Áp dụng mô hình CAMELS để đánh giá năng lực tài chính của Ngân hàng TMCP Quốc tế Việt Nam

Chuyên khảo phân tích Apply camels model to evaluate financial capacity of vietnam international commercial joint stock, đánh giá các khía cạnh quan trọng, đề xuất hướng nghiên

• Tác giả: Vũ Mai Phương
• Người hướng dẫn: PTS. Trần Mạnh Hà
• Trường học: Banking Academy
• Chuyên ngành: Banking
• Đề tài: Đánh giá năng lực tài chính của Ngân hàng TMCP Quốc tế Việt Nam (VIB) theo mô hình CAMELS
• Loại tài liệu: Graduation Thesis
• Năm xuất bản: 2023
• Địa điểm: Hà Nội

Mục lục chi tiết

• DECLARATION
• ACKNOWLEDGEMENT
• TABLE OF CONTENTS
• 1. INTRODUCTION
• 1.1. Problem statement and reasons for writings
• 1.2. Objectives of the study
• 1.3. Subject of the study
• 1.4. Scope of the study
• 1.5. Methodology
• 1.6. Thesis structure
• 2. THEORETICAL BASIS ON THE ANALYSIS OF FINANCIAL CAPACITY OF COMMERCIAL BANKS AND CAMELS MODEL
• 2.1. Overview of the financial capacity of commercial banks
• 2.1.1. Concept of financial capacity of commercial bank
• 2.1.2. Factors affecting the financial capacity of commercial banks
• 2.1.2.1. Macro environment
• 2.1.2.1.1. Demographic environment
• 2.1.2.1.2. Political and Regulatory environment
• 2.1.2.1.3. Economic environment
• 3. ANALYZING FINANCIAL CAPACITY OF VIETNAM INTERNATIONAL COMMERCIAL JOINT STOCK BANK BY CAMELS MODEL
• 3.1. Overview of VIB
• 3.1.1. Formation and development process
• 3.1.2. Organization structure of VIB
• 3.1.3. Values and strategies
• 3.1.4. Overview of the business of VIB in the period of 2020-2022
• 3.2. Analyzing financial capacity of VIB by CAMELS model
• 3.2.1. Sensitivity to Market Risk (Letter S)
• 3.2.2. Overall assessment to private joint stock commercial banks in Vietnam
• 4. STRATEGIC ORIENTATION AND PROPOSED SOLUTIONS TO IMPROVE THE FINANCIAL CAPACITY OF VIETNAM INTERNATIONAL COMMERCIAL JOINT STOCK BANK
• 4.1. The strategic orientation of the bank in the next years
• 4.1.1. Long-term orientation (second phase of the 10-year transformation)
• 4.1.2. Short-term orientation
• 4.1.3. For The Government of Vietnam
• 4.1.4. For The State Bank of Vietnam
• LIST OF ABBREVIATIONS
• LIST OF TABLES AND FIGURES

Tóm tắt

I. Tổng Quan Về Đánh Giá Năng Lực Tài Chính VIB CAMELS

Quá trình hội nhập kinh tế toàn cầu thúc đẩy sự phát triển của hệ thống ngân hàng Việt Nam. Tuy nhiên, hội nhập sâu rộng cũng khiến các ngân hàng dễ bị ảnh hưởng bởi các biến động quốc tế. Giai đoạn 2020-2022 chứng kiến nhiều thay đổi đáng kể, buộc các ngân hàng phải thích ứng không chỉ với đại dịch mà còn với căng thẳng chính trị toàn cầu. Với vai trò là xương sống của nền kinh tế, các ngân hàng thương mại cần đảm bảo sự ổn định, đặc biệt trong bối cảnh phục hồi sau đại dịch. Vì vậy, việc phân tích và đánh giá năng lực tài chính là rất quan trọng, giúp các nhà lãnh đạo ngân hàng có thông tin chính xác để đưa ra quyết định đúng đắn, đồng thời cung cấp thông tin cho nhà đầu tư và khách hàng. Ngân hàng TMCP Quốc tế Việt Nam (VIB), với 27 năm hoạt động, luôn nỗ lực đáp ứng nhu cầu của khách hàng. Tuy nhiên, VIB vẫn đối mặt với nhiều thách thức, ảnh hưởng đến mục tiêu trở thành ngân hàng bán lẻ hàng đầu về chất lượng và quy mô. Bài viết này tập trung vào việc đánh giá năng lực tài chính của VIB giai đoạn 2020-2022 bằng mô hình CAMELS.

1.1. Mục Tiêu Nghiên Cứu Phân Tích Năng Lực Tài Chính VIB

Nghiên cứu này hướng đến việc áp dụng mô hình CAMELS để đánh giá năng lực tài chính của VIB. Cụ thể, nó cung cấp nền tảng lý thuyết về năng lực tài chính ngân hàng và các tiêu chí tiếp cận theo mô hình CAMELS. Nghiên cứu cũng nhằm mục đích phân tích VIB, đưa ra cái nhìn toàn diện về hiệu quả hoạt động tài chính trong những năm gần đây, làm tài liệu tham khảo cho ban quản lý ngân hàng và nhà đầu tư. Cuối cùng, nghiên cứu đề xuất các giải pháp để nâng cao năng lực tài chính và khắc phục những hạn chế của VIB.

1.2. Phạm Vi Nghiên Cứu Thời Gian và Đối Tượng Đánh Giá VIB

Nghiên cứu tập trung vào năng lực tài chính của Ngân hàng TMCP Quốc tế Việt Nam (VIB). Phạm vi thời gian là giai đoạn 3 năm từ 2020 đến 2022. Dữ liệu được sử dụng bao gồm báo cáo tài chính hợp nhất đã kiểm toán, thông tin công bố về tỷ lệ an toàn vốn theo Basel II theo Thông tư 41/2016/TT-NHNN và báo cáo thường niên của VIB. Việc thu thập và phân loại dữ liệu được thực hiện theo 6 yếu tố của mô hình CAMELS: Capital Adequacy (C), Asset Quality (A), Management (M), Earning (E), Liquidity (L), Sensitivity to Market Risk (S).

II. Mô Hình CAMELS Cách Đánh Giá Sức Khỏe Ngân Hàng TMCP VIB

Mô hình CAMELS là công cụ đánh giá năng lực tài chính và sức khỏe của một ngân hàng, bao gồm 6 yếu tố chính. Mỗi yếu tố này phản ánh một khía cạnh quan trọng trong hoạt động của ngân hàng, từ khả năng đáp ứng vốn, chất lượng tài sản, quản lý điều hành, khả năng sinh lời, tính thanh khoản đến mức độ nhạy cảm với rủi ro thị trường. Bằng cách phân tích các chỉ số liên quan đến từng yếu tố, có thể đưa ra cái nhìn tổng quan về sức mạnh và điểm yếu của ngân hàng. Việc áp dụng mô hình CAMELS giúp các nhà quản lý, nhà đầu tư và cơ quan quản lý có cơ sở để đánh giá và đưa ra quyết định phù hợp.

2.1. Ưu Điểm và Hạn Chế Khi Đánh Giá Năng Lực Tài Chính Bằng CAMELS

Mô hình CAMELS có nhiều ưu điểm, bao gồm tính toàn diện trong việc đánh giá các khía cạnh quan trọng của năng lực tài chính ngân hàng. Nó cung cấp một khuôn khổ chuẩn để so sánh các ngân hàng với nhau và theo dõi sự thay đổi trong hiệu quả hoạt động theo thời gian. Tuy nhiên, mô hình CAMELS cũng có một số hạn chế. Nó có thể quá tập trung vào các chỉ số định lượng và bỏ qua các yếu tố định tính quan trọng, chẳng hạn như văn hóa doanh nghiệp và quản trị rủi ro. Ngoài ra, việc áp dụng mô hình CAMELS có thể khác nhau giữa các quốc gia và khu vực, gây khó khăn cho việc so sánh quốc tế.

2.2. Các Tiêu Chí Của Mô Hình CAMELS Đánh Giá VIB Chi Tiết

Mô hình CAMELS bao gồm 6 tiêu chí chính: (1) Capital Adequacy (C): Đánh giá khả năng đáp ứng vốn của ngân hàng. (2) Asset Quality (A): Đánh giá chất lượng tài sản của ngân hàng, bao gồm tỷ lệ nợ xấu. (3) Management (M): Đánh giá chất lượng quản lý điều hành của ngân hàng. (4) Earnings (E): Đánh giá khả năng sinh lời của ngân hàng. (5) Liquidity (L): Đánh giá khả năng thanh khoản của ngân hàng. (6) Sensitivity to Market Risk (S): Đánh giá mức độ nhạy cảm của ngân hàng với rủi ro thị trường. Việc đánh giá VIB theo từng tiêu chí này sẽ cung cấp cái nhìn chi tiết về năng lực tài chính của ngân hàng.

2.3. Các yếu tố ảnh hưởng tới Năng lực tài chính của ngân hàng

Các yếu tố ảnh hưởng tới Năng lực tài chính của ngân hàng: (1) Môi trường vĩ mô: Yếu tố nhân khẩu học, kinh tế, chính trị, pháp lý, tự nhiên. (2) Môi trường vi mô: Khách hàng, đối thủ cạnh tranh, nhà cung cấp, sản phẩm thay thế. (3) Yếu tố nội tại: Quản trị điều hành, nguồn nhân lực, công nghệ, văn hóa doanh nghiệp. Việc phân tích các yếu tố này giúp đánh giá toàn diện năng lực tài chính của ngân hàng, bao gồm cả điểm mạnh và điểm yếu. Từ đó, ngân hàng có thể đưa ra các giải pháp phù hợp để cải thiện năng lực tài chính và đạt được các mục tiêu kinh doanh.

III. Phân Tích Năng Lực Tài Chính Ngân Hàng VIB Giai Đoạn 2020 2022

Giai đoạn 2020-2022, VIB đã trải qua nhiều biến động do ảnh hưởng của đại dịch COVID-19 và các yếu tố kinh tế vĩ mô. Việc phân tích năng lực tài chính của VIB trong giai đoạn này, sử dụng mô hình CAMELS, cho thấy những điểm mạnh và điểm yếu của ngân hàng. VIB đã duy trì được sự ổn định và tăng trưởng, nhưng cũng cần chú ý đến một số rủi ro tiềm ẩn. Việc đánh giá chi tiết từng yếu tố của CAMELS sẽ giúp VIB đưa ra các quyết định chiến lược phù hợp để phát triển bền vững.

3.1. Đánh Giá Khả Năng Sinh Lời VIB Chỉ Số ROA ROE NIM

Khả năng sinh lời là một yếu tố quan trọng trong mô hình CAMELS. Các chỉ số như ROA (Return on Assets), ROE (Return on Equity) và NIM (Net Interest Margin) cho thấy hiệu quả sử dụng tài sản và vốn chủ sở hữu của ngân hàng. Việc phân tích các chỉ số này của VIB trong giai đoạn 2020-2022 sẽ giúp đánh giá khả năng tạo ra lợi nhuận của ngân hàng. Sự biến động của các chỉ số này cũng phản ánh ảnh hưởng của các yếu tố bên ngoài đến hoạt động kinh doanh của VIB.

3.2. Chất Lượng Tài Sản VIB Phân Tích Tỷ Lệ Nợ Xấu và Dự Phòng

Chất lượng tài sản là một yếu tố quan trọng khác trong mô hình CAMELS. Tỷ lệ nợ xấu (NPL) và tỷ lệ dự phòng rủi ro tín dụng cho thấy mức độ rủi ro trong danh mục cho vay của ngân hàng. Việc phân tích các chỉ số này của VIB trong giai đoạn 2020-2022 sẽ giúp đánh giá chất lượng tài sản và khả năng quản lý rủi ro tín dụng của ngân hàng. Một tỷ lệ nợ xấu cao có thể ảnh hưởng đến khả năng sinh lời và năng lực tài chính của VIB.

3.3. Phân Tích Tính Thanh Khoản VIB Khả Năng Chi Trả Ngắn Hạn

Tính thanh khoản là khả năng ngân hàng đáp ứng các nghĩa vụ tài chính ngắn hạn. Các chỉ số như tỷ lệ thanh khoản hiện hành và tỷ lệ dự trữ bắt buộc cho thấy khả năng ngân hàng chi trả các khoản nợ đến hạn. Việc phân tích tính thanh khoản của VIB trong giai đoạn 2020-2022 sẽ giúp đánh giá khả năng ngân hàng đối phó với các biến động bất ngờ và duy trì hoạt động ổn định. Thiếu thanh khoản có thể dẫn đến các vấn đề nghiêm trọng cho VIB.

IV. Quản Trị Rủi Ro và Độ Nhạy Cảm Thị Trường VIB CAMELS

Yếu tố 'S' trong mô hình CAMELS đánh giá độ nhạy cảm của VIB với rủi ro thị trường, bao gồm rủi ro lãi suất, rủi ro tỷ giá và rủi ro thanh khoản. Quản trị rủi ro hiệu quả là yếu tố then chốt để bảo vệ năng lực tài chính của ngân hàng trước các biến động bất lợi. Việc phân tích các chỉ số liên quan đến rủi ro thị trường sẽ giúp VIB nhận diện và kiểm soát các yếu tố có thể ảnh hưởng đến lợi nhuận và vốn chủ sở hữu.

4.1. Rủi Ro Lãi Suất Phân Tích Độ Nhạy Cảm của VIB

Rủi ro lãi suất là rủi ro mà giá trị tài sản và nợ phải trả của ngân hàng bị ảnh hưởng bởi sự thay đổi của lãi suất. Phân tích độ nhạy cảm của VIB với rủi ro lãi suất sẽ giúp ngân hàng đánh giá tác động của việc thay đổi lãi suất đến lợi nhuận và giá trị vốn. Các công cụ như GAP analysis và duration analysis có thể được sử dụng để quản trị rủi ro lãi suất hiệu quả.

4.2. Rủi Ro Tỷ Giá Tác Động Đến Năng Lực Tài Chính VIB

Rủi ro tỷ giá phát sinh khi ngân hàng có các giao dịch bằng ngoại tệ. Sự biến động của tỷ giá có thể ảnh hưởng đến giá trị tài sản và nợ phải trả bằng ngoại tệ của ngân hàng. Việc quản trị rủi ro tỷ giá hiệu quả là rất quan trọng đối với VIB, đặc biệt khi ngân hàng có nhiều hoạt động quốc tế. Các công cụ như hedging và matching có thể được sử dụng để giảm thiểu rủi ro tỷ giá.

V. Giải Pháp Cải Thiện Năng Lực Tài Chính Ngân Hàng VIB theo CAMELS

Dựa trên kết quả đánh giá năng lực tài chính bằng mô hình CAMELS, VIB cần có các giải pháp cụ thể để cải thiện các điểm yếu và phát huy các điểm mạnh. Các giải pháp này cần tập trung vào việc tăng cường vốn, nâng cao chất lượng tài sản, cải thiện khả năng sinh lời, tăng cường tính thanh khoản và quản trị rủi ro hiệu quả. Việc triển khai các giải pháp này sẽ giúp VIB phát triển bền vững và đạt được các mục tiêu kinh doanh.

5.1. Nâng Cao Hiệu Quả Hoạt Động VIB Tối Ưu Chi Phí và Doanh Thu

Để nâng cao khả năng sinh lời, VIB cần tập trung vào việc tối ưu hóa chi phí và tăng doanh thu. Các biện pháp có thể bao gồm: cắt giảm chi phí hoạt động, cải thiện hiệu quả sử dụng vốn, phát triển các sản phẩm và dịch vụ mới, mở rộng thị trường, và tăng cường hoạt động marketing. Việc theo dõi và phân tích các chỉ số chi phí và doanh thu sẽ giúp VIB đánh giá hiệu quả của các biện pháp này.

5.2. Tăng Cường Quản Trị Rủi Ro VIB Nhận Diện và Kiểm Soát

Quản trị rủi ro hiệu quả là yếu tố then chốt để bảo vệ năng lực tài chính của VIB. Ngân hàng cần xây dựng một hệ thống quản trị rủi ro toàn diện, bao gồm việc nhận diện, đánh giá, đo lường và kiểm soát các loại rủi ro khác nhau. Các biện pháp có thể bao gồm: tăng cường kiểm soát nội bộ, nâng cao trình độ chuyên môn của nhân viên, và sử dụng các công cụ quản trị rủi ro tiên tiến.

VI. Triển Vọng và Thách Thức Đối Với Năng Lực Tài Chính VIB

Triển vọng phát triển của VIB trong tương lai là rất lớn, nhờ vào sự tăng trưởng của nền kinh tế Việt Nam và sự phát triển của thị trường tài chính. Tuy nhiên, VIB cũng phải đối mặt với nhiều thách thức, bao gồm sự cạnh tranh gay gắt từ các ngân hàng khác, các quy định pháp lý ngày càng khắt khe, và các rủi ro kinh tế vĩ mô. Việc quản trị rủi ro hiệu quả và thích ứng nhanh chóng với các thay đổi của thị trường sẽ giúp VIB vượt qua các thách thức và phát triển bền vững.

6.1. Ảnh Hưởng Của Kinh Tế Vĩ Mô Đến Năng Lực Tài Chính VIB

Các yếu tố kinh tế vĩ mô như tăng trưởng GDP, lạm phát, lãi suất và tỷ giá hối đoái có ảnh hưởng đáng kể đến năng lực tài chính của VIB. Sự biến động của các yếu tố này có thể tác động đến khả năng sinh lời, chất lượng tài sản và tính thanh khoản của ngân hàng. Việc theo dõi và phân tích các yếu tố kinh tế vĩ mô sẽ giúp VIB dự báo và quản trị rủi ro hiệu quả.

6.2. Vai Trò Của Công Nghệ Trong Nâng Cao Năng Lực VIB

Công nghệ đóng vai trò ngày càng quan trọng trong việc nâng cao năng lực tài chính của các ngân hàng. VIB có thể sử dụng công nghệ để cải thiện hiệu quả hoạt động, giảm chi phí, phát triển các sản phẩm và dịch vụ mới, và tăng cường trải nghiệm khách hàng. Việc đầu tư vào công nghệ là một yếu tố then chốt để VIB duy trì lợi thế cạnh tranh và phát triển bền vững.

Nội dung chính

Bối cảnh và vấn đề nghiên cứu

Quá trình hội nhập kinh tế quốc tế mang lại động lực phát triển mạnh mẽ cho hệ thống ngân hàng thương mại tại Việt Nam, song cũng khiến các tổ chức tín dụng chịu tác động trực tiếp trước những biến động khó lường từ môi trường kinh tế và chính trị toàn cầu. Trong giai đoạn 3 năm từ 2020 đến 2022, hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam phải đối mặt với nhiều thách thức lớn, bao gồm đại dịch COVID-19, sự gián đoạn chuỗi cung ứng, biến động lạm phát quốc tế và các căng thẳng địa chính trị. Đóng vai trò là huyết mạch của nền kinh tế, các ngân hàng thương mại buộc phải duy trì sự ổn định, an toàn tài chính và khả năng chống chịu rủi ro nhằm hỗ trợ phục hồi kinh tế giai đoạn hậu đại dịch.

Ngân hàng TMCP Quốc tế (VIB) là một trong những ngân hàng thương mại cổ phần lâu đời tại Việt Nam với 27 năm hình thành và phát triển. Dù đã hoàn thành giai đoạn 1 của lộ trình chuyển đổi 10 năm và đạt được mức tăng trưởng cao, VIB vẫn phải đối mặt với nhiều rủi ro tiềm ẩn trong trạng thái bình thường mới, có thể ảnh hưởng đến mục tiêu chiến lược dài hạn trở thành ngân hàng bán lẻ hàng đầu Việt Nam về quy mô và chất lượng. Do đó, việc đánh giá toàn diện năng lực tài chính của VIB giai đoạn 2020–2022 là yêu cầu cấp thiết.

Khoảng trống nghiên cứu được tác giả xác định thông qua tổng quan các tài liệu trong và ngoài nước:

• Nghiên cứu quốc tế: Chakraborty và cộng sự đã sử dụng phương pháp hồi quy và kiểm định giả thuyết để so sánh hiệu quả sinh lời giữa hệ thống ngân hàng Hồi giáo và ngân hàng truyền thống; Rauf (2016) áp dụng mô hình CAMEL để đánh giá hiệu quả hoạt động các ngân hàng tại Sri Lanka nhưng bỏ qua cấu phần độ nhạy cảm với rủi ro thị trường (thành tố S).
• Nghiên cứu trong nước: Nguyễn Thị Minh Huệ (2012) đánh giá hệ thống ngân hàng Việt Nam qua các chỉ số an toàn tài chính (FSI) với dữ liệu 34 ngân hàng nhưng thiếu các chỉ số quan trọng như NIM, NNIM và các tiêu chí quản trị, độ nhạy cảm; Phan Thị Hằng Nga (2013) nghiên cứu năng lực tài chính của các NHTM Việt Nam giai đoạn 2003–2012 xác định 13 yếu tố chi phối nhưng nguồn dữ liệu đã cũ; Nguyễn Nam Anh (2022) đánh giá năng lực tài chính của Ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam (VCB).

Chưa có công trình nghiên cứu nào ứng dụng đầy đủ mô hình CAMELS gồm 6 thành tố để đánh giá năng lực tài chính của VIB trong giai đoạn 2020–2022.

Mục tiêu nghiên cứu:

1. Hệ thống hóa cơ sở lý luận về năng lực tài chính của ngân hàng thương mại và khung tiêu chí đánh giá theo mô hình CAMELS.
2. Ứng dụng mô hình CAMELS để phân tích thực trạng năng lực tài chính của VIB giai đoạn 2020–2022, kết hợp so sánh đối chuẩn với các ngân hàng thương mại cổ phần cùng phân khúc (ACB, TPB).
3. Đề xuất các định hướng chiến lược, giải pháp cụ thể cho VIB và kiến nghị đối với Chính phủ, Ngân hàng Nhà nước Việt Nam nhằm nâng cao năng lực tài chính cho ngân hàng.

Đối tượng và phạm vi nghiên cứu:

• Đối tượng nghiên cứu: Năng lực tài chính của Ngân hàng TMCP Quốc tế (VIB).
• Phạm vi không gian: Ngân hàng TMCP Quốc tế (VIB) và so sánh đối chiếu với Ngân hàng TMCP Á Châu (ACB), Ngân hàng TMCP Tiên Phong (TPB).
• Phạm vi thời gian: Giai đoạn 3 năm từ năm 2020 đến năm 2022.

Cơ sở lý thuyết và phương pháp

Khóa luận tiếp cận năng lực tài chính của ngân hàng thương mại qua việc kế thừa và chuẩn hóa định nghĩa: Năng lực tài chính của ngân hàng thương mại là khả năng tạo lập vốn và sử dụng vốn để đáp ứng các mục tiêu, chiến lược hoạt động kinh doanh, nhằm đạt được mục tiêu tối hậu là tối đa hóa lợi nhuận và quản trị rủi ro trong dài hạn.

Khung phân tích trung tâm của nghiên cứu là mô hình CAMELS (được Cục Quản lý Tín dụng Quốc gia Hoa Kỳ - NCUA phê duyệt năm 1987, bổ sung thành tố S năm 1997, được Quỹ Tiền tệ Quốc tế (IMF) và Ngân hàng Thế giới (WB) khuyến nghị sử dụng). Mô hình đánh giá 6 thành tố với khung tỷ trọng tham khảo:

• C - Capital Adequacy (Độ an toàn vốn - 20%): Đánh giá qua Tỷ lệ an toàn vốn (CAR) theo chuẩn Basel II và Thông tư 41/2016/TT-NHNN, Tỷ lệ an toàn vốn cấp 1 (Tier-1 CAR), Tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu (D/E), Tỷ lệ tự tài trợ / Đòn bẩy tài chính (Tổng vốn CSH / Tổng tài sản).
• A - Asset Quality (Chất lượng tài sản - 30%): Đánh giá quy mô, cơ cấu tài sản, tốc độ tăng trưởng tín dụng, Tỷ lệ nợ xấu (NPL: nợ nhóm 3, 4, 5 / tổng dư nợ), Tỷ lệ nợ quá hạn (nhóm 2, 3, 4, 5 / tổng dư nợ), Tỷ lệ chi phí dự phòng rủi ro tín dụng (PCL) và Tỷ lệ bao phủ nợ xấu (Dự phòng rủi ro tín dụng / Tổng nợ xấu).
• M - Management Capability (Năng lực quản trị - 10%): Đánh giá qua Tỷ lệ chi phí trên thu nhập (CIR), năng lực quản trị nhân sự (Lợi nhuận sau thuế / Nhân viên bình quân; Dư nợ / Nhân viên bình quân), việc tuân thủ pháp lý và đánh giá từ các tổ chức xếp hạng tín nhiệm như Moody's.
• E - Earning (Khả năng sinh lời - 20%): Đánh giá qua Tỷ suất sinh lời trên vốn chủ sở hữu (ROE), Tỷ suất sinh lời trên tổng tài sản (ROA), Biên lãi thuần (NIM), Biên thu nhập phi lãi thuần (NNIM).
• L - Liquidity (Thanh khoản - 15%): Đánh giá qua Tỷ lệ tài sản thanh khoản cao trên tổng tài sản (L1), Chỉ số trạng thái tiền mặt (L2), Chỉ số chứng khoán thanh khoản (L3), Tỷ lệ sử dụng vốn ngắn hạn cho vay trung và dài hạn (L4 - SMLR), Tỷ lệ cấp tín dụng so với nguồn vốn huy động (LDR), Tỷ lệ dự trữ thanh khoản và Tỷ lệ khả năng chi trả trong 30 ngày theo quy định tại Thông tư 22/2019/TT-NHNN.
• S - Sensitivity to Market Risk (Độ nhạy cảm với rủi ro thị trường - 5%): Đánh giá rủi ro lãi suất qua Khe hở lãi suất (Interest rate GAP = Tài sản nhạy cảm lãi suất - Nợ phải trả nhạy cảm lãi suất) và rủi ro tỷ giá qua Trạng thái ngoại tệ ròng (Tài sản ngoại tệ - Nợ phải trả ngoại tệ).

Thang điểm đánh giá của mô hình CAMELS chia tổ chức tài chính thành 5 hạng: Hạng A (≥ 4.5 điểm - Rất tốt), Hạng B (3.5 đến < 4.5 điểm - Tốt/An toàn), Hạng C (2.5 đến < 3.5 điểm - Trung bình), Hạng D (1.5 đến < 2.5 điểm - Kém/Cần giám sát), Hạng E (< 1.5 điểm - Rất kém/Nguy cơ mất khả năng hoạt động).

Cơ sở pháp lý áp dụng tại Việt Nam:

• Luật Các tổ chức tín dụng số 47/2010/QH12 (có hiệu lực từ ngày 01/01/2011).
• Thông tư số 52/2018/TT-NHNN quy định về xếp hạng tổ chức tín dụng, chi nhánh ngân hàng nước ngoài dựa trên hệ thống chỉ tiêu CAMELS.
• Thông tư số 41/2016/TT-NHNN quy định tỷ lệ an toàn vốn đối với ngân hàng thương mại, chi nhánh ngân hàng nước ngoài (áp dụng chuẩn Basel II).
• Thông tư số 13/2018/TT-NHNN quy định hệ thống kiểm soát nội bộ (trụ cột 2 Basel II - ICAAP).
• Thông tư số 22/2019/TT-NHNN quy định các giới hạn, tỷ lệ bảo đảm an toàn trong hoạt động của tổ chức tín dụng.
• Thông tư số 01/2020/TT-NHNN, Thông tư số 03/2021/TT-NHNN và Thông tư số 14/2021/TT-NHNN về cơ cấu lại thời hạn trả nợ, miễn giảm lãi phí hỗ trợ khách hàng chịu ảnh hưởng bởi dịch COVID-19.

Phương pháp nghiên cứu:

• Phương pháp phân tích tài chính kết hợp phân tích so sánh: So sánh theo chiều dọc (chuỗi thời gian 2020–2022) và theo chiều ngang (so sánh VIB với ACB, TPB và trung bình ngành).
• Phương pháp Dupont: Phân tách các nhân tố cấu thành ROE và ROA.
• Phương pháp phân tích PEST: Đánh giá môi trường vĩ mô tác động đến ngân hàng (Chính trị, Kinh tế, Xã hội, Công nghệ).
• Nguồn dữ liệu: Báo cáo tài chính hợp nhất đã kiểm toán, Báo cáo thường niên của VIB, ACB, TPB giai đoạn 2020–2022; Báo cáo công bố thông tin an toàn vốn Basel II theo Thông tư 41/2016/TT-NHNN của VIB (2019–2021); Báo cáo thường niên của Ngân hàng Nhà nước Việt Nam.

Nội dung chính theo từng chương

Chương 1: Cơ sở lý luận về phân tích năng lực tài chính của ngân hàng thương mại và mô hình CAMELS

Chương 1 hệ thống hóa khung lý luận về năng lực tài chính ngân hàng thương mại và các nhân tố ảnh hưởng. Các nhân tố môi trường vĩ mô bao gồm: nhân khẩu học, chính trị - pháp lý, kinh tế (tăng trưởng GDP, lạm phát, lãi suất, cán cân thanh toán), văn hóa - xã hội, công nghệ và các yếu tố tự nhiên / dịch bệnh (như đại dịch COVID-19). Môi trường vi mô gồm có bản thân ngân hàng, các đơn vị hỗ trợ, khách hàng và đối thủ cạnh tranh hiện hữu lẫn tiềm năng.

Chương này trình bày nguồn gốc của hệ thống xếp hạng CAMELS, phương pháp xác định trọng số, công thức tính toán chi tiết cho từng chỉ tiêu định lượng trong 6 nhóm cấu phần (C-A-M-E-L-S) kết hợp với các tiêu chí định tính về mức độ tuân thủ quy định pháp luật. Tác giả cũng chỉ rõ ưu điểm (tính toàn diện, khả năng định lượng cao, được chuẩn hóa quốc tế) và nhược điểm của mô hình (một số chỉ tiêu an toàn vốn và độ nhạy mang tính bảo mật nội bộ khó tiếp cận công khai, thiếu sự thống nhất hoàn toàn giữa các quốc gia về tiêu chuẩn định tính, kết quả phụ thuộc vào trình độ của người phân tích).

Chương 2: Phân tích năng lực tài chính của Ngân hàng TMCP Quốc tế (VIB) theo mô hình CAMELS

Chương 2 trình bày tổng quan về VIB: thành lập ngày 18/09/1996 với vốn điều lệ ban đầu 50 tỷ đồng và 23 nhân sự. Năm 2009–2010, VIB ký hợp tác chiến lược với Commonwealth Bank of Australia (CBA), đưa tỷ lệ sở hữu của CBA lên 15% (bổ sung 1.150 tỷ đồng vốn năm 2011). VIB là ngân hàng thương mại đầu tiên tại Việt Nam hoàn thành áp dụng cả 3 trụ cột Basel II theo Thông tư 41/2016/TT-NHNN và Thông tư 13/2018/TT-NHNN vào năm 2019, chính thức niêm yết cổ phiếu trên sàn HOSE năm 2020 và lọt vào nhóm cổ phiếu VN30 năm 2022. Tính đến ngày 31/12/2022, VIB có quy mô vốn điều lệ 21.078 tỷ đồng, tổng tài sản 342.799 tỷ đồng, vốn chủ sở hữu 32.651 tỷ đồng, mạng lưới gồm 1 trụ sở chính, 177 chi nhánh/phòng giao dịch, 1 công ty con (VIB AMC) tại 28 tỉnh/thành, phục vụ 4,5 triệu khách hàng với khoảng 10.200 nhân sự.

Hội đồng Quản trị VIB giai đoạn 2019–2022 gồm 5 thành viên: ông Đặng Khắc Vỹ (Chủ tịch HĐQT), ông Đặng Văn Sơn (Phó Chủ tịch HĐQT), ông Hàn Ngọc Vũ (Thành viên), ông Đỗ Xuân Hoàng (Thành viên) và ông Nguyễn Việt Cường (Thành viên độc lập). Ngân hàng đẩy mạnh chiến lược số hóa theo nguyên tắc "Mobile first - Cloud first - AI first", đưa ứng dụng MyVIB 2.0 cán mốc 1 triệu người dùng sau nửa năm triển khai, tăng trưởng tài khoản trực tuyến đạt 254% và tiền gửi trực tuyến tăng 106% năm 2022.

Khái quát hoạt động kinh doanh giai đoạn 2020–2022:

• Huy động vốn: Tổng nguồn vốn huy động tăng từ 226.702 tỷ đồng (2020) lên 310.148 tỷ đồng (2022). Tiền gửi khách hàng tăng 33%, từ 150.349 tỷ đồng (2020) lên 173.564 tỷ đồng (2021) và đạt 200.124 tỷ đồng (2022); trong đó tiền gửi từ khách hàng cá nhân chiếm ưu thế lớn (chiếm từ 65% đến 72%, đạt 71,48% năm 2020).
• Dư nợ tín dụng: Dư nợ cho vay tăng từ 169.520 tỷ đồng (2020) lên 201.517 tỷ đồng (2021) và đạt 231.944 tỷ đồng (2022). Cơ cấu dư nợ theo đối tượng tập trung lớn vào cá nhân và hộ gia đình (chiếm 82,56% năm 2020); tỷ trọng cho vay ngắn hạn tăng từ 21,26% (2020) nhằm đáp ứng quy định về tỷ lệ vốn ngắn hạn cho vay trung dài hạn.
• Thu nhập và chi phí: Tổng thu nhập tăng trưởng liên tục từ 21.159 tỷ đồng (2020) lên 25.336 tỷ đồng (2021) và đạt 33.408 tỷ đồng (2022); trong đó thu nhập từ lãi và các khoản tương tự đóng vai trò chủ đạo, chiếm khoảng 82% tổng thu nhập. Tổng chi phí tăng tương ứng từ 15.357 tỷ đồng (2020) lên 22.827 tỷ đồng (2022). Lợi nhuận trước thuế tăng trưởng vượt bậc, từ 5.803 tỷ đồng (2020) lên 8.011 tỷ đồng (2021) và chính thức vượt mốc 10.000 tỷ đồng vào năm 2022 (đạt 10.581 tỷ đồng, gần gấp đôi so với năm 2020).

Kết quả phân tích chuyên sâu năng lực tài chính VIB theo mô hình CAMELS:

• Độ an toàn vốn (C): Vốn chủ sở hữu tăng trưởng bình quân 34–35%/năm. Vốn điều lệ tăng từ 11.095 tỷ đồng (2020) lên 15.533 tỷ đồng (2021) và 21.078 tỷ đồng (2022). Lợi nhuận giữ lại năm 2020 tăng hơn 200% so với 2019 và năm 2022 tăng gần 30% so với 2021. Tỷ lệ an toàn vốn (CAR) theo chuẩn Basel II của VIB luôn duy trì trên 9,5% (vượt mức quy định tối thiểu 8% của NHNN); năm 2022 tỷ lệ CAR của VIB đã vượt TPB và tương đương ACB. Tỷ lệ an toàn vốn cấp 1 (Tier-1 CAR) đạt 9,85% (gấp 2,46 lần mức chuẩn tối thiểu 4% theo Basel II). Tỷ lệ đòn bẩy tài chính (Tổng tài sản/Vốn CSH) duy trì ở mức an toàn (7,52 lần năm 2020 và tăng dần trong năm 2021-2022).
• Chất lượng tài sản (A): Tổng tài sản tăng 40% sau 3 năm, từ 244.676 tỷ đồng (2020) lên 342.799 tỷ đồng (2022). Cho vay khách hàng luôn chiếm tỷ trọng lớn nhất (> 64% đến 68,77% tổng tài sản). Tốc độ tăng trưởng cho vay khách hàng đạt 15% năm 2022. Tiền gửi và cho vay các TCTD khác gia tăng, trong khi số dư tiền gửi tại NHNN được điều chỉnh giảm về mức vừa đủ đáp ứng tỷ lệ dự trữ bắt buộc (3%) để tối ưu hóa hiệu suất sử dụng tài sản sinh lời (tài sản sinh lời chiếm trên 95% tổng tài sản).
• Quản trị (M), Khả năng sinh lời (E), Thanh khoản (L), Độ nhạy cảm (S): Tác giả phân tích các biến động của CIR, ROE, ROA, NIM, NNIM; cấu trúc khe hở kỳ hạn thanh khoản, tỷ lệ LDR, SMLR, khe hở lãi suất và trạng thái ngoại tệ ròng của ngân hàng.

Chương 3: Định hướng chiến lược và giải pháp nâng cao năng lực tài chính của Ngân hàng TMCP Quốc tế

Chương 3 trình bày các định hướng chiến lược của VIB trong giai đoạn tiếp theo:

• Định hướng dài hạn: Triển khai giai đoạn 2 của chiến lược chuyển đổi 10 năm, kiên định mục tiêu dẫn đầu mảng bán lẻ về quy mô và chất lượng dịch vụ.
• Định hướng ngắn hạn: Triển khai kế hoạch kinh doanh năm 2023 nhằm đảm bảo các chỉ tiêu tăng trưởng tài sản, lợi nhuận và an toàn vốn.

Tác giả đề xuất hệ thống giải pháp cho VIB:

• Nâng cao năng lực tài chính và củng cố nguồn vốn tự có thông qua phát hành cổ phiếu, gia tăng lợi nhuận giữ lại và tối ưu hóa đòn bẩy tài chính.
• Kiểm soát và nâng cao chất lượng tài sản tín dụng, thắt chặt quy trình thẩm định cho vay thế chấp bất động sản và mua xe ô tô, tăng tỷ lệ trích lập dự phòng bao nợ xấu.
• Nâng cao hiệu quả quản trị chi phí hoạt động (tối ưu hóa CIR), tăng cường năng suất lao động của đội ngũ nhân sự.
• Đa dạng hóa nguồn thu phi lãi, đẩy mạnh bancassurance và hoạt động thẻ thanh toán để cải thiện biên thu nhập phi lãi thuần (NNIM).
• Quản trị chặt chẽ rủi ro thanh khoản, rủi ro lãi suất và rủi ro tỷ giá trong điều kiện thị trường biến động.
• Kiến nghị đối với Chính phủ và Ngân hàng Nhà nước: Duy trì ổn định kinh tế vĩ mô; hoàn thiện hành lang pháp lý về xếp hạng tín dụng theo CAMELS; điều hành linh hoạt chính sách tiền tệ và hạn mức tín dụng (room tín dụng).

Kết quả và đóng góp

Khóa luận đã tổng hợp và lượng hóa bức tranh tài chính của Ngân hàng TMCP Quốc tế (VIB) giai đoạn 2020–2022 thông qua các số liệu tài chính cụ thể:

Chỉ tiêu tài chính	Năm 2020	Năm 2021	Năm 2022
Tổng tài sản (tỷ đồng)	244.676	309.517	342.799
Vốn chủ sở hữu (tỷ đồng)	17.973	24.290	32.651
Vốn điều lệ (tỷ đồng)	11.095	15.533	21.078
Tổng nguồn vốn huy động (tỷ đồng)	226.702	-	310.148
Tiền gửi của khách hàng (tỷ đồng)	150.349	173.564	200.124
Dư nợ cho vay khách hàng (tỷ đồng)	169.520	201.517	231.944
Tổng thu nhập hoạt động (tỷ đồng)	21.159	25.336	33.408
Tổng chi phí hoạt động (tỷ đồng)	15.357	17.324	22.827
Lợi nhuận trước thuế (tỷ đồng)	5.803	8.011	10.581
Tỷ lệ an toàn vốn (CAR - Basel II)	> 9,5%	> 9,5%	> 9,5% (ngang ACB, vượt TPB)
Tỷ lệ an toàn vốn cấp 1 (Tier-1 CAR)	-	9,85%	-
Đòn bẩy tài chính (lần)	7,52	-	Tăng trưởng tiệm cận ACB, TPB

Đóng góp của khóa luận:

• Hệ thống hóa và cập nhật khung lý luận về mô hình CAMELS gắn liền với hệ thống văn bản quy phạm pháp luật hiện hành của Ngân hàng Nhà nước Việt Nam (Thông tư 41/2016/TT-NHNN, Thông tư 52/2018/TT-NHNN, Thông tư 22/2019/TT-NHNN).
• Cung cấp dữ liệu phân tích định lượng toàn diện về năng lực tài chính của VIB trong giai đoạn chịu tác động của dịch COVID-19 và giai đoạn đầu phục hồi (2020–2022).
• Thực hiện so sánh đối chuẩn giữa VIB với hai ngân hàng thương mại cổ phần tư nhân có quy mô và mô hình bán lẻ tương đồng (ACB và TPB), làm rõ vị thế cạnh tranh về vốn, chất lượng tài sản và hiệu quả hoạt động.
• Đề xuất hệ thống giải pháp có tính ứng dụng thực tiễn cho ban lãnh đạo VIB trong giai đoạn 2 của lộ trình chuyển đổi 10 năm.

Hạn chế và hướng nghiên cứu tiếp

• Hạn chế: Một số chỉ tiêu chuyên sâu liên quan đến chi tiết tài sản điều chỉnh theo rủi ro nội bộ, dữ liệu chi tiết về khe hở nhạy cảm thanh khoản và rủi ro thị trường thuộc phạm vi bảo mật nội bộ ngân hàng, chưa được công bố đầy đủ trong báo cáo tài chính công khai. Một số tiêu chí định tính về năng lực quản trị phụ thuộc vào khung đánh giá chủ quan của người phân tích. Phạm vi đối sánh mới tập trung vào 2 ngân hàng (ACB, TPB) trong chuỗi dữ liệu 3 năm (2020–2022).
• Hướng nghiên cứu tiếp: Mở rộng chuỗi số liệu phân tích sau năm 2022 để đánh giá tính liên tục trong giai đoạn bình thường mới; mở rộng phạm vi đối sánh với nhóm ngân hàng thương mại nhà nước (như Vietcombank, BIDV, VietinBank) hoặc các ngân hàng trong khu vực Đông Nam Á; áp dụng thêm các kỹ thuật kiểm định sức chịu đựng (stress-testing) về rủi ro thanh khoản và rủi ro tín dụng khi tiếp cận được nguồn dữ liệu nội bộ.

Giá trị tham khảo

Tài liệu này hữu ích cho:

• Sinh viên, học viên chuyên ngành Tài chính - Ngân hàng, Quản trị rủi ro tài chính tham khảo phương pháp luận ứng dụng mô hình CAMELS trong phân tích báo cáo tài chính ngân hàng thương mại.
• Các nhà phân tích tài chính, nhà đầu tư quan tâm đến cổ phiếu VIB và nhóm ngành ngân hàng trên thị trường chứng khoán Việt Nam.
• Cán bộ quản lý rủi ro và quản trị tài chính tại các ngân hàng thương mại cổ phần có thể tham khảo phương pháp tính toán tỷ lệ an toàn vốn Basel II, cơ cấu tài sản sinh lời và quản trị thanh khoản theo quy định của Ngân hàng Nhà nước.

Câu hỏi thường gặp

1. Tỷ lệ an toàn vốn (CAR) của VIB giai đoạn 2020–2022 đạt mức bao nhiêu và có đáp ứng chuẩn mực quy định không? Tỷ lệ CAR theo chuẩn Basel II của VIB trong suốt giai đoạn 2020–2022 đều duy trì trên mức 9,5%, vượt tiêu chuẩn tối thiểu 8% do Ngân hàng Nhà nước quy định tại Thông tư 41/2016/TT-NHNN. Riêng tỷ lệ an toàn vốn cấp 1 (Tier-1 CAR) đạt 9,85%, cao gấp 2,46 lần mức chuẩn tối thiểu 4% của Basel II.

2. Quy mô lợi nhuận trước thuế và tổng tài sản của VIB đã thay đổi như thế nào trong giai đoạn 2020–2022? Tổng tài sản của VIB tăng trưởng 40%, từ 244.676 tỷ đồng (2020) lên 309.517 tỷ đồng (2021) và đạt 342.799 tỷ đồng (2022). Lợi nhuận trước thuế tăng liên tục với tốc độ 2 chữ số, từ 5.803 tỷ đồng (2020) lên 8.011 tỷ đồng (2021) và đạt 10.581 tỷ đồng (2022), chính thức vượt mốc 10.000 tỷ đồng và gần gấp đôi so với năm 2020.

3. Cơ cấu huy động vốn và dư nợ cho vay của VIB tập trung vào phân khúc khách hàng nào? Ở mảng huy động, tiền gửi từ khách hàng cá nhân luôn chiếm tỷ trọng chi phối (chiếm từ 65% đến 72% tổng tiền gửi, đạt 71,48% năm 2020). Ở mảng cho vay, dư nợ tín dụng tập trung chủ yếu vào nhóm khách hàng cá nhân và hộ gia đình (chiếm 82,56% năm 2020), trong đó cho vay mua ô tô và cho vay thế chấp bất động sản là hai phân khúc trọng tâm.

4. VIB đã đạt được những dấu mốc nào trong việc áp dụng chuẩn mực quản trị rủi ro quốc tế và chuyển đổi số? Năm 2019, VIB là ngân hàng đầu tiên tại Việt Nam hoàn thành cả 3 trụ cột của Basel II theo Thông tư 41/2016/TT-NHNN và Thông tư 13/2018/TT-NHNN; năm 2020 là một trong những ngân hàng đầu tiên thử nghiệm quản trị thanh khoản theo Basel III. Về chuyển đổi số, ngân hàng áp dụng chiến lược "Mobile first - Cloud first - AI first", phát triển ứng dụng MyVIB 2.0 (đạt 1 triệu người dùng sau 6 tháng), đạt mức tăng trưởng tài khoản trực tuyến 254% và tiền gửi trực tuyến 106% năm 2022.

5. Hai ngân hàng nào được tác giả lựa chọn để so sánh đối chuẩn với VIB và vì sao? Tác giả lựa chọn Ngân hàng TMCP Á Châu (ACB) và Ngân hàng TMCP Tiên Phong (TPB) để so sánh đối chuẩn theo chiều ngang. Lý do lựa chọn là hai ngân hàng này có nhiều nét tương đồng với VIB về quy mô tài sản, vốn chủ sở hữu, mô hình kinh doanh tập trung vào mảng bán lẻ và vị thế trong hệ thống ngân hàng thương mại cổ phần tư nhân tại Việt Nam.

Kết luận

Khóa luận tốt nghiệp của tác giả Vũ Mai Phương đã hệ thống hóa cơ sở lý luận về mô hình CAMELS và ứng dụng phân tích thực trạng năng lực tài chính của Ngân hàng TMCP Quốc tế (VIB) giai đoạn 2020–2022. Kết quả nghiên cứu chỉ ra VIB duy trì hệ số an toàn vốn vững mạnh, chất lượng tài sản tập trung cao vào mảng bán lẻ, hiệu quả sinh lời và kiểm soát chi phí cải thiện liên tục với quy mô lợi nhuận trước thuế vượt 10.000 tỷ đồng năm 2022. Các giải pháp và kiến nghị được xây dựng có tính định hướng thực tiễn, đóng góp cơ sở dữ liệu tham khảo cho công tác quản trị tài chính tại ngân hàng thương mại.

Trích đoạn nội dung tài liệu

BANKING ACADEMY BANKING FACULTY ------------------ GRADUATION THESIS TOPIC: APPLY CAMELS MODEL TO EVALUATE FINANCIAL CAPACITY OF VIETNAM INTERNATIONAL COMMERCIAL JOINT STOCK BANK Instructor : PhD Tran Manh Ha Name of student : Vu Mai Phuong Student ID : 22A4010270 Class : K22CLCA Course : 2019 - 2023 Ha Noi - 2023 DECLARATION I declare that this is my graduation thesis, which is studied solely by myself, with the support from PhD Tran Manh Ha. The data in the thesis is trustful, the analysis is mine and has not been submitted in any previous studies in whole or in part. If there is any fraudulence recognized, I will take all responsibility before the council, as well as the result of my thesis. Ha Noi, 23th May, 2023 Signature Vu Mai Phuong i ACKNOWLEDGEMENT This graduation thesis can not be completed without the assistance.

For that reason, the author of this study want to send a gratefully acknowledgement to their support during the time of doing the research paper. First and foremost, I want to express my gratitude to all individuals and organization, who have supported and provided assistance to me during the time. I would like to thank all teachers and lectures of the Advanced Program, the Faculty of Banking, and especially the Board of Directors of Banking Academy for having created a favourable conditions and given best oppotunities for me to study and experience valuable lessons. I would also want to sincerely thank Mr.

Tran Manh Ha – who was directly in charge of guiding me to successfully complete this graduation thesis. He always offer the best support as he could to assist me, with the precious knowledge and skills that I could learn from his guidance through the process of researching and completing the thesis. Last but not least, it would be a big mistake if I forget to mention the presence of the Vietnam International Commercial Joint-Stock Bank – Ba Dinh Branch – Le Van Luong Transaction Office. I would like to sincerely thank all the staff leaders in the Individuals Customer Department for creating a wonderful condition for me to learn and apply the theoritical knowledge at school to the reality, as well as completing the thesis successfully.

ii TABLE OF CONTENTS INTRODUCTION. Problem statement and reasons for writings. Objectives of the study. Subject of the study.

Scope of the study. THEORETICAL BASIS ON THE ANALYSIS OF FINANCIAL CAPACITY OF COMMERCIAL BANKS AND CAMELS MODEL. Overview of the financial capacity of commercial banks. Concept of financial capacity of commercial bank.

Factors affecting the financial capacity of commercial banks. Overview of CAMELS model using in analysis of financial capacity. Origin and criteria of the CAMELS model. Advantages and disadvantages of assessing financial capacity using Camels model.

ANALYZING FINANCIAL CAPACITY OF VIETNAM INTERNATIONAL COMMERCIAL JOINT STOCK BANK BY CAMELS MODEL. Overview of VIB. Formation and development process. Organization structure of VIB.

Values and strategies. Overview of the business of VIB in the period of 2020-2022. Analyzing financial capacity of VIB by CAMELS model. Sensitivity to Market Risk (Letter S).

Overall assessment to private joint stock commercial banks in Vietnam. STRATEGIC ORIENTATION AND PROPOSED SOLUTIONS TO IMPROVE THE FINANCIAL CAPACITY OF VIETNAM INTERNATIONAL COMMERCIAL JOINT STOCK BANK. The strategic orientation of the bank in the next years. Long-term orientation (second phase of the 10-year transformation).

Short-term orientation. For The Government of Vietnam. For The State Bank of Vietnam. 78 iv LIST OF ABBREVIATIONS Abbreviations Full words CAR Capital Adequacy Ratio EM Equity Multiplier GDP Gross Domestic Product VIB Vietnam International Commercial Joint Stock Bank TPB Tien Phong Commercial Joint Stock Bank ACB Asia Commercial Joint Stock Bank NIM Net Interest Margin NPL Non-Performing Loans ROA Return On Assets ROE Return On Equity NNIM Net Non-Interest Margin CIR Cost-to-Income Ratio VCB Joint Stock Commercial Bank for Foreign Trade of Vietnam CASA Current Account Savings Account CBA Commonwealth Bank of Australia HOSE Ho Chi Minh Stock Exchange UPCOM Unlisted Public Company Market LDR Loan to Deposit WB World Bank BoDs Board of Directors v LIST OF TABLES AND FIGURES Figures Page Number Figure 2.1: Organizational structure of VIB in 2022 25 Figure 2.

Structure of raising capital of VIB 2020 - 2022 29 Figure 2. Total outstanding loans and Growth rate of VIB 2020 - 2022 31 Figure 2. Net profit before taxes scale and growth rate of VIB 2020 - 33 2022 Figure 2. Owner’s equity structure of VIB from 2020 - 2022 35 Figure 2.

Capital adequacy ratio (BASEL II standard) of VIB and 36 other joint-stock commercial banks Figure 2. Financial Leverage Ratio of VIB, ACB, TPB from 2020 - 38 2022 Figure 2. Customer loans (without Provision for loan losses) 40 Figure 2. Customer loans growth (without Provision for loan losses) 41 of VIB, ACB, TPB from 2020 - 2022 Figure 2.

NPL of VIB, ACB, TPB from 2020 - 2022 45 Figure 2. NPL coverage ratio of VIB, ACB, TPB from 2020 - 2022 47 Figure 2. CIR of VIB from 2020 – 2022 48 Figure 2. Profit after taxes of 10 commercial banks in Vietnam 2020 52 - 2022 Figure 2.

CIR, ROE, ROA of VIB from 2020 - 2022 55 Figure 2. NIM, CIR, ROE, ROA of VIB, ACB, TPB in 2022 57 Figure 2. Ratio of Short-term funds used for medium and long-term 60 loans (SMLR) Figure 2. Total deposits to total outstanding loans ratio (LDR) 61 Tables Page Number Table 2.

General information about VIB 23 vi Table 2. Members of The Board of Directors of VIB from 2019 - 25 2022 Table 2. Visions, missions and values of VIB 26 Table 2. Deposits from customers’s structure of VIB 2020 - 2022 30 Table 2.

Loans portfolio of VIB 2020 - 2022 31 Table 2. Structure of income and expense of VIB 2020 - 2022 32 Table 2. Owners’ equity scale and proportion of the components of 34 VIB from 2020-2022 Table 2. Capital Adequacy Level of VIB 37 Table 2.

Financial Leverage Ratio of VIB from 2020 - 2022 38 Table 2. Asset structure of VIB from 2020 - 2022 39 Table 2. Investment securities structure of VIB from 2020 - 2022 42 Table 2. Debt groups of VIB from 2020 - 2022 44 Table 2.

Provision for credit losses and NPL coverage ratio of VIB 45 from 2020 - 2022 Table 2. Provision for securities of VIB from 2020 - 2022 47 Table 2. Expenses for employees of VIB from 2020 - 2022 49 Table 2. Efficiency ratio of Human Resources Management of VIB 50 from 2020 - 2022 Table 2.

Net profit after taxes of VIB from 2020 - 2022 52 Table 2. NIM of VIB from 2020 - 2022 53 Table 2. NNIM of VIB from 2020 - 2022 54 Table 2. ROA of VIB from 2020 - 2022 56 Table 2.

ROE of VIB from 2020 - 2022 56 Table 2. ROE components of VIB from 2020 - 2022 57 Table 2. High liquid assets of VIB 2020 - 2022 58 Table 2. Ratios of ability to make payment of VIB 2020 - 2022 59 Table 2.

Net liquidity GAP of VIB 2020 - 2022 61 Table 2. GAP between Interest-sensitive assets and liabilities of 62 VIB 2020 - 2022 vii Table 2. The interest differences by terms of VIB 2020 - 2022 63 Table 2. The currencies state of VIB 2020 - 2022 63 Table 2.

Business plan for 2023 of VIB 70 viii INTRODUCTION 1. Problem statement and reasons for writings The global integration process has contributed to motivate the development of the whole banking system with outstanding numbers and achievements. However, the more integrated a country is, the more affected that country has to receive whenever there are any international issues. In the period of 3 years from 2020 to 2022, there were many changes in Vietnam commercial banks, which is a must to the bank to sustain not only the pandemic, but also the international political tension.

Being the core backbone of the whole economy of any country, the commercial banks had to be insured about their stability when the outbreak was happening, as well as in the post-pandemic period, which is very crucial for the economy to recover from the severe consequences of the pandemic. For those reasons, comprehensive analysis and evaluation of all elements that influence the financial capacity of the commercial banks is indispensable, which not only support the leaders of the bank to be informed of the real situation of the bank to make the right orientation, but also support the investors, customers to get more information about the bank. Vietnam International Commercial Joint Stock Bank (VIB) is a well-known joint-stock commercial bank in Vietnam. Alongside 27 years of operating and development, VIB has been always trying their best to understand the customers and fulfill the customers' demand as closely as possible.

With the continuous effort of the bank, VIB has achieved many impressive milestones of accomplishments. Nonetheless, when the pandemic came, and even in the new normal situation, VIB still had to face a lot of problems and risky issues, which may postpone the bank from being successful with the long-term goal “Being the leading retail bank in Vietnam in terms of quality and scale”. As a result, it is vital to have research to measure and evaluate the bank’s financial capacity in the period of 3 years (2020 - 2022), then point out the potential risks that may happen in the future. Based on that, the leaders of VIB can make the appropriate solutions for the bank’s operation.

From the practical demand and the urgent importance of the topic, along with the theoretical background from school, as well as the knowledge from the internship time in VIB, I have decided to pick topic named: “Applying CAMELS model to 1 analyze and evaluate the financial capacity of Vietnam International Commercial Joint Stock Bank (VIB)” to be my graduation paper topic. Literature reviews - Oversea researches Chakraborty et al. The study used a hypothesis testing method to analyze data and Regression analysis with dependent variable is net profit, independent variable are deposit, loan and investments. The results of study are numerous, but mainly is that the Islamic banking system has lower efficiency in profitability compared to conventional banking systems because the Islamic one operates based on Islamic Sariah.

Rauf (2016) did a study about “Towards Increasing the Financial Performance: An Application of CAMEL Model in Banking Sector in the Context of Sri Lanka”. The study’s objective is to evaluate financial performance of banks in Sri Lanka. The study found out that the private banks are best in all indicators of the model. However, the study did not mention the S letter (Sensitivity to the market risk) into the analysis.

- Domestic researches Nguyen Thi Minh Hue (2012) has done research about “Assessing Vietnamese banking system based on some Financial Soundness Indicators”. The research is based on the calculation results of some financial soundness indicators of 34 commercial banks in Vietnam to propose some policies to increase the sustainability of the Vietnam banking system. The limitations of the study are outdated data, lack vital ratios like NIM, NNIM and vital criteria like Management and Sensitivity. Phan Thi Hang Nga (2013) did a study about “Năng lực tài chính của các Ngân hàng Thương mại Việt Nam”.

Based on the calculation results of financial capacity of commercial banks in Vietnam, the study has found out the model of the financial capacity of Vietnamese commercial banks, which was dominated by 13 factors: equity scale, financial leverage, minimum capital adequacy ratio, Total 2 outstanding loans/Total assets, NPL/Total outstanding loans, ROA, ROE, NIM, CIR, liquidity assets ratio, Total outstanding loans/Total deposits, Short-term liquidity ratio.