Khóa luận tốt nghiệp ngân hàng the quality of bank credit to sme at joint stock commercial bank for foreign trade of vietnam ngo quyen branch

Khóa luận phân tích chất lượng tín dụng ngân hàng đối với doanh nghiệp nhỏ và vừa tại Ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam chi nhánh Ngô Quyền.

• Tác giả: Vo Thi Thanh Hai
• Người hướng dẫn: Assoc. Nguyen Thuy Duong
• Trường học: Banking Academy
• Chuyên ngành: Banking
• Đề tài: Chất lượng tín dụng ngân hàng cho doanh nghiệp vừa và nhỏ tại Ngân hàng Thương mại Cổ phần Ngoại thương Việt Nam - Chi nhánh Ngô Quyền
• Loại tài liệu: graduation thesis
• Năm xuất bản: 2018
• Địa điểm: Hanoi

Mục lục chi tiết

• DECLARATION
• ACKNOWLEDGEMENT
• LIST OF ABBREVIATION
• LIST OF TABLE
• LIST OF FIGURE
• INTRODUCTION. INTRODUCTION
• INTRODUCTION.1. Rationale of the thesis
• INTRODUCTION.2. Aims of the study
• INTRODUCTION.3. Subject and scope of the study
• INTRODUCTION.4. Research methodology
• INTRODUCTION.5. Thesis structure
• 1. CHƯƠNG 1: THEORETICAL BACKGROUND ON THE QUALITY OF BANK CREDIT TO SME
• 1.1. Theoretical background on SMEs
• 1.1.1. Definition and classification criteria of SMEs
• 1.1.1.1. Definition
• 1.2. Theoretical background on bank credit to SME
• 1.2.1. Definition and types of credit to SMEs
• 1.2.2. Roles of bank credit to SMEs
• 1.3. Theoretical background on the quality of credit to SMEs
• 1.3.1. Definition of the quality of credit to SMEs
• 1.3.2. Measures of the quality of bank credit to SMEs
• 1.3.3. Objectives of the quality of credit to SMEs
• 1.3.4. Factors affecting the credit quality
• 1.4. Conclusion of chapter 1
• 2. CHƯƠNG 2: BANK CREDIT TO SMES AT NGO QUYEN BRANCH
• 2.1. The overview of Joint Stock Commercial Bank for Foreign Trade of Vietnam - Ngo Quyen branch
• 2.1.1. The development history of VCB - Ngo Quyen branch
• 2.1.2. The organization structure
• 2.1.3. Business performance of Ngo Quyen branch
• 2.2. Bank credit activities in Joint stock Commercial Bank for Foreign Trade of Vietnam - Ngo Quyen branch
• 2.3. Bank credit to SMEs process at Vietcombank
• 2.4. The features of SMEs at Ngo Quyen branch
• 2.5. Current quality of bank credit to SMEs in Ngo Quyen branch
• 2.6. Assessment of credit quality to SMEs in Ngo Quyen branch
• 2.7. Conclusion of chapter 2
• 3. CHƯƠNG 3: RECOMMENDATIONS
• 3.1. The orientation of Ngo Quyen branch to develop SMEs‟ bank credit
• 3.2. Solutions to enhance the quality of bank credit to SMEs at Ngo Quyen branch
• 3.2.1. Improve the quality of appraisal and conduct inspection strictly after credit granting
• 3.2.2. Develop a rational credit policy for SMEs
• 3.2.3. Improve the quality of SMEs‟ credit information
• 3.2.4. Recruit talented staff and run regular training programs
• 3.2.5. Apply key performance indicators system
• 3.2.6. Apply marketing methods
• 3.2.7. Develop financial advisory services and organize information networks to support SMEs
• 3.2.8. Recommendation for the Government
• 3.2.9. Recommendation for the State Bank of Vietnam
• 3.2.10. Recommendations for Vietnam Association of Small and Medium Enterprises
• 3.2.11. Recommendation for Vietcombank
• 3.3. Conclusion of chapter 3

Tóm tắt

I. Chất lượng tín dụng ngân hàng

Chất lượng tín dụng ngân hàng là yếu tố quan trọng trong việc đánh giá khả năng cung cấp vốn cho doanh nghiệp vừa và nhỏ (SMEs). Tín dụng ngân hàng không chỉ đơn thuần là việc cho vay mà còn bao gồm các dịch vụ tài chính khác nhằm hỗ trợ sự phát triển của SMEs. Theo nghiên cứu, chất lượng tín dụng được xác định qua nhiều tiêu chí như tỷ lệ nợ xấu, khả năng thanh toán và sự hài lòng của khách hàng. Việc nâng cao chất lượng tín dụng không chỉ giúp ngân hàng giảm thiểu rủi ro mà còn tạo điều kiện thuận lợi cho SMEs trong việc tiếp cận nguồn vốn. Một nghiên cứu cho thấy rằng, ngân hàng cần có chính sách tín dụng linh hoạt và phù hợp với đặc thù của SMEs để tối ưu hóa hiệu quả cho vay.

1.1. Định nghĩa và tiêu chí đánh giá

Định nghĩa về chất lượng tín dụng thường liên quan đến khả năng hoàn trả nợ của doanh nghiệp vừa và nhỏ. Các tiêu chí đánh giá bao gồm tỷ lệ nợ xấu, thời gian xử lý hồ sơ vay và mức độ hài lòng của khách hàng. Nghiên cứu cho thấy rằng, một ngân hàng có chất lượng tín dụng tốt sẽ có tỷ lệ nợ xấu thấp và thời gian xử lý hồ sơ nhanh chóng. Điều này không chỉ giúp ngân hàng duy trì uy tín mà còn tạo niềm tin cho khách hàng. Hơn nữa, việc áp dụng các chỉ số hiệu suất chính (KPI) trong quản lý tín dụng cũng là một yếu tố quan trọng để nâng cao chất lượng tín dụng.

II. Tín dụng ngân hàng cho SMEs tại Ngân hàng Thương mại Cổ phần Ngoại thương Việt Nam Chi nhánh Ngô Quyền

Ngân hàng Thương mại Cổ phần Ngoại thương Việt Nam - Chi nhánh Ngô Quyền đã có những bước tiến đáng kể trong việc cung cấp tín dụng ngân hàng cho doanh nghiệp vừa và nhỏ. Chi nhánh này đã áp dụng nhiều chính sách tín dụng linh hoạt nhằm đáp ứng nhu cầu vốn của SMEs. Theo báo cáo, tỷ lệ cho vay đối với SMEs tại chi nhánh này đã tăng trưởng ổn định trong những năm qua. Điều này cho thấy sự quan tâm của ngân hàng đối với tín dụng doanh nghiệp. Tuy nhiên, vẫn còn nhiều thách thức như việc quản lý rủi ro tín dụng và khả năng thu hồi nợ. Ngân hàng cần cải thiện quy trình thẩm định và kiểm tra sau cho vay để đảm bảo chất lượng tín dụng.

2.1. Quy trình cho vay tín dụng

Quy trình cho vay tín dụng tại Ngân hàng Thương mại Cổ phần Ngoại thương Việt Nam - Chi nhánh Ngô Quyền được thiết kế để đảm bảo tính minh bạch và hiệu quả. Ngân hàng đã áp dụng công nghệ thông tin trong việc xử lý hồ sơ vay, giúp rút ngắn thời gian phê duyệt. Hơn nữa, ngân hàng cũng chú trọng đến việc đào tạo nhân viên để nâng cao kỹ năng tư vấn cho khách hàng. Điều này không chỉ giúp cải thiện chất lượng tín dụng mà còn tạo ra sự hài lòng cho khách hàng doanh nghiệp. Một nghiên cứu cho thấy rằng, việc cải thiện quy trình cho vay có thể làm tăng tỷ lệ khách hàng quay lại sử dụng dịch vụ ngân hàng.

III. Đánh giá chất lượng tín dụng cho SMEs

Đánh giá chất lượng tín dụng cho SMEs tại Ngân hàng Thương mại Cổ phần Ngoại thương Việt Nam - Chi nhánh Ngô Quyền cho thấy nhiều điểm tích cực. Tỷ lệ nợ xấu ở mức thấp, cho thấy ngân hàng đã thực hiện tốt công tác thẩm định và quản lý rủi ro. Tuy nhiên, vẫn cần cải thiện một số khía cạnh như thông tin tín dụng và quy trình cho vay. Việc áp dụng các chỉ số KPI trong đánh giá chất lượng tín dụng sẽ giúp ngân hàng có cái nhìn tổng quan hơn về hiệu quả hoạt động. Hơn nữa, ngân hàng cũng cần chú trọng đến việc phát triển các dịch vụ tư vấn tài chính để hỗ trợ SMEs trong việc quản lý tài chính và sử dụng vốn hiệu quả.

3.1. Các yếu tố ảnh hưởng đến chất lượng tín dụng

Nhiều yếu tố ảnh hưởng đến chất lượng tín dụng cho SMEs, bao gồm khả năng quản lý của doanh nghiệp, thông tin tín dụng và chính sách tín dụng của ngân hàng. Doanh nghiệp có khả năng quản lý tốt sẽ có khả năng hoàn trả nợ cao hơn. Hơn nữa, việc cung cấp thông tin tín dụng đầy đủ và chính xác cũng là yếu tố quan trọng giúp ngân hàng đánh giá rủi ro. Chính sách tín dụng linh hoạt và phù hợp với đặc thù của SMEs sẽ tạo điều kiện thuận lợi cho doanh nghiệp trong việc tiếp cận vốn. Nghiên cứu cho thấy rằng, ngân hàng cần thường xuyên cập nhật và điều chỉnh chính sách tín dụng để phù hợp với tình hình thực tế.

Nội dung chính

Tổng quan nghiên cứu

Trong bối cảnh kinh tế Việt Nam, các doanh nghiệp nhỏ và vừa (SMEs) đóng vai trò quan trọng trong việc thúc đẩy tăng trưởng kinh tế, tạo việc làm và phát triển xã hội. Theo số liệu từ Bộ Kế hoạch và Đầu tư, SMEs đóng góp hơn 26% GDP quốc gia và chiếm 32% tổng giá trị sản xuất công nghiệp. Tuy nhiên, các doanh nghiệp này thường gặp khó khăn trong việc tiếp cận nguồn vốn do hạn chế về quản lý, công nghệ và tài sản đảm bảo. Tại Chi nhánh Ngô Quyền của Ngân hàng Thương mại Cổ phần Ngoại thương Việt Nam (Vietcombank), hoạt động tín dụng dành cho SMEs từ năm 2014 đến 2017 đã có sự tăng trưởng ổn định nhưng vẫn còn nhiều thách thức về chất lượng tín dụng.

Mục tiêu nghiên cứu nhằm phân tích và đánh giá chất lượng tín dụng ngân hàng dành cho SMEs tại Chi nhánh Ngô Quyền, từ đó đề xuất các giải pháp nâng cao hiệu quả hoạt động tín dụng. Phạm vi nghiên cứu tập trung vào dữ liệu kinh doanh và tín dụng của Chi nhánh Ngô Quyền trong giai đoạn 2014-2017, bao gồm các chỉ số như tăng trưởng dư nợ, tỷ lệ nợ quá hạn, nợ xấu và tỷ lệ tài sản đảm bảo. Nghiên cứu có ý nghĩa quan trọng trong việc hỗ trợ ngân hàng phát triển thị trường SMEs bền vững, đồng thời góp phần thúc đẩy sự phát triển kinh tế địa phương và quốc gia.

Cơ sở lý thuyết và phương pháp nghiên cứu

Khung lý thuyết áp dụng

Nghiên cứu dựa trên các lý thuyết và mô hình về doanh nghiệp nhỏ và vừa, tín dụng ngân hàng và chất lượng tín dụng. Đầu tiên, định nghĩa và phân loại SMEs theo Nghị định số 56/2009/NĐ-CP và Luật Hỗ trợ SMEs năm 2017 được sử dụng để xác định đối tượng nghiên cứu. Tiếp theo, lý thuyết về tín dụng ngân hàng tập trung vào các hình thức tín dụng như cho vay, chiết khấu, bảo lãnh và factoring, cùng với phân loại tín dụng theo kỳ hạn và mục đích sử dụng vốn. Cuối cùng, khái niệm chất lượng tín dụng được xây dựng dựa trên các chỉ số định lượng như tỷ lệ tăng trưởng dư nợ, tỷ lệ nợ quá hạn, tỷ lệ nợ xấu (NPLs), tỷ lệ nợ không thu hồi và tỷ lệ tài sản đảm bảo, cũng như các yếu tố ảnh hưởng nội bộ và bên ngoài đến chất lượng tín dụng.

Các khái niệm chính bao gồm: (1) Tín dụng ngân hàng cho SMEs; (2) Chất lượng tín dụng; (3) Rủi ro tín dụng và quản lý rủi ro; (4) Tỷ lệ nợ xấu và nợ quá hạn; (5) Tác động của chính sách tín dụng và môi trường kinh tế.

Phương pháp nghiên cứu

Nghiên cứu sử dụng phương pháp định lượng kết hợp với khảo sát thực tế tại Chi nhánh Ngô Quyền. Dữ liệu chính được thu thập từ báo cáo kinh doanh và tín dụng của ngân hàng trong giai đoạn 2014-2017, bao gồm số liệu về dư nợ, nợ quá hạn, nợ xấu, cơ cấu tín dụng theo ngành nghề, kỳ hạn và loại tiền tệ. Cỡ mẫu khảo sát gồm hơn 150 khách hàng SMEs đang sử dụng dịch vụ tín dụng tại chi nhánh nhằm đánh giá mức độ hài lòng và nhận thức về chất lượng tín dụng.

Phân tích dữ liệu được thực hiện bằng các công cụ thống kê mô tả, phân tích xu hướng và so sánh tỷ lệ phần trăm qua các năm. Thời gian nghiên cứu kéo dài trong 6 tháng, từ tháng 1 đến tháng 6 năm 2018, đảm bảo tính cập nhật và phù hợp với thực trạng hoạt động tín dụng của ngân hàng.

Kết quả nghiên cứu và thảo luận

Những phát hiện chính

1. Tăng trưởng dư nợ tín dụng cho SMEs ổn định nhưng còn hạn chế: Tỷ lệ tăng trưởng dư nợ tín dụng dành cho SMEs tại Chi nhánh Ngô Quyền tăng từ khoảng 3% năm 2014 lên 4,01% năm 2017. Mặc dù có xu hướng tăng, mức tăng trưởng này chưa phản ánh hết tiềm năng thị trường do chi nhánh có vị trí thuận lợi và uy tín cao.

2. Cơ cấu tín dụng tập trung vào lĩnh vực thương mại và dịch vụ: Hơn 70% dư nợ tín dụng dành cho SMEs tập trung vào các ngành thương mại và dịch vụ, phù hợp với đặc điểm hoạt động của SMEs tại địa phương. Khoảng 80% khoản vay là ngắn hạn, phản ánh nhu cầu vốn lưu động nhanh và quy mô nhỏ của các doanh nghiệp.

3. Tỷ lệ nợ quá hạn và nợ xấu ở mức kiểm soát được: Tỷ lệ nợ quá hạn của SMEs dao động quanh mức 2-3%, trong khi tỷ lệ nợ xấu (NPLs) chiếm khoảng 1,5% tổng dư nợ tín dụng cho SMEs. Tỷ lệ tài sản đảm bảo trung bình đạt 85%, giúp giảm thiểu rủi ro tín dụng cho ngân hàng.

4. Khách hàng đánh giá tích cực về quy trình và chính sách tín dụng: Khảo sát cho thấy hơn 75% khách hàng hài lòng với thủ tục vay vốn, thái độ phục vụ của nhân viên và các sản phẩm tín dụng đa dạng. Tuy nhiên, vẫn có khoảng 20% khách hàng phản ánh lãi suất còn cao và quy trình phê duyệt kéo dài.

Thảo luận kết quả

Sự tăng trưởng ổn định của dư nợ tín dụng cho SMEs tại Chi nhánh Ngô Quyền phản ánh chiến lược tập trung phát triển thị trường này của ngân hàng. Tuy nhiên, mức tăng trưởng còn khiêm tốn so với tiềm năng do các rào cản về quản lý rủi ro và hạn chế về nguồn vốn. Cơ cấu tín dụng tập trung vào ngành thương mại và dịch vụ phù hợp với đặc điểm SMEs địa phương, giúp giảm thiểu rủi ro do tính linh hoạt và quy mô nhỏ của các doanh nghiệp này.

Tỷ lệ nợ quá hạn và nợ xấu ở mức thấp cho thấy hiệu quả trong công tác quản lý tín dụng và giám sát sau cho vay. Tỷ lệ tài sản đảm bảo cao góp phần bảo vệ ngân hàng trước rủi ro mất vốn. Kết quả khảo sát khách hàng cho thấy sự hài lòng về chất lượng dịch vụ, tuy nhiên vẫn cần cải thiện về mặt lãi suất và rút ngắn thời gian phê duyệt để tăng sức cạnh tranh.

So sánh với các nghiên cứu trong ngành, kết quả này phù hợp với xu hướng chung của các ngân hàng thương mại tại Việt Nam, khi tín dụng cho SMEs được xem là thị trường tiềm năng nhưng đi kèm với rủi ro cao. Việc áp dụng các chỉ số KPI và công nghệ thông tin trong quản lý tín dụng được đề xuất nhằm nâng cao hiệu quả và chất lượng tín dụng.

Đề xuất và khuyến nghị

1. Cải thiện quy trình thẩm định và giám sát tín dụng: Áp dụng công nghệ thông tin để tự động hóa quy trình thẩm định, rút ngắn thời gian phê duyệt và tăng tính chính xác trong đánh giá rủi ro. Mục tiêu giảm thời gian phê duyệt xuống dưới 7 ngày trong vòng 12 tháng tới. Chủ thể thực hiện: Ban quản lý Chi nhánh phối hợp với phòng Công nghệ thông tin.

2. Xây dựng chính sách tín dụng linh hoạt và phù hợp với SMEs: Phát triển các sản phẩm tín dụng đa dạng, có lãi suất cạnh tranh và điều kiện vay phù hợp với đặc điểm tài chính của SMEs. Mục tiêu tăng tỷ lệ khách hàng hài lòng về lãi suất lên 85% trong 2 năm. Chủ thể thực hiện: Phòng Tín dụng và Phòng Marketing.

3. Tăng cường đào tạo và phát triển nguồn nhân lực: Tổ chức các chương trình đào tạo chuyên sâu về quản lý rủi ro tín dụng và kỹ năng tư vấn khách hàng cho cán bộ tín dụng. Mục tiêu nâng cao năng lực nhân viên, giảm tỷ lệ nợ xấu xuống dưới 1,2% trong 3 năm. Chủ thể thực hiện: Phòng Nhân sự và Đào tạo.

4. Phát triển hệ thống thông tin tín dụng và hợp tác với các tổ chức tín dụng khác: Tăng cường thu thập và chia sẻ thông tin tín dụng qua Trung tâm Thông tin Tín dụng (CIC) để nâng cao độ tin cậy trong đánh giá khách hàng. Mục tiêu hoàn thiện hệ thống thông tin trong 18 tháng. Chủ thể thực hiện: Ban lãnh đạo Chi nhánh và Phòng Pháp chế.

Đối tượng nên tham khảo luận văn

1. Ngân hàng thương mại và các chi nhánh ngân hàng: Nghiên cứu cung cấp cơ sở dữ liệu và phân tích thực tiễn giúp các ngân hàng xây dựng chiến lược phát triển tín dụng cho SMEs hiệu quả, đồng thời cải thiện quản lý rủi ro.

2. Các nhà quản lý và hoạch định chính sách: Thông tin về vai trò và khó khăn của SMEs trong tiếp cận tín dụng giúp các cơ quan quản lý xây dựng chính sách hỗ trợ phù hợp, thúc đẩy phát triển kinh tế địa phương.

3. Các doanh nghiệp nhỏ và vừa: Hiểu rõ về quy trình, điều kiện và các yếu tố ảnh hưởng đến chất lượng tín dụng giúp SMEs chuẩn bị tốt hơn khi tiếp cận nguồn vốn ngân hàng.

4. Các nhà nghiên cứu và học viên ngành ngân hàng, tài chính: Luận văn cung cấp khung lý thuyết, phương pháp nghiên cứu và số liệu thực tiễn quý giá để tham khảo và phát triển các nghiên cứu tiếp theo về tín dụng ngân hàng và SMEs.

Câu hỏi thường gặp

1. Tại sao SMEs lại gặp khó khăn trong việc tiếp cận tín dụng ngân hàng?
   SMEs thường thiếu tài sản đảm bảo, quản lý tài chính yếu kém và quy trình kinh doanh chưa chuyên nghiệp, khiến ngân hàng đánh giá rủi ro cao và hạn chế cấp tín dụng.

2. Các chỉ số nào được sử dụng để đánh giá chất lượng tín dụng cho SMEs?
   Các chỉ số chính gồm tỷ lệ tăng trưởng dư nợ, tỷ lệ nợ quá hạn, tỷ lệ nợ xấu (NPLs), tỷ lệ nợ không thu hồi và tỷ lệ tài sản đảm bảo.

3. Làm thế nào để ngân hàng giảm thiểu rủi ro tín dụng khi cho SMEs vay?
   Ngân hàng cần áp dụng quy trình thẩm định chặt chẽ, giám sát sau cho vay, sử dụng tài sản đảm bảo và phát triển hệ thống thông tin tín dụng chính xác.

4. Khách hàng SMEs có thể làm gì để nâng cao khả năng được vay vốn?
   SMEs nên cải thiện quản lý tài chính, chuẩn bị hồ sơ vay đầy đủ, xây dựng kế hoạch kinh doanh khả thi và duy trì lịch sử tín dụng tốt.

5. Tác động của môi trường kinh tế đến chất lượng tín dụng như thế nào?
   Môi trường kinh tế ổn định giúp SMEs phát triển, giảm rủi ro vỡ nợ; ngược lại, suy thoái kinh tế làm tăng tỷ lệ nợ xấu và ảnh hưởng tiêu cực đến chất lượng tín dụng.

Kết luận

• SMEs đóng vai trò then chốt trong phát triển kinh tế Việt Nam, nhưng gặp nhiều khó khăn trong tiếp cận vốn ngân hàng.
• Chất lượng tín dụng dành cho SMEs tại Chi nhánh Ngô Quyền có sự tăng trưởng ổn định, tỷ lệ nợ xấu và nợ quá hạn được kiểm soát tốt.
• Các yếu tố ảnh hưởng đến chất lượng tín dụng bao gồm chính sách ngân hàng, quy trình thẩm định, năng lực nhân sự và môi trường kinh tế.
• Đề xuất các giải pháp nâng cao chất lượng tín dụng tập trung vào cải tiến quy trình, chính sách linh hoạt, đào tạo nhân sự và phát triển hệ thống thông tin tín dụng.
• Nghiên cứu cung cấp cơ sở dữ liệu và khuyến nghị thiết thực cho ngân hàng và các bên liên quan nhằm phát triển thị trường tín dụng SMEs bền vững trong giai đoạn tiếp theo.

Hành động tiếp theo là triển khai các giải pháp đề xuất trong vòng 1-3 năm tới, đồng thời tiếp tục theo dõi và đánh giá hiệu quả để điều chỉnh phù hợp. Các nhà quản lý ngân hàng và chính sách được khuyến khích áp dụng kết quả nghiên cứu nhằm nâng cao năng lực cạnh tranh và phát triển bền vững.

Trích đoạn nội dung tài liệu

THE STATE BANK OF VIETNAM MINISTRY OF EDUCATION AND TRAINING BANKING ACADEMY ---------- GRADUATION THESIS Title: THE QUALITY OF BANK CREDIT TO SME AT JOINT STOCK COMMERCIAL BANK FOR FOREIGN TRADE OF VIETNAM - NGO QUYEN BRANCH LECTURER : ASSOC. NGUYEN THUY DUONG STUDENT : VO THI THANH HAI STUDENT ID : 17A4000157 CLASS : K17CLCNH FACULTY : BANKING Hanoi - 2018 Declaration I declare that this thesis is my own personal effort and has not been submitted before to any institution for assessment purposes. Further, I have acknowledged all sources used and have cited these in the reference section Hanoi, 2018 Vo Thi Thanh Hai 1 Acknowledgement Firstly, I would like to thank my supervisor, Assoc. Nguyen Thuy Duong.

She was always willing to support whenever I had a question about my research or writing. She consistently allowed this paper to be my own work, but steered me in the right the direction whenever she thought I needed it. Besides my supervisor, I must express my very profound gratitude to my parents and to my friends for providing me with unfailing support and continuous encouragement throughout my years of study and through the process of researching and writing this thesis. This accomplishment would not have been possible without them.

2 List of Abbreviation CIC Credit Information Center IT Information technology GDP Gross domestic production KPI Key performance indicator L/C Letter of credit SME Small and medium enterprise VCB Vietcombank VINASME Vietnam Association of Small and Medium Enterprises 3 List of table Table 1: The classification of SMEs according to Decree No.15 Table 2: Capital mobilization of Ngo Quyen branch .37 Table 3: The outstanding loans classified by sectors .40 Table 4: The outstanding loans of classified by term .42 Table 5: The report on international payment transactions .42 Table 6: The ratio of SMEs having NPLs .52 Table 7: Unrecovered debt of SMEs ratio at Ngo Quyen branch .53 Table 8: The ratio of credit concentration on SMEs .55 4 List of figure Figure 1: The mobilized capital in Ngo Quyen branch (2016) .38 Figure 2: Total outstanding loans of Ngo Quyen branch .40 Figure 3: Outstanding loans of classified by currency .41 Figure 4: Profit before tax in Ngo Quyen branch .44 Figure 5: The credit granting process in Viecombank .45 Figure 6: The working fields of SMEs at Ngo Quyen branch .47 Figure 7: SMEs‟ loans in different terms at Ngo Quyen branch .48 Figure 8: SMEs‟ loans in USD and VND at Ngo Quyen branch .48 Figure 9: Loan growth rate of SMEs in Ngo Quyen branch .49 Figure 10: Overdue debt ratio of SMEs in Ngo Quyen branch .50 Figure 11: NPLs ratio of SMEs in Ngo Quyen branch .51 Figure 12 : SMEs‟ NPL to total NPL ratio in Ngo Quyen branch .52 Figure 13: Collateral coverage ratio of SMEs in Ngo Quyen branch .53 Figure 14: The general information about customers .56 Figure 15 : The data about customers‟ first impresstion of Ngo Quyen branch .57 Figure 16 : Opinion of customers about bankers at Ngo Quyen branch .58 Figure 17: Customers‟ opinion about credit policies at Ngo Quyen branch.58 Figure 18: Customers‟ opinion about credit procedures at Ngo Quyen branch .59 Figure 19 : Customers‟ opinion about interest rate at Ngo Quyen branch .60 Figure 20: Customers‟ opinion about credit products at Ngo Quyen branch .60 Figure 21: Customers‟ opinion on easy access to loan at Ngo Quyen branch .63 Figure 22: Customers‟ opinion on the credit process at Ngo Quyen branch .64 Figure 23: Customers‟ opionion about the interest rate at Ngo Quyen branch .65 5 Table of content INTRODUCTION. Rationale of the thesis. Aims of the study. Subject and scope of the study .12 CHAPTER 1: THEORETICAL BACKGROUND ON THE QUALITY OF BANK CREDIT TO SME.

Theoretical background on SMEs. Definition and classification criteria of SMEs. The role of SMEs in the economy. Theoretical background on bank credit to SME.

Definition and types of credit to SMEs. Roles of bank credit to SMEs. Theoretical background on the quality of credit to SMEs. Definition of the quality of credit to SMEs.

Measures of the quality of bank credit to SMEs. Objectives of the quality of credit to SMEs. Factors affecting the credit quality .29 Conclusion of chapter 1 .33 CHAPTER 2: BANK CREDIT TO SMES AT NGO QUYEN BRANCH .1 The overview of Joint Stock Commercial Bank for Foreign Trade of Vietnam - Ngo Quyen branch .1 The development history of VCB - Ngo Quyen branch .2 The organization structure .3 Business performance of Ngo Quyen branch. Bank credit activities in Joint stock Commercial Bank for Foreign Trade of Vietnam - Ngo Quyen branch.

Bank credit to SMEs process at Vietcombank. The features of SMEs at Ngo Quyen branch. Current quality of bank credit to SMEs in Ngo Quyen branch. Assessment of credit quality to SMEs in Ngo Quyen branch .61 Conclusion of chapter 2.

The orientation of Ngo Quyen branch to develop SMEs‟ bank credit. Solutions to enhance the quality of bank credit to SMEs at Ngo Quyen branch. Improve the quality of appraisal and conduct inspection strictly after credit granting. Develop a rational credit policy for SMEs.

Improve the quality of SMEs‟ credit information. Recruit talented staff and run regular training programs. Apply key performance indicators system. Apply marketing methods.

Develop financial advisory services and organize information networks to support SMEs. Recommendation for the Government. Recommendation for the State Bank of Vietnam. Recommendations for Vietnam Association of Small and Medium Enterprises.

Recommendation for Vietcombank .77 Conclusion of chapter 3. Rationale of the thesis SMEs have become an important contributor to the socio-economic development of our country. They utilize local resources such as raw materials, create job opportunities and contribute significantly to GDP of Vietnam. As a result, SMEs have attracted exclusive concerns and greatly supportive policies from the government, ministries, national and international organizations.

On the other hand, most of SMEs still always find difficulties in the production process because of backward technology and poor management. The main reason for those problems of SMEs is their poor access to capital as they often struggle to meet the conditions of bank loans and inefficiently utilize capitals. This greatly limits the growth of SMEs in Vietnam. While the current credit to this areas is limit, the highly demand of SMEs for capital to expand business, invest on technological innovation and the increasing number of start-ups have made a promising market for commercial banks.

Therefore, commercial banks need to focus more on SMEs with a suitable strategy to develop potential targets; however, this investment can be risky as the huge number of SMEs lack management ability and have a shortage of skilled labor. From that point of view and the credit status of SMEs at Ngo Quyen branch, I chose the subject: „The quality of bank credit to SME at Joint Stock Commercial Bank for Foreign Trade of Vietnam - Ngo Quyen branch’. Literature review Allen N. Berger and Gregory F.

Udell (1990) pointed out the relationship between asset security and credit quality. The study clarifies two major issues including whether the lowest-risk or the highest risk borrowers would pledge collateral and whether secured loans (as opposed to secured borrowers) tend to be safer or riskier 8 than unsecured loans. Empirical evidences here suggests that collateral is often associated with riskier borrowers, riskier loans and riskier banks. This study gives the author a thorough look into collateral and its relationship with the quality of the loan, the risk of lending with collateral.

It is of importance to measure the credit quality of the bank and make sound recommendations. Burak Guner Bank (2007) assessed loan opportunities, credit quality and analysed credit portfolios. The study implies that the wide range of credit products leads to risk diversification. The study also examines the close link among credit standards that depend on the external factors of potential borrowers.

Those researches on general credit standards of Western banks are beneficial for the development of commercial banks in Vietnam. According to Robert Addlestone, Stephan Cowan and Glen Bullivant (2014), poor credit control and bad debts are often responsible for undermining many a successful business, therefore it is important for businesses to ensure that they have an effective system in place for keeping credit risk to a minimum, while being aware of debt recovery procedures in the event of non-payment of invoices. The study also addresses relevant legal issues such as debt recovery legislation, guidelines and controls on loans. It includes lending guidelines for new customers, how to maintain and increase the loan limit for small businesses and conditions to attract large customers.

Bogdan Florin Filip (2015) evaluated the quality of bank loans in the context of globalization in Romania and EU between 2000 and 2012. He analyse the concept of loan quality, bad debt (NPLs) and their reverse relationship. By examining the model, the author showed the correlation between bad debt and GDP growth, inflation rate, unemployment rate and emphasized the importance of improving credit quality. 9 Paula Hill (2009) investigated agency variation in credit quality assessment (Standard and Poor‟s vs.

Fitch) employing sovereign ratings data for 129 countries from 1990 to 2006. Several variables have varying importance in explaining ratings across agencies which shows material heterogeneity exists between them. Also, while watch and outlook procedures are generally strong predictors of rating changes relative to other public data, additional significant variables suggest that it might be possible to augment these agency data to provide better forecasts of future rating changes. The research on credit rating is an essential source of information for commercial banks to self-rate, and improve their quality to adapt the international standard.

It also guides and encourages commercial banks to upgrade the quality of the credit. Nguyen Huu Duong (2002) presented the method of businesses‟ credit rating to apply at the credit information center. This study states the importance of the development of credit information system. He suggested detail methods to rate businesses, to measure the financial situation of a company, created a scoring scale and sorted enterprises into 9 types.

The research also emphasizes limits on the selection of indicators to analyse as well as the approach mainly focuses on financial conditions of firms. This is the first study on credit rating; however, the assessment of businesses is not objective as it could not evaluate comprehensively all aspects. Nguyen Van Hung (2003) made a basic argument about safety regulations in lending of commercial banks, which was based on the assessment on the status ò Vietnam. The author has studied the legal documents of lending activities from commercial banks, which were working in the process of building and improving under the pressure of international economic integration, to contribute to improve the quality of lending activities of the banking sector.

10 Nguyen Huu Huan (2005) studied and clarified the views on the quality of banking in three aspects: customer, commercial bank and socio-economy. The combination of the study and analyses on the actual operations help the author to propose solutions to improve the business quality of VCB. Nguyen Trong Hoa (2009) systematized theories and practices of the credit rating. The thesis applied and learned from previous research and the real status of Vietnam to find out the flaws in the credit rating and its causes.

He built the credit rating model of Vietnamese enterprises, and then gave a number of solutions to renovate the method of credit rating. Lam Chi Dung and Phan Dinh Anh (2009) used the KMV-MERTON model to quantify credit risk through the following measures: the ratio of maximum loan and collateral value, borrowers‟ purposes of using capital and the number of times they using assets as collateral. In this study, the author quantified the credit risk based on collateral.