Luận văn thạc sĩ: Các nhân tố tác động đến rủi ro hệ thống ngân hàng thương mại tại Việt Nam

Nghiên cứu các nhân tố tác động đến rủi ro hệ thống ngân hàng thương mại tại Việt Nam, cung cấp cái nhìn sâu sắc và giải pháp hiệu quả.

• Tác giả: Châu Hồ Quốc Bảo
• Người hướng dẫn: PGS. Hạ Thị Thiều Dao
• Trường học: Trường Đại Học Ngân Hàng TP. Hồ Chí Minh
• Chuyên ngành: Tài Chính – Ngân Hàng
• Đề tài: Các Nhân Tố Tác Động Đến Rủi Ro Hệ Thống Các Ngân Hàng Thương Mại Tại Việt Nam
• Loại tài liệu: Luận Văn Thạc Sĩ Kinh Tế
• Năm xuất bản: 2016
• Địa điểm: TP. Hồ Chí Minh

Mục lục chi tiết

• LỜI CAM ĐOAN
• LỜI CẢM ƠN
• 1. CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU
• 1.1. TÍNH CẤP THIẾT CỦA ĐỀ TÀI
• 1.2. MỤC TIÊU NGHIÊN CỨU
• 1.2.1. Mục tiêu tổng quát
• 1.2.2. Mục tiêu cụ thể
• 1.3. CÂU HỎI NGHIÊN CỨU
• 1.4. ĐỐI TƯỢNG VÀ PHẠM VI NGHIÊN CỨU
• 1.4.1. Đối tượng nghiên cứu
• 1.4.2. Phạm vi nghiên cứu
• 1.5. PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU VÀ DỮ LIỆU NGHIÊN CỨU
• 1.6. ĐÓNG GÓP CỦA ĐỀ TÀI
• 1.7. KẾT CẤU CỦA ĐỀ TÀI
• 2. CHƯƠNG 2: CƠ SỞ LÝ THUYẾT VỀ RỦI RO HỆ THỐNG VÀ CÁCH ĐO LƯỜNG RỦI RO HỆ THỐNG
• 2.1. KHÁI NIỆM RỦI RO HỆ THỐNG
• 2.2. ĐO LƯỜNG RỦI RO HỆ THỐNG
• 2.2.1. Các phương pháp đo lường
• 2.2.2. Phương pháp CCA
• 2.3. CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN RỦI RO HỆ THỐNG CÁC NHTM
• 2.3.1. Tăng trưởng kinh tế
• 2.3.2. Tăng trưởng vốn huy động
• 2.3.3. Tỷ lệ nợ xấu
• 2.3.4. Quản trị rủi ro hệ thống
• 2.4. TỔNG QUAN CÁC NGHIÊN CỨU LIÊN QUAN ĐẾN ĐỀ TÀI
• 3. CHƯƠNG 3: PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU
• 3.1. ĐO LƯỜNG RỦI RO HỆ THỐNG
• 3.2. PHƯƠNG PHÁP ƯỚC LƯỢNG
• 3.2.1. Mô hình tự hồi quy vector VAR
• 3.2.2. Ước lượng mô hình panel VAR. Kiểm định tính dừng đối với chuỗi dữ liệu
• 3.2.3. Lựa chọn độ trễ thích hợp
• 3.2.4. Kiểm định chẩn đoán mô hình panel VAR
• 3.2.5. Tính ổn định của mô hình. Kiểm định chẩn đoán đối với phần dư
• 3.2.6. Kiểm định nhân quả
• 3.2.7. Phản ứng đẩy và phân rã phương sai
• 3.2.7.1. Phản ứng đẩy
• 3.2.7.2. Phân rã phương sai
• 3.3. MÔ TẢ CÁC BIẾN
• 3.3.1. Biến phụ thuộc – Rủi ro hệ thống PD
• 3.3.2. Biến độc lập
• 3.3.2.1. Tăng trưởng kinh tế – GDP
• 3.3.2.2. Tăng trưởng vốn huy động của hệ thống NHTM – TD
• 3.3.2.3. Tỷ lệ nợ xấu – NPL
• 3.3.2.4. Độ trễ của rủi ro hệ thống – PD
• 3.4. MÔ HÌNH THỰC NGHIỆM
• 3.5. DỮ LIỆU NGHIÊN CỨU
• 4. CHƯƠNG 4: KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU VÀ THẢO LUẬN
• 4.1. ĐÁNH GIÁ VỀ RỦI RO HỆ THỐNG
• 4.1.1. Đánh giá rủi ro hệ thống các NHTM theo phân nhóm tăng trưởng tín dụng
• 4.1.2. Đánh giá rủi ro hệ thống các NHTM theo phân nhóm cơ cấu sở hữu
• 4.2. RỦI RO HỆ THỐNG VÀ CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG
• 4.2.1. Rủi ro hệ thống và tăng trưởng kinh tế
• 4.2.2. Rủi ro hệ thống và tăng trưởng vốn huy động
• 4.2.3. Rủi ro hệ thống và tỷ lệ nợ xấu
• 4.3. KẾT QUẢ HỒI QUY THEO MÔ HÌNH PANEL VAR
• 4.3.1. Kết quả ước lượng mô hình panel VAR
• 4.3.2. Kiểm định nghiệm đơn vị
• 4.3.3. Chọn độ trễ phù hợp
• 4.3.4. Kiểm định chẩn đoán mô hình
• 4.3.5. Tính ổn định của mô hình. Kiểm định chẩn đoán đối với phần dư
• 4.3.6. Kiểm định phân phối chuẩn của phần dư
• 4.3.7. Kiểm định nhân quả Granger
• 4.3.8. Kết quả hàm phản ứng đẩy
• 4.3.8.1. Phản ứng của rủi ro hệ thống trước cú sốc tăng trưởng kinh tế
• 4.3.8.2. Phản ứng của rủi ro hệ thống trước cú sốc của tỷ lệ nợ xấu
• 4.3.8.3. Phản ứng của rủi ro hệ thống trước cú sốc của tăng trưởng vốn huy động
• 4.3.8.4. Phản ứng của rủi ro hệ thống trước cú sốc của chính nó
• 4.3.9. Phân rã phương sai
• 5. CHƯƠNG 5: KẾT LUẬN VÀ GỢI Ý VỀ CHÍNH SÁCH
• 5.1. GỢI Ý CHÍNH SÁCH
• 5.1.1. Về tăng trưởng kinh tế
• 5.1.2. Về tăng trưởng vốn huy động
• 5.1.3. Về tỷ lệ nợ xấu
• 5.1.4. Về công tác quản trị rủi ro
• 5.2. HẠN CHẾ NGHIÊN CỨU VÀ HƯỚNG NGHIÊN CỨU TIẾP THEO
• TÀI LIỆU THAM KHẢO
• DANH MỤC CHỮ VIẾT TẮT
• DANH MỤC BẢNG
• DANH MỤC HÌNH

Tóm tắt

I. Tổng quan về các nhân tố ảnh hưởng đến rủi ro hệ thống ngân hàng thương mại

Rủi ro hệ thống ngân hàng thương mại tại Việt Nam đang trở thành một vấn đề nóng bỏng trong bối cảnh kinh tế hiện nay. Các yếu tố như tăng trưởng kinh tế, tỷ lệ nợ xấu và quản lý rủi ro đều có tác động lớn đến sự ổn định của hệ thống ngân hàng. Việc hiểu rõ các nhân tố này sẽ giúp các nhà quản lý và nhà đầu tư có cái nhìn tổng quan hơn về tình hình tài chính của các ngân hàng thương mại.

1.1. Khái niệm rủi ro hệ thống ngân hàng

Rủi ro hệ thống ngân hàng được định nghĩa là khả năng xảy ra sự cố trong một hoặc nhiều ngân hàng có thể dẫn đến sự sụp đổ của toàn bộ hệ thống tài chính. Điều này có thể xảy ra do sự liên kết chặt chẽ giữa các ngân hàng và các tổ chức tài chính khác.

1.2. Tầm quan trọng của việc nghiên cứu rủi ro hệ thống

Nghiên cứu rủi ro hệ thống không chỉ giúp các ngân hàng nhận diện và quản lý rủi ro hiệu quả mà còn góp phần bảo vệ nền kinh tế vĩ mô khỏi những cú sốc tài chính. Việc này đặc biệt quan trọng trong bối cảnh Việt Nam đang hội nhập sâu rộng vào nền kinh tế toàn cầu.

II. Các thách thức trong quản lý rủi ro hệ thống ngân hàng thương mại

Quản lý rủi ro hệ thống ngân hàng thương mại tại Việt Nam đang đối mặt với nhiều thách thức. Những thách thức này không chỉ đến từ nội tại của các ngân hàng mà còn từ môi trường kinh tế vĩ mô và các chính sách tài chính. Việc nhận diện và giải quyết các thách thức này là rất cần thiết để đảm bảo sự ổn định của hệ thống tài chính.

2.1. Tác động của chính sách tài chính đến rủi ro hệ thống

Chính sách tài chính có thể ảnh hưởng đến rủi ro hệ thống thông qua việc điều chỉnh lãi suất, tỷ lệ dự trữ bắt buộc và các quy định về vốn. Những thay đổi này có thể tạo ra áp lực lên các ngân hàng, làm gia tăng rủi ro hệ thống.

2.2. Biến động kinh tế và rủi ro hệ thống

Biến động kinh tế, bao gồm tăng trưởng GDP và tỷ lệ thất nghiệp, có thể tác động trực tiếp đến khả năng thanh khoản và tỷ lệ nợ xấu của các ngân hàng. Những yếu tố này cần được theo dõi chặt chẽ để giảm thiểu rủi ro hệ thống.

III. Phương pháp quản lý rủi ro hệ thống ngân hàng hiệu quả

Để quản lý rủi ro hệ thống ngân hàng thương mại hiệu quả, cần áp dụng các phương pháp quản lý rủi ro hiện đại. Những phương pháp này không chỉ giúp các ngân hàng giảm thiểu rủi ro mà còn nâng cao khả năng cạnh tranh trong thị trường.

3.1. Quản lý rủi ro tín dụng

Quản lý rủi ro tín dụng là một trong những phương pháp quan trọng nhất để giảm thiểu rủi ro hệ thống. Các ngân hàng cần xây dựng các tiêu chí đánh giá tín dụng chặt chẽ và thường xuyên theo dõi tình hình tài chính của khách hàng.

3.2. Sử dụng công nghệ trong quản lý rủi ro

Công nghệ thông tin và các phần mềm quản lý rủi ro hiện đại có thể giúp các ngân hàng theo dõi và phân tích dữ liệu một cách hiệu quả hơn. Việc áp dụng công nghệ sẽ giúp nâng cao khả năng phát hiện sớm các dấu hiệu rủi ro.

IV. Ứng dụng thực tiễn và kết quả nghiên cứu về rủi ro hệ thống

Nghiên cứu về rủi ro hệ thống ngân hàng thương mại tại Việt Nam đã chỉ ra rằng các yếu tố như tăng trưởng kinh tế và tỷ lệ nợ xấu có mối liên hệ chặt chẽ với rủi ro hệ thống. Việc áp dụng các phương pháp quản lý rủi ro hiệu quả sẽ giúp các ngân hàng giảm thiểu rủi ro và nâng cao hiệu quả hoạt động.

4.1. Kết quả nghiên cứu về tác động của tăng trưởng kinh tế

Nghiên cứu cho thấy rằng tăng trưởng kinh tế nhanh chóng có thể dẫn đến gia tăng rủi ro hệ thống nếu không được quản lý chặt chẽ. Các ngân hàng cần có các biện pháp phòng ngừa để giảm thiểu tác động tiêu cực từ sự tăng trưởng này.

4.2. Đánh giá tác động của tỷ lệ nợ xấu

Tỷ lệ nợ xấu cao có thể làm gia tăng rủi ro hệ thống ngân hàng. Việc theo dõi và quản lý tỷ lệ nợ xấu là rất quan trọng để đảm bảo sự ổn định của hệ thống ngân hàng.

V. Kết luận và hướng đi tương lai cho rủi ro hệ thống ngân hàng

Kết luận từ nghiên cứu cho thấy rằng việc quản lý rủi ro hệ thống ngân hàng thương mại tại Việt Nam cần được cải thiện. Các ngân hàng cần áp dụng các phương pháp quản lý rủi ro hiện đại và theo dõi chặt chẽ các yếu tố tác động đến rủi ro hệ thống.

5.1. Đề xuất chính sách quản lý rủi ro

Các chính sách quản lý rủi ro cần được điều chỉnh để phù hợp với tình hình thực tế của nền kinh tế. Việc này sẽ giúp các ngân hàng nâng cao khả năng chống chịu trước các cú sốc tài chính.

5.2. Tương lai của rủi ro hệ thống ngân hàng tại Việt Nam

Trong tương lai, việc nghiên cứu và quản lý rủi ro hệ thống ngân hàng sẽ trở nên quan trọng hơn bao giờ hết. Các ngân hàng cần chủ động hơn trong việc áp dụng các công nghệ mới và cải thiện quy trình quản lý rủi ro.

Trích đoạn nội dung tài liệu

NGÂN HÀNG NHÀ NƢỚC VIỆT NAM BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP. HỒ CHÍ MINH CHÂU HỒ QUỐC BẢO CÁC NHÂN TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN RỦI RO HỆ THỐNG CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI TẠI VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ TP. HỒ CHÍ MINH – NĂM 2016 LUAN VAN CHAT LUONG download : add [e-mail] NGÂN HÀNG NHÀ NƢỚC VIỆT NAM BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP. HỒ CHÍ MINH CHÂU HỒ QUỐC BẢO CÁC NHÂN TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN RỦI RO HỆ THỐNG CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI TẠI VIỆT NAM Chuyên ngành: Tài chính – Ngân hàng Mã số: 60 34 02 01 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ Ngƣời hƣớng dẫn khoa học: PGS. HẠ THỊ THIỀU DAO TP. HỒ CHÍ MINH – NĂM 2016 LUAN VAN CHAT LUONG download : add [e-mail] 1 TÓM TẮT Thông qua đề tài “Các nhân tố tác động đến rủi ro hệ thống các ngân hàng thƣơng mại tại Việt Nam”, tác giả nghiên cứu với sự thay đổi của tăng trưởng kinh tế (GDP), tăng trưởng vốn huy động của hệ thống ngân hàng thương mại (TD), tỷ lệ nợ xấu (NPL) và bản thân rủi ro hệ thống (PD) thì rủi ro hệ thống các ngân hàng thương mại tại Việt Nam bị tác động như thế nào. Trước đó, bằng phương pháp quyền chọn (CCA), rủi ro hệ thống được đo lường bằng xác suất phá sản của danh mục 26 ngân hàng thương mại trong thời hạn 1 năm tiếp theo. Phương pháp tự hồi quy vector theo dữ liệu bảng (panel VAR) với hai ứng dụng là hàm phản ứng đẩy và phân rã phương sai được sử dụng nhằm xem xét mối quan hệ của các nhân tố đến rủi ro hệ thống ngân hàng thương mại tại Việt Nam. Sau khi tiến hành phân tích thống kê mô tả, phân tích hồi quy kết hợp với đánh giá tình hình hoạt động thực tế của hệ thống ngân hàng thương mại, nghiên cứu nhận thấy việc tăng trưởng kinh tế quá nhanh, gia tăng vốn huy động đột ngột, bùng phát tỷ lệ nợ xấu hay cách quản trị rủi ro thiếu hiệu quả đều làm tăng rủi ro hệ thống, điều này cho thấy cần phải có những chính sách, biện pháp quản lý phù hợp đối với nền kinh tế vĩ mô lẫn tài chính, đặc biệt cần phải ổn định khu vực ngân hàng để kiểm soát rủi ro hệ thống, tránh gây những hậu quả bất lợi cho nền kinh tế. LUAN VAN CHAT LUONG download : add [e-mail] 2 LỜI CAM ĐOAN Tôi là Châu Hồ Quốc Bảo, học viên lớp cao học CH16B2, trường đại học Ngân Hàng TP. Hồ Chí Minh, niên khóa 2014 – 2016. Luận văn này chưa từng được trình nộp để lấy học vị thạc sĩ tại bất cứ một trường đại học nào. Luận văn này là công trình nghiên cứu riêng của tác giả, kết quả nghiên cứu là trung thực, trong đó không có các nội dung đã được công bố trước đây hoặc các nội dung do người khác thực hiện ngoại trừ các trích dẫn được dẫn nguồn đầy đủ trong luận văn. Tôi xin chịu hoàn toàn trách nhiệm về lời cam đoan của tôi. Hồ Chí Minh, ngày 24 tháng 09 năm 2016 Người thực hiện CHÂU HỒ QUỐC BẢO LUAN VAN CHAT LUONG download : add [e-mail] 3 LỜI CẢM ƠN Tôi cảm ơn rất nhiều người hướng dẫn của mình, PGS. Hạ Thị Thiều Dao, người đã tận tình hướng dẫn và hỗ trợ tôi trong suốt quá trình viết luận văn. Luận văn này chắc chắn không thể hoàn thành nếu không có sự hướng dẫn tận tâm của cô. Tôi cũng cảm ơn cha mẹ, anh chị, bạn Nguyễn Thị Hải Yến đã giúp đỡ, hỗ trợ, cho tôi những nhận xét nghiêm khắc nhưng công bằng nhất. Tôi biết ơn, trân trọng những kinh nghiệm, góp ý, khuyến khích của mọi người kể từ khi bắt đầu viết luận văn này. Cuối cùng, tôi cảm ơn tất cả thầy cô, bạn bè đã hỗ trợ, góp ý giúp tôi hoàn thiện những thiếu sót của luận văn này, do thời gian và kiến thức còn hạn chế mà còn nhiều khuyết điểm không thể tránh khỏi. LUAN VAN CHAT LUONG download : add [e-mail] 4 MỤC LỤC TÓM TẮT . 1 LỜI CAM ĐOAN . 4 DANH MỤC CHỮ VIẾT TẮT . 7 DANH MỤC BẢNG . 8 DANH MỤC HÌNH . 9 CHƢƠNG 1: GIỚI THIỆU . TÍNH CẤP THIẾT CỦA ĐỀ TÀI . MỤC TIÊU NGHIÊN CỨU . Mục tiêu tổng quát . Mục tiêu cụ thể . CÂU HỎI NGHIÊN CỨU . ĐỐI TƢỢNG VÀ PHẠM VI NGHIÊN CỨU . Đối tƣợng nghiên cứu. Phạm vi nghiên cứu. PHƢƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU VÀ DỮ LIỆU NGHIÊN CỨU . ĐÓNG GÓP CỦA ĐỀ TÀI . KẾT CẤU CỦA ĐỀ TÀI . 15 CHƢƠNG 2: CƠ SỞ LÝ THUYẾT VỀ RỦI RO HỆ THỐNG VÀ CÁCH ĐO LƢỜNG RỦI RO HỆ THỐNG . KHÁI NIỆM RỦI RO HỆ THỐNG . ĐO LƢỜNG RỦI RO HỆ THỐNG . Các phƣơng pháp đo lƣờng . Phƣơng pháp CCA . CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƢỞNG ĐẾN RỦI RO HỆ THỐNG CÁC NHTM . Tăng trƣởng kinh tế . Tăng trƣởng vốn huy động . Tỷ lệ nợ xấu . Quản trị rủi ro hệ thống . TỔNG QUAN CÁC NGHIÊN CỨU LIÊN QUAN ĐẾN ĐỀ TÀI . 26 CHƢƠNG 3: PHƢƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU . ĐO LƢỜNG RỦI RO HỆ THỐNG . 32 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail. PHƢƠNG PHÁP ƢỚC LƢỢNG . Mô hình tự hồi quy vector VAR . Ƣớc lƣợng mô hình panel VAR. Kiểm định tính dừng đối với chuỗi dữ liệu . Lựa chọn độ trễ thích hợp . Kiểm định chẩn đoán mô hình panel VAR . Tính ổn định của mô hình. Kiểm định chẩn đoán đối với phần dư . Kiểm định nhân quả . Phản ứng đẩy và phân rã phƣơng sai . Phản ứng đẩy . Phân rã phương sai . MÔ TẢ CÁC BIẾN . Biến phụ thuộc – Rủi ro hệ thống PDi,t. Biến độc lập. Tăng trưởng kinh tế – GDP. Tăng trưởng vốn huy động của hệ thống NHTM – TD . Tỷ lệ nợ xấu – NPL. Độ trễ của rủi ro hệ thống – PD . MÔ HÌNH THỰC NGHIỆM . DỮ LIỆU NGHIÊN CỨU . 43 CHƢƠNG 4: KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU VÀ THẢO LUẬN . ĐÁNH GIÁ VỀ RỦI RO HỆ THỐNG . Đánh giá rủi ro hệ thống các NHTM theo phân nhóm tăng trƣởng tín dụng . Đánh giá rủi ro hệ thống các NHTM theo phân nhóm cơ cấu sở hữu . RỦI RO HỆ THỐNG VÀ CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƢỞNG. Rủi ro hệ thống và tăng trƣởng kinh tế. Rủi ro hệ thống và tăng trƣởng vốn huy động . Rủi ro hệ thống và tỷ lệ nợ xấu . KẾT QUẢ HỒI QUY THEO MÔ HÌNH PANEL VAR. Kết quả ƣớc lƣợng mô hình panel VAR . Kiểm định nghiệm đơn vị . Chọn độ trễ phù hợp. Kết quả ước lượng . Kiểm định chẩn đoán mô hình . 52 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail. Tính ổn định của mô hình. Kiểm định chẩn đoán đối với phần dư . Kiểm định phân phối chuẩn của phần dư . Kiểm định nhân quả Granger . Kết quả hàm phản ứng đẩy . Phản ứng của rủi ro hệ thống trước cú sốc tăng trưởng kinh tế . Phản ứng của rủi ro hệ thống trước cú sốc của tỷ lệ nợ xấu . Phản ứng của rủi ro hệ thống trước cú sốc của tăng trưởng vốn huy động . Phản ứng của rủi ro hệ thống trước cú sốc của chính nó . Phân rã phƣơng sai . 57 CHƢƠNG 5: KẾT LUẬN VÀ GỢI Ý VỀ CHÍNH SÁCH . GỢI Ý CHÍNH SÁCH . Về tăng trƣởng kinh tế . Về tăng trƣởng vốn huy động. Về tỷ lệ nợ xấu . Về công tác quản trị rủi ro . HẠN CHẾ NGHIÊN CỨU VÀ HƢỚNG NGHIÊN CỨU TIẾP THEO . 65 TÀI LIỆU THAM KHẢO . ĐO LƢỜNG RỦI RO HỆ THỐNG . KẾT QUẢ TỪ MÔ HÌNH PANEL VAR . KIỂM ĐỊNH CHẨN ĐOÁN MÔ HÌNH . 81 LUAN VAN CHAT LUONG download : add [e-mail] 7 DANH MỤC CHỮ VIẾT TẮT Từ viết tắt Ý nghĩa Công ty quản lý tài sản AMC (Asset Management Company) BĐS Bất động sản Ngân hàng Thanh toán Quốc tế BIS (Bank for International Settlements) Phương pháp/Phân tích quyền chọn CCA (Contingent Claim Approach/Analysis) GSO Tổng cục Thống kê IMF Quỹ Tiền tệ Quốc tế (International Monetary Fund) NH Ngân hàng NHNN Ngân hàng Nhà nước NHTM Ngân hàng thương mại NHTMCP Ngân hàng thương mại cổ phần TCTD Tổ chức tín dụng VAR Mô hình tự hồi quy vector (Vector Auto Regression) Công ty Cổ phần Chứng khoán Ngân hàng TMCP Ngoại VCBS thương Việt Nam VCSC Công ty Cổ phần Chứng khoán Ngân hàng TMCP Bản Việt Mô hình hồi quy vector có hiệu chỉnh sai số(Vector Error VECM Correction Model) VEPR Viện Nghiên cứu Kinh tế và Chính sách World Bank Ngân hàng Thế giới WTO Tổ chức Thương mại Thế giới (World Trade Organization) LUAN VAN CHAT LUONG download : add [e-mail] 8 DANH MỤC BẢNG Bảng 2. Tóm tắt các nghiên cứu liên quan đến đề tài . Tổng hợp các biến trong mô hình . Phân loại NHTM theo tăng trưởng tín dụng . Phân loại NHTM theo cơ cấu sở hữu . Kết quả kiểm định nghiệm đơn vị bằng ADF. Kết quả kiểm định tự tương quan phần dư . Kết quả kiểm định nhân quả Granger . Kết quả phân rã phương sai . Tình hình áp dụng Basel tại một số quốc gia . 64 LUAN VAN CHAT LUONG download : add [e-mail] 9 DANH MỤC HÌNH Hình 2. Quy trình tính toán rủi ro hệ thống bằng CCA . Quá trình chọn mẫu ngân hàng . Phân nhóm NHTM theo xác suất phá sản . Rủi ro hệ thống NHTM trong danh mục giai đoạn 2007 – 2015 . Phân nhóm rủi ro hệ thống NHTM theo tăng trưởng tín dụng . Phân nhóm rủi ro hệ thống NHTM theo cơ cấu sở hữu . Diễn biến rủi ro hệ thống và tăng trưởng kinh tế . Diễn biến rủi ro hệ thống và tỷ lệ tăng trưởng vốn huy động . Diễn biến rủi ro hệ thống và tỷ lệ nợ xấu . Nghiệm nghịch đảo của đa thức đặc trưng tự hồi qui . Phản ứng của rủi ro hệ thống trước cú sốc của tăng trưởng kinh tế . Phản ứng của rủi ro hệ thống các NHTM trước cú sốc của tỷ lệ nợ xấu 55 Hình 4. Phản ứng của rủi ro hệ thống trước cú sốc của tăng trưởng huy động vốn . Phản ứng của rủi ro hệ thống trước cú sốc của chính nó . Cơ cấu nợ xấu các NHTM đã niêm yết . 62 LUAN VAN CHAT LUONG download : add [e-mail] 10 CHƢƠNG 1: GIỚI THIỆU GIỚI THIỆU CHƢƠNG Với sự phát triển các sản phẩm ngày càng đa đạng và phức tạp, các ngân hàng có khả năng tự làm giảm rủi ro của mình bằng cách chuyển hóa một phần các rủi ro sang các định chế tài chính khác, thông qua các công cụ mới như tài chính phái sinh.