I. Tại Sao Nghiên Cứu Khả Năng Thanh Khoản NHTM 2010 2022
Ngân hàng thương mại (NHTM) đóng vai trò then chốt trong sự phát triển kinh tế Việt Nam, là người tạo thanh khoản cho nền kinh tế. Các hoạt động như nhận tiền gửi, cho vay và hoạt động tài chính khác tạo thành hệ thống ngân hàng. Tuy nhiên, quản lý thanh khoản yếu kém đã dẫn đến nhiều ngân hàng gặp khó khăn, thậm chí phá sản, ví dụ như Lehman Brothers hay các ngân hàng Việt Nam như ACB, Phương Nam, SCB, Oceanbank... Gần đây, sự sụp đổ của ba ngân hàng lớn ở Mỹ (Signature Bank, Silicon Valley Bank (SVB), Silvergate) càng làm nổi bật tầm quan trọng của vấn đề thanh khoản. Khả năng thanh khoản không chỉ là thước đo uy tín, mà còn là yếu tố sống còn cho sự ổn định của hệ thống ngân hàng. Một ngân hàng có thanh khoản tốt đảm bảo nguồn vốn hợp lý và kịp thời. Ngược lại, thiếu hụt vốn dẫn đến nợ xấu, mất uy tín và suy giảm hệ thống ngân hàng. Vì vậy, nghiên cứu về thanh khoản trong hệ thống ngân hàng trở nên cấp thiết. Nghiên cứu này tập trung vào giai đoạn 2010-2022 để đánh giá tác động của các yếu tố khác nhau, từ khủng hoảng toàn cầu đến đại dịch COVID-19, đến khả năng thanh khoản của các NHTM Việt Nam. Nghiên cứu này sẽ góp phần gợi ý cho các nhà quản trị ngân hàng về các chính sách phù hợp với các NHTM Việt Nam nhằm cải thiện khả năng thanh khoản của các ngân hàng và cũng để ngăn ngừa rủi ro thanh khoản.
1.1. Tầm Quan Trọng của Thanh Khoản đối với NHTM Việt Nam
Khả năng thanh khoản là huyết mạch của bất kỳ ngân hàng nào. Nó cho phép ngân hàng đáp ứng nhu cầu rút tiền của khách hàng, thực hiện các nghĩa vụ thanh toán và duy trì hoạt động kinh doanh liên tục. Theo Uỷ ban Basel về giám sát, thanh khoản là khả năng đáp ứng các nhu cầu về sử dụng vốn khả dụng phục vụ cho hoạt động kinh doanh tại mọi thời điểm như chi trả tiền gửi, cho vay, thanh toán, giao dịch vốn. Thiếu thanh khoản có thể dẫn đến khủng hoảng niềm tin, rút tiền ồ ạt và thậm chí phá sản. Do đó, việc duy trì thanh khoản là ưu tiên hàng đầu của các nhà quản lý ngân hàng.
1.2. Bài Học Từ Các Vụ Khủng Hoảng Thanh Khoản Ngân Hàng Gần Đây
Các vụ phá sản ngân hàng gần đây, như SVB ở Mỹ, cho thấy hậu quả nghiêm trọng của việc quản lý thanh khoản kém. SVB đã không chuẩn bị tốt cho việc tăng lãi suất và rút tiền ồ ạt của khách hàng, dẫn đến mất khả năng thanh khoản và sụp đổ. Các NHTM Việt Nam cần rút ra bài học kinh nghiệm từ các vụ việc này và tăng cường quản lý rủi ro thanh khoản. Đặc biệt trong bối cảnh kinh tế vĩ mô biến động, lạm phát gia tăng. Chính vì thế, làn sóng rút tiền ồ ạt của những người gửi tiền dẫn tới mất khả năng thanh khoản và đó cũng là nguyên nhân dẫn tới vụ phá sản của ngân hàng SVB.
II. Phương Pháp Nghiên Cứu Các Yếu Tố Tác Động Thanh Khoản NHTM
Nghiên cứu này sử dụng cả phương pháp định tính và định lượng để phân tích các yếu tố tác động đến khả năng thanh khoản của các NHTM Việt Nam. Dữ liệu nghiên cứu là dữ liệu thứ cấp, được thu thập từ báo cáo tài chính hàng năm của 29 NHTM Việt Nam (ABB, ACB, AGR, BAB, BaoVietBank, BIDV, BVB, CTG, EIB, HDB, KLP, LPB, MBB, MSB, NAB, NVB, OCB, PGB, SCB, SGB, SHB, SSB, STB, TCB, TPB, VAB, VCB, VIB, VPB) và số liệu kinh tế vĩ mô trong giai đoạn từ 2010 đến 2022. Tiêu chí lựa chọn là các ngân hàng có hoạt động liên tục trong suốt khoảng thời gian nghiên cứu, các số liệu được công khai đầy đủ và rõ ràng trên báo cáo tài chính, báo cáo thường niên của từng ngân hàng. Các mô hình hồi quy đa biến (Pooled-OLS, FEM, REM) được sử dụng để kiểm định tác động và mức độ của các yếu tố ảnh hưởng. Biến phụ thuộc là tỷ lệ thanh khoản (LIQ). Các biến độc lập bao gồm: Quy mô Ngân hàng (SIZE), Tỷ lệ vốn chủ sở hữu trên tổng tài sản (CAP), Tỷ lệ nợ xấu (NPL), Thu nhập lãi cận biên (NIM), Tỷ lệ lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE), Tiền gửi khách hàng (DEP), Hiệu quả chi phí hoạt động (CEA), Tốc độ tăng trưởng kinh tế (GDP) và Tỷ lệ lạm phát (INF). Sau khi có các kết quả về mô hình, tác giả tiếp tục sử dụng kiểm định Hausman để xác định lựa chọn mô hình FEM hay mô hình REM là phù hợp để nghiên cứu. Sau khi xác định được mô hình phù hợp, tác giả thực hiện loại bỏ biến thừa ra khỏi mô hình và ước lượng lại mô hình để đưa ra phương trình hồi quy.
2.1. Mô Hình Hồi Quy Đa Biến Pooled OLS FEM và REM
Các mô hình hồi quy đa biến, như Pooled-OLS, FEM và REM, cho phép phân tích đồng thời ảnh hưởng của nhiều yếu tố đến khả năng thanh khoản. Mô hình Pooled-OLS giả định rằng các ngân hàng là đồng nhất, trong khi FEM và REM cho phép các ngân hàng có các đặc điểm riêng. Việc lựa chọn mô hình phù hợp là rất quan trọng để đảm bảo kết quả nghiên cứu chính xác.
2.2. Các Biến Độc Lập Ảnh Hưởng đến Khả Năng Thanh Khoản
Các biến độc lập được lựa chọn trong nghiên cứu này bao gồm cả các yếu tố bên trong ngân hàng (ví dụ: quy mô, tỷ lệ vốn, nợ xấu) và các yếu tố bên ngoài (ví dụ: GDP, lạm phát). Việc lựa chọn các biến này dựa trên cơ sở lý thuyết và các nghiên cứu trước đây. Mỗi yếu tố lại có tác động khác nhau đến khả năng thanh khoản, cần phải được phân tích kỹ lưỡng.
2.3. Kiểm tra khuyết tật của mô hình và phương pháp FGLS
Việc kiểm tra các khuyết tật của mô hình, như tự tương quan và phương sai sai số thay đổi, là rất quan trọng để đảm bảo tính tin cậy của kết quả nghiên cứu. Phương pháp FGLS (Feasible Generalized Least Squares) được sử dụng để khắc phục các khuyết tật này, từ đó cho kết quả ước lượng chính xác hơn.
III. Nợ Xấu Ảnh Hưởng Đến Khả Năng Thanh Khoản NHTM Ra Sao
Một trong những yếu tố quan trọng ảnh hưởng đến khả năng thanh khoản của NHTM là nợ xấu. Tỷ lệ nợ xấu (NPL) cao có thể làm giảm khả năng thanh khoản của ngân hàng, vì nó làm giảm thu nhập và tăng rủi ro mất vốn. Khi nợ xấu tăng cao, ngân hàng phải trích lập dự phòng rủi ro, làm giảm lợi nhuận và vốn chủ sở hữu, ảnh hưởng đến khả năng đáp ứng các nghĩa vụ thanh toán. Ngoài ra, nợ xấu có thể làm giảm niềm tin của khách hàng và nhà đầu tư, dẫn đến rút tiền ồ ạt và khủng hoảng thanh khoản. Nghiên cứu này kiểm tra tác động của NPL đến khả năng thanh khoản của các NHTM Việt Nam trong giai đoạn 2010-2022. Các ngân hàng có khả năng thanh khoản không chỉ là một chỉ số thể hiện uy tín, sức mạnh và vị thế của một ngân hàng, mà còn là một yếu tố quyết định an toàn hoạt động và sự ổn định của toàn bộ hệ thống ngân hàng. Một ngân hàng có khả năng thanh khoản tốt sẽ luôn đảm bảo nguồn vốn với chi phí hợp lý và đúng vào thời điểm cần thiết.
3.1. Cơ Chế Tác Động của Nợ Xấu Đến Thanh Khoản NHTM
Nợ xấu ảnh hưởng đến thanh khoản thông qua nhiều kênh khác nhau. Thứ nhất, nó làm giảm thu nhập từ lãi và phí. Thứ hai, nó làm tăng chi phí trích lập dự phòng rủi ro. Thứ ba, nó làm giảm giá trị tài sản của ngân hàng. Tất cả các yếu tố này đều làm giảm khả năng thanh khoản của ngân hàng.
3.2. Quản Lý Nợ Xấu Giải Pháp Cải Thiện Thanh Khoản NHTM
Quản lý nợ xấu hiệu quả là một giải pháp quan trọng để cải thiện thanh khoản của NHTM. Các biện pháp quản lý nợ xấu bao gồm: thẩm định tín dụng chặt chẽ, giám sát nợ vay thường xuyên, thu hồi nợ tích cực và xử lý nợ xấu nhanh chóng. Ngoài ra, ngân hàng cũng cần xây dựng các chính sách dự phòng rủi ro phù hợp để đối phó với nợ xấu.
IV. Quy Mô Ngân Hàng Ảnh Hưởng Đến Thanh Khoản Như Thế Nào
Quy mô ngân hàng (SIZE) là một yếu tố quan trọng khác có thể ảnh hưởng đến khả năng thanh khoản. Các ngân hàng lớn thường có khả năng tiếp cận nguồn vốn tốt hơn và có nhiều kênh huy động vốn hơn so với các ngân hàng nhỏ. Tuy nhiên, các ngân hàng lớn cũng có thể gặp khó khăn hơn trong việc quản lý thanh khoản, vì họ có nhiều giao dịch và hoạt động phức tạp hơn. Nghiên cứu này kiểm tra tác động của quy mô ngân hàng đến khả năng thanh khoản của các NHTM Việt Nam trong giai đoạn 2010-2022. Theo (Duttweiler, R. 2011) “Thanh khoản thể hiện là khả năng thực hiện tất cả các nghĩa vụ thanh toán khi đến hạn đến mức tối đa và bằng đơn vị tiền tệ được quy định”. Uỷ ban Basel về giám sát cho rằng: “Thanh khoản là một thuật ngữ chuyên ngành nói về khả năng đáp ứng các nhu cầu về sử dụng vốn khả dụng phục vụ cho hoạt động kinh doanh tại mọi thời điểm như chi trả tiền gửi, cho vay, thanh toán, giao dịch vốn.
4.1. Lợi Thế và Bất Lợi của Ngân Hàng Lớn trong Quản Lý Thanh Khoản
Các ngân hàng lớn có lợi thế về khả năng tiếp cận nguồn vốn và đa dạng hóa hoạt động, nhưng cũng gặp khó khăn trong việc kiểm soát rủi ro và quản lý thanh khoản. Việc quản lý thanh khoản hiệu quả đòi hỏi các ngân hàng lớn phải có hệ thống quản lý rủi ro tốt và đội ngũ nhân viên chuyên nghiệp.
4.2. Các Biện Pháp Quản Lý Thanh Khoản Phù Hợp với Quy Mô Ngân Hàng
Các ngân hàng có quy mô khác nhau cần áp dụng các biện pháp quản lý thanh khoản khác nhau. Các ngân hàng nhỏ cần tập trung vào việc xây dựng mối quan hệ tốt với khách hàng và duy trì nguồn vốn ổn định. Các ngân hàng lớn cần tập trung vào việc quản lý rủi ro và đa dạng hóa hoạt động.
V. Chính Sách Tiền Tệ và Tăng Trưởng Kinh Tế Tác Động Thế Nào
Môi trường kinh tế vĩ mô, bao gồm chính sách tiền tệ, tăng trưởng kinh tế và lạm phát, có thể ảnh hưởng lớn đến khả năng thanh khoản của NHTM. Chính sách tiền tệ thắt chặt có thể làm giảm thanh khoản, trong khi tăng trưởng kinh tế cao có thể làm tăng thanh khoản. Lạm phát cao có thể làm giảm giá trị tiền tệ và làm giảm khả năng thanh khoản của ngân hàng. Nghiên cứu này kiểm tra tác động của các yếu tố kinh tế vĩ mô đến khả năng thanh khoản của các NHTM Việt Nam trong giai đoạn 2010-2022. 'Khả năng thanh khoản của ngân hàng hay khả năng đáp ứng nguồn vốn cho sự tăng lên của tài sản có và thanh toán các khoản nợ khi đến hạn' (Basel 2000)
5.1. Ảnh Hưởng Của Chính Sách Tiền Tệ Đến Thanh Khoản NHTM
Chính sách tiền tệ của Ngân hàng Nhà nước (NHNN) có tác động trực tiếp đến thanh khoản của NHTM. Các công cụ chính sách tiền tệ như lãi suất tái cấp vốn, tỷ lệ dự trữ bắt buộc và nghiệp vụ thị trường mở có thể ảnh hưởng đến nguồn cung tiền và chi phí vốn của ngân hàng.
5.2. Vai Trò của Tăng Trưởng Kinh Tế và Lạm Phát
Tăng trưởng kinh tế tạo ra nhu cầu tín dụng và tiền gửi, ảnh hưởng đến thanh khoản của ngân hàng. Lạm phát có thể làm giảm giá trị tiền tệ và ảnh hưởng đến quyết định tiết kiệm và đầu tư của người dân, cũng như chi phí hoạt động của ngân hàng. Do đó, NHNN và các NHTM cần phải dự báo và quản lý tác động của các yếu tố kinh tế vĩ mô đến thanh khoản.
VI. Hàm Ý Chính Sách Giải Pháp Nâng Cao Thanh Khoản NHTM
Nghiên cứu này đưa ra một số hàm ý chính sách nhằm nâng cao khả năng thanh khoản của các NHTM Việt Nam. Các hàm ý này bao gồm: tăng cường quản lý rủi ro thanh khoản, cải thiện chất lượng tín dụng, đa dạng hóa nguồn vốn và tăng cường hợp tác giữa NHNN và các NHTM. Ngoài ra, các NHTM cần chú trọng đến việc xây dựng hệ thống quản lý rủi ro thanh khoản hiệu quả, bao gồm việc đo lường, giám sát và kiểm soát rủi ro thanh khoản. Đồng thời, cần có kế hoạch dự phòng thanh khoản để đối phó với các tình huống khẩn cấp. Đồng thời đưa ra một số kiến nghị nhằm nâng cao khả năng thanh khoản cũng như hạn chế của đề tài khi phân tích rủi ro thanh khoản ở các Ngân hàng thương mại tại Việt Nam.
6.1. Giải Pháp cho NHTM Quản Lý Rủi Ro và Đa Dạng Nguồn Vốn
Các NHTM cần tăng cường quản lý rủi ro thanh khoản thông qua việc xây dựng hệ thống đo lường, giám sát và kiểm soát rủi ro hiệu quả. Đồng thời, cần đa dạng hóa nguồn vốn huy động để giảm sự phụ thuộc vào một vài nguồn vốn nhất định.
6.2. Vai Trò Của NHNN Giám Sát và Hỗ Trợ Thanh Khoản
NHNN cần tăng cường giám sát hoạt động của các NHTM để đảm bảo tuân thủ các quy định về an toàn thanh khoản. Đồng thời, NHNN cần có các công cụ hỗ trợ thanh khoản để can thiệp kịp thời khi có khủng hoảng thanh khoản xảy ra. Các ngân hàng có khả năng thanh khoản không chỉ là một chỉ số thể hiện uy tín, sức mạnh và vị thế của một ngân hàng, mà còn là một yếu tố quyết định an toàn hoạt động và sự ổn định của toàn bộ hệ thống ngân hàng.
