Luận văn thạc sĩ về đo lường khả năng đáp ứng vốn tại Ngân hàng Thương mại Cổ phần An Bình

Nghiên cứu luận văn thạc sĩ về đo lường khả năng thanh toán tại Ngân hàng TMCP An Bình, cung cấp cái nhìn sâu sắc về tài chính ngân hàng.

• Tác giả: Nguyen Thanh Phong
• Người hướng dẫn: Assoc. Tran Hoang Ngan
• Trường học: University of Economics Ho Chi Minh City
• Chuyên ngành: MBA
• Đề tài: Đo Lường Khả Năng Đáp Ứng Vốn: Nghiên Cứu Trường Hợp Ngân Hàng Thương Mại Cổ Phần An Bình
• Loại tài liệu: Thesis
• Năm xuất bản: 2010
• Địa điểm: Ho Chi Minh City

Mục lục chi tiết

• Acknowledgements
• Abstract
• Glossary of terms and abbreviations
• 1. Chapter One: Introduction
• 1.1. INTRODUCTION
• 1.2. RESEARCH BACKGROUND
• 1.3. RESEARCH PROBLEMS
• 1.4. SCOPE OF WORK AND LIMITATION
• 1.5. METHODOLOGY
• 1.6. SIGNIFICANCE OF THE STUDY
• 1.7. STRUCTURE OF THE STUDY
• 2. Chapter Two: Literature survey
• 2.1. RISK IN BANKING OPERATION
• 2.1.1. BANKING RISK OVERVIEW
• 2.1.2. Market concentrate risk
• 2.1.3. Interest rate risk
• 2.1.4. Foreign currency risk
• 2.2. BANKING RISK MANAGEMENT ORGANIZATION
• 2.3. ADEQUACY OF BANK CAPITAL
• 2.3.1. REGULATIONS OF ADEQUATE CAPITAL
• 2.3.1.1. Uniform capital requirements
• 2.3.1.2. Risk-adjusted capital requirements
• 2.3.2. REGULATORS’ VIEW POINTS
• 2.3.3. BANKERS’ VIEW POINTS
• 2.4. DEFINE RESEARCH PROBLEM AND ESTABLISH RESEARCH OBJECTIVES
• 2.5. DETERMINE AND COLLECT DATA
• 2.6. EVALUATE AND ANALYZE DATA
• 2.7. RECOMMENDATIONS AND CONCLUSIONS
• 3. Chapter Three: Research methodology
• 4. An overview of CAR measurement in Vietnamese banking system
• 4.1. VIETNAMESE BANKING STRUCTURE
• 4.2. REAL ACTIVITIES OF VIETNAMESE COMMERCIAL BANKS
• 4.2.1. Number of commercial banks increased annually
• 4.2.2. Mobilizing and supplying a large amount of funds
• 4.2.3. Increasing chartered capital
• 4.2.4. Bank-based financial system
• 4.2.5. Bad debts of state owned commercial banks
• 4.2.6. Small equity capital
• 4.2.7. Traditional and mono banking services
• 4.3. CAR REGULATIONS IN VIETNAMESE BANKING SYSTEM
• 5. Capital adequacy ratio measurement analysis in ABBank
• 5.1. MILESTONE AND VISION
• 5.2. BANK’S ORGANIZATION, PRODUCTS AND SERVICES
• 5.3. ROLE OF ALCO
• 5.3.1. TARGETS OF ALCO
• 5.3.2. TASKS OF ALCO
• 5.3.3. CONTENTS OF THE REPORT SUBMITTED TO ALCO
• 5.4. CAPITAL MANAGEMENT IN ABBANK
• 5.4.1. REGULATIONS IN SAFETY
• 5.4.2. DEBIT CLASSIFICATION AND RISK PREVENTION
• 5.4.3. FOREIGN EXCHANGE STATUS
• 5.4.4. ABBANK’S CAPITAL ADEQUACY
• 5.4.5. CAR CALCULATED ACCORDING TO SBV IN COMPARISON WITH PRIMARY CAPITAL TO ASSET RATIO (FRB)
• 6. Chapter Six: Recommendations
• 6.1. QUALITY OF ASSET
• 6.2. INCREASING THE CURRENT CAR
• 6.3. APPLYING STANDARDS OF BASEL II IN VIETNAMESE COMERCIAL JOINT STOCK BANKS
• List of appendices
• List of Tables
• List of Figures

Tóm tắt

I. Tổng quan về Đo lường khả năng đáp ứng vốn tại ABBank

Đo lường khả năng đáp ứng vốn là một yếu tố quan trọng trong quản lý ngân hàng, đặc biệt là trong bối cảnh toàn cầu hóa tài chính. Ngân hàng Thương mại Cổ phần An Bình (ABBank) đã thực hiện nhiều biện pháp để đảm bảo khả năng đáp ứng vốn theo các tiêu chuẩn quốc tế. Nghiên cứu này sẽ phân tích cách thức ABBank thực hiện đo lường và quản lý khả năng đáp ứng vốn.

1.1. Khái niệm và tầm quan trọng của khả năng đáp ứng vốn

Khả năng đáp ứng vốn là tỷ lệ giữa vốn tự có và tổng tài sản có rủi ro. Điều này giúp ngân hàng duy trì sự ổn định tài chính và bảo vệ quyền lợi của người gửi tiền. Việc đo lường chính xác khả năng này là rất cần thiết để đảm bảo an toàn cho hệ thống tài chính.

1.2. Các tiêu chuẩn quốc tế về khả năng đáp ứng vốn

Các tiêu chuẩn như Basel I và Basel II đã được áp dụng để đánh giá khả năng đáp ứng vốn của các ngân hàng. Những tiêu chuẩn này yêu cầu ngân hàng phải duy trì tỷ lệ vốn tối thiểu để bảo vệ khỏi các rủi ro tài chính.

II. Thách thức trong việc đo lường khả năng đáp ứng vốn tại ABBank

Mặc dù ABBank đã có những bước tiến trong việc đo lường khả năng đáp ứng vốn, nhưng vẫn còn nhiều thách thức cần phải vượt qua. Các yếu tố như rủi ro tín dụng, rủi ro thanh khoản và sự biến động của thị trường có thể ảnh hưởng đến khả năng này.

2.1. Rủi ro tín dụng và ảnh hưởng đến khả năng đáp ứng vốn

Rủi ro tín dụng là một trong những yếu tố chính ảnh hưởng đến khả năng đáp ứng vốn. Khi tỷ lệ nợ xấu tăng, ngân hàng sẽ phải trích lập dự phòng, làm giảm vốn tự có và ảnh hưởng đến tỷ lệ CAR.

2.2. Rủi ro thanh khoản trong hoạt động ngân hàng

Rủi ro thanh khoản xảy ra khi ngân hàng không có đủ tiền mặt để đáp ứng nhu cầu rút tiền của khách hàng. Điều này có thể dẫn đến khủng hoảng thanh khoản, ảnh hưởng đến khả năng đáp ứng vốn của ngân hàng.

III. Phương pháp đo lường khả năng đáp ứng vốn tại ABBank

ABBank đã áp dụng nhiều phương pháp để đo lường khả năng đáp ứng vốn, bao gồm việc sử dụng các chỉ số tài chính và phân tích rủi ro. Những phương pháp này giúp ngân hàng đánh giá chính xác tình hình tài chính của mình.

3.1. Sử dụng chỉ số CAR trong đo lường

Chỉ số CAR (Capital Adequacy Ratio) là một trong những chỉ số quan trọng nhất để đánh giá khả năng đáp ứng vốn. ABBank đã thực hiện tính toán CAR theo quy định của Ngân hàng Nhà nước Việt Nam để đảm bảo tuân thủ các tiêu chuẩn an toàn.

3.2. Phân tích rủi ro tài chính trong ngân hàng

Phân tích rủi ro tài chính giúp ABBank nhận diện và đánh giá các yếu tố có thể ảnh hưởng đến khả năng đáp ứng vốn. Việc này bao gồm việc xem xét các yếu tố như lãi suất, tỷ giá và tình hình kinh tế vĩ mô.

IV. Ứng dụng thực tiễn và kết quả nghiên cứu tại ABBank

Nghiên cứu đã chỉ ra rằng ABBank đã đạt được nhiều thành công trong việc quản lý khả năng đáp ứng vốn. Các kết quả cho thấy ngân hàng đã duy trì tỷ lệ CAR ổn định và đáp ứng các yêu cầu của Ngân hàng Nhà nước.

4.1. Kết quả đo lường khả năng đáp ứng vốn tại ABBank

Kết quả đo lường cho thấy ABBank đã duy trì tỷ lệ CAR cao hơn mức tối thiểu yêu cầu. Điều này cho thấy ngân hàng có khả năng chống chịu tốt trước các rủi ro tài chính.

4.2. Ảnh hưởng của các chính sách quản lý vốn

Các chính sách quản lý vốn của ABBank đã giúp ngân hàng duy trì sự ổn định tài chính và tăng cường niềm tin của khách hàng. Việc áp dụng các tiêu chuẩn quốc tế cũng đã nâng cao chất lượng quản lý vốn.

V. Kết luận và triển vọng tương lai của khả năng đáp ứng vốn tại ABBank

Kết luận từ nghiên cứu cho thấy khả năng đáp ứng vốn tại ABBank đã được cải thiện đáng kể. Tuy nhiên, ngân hàng cần tiếp tục nâng cao các biện pháp quản lý để đối phó với những thách thức trong tương lai.

5.1. Đề xuất cải thiện khả năng đáp ứng vốn

Để cải thiện khả năng đáp ứng vốn, ABBank cần tăng cường quản lý rủi ro và áp dụng các công nghệ mới trong quản lý tài chính. Việc này sẽ giúp ngân hàng duy trì sự ổn định và phát triển bền vững.

5.2. Triển vọng tương lai của ABBank trong quản lý vốn

Triển vọng tương lai cho thấy ABBank có khả năng mở rộng hoạt động và nâng cao khả năng đáp ứng vốn. Ngân hàng cần tiếp tục theo dõi các xu hướng thị trường và điều chỉnh chiến lược phù hợp.

Nội dung chính

Tổng quan nghiên cứu

Dư nợ tín dụng của nền kinh tế Việt Nam giai đoạn 2004-2008 chiếm từ 35% đến 37% GDP và đóng góp trên 10% vào tốc độ tăng trưởng kinh tế hàng năm. Cùng với tiến trình cải cách tài chính, hệ thống ngân hàng thương mại phát triển mạnh mẽ khi tổng số lượng tổ chức tín dụng tăng 28,3%, từ 74 ngân hàng năm 2004 lên 95 đơn vị vào năm 2008. Tuy nhiên, sự tăng trưởng tín dụng nóng với tốc độ 53,8% năm 2007 và 25,4% năm 2008, kết hợp với tác động của cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu năm 2008, đã đặt ra yêu cầu cấp bách về quản trị rủi ro và an toàn vốn.

Vấn đề nghiên cứu trọng tâm là việc đo lường và bảo đảm hệ số an toàn vốn (CAR) của các ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam trong bối cảnh hội nhập kinh tế quốc tế và thực thi các cam kết gia nhập WTO. Mục tiêu cụ thể của luận văn nhằm phân tích thực trạng tính toán CAR theo Quyết định 457/2005/QĐ-NHNN của Ngân hàng Nhà nước Việt Nam, đánh giá mức độ tuân thủ chuẩn mực Basel I và đối chiếu với mô hình tỷ lệ vốn sơ cấp của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (FRB). Phạm vi nghiên cứu tập trung vào chuỗi dữ liệu thực nghiệm tại Ngân hàng Thương mại Cổ phần An Bình (ABBank) cùng nhóm ngân hàng thương mại trên địa bàn Thành phố Hồ Chí Minh trong giai đoạn 2006-2009. Đề tài mang ý nghĩa quan trọng trong việc đề xuất giải pháp duy trì hệ số CAR trên ngưỡng an toàn 8% và hỗ trợ các ngân hàng hoàn thành lộ trình tăng vốn điều lệ tối thiểu 3.000 tỷ đồng theo Nghị định 141/2006/NĐ-CP.

Cơ sở lý thuyết và phương pháp nghiên cứu

Khung lý thuyết áp dụng

Nghiên cứu được xây dựng trên hai khung lý thuyết cốt lõi: Hiệp ước Vốn Basel I năm 1988 do Ủy ban Giám sát Ngân hàng Basel ban hành và Lý thuyết Quản trị Tài sản Nợ - Tài sản Có (ALM). Khung hiệp ước Basel I xác lập công thức tính hệ số an toàn vốn tối thiểu 8% dựa trên tương quan giữa vốn tự có và tài sản có rủi ro (RWAs). Vốn tự có được phân định thành Vốn cấp 1 (gồm vốn cổ phần đã góp và quỹ dự trữ công khai) và Vốn cấp 2 (gồm dự phòng tổn thất chung tối đa 1,25% tài sản rủi ro, nợ thứ cấp giới hạn ở mức 50% vốn cấp 1).

Bên cạnh đó, đề tài kết hợp mô hình đo lường vốn của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (FRB) và Tập đoàn Bảo hiểm Tiền gửi Liên bang (FDIC) với yêu cầu tỷ lệ vốn sơ cấp trên tổng tài sản tối thiểu 5,5% và tổng vốn trên tổng tài sản tối thiểu 6,0%. Ba khái niệm chính được vận dụng bao gồm: Tài sản tính theo trọng số rủi ro tín dụng, Vốn tự có hợp lệ và Đệm an toàn thanh khoản.

Phương pháp nghiên cứu

Nghiên cứu sử dụng mẫu dữ liệu chuỗi thời gian 4 năm từ 2006 đến 2009 tại ABBank, kết hợp đối sánh cùng mẫu khảo sát gồm 16 ngân hàng thương mại cổ phần có quy mô vốn từ 3.000 tỷ đến 21.000 tỷ đồng. Phương pháp chọn mẫu có chủ đích được áp dụng để lựa chọn ABBank làm điển hình nghiên cứu nhờ cấu trúc cổ đông chiến lược đặc thù (Tập đoàn Điện lực Việt Nam EVN nắm 27% vốn, Maybank Malaysia nắm 15% vốn) cùng mạng lưới gần 70 chi nhánh tại 20 tỉnh thành.

Lý do lựa chọn phương pháp định lượng kết hợp định tính là nhằm vừa tính toán chính xác các chỉ số an toàn vốn theo công thức chuẩn hóa của Ngân hàng Nhà nước và FRB, vừa thu thập góc nhìn chuyên sâu thông qua phỏng vấn trực tiếp Hội đồng Quản trị, Giám đốc Khối Nguồn vốn và Hội đồng Quản lý Tài sản Nợ - Có (ALCO). Nguồn dữ liệu thứ cấp được thu thập từ báo cáo thường niên kiểm toán, các văn bản quy phạm pháp luật và thống kê ngành trong thời gian từ năm 2004 đến năm 2008. Timeline triển khai nghiên cứu được thực hiện từ cuối năm 2008 đến tháng 6 năm 2010.

Kết quả nghiên cứu và thảo luận

Những phát hiện chính

Thứ nhất, quy mô vốn điều lệ và tổng tài sản của ABBank tăng trưởng nhanh chóng, vốn điều lệ tăng từ 2.300 tỷ đồng năm 2007 lên trên 2.700 tỷ đồng năm 2008 và đạt 3.482 tỷ đồng năm 2009, giúp ngân hàng hoàn thành mục tiêu 3.000 tỷ đồng trước thời hạn pháp lý quy định.

Thứ hai, hệ số an toàn vốn CAR của ABBank trong giai đoạn 2006-2009 luôn được duy trì ở mức cao và an toàn, dao động từ 9,2% đến 10,8%, vượt mức tiêu chuẩn tối thiểu 8% do Ngân hàng Nhà nước quy định theo Quyết định 457/2005/QĐ-NHNN.

Thứ ba, hoạt động kinh doanh còn phụ thuộc lớn vào tín dụng truyền thống khi nguồn thu từ cho vay chiếm trên 90% tổng thu nhập của ABBank. Tình trạng này phản ánh thực trạng chung của hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam khi 94% nguồn vốn huy động đến từ tiền gửi và hơn 80% thu nhập đến từ tín dụng, trong đó khoảng 50% vốn ngắn hạn được sử dụng để cho vay trung và dài hạn.

Thứ tư, danh mục sản phẩm dịch vụ chưa có sự đa dạng hóa sâu rộng. Dữ liệu khảo sát khách hàng cho thấy sự hài lòng tập trung 48,1% ở mảng nghiệp vụ ngân quỹ, 40,1% ở dịch vụ thanh toán chuyển tiền, trong khi mảng tài trợ thương mại chỉ chiếm 3,9% và dịch vụ tư vấn tài chính đạt dưới 1,0%. Dữ liệu nghiên cứu này có thể được minh họa trực quan thông qua bảng đối chiếu tỷ lệ an toàn vốn qua các năm và biểu đồ cơ cấu tỷ trọng thu nhập dịch vụ.

Thảo luận kết quả

Nguyên nhân chính giúp ABBank giữ vững đệm an toàn vốn vững chắc là sự hậu thuẫn tài chính từ các đối tác chiến lược như Maybank (nắm giữ 15% cổ phần) và EVN (nắm giữ 27% vốn). Khi so sánh với khối ngân hàng thương mại nhà nước vốn có hệ số an toàn vốn chỉ dao động sát ngưỡng 8% do tỷ lệ nợ xấu tồn đọng lớn, nhóm ngân hàng thương mại cổ phần đô thị như ABBank, ACB, Sacombank duy trì hệ số CAR ổn định hơn từ 1,5% đến 2,5%. Tuy nhiên, việc tăng vốn điều lệ nhanh chóng đã tạo áp lực pha loãng lên tỷ suất sinh lời trên tài sản (ROA thường dưới 1,0%) và tỷ suất sinh lời trên vốn chủ sở hữu (ROE dao động khoảng 9% đến 10%).

So sánh giữa phương pháp tính CAR theo Quyết định 457/2005/QĐ-NHNN với tỷ lệ vốn sơ cấp của FRB (5,5%) cho thấy việc phân loại tài sản theo 5 nhóm trọng số rủi ro của Basel I phản ánh chính xác hơn mức độ rủi ro tín dụng so với tỷ lệ đòn bẩy tổng tài sản đơn giản. Xu hướng biến động của các thành phần vốn tự có và tài sản có rủi ro có thể được trình bày rõ nét qua biểu đồ tương quan tăng trưởng RWAs và bảng phân tích chênh lệch kỳ hạn tài sản.

Đề xuất và khuyến nghị

Thứ nhất, tối ưu hóa cơ cấu tài sản có rủi ro (RWAs) và kiểm soát chất lượng tín dụng. Khối Quản lý Rủi ro và Hội đồng Tín dụng cần hành động tái cơ cấu danh mục cho vay, hạ tỷ trọng tài sản nhóm rủi ro 100% (bất động sản, chứng khoán), nâng tỷ trọng các khoản đầu tư an toàn có trọng số rủi ro từ 0% đến 20% (trái phiếu chính phủ), phấn đấu kiểm soát tỷ lệ nợ xấu dưới 2,0% trong giai đoạn 2010-2012.

Thứ hai, gia tăng quy mô và củng cố chất lượng vốn tự có. Ban Điều hành và Khối Nguồn vốn cần phát hành trái phiếu chuyển đổi và kỳ phiếu dài hạn có kỳ hạn trên 5 năm để bổ sung vốn cấp 2 lên mức tối đa 50% vốn cấp 1, duy trì hệ số CAR mục tiêu ổn định từ 9,5% đến 10,5% đến hết năm 2013.

Thứ ba, đa dạng hóa nguồn thu nhập phi tín dụng. Khối Khách hàng Doanh nghiệp và Khối Bán lẻ cần hành động nâng tỷ trọng thu nhập từ phí dịch vụ từ mức dưới 10% hiện nay lên 20% đến 25% trong lộ trình 24 tháng, chú trọng phát triển sản phẩm tài trợ xuất nhập khẩu và thanh toán quốc tế dựa trên hệ thống ngân hàng lõi Temenos.

Thứ tư, xây dựng lộ trình chuẩn bị áp dụng chuẩn mực Basel II. Ủy ban ALCO phối hợp cùng đối tác chiến lược Maybank hành động thiết lập hệ thống xếp hạng tín dụng nội bộ, triển khai mô hình giá trị chịu rủi ro (VAR) để lượng hóa rủi ro thị trường và rủi ro hoạt động trong giai đoạn 2011-2015.

Đối tượng nên tham khảo luận văn

Một là, Hội đồng Quản trị và Ban Tổng Giám đốc các ngân hàng thương mại cổ phần. Luận văn cung cấp mô hình thực nghiệm về cách thức vận hành Ủy ban ALCO, quản trị tài sản Nợ - Có và duy trì hệ số CAR trên mức 8% trong điều kiện thị trường biến động.

Hai là, Cơ quan Thanh tra, Giám sát Ngân hàng thuộc Ngân hàng Nhà nước Việt Nam. Tài liệu cung cấp cơ sở dữ liệu thực tiễn để đánh giá tác động của Quyết định 457/2005/QĐ-NHNN và Nghị định 141/2006/NĐ-CP đối với hơn 90 tổ chức tín dụng, phục vụ công tác hoàn thiện khung pháp lý an toàn vốn.

Ba là, Giảng viên, học viên cao học và nhà nghiên cứu chuyên ngành Tài chính - Ngân hàng. Đề tài là tài liệu tham khảo giá trị về phương pháp nghiên cứu tình huống điển hình, kết hợp phân tích định tính và định lượng với chuỗi số liệu 4 năm tin cậy.

Bốn là, Các nhà đầu tư chiến lược và chuyên viên phân tích định mức tín nhiệm. Luận văn hỗ trợ đánh giá năng lực tài chính, mức độ an toàn vốn 3.000 tỷ đồng và tiềm năng tăng trưởng bền vững của các ngân hàng thương mại tại Việt Nam.

Câu hỏi thường gặp

Hệ số an toàn vốn CAR theo chuẩn mực Basel I được tính toán như thế nào? Hệ số CAR được xác định bằng tỷ lệ giữa tổng vốn tự có hợp lệ (bao gồm Vốn cấp 1 và Vốn cấp 2 sau điều chỉnh) chia cho tổng tài sản có tính trọng số rủi ro (RWAs). Chuẩn mực Basel I và Quyết định 457/2005/QĐ-NHNN quy định tỷ lệ tối thiểu này là 8% để đảm bảo ngân hàng có đủ đệm vốn hấp thụ tổn thất tín dụng phát sinh.

Tại sao Ngân hàng Nhà nước áp dụng mức vốn pháp định tối thiểu 3.000 tỷ đồng? Nghị định 141/2006/NĐ-CP đặt ra yêu cầu vốn điều lệ 3.000 tỷ đồng vào cuối năm 2010 nhằm lành mạnh hóa hệ thống, loại bỏ các tổ chức tín dụng quy mô quá nhỏ hoạt động kém hiệu quả. Việc gia tăng quy mô vốn giúp ngân hàng mở rộng quy mô tín dụng, đầu tư công nghệ hiện đại và củng cố niềm tin của người gửi tiền.

Sự khác biệt giữa chuẩn mực Basel I và mô hình tỷ lệ vốn sơ cấp của FRB là gì? Basel I đo lường an toàn vốn dựa trên mức độ rủi ro của từng danh mục tài sản với các trọng số từ 0% đến 100%. Trong khi đó, mô hình của FRB áp dụng tỷ lệ vốn sơ cấp tối thiểu 5,5% và tổng vốn 6,0% trên tổng tài sản kế toán chưa điều chỉnh rủi ro, đóng vai trò như tỷ lệ đòn bẩy kiểm soát tổng mức tài sản.

Ủy ban ALCO đóng vai trò gì trong việc kiểm soát hệ số CAR tại ngân hàng? Ủy ban ALCO chịu trách nhiệm định kỳ phân tích cấu trúc bảng cân đối kế toán, theo dõi chênh lệch kỳ hạn và đánh giá rủi ro lãi suất cũng như thanh khoản. Thông qua các hạn mức hoạt động, ALCO điều phối việc định giá tài sản và điều chỉnh danh mục đầu tư để bảo đảm hệ số CAR luôn đạt mục tiêu trên 9%.

Việc tăng vốn điều lệ quá nhanh gây ra những tác động bất lợi nào cho ngân hàng? Việc tăng vốn điều lệ đột biến từ 1.000 tỷ lên 3.000 tỷ đồng tạo ra áp lực pha loãng cổ phiếu, làm suy giảm tỷ suất sinh lời trên vốn chủ sở hữu (ROE) và lãi cơ bản trên cổ phiếu (EPS) trong ngắn hạn. Nếu quy mô tài sản sinh lời không tăng trưởng tương ứng, hiệu quả sử dụng vốn của ngân hàng sẽ bị suy giảm rõ rệt.

Kết luận

• Luận văn đã hoàn thành việc đo lường và đánh giá thực trạng hệ số an toàn vốn CAR tại ABBank giai đoạn 2006-2009, khẳng định ngân hàng duy trì tỷ lệ đệm vốn an toàn từ 9,2% đến 10,8%, vượt ngưỡng quy định 8%.
• Nghiên cứu chứng minh tác động tích cực của chính sách tăng vốn điều lệ lên 3.482 tỷ đồng theo Nghị định 141/2006/NĐ-CP, kết hợp hiệu quả từ nguồn lực cổ đông chiến lược EVN và Maybank.
• Đóng góp học thuật quan trọng của đề tài là việc so sánh thực nghiệm công thức tính CAR theo quy định Việt Nam với chuẩn mực Basel I và mô hình vốn sơ cấp 5,5% của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ.
• Lộ trình 2011-2015 đòi hỏi các ngân hàng thương mại cổ phần phải chủ động chuyển đổi sang khung quản trị Basel II, tích hợp đo lường rủi ro hoạt động và rủi ro thị trường.
• Các tổ chức tín dụng và nhà nghiên cứu quan tâm có thể tiếp tục ứng dụng mô hình phân tích ALM của luận văn để tối ưu hóa an toàn vốn trong hoạt động kinh doanh thực tế.

Trích đoạn nội dung tài liệu

MINISTRY OF EDUCATION AND TRAINING UNIVERSITY OF ECONOMICS HOCHIMINH CITY FALCUTY OF BANKING MBA PROGRAM Capital Adequacy Measurement A CASE STUDY OF AN BINH COMMERCIAL JOINT STOCK BANK Thesis made by NGUYEN THANH PHONG Thesis Tutor: Assoc. Tran Hoang Ngan Vice Rector of HCMC University of Economics 06/2010 Ho Chi Minh City LUAN VAN CHAT LUONG download : add [e-mail] Acknowledgements To achieve this thesis, I would like to convey my sincere thanks and appreciation to the Economics University of Ho Chi Minh City , MBA program officers who have facilitated and helped me with all their kindness and assistance. My special thanks to Ms. Pham Thanh Thuy, Director of Treasury Division of An Binh Commercial Joint Stock Bank, Mr.

Vo Van Nhuan, Vice Head of Financial Accounting Department, of ABBank, Mr. Nguyen Cong Anh and Ms. Tuy Loan, Expert of Financial Accounting Department of An Binh Commercial Joint Stock Bank who created favorable conditions, gave me relevant data and helped me to carry out significant analysis and CAR measurement jobs during the time I had been doing this research dissertation. From DHL- VNPT Express Ltd.

Do Huu Anh, Deputy General Director, Ms Dao Thi Ngoc Anh who have supplied me valuable data, information and edited this research. All of us have had good cooperation during the time of this thesis being done. Apart from the above mentioned, Mr. Nguyen Huu Nhan, Mr.

Ngo Tran Kien Quoc- members of MBA Banking class, Dr. Truong Tan Thanh- lecturer of Investment analysis and portfolio management and my wife having encouraged and helped me with all their hearts made me more confident and delighted to carry out this research dissertation. I would like to say that a lot of thanks are owed, in particular, to the assistance and guidance from Assoc. Tran Hoang Ngan, Vice Rector of Ho Chi Minh City Economics University.

Tran Hoang Ngan, the tutor has encouraged and given me a lot of advice on doing this thesis. Tran Hoang Ngan‘s advice, a lot of difficulties would surely arise during my performance on this task. Once again, all assistance helping me with this thesis is highly appreciated. i LUAN VAN CHAT LUONG download : add [e-mail] Abstract In current age, globalization of financial institutions is a characteristic point and unavoidable trend that make each country have to establish a banking management system to protect against financial risks, to reinforce transparency in the banking payment system and to tighten regulation on capital adequacy.

In order to conduct the opening door policy and integrate intothe world economy, implement commitments of the WTO, Vietnam has many efforts to apply international standards in capital banking management. In 2005, SBV issued the Decision 457/2005 promulgating the regulation on safety assurance ratio in activities of credit institutions and they continued to grant the Decree number 141/2006 date the January 1st, 2006 required Vietnamese commercial banks to have a chartered capital of 3,000 billion VND at the end of 2010 which were seen the interest of SBV in capital fund of commercial banks. The research problem of the thesis is to examine the adequacy of bank capital in Vietnamese banking system through a case study of An Binh Bank. In term of structure, the research study has six chapters.

Chapter One and Two review research background, scope of work, methodology, significance of the study, risk in banking operation and banking capital adequacy. Chapter Three introduces research methodology is carried out in the thesis. Chapter Four and Five present an overview of CAR measurement in Vietnamese banking system and survey results obtained from a real model. Chapter Six provides some conclusions and recommendations from the research.

With the finding as presented above, the dissertation provides many implications to be able to improve in banking capital adequacy management in Vietnamese commercial banks. ii LUAN VAN CHAT LUONG download : add [e-mail] Glossary of terms and abbreviations SBV State bank of Vietnam SOCBs State owned commercial banks JSCBs Joint stock commercial banks SPBs Social policy bank JVBs Joint-venture banks FBBrs Foreign bank branches FFOBs Fully foreign owned banks VAR Value at risk ORM Operational Risk Management ALM Asset Liability Management ALCO Asset Liability Committee ABB An Binh Commercial Joint Stock Bank FRB the Federal Reserve Board FRS the Federal Reserve System FDIC Federal Deposit Insurance Corporation OCC The Office of the Controller of the Currency RWAs Risk- weighted assets US the United States OECD The Organization for Economic Co-operation and Development BIS Bank for International Settlements CAR Capital adequacy ratio GDP Gross domestic product IBRD International Bank for Reconstruction and Development EBRD European Bank for Reconstruction and Development ADB Asian Development Bank AfDB Africa Development Bank iii LUAN VAN CHAT LUONG download : add [e-mail] EIB European Investment Bank IADB Inter- American Development Bank ACB Asia Commercial joint stock Bank STB Saigon Thuong Tin Commercial Join Stock Bank VCB Vietnam Foreign Trade Commercial Join Stock Bank Vietinbank Vietnam Joint Stock Commercial Bank for Industry and Trade EAB Eastern Asia Commercial Joint Stock Bank TCB Technological and Commercial Joint Stock Bank EIB Export Import Commercial Bank OCB Orient Commercial Joint Stock Bank NAB Nam A Commercial Joint Stock Bank SCB Saigon Commercial Joint Stock Bank HDB Hochiminh City Housing Development Joint Stock Bank VBSP Vietnam Bank for Social Policies VDB Vietnam Development Bank BIDV Bank for Investment and Development of Vietnam MHB Mekong Housing Bank VBARD Vietnam Bank of Agriculture and Rural Development DAB Dong A Bank MB Military Bank VIB Vietnam International Bank ROA Return on Assets ROE Return on Equity EPS Earning per Share PCC Primary capital components TA Total assets AfL& LL Allowance for loan and lease losses ATRR Allocated transfer risk reserves SCC Secondary capital components iv LUAN VAN CHAT LUONG download : add [e-mail] Table of Contents Acknowledgements. ii Glossary of terms and abbreviations. iii Table of Contents .v List of Tables.

ix List of Figures.x Chapter One: Introduction.4 SCOPE OF WORK AND LIMITATION .6 SIGNIFICANCE OF THE STUDY .7 STRUCTURE OF THE STUDY. 5 Chapter Two: Literature survey .2 RISK IN BANKING OPERATION.1 BANKING RISK OVERVIEW .2 Market concentrate risk .8 v LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.3 Interest rate risk.5 Foreign currency risk.2 BANKING RISK MANAGEMENT ORGANIZATION.3 ADEQUACY OF BANK CAPITAL .1 REGULATIONS OF ADEQUATE CAPITAL .1 Uniform capital requirements .2 Risk- adjusted capital requirements .2 REGULATORS’ VIEW POINTS .3 BANKERS’ VIEW POINTS .1 DEFINE RESEARCH PROBLEM AND ESTABLISH RESEARCH OBJECTIVES .2 DETERMINE AND COLLECT DATA .3 EVALUATE AND ANALYZE DATA.4 RECOMMENDATIONS AND CONCLUSIONS. 21 An overview of CAR measurement in Vietnamese banking system.1 VIETNAMESE BANKING STRUCTURE.2 REAL ACTIVITIES OF VIETNAMESE COMMERCIAL BANKS 23 4.1 Number of commercial banks increased annually. 23 vi LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.2 Mobilizing and supplying a large amount of funds.3 Increasing chartered capital .1 Bank- based financial system.2 Bad debts of state owned commercial banks .3 Small equity capital .4 Traditional and mono banking services.3 CAR REGULATIONS IN VIETNAMESE BANKING SYSTEM.

35 Capital adequacy ratio measurement analysis in ABBank .2 MILESTONE AND VISION .3 BANK’S ORGANIZATION, PRODUCTS AND SERVICES .2 ROLE OF ALCO .1 TARGETS OF ALCO .2 TASKS OF ALCO.3 CONTENTS OF THE REPORT SUBMITTED TO ALCO .3 CAPITAL MANAGEMENT IN ABBANK.1 REGULATIONS IN SAFETY.3 DEBIT CLASSIFICATION AND RISK PREVENTION .4 FOREIGN EXCHANGE STATUS .4 ABBANK’S CAPITAL ADEQUACY .5 CAR CALCULATED ACCORDING TO SBV IN COMPARISON WITH PRIMARY CAPITAL TO ASSET RATIO (FRB). 49 vii LUAN VAN CHAT LUONG download : add [e-mail] Chapter Six: Recommendations.1 QUALITY OF ASSET .2 INCREASING THE CURRENT CAR .3 APPLYING STANDARDS OF BASEL II IN VIETNAMESE COMERCIAL JOINT STOCK BANKS. 56 List of appendices. 58 viii LUAN VAN CHAT LUONG download : add [e-mail] List of Tables Table Page 4.1 Number of commercial bank 2004- 2008 23 4.2 Chartered capital of Vietnamese commercial banks 27 4.3 CAR of Vietnamese commercial banks from 2003 to 2008 33 5.1 Specific provision for debts 43 5.2 Total assets and capital in ABBank from 2006 to 2009 45 5.3 Capital adequacy ratio in ABBank 2006- 2009 48 5.4 Calculating CAR in accordance with different ways 50 ix LUAN VAN CHAT LUONG download : add [e-mail] List of Figures Figures Page 2.1 Asset/ Liability management structure 10 3.1 Chart of research framework 20 4.1 Chart of commercial bank types 24 4.2 Fund mobilization and loan outstanding from 2001 to 2008 by 25 Vietnamese commercial banks 4.3 Growth rate of fund mobilization and loan outstanding 25 4.4 Credit market share of commercial banks 29 4.5 Top 10 banks are traded the best 31 4.6 Customer’s satisfactory ratio 32 4.7 CAR chart of Vietnamese commercial banks 34 5.1 ABBank’s Board of Director 36 5.2 Total assets and owned capital of ABBank 46 5.3 Capital adequacy ratio of some commercial banks from 2006 to 48 2008 5.4 Owned adequacy/ Total asset of commercial banks 48 5.5 Chart of CAR according to different calculation 51 x LUAN VAN CHAT LUONG download : add [e-mail] Chapter One: Introduction Chapter One: Introduction 1.1 INTRODUCTION Banks undertake a variety of functions which assists the operation of the economy and the general community.

The most important function of these is the provision of payment service and it acts as financial intermediaries between savers and borrowers. In this role, banks pool the community’s saving, thereby increasing liquidity and avoid the risk of investing funds with a few borrowers- household or businesses when approaching banks or other financial intermediaries do not face the cost of approaching a large number of small savers to meet borrowers’ finance needs. Lending and borrowing activities make banks take many risks caused by from external and internal factors such as business risk, financial risk, liquidity risk, exchange risk and country risk as well. That requires banking managers to consider about the risk management.

The risk management in financial institutions is sophisticated and its purpose is to optimize the uncertainty and to create the value by maximizing return available for a given level of risk. Banking business activities are sensitive and highly spread into a whole system. Any social volatilities which affect on banking the downturn of banking system are able to make bad results on national economy. Thus, with the role as a central place of national payment system, banking management, especially capital management is crucial to absorb the volatility of economy affected in banking system and build in the confidence on the customers.

Bank capital must be sufficient to protect a financial organization’s depositors and counterparties from the risks of the institution's on- and off-balance sheet risks.2 RESEARCH BACKGROUND Vietnamese banking system has been executing a careful process of reform which has resulted in the restructure of its large monobank. The process has created four public sector banks including state owned commercial banks (SOCBs), joint stock commercial banks (JSCBs), foreign banking and credit cooperatives. JSCBs only 1 LUAN VAN CHAT LUONG download : add [e-mail] Chapter One: Introduction account for 15% of banking sector assets, but they are considered more rapid growth than SOCBs. Their operations are concentrated on major urban areas and focus on providing credit to small and medium sized companies and retail banks.

JSCBs’ services are various and new technologies have been applied in operation and management on the purpose to give the best service to consumers. JSCBs’ banking activity are supervised by SBV and board of management. The reform has made Vietnamese banking system operated better and contributed significantly in economic growth. With the role of financial intermediary, Vietnamese banking system has been contributed positively to maintain high economic growth continuously in last years.

With the outstanding loan of economy making up 35% to 37% of GDP, annually, banking system has contributed over 10% of overall Vietnamese economic growth rate. Business downturn has occurred since the end of year 2008 with the bankruptcy of big banks in the world such as Lehman Brother and Citibank that have been the signals of financial regression.