghệ đang thay đổi cách thức hoạt động của ngân hàng. Việc áp dụng công nghệ mới không chỉ giúp cải thiện hiệu quả hoạt động mà còn nâng cao trải nghiệm khách hàng.

4.1. Fintech và Ngân Hàng Truyền Thống

Sự phát triển của fintech đã tạo ra nhiều cơ hội và thách thức cho ngân hàng truyền thống. Ngân hàng cần hợp tác với các công ty fintech để cải thiện dịch vụ và mở rộng thị trường.

4.2. An Ninh Mạng Trong Ngành Ngân Hàng

An ninh mạng là một vấn đề quan trọng trong ngành ngân hàng. Ngân hàng cần đầu tư vào các giải pháp bảo mật để bảo vệ thông tin khách hàng và tài sản của mình khỏi các cuộc tấn công mạng.

V. Kết Luận Về Tương Lai Của Ngành Ngân Hàng

Ngành ngân hàng đang trải qua những thay đổi lớn và sẽ tiếp tục phát triển trong tương lai. Các giám đốc và nhà đầu tư cần theo dõi các xu hướng mới để có thể đưa ra quyết định đúng đắn.

5.1. Xu Hướng Tương Lai Trong Ngành Ngân Hàng

Các xu hướng như ngân hàng số, tự động hóa và trí tuệ nhân tạo sẽ tiếp tục định hình ngành ngân hàng. Ngân hàng cần chuẩn bị để thích ứng với những thay đổi này.

5.2. Tầm Quan Trọng Của Đổi Mới Sáng Tạo

Đổi mới sáng tạo là chìa khóa để ngân hàng tồn tại và phát triển. Ngân hàng cần khuyến khích văn hóa đổi mới trong tổ chức của mình để có thể cạnh tranh hiệu quả.

Trích đoạn nội dung tài liệu

Banking and Financial Institutions Founded in 1807, John Wiley & Sons is the oldest independent publishing company in the United States. With offices in North America, Europe, Aus- tralia, and Asia, Wiley is globally committed to developing and marketing print and electronic products and services for our customers’ professional and personal knowledge and understanding. The Wiley Finance series contains books written specifically for finance and investment professionals as well as sophisticated individual investors and their financial advisors. Book topics range from portfolio management to e-commerce, risk management, financial engineering, valuation, and fi- nancial instrument analysis, as well as much more.

For a list of available titles, please visit our Web site at www. Banking and Financial Institutions A Guide for Directors, Investors, and Counterparties BENTON E. GUP John Wiley & Sons, Inc. Copyright  c 2011 by Benton E.

All rights reserved. Published by John Wiley & Sons, Inc., Hoboken, New Jersey. Published simultaneously in Canada. No part of this publication may be reproduced, stored in a retrieval system, or transmitted in any form or by any means, electronic, mechanical, photocopying, recording, scanning, or otherwise, except as permitted under Section 107 or 108 of the 1976 United States Copyright Act, without either the prior written permission of the Publisher, or authorization through payment of the appropriate per-copy fee to the Copyright Clearance Center, Inc., 222 Rosewood Drive, Danvers, MA 01923, [phone], fax [phone], or on the Web at www.

Requests to the Publisher for permission should be addressed to the Permissions Department, John Wiley & Sons, Inc., 111 River Street, Hoboken, NJ 07030, [phone], fax [phone], or online at www.com/go/permissions. Limit of Liability/Disclaimer of Warranty: While the publisher and author have used their best efforts in preparing this book, they make no representations or warranties with respect to the accuracy or completeness of the contents of this book and specifically disclaim any implied warranties of merchantability or fitness for a particular purpose. No warranty may be created or extended by sales representatives or written sales materials. The advice and strategies contained herein may not be suitable for your situation.

You should consult with a professional where appropriate. Neither the publisher nor author shall be liable for any loss of profit or any other commercial damages, including but not limited to special, incidental, consequential, or other damages. For general information on our other products and services, or for technical support, please contact our Customer Care Department within the United States at [phone], outside the United States at [phone] or fax [phone]. Wiley also publishes its books in a variety of electronic formats.

Some content that appears in print may not be available in electronic books. For more information about Wiley products, visit our web site at www. Library of Congress Cataloging-in-Publication Data Gup, Benton E. Banking and financial institutions : a guide for directors, investors, and counterparties / Benton E.

– (Wiley finance series) Includes bibliographical references and index. Banks and banking–United States. Financial institutions–United States.10973–dc22 2011005434 Printed in the United States of America 10 9 8 7 6 5 4 3 2 1 To Jean, Andy, Jeremy, Lincoln, and Carol Contents Preface xi Acknowledgments xv About the Author xvii CHAPTER 1 Lessons Learned from Banking Crises 1 International Financial Crises 1 What Caused the Crisis in the United States? 3 Lessons Learned from Financial Crises 13 CHAPTER 2 The Economic Role of Financial Intermediaries 21 The Economic and Financial System 21 Intermediation 23 Asset Management 32 Individuals 33 Interest Rates 34 Current Trends in Financial Intermediaries 35 The Changing Role of Banks 38 Alternative Financial Services 40 CHAPTER 3 The Evolving Legal Environment 41 What Is a Bank? 41 Why Are Banks Regulated? 42 Selected Banking Laws 47 Services Provided by Banks 50 What Bank Regulators Do 54 Is Prudential Bank Regulation Effective? 57 Appendix 3A: FDIC Definitions of Commercial Banks 64 Appendix 3B: Selected Banking Legislation 68 Recent Laws 74 vii viii CONTENTS CHAPTER 4 Asset/Liability Management 75 An Overview of Market Rates of Interest 75 The Effects of Interest Rate Risk on Income and Market Value 84 Managing Interest Rate Spreads 86 Duration Gap and Economic Value of Equity 88 Duration Gap Management Strategies 91 CHAPTER 5 Hedging and Risk Management 95 Derivatives 95 Risks Associated with Derivatives 96 Derivative Contracts by Product and Type 99 Hedging with Interest Rate Swaps 100 Hedging with Currency Swaps 102 Hedging with Options 104 Hedging with Futures 105 Covered Bonds 110 Special Purpose Vehicles 111 Enterprise Risk Management 112 Additional Educational Resources 114 CHAPTER 6 Commercial and Industrial Loans 115 The Role of Asymmetric Information in Lending 115 The Competitive Environment 116 The Board of Directors’ Written Loan Policy 120 Seven Ways to Make Loans 122 Collecting Loans 125 Principal Lending Activities 126 Collateral 131 The Lending Process 134 International Lending 145 Summary 147 CHAPTER 7 Real Estate and Consumer Lending 149 Real Estate Lending 149 Characteristics of Mortgage Loans 152 Consumer Lending 165 Finance Charges 174 Contents ix Annual Percentage Rate 176 Real Estate and Consumer Credit Regulation 180 If Credit Is Denied 182 Privacy Issues 182 Credit Card Accountability, Responsibility and Disclosure Act of 2009 (Credit CARD Act) 183 Conclusion 186 CHAPTER 8 Bank Capital: Capital Adequacy 189 Basel Capital Accords 193 Enterprise Risk Management and Economic Capital 199 Accounting Issues 202 What’s Next? 203 CHAPTER 9 Evaluating Bank Performance 207 Evaluating Publicly Traded Banks 207 Evaluating Commercial Banks 213 Appendix 9A: FDIC Bank Data Guide 227 CHAPTER 10 Payments Systems 229 Money 229 Legal Tender 229 Retail Payments 232 Large-Interbank Payments 241 CHAPTER 11 Other Financial Services 245 Cash Management Services 245 Trust Services, Private Wealth, and Asset Management 248 CHAPTER 12 A Guide to Islamic Banking 255 Islamic Banking, an Alternative Intermediation 255 Special Question on Intermediation by Banks 272 Future Direction 276 x CONTENTS CHAPTER 13 The View from the Top: Recommendations from a Superintendent of Banks 279 Tips for Bank Directors 279 Tips for Borrowers 280 Tips for Investors 280 What Lies Ahead 281 Notes 283 Glossary 309 References 335 Index 351 Preface he traditional role of commercial banks in the financial system, and how T they operate, has changed dramatically in recent years. The reasons for the changes include: 1.

Financial innovations such as credit default swaps, hedge funds, and securitization. Globalization of banks and financial systems. Some of the biggest bank holding companies in the United States are owned by foreign banks.1 Equally important, some of the biggest U. banks have global opera- tions.

The global financial crisis that began in 2007. It continued to have negative repercussions around the world in 2011. New laws, such as the Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act of 2010, and new regulations that emerged from it. Simply stated, the way that banks and financial institutions operate is changing.

This book examines how they operate in the context of these and other changes. The book consists of 13 chapters and a glossary of the terms used in it. Chapter 1, “Lessons Learned from Banking Crises,” explains that banking crises are not new. They have been going on since biblical times, and they are not unique to the United States.

Real estate booms and busts are a common cause of financial crises. The chapter explains why they may happen again. Chapter 2 explains the economic role of financial intermediaries—the financial institutions that bring borrowers and savers together. It used to be that commercial banks were the primary financial intermediary, but their role has changed in recent years.

A large part of what banks used to do is now being done by so-called shadow banks. Chapter 3 delves into the evolving legal environment. Banks can do only what the laws allow them to do. This chapter examines the major laws affecting banks and bank regulation.

There are a lot of laws that banks have to comply with unless they can figure out legal ways around those laws—regulatory arbitrage. xi xii PREFACE Chapter 4 is about asset and liability management (ALM). Banks earn most of their income from the difference between their borrowing and lend- ing rates. In 2010, market rates of interest were at record low levels, and they can only increase over time.

This chapter explains how banks can deal with this and related issues. Chapter 5 explains how banks can hedge some of their interest rate and credit risks by using various types of derivatives contracts, options, and futures. It also covers the use of special purpose vehicles (SPVs) and enterprise risk management (ERM). Chapter 6 covers the process of commercial and industrial (C&I) lend- ing.

These C&I loans are made to business concerns. The chapter covers how banks make loans, the types of C&I loans, the role of collateral, and other factors. Chapter 7 is about real estate and consumer lending. Recall from Chap- ter 1 that real estate loans were a key factor in the financial crisis.

For many banks, real estate loans account for most of their lending activities. This chapter explains some of the major features of real estate lending. It also covers consumer lending. One extremely important part of this chapter is how annual percentage rates (APRs) are computed on consumer loans.

It also discusses real estate and consumer credit regulations. Chapter 8 involves bank capital. Banks are very highly leveraged when compared with nonfinancial corporations. The high degree of leverage con- tributed to the large number of bank failures in recent years.

However, because of new international and domestic standards, their capital ratios have increased. But is it adequate? This chapter deals with these issues. Chapter 9 evaluates the financial performance of banks. Bank regulators require them to file periodic financial reports that are available to the public.

This chapter explains how to evaluate their financial statements and their financial performance. Chapter 10 explores the payments systems. Payments are the heart of the financial system, and they can take many different forms. Payments sys- tems include cash, checks, credit cards, informal value transfer systems (e., Hawalas), wire transfers, and other means of payment.

While most pay- ments are legal, bankers and others have to report money laundering and suspicious activities to federal authorities—or suffer the consequences. Fail- ure to comply with the bank secrecy act/anti-money laundering (BSA/AML) laws can result in large fines (e., $110 million) and going to jail. Chapter 11 explains some of the other financial services offered by banks. These include cash management services for business concerns, trust services, private wealth management, and correspondent banking.

Chapter 12 is a guide to Islamic banking written by Professor Mohamed Ariff. Mohamed Ariff held a chair in finance and headed the finance faculty Preface xiii at Monash University in Melbourne, Australia, before moving to Bond Uni- versity, where he is currently professor of finance. While Islamic banking is widely used in more than 80 countries around the world, it is new to the United States. banks are beginning to offer Islamic banking services, and this chapter explains some of the essential features.

In Chapter 13, John Harrison (Superintendent of Banks, Alabama State Department of Banking) gives some tips for bank directors, borrowers, and investors in banks. He also explains what lies ahead. And finally, the language of banking and finance can be very confusing. The Glossary provides convenient brief definitions of the finance jargon used in this book.

Acknowledgments want to thank Professor Mohamed Ariff for writing Chapter 12 about I Islamic banking and John Harrison, Alabama State Bank Commissioner, for providing his insights about the banking issues in Chapter 13. xv About the Author rofessor Benton E. Gup holds the Robert Hunt Cochrane/Alabama P Bankers Association Chair at the University of Alabama, Tuscaloosa. Gup is the author or editor of 29 books, and his articles on financial subjects have appeared in leading finance journals.

His most recent books are The Valuation Handbook (with Rawley Thomas), 2010, and The Fi- nancial and Economic Crises: An International Perspective, 2010.